Halvårsredogörelse. Catellas fonder 30 juni 2015 Sifferdelen

Transkript

1 Halvårsredogörelse Catellas fonder 3 juni 215 Sifferdelen

2 Innehåll AKTIEFONDER 3 Catella Reavinstfond 5 Catella Sverige Index 9 Catella Småbolagsfond ALTERNATIVA FONDER 11 Catella Fokus 12 Catella Hedgefond BLANDFONDER 15 Catella Balanserad RÄNTEFONDER 16 Catella Avkastningsfond 18 Catella Credit Opportunity Riskinformation Investeringar i fondandelar är förenade med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation. Fonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity, Catella Fokus och Catella Hedgefond är specialfonder enligt lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Kontakta oss enligt kontaktuppgifterna på sista sidan för mer information, fullständig informationsbroschyr, fondfaktablad, årsberättelse och halvårsredogörelse.

3 AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun dec-14 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Övriga derivatinstumenat med pos marknadsvärde (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga kostnader SUMMA FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun-15 3-dec-14 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL BillerudKorsnäs , ,97 SSAB A , , ,23 2,9 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz , ,64 Alfa Laval , ,62 Assa Abloy B , ,46 Atlas Copco A ,8 Saab B , ,75 Skanska B ,94 SKF B , ,77 Trelleborg B , , ,86 25,18 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA ,88 Electrolux B , ,48 Hennes & Mauritz B , ,78 MTG B , ,22 Unibet Group SDB, Malta , ,17 15,11 HÄLSOVÅRD AstraZeneca, Storbritannien , ,2 Elekta B ,16 Meda A , ,49 Swedish Orphan Biovitrum , ,53 4,57 FINANS & FASTIGHET Corem Property Group Pref Handelsbanken A ,84 Investor B , ,6 Investor B utlånat 6 38, ,23 JM ,63 Kinnevik Investment B , ,95 Nordea , ,88 SEB A ,61 Swedbank A , , ,84 32,11 INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B , ,5 IFS B , ,61 8,2 TELEKOMOPERATÖRER Millicom SDB, Luxemburg , , ,68 5,66 SUMMA NOTERADE AKTIER ,93 93,55 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,93 93,55 BÖRSHANDLADE DERIVAT AKTIEOPTION Elekta 15 K 66 December 1 1, ,3 Elekta 15 K 66 September 2,9 18 Elekta 15 S 42 Decmeber 1 1, ,3 Teliasonera 15 K September 1,5 5,1 Teliasonera 15 S 46 September 1,7 7,1 42 INDEXOPTION OMX 15 S 147 Juli 1 5 1, ,3 OMX 3 S 145 Juli 4 6, ,3 INDEXFUTURE OMX FUTURE ,75 SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 1 388,2 Varav med positivt marknadsvärde 4 38 Varav med negativt marknadsvärde 2 65 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,95 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH ,5 TOTALT * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Catella Reavinstfond fortsättning nästa sida. 3

4 AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent SEB 6,79 Elekta AB 1,15 OMX,3 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Mottagna säkerheter Carnegie Nordea % av Fondförmögenheten* Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,31 285, ,37 284, ,8 147, ,91 216, ,9 271, ,23 221, ,65 248, , 318, , 368, , 394, n Catella Reavinstfond (%) HANDEL MED DERIVAT n Jämförelseindex (%) Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 7,59%,3% 3,89% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden n Catella Reavinstfond (%) n Jämförelseindex (%) VALUTAKURSER Slutkurser 3 juni 215 Valuta CHF 8,8639 DKK 1,238 EUR 9,236 GBP 13,232 JPY,6773 NOK 1,554 USD 8,2915 Kurs 4

5 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun dec-14 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 54 Övriga tillgångar 564 SUMMA TILLGÅNGAR Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Utlånade finansiella instrument Mottagna säkerheter, aktier och stadsskuldsväxlar för utlånade finansiella instrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-14 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning andelsklass A Andelsutgivning andelsklass B Andelsinlösen andelsklass A Andelsinlösen andelsklass B Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Africa Oil ,7 Blackpearl Resources 11 7,15 79,1 Concordia ,1 129,1 Concordia utlånat ,1 25, EnQuest, Storbritannien ,54 265,2 Lundin Petroleum ,31 Lundin Petroleum utlånat ,45 PA Resources ,22 31, PA Resources utlånat 1 1,22 1, Tethys Oil ,5 422, ,91,91 MATERIAL Alimak ,7 Arctic Paper, Polen ,25 52, BillerudKorsnäs , ,47 Boliden , ,71 Endomines 27,34 9, Gränges ,8 Holmen B , ,35 Inwido ,25 18,1 Inwido utlånat ,25 858,7 Lucara Diamond, Kanada ,25 379,3 Lundin Mining SDB, Kanada ,8 1 56,9 Munksjö 1 3 9,25 117,1 Profilgruppen B 1 37,7 38, Profilgruppen B utlånat 5 37,7 19, Rottneros 31 5,75 178,1 SCA B , ,54 SSAB A , ,41 Stora Enso SEK, Finland , ,23 Troax ,5 47, ,12 2,9 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz , ,61 Addtech B ,25 697,6 Addtech B utlånat , ,9 Alfa Laval , ,5 Assa Abloy B , ,67 Assa Abloy B utlånat , ,3 Atlas Copco A ,88 B&B Tools ,5 749,6 BE Group BTA ,83 93,1 BE Group 2 3 2,9 42, Beijer Alma B ,5 1 11,9 Beijer G & L ,1 Beijer G & L utlånat ,12 Besqab ,1 Besqab utlånat ,2 Bong Ljungdahl ,39 19, BTSB Group ,75 217,2 Bufab Holding ,2 34,2 Bufab Holding utlånat ,2 19,1 Cavotec, Schweiz ,3 467,4 Concentric, Storbritannien ,25 919,8 Consilium B ,2 Coor Service Management ,5 742,6 Coor Service Management utlånat 2 37,5 8, CTT Systems ,6 15,1 Dedicare 1 7 4,8 69,1 Eltel , ,11 Fagerhult ,8 Fagerhult utlånat ,1 Geveko 4 2 3,87 16, Gunnebo ,7 61,5 Haldex ,5 1 4,9 Hexpol B , ,51 Indutrade , ,26 Intellecta B 85 38,7 33, Intrum Justitia ,31 Itab Shop Concept ,5 561,5 Itab Shop Concept utlånat ,5 716,6 Lammhults Design ,1 57, Lindab International , ,1 Loomis , ,3 Malmbergs Elektriska ,75 193,2 Midway B 5 17,9 9,1 NCC B , ,47 Nederman ,5 59,4 Nibe Industrier B , ,42 Nobina 19 31,4 597,5 OEM B ,1 OEM B utlånat ,4 Opcon 53 4,85 45, Peab B ,25 493,4 Peab B utlånat ,25 3 3,27 Poolia ,75 4, Proffice 12 19,8 238,2 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 5

6 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Rejlerkoncernen ,25 265,2 Rejlerkoncernen utlånat ,25 36, Saab B , ,37 Sandvik , ,96 SAS ,75 982,8 Securitas , ,69 SinterCast ,1 Skanska B ,21 SKF B , ,47 Studsvik , Sweco B , ,1 Sweco B utlånat ,75 834,7 Svedbergs B ,2 115,1 Systemair , ,11 Transcom Worldwide AB ,25 55,5 Trelleborg B , ,71 Uniflex B ,5 54, VBG Group ,5 4,3 Viking Supply Ships ,5 154,1 Viking Supply Ships utlånat ,5 15, Volvo B , ,32 Volvo B utlånat 5 12, ,42 Xano Industri ,2 ÅF ,75 321,3 ÅF utlånat , , ,39 25,18 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA ,13 Betsson B , ,29 Bilia , ,13 Björn Borg ,9 117,1 Bulten ,5 293,2 Byggmax ,25 292,2 Byggmax utlånat 8 56,25 45,4 Clas Ohlson ,5 2 2,16 Duni , ,9 Elanders ,4 258,2 Elanders utlånat 567 4,4 23, Electra ,5 119,1 Electrolux B , ,33 Electrolux B utlånat 2 259,8 52,4 Eniro ,13 3, Eniro utlånat ,13 67,1 Fenix Outdoor B 353, Fenix Outdoor B utlånat ,6 Hemtex ,6 15,1 Hennes & Mauritz B , ,3 Husqvarna B , ,55 Husqvarna B utlånat ,45 883,7 Kabe ,75 174,1 Kapp Ahl ,1 489,4 Mekonomen B ,5 1 51,12 MQ Holding ,2 MTG B , ,26 Net Entertainment ,22 New Wave B ,7 611,5 Nobia , ,22 Nobia utlånat 5 87,1 436,4 Odd Molly International 81 41,4 34, Oscar Properties Holding 319 3,9 1, Oscar Properties Holding 247, Oscar Properties Holding utlånat , Oscar Properties Holding utlånat ,9 145,1 Retail and Brands ,5 75,1 Retail and Brands utlånat 1 14,5, Rezidor ,1 Skistar B ,5 75,6 Swedol B ,2 Swedol B utlånat , Thule 21 1, ,17 Unibet Group SDB, Malta ,24 Venue Retail Group ,9 38, ,63 15,11 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn ,3 4 35,35 Axfood ,4 4 14,34 Axfood utlånat , ,14 Black Earth Farming SDB ,45 148,1 Cloetta 61 25, ,13 Ica Gruppen , ,89 Ica Gruppen utlånat 5 294,1 1 47,12 Midsona ,2 122,1 Oriflame Holding AG, Schweiz ,7 Oriflame Holding AG utlånat, Schweiz ,5 Scandi Standard ,5 581,5 Swedish Match B , ,8 Trigon Agri 2,75 15, ,96 5,5 HÄLSOVÅRD Active Biotech ,6 95,1 Active Biotech utlånat ,6 7,1 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Allenex ,22 34, AstraZeneca, Storbritannien 522,5, AstraZeneca utlånat, Storbritannien , ,25 Bactiguard B , Biogaia ,7 Bioinvent A ,57 59, Biotage ,3 34,2 Cellavision 5 43,9 22,2 Elekta B ,34 Elos ,5 162,1 Feelgood 2 1,26 25, Getinge B , ,82 Global Health Partner 1 8 6,5 12, Global Health Partner utlånat 12 6,5 78,1 Karo Bio BTA ,39 12,1 Karo Bio BTA utlånat 164 1,39, Karo Bio 1,42, Karo Bio utlånat ,42 313,3 Karolinska Development 11 1,7 118,1 Lifco B , ,23 Lifco B utlånat ,5 414,3 Meda A , ,72 Medivir B ,25 374,3 Moberg Derma 4 62,75 251,2 Neurovive Pharmaceutical ,1 17,1 Oasmia Pharmaceutical ,1 382,3 Orexo ,4 Probi ,1 Probi utlånat ,1 Raysearch ,5 Raysearch utlånat ,1 Recipharm B ,12 Sectra B , Sectra B utlånat ,6 Swedish Orphan Biovitrum ,52 Vitrolife B ,5 755, ,57 4,57 FINANS & FASTIGHET Atrium Ljungberg , ,15 Atrium Ljungberg utlånat 11 18, ,1 Avanza Holding Bank ,5 1 84,15 Balder B , ,36 Bure Equity 5,75, Bure Equity utlånat ,75 8,7 Castellum , ,34 Catena ,5 741,6 Collector 4 64,5 258,2 Collector utlånat 15 64,5 968,8 Corem Property Group ,2 355,3 Corem Property Group utlånat ,2 49, Creades A ,5 D Carnegie & Co ,6 Diös Fastigheter ,25 88,7 East Capital Explorer inlösenaktie , East Capital Explorer 52,5, East Capital Explorer utlånat ,5 351,3 Fabege , ,32 Fast Partner 11,5, Fast Partner utlånat , ,1 Handelsbanken A ,3 Handelsbanken A utlånat ,64 Havsfrun Investment 2 4 2,4 49, Heba ,75 737,6 Heba utlånat 24 86,75 18, Hemfosa Fastigheter , ,19 Hoist Finance 18 62, ,9 Hufvudstaden A ,9 274,2 Hufvudstaden A utlånat , ,34 Industrivärden A , ,99 Industrivärden A utlånat , ,21 Investor B , ,5 JM ,29 Kinnevik Investment B , ,24 Klövern 185 7, ,12 Kungsleden , ,17 Latour B , ,56 Latour B utlånat ,1 81,7 Lundbergs B , ,78 Melker Schoerling ,91 Naxs Nordic Access Buyout Fund ,5 141,1 Nordax ,4 248,2 Nordax utlånat ,4 729,6 Nordea , ,16 Nordnet , ,1 Novestra 7 5,2 36, NP3 Fastigheter ,4 31,2 PAndox -WI , ,29 Platzer Fastigheter Holding B ,2 653,5 Ratos , ,29 Sagax B , ,15 SEB A ,97 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 6

7 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Swedbank A , ,74 Svolder ,25 243,2 Traction B ,75 368,3 Tribona ,3 226,2 Tribona utlånat ,3 157,1 Wallenstam B , ,34 Victoria Park B ,35 37,3 Wihlborgs Fastigheter ,18 Vostok Nafta Investment IL 15, Bermuda ,1 Vostok Nafta Investment SDB ,75 914,7 Öresund ,1 Öresund utlånat , ,67 32,12 INFORMATIONSTEKNIK Acando ,5 249,2 Acando utlånat ,5 13, Addnode Group 6 48,6 292,2 Anoto Group 1,98 98,1 Arcam ,25 523,4 Beijer Electronics ,2 Com Hem Holding ,85 3 6,25 Com Hem Holding utlånat ,85 184,2 Cyber Com ,24 86,1 Doro ,7 14,1 Doro utlånat ,7 41, Dustin 15 56,5 848,7 Enea Data ,25 28,2 Ericsson B , ,85 ework Scandinavia 3 6 5,5 182,1 Fingerprint Cards , ,19 FormPipe Software B ,55 163,1 Hexagon B 5 3, ,23 Hexagon B utlånat , ,62 HIQ International ,4 53,4 HMS Network ,5 Iar Systems Group ,75 259,2 IFS B ,9 IFS B utlånat ,2 Know IT ,1 Lagercrantz ,6 Lagercrantz utlånat , Micro Systemation B 4 59,75 239,2 Micronic Mydata , ,1 Net Insight B 65 2,64 172,1 Nolato B ,5 881,7 Nolato B utlånat ,5 123,1 Note 5 9,6 48, Opus Group ,8 442,4 Partnertech accept ,1 Precise Biometrics ,97 18, Precise Biometrics utlånat ,97 332,3 Pricer B ,35 115,1 Pricer B utlånat 15 9,35 14,1 Proact ,2 Qliro Group ,25 42,3 Seamless Distribution 7,95, Seamless Distribution utlånat ,95 74,1 Semcon 4 6 5,25 231,2 Sensys Traffic ,26 142,1 Sensys Traffic utlånat 1 1,26 1, Softronic B 9 9 6,45 64,1 Tietoenator, Finland ,1 52, TOBII ,8 24,2 TOBII utlånat ,8 532,4 Tradedoubler 4 9 7,1 35, Tradedoubler utlånat 2 7,1 14, Transmode Holding ,25 22,2 Transmode Holding utlånat ,25 483,4 Vitec Softwere Group B , Vitec Softwere Group B utlånat , ,27 8,2 TELEKOMOPERATÖRER AllTele ,6 92,1 DGC One ,75 198,2 Millicom SDB, Luxemburg , ,1 Tele 2 B 96,4, Tele 2 B utlånat ,4 9 56,74 Teliasonera , , ,39 5,66 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise ,1 Etrion, Schweiz ,59 18, Etrion utlånat, Schweiz ,59 99,1 275,2,3 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % ONOTERADE AKTIER** MATERIAL Scandinavian Mining i konkurs 2 49, Scandinavian Mining i konkurs utlånat 2 5,, FINANS & FASTIGHET Kaupthing Bank 13,, SUMMA ONOTERADE AKTIER, SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,91 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,91 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH 1 11,9 TOTALT , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 5,31 Vostok Nafta,8 Karo Bio AB,4 East Capital Explorer AB,3 BE Group AB,1 Oscar Properties Holding AB,1 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. SUMMA NOTERADE AKTIER ,91 1, Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 7

8 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Sverige Index A ,73 24, ,93 225, ,51 129, ,16 184, ,51 224, ,49 186, ,94 25, , 261, , 3, , 329, HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Catella Sverige Index B , 1 248, , 1 439, , 1 579, AVKASTNING SEDAN START 1 KURSUTVECKLING ÅRSVIS % AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % n Catella n Jämförelseindex (%) Sverige Index B (%) Andelsklassen startade n Catella Sverige Index B (%) Andelsklassen startade n Jämförelseindex (%) n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer för att effektivisera sin förvaltning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång,57%,%,4% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 8

9 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun dec-14 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 1 23 Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-14 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL BillerudKorsnäs , ,28 Gränges ,65 Inwido 1 1 9, ,9 SSAB A , , ,36 8,8 INDUSTRIVAROR BE Group BTA , ,17 BE Group , ,8 Bufab Holding 55 49, ,73 Lindab International , ,2 Saab B 14 22, ,83 Trelleborg B , , ,3 27,1 SÄLLANKÖPSVAROR Bulten , ,39 Clas Ohlson , ,93 Electra , ,28 Kapp Ahl , ,47 Mekonomen B 4 22,5 81 2,37 MQ Holding ,28 MTG B , ,71 Net Entertainment ,91 Nobia 43 87, ,9 Retail and Brands , ,17 Unibet Group SDB, Malta , ,22 13,4 DAGLIGVAROR Cloetta , , ,19 4,53 HÄLSOVÅRD Elekta B ,7 Meda A 4 115, ,35 Oasmia Pharmaceutical , ,49 Swedish Orphan Biovitrum , ,88 11,24 FINANS & FASTIGHET Avanza Holding Bank , ,54 Corem Property Group Pref ,2 JM ,93 Lundbergs B 4 368, ,3 Nordnet , ,78 Pandox -WI 75 11, , ,99 21,6 INFORMATIONSTEKNIK Doro , ,56 Dustin , ,38 Iar Systems Group , ,3 IFS B ,13 Micronic Mydata , ,28 TOBII 45 39, , ,16 5,86 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise , ,74,7 SUMMA NOTERADE AKTIER ,84 91,79 ONOTERADE AKTIER** SÄLLANKÖPSVAROR Kambi Group, Malta , , ,21 DAGLIGVAROR DistIT , ,38 INFORMATIONSTEKNIK Evolution Gaming , ,16 SUMMA ONOTERADE AKTIER ,75 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,59 FONDER Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 5 136, , ,2 SUMMA FONDANDELAR 6 849,2 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,78 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH ,22 TOTALT * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Småbolagsfond fortsättning nästa sida. 9

10 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING % av Fondförmögenheten* Be Group AB,25 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,68 238, ,81 228, ,32 153, ,89 26, ,48 255, ,36 192, ,8 211, , 277, , 354, , 392, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) HANDEL MED DERIVAT n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 1

11 ALTERNATIVA FONDER CATELLA FOKUS BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun dec-14 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-14 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING % av Fondförmögenheten* SEB 27,32 Husqvarna AB 6,8 Victoria Park AB 2,78 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 61231, 1 66, , , , 1 5, , , , , ,61 1 7, , , , 1 172, , 1 198, , 1 21, Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz , ,27 Alfa Laval 2 145, ,93 Lindab International 1 7, ,63 Sandvik 76 91, ,6 Skanska B ,21 Trelleborg B 6 153, ,7 Volvo B , , ,6 SÄLLANKÖPSVAROR Electrolux B , ,66 Hennes & Mauritz B , ,74 Husqvarna A 15 62,75 941,62 Husqvarna B 15 62, , ,21 HÄLSOVÅRD AstraZeneca, Storbritannien , ,14 Getinge B 3 199, , ,9 FINANS & FASTIGHET SEB A ,91 Victoria Park A , ,94 Victoria Park B , , ,69 INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B 94 85, , ,33 TELEKOMOPERATÖRER Teliasonera 43 48, , ,39 SUMMA NOTERADE AKTIER ,76 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,76 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,76 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH ,24 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % n Catella Fokus (%) n Catella Fokus (%) HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån och inte utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95% Per Högsta 215 Lägsta 215 Genomsnitt 215 1,54% 1,9% 1,16% 1,54% TOTALT * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 11

12 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun dec-14 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 445 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-14 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI BillerudKorsnäs , ,8 Gränges ,21 Inwido , ,99 Norsk Hydro, Norge, NOK , ,43 Norsk Hydro inlånat, Norge, NOK ,5, SCA B 1 348, 21,8 284, SCA B utlånat 23 21, ,37 SSAB A , ,43 UPM-Kymmene, Finland, EUR 23 15, ,26 UPM-Kymmene inlånat, Finland, EUR 23 15,87, Yara, Norge, NOK , ,48 Yara inlånat, Norge, NOK ,4, ,63 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz , ,13 Atlas Copco A ,7 Coor Service Management , ,86 Norwegian Air Shuttle, Norge, NOK , ,45 Sandvik , ,48 Skanska B ,35 Skanska B utlånat ,32 SKF B , ,23 SKF B utlånat , ,52 Trelleborg B , 153, ,65 Trelleborg B utlånat , , ,52 SÄLLANKÖPSVAROR Bulten ,5 288, Electra 2 74,5 149, Nobia 4 87, ,26 Retail and Brands , ,14 Unibet Group SDB, Malta , ,73 DAGLIGVAROR Carlsberg B, Danmark, DKK 4 67,5 3 83,23 Kesko B, Finland, EUR 95 31, ,21 Kesko B inlånat, Finland, EUR 95 31,21, 2 699,2 HÄLSOVÅRD AstraZeneca, Storbritannien , ,69 Elekta B ,18 Swedish Orphan Biovitrum , ,87 FINANS & FASTIGHET Corem Property Group Pref ,59 Fast Partner Pref ,69 Handelsbanken A ,3 Investor B , ,47 Investor B utlånat , ,99 JM ,31 Kinnevik Investment B , ,49 Kinnevik Investment B inlånat ,1, Nordea 1 13,4 1 34,8 Pandox -WI , ,17 Sagax Pref , , ,58 INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B 5 85,9 43, Ericsson B inlånat 5 85,9, Iar Systems Group , ,1 IFS B ,19 Micronic Mydata 2 6, , ,2 TELEKOMOPERATÖRER Millicom SDB, Luxemburg , ,71 Teliasonera 119, 48, ,4 Teliasonera utlånat , , ,97 KRAFTFÖRSÖRJNING Fortum, Finland, EUR , ,58 Fortum inlånat, Finland, EUR ,94, ,58 SUMMA NOTERADE AKTIER ,97 ONOTERADE AKTIER** AKTIEMARKNAD SÄLLANKÖPSVAROR Kambi Group, Malta ,5 14, 14, DAGLIGVAROR DistIT ,1 68,1 SUMMA ONOTERADE AKTIER 784,1 Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 12

13 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % NOTERADE OBLIGATIONER* Inkl kupong Akelius FRN , ,59 Aker Solutions FRN 1766, Norge, NOK 3 12, ,25 Albain Bidco FRN 2111, Norge, NOK 5 99, ,4 Arise Windpower FRN , ,31 Aviva 5,7% 15929, Storbritannien, EUR , ,32 Axa 19122, Frankrike, USD , ,67 Barclays Bank 14% 49615, Storbritannien, GBP 1 13, ,29 BE Bio Energy FRN ,29 Beerenberg Holding FRN 18627, Norge, NOK ,28 Bonheur FRN 1979, Norge, NOK 3 93, ,22 BW FRN 18321, Norge, NOK 3 1, ,24 Castellum FRN , ,75 Cloetta FRN , ,59 Color Group FRN , Norge, NOK 35 11, ,28 Credit Suisse FRN 19529, Storbritannien 2 99, ,52 Danske Bank 49215, Danmark, GBP , ,29 Danske Bank 4946, Danmark, EUR 5 1, ,35 Danske Bank 49815, Danmark 39 15, ,31 Destia FRN 19619, Finland, EUR , ,47 DnB Bank FRN 2226, Norge, NOK 1 1, ,81 DNB Nor 49329, Norge, GBP , ,78 DOF Subsea FRN 18522, Norge, NOK ,34 Dong Energy 1878, Danmark, EUR 5 15, ,37 Dong Energy 281, Danmark, EUR 1 98, ,69 Eksportfinans 16525, Norge, USD , ,37 Eniro , ,24 Exmar FRN 1777, Nederländerna, NOK ,24 FastPartner FRN , ,34 Gjensidige FRN 4413, Norge, NOK ,4 Golar LNG Partners FRN 17112, Bermuda, NOK 4 14, ,33 Golden Heights FRN ,5 3 15,23 Handelsbanken 2131, USD 32 97, ,95 Handelsbanken , EUR ,17 Heimstaden FRN , ,27 Hemfosa FRN , ,27 Huvudstaden FRN , ,52 ICA Gruppen FRN , ,94 Ikano Bank FRN , ,34 Ikano Bostad FRN , ,55 ING 25416, Nederländerna, USD 5 96, ,3 Jacob Holm & Sonner Hold FRN 1943, Danmark 35 13, ,27 Klövern FRN , ,39 Kommunal Landspensjonkasse 4561, Norge, EUR , ,43 Kungsleden FRN , ,38 Leaseplan FRN 1945, Nederländerna 1 99, ,76 Lifco ,3 1 26,76 LLoyds TSB BANK 49512, Storbritannien, EUR 5 15, ,37 Lock FRN 2815 EUR, Norge, EUR 8 11, ,57 Länsförsäkringar Bank FRN , ,76 Nibe FRN , ,34 Nordea 4,5% , ,3 Nordea Bank 49923, USD 1 99, ,62 Nordea FRN , ,79 Nordea FRN , ,5 Norlandia FRN 1841, Norge, NOK ,29 Nykredit Realkredit 3663, Danmark, EUR 9 98, ,62 Polygon FRN 19416, EUR ,42 Prudential , Storbritannien, USD , ,6 Rabobank Nederland 2629, Nederländerna, EUR ,35 Rabobank Nederland 49119, Nederländerna, USD 5 18, ,34 Ramirent 19321, Finland, EUR , ,3 Saab FRN ,4 75 3,57 Sampo FRN 18529, Finland 6 12, ,47 SBAB FRN , ,77 SCBC lån , ,54 Scottish Widows 5,125% 49924, Storbritannien, GBP 5 1, ,5 Seadrill 1515, Bermuda, USD 3 8 1, ,24 SEB , ,15 SEB 49513, USD , ,15 Sefyr Värme , ,32 Siem Offshore FRN 1813, Cayman Islands, NOK 3 9, ,22 Silk Bidco 2221, Norge, EUR 5 13, ,36 Solvay 49529, Frankrike, EUR 8 13, ,58 SPP Livförsäkring FRN , ,43 Stendörren FRN , ,18 Stolt Nielsen FRN 21318, Norge, NOK 35 97, ,27 Stora Enso FRN 17626, Finland 5 15, ,4 Storebrand FRN 18529, Norge, NOK 1 12, ,82 Swedbank 49317, GBP , ,82 Swedbank 49317, USD 1 98, ,62 Swedbank FRN , ,84 Swedbank Hypotek , ,76 Swedish Oprhan Biovitrum FRN , ,31 Svensk FastighetsFinansiering FRN , ,55 Tallink FRN 18118, Estland, NOK 35 12, ,29 TDC 3,5% 21226, Danmark, EUR 5 96, ,34 Teekay FRN 1893, Norge, NOK 3 13, ,25 Vasakronan FRN , ,3 Vattenfall FRN , ,91 Vattenfall , ,38 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Veritas 1941, Norge, USD , ,34 Victoria Park FRN , ,24 Wihlborgs FRN , ,53 Volvo Finans FRN , ,39 Volvo Treasury FRN , ,47 Volvo Treasury 7561, EUR 7 5 1, ,53 Volvo Treasury 7831, EUR 2 5 1, ,18 VV Holding FRN 1971, Norge, NOK 5 99, , ,15 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ,15 ONOTERADE OBLIGATIONER** ÖVRIGT AX IV EG Holding III FRN 2122, Danmark, DKK , ,34 Bavida FRN , ,35 Bluewater Holding 19121, Nederländerna, USD ,42 North Atlantic Drilling 1921, Bermuda, USD , ,31 Stena 2431, USD 6 93, ,35 Tryg Forsikring FRN 4932, Norge, NOK 4 111, , ,13 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER ,13 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,25 varav med positivt marknadsvärde ,69 varav med negativt marknadsvärde ,44 FONDER Catella Credit Opportunity 41 18, ,95 4 9,31 Catella Nordic Corporate Bond Flex RC, Luxemburg 47 83, , ,38 Catella Nordic Long/Short Equity IC, Luxemburg , , ,24 Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg , , ,7 SUMMA FONDER ,7 SUMMA FONDANDELAR ,7 BÖRSHANDLADE DERIVAT AKTIEOPTION SSAB A 15 S ,2 2 2,2 Sandvik 15 S 95 Juli ,2 SKFB S 19 Juli 4 5,25 2 1,2 7 1,6 INDEXOPTION OMX 15 S 143 Augusti , OMX 15 S 147 Juli , ,2 OMX 15 S 151 Juli 3 2, ,5 OMX 15 S 155 juli ,2 OMX 15 S 158 juli ,3 OMX 3 S , ,1 OMX 3 S ,25 3 5, ,15 INDEXFUTURE OMX FUTURE ,75,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT ,21 varav med positivt marknadsvärde ,21 varav med negativt marknadsvärde, OTC-DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK ,24-65, FXFWD EURSEK , Europa, EUR , ,1 FXFWD GBPSEK , Storbritannien, GBP , ,13 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK , ,4 FXFWD USDSEK , USA, USD , , ,33 CDS itraxx Europe 262 Series 23X5, Europa, EUR 25 7, , ,13 SUMMA OTC-DERIVAT 61 51,46 varav med positivt marknadsvärde varav med negativt marknadsvärde 61 51,46 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,6 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH ,94 TOTALT , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. 13

14 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Eniro 2414 Be Bio FRN 1961 Jacob H FRN 1943 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING % av Fondförmögenheten* SEB AB 7,37 Nordea Bank AB 2,91 DNB Bank ASA 2,59 Vattenfall AB 2,29 Swedbank AB 2,28 Volvo Treasury AB 1,18 Dong Energy A/S 1,6 SKF AB,77 Sandvik AB,5 SSAB AB,45 Catella Nordic Long/Short Equity,37 OMX,15 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Mottagna säkerheter Carnegie Handelsbanken Nordea SEB Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 61231, 132, , 137, ,74 128, ,4 136, ,86 14, ,79 137, ,78 139, , 15, , 162, , 165, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % n Catella Hedgefond (%) n Catella Hedgefond (%) HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån men utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade brutto värden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 46,23% 32,33% 37,81% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95% Per Högsta 215 Lägsta 215 Genomsnitt 215,36%,56%,32%,43% 14

15 BLANDFONDER CATELLA BALANSERAD BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun dec-14 TILLGÅNGAR Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga intäkter SUMMA TILLGÅNGAR Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 61231,9 124, ,8 124, ,98 97, ,25 19, ,57 112, ,12 13, ,22 16, , 122, , 141, , 148, FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-14 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT BÖRSHANDLADE FONDER AKTIEFOND DB-X Trackers MSCI Pacific ex Japan, Luxemburg, USD 8 5, ,25 ishares Core EM IMI, Irland, USD 17 24, ,29 ISHARES CORE S&P 5, Irland, USD , ,89 ishares corem MSCI Japan, Irland, USD 4 34, ,78 ishares MSCI Europe NA, Irland, EUR 27 24, ,41 Vanguard FTSE Asia Pacific Ex Japan, Irland, USD 15 22, ,9 Vanguard FTSE Develop Europe, Irland, EUR 265 3, Vanguard FTSE Emerging Market, Irland, USD , ,1 Vanguard S&P 5, Irland, USD , , ,25 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER ,25 ÖVRIGA FONDER AKTIEFOND Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg , , ,66 Catella Reavinstfond , , ,4 Catella Småbolagsfond , , , ,36 RÄNTEFOND Catella Avkastningsfond ,46 127, ,57 Catella Credit Opportunity ,55 11, ,74 Catella Nordic Corporate Bond Flex RC, Luxemburg ,61 123, , ,22 BLANDFOND Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg ,79 136, , , n Catella Balanserad (%) n Catella Balanserad (%) HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat för att effektivisera sin förvaltning. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden HEDGEFOND Catella Hedgefond ,72 165, , ,32 SUMMA HEDGEFOND ,32 SUMMA ÖVRIGA FONDER ,55 SUMMA FONDANDELAR ,8 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,8 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH ,2 TOTALT

16 RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun dec-14 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not1) Penningmarknadsinstument (Not1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not1) Fondandelar (Not1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga intäkter SUMMA TILLGÅNGAR OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga kostnader SUMMA FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-14 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE OBLIGATIONER* Inkl kupong STAT Statsobligation , ,16 Statsobligation , ,14 Statsobligation , ,15 Statsobligation , ,15 Statsobligation , , ,77 ÖVRIGA AF FRN , ,43 Akelius FRN , ,55 Aker FRN 19724, Norge 67 1, ,48 Alfa FRN 19912, EUR 11 1, ,73 Amer Sport FRN 18116, Finland 65 11, ,47 Atrium FRN , ,33 Billerud Korsnäs FRN , ,45 Boliden FRN , ,36 Cargotec 2331, Finland, EUR , ,51 Castellum FRN , ,46 Cloetta FRN , ,59 CLS Holding FRN 16427, Storbritannien 52 1, ,37 Danske 1597, Danmark 15 1, ,7 Danske Bank FRN 1843, Danmark 2 99, ,42 Danske Bank FRN 49215, Danmark , ,98 Delarka , ,45 DnB Bank 2326, Norge, USD 22 97, ,27 DnB Bank FRN 2226, Norge, NOK 1 1, ,76 DnB Nor 49329, Norge, GBP 17 13, ,64 Dong Energy 281, Danmark, EUR 15 98, ,97 Eksportfinans 15915, Norge, USD 2 1, ,18 Eksportfinans 16525, Norge, USD 15 1, ,89 Electrolux FRN , ,51 Fabege FRN , ,83 FastPartner FRN , ,38 Fingrid FRN 16118, Finland 3 11, ,22 Fortum FRN 1832, Finland 15 11, ,8 Fortum FRN , ,56 Förvaltnings AB Framtiden FRN , ,72 Getinge FRN , ,25 Gjensidige FRN 4413, Norge, NOK ,84 Handelsbanken 2131, USD 27 97, ,55 Handelsbanken , EUR ,75 Heimstaden FRN , ,35 Hemfosa FRN , ,43 Hemsö FRN , ,69 Hexagon FRN , ,8 Hoist FRN , ,36 Holmen FRN , ,72 Huhtamäki FRN , Finland 75 1, ,54 Husqvarna FRN , ,55 Huvudstaden FRN , ,54 ICA Gruppen FRN , ,87 Ikano Bank FRN , ,5 Ikano Bostad FRN , ,72 Kinnevik Investment FRN , ,88 Klövern FRN , ,22 Kungsleden FRN , ,42 Landshypotek FRN , ,8 Landshypotek FRN , ,72 Leaseplan FRN 245, Nederländerna 1 99, ,71 Lifco ,3 1 26,71 Länsförsäkringar Bank FRN , ,7 Länsförsäkringar Bank FRN , ,28 Länsförsäkringar Bank FRN , ,59 Millicom FRN 1713, Luxemburg 55 13, ,41 MTG FRN , ,72 Nibe FRN , ,32 Nordax Finanas FRN , ,35 Nordea Bank 21913, USD , ,11 Nordea FRN , ,7 Nya Svensk Fastighets Finansiering FRN , ,21 Nykredit Realkredit 3663, Danmark, EUR 1, 98, ,65 Olav FRN 18528, Norge 1 1,4 1 39,71 Pohjola FRN 19916, Finland 1 99, ,71 PostNord FRN , ,72 Rikshem FRN , ,5 Rodamco FRN , ,72 Saab FRN , ,86 Sagax FRN , ,39 Sampo FRN 18529, Finland 6 12, ,44 Sandvik FRN , ,44 SBAB , ,47 SBAB , ,37 SBAB FRN , ,71 SBAB FRN , ,41 SBAB FRN , ,36 SCBC lån , ,75 SCBC lån , ,45 Seadrill FRN 19318, Bermuda 45 77, ,25 Catella Avkastningsfond fortsättning nästa sida. 16