Halvårsredogörelse. Catellas fonder 30 juni 2014 Sifferdelen

Transkript

1 Halvårsredogörelse Catellas fonder 3 juni 214 Sifferdelen

2 Innehåll AKTIEFONDER 3 Catella Reavinstfond 5 Catella Sverige Index 8 Catella Småbolagsfond ALTERNATIVa FONDER 1 Catella Fokus 11 Catella Hedgefond BLANDFONDER 13 Catella Balanserad räntefonder 14 Catella Avkastningsfond

3 AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTfond Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Fondens innehav av finansiella instrument Noterade aktier* Material Lundin Mining SDB, Kanada , ,39 SCA B , ,31 SSAB A , , ,73 2,54 Industrivaror ABB SEK, Schweiz , ,25 Alfa Laval , ,94 Assa Abloy B 22 34, ,29 Atlas Copco A , ,66 Sandvik 7 91, ,1 Skanska B , ,97 SKF B ,5 4 68,69 Trelleborg B 9 142, ,21 Volvo B 2 92, , ,27 25,41 Sällanköpsvaror Autoliv SDB, USA , ,94 Electrolux B 4 169, ,17 Hennes & Mauritz B , ,54 MTG B 5 287, ,47 Unibet Group SDB, Malta , , ,5 14,57 Hälsovård AstraZeneca, Storbritannien , ,37 Elekta B , ,13 Meda A , ,12 Swedish Orphan Biovitrum , , ,42 4,77 Finans & Fastighet Handelsbanken A , ,3 Investor B , ,4 Nordea , ,27 SEB A , ,61 Swedbank A , , ,16 32,17 Informationsteknik IFS B , , ,32 7,95 Telekomoperatörer Millicom SDB, USA , ,43 Telenor, Norge, NOK , ,44 Teliasonera 57 48, , ,35 6,28 Summa noterade Aktier ,76 93,69 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,76 Fonder Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 2 123, , ,42 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Motparter finansiella derivattransaktioner Mottagna Motpart säkerheter Nordea Carnegie Danske Bank Erik Penser sammanställning, emittenter* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 9,25 Hennes & Mauritz AB 5,52 ABB AB 4,25 SCA AB 1,3 Teliasonera AB,48 OMXS3,1 UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,39 227, ,31 285, ,37 284, ,8 147, ,91 216, ,9 271, ,23 221, ,65 248, , 318, , 356, valutakurser Slutkurser 3 juni 214 Valuta Kurs CHF 7,536 DKK 1,2275 EUR 9,159 GBP 11,4321 JPY,65955 NOK 1,893 USD 6,683 Summa Fondandelar ,42 Börshandlade DERIVAT Aktieoption ABB 14 K 16 September 8 1,95 156, SCAB 14 K 185 Augusti 1 5,95 142, SCAB 14 P 165 Augusti 1 5 1,15 172, Hennes & Mauritz 14 K 3 Augusti 4 2, ,2 TeliaSonera 14 K 52 Augusti 1,2 2, 814,2 Indexoption OMX 14 P 13 juli 2 1,95 39,1 39,1 Index Future OMX FUTURE ,5,, Summa Börshandlade Derivat 424,2 varav med positivt marknadsvärde 888 varav med negativt marknadsvärde 1312 Summa innehav av finansiella instrument ,17 Övriga tillgångar och skulder ,83 Totalt , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Catella Reavinstfond fortsättning nästa sida. 3

4 aktiefonder CATELLA REAVINSTfond Balansräkning Balansräkning ksek 3 jun dec 213 TillgångAR Överlåtbara värdepapper Övriga derivatinstumenat med pos marknadsvärde Fondandelar Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 2 45 Övriga tillgångar Summa tillgångar SkuLDER Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % n Reavinstfonden (%) n Jämförelseindex (%) n Reavinstfonden (%) n Jämförelseindex (%) Poster inom linjen Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 jun dec 213 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång genomsnittlig hävstång 7,49%,49% 3,94% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 4

5 aktiefonder CATELLA sverige index Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Fondens innehav av finansiella instrument aktiemarknad* Energi Blackpearl Resources ,5 9,1 Blackpearl Resources utlånat ,5 65,1 Concordia ,7 125,1 EnQuest, Storbritannien ,95 13, EnQuest utlånat, Storbritannien ,95 751,7 Lundin Petroleum ,2 8 88,82 PA Resources 12 6,6, PA Resources utlånat ,6 172,2 Tethys Oil , 575,5 Tethys Oil utlånat , 1, 1 681,99 1, Material Arctic Paper, Polen ,6 3, Arctic Paper utlånat, Polen ,6 1, BillerudKorsnäs , ,35 BillerudKorsnäs utlånat ,5 52,5 Boliden , ,52 Endomines 27 1,94 52, Holmen B , ,39 Lucara Diamond, Kanada ,1 316,3 Lundin Mining SDB, Kanada , ,13 Nordic Mines TR , 2, Profilgruppen B TR 1 3,2 3, Profilgruppen B 1 24,4 24, Rörvik Timber 24 3,61, Rörvik Timber utlånat ,61 16,1 SCA B , ,39 SSAB A , ,39 Stora Enso SEK, Finland , ,12 Stora Enso SEK utlånat, Finland ,1 918, ,48 2,54 Industrivaror ABB SEK, Schweiz , ,73 ACAP Invest ,85 14, Addtech B ,5 19, Addtech B utlånat , ,16 Alfa Laval , ,6 Alfa Laval utlånat , ,82 Assa Abloy B , ,46 Atlas Copco A , ,64 B&B Tools , 946,9 BE Group ,55 255,2 Beijer Alma B , 184,2 Beijer Alma B utlånat , 1 21,9 Beijer G & L 1 98, 152, 29,3 Beijer G & L utlånat , 1 44,1 Besqab ,75 29,3 Bong Ljungdahl ,25 17, BTSB Group , 175,2 Bufab Holding AB ,5 542,5 Cavotec, Schweiz 33,7, Cavotec utlånat, Schweiz 13 33,7 438,4 Concentric, Storbritannien ,25 91,8 Consilium B ,4 74,1 CTT Systems ,4 52, Dedicare 2 2,9 4, Dedicare utlånat 1 5 2,9 31, Fagerhult , 1 6,1 Fagerhult utlånat , 22, Geveko 92 2,79 3, Geveko utlånat ,79 9, Gunnebo ,7 633,6 Haldex ,5 84,7 Hexpol B 56 66, 339,3 Hexpol B utlånat , 4 48,37 Indutrade , 175,2 Indutrade utlånat , 2 424,22 Intellecta B 85 41,7 35, Intrum Justitia ,4 3 22,3 Itab Shop Concept 1 398, 135,5 189,2 Itab Shop Concept utlånat 6 135,5 813,8 Lammhults Design ,6 47, Lindab International ,45-39, Lindab International utlånat , ,12 Loomis ,5 2 29,2 Loomis utlånat 5 25,5 1 28,1 Malmbergs Elektriska , 141,1 Midway B 5 17,8 89,1 NCC B , ,49 Nederman , 439,4 Nibe Industrier B , 2 629,24 Nibe Industrier B utlånat , 2 236,21 OEM B , 437,4 OEM B utlånat 4 88, 35, Opcon 53 4,4 21, Peab B 2 126, 52,25 111,1 Peab B utlånat 6 52, ,29 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Poolia ,6 43, Proffice 16 26,6 426,4 Rederi AB Transatlantic ,6 23,2 Rejlerkoncernen ,25 289,3 Saab B , ,44 Sandvik , ,23 SAS 12,55, SAS utlånat ,55 835,8 Securitas , ,56 SinterCast 2 75, 15, SinterCast utlånat , 82,1 Skanska B , ,25 SKF B , ,52 Studsvik 1 47,1 5, Studsvik utlånat ,1 66,1 Sweco B , ,1 Sweco B utlånat , ,1 Svedbergs B , 126,1 Systemair ,5 81,1 Systemair utlånat , ,11 Transcom Worldwide B SDB, Luxemburg ,38 375,3 Transcom Worldwide B SDB utlånat, Luxemburg ,38 34, Trelleborg B , ,45 Trelleborg B utlånat , ,3 Uniflex B 32 29,9 9, Uniflex B utlånat ,9 59,1 VBG Group ,5 167,2 VBG Group utlånat ,5 28,3 Volvo B , ,84 Xano Industri ,5 197,2 ÅF , , ,41 25,41 Sällanköpsvaror Autoliv SDB, USA , 1 317,95 Betsson B , 2 234,21 Bilia ,5 1 58,1 Björn Borg ,5 65,1 Björn Borg utlånat 1 22,5 22, Byggmax 4 56, 22, Byggmax utlånat 13 56, 728,7 Clas Ohlson , ,17 Duni , 429,4 Duni utlånat , 6,6 Elanders ,3 44, Elanders utlånat ,3 264,2 Electra , 14,1 Electra utlånat 35 83, 29, Electrolux B , ,2 Eniro 43 45, 19, Eniro utlånat 21 45, 945,9 Fenix Outdoor B , 1 15,1 Finnveden Bulten ,25 412,4 Hemtex 3 666, 5,4 2, Hemtex utlånat 15 5,4 81,1 Hennes & Mauritz B , ,44 Husqvarna B , ,58 Kabe , 22,2 Kapp Ahl ,2 684,6 Mekonomen B , ,12 MQ Holding ,7 239,2 MTG B ,2 4 75,38 Net Entertainment ,5 88,7 Net Entertainment utlånat ,5 467,4 New Wave B ,5 593,5 Nobia , ,19 Odd Molly International 81 44,6 36, Retail and Brands 32 12,1, Retail and Brands utlånat ,1 64,1 Rezidor , ,15 Skistar B ,5 147,1 Skistar B utlånat ,5 626,6 Swedol B 1 3, 22,3 29, Swedol B utlånat 13 22,3 29,3 Unibet Group SDB, Malta 2 39, 332, 793,7 Unibet Group SDB utlånat, Malta , 1 162,11 Venue Retail Group ,7 22, Venue Retail Group utlånat 5 18,7 9, ,33 14,57 Dagligvaror AarhusKarlshamn , ,36 Axfood ,9 1 13,1 Axfood utlånat , ,27 Black Earth Farming SDB 5 71, 5,75 33, Black Earth Farming SDB utlånat ,75 214,2 Cloetta , ,13 Ica Gruppen , ,81 Ica Gruppen utlånat ,7 919,9 Midsona ,8 41, Midsona utlånat ,8 83,1 Oriflame SDB, Luxemburg , ,16 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 5

6 aktiefonder Catella sverige index Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Scandi Standard ,5 546,5 Swedish Match B , 9 836,91 Trigon Agri 1 436, 1,78 3, Trigon Agri utlånat ,78 33, ,91 5,28 Hälsovård Active Biotech ,6 474,4 Aerocrine ,6 222,2 Allenex ,16 33, AstraZeneca, Storbritannien 7 22, 496, ,33 AstraZeneca utlånat, Storbritannien , ,12 Biogaia , 513,5 Biogaia utlånat , 21,2 Bioinvent A ,93 47, Biotage ,15 196,2 Cellavision 5 22,8 114,1 Elekta B 12 78, 85, 1 86,1 Elekta B utlånat 68 85, 5 78,53 Elos , 123,1 Feelgood 2 1,33 27, Getinge B , ,82 Global Health Partner 1 1, 5,7 6, Global Health Partner utlånat ,7 72,1 Karo Bio ,85 131,1 Karo Bio utlånat ,85 57,1 Karolinska Development , 125,1 Karolinska Development utlånat , 117,1 Meda A ,1 7 48,69 Medivir B ,25 976,9 Moberg Derma 4 3,8 123,1 Neurovive Pharmaceutical 43 48,3 2, Neurovive Pharmaceutical utlånat ,3 362,3 Oasmia Pharmaceutical 2 332, 22,6 53, Oasmia Pharmaceutical utlånat ,6 42,4 Orexo 116,, Orexo utlånat , 87,8 Probi ,5 78,1 Probi utlånat 5 5,5 3, Raysearch ,6 227,2 Raysearch utlånat ,6 113,1 Recipharm B 7 93, 651,6 Recipharm B utlånat 1 93, 93,1 Sanitec, Finland ,75 1 1,1 Sanitec utlånat, Finland ,75 746,7 Sectra B 8 12, 816,8 Swedish Orphan Biovitrum , ,26 Swedish Orphan Biovitrum utlånat 25 89, ,21 Vitrolife B 1 44, 19,5 158,1 Vitrolife B utlånat ,5 367, ,95 4,77 Finans & Fastighet Atrium Ljungberg 1 19, 1, Atrium Ljungberg utlånat , 3 45,28 Avanza Holding Bank 54 28, 15, Avanza Holding Bank utlånat , 1 652,15 Balder B ,5 3 72,28 Bure Equity , 518,5 Castellum , ,4 Catena , 566,5 Corem Property Group , 384,4 Corem Property Group utlånat 2 25, 5, Creades A , 613,6 Diös Fastigheter ,5 888,8 East Capital Explorer ,75 46,4 Fabege , ,3 Fast Partner , 57,1 Fast Partner utlånat , 993,9 Handelsbanken A , ,7 Havsfrun Investment ,2 46, Heba ,75 78,7 Hemfosa Fastigheter , ,14 Hufvudstaden A , ,39 Industrivärden A , ,15 Investor B , ,76 JM , 3 988,37 Kinnevik Investment B ,8 4 95,46 Kinnevik Investment B utlånat , ,9 Klövern , 1 175,11 Kungsleden , ,13 Latour B , ,61 Lundbergs B , ,78 Melker Schoerling 2 939, 337,3 991,9 Melker Schoerling utlånat , ,69 Naxs Nordic Access Buyout Fund ,1 134,1 Nordea , ,46 Nordnet , 1 142,11 Novestra 6 4,76 29, Novestra utlånat 1 4,76 5, Platzer Fastigheter Holding B 18 3,1 542,5 Platzer Fastigheter Holding B utlånat 1 1 3,1 33, Ratos , ,39 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Sagax B 11, 36,3 399,4 Sagax B utlånat ,3 813,8 SEB A , ,84 Swedbank A , ,93 Svolder ,25 132,1 Svolder utlånat 1 94,25 94,1 Traction B ,25 344,3 Tribona 1 35,5 355,3 Wallenstam B , ,27 Wallenstam B utlånat ,2 1 1,1 Victoria Park B ,75 228,2 Wihlborgs Fastigheter , 2 43,19 Vostok Nafta Investment SDB 1 977, 52,75 14,1 Vostok Nafta Investment SDB utlånat ,75 924,9 Öresund ,5 663, ,48 32,17 Informationsteknik Acando 2 4, 12,5 3, Acando utlånat 11 12,5 138,1 Addnode Group 6 42,1 253,2 Anoto Group 62 5,66 41, Arcam 8 221,5 2, Arcam utlånat ,5 813,9 Axis AB , 2 833,26 Beijer Electronics , 227,2 CDON Group ,4 555,5 Com Hem Holding AB , 2 715,25 Connecta 2 4,5 81,1 Cyber Com ,8 18,1 Doro ,4 141,1 Enea Data ,25 198,2 Ericsson B , ,21 ework Scandinavia 3 6 4,8 147,1 Fingerprint Cards ,6 556,5 FormPipe Software B ,55 125,1 Hexagon B 215,4, Hexagon B utlånat , ,5 HIQ International ,1 4, HIQ International utlånat ,1 438,4 HMS Network ,5 437,4 HMS Network utlånat 15 16,5 24, Iar Systems Group ,5 178,2 IFS B , 1 289,12 Know IT , 237,2 Know IT utlånat 1 65, 65,1 Lagercrantz 1 181, 147,25 174,2 Lagercrantz utlånat ,25 621,6 Micro Systemation B 7 15,8 111,1 Micronic Mydata ,4 49,4 Net Insight B 65 1,77 115,1 Nolato B , 86,7 Note 5 7,9 4, Opus Group ,5 568,5 Opus Group utlånat 18 14,5 253,2 PartnerTech , 58,1 PartnerTech utlånat , 32, Precise Biometrics 1 328, 1,3 1, Precise Biometrics utlånat 87 1,3 9,1 Pricer B ,75 157,1 Proact ,75 161,1 Readsoft B 5 44,3 222,2 Seamless Distribution , 238,2 Seamless Distribution utlånat , 43, Semcon ,75 276,3 Semcon utlånat 84 72,75 58,1 Sensys Traffic ,14 128,1 Sensys Traffic utlånat 1 1,14 1, Softronic B 9 9 7,15 71,1 Tietoenator, Finland ,9 53, Tradedoubler ,9 46, Tradedoubler utlånat 3 11,9 36, Transmode Holding ,25 162,1 Transmode Holding utlånat ,25 297,3 Vitec Softwere Group B 2 114, 228, ,29 7,95 Telekomoperatörer DGC One ,5 26,2 Millicom SDB, USA , 6 732,62 Millicom SDB utlånat, USA , 5 814,54 Tele 2 B ,7 3 85,36 Tele 2 B utlånat , ,33 Teliasonera , , , 6,28 Kraftförsörjning Arise 23,, Arise utlånat , 21,2 Etrion, Schweiz ,48 7, Etrion utlånat, Schweiz ,48 151,1 359,3,3 Summa noterade Aktier ,87 1, Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 6

7 aktiefonder Catella sverige index Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Onoterade Aktier** Material Scandinavian Mining i konkurs 22 99,, Scandinavian Mining i konkurs utlånat 2 5,,, Finans & Fastighet 13,, Kaupthing Bank, Summa Onoterade Aktier, SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,87 Summa innehav av finansiella instrument ,87 Övriga tillgångar och skulder 1 43,13 Totalt * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Balansräkning Balansräkning ksek 3 jun dec 213 TillgångAR Överlåtbara värdepapper Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 47 Övriga tillgångar Summa tillgångar SkuLDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Not Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 jun dec 213 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning andelsklass A Andelsutgivning andelsklass B Andelsinlösen andelsklass A Andelsinlösen andelsklass B Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Sverige Index A ,12 195, ,73 24, ,93 225, ,51 129, ,16 184, ,51 224, ,49 186, ,94 25, , 261, , 285, sammanställning, emittenter* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 4,5 Profilgruppen AB, UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Sverige Index B , 1 248, , 1363, Avkastning sedan start 1 kursutveckling årsvis % Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % n Sverige Index B (%) n Jämförelseindex (%) Andelsklassen startade n Sverige Index B (%) n Jämförelseindex (%) Andelsklassen startade n Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) n Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer för att effektivisera sin förvaltning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Motparter finansiella derivattransaktioner Mottagna Motpart säkerheter Nordea Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång genomsnittlig hävstång,58%,%,3% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 7

8 aktiefonder Catella småbolagsfond Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Fondens innehav av finansiella instrument Noterade aktier* Material SSAB A , , ,7 1,6 Industrivaror BE Group , ,59 Lindab International , ,82 NCC B , , ,93 29,8 Sällanköpsvaror Clas Ohlson , ,91 Electra , ,9 Finnveden Bulten , ,23 Husqvarna B , ,93 Kapp Ahl , ,76 Mekonomen B , ,33 MQ Holding , ,41 MTG B , ,8 Net Entertainment , ,71 Retail and Brands , ,26 Unibet Group SDB, Malta , , ,37 13,64 Dagligvaror Cloetta , , ,42 4,12 Hälsovård Aerocrine , ,38 Bactiguard B , 4 59,17 Elekta B , ,24 Meda A , ,18 Medivir B , ,96 Swedish Orphan Biovitrum , , ,32 11,54 Finans & Fastighet Avanza Holding Bank , ,93 Catena , ,48 Fast Partner Pref , 573,2 JM , ,66 Lundbergs B , ,86 Nordnet , ,95 Sagax Pref 22 34, 748,3 Victoria Park A , ,51 Victoria Park B , , ,43 22,4 Informationsteknik Iar Systems Group , ,61 IFS B , ,14 Micronic Mydata , , ,71 5,62 Kraftförsörjning Arise , , ,9,8 sammanställning, emittenter* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 8,88 Victoria Park AB 1,5 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,48 187, ,68 238, ,81 228, ,32 153, ,89 26, ,48 255, ,36 192, ,8 211, , 277, , 333, Summa noterade Aktier ,21 96,18 Onoterade Aktier** Sällanköpsvaror Kambi Group, Malta , , ,55 Dagligvaror DistIT , , ,33 Summa Onoterade Aktier ,88 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,9 Fonder Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 5 123, , ,23 Summa Fondandelar 6 158,23 Summa innehav av finansiella instrument ,44 Övriga tillgångar och skulder ,56 Totalt , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Småbolagsfond fortsättning nästa sida. 8

9 aktiefonder Catella småbolagsfond Balansräkning Balansräkning ksek 3 jun dec 213 TillgångAR Överlåtbara värdepapper Fondandelar Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 23 1 Övriga tillgångar Summa tillgångar SkuLDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Not Poster inom linjen Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 jun dec 213 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT n Småbolag (%) n Småbolag (%) n Jämförelseindex (%) handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 9

10 alternativa FONDER CATELLA fokus Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Fondens innehav av finansiella instrument Aktiemarknad* Energi ABB SEK, Schweiz , ,6 Lindab International 86 78, ,83 Nibe Industrier B 24 21, 5 4 3,61 Sandvik 76 91, ,96 Skanska B , ,11 Trelleborg B 8 142, ,14 Volvo B 86 92, , ,91 Sällanköpsvaror Electrolux B , ,17 Hennes & Mauritz B , ,68 Husqvarna A 15 51,9 778,56 Husqvarna B 15 51, , ,98 Hälsovård AstraZeneca, Storbritannien 6 496, ,13 Getinge B 3 175, , ,9 Finans & Fastighet SEB A , ,57 Victoria Park A ,95 885,63 Victoria Park B , , ,42 Informationsteknik Axis AB , ,49 Ericsson B 94 8, , ,92 Balansräkning Balansräkning ksek 3 jun dec 213 TillgångAR Överlåtbara värdepapper Fondandelar Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar 13 3 Summa tillgångar SkuLDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Not Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 jun dec 213 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % Summa noterade Aktier , SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,13 Summa innehav av finansiella instrument ,13 Övriga tillgångar och skulder ,87 Totalt , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES sammanställning, emittenter* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB 23,69 Husqvarna 6,13 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek , , , 1 66, , , , 1 5, , , , , ,61 1 7, , , , 1 172, , 1 212, n Fokus (%) n Fokus (%) handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån och inte utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95% Per högsta 214 Lägsta 214 Genomsnitt 214,89% 1,75%,77% 1,23% 1

11 alternativa FONDER CATELLA Hedgefond Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Fondens innehav av finansiella instrument Aktiemarknad Energi Petroleum Geo Services, Norge, NOK 6 65, ,66 Seadrill, Bermuda, NOK 6 243, ,25 Seadrill inlånat, Bermuda, NOK 6 243,3, ,41 Material BillerudKorsnäs , ,43 Christian Hansen, Danmark, DKK , ,21 Norsk Hydro, Norge, NOK , ,36 Rautaruukki K, Finland, EUR , ,87 SSAB A , , ,21 Industrivaror ABB SEK, Schweiz 1 154, 15 4,24 Assa Abloy B 55 34, 18 7,29 Assa Abloy B inlånat 55 34,, Atlas Copco A , ,47 Besqab , ,9 Lindab International , ,2 Skanska B , ,41 Vestas Wind, Danmark, DKK 7 274, , ,49 Sällanköpsvaror Autoliv SDB, USA , ,13 Finnveden Bulten , ,63 Retail and Brands , ,29 Schibsted, Norge, NOK , ,31 Schibsted inlånat, Norge, NOK ,5, Unibet Group SDB, Malta , , ,46 Dagligvaror Cloetta , ,17 Marine Harvest, Norge, NOK , ,32 Marine Harvest inlånat, Norge, NOK ,75, 9 571,15 Hälsovård AstraZeneca, Storbritannien , ,63 AstraZeneca utlånat, Storbritannien , ,9 Elekta B , ,97 Medivir B , , ,4 Finans & Fastighet Atrium Ljungberg , ,42 Catena , 162, Corem Property Group Pref , ,27 Fast Partner Pref , ,3 Investor B , ,1 JM , ,79 JM utlånat , 32 24,5 Kinnevik Investment B 7 284, ,31 Kinnevik Investment B inlånat 7 284,8, Sagax Pref , ,33 Victoria Park A , ,5 Victoria Park B , , ,5 Informationsteknik Ericsson B 4 8, ,5 Ericsson B inlånat 4 8,75, IFS B , ,16 Nokia EUR, Finland, EUR 72 5, , ,23 Summa noterade Aktier ,19 Noterade obligationer* Inkl kupong Akelius FRN ,9 3 87,48 Aker FRN 2297, Norge, NOK 3 16, ,55 Aker Solutions FRN 1766, Norge, NOK 3 15, ,54 Albain Bidco FRN 2111, Norge, NOK 4 1, ,68 Arise Windpower FRN , ,7 Awilco Drilling 1949, Storbritannien, USD 5 1, ,53 Aviva , Storbritannien, EUR 4 1, ,58 BE Bio Energy FRN , ,64 Beerenberg Holding FRN 18627, Norge, NOK 4 1, ,68 Bonheur FRN 1979, Norge, NOK 3 1, ,51 BW FRN 18321, Norge, NOK 3 13, ,53 Cermaq FRN 19527, Norge, NOK 45 1, ,77 Cloetta FRN ,1 52 5,81 Danske Bank 49215, Danmark, GBP , ,87 Danske Bank 4946, Danmark, EUR 5 14, ,74 Destia FRN 19619, Finland, EUR , ,94 Distit FRN , 1,16 DNB Bank 23926, Norge, EUR , ,98 DNB Nor 49329, Norge, GBP 6 16, ,14 DOF Subsea FRN 18522, Norge, NOK 48 13, ,84 Dong Energy 15629, Danmark, EUR 5 13, ,74 Dong Energy 1878, Danmark, EUR 5 17, ,77 FastPartner FRN , ,49 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Fred Olsen Energy FRN 19228, Norge, NOK 35 1, ,6 Golden Heights FRN ,25 4 1,63 HEMFSS FRN , ,78 ICA Gruppen FRN , ,21 Ikano Bostad FRN , ,2 Jacob Holm & Sonner Hold FRN 1943, Danmark 35 12, ,56 Kungsleden FRN , ,78 LLoyds TSB BANK 49512, Storbritannien, EUR 5 11, ,72 NCC Treasury FRN , ,8 Nordea Hypotek , ,2 Norlandia FRN 1841, Norge, NOK 35 13, ,62 Nykredit Realkredit 3663, Danmark, EUR 9 1, ,29 Polygon FRN 19416, EUR 4 11, ,58 Ramirent 19321, Finland, EUR , ,62 SAAB FRN , ,17 Sampo FRN 18529, Finland 6 11, ,95 SAS FRN , ,19 SBAB FRN , ,58 SCBC lån , ,26 Seadrill FRN 19318, Bermuda 37 99, ,57 Sefyr Värme , ,5 Siem Offshore FRN 1813, Cayman Islands, NOK 3 12, ,52 Skandinaviska Enskilda banken , ,22 SSAB 1941, EUR 5 99, ,71 Stadshypotek , ,43 Stora Enso FRN 17626, Finland 5 16, ,83 Swedbank Hypotek , ,24 Swedish Oprhan Biovitrum FRN ,5 42 2,66 Svensk FastighetsFinansiering FRN , ,13 Tallink FRN 18118, Estland, NOK 35 15, ,63 Teekay FRN 1893, Norge, NOK 3 13, ,53 Vasakronan FRN , ,58 Vattenfall 49629, EUR , ,59 Veritas 1941, Norge, USD , ,59 Volvo Finans FRN , ,81 Volvo Treasury FRN , ,96 VV Holding FRN 1971, Norge, NOK 5 1, , ,57 Summa Noterade Obligationer ,57 Onoterade Obligationer** Inkl kupong Övrigt AX IV EG Holding III FRN 2122, Danmark, DKK , ,69 Bavida FRN , ,57 Bluewater Holding 19121, Nederländerna, USD , ,8 Color Group FRN , Norge, NOK 35 11, ,6 Handelsbanken FRN , ,32 North Atlantic Drilling 1921, Bermuda, USD 8 99, ,83 Stena 2431, USD 6 11, ,64 Stolt Nielsen FRN 21318, Norge, NOK 35 1, ,6 Tryg Forsikring FRN 4932, Norge, NOK 4 16, , ,77 Summa Onoterade ObligATIONER ,77 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,53 varav med positivt marknadsvärde varav med negativt marknadsvärde Fonder Catella Nordic Long/Short Equity IC, Luxemburg , , ,48 Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg , , ,74 Summa Fonder 47 48,74 Summa Fondandelar 47 48,74 Börshandlade Derivat Aktieoption Investor B 14 S 25 Juli 1 3, 3, 3, Indexoption OMX 14 P 132 juli 6 9 2, ,3 OMX 14 P 134 juli 5 6 5, 2 8,4 OMX 14 P 135 juli 1 3 6, 78,1 OMX 14 P 136 juli 5 8,5 425, ,9 Indexfuture OMX FUTURE ,5,, Summa Börshandlade Derivat 6 272,9 varav med positivt marknadsvärde varav med negativt marknadsvärde Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 11

12 alternativa FONDER CATELLA Hedgefond Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % OTC-derivat Valutaterminer EURSEK , Europa, EUR ,15 557,1 EURSEK , Europa, EUR ,15 569,1 FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK ,23 419,1 FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK ,23 2, FXFWD EURSEK , Europa, EUR , ,6 FXFWD EURSEK , Europa, EUR ,15 282, FXFWD GBPSEK , Storbritannien, GBP , ,4 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK , ,21 FXFWD USDSEK , USA, USD , ,2 4 31,6 Summa OTC derivat 4 31,6 varav med positivt marknadsvärde varav med negativt marknadsvärde 9 75,6 Summa innehav av finansiella instrument ,43 Övriga tillgångar och skulder ,57 Totalt , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. sammanställning, emittenter* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 15,1 DnB Bank ASA 2,12 Investor AB 2,1 Fast Partner AB 1,79 Cloetta AB,98 Catella Nordic Long/Short Equity,74 Victoria Park,18 OMXS3,9 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Tilläggsupplysning finansiella instrument Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Destia FRN Golden Heights FRN BE Bio Energy FRN 1961 Distit FRN Ikano Bostad FRN Arise Windpower FRN Polygon FRN Beerenberg Holding FRN Jacob Holm & Sonner Hold FRN 1943 Awilco Drilling 1949 Veritas 1941 Cermaq FRN VV Holding FRN 1971 Bonheur FRN 1979 Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % n Hedgefonden (%) n Hedgefonden (%) Balansräkning Balansräkning ksek 3 jun dec 213 TillgångAR Överlåtbara värdepapper OTC-derivat med pos marknadsvärde Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde Fondandelar Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar Summa tillgångar SkuLDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Not Poster inom linjen Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Ställda säkerheter för OTC derivatinstument Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 jun dec 213 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Motparter finansiella derivattransaktioner Mottagna Motpart säkerheter Nordea SEB Carnegie Handelsbanken Danske Bank UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 51231, 123, , 132, , 137, ,74 128, ,4 136, ,86 14, ,79 137, ,78 139, , 15, , 16, handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning.fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån men utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade brutto värden. Högsta hävstång Lägsta hävstång genomsnittlig hävstång 39,71% 27,62% 32,8% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95% Per högsta 214 Lägsta 214 Genomsnitt 214,26%,53%,23%,36% 12

13 blandfonder CATELLA balanserad Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Fondens innehav av finansiella instrument Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % 1 2 Börshandlade fonder Aktiefond ishares MSCI Emerg Mkt Index, USA, USD , ,68 ishares MSCI Europe NA, Irland, EUR 27 21, ,67 ishares MSCI Japan, USA, USD ,4 1 14,69 SPDR S&P 5, USA, USD , ,55 Vanguard FTSE Emerging Market, Irland, USD , , , Summa Börshandlade Fonder ,51 Övriga Fonder Aktiefond Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg , , ,7 Catella Reavinstfond , , ,8 Catella Småbolagsfond 51 49, , , ,48 Räntefond Catella Avkastningsfond , , ,11 Catella Nordic Corporate Bond Flex RC, Luxemburg 9 329, , , ,66 Blandfond Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg , , , ,61 Hedgefond Catella Hedgefond , , , ,7 Summa Övriga Fonder ,45 Summa Fondandelar ,96 Summa innehav av finansiella instrument ,96 Övriga tillgångar och skulder ,4 Totalt , 2 n Balanserad (%) n Balanserad (%) Balansräkning Balansräkning ksek 3 jun dec 213 TillgångAR Fondandelar Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar Summa tillgångar SkuLDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Not UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 51231, 114, ,9 124, ,8 124, ,98 97, ,25 19, ,57 112, ,12 13, ,22 16, , 122, , 133, Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 jun dec 213 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat för att effektivisera sin förvaltning. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 13

14 räntefonder CATELLA Avkastningsfond Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Fondens innehav av finansiella instrument Noterade Obligationer* Inkl kupong Stat Statsobligation , ,51 Statsobligation , ,52 Statsobligation , ,54 Statsobligation , , ,14 Övriga Akelius Residential FRN , ,69 Aker FRN 19724, Norge 55 12, ,56 Amer Sport FRN 18116, Finland 65 12, ,65 AP Möller-Maersk FRN 18226, Danmark 8 15, ,83 Atrium FRN , ,45 Billerud Korsnäs FRN , ,62 Boliden FRN ,5 5 24,49 Cargotec 2331, Finland, EUR 7 5 1, ,68 Castellum FRN , ,8 Cloetta FRN , ,61 CLS Holding FRN 16427, Storbritannien 52 1, ,52 Danske Bank FRN 2465, Danmark 14 14, ,44 Danske Bank FRN 49215, Danmark 82 94, ,77 Delarka , ,62 DNB Bank FRN 1913, Norge 2 99, ,97 Dong Energy 15629, Danmark, EUR 15 13, ,4 DSV FRN 22318, Danmark, DKK 8 12, ,99 Electrolux FRN , ,71 Fabege FRN , ,55 FastPartner FRN , ,42 Fingrid FRN 16118, Finland 3 12,3 3 61,3 Fortum FRN 1832, Finland 1 11, , Förvaltnings AB Framtiden FRN , ,1 HEMFSS FRN , ,59 Hemsö FRN , , Hoist FRN , ,5 Holmen FRN , ,99 Huhtamäki FRN , Finland 75 12, ,76 Husqvarna FRN , ,77 Huvudstaden FRN , ,75 ICA Gruppen FRN , ,18 Ikano Bank FRN , ,5 Ikano Bostad FRN , ,99 Intrum Justitia FRN ,8 5 39,49 Kinnevik Investment FRN , ,12 Klövern FRN , ,31 Kungsleden FRN , ,54 Landshypotek , ,4 Landshypotek FRN , ,99 Leaseplan FRN 1775, Nederländerna 6 11, ,6 Länsförsäkringar Bank , , Länsförsäkringar Bank FRN , ,82 Länsförsäkrningar FRN , ,41 Millicom FRN 1713, Luxemburg 6 15, ,62 MTG FRN , ,69 NCC Treasury FRN , ,5 Nordax Finanas FRN , ,3 Nordea FRN , ,48 Nordea Hypotek , ,3 Nykredit Realkredit 1411, Danmark 2 1, ,98 Nykredit Bank 1541, Danmark, EUR , ,53 Nykredit Realkredit 3663, Danmark, EUR 1 1, ,91 PostNord FRN , ,99 Rodamco FRN , ,99 SAAB FRN , ,18 Sagax FRN , ,55 Sampo FRN 18529, Finland 6 11, ,6 SANDVK FRN , ,48 SAS FRN , ,19 SBAB , ,53 SBAB FRN , ,62 SCBC lån , ,5 SCBC FRN , ,99 SCBC lån , ,6 Seadrill FRN 19318, Bermuda 45 99, ,44 SEB FRN , ,99 Securitas FRN , ,4 Sefyr Värme , ,42 SEK , USD , ,45 Skandinaviska Enskilda Banken , ,14 Skanska Financial Services FRN , ,48 Sparbanken Öresund FRN , ,45 Sponda FRN 1644, Finland 8 12, ,8 SPP Livförsäkring FRN , ,7 Stadshypotek , ,4 Stadshypotek , ,67 Stora Enso FRN 17626, Finland 6 16, ,63 Storebrand FRN 49331, Norge, NOK 7 1, ,75 Sveaskog FRN , , Swedbank FRN ,7 1 67,99 Swedbank FRN , ,99 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Swedbank Hypotek , ,6 Svensk Fastighetsfinans AB FRN , ,69 Svensk FastighetsFinansiering FRN , ,47 Svensk FastighetsFinansiering FRN , ,71 Telenor FRN 19319, Norge 152 1, ,5 Teliasonera FRN , ,99 Teliasonera Real , ,49 TVO FRN 18913, Finland 7 12, ,7 Vacse FRN , ,98 Vasakronan FRN , , Vasakronan Real , ,5 Vattenfall 49629, EUR 15 13, ,4 Wihlborgs FRN ,3 1 27,98 Volvo Finans FRN , ,51 Volvo Treasury FRN , , ,59 Summa Noterade Obligationer ,64 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,64 Penningmarknadsinstrument* Stat SSVX , ,97 SSVX , ,48 SSVX , , ,92 Summa penningmarknadsinstrument ,92 OTC-derivat FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK , ,1 FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK ,23 94, FXFWD EURSEK , Europa, EUR , ,6 FXFWD EURSEK , Europa, EUR ,16 511,1 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK ,9 915,1 FXFWD USDSEK , USA, USD 6 9 6,69 658, ,7 Summa OTC-derivat 7115,7 varav med positivt marknadsvärde 1 9 varav med negativt marknadsvärde Summa innehav av finansiella instrument ,57 Övriga tillgångar och skulder ,43 Totalt , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. sammanställning, emittenter* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 9,35 Svenska Staten 7,5 Stadshypotek AB 5,72 SCBC 4,9 Nykredit Realkredit A/S 2,89 Vasakronan AB 2,51 Swedbank AB 1,98 Svensk FastighetsFinansiering AB 1,87 TeliaSonera AB 1,48 Landshypotek AB 1,39 SBAB Bank AB 1,15 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Tilläggsupplysning finansiella instrument Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Intrum Justitia FRN Ikano Bostad FRN Delarka Storebrand FRN Akelius Residential FRN 1839 Swedbank FRN Catella Avkastningsfond fortsättning nästa sida. 14

15 räntefonder CATELLA Avkastningsfond Motparter finansiella derivattransaktioner Mottagna Motpart säkerheter SEB Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,7 112, ,19 113, ,4 113, ,95 112, ,6 117, ,89 117, ,68 117, ,27 12, , 124, , 126, n Avkastningsfonden (%) n Jämförelseindex (%) n Avkastningsfonden (%) n Jämförelseindex (%) Balansräkning Balansräkning ksek 3 jun dec 213 TillgångAR Överlåtbara värdepapper Penningmarknadsinstrument OTC-derivat med pos marknadsvärde 1 9 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar Summa tillgångar SkuLDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 8124 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 8124 handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. De derivat som använts under perioden har varit valutaterminer i syfte att minska valutarisk. Högsta hävstång Lägsta hävstång genomsnittlig hävstång 6,89%,% 2,76% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Not Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 jun dec 213 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT

16 Catella Fondförvaltning AB Birger Jarlsgatan 6, Box 7328, 13 9 Stockholm , catella.se/fonder