Halvårsredogörelse. Catellas fonder 30 juni 2018 Sifferdelen

Transkript

1 Halvårsredogörelse Catellas fonder 3 juni 218 Sifferdelen

2 Innehåll AKTIEFONDER 3 Catella Sverige Aktiv Hållbarhet 5 Catella Sverige Index 9 Catella Småbolagsfond ALTERNATIVA FONDER 11 Catella Hedgefond BLANDFONDER 15 Catella Balanserad RÄNTEFONDER 16 Catella Avkastningsfond 18 Catella Credit Opportunity Riskinformation Investeringar i fondandelar är förenade med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation. Fonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity och Catella Hedgefond är specialfonder enligt lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Kontakta oss enligt kontaktuppgifterna på sista sidan för mer information, fullständig informationsbroschyr, fondfaktablad, årsberättelse och halvårsredogörelse.

3 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE AKTIV HÅLLBARHET (TIDIGARE CATELLA REAVINSTFOND) BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET Not POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* INDUSTRIVAROR Ahlsell , ,29 Atlas Copco A , ,28 Atlas Copco A utlånat , ,14 Epiroc A , ,32 Loomis B , ,33 Nibe Industrier B , ,6 Outotec, Finland, EUR , ,11 Sandvik , ,79 Securitas , ,87 SKF B , ,7 Tomra Systems, Norge, NOK , ,39 Volvo B , , ,36 32,22 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA , ,3 Boozt , ,92 Electrolux B , ,95 Hennes & Mauritz B , ,21 Husqvarna B , ,66 Modern Times Group B , ,49 Scandic Hotels Group , ,34 Veoneer INC SDR , , ,66 1,27 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn , ,76 Essity B , , ,18 5,8 HÄLSOVÅRD Alligator Bioscience ,5 15,38 Ambea , ,9 Attendo , ,92 Capio , ,2 Novo Nordisk, Danmark, DKK , , ,69 5,37 FINANS Danske Bank, Danmark, DKK , ,36 DNB, Norge, NOK , ,73 Nordea Bank , ,25 SEB A , ,18 Swedbank A , , ,1 22,9 INFORMATIONSTEKNIK Hexagon B , , ,6 7,74 TELEKOMOPERATÖRER Tele 2 B , ,19 Telia Company , , ,81 4,56 SUMMA NOTERADE AKTIER ,31 88,86 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,31 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXFUTURE OMX FUTURE ,,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, varav med positivt marknadsvärde varav med negativt marknadsvärde, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,31 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,69 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Catella Sverige Aktiv Hållbarhet fortsättning nästa sida. 3

4 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE AKTIV HÅLLBARHET * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Mottagna Motpart säkerheter SEB Nordea SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 8,55 HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,91 216, ,9 271, ,23 221, ,65 248, , 318, , 368, , 386, , 48, , 436, , 457, VALUTAKURSER Slutkurser 29 juni 218 Valuta Kurs CHF 9,132 DKK 1,422 EUR 1,4473 GBP 11,8147 JPY,88 NOK 1,978 USD 8,9488 n Catella Sverige Aktiv Hållbarhet (%) HANDEL MED DERIVAT n Jämförelseindex (%) Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång,18%,%,% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden * n Catella Sverige Aktiv Hållbarhet (%) n Jämförelseindex (%) *

5 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 31 2 Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET Not POSTER INOM LINJEN Utlånade finansiella instrument Mottagna säkerheter, aktier och räntebärande värdepapper för utlånade finansiella instrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning andelsklass A Andelsutgivning andelsklass B 727 Andelsinlösen andelsklass A Andelsinlösen andelsklass B Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Africa Oil 1 7 8, 86,1 Africa Oil utlånat 6 8, 48,3 Blackpearl Resources 647 9,88 6, Blackpearl Resources utlånat ,88 12,1 Concordia Maritime B 8 5 1,3 88,1 EnQuest PLC, Storbritannien ,17 289,2 Ipc 16 6, 96,7 Ipc utlånat 2 6, 12,1 Lundin Petroleum , ,14 Lundin Petroleum utlånat , ,3 Tethys Oil ,4 12, Tethys Oil utlånat ,4 758, ,64 1,64 MATERIAL Arctic Paper, Polen ,6 76,1 Bergs Timber B 5 3,1 15,1 Billerud Korsnäs , ,22 Billerud Korsnäs utlånat , ,17 Boliden , ,18 Endomines ,3 2, Gränges ,3 1 9,13 Hexpol B ,2 284,2 Hexpol B utlånat 69 93, ,45 Holmen B , ,51 Lucara Diamond, Kanada ,72 9,1 Lucara Diamond utlånat, Kanada ,72 254,2 Lundin Mining Corporation SDB, Kanada ,32 678,5 Lundin Mining Corporation SDB utlånat, Kanada 25 49,32 12, Profilgruppen B 128,8, Profilgruppen B utlånat ,8 193,1 Rottneros 31 11,88 368,3 SSAB B , ,51 Stora Enso R SEK, Finland , , ,54 4,57 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz , ,59 AcadeMedia B ,6 1 34,7 Addtech B , ,16 Addtech B utlånat ,2 496,3 Ahlsell , ,34 Alfa Laval , ,32 Alimak ,2 1 69,11 Assa Abloy B , ,14 Atlas Copco A , ,73 B&B Tools ,7 556,4 Balco Group 5 69, 345,2 BE Group ,2 178,1 Beijer Alma B , ,11 Beijer Ref B ,4 372,3 Beijer Ref B utlånat ,4 3 93,28 Bong ,14 15, Bravida Holding ,15 498,4 Bravida Holding utlånat , ,18 BTSB Group B ,5 527,4 Bufab Holding ,4 941,7 Cavotec, Schweiz ,6 389,3 Concentric , ,9 Consilium B , 111,1 Coor Service Management , ,9 CTT Systems ,5 639,5 Duroc B 8 26,1 29,1 Elanders B ,7 519,4 Eltel 2 22,5 45,3 Eltel utlånat 12 22,5 27,2 Eolus Vind 6 33,9 23,1 Epiroc A , ,31 Epiroc A utlånat 27 93, ,37 Fagerhult 6 76,7, Fagerhult utlånat , ,13 FM Matsson B 71,6, FM Matsson B utlånat 3 71,6 215,2 Gunnebo ,7 325,2 Gunnebo utlånat 4 26,7 17,1 Haldex , 828,6 Icta B 85 9,86 8, Indutrade , 5 397,38 Instalco Intressenter ,8 57,4 Intrum Justitia 27,9, Intrum Justitia utlånat , ,41 Inwido ,1 75,5 Itab Shop Concept B ,5 731,5 Lammhults Design Group B ,2 68, Lindab International , ,8 Loomis B , ,35 Malmbergs Elektriska B ,2 65, Malmbergs Elektriska B utlånat ,2 7, Midway B 5 15,45 77,1 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 5

6 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Momentum Group B ,6 649,5 Munters group B , ,12 NCC B , ,24 Nederman Holding ,54 697,5 Nederman Holding utlånat 81 1,54 81,1 Nibe Industrier B , ,71 Nobina 18 68, ,9 Nolato B , 3 991,28 Nordic Waterproofing ,6 396,3 OEM International B , 429,3 OEM International B utlånat , 453,3 Peab B , ,3 Poolia B ,15 45, Projektengagemang Sweden 5 5,4 252,2 Rejlers , 54, Rejlers utlånat , 162,1 Saab B , 8 47,6 Sandvik , ,94 SAS ,19 134,1 SAS utlånat , ,9 Securitas , ,8 Semcon ,8 261,2 Serneke Group B 4 92, 37, Serneke Group B utlånat , 386,3 SinterCast ,2 99,1 Skanska B , ,15 Skanska B utlånat , ,86 SKF B , ,12 Studsvik ,5 46, Studsvik utlånat 45 43,5 2, Sweco B , ,21 Sweco B utlånat , ,17 Svedbergs B , 118,1 Systemair , 769,5 Systemair utlånat , 24,1 Trelleborg B , ,7 Trelleborg B utlånat 5 191,3 957,7 Troax , ,9 Uniflex B ,2 51, VBG Group B ,8 393,3 VBG Group B utlånat 3 141,8 425,3 Viking Supply Ships B ,5 16, Wise Group 2 54,6 19,1 Volvo B , ,49 Xano Industri B , 19,1 Xano Industri B utlånat , 62,4 ÅF B ,8 3 4, ,73 32,22 SÄLLANKÖPSVAROR AQ Group ,2 63,4 AQ Group utlånat ,2 141,1 Autoliv SDB, USA 3 565, 921, ,23 Autoliv SDB utlånat, USA ,8 9 13,64 Besqab , 34,2 Betsson B ,38 977,7 Betsson B utlånat 12 54,38 653,5 Bilia A , ,11 Björn Borg ,79 46, Björn Borg utlånat ,79 43, Bonava B , ,12 Bonava B utlånat ,1 683,5 Boozt ,8 837,6 Bulten ,4 491,3 Byggmax Group , 456,3 Cherry B , ,1 Clas Ohlson 71,3, Clas Ohlson utlånat ,3 935,7 Duni , ,9 Dustin ,7 1 34,9 Dustin utlånat 4 8,7 3, Electra gruppen 1 6 5,8 81,1 Electrolux B , ,93 Engelska Skolan 8 8 8, 74,5 Eniro 858 4,53 4, Fenix Outdoor International B , 421,3 Fenix Outdoor International B utlånat , 1 68,12 Ferronordic Machines 124,8, Ferronordic Machines utlånat ,8 324,2 Hennes & Mauritz B , ,25 Hennes & Mauritz B utlånat , ,1 Husqvarna B , ,73 JM 6 16, 96,1 JM utlånat , 2 189,15 Kabe B 161,5, Kabe B utlånat ,5 279,2 KappAhl ,16 518,4 Kindred Group Plc, Malta ,8 5 48,39 Mekonomen 123,8, Mekonomen utlånat ,8 93,7 Mips 6 78,4 47,3 Modern Times Group B , ,37 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % MQ Holding ,2 3, MQ Holding utlånat ,2 112,1 Mr Green & Co , 426,3 New Wave B ,5 137,1 New Wave B utlånat ,5 614,4 Nilörngruppen B 2 5 8,7 22,1 Nobia , ,18 Odd Molly International 71 16,45 12, Odd Molly International utlånat 1 16,45 2, Oscar Properties Holding ,85 99,1 Oscar Properties Holding utlånat ,85 6, Pandox ,2 276,2 Pandox utlånat ,2 5 36,35 Qliro Group ,34 438,3 Rezidor Hotel Group , ,7 RNB Retail and Brands ,9 42, Scandic Hotels Group , ,12 Skistar B ,6 253,2 Skistar B utlånat , ,9 Sportamore ,8 16,1 Sportamore utlånat 648 1,8 65, Swedol B ,75 572,4 Thule , ,34 Venue Retail Group B ,25 35, Veoneer INC SDR ,7 2 79,15 Veoneer INC SDR utlånat , , ,72 1,27 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn , ,54 Agromino, Danmark 2 13,65 3, Axfood , ,26 Axfood utlånat , ,28 Cloetta B 6 27, ,11 Dometic Group 88,, Dometic Group utlånat , 5 5,39 Essity B , ,29 Ica Gruppen , ,82 Midsona B ,5 682,5 Oriflame Holding, Schweiz ,8 3 32,23 SCA B , ,1 Scandi Standard ,3 819,6 Swedish Match , , ,2 5,8 HÄLSOVÅRD Actic ,4 147,1 Active Biotech ,4 94,1 Addlife B , 978,7 Alligator Bioscience ,5 437,3 Alligator Bioscience utlånat ,5 65, Ambea , 1 37,7 Arjo B , ,11 Arjo B utlånat ,95 24,1 AstraZeneca, Storbritannien , ,21 Attendo , ,17 Attendo utlånat ,2 265,2 Bactiguard B ,7 166,1 Bioarctic B 19 21,8 414,3 Biogaia B ,5 32,2 Biogaia B utlånat , ,8 Bioinvent International ,91 45, Bioinvent International utlånat ,91 12,1 Biotage , ,11 Bonesupport Holding 9 5 9,78 93,1 Boule Diagnostics ,99 36,3 Camurus , 64, Camurus utlånat , 658,5 Capio , ,9 Cellavision , 25,2 Cellavision utlånat , 645,5 C-RAD ,2 144,1 Dedicare ,2 17,1 Elekta B , 9 532,67 Elos Medtech B , 42, Elos Medtech B utlånat , 112,1 Feelgood Svenska 2 3,79 76,1 Getinge B , ,33 GHP Specialty Care ,4 144,1 Handicare Group 13 42,5 552,4 Hansa Medical ,2 926,7 Hansa Medical utlånat ,2 71,5 Humana ,7 674,5 Immunovia , 518,4 Karo Pharma ,6 957,7 Karolinska Development B 11 7,96 88,1 Lifco B , 5 865,41 Lifco B utlånat 5 319, 16,1 Medcap ,6 21,1 Medicover B , 2 2,16 Medivir B 15 32,9 5, Medivir B utlånat ,9 127,1 Moberg Pharma ,45 117,1 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 6

7 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Neurovive Pharmaceutical 343 4,11 1, Neurovive Pharmaceutical utlånat 5 4,11 21, Oasmia Pharmaceutical 7 368, 4,7 3, Oasmia Pharmaceutical utlånat 15 4,7 61, Oncopeptides , ,11 Orexo , 2,1 Probi ,8 884,6 RaySearch Laboratories B , 74,5 RaySearch Laboratories B utlånat 3 15, 32, Recipharm B , ,12 Saniona ,85 152,1 Sectra B 8 237,5 1 9,13 Swedish Orphan Biovitrum , ,78 Vitrolife , ,21 Xvivo Perfusion , 596, ,71 5,37 FINANS Arion Banki SDR, Island 115 7,3 84,6 Avanza Bank Holding , 86,1 Avanza Bank Holding utlånat , 2 768,2 Bure Equity 5 11,2 56,4 Bure Equity utlånat ,2 937,7 Catella B , 355,3 Collector , ,9 Creades A , 769,5 East Capital Explorer ,6 475,3 Handelsbanken A , ,86 Havsfrun Investment B ,6 42, Hoist Finance , ,8 Industrivärden A , ,6 Industrivärden A utlånat , ,1 Investor B , ,13 Kinnevik B , ,7 Kinnevik B utlånat ,9 2 69,18 Latour B 96,9, Latour B utlånat , ,92 Lundbergsföretagen B , ,1 Naxs ,4 143,1 Nordea Bank , ,15 Ratos , ,15 Resurs Holding ,6 2 39,17 SEB A , ,76 Strax 7 3,79 27, Swedbank A , ,2 Svolder B ,6 346,2 Svolder B utlånat ,6 12,1 TF Bank ,8 276,2 TF Bank utlånat 4 78,8 32, Traction B ,5 522,4 Volati ,4 69,5 Vostok New Ventures , ,8 Vostok New Ventures utlånat ,3 167,1 Öresund ,8 1 91,8 Öresund utlånat 1 125,8 126, ,74 22,9 INFORMATIONSTEKNIK Acando ,4 74,5 Addnode Group ,4 381,3 Addnode Group utlånat ,4 155,1 Anoto Group 3,8, Anoto Group utlånat ,8 51, B3IT , 136,1 Beijer Electronics ,9 215,2 Better Collective, Danmark 6 4 7, 448,3 Bygghemma Group First 7 41,83 293,2 Bygghemma Group First utlånat 16 41,83 669,5 Catena Media, Malta , ,8 Catena Media utlånat, Malta ,9 249,2 CLX Communications ,4 74,5 CLX Communications utlånat 1 76,4 76,1 Doro ,2 23,1 Edgeware 6 15,68 94,1 Enea 4 4 9, 396,3 Ericsson B , ,4 Evolution Gaming , 1 37,1 Evolution Gaming utlånat 5 557, 2 785,2 ework Group ,2 321,2 Fingerprint Cards B 6,85, Fingerprint Cards B utlånat ,85 435,3 FormPipe Software B ,8 21,1 G5 Entertainment ,4 759,5 Garo ,8 152,1 Garo utlånat ,8 174,1 Hexagon B , ,66 Hexatronic Group , 429,3 HIQ International ,1 719,5 HMS Network ,2 19, HMS Network utlånat ,2 1 57,11 Iar Systems Group , 72,5 Invisio Communications ,6 52,4 Invisio Communications utlånat ,6 53, Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Invuo Technologies 9 35,73 7, KnowIT ,4 733,5 Lagercrantz Group B , ,1 Leo Vegas AB 2 71, 1 42,1 Leo Vegas AB utlånat 1 71, 71,1 Micro Systemation B ,2 177,1 Micro Systemation B utlånat ,2 152,1 Mycronic Mydata 7 353, 1,2 737,5 Mycronic Mydata utlånat , ,9 NCAB Group , 281,2 Net Insight B ,2 288,2 Net Insight B utlånat ,2 48, NetEnt B , ,12 NetEnt B utlånat ,9 591,4 Note 5 21,65 18,1 Opus Group ,48 237,2 Opus Group utlånat 2 6,48 13,1 Precise Biometrics ,69 95,1 Precise Biometrics utlånat ,69 6, Pricer B ,8 24,2 Proact IT Group ,4 31,2 Sensys Gatso Group ,25 17,1 Sensys Gatso Group utlånat 1 1,25 13, Softronic B 9 9 2, 198,1 Starbreeze B ,5 4, Starbreeze B utlånat ,5 716,5 Tietoenator, Finland ,4 226,2 Tobii ,1 268,2 Tobii utlånat ,1 529,4 Tradedoubler 6 9 1,92 13, Vitec Software Group B ,8 467,3 Vitec Software Group B utlånat ,8 48, Zetadisplay 6 17,2 13, ,11 7,74 TELEKOMOPERATÖRER AllTele ,5 76,1 Com Hem Holding , ,38 Millicom Int. Cellular SDB, Luxemburg , 4 23,28 Millicom Int. Cellular SDB utlånat, Luxemburg , 6 665,47 Tele 2 B , ,79 Telia Company , , ,55 4,56 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise ,75 129,1 Etrion, Schweiz ,89 71,1 Etrion utlånat, Schweiz ,89 14, 215,2,2 FASTIGHET Atrium Ljungberg , ,23 Atrium Ljungberg utlånat ,6 738,5 Balder B , ,54 Balder B utlånat , ,8 Castellum , ,59 Catena , ,8 Catena utlånat 1 174,8 175,1 Corem Property Group B ,32 693,5 D. Carnegie & Co B , ,18 D. Carnegie & Co B utlånat 1 145,2 145,1 Diös Fastigheter , ,11 Diös Fastigheter utlånat 16 53,75 1, Fabege , ,52 Fast Partner ,49 1 8,13 Heba B ,5 799,6 Heba B utlånat 1 19,5 11,1 Hemfosa Fastigheter , ,16 Hemfosa Fastigheter utlånat , ,8 Hufvudstaden A , ,19 Hufvudstaden A utlånat ,3 3 15,21 Klövern 995 9,94 1, Klövern utlånat , ,14 Kungsleden ,8 2 85,2 Magnolia Bostad 8 64, 512,4 NP3 Fastigheter ,1 589,4 Platzer Fastigheter Holding B ,5 1 52,11 Sagax B , 3 585,25 Sagax B utlånat 1 111, 111,1 SSM Holding 9 16,22 146,1 Stendörren Fastighet 6 86, 516,4 Wallenstam B 5 69, 8,55 458,3 Wallenstam B utlånat 63 8, ,36 Victoria Park B , 318,2 Victoria Park B utlånat , 1 617,11 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 7

8 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Wihlborgs Fastigheter , ,15 Wihlborgs Fastigheter utlånat , , ,88 4,91 SUMMA NOTERADE AKTIER ,83 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,83 1, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,83 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 2 351,17 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Sverige Index B , 1 248, , 1 439, , 1 582, , 1 731, , 1 89, , 1 965, HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Sverige Index A ,16 184, ,51 224, ,49 186, ,94 25, , 261, , 3, , 33, , 36, , 392, , 47, *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 3,26 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % SAMLADE UPPGIFTER UTLÅNADE VÄRDEPAPPER 31-juni-18 Marknadsvärde av utlånade värdepapper ksek Marknadsvärdet av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 14,47 Marknadsvärde av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 14,45 definerade som tillgångar exlusive likvida tillgångar LÖPTIDSPROFILEN FÖR UTLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid ksek Totalt TYP, STORLEK, VALUTA OCH KVALITE PÅ SÄKERHETEN ksek keur ksek Svenska Staten, AAA Aktier, noterade på Nasdaq Stockholm SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER KSEK DE 1 STÖRSTA UTFÄRDARNA AV SÄKERHETER PER EMITTENT Svenska Staten Nordea Bank AB Svenska Handelsbanken Volvo AB Securitas AB Swedbank Investor AB Sandvik Telia AB 8 84 Swedich Match AB 3 84 Övriga SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER ksek SÄKERHETENS LÖPTIDSPROFIL FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTIDSINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid ksek Motpart vid värdepappersutlåning SEB, Sverige Fonden godtar räntebärande värdepapper och aktier som säkerheter och återanvänder inte säkerheterna Räntebärande värdepapper Aktier SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER ksek Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden erhållit hålls avskilda från SEBs tillgångar Intäkter för värdepapperslån ksek 911 Procent,6 1 AVKASTNING SEDAN START n Catella Sverige Index A (%) n Catella n Jämförelseindex (%) Sverige Index B (%) Andelsklassen startade HANDEL MED DERIVAT n Jämförelseindex (%) KURSUTVECKLING ÅRSVIS % * Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer för att effektivisera sin förvaltning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång,%,%,% * n Catella Sverige Index A (%) n Catella Sverige Index B (%) Andelsklassen startade n Jämförelseindex (%) n Jämförelseindex (%) * * Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 8

9 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET Not POSTER INOM LINJEN Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL Boliden , ,15 Hexpol B , ,89 Holmen B , ,92 Lundin Mining Corporation SDB, Kanada , ,26 SSAB A , ,12 SSAB B , , ,83 6,73 INDUSTRIVAROR Ahlsell , ,97 B&B Tools , ,64 BE Group , ,79 Cavotec, Schweiz , ,32 Green Landscaping , ,29 Itab Shop Concept B , ,85 Lindab International , ,35 Loomis B , ,47 Momentum Group B , ,86 NCC B , ,68 Nordic Waterproofing , ,18 Outotec, Finland, EUR , ,28 Securitas , ,29 Tomra Systems, Norge, NOK , ,27 Trelleborg B , ,17 Troax , ,53 ÅF B , , ,51 29,62 SÄLLANKÖPSVAROR Alcadon , ,86 Bonava B , ,79 Boozt , ,54 Dustin , ,22 Electra gruppen , ,49 Ferronordic Machines , ,37 Husqvarna B , ,76 Mekonomen , ,92 Modern Times Group B , ,17 Nobia , ,11 Pandox , ,42 RNB Retail and Brands , ,28 Scandic Hotels Group , , ,49 15,7 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn , ,94 Midsona B , , ,82 6,82 HÄLSOVÅRD Actic , ,27 Camurus , ,67 Hansa Medical , ,81 Immunovia , ,45 Infant Bacterial Therapeutic , ,6 Probi , ,55 Swedish Orphan Biovitrum , ,43 Xspray Pharma , ,88 Xvivo Perfusion , , ,9 13,42 FINANS Avanza Bank Holding 8 46, 36 8,61 Hoist Finance , ,74 Storebrand, Norge, NOK , ,95 Vostok New Ventures , , ,87 3,72 INFORMATIONSTEKNIK CLX Communications , ,61 DistIT , ,45 Fortnox , ,7 Iar Systems Group , ,39 Mycronic Mydata , ,75 Note , ,92 Starbreeze B , ,15 Tobii , , ,9 4,81 TELEKOMOPERATÖRER Tele 2 B , , , 3,81 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise , , ,19,3 Catella Småbolagsfond fortsättning nästa sida. 9

10 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FASTIGHET Balder B , ,29 Fabege , ,22 Kungsleden , , ,81 15,77 SUMMA NOTERADE AKTIER ,51 99,8 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,51 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,51 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,49 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. AVKASTNING SEDAN START n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) KURSUTVECKLING ÅRSVIS % * n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) * HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,89 26, ,48 255, ,36 192, ,8 211, , 277, , 354, , 477, , 53, , 54, , 559, HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 1

11 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Penningmarknadsinstrument (Not 1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET Not POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter netto för inlånade/utlånade finansiella instrument Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Utlånade finansiella instrument Inlånade finansiella instrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning andelsklass A Andelsutgivning andelsklass E Andelsutgivning andelsklass F Andelsinlösen andelsklass A Andelsinlösen andelsklass E 638 Andelsinlösen andelsklass F Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fond värde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Aker, Norge, NOK , ,6 Aker utlånat, Norge, NOK , 5 559,5 Archer, Bermuda, NOK , ,27 Borr Drilling, Bermuda, NOK , ,32 Borr Drilling utlånat, Bermuda, NOK , ,23 Bwo Offshore, Norge, NOK , ,92 Equinor ASA, Norge, NOK 4 216, ,87 Equinor ASA inlånat, Norge, NOK 5 216,4, Flex LNG, Storbritannien, NOK , ,6 Polarcus, Förenade Arabemiraten, NOK , ,49 Spectrum, Norge, NOK , 24 53,23 Torm A, Storbritannien, DKK ,3 2 63,19 Torm A utlånat, Storbritannien, DKK ,3 6 33, ,53 MATERIAL Billerud Korsnäs , ,14 Billerud Korsnäs utlånat , ,51 Hexpol B , ,14 Hexpol B inlånat ,2, ,51 INDUSTRIVAROR A.P. Möller Maersk B, Danmark, DKK , 7 423,65 A.P. Möller Mearsk A, Danmark, DKK , ,32 A.P. Möller Mearsk A utlånat, Danmark, DKK , 5 96,5 Ahlsell 45 52, ,22 Ahlsell inlånat 45 52,85, Alfa Laval , ,18 Alfa Laval inlånat ,6, American Shipping Company, Norge, NOK , ,3 American Shipping Company utlånat, Norge, NOK ,45 42, Assa Abloy B 2 19, ,35 Assa Abloy B inlånat 2 19,9, Cavotec, Schweiz , ,9 Kvaerner ASA, Norge, NOK , ,55 MPC Container Ships, Norge, NOK ,5 1 47,1 Munters group B , 45, ,9 Munters group B utlånat , ,9 NCC B , ,26 NCC B utlånat , ,17 Outotec, Finland, EUR , ,1 Saferoad Holding, Norge, NOK , ,74 Sandvik 2 159, 31 8,29 Sandvik inlånat 2 159,, Sdiptech 77 38, 29 26,27 Securitas , ,93 Tallina Sadam, Estland, EUR 25 1, ,5 Tomra Systems, Norge, NOK 8 171, 15 18,14 Wallenius Wilhelmsen Logistics, Norge, NOK , ,77 Wallenius Wilhelmsen Logistics utlånat, Norge, NOK , 3 81,4 Volvo B , , ,91 SÄLLANKÖPSVAROR Amer Sports, Finland, EUR , ,13 Amer Sports inlånat, Finland, EUR ,2, Boozt , ,61 Boozt utlånat , ,27 Clas Ohlson , ,17 Clas Ohlson inlånat ,3, Hennes & Mauritz B , ,73 Hennes & Mauritz B inlånat ,5, Merlin Entertainment, Storbritannien, GBP 25 3, ,11 Pandora, Danmark, DKK , ,81 Pandora utlånat, Danmark, DKK , ,67 Scandic Hotels Group , ,13 Schibsted A, Norge, NOK 1 247, ,25 Schibsted A inlånat, Norge, NOK 1 247,6, ,31 DAGLIGVAROR Axfood , , Axfood inlånat ,3, Carlsberg B, Danmark, DKK , ,34 Carlsberg B inlånat, Danmark, DKK ,6, Ica Gruppen , ,36 Ica Gruppen inlånat ,7, Kesko B, Finland, EUR , ,66 Kesko B inlånat, Finland, EUR ,4, NNIT, Danmark, DKK , ,2 NNIT inlånat, Danmark, DKK ,8, Orkla, Norge, NOK , ,82 Orkla inlånat, Norge, NOK ,4, Royal Unibrew, Danmark, DKK , ,3 Royal Unibrew inlånat, Danmark, DKK ,5, ,21 HÄLSOVÅRD Actic 15, 43,4 651,1 Actic utlånat 55 43, ,2 Alligator Bioscience , ,31 Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 11

12 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Alligator Bioscience utlånat , ,1 Ambea , ,6 Calliditas Therapeutics B 35 46, ,15 Capio , ,28 Getinge B , ,48 Getinge B utlånat , ,51 GN Store Nord, Danmark, DKK , ,48 GN Store Nord inlånat, Danmark, DKK ,8, Handicare Group , ,2 Humana , ,63 Novo Nordisk, Danmark, DKK , 7 349, ,63 FINANS Danske Bank, Danmark, DKK , ,59 Handelsbanken A , ,3 Investor B , ,44 Investor B inlånat ,9, Kinnevik B , ,12 Kinnevik B inlånat ,9, SEB A 4 85, ,31 Storebrand, Norge, NOK , ,32 Swedbank A , , ,34 INFORMATIONSTEKNIK CLX Communications , ,13 CLX Communications utlånat , ,4 Edgeware , ,9 Ericsson B , ,59 Ericsson B inlånat ,26, Evry, Norge, NOK , ,18 Evry utlånat, Norge, NOK , ,2 Nokia EUR, Finland, EUR 2 4, ,95 Nokia EUR inlånat, Finland, EUR 2 4,93, ,9 TELEKOMOPERATÖRER BT Group, Storbritannien, GBP , ,75 Deutsche Telekom, Tyskland, EUR , ,4 Elisa, Finland, EUR 7 39, ,27 Elisa inlånat, Finland, EUR 7 39,67, Millicom Int. Cellular SDB, Luxemburg , ,12 Millicom Int. Cellular SDB inlånat, Luxemburg ,, Ovzon , ,32 Telenor, Norge, NOK , ,1 Telenor inlånat, Norge, NOK ,15, Telia Company ,96 2 3, ,17 KRAFTFÖRSÖRJNING Fjordkraft Holding, Norge, NOK , , ,14 FASTIGHET Castellum 3 145, ,4 Castellum inlånat 3 145,15, Corem Property Group Pref , ,42 Fabege 4 16, ,39 Fabege inlånat 4 16,88, Fast Partner Pref , ,45 Hufvudstaden A ,3 9 36,9 Hufvudstaden A utlånat ,3 8 66,8 Kojamo, Finland, EUR 6 9, ,53 Kungsleden ,8 9 89,9 Kungsleden utlånat , ,3 Sagax D , , ,22 SUMMA NOTERADE AKTIER ,47 NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån , ,95 Statsobligation lån , 57 5, ,48 ÖVRIGA Akelius 3,875% 7815, EUR , ,14 Allgon FRN ,5 2 1,18 ALM FRN ,9 1 57,1 Axactor FRN 21623, Norge, EUR 1 5 1, ,15 B2 FRN 2114, Norge, EUR , ,2 B2 FRN 23523, Norge, EUR 1 99, ,1 Borr Drilling 23523, Bermuda, USD 2 4 1, ,2 Brado FRN ,5 57 9,53 Care Bidco FRN 21324, Norge, NOK 15 98, ,15 Cibus FRN 21526, EUR , ,34 Cidron Humber 9,25% 23614, Jersey 18 1, 18,99 Coastal FRN 21116, Norge, NOK 7 11, ,7 Color Group FRN 22923, Norge, NOK 6 1, ,61 Compactor Fastigheter FRN ,5 5 25,46 Containerships FRN , Finland, EUR , ,13 Corral Petroleum 11,75% 21515, EUR 2 15, ,2 Corral Petroleum 12,25% , ,17 Danske Bank FRN 23125, Danmark , ,6 DDM Treasury 9% 213, EUR 5 13, ,5 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Garfunkelux 11% 23111, Luxemburg, GBP 1 96, ,1 Garfunkelux FRN 2391, Luxemburg 5 91, ,42 Garfunkelux FRN 2391, Luxemburg, EUR 3 88, ,26 Genova Property FRN , ,27 Georg Jensen FRN 23515, Danmark, EUR 3 1, ,29 Getinge FRN , ,14 Havilafjord FRN 23619, Norge, NOK 55 1, ,56 Hemfosa FRN , ,9 Hexagon FRN , ,7 Hoist Finance 8% 2391, EUR 3 1, ,29 Hospitality Invest FRN 22131, Norge, NOK 3 97, ,29 Host Property FRN 19128, Norge 14 11, ,13 Ice Group FRN 21112, Norge, NOK 5 97, ,49 Idavang FRN , Danmark, EUR 5 99, ,48 Ikano Bank FRN , ,42 Ikano Bostad FRN , ,67 Intrum Justitia FRN , ,12 Ixat Intressenter FRN , ,4 Jacob Holm & Sonner FRN 22331, Danmark, EUR 3 1, ,29 Jefast FRN , ,28 Jotul Holdings FRN 22131, USA, NOK 25 97, ,25 Klövern FRN , ,37 Kommuninvest i Sverige,75 % , ,87 Kommuninvest i Sverige 1% , ,88 Kungsleden FRN , ,23 Kungsleden FRN , ,54 Lebara FRN 2297, Europa, EUR , ,6 Lendify FRN , ,16 Lendify FRN , ,2 Lifco,45 % , ,13 Logistri Portfolio 4% , ,24 Magnolia FRN , ,32 Moberg Pharma FRN , ,38 Nackahusen Holding FRN , 49 5,46 Nibe FRN , ,41 Norcell Sweden Holding 3 3,625% , ,41 Nordea FRN 2868, Danmark 1 1, ,92 Nordea Hypotek , ,89 Nordea Hypotek 3,25% , ,98 Norlandia FRN 21122, Norge 75 96, ,67 Nova Austral 8,25% 21526, Chile, USD , ,38 NP3 FRN ,2 7 1,6 Offentliga Hus i Norden FRN , ,13 Orexo FRN , ,11 Perstorp Holding 7,625% 2163, EUR , ,28 Perstorp Holding FRN 22915, EUR 3 98, ,28 Quant FRN 23215, EUR , ,42 Recipharm 2,75% , ,27 RopoHold FRN 2121, Finland, EUR , ,29 Sagax FRN 299, EUR , ,68 Samhällsbyggnadsbolag 2,9% , ,14 Samhällsbyggnadsbolag FRN , ,79 Samhällsbyggnadsbolag FRN , ,31 Sampo FRN 22523, Finland 73 1, ,68 SCBC 2% , ,92 SEB 1,5% , ,86 SEB 1,5% , ,92 SHH Bostad FRN , ,18 Sirius International FRN 47922, Bermuda 77 11, ,72 Sl Bidco FRN 2326, Nederländerna, EUR 6 5 1, ,63 Sollentuna FRN , ,18 Stadshypotek 1,5% , ,92 Stadshypotek ,25% , , Stillfront Group FRN , ,38 Stolt Nielsen 6.375% 22921, Bermuda, USD 4 96, ,32 Storebrand FRN 48327, Norge 4 99, ,37 Strömma Tursim & Sjöfart FRN , ,26 Sunborn Finance FRN 2329, Finland, EUR , ,24 Swedbank Hypotek 18 5,7% , ,5 Swedbank Hypotek , ,89 Transcom 6,5% 23322, EUR 6 96,5 6 49,56 Tresu Investment FRN 22929, Danmark, EUR , ,8 Unilab 5,75% 25515, EUR 7 95, ,64 Wallenius FRN 22112, Norge, NOK 8 99, ,81 Verisure FRN , ,8 Vostok New Ventures 5,5% 2622, Bermuda 47 13, ,45 VV Holding FRN 1971, Norge, NOK 25 11, ,26 ÅF FRN , , ,88 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ,36 ONOTERADE OBLIGATIONER** DKT Finance 7% 23617, Danmark, EUR , ,21 Hoist FRN , ,15 IB Bostad FRN 18121, NOK 18 11, ,18 Kjell Midco 11% , ,6 Laeringsverkstedet FRN 2261, Norge, NOK 33 1, ,34 OPR Vakuuus 1,75% 21217, Finland, EUR , ,22 OPR Vakuuus 8% 22518, Finland, EUR 3 11, ,29 Perstorp Holding 1% , Luxemburg, EUR 7 98, ,66 12

13 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Perstorp Holding 2193, USD 7 17, 67 27,62 RSA Insurance Group FRN Perp, Storbritannien 45 15, , ,17 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER ,17 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,77 varav med positivt marknadsvärde ,48 varav med negativt marknadsvärde ,71 PENNINGMARKNADSINSTRUMENT* Ahlsell cert , ,28 Ahlsell cert , ,37 Ambea cert , ,46 Ambea cert , ,37 Arjo cert , ,92 Arjo cert , ,69 Bergvik cert , ,38 Bonnier cert , ,46 Bravida Holding cert , ,37 Capio cert , ,23 Com Hem cert , ,55 Getinge cert , ,28 Gränges cert , ,32 Hemfosa cert , ,69 Hexagon cert , ,18 Hexagon cert , ,55 Klövern cert , ,46 Loomis cert , ,69 MTG cert , ,69 Peab Finans cert , 4,37 Scandic Hotels Group cert , ,23 Wallenstam cert , 52,48 ÅF cert , 5, ,47 SUMMA PENNINGMARKNADSINSTRUMENT ,47 FONDER Catella Nordic Long/Short Equity IC H (EUR), Luxemburg, EUR ,46 1, , ,22 SUMMA FONDANDELAR 24 62,22 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXOPTION OMX 18 S 155 Augusti 375 3, , ,1 INDEXFUTURE OMX Future ,, Euro Stoxx , Tyskland, EUR ,,, RÄNTETERMIN Euro-Bund 1Y 1896, Tyskland, EUR ,55, Swe Gov. Bond Future 1Y Sep18 91,52,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 1 149,1 varav med positivt marknadsvärde 1 149,1 varav med negativt marknadsvärde, OTC DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 16 1, ,2 FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 3 1, ,1 FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 1 1,4 394, FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 45 1,4 974,1 FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 3 1,4 433, FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 29 1,4 143, FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 3 1,4 11, FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 8 1, ,2 FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 8 1, ,2 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 3 1, ,4 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 7 2 1, ,1 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 94 1, ,12 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 3 1,45 38, FXFWD EURSEK , Europa, EUR 7 1, ,2 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 1 1,45 291, FXFWD EURSEK , Europa, EUR 2 1, ,4 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 6 1, ,1 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 1 1, ,2 FXFWD GBPSEK , Storbritannien, GBP ,8 72, FXFWD GBPSEK , Storbritannien, GBP 9 11, ,2 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 9 1, ,2 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 275 1, ,5 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 25 1,1 626,1 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 77 1, ,16 FXFWD USDSEK , USA, USD 19 8, , ,51 SUMMA OTC-DERIVAT ,51 varav med positivt marknadsvärde 6 74,6 varav med negativt marknadsvärde 61 89,57 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,18 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,82 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. **Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 11,93 Getinge AB 2,4 Danske Bank A/S 2,19 Ambea AB 1,89 Wallenius Wilhelmsen Logistics ASA 1,61 Hemfosa AB 1,59 Svenska Staten 1,48 Hexagon AB 1,43 Samhällsbyggnad i Norden AB 1,23 Perstorp Holding AB 1,18 A.P. Möller-Maersk A/S 1,2 Sagax AB 1,1 Kungsleden AB,89 Klövern AB,83 Borr Drilling Ltd,75 Capio AB,51 Ahlsell AB,46 Scandic Hotels Group AB,36 OMXS3,1 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Allgon FRN 2267 B2 Holding FRN Brado FRN 2337 Coastal Holdings FRN Georg Jensen FRN Havilafjord FRN Jotul Holding FRN Klövern FRN 2244 Nova Austral 8,25% Nova Austral 8,5% Quant FRN Ropohold FRN 2121 Stolt Nielsen6.375% Sunborn Finance FRN 2329 Transcom Holding 6,5% Tresu Investment Holding FRN MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Mottagna Motpart säkerheter Danske SEB Nordea Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 13

14 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Hedgefond A ,4 136, ,86 14, ,79 137, ,78 139, , 15, , 162, , 17, , 168, , 176, , 175, Catella Hedgefond E 1863, 98, Catella Hedgefond F 1863, 1, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % * n Catella Hedgefond A(%) n Catella Hedgefond A (%) * SAMLADE UPPGIFTER INLÅNADE VÄRDEPAPPER 3-juni-18 Marknadsvärde av inlånade värdepapper ksek Marknadsvärdet av inlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 11,28 LÖPTIDSPROFILEN FÖR INLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid KURSUTVECKLING ÅRSVIS % KURSUTVECKLING ÅRSVIS % Motpart vid värdepappersinlåning SEB, Sverige Fonden ställer likvida medel, räntebärande värdepapper och aktier som säkerheter Likvida medel ksek Räntebärande värdepapper ksek Aktier ksek SUMMA STÄLLDA SÄKERHETER ksek Då Catella Hedgefond både lånar ut och lånar in värdepapper mot samma motpart så ställs, enligt avtal, säkerheter för nettovolymen av utlånade och inlånade värdepapper. Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden ställer hålls avskilda från fondens tillgångar Kostnader för värdepappersinlåning ksek Procent,4 SAMLADE UPPGIFTER UTLÅNADE VÄRDEPAPPER 3-juni-18 Marknadsvärde av utlånade värdepapper ksek Marknadsvärdet av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 2,82 Marknadsvärde av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 3,5 definerade som tillgångar exlusive likvida tillgångar LÖPTIDSPROFILEN FÖR UTLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid * n Catella Hedgefond E (%) Andelsklassaen startade HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån samt utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Fonden har möjlighet att uppta penninglån men inte utnyttjat denna möjlighet under perioden. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade brutto värden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 34,31% 2,6% 28,36% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. * Per Högsta Lägsta Genomsnitt,21%,28%,17%,22% -2 18* n Catella Hedgefond F (%) Andelsklassaen startade * Motpart vid värdepappersutlåning SEB, Sverige Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden erhållit hålls avskilda från SEBs tillgånga Intäkter för värdepapperslån ksek 1 56 Procent,1 14

15 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 BLANDFONDER CATELLA BALANSERAD BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni dec-17 TILLGÅNGAR Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET Not POSTER INOM LINJEN Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,25 19, ,57 112, ,12 13, ,22 16, , 122, , 141, , 15, , 161, , 172, , 178, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT BÖRSHANDLADE FONDER AKTIEFOND DB-X Trackers MSCI Pacific ex Japan, Luxemburg, USD 3 59, ,68 ishares Core EM IMI, Irland, USD 58 28, ,53 ishares CoreE S&P 5, Irland, USD , ,57 ishares corem MSCI Japan, Irland, USD 4 42, ,61 Vanguard FTSE Asia Pacific Ex Japan, Irland, USD 6 25, ,47 Vanguard FTSE Develop Europe, Irland, EUR 16 3, ,28 Vanguard FTSE Emerging Market, Irland, USD , ,89 Vanguard S&P 5, Irland, USD , , ,28 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER ,28 ÖVRIGA FONDER AKTIEFOND Catella Nordic Long/Short Equity RC (SEK), Luxemburg , , ,37 Catella Småbolagsfond 5 926, , , Catella Sverige Aktiv Hållbarhet , , ,24 Catella Sverige Index A , , , ,72 RÄNTEFOND Catella Avkastningsfond , , ,72 Catella Credit Opportunity , , ,96 Catella Nordic Corp. Bond Flex RC (SEK), Luxemburg , , , ,21 HEDGEFOND Catella Hedgefond A , , , , n Catella Balanserad (%) n Catella Balanserad (%) * SUMMA ÖVRIGA FONDER ,84 SUMMA FONDANDELAR ,13 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,13 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,87 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat för att effektivisera sin förvaltning. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 15

16 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Penningmarknadsinstrument (Not 1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET Not POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivat Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån , ,38 Statsobligation lån , ,35 Statsobligation lån , 57 5,97 Statsobligation lån , ,39 Statsobligation lån , , ,27 ÖVRIGA Danske Bank FRN 23125, Danmark 1 99, ,68 DSV FRN 22318, Danmark, DKK 33 15, ,82 Garfunkelux FRN 2391, Luxemburg 4 91, ,62 Getinge FRN , ,44 Heimstaden FRN , ,46 Hexagon FRN , ,13 Ikano Bank FRN , ,18 Ikano Bostad FRN , ,7 Intea Fastigheter FRN , ,54 Ixat Intressenter FRN ,9 55 6,94 Klövern FRN , ,84 Kommuninvest i Sverige 1% , ,17 Kommuninvest i Sverige 2,5% , ,26 Kungsleden FRN ,2 4 47,68 Landshypotek FRN , ,72 Lifco,45 % , ,18 Ljungberg,58% , ,46 Nibe FRN , ,27 Nibe FRN , ,75 Nibe FRN , ,5 Nordea FRN 2868, Danmark 5 1, ,85 Nordea Hypotek , ,46 Nordea Hypotek 3,25% , ,6 Norlandia FRN 21122, Norge 2 96, ,33 Nya Svensk Fastighets Finansiering FRN , ,3 Samhällsbyggnadsbolag 2,9% ,4 5 2,8 Samhällsbyggnadsbolag FRN , ,53 Samhällsbyggnadsbolag FRN , ,58 Sampo FRN 22523, Finland 72 1, ,22 Scania,25% ,1 5 49,84 Scania,35% , ,42 SCBC 2% , ,52 SEB 1,5% , ,28 SEB 1,5% , ,49 Sirius International 4,6% 26111, Bermuda, USD , ,58 Sparbanken Syd FRN , ,91 Stadshypotek ,25% , ,67 Storebrand FRN 48327, Norge 5 99, ,84 Storebrand FRN 49331, Norge, NOK 2 12, ,38 Swedbank Hypotek 18 5,7% , ,75 Swedbank Hypotek , ,46 Svensk Fastighetsfinansiering,49% ,7 5 36,84 Svensk Fastighetsfinansiering,51% , ,84 Södra Skogsägarna FRN , ,73 Vacse FRN , ,4 ÅF FRN , ,71 ÅF FRN , , ,34 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ,61 ONOTERADE OBLIGATIONER** Laeringsverkstedet FRN 2261, Norge, NOK 5 1, ,93 RSA Insurance Group FRN PERP, Storbritannien 1 15, ,18 Storebrand FRN 2511, Norge, NOK 13 11, , ,35 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER ,35 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,96 PENNINGMARKNADSINSTRUMENT* Ahlsell cert , ,34 Ahlsell cert , ,67 Ambea cert , ,35 Arjo cert , ,68 Arjo cert , ,26 Bergvik cert , ,19 Bergvik cert , 2,34 Bonnier cert , ,84 Bravida Holding cert , ,51 Capio cert , ,42 Com Hem cert , ,84 Getinge cert , ,51 Getinge cert , ,84 Gränges cert , ,59 Hemfosa cert , ,26 16

17 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Hexagon cert , 5 1,84 Hexagon cert , 5 2,84 Hexagon cert , ,76 Klövern cert , ,84 Loomis cert , ,26 MTG cert , ,26 Peab Finans cert , 4,67 Scandic cert , , ,55 SUMMA PENNINGMARKNADSINSTRUMENT ,55 FONDER Catella Credit Opportunity , , , ,9 SUMMA FONDANDELAR ,9 BÖRSHANDLADE DERIVAT RÄNTETERMIN Swe Gov. Bond Future 1Y Sep18 9,52,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde, Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,6 117, ,89 117, ,68 117, ,27 12, , 124, , 127, , 126, , 127, , 128, , 129, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % OTC DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 35 1, ,2 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 84 1, ,3 FXFWD USDSEK , USA, USD 3 9 8,91 592, , SUMMA OTC DERIVAT 3 277,6 varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde ,6 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,55 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,45 n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) * n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) * TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. **Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 12,2 Hexagon AB 4,57 Svenska Staten 2,27 Getinge AB 1,79 Klövern AB 1,69 Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB 1,2 HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. De derivat som använts under perioden har varit valutaterminer i syfte att minska valutarisk. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 13,52% 2,81% 8,67% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Klövern FRN 2244 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Mottagna Motpart säkerheter SEB Danske Bank 17

18 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 RÄNTEFONDER CATELLA CREDIT OPPORTUNITY BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Penningmarknadsinstrument (Not 1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) 8 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET Not POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* INDUSTRIVAROR Bong Ljungdahl TO 3,12 36,7 36,7 SUMMA NOTERADE AKTIER 36,7 NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån , ,13 Statsobligation lån , 23 4, ,43 ÖVRIGA Akelius 3,875% 7815, EUR 5 97, ,96 Allgon FRN , ,88 Axactor FRN 21623, Norge, EUR 5 1, ,98 B2 frn 23523, Norge, EUR 5 99, ,97 Brado FRN , ,26 Care Bidco FRN 21324, Norge, NOK 2 98, ,41 Cibus FRN 21526, EUR 8 11, ,58 DDM Treasury 9% 213, EUR 1 13, ,2 Eniro 6% ,, Genova Property FRN , ,3 Georg Jensen FRN 23515, Danmark, EUR 1 1, ,97 Havilafjord FRN 23619, Norge, NOK 5 1, ,3 Hoist Finance 8% 2391, EUR 1 1, ,96 Hospitality Invest FRN 22131, Norge, NOK 5 97, , Host Property FRN 19128, Norge 9 11, ,71 Ice Group FRN 21112, Norge, NOK 5 97, , Idavang FRN , Danmark, EUR 5 99, 5 171,97 Ixat Intressenter FRN , ,51 Jefast FRN , ,68 Jotul Holdings FRN 22131, USA, NOK 7 97, ,41 Kvalitena FRN ,17 982,18 Lebara FRN 2297, Europa, EUR 1 76, ,5 Lendify FRN , ,51 Logistri Portfolio 4% , ,83 Nackahusen Holding FRN , 9 9 1,85 Nova Austral 8,25% 21526, Chile, USD 1 95, ,6 Okea 7,5% 21116, Norge, USD , ,43 Perstorp Holding FRN 22915, EUR 1 98, ,93 Quant FRN 23215, EUR 6 99, ,17 Recipharm 2,75% , ,93 RopoHold FRN 2121, Finland, EUR 1 12, ,1 Samhällsbyggnadsbolag 2,9% ,4 5 2,94 SEB 1,5% , ,82 Sergel FRN , ,98 SHH Bostad FRN , ,82 Sl Bidco FRN 2326, Nederländerna, EUR 1 6 1, ,15 Sunborn Finance FRN 2329, Finland, EUR 5 99, ,97 Swedbank Hypotek , ,93 Transcom 6,5% 23322, EUR 1 96, ,89 Tresu Investment FRN 22929, Danmark, EUR 8 92, ,45 Unilab 5,75% 25515, EUR 1 95, ,87 Verisure FRN , ,9 Vostok New Ventures 5,5% 2622, Bermuda 8 13, , ,55 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ,98 ONOTERADE OBLIGATIONER** IB Bostad FRN 18121, NOK 1 11, ,9 Hoist FRN , ,93 Kjell Midco 11% , ,62 OPR Vakuuus 1,75% 21217, Finland, EUR 1 97, ,91 OPR Vakuuus 8% 22518, Finland, EUR 1 11, ,98 Perstorp Holding 1% , Luxemburg, EUR 1 98, ,93 Perstorp Holding 2193, USD 1 17, , ,24 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER ,24 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,18 PENNINGMARKNADSINSTRUMENT* Bergvik cert , 1 1,87 Loomis cert , 1 1,87 2 3,74 SUMMA PENNINGMARKNADSINSTRUMENT 2 3,74 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXOPTION OMX 18 S 14 Juli 1,8 8,2 8,2 18

19 CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 RÄNTEFONDER CATELLA CREDIT OPPORTUNITY Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % RÄNTETERMIN Euro-Bund 1Y 1896, Tyskland, EUR ,55, Swe Gov. Bond Future 1Y Sep18 11,52,, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 8,2 varav med positivt marknadsvärde 8,2 varav med negativt marknadsvärde, 1 6 OTC-DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD EURSEK , Europa, EUR 3 1,45 484,9 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 17 1, ,51 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 5 1,1 123,2 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 28 1,1 548,1 FXFWD USDSEK , USA, USD 3 5 8,91 545, ,83 SUMMA OTC-DERIVAT 4 426,83 varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde 4 426, * n Catella Credit Opportunity (%) n Catella Credit Opportunity (%) Fonden startade Fonden startade * SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,22 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,78 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. **Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 14,3 Svenska Staten 6,43 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge eller ta värdepapperslån. Fonden har möjlighet att uppta penninglån men inte utnyttjat denna möjlighet under perioden. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 5,18% 22,75% 36,3% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. Per Högsta Lägsta Genomsnitt,2%,33%,5%,12% TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Havilafjord FRN Nova Austral 8,25% B2 Holding FRN Borr Drilling 3,875% Allgon FRN 2267 Brado FRN 2337 Georg Jensen FRN Quant FRN Jotul Holding FRN Transcom Holding 6,5% Ropohold FRN 2121 Sunborn Finance FRN 2329 Tresu Investment Holding FRN Nova Austral 8,5% MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Mottagna Motpart säkerheter SEB AB Danske Bank HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek , 1, , 12, , 15, , 112, , 112,

20 Catella Fondförvaltning AB Birger Jarlsgatan 6, Box 7328, 13 9 Stockholm , catella.se/fonder