Halvårsredogörelse FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm

Transkript

1 Halvårsredogörelse 2019 FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm

2 2 ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN PLUS fonder, med de två första fonderna PLUS Småbolag Sverige Index och PLUS Mikrobolag Sverige Index, lanserades i september PLUS fonder skapades av PSG Capital AB som sedan 2015 utvecklat sin idé om att erbjuda sparare fonder med låga avgifter. För att uppnå en effektiv och skalbar verksamhet har PSG Capital AB uppdragit åt fondbolaget FCG Fonder AB att administrera och förvalta fonderna. PLUS Mikrobolag Sverige Index Denna indexfond följer ett index som heter OMX Stockholm Small Cap GI. Man kan förenklat säga att detta index innehåller de cirka 100 minsta bolagen som är noterade på Nasdaq OMX Stockholm. Börsvärdet på bolagen som ingår i indexet är som mest knappt 4 miljarder kronor. Det genomsnittliga börsvärdet på ett bolag som ingår i detta index är cirka SEK 900 miljoner. PLUS Småbolag Sverige Index Denna indexfond följer ett index som heter Carnegie Small Cap Return Index Sweden. Man kan förenklat säga att detta index innehåller samtliga bolag som är noterade på Nasdaq OMX Stockholm förutom de absolut största. Indexet består av cirka 250 bolag. Börsvärdet på bolagen som ingår i indexet är som mest knappt 50 miljarder kronor. Det genomsnittliga börsvärdet på ett bolag som ingår i detta index är cirka SEK 7 miljarder. Kontaktuppgifter Namn: Richard Hellekant Fond: PLUS Mikrobolag Sverige Index, PLUS Småbolag Sverige Index E-post: richard.hellekant@psgcapital.se Telefon:

3 3 PLUS Mikrobolag Sverige Index Halvårsredogörelse 2019 orgnr

4 4 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktör för FCG Fonder AB får härmed avge halvårsredogörelse för perioden , avseende fonden: PLUS Mikrobolag Sverige Index (org. nr: ) Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder ("LVF"). Placeringsinriktning Fonden är en indexfond enligt 5 kap 7 LVF, vars medel placeras i syfte att efterbilda sammansättningen av indexet NASDAQ OMX Stockholm Small Cap GI (NASDAQ OMX Stockholm Small Cap Index inklusive återlagda utdelningar). Fondens avkastningsmål är att uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för NASDAQ OMX Stockholm Small Cap GI. Fonden har som strategi att främst placera fondens medel i de aktier som ingår i indexet. Halvåret som gått Fonden är en indexfond som använder Nasdaq OMX Small Cap GI Index som jämförelseindex. PLUS Mikrobolag Sverige Index investerar i vartenda bolag som ingår i indexet för att efterfölja 100% av indexet. Fonden har under de första sex månaderna i 2019 presterat något bättre än index. Anledningen till detta är bl.a. utlåning av aktier. Småbolagsbörsen har haft en jämn uppgång under halvåret med en liten svacka under maj månad. De tre aktierna som har bidragit mest till fondens utveckling under halvåret är Sintercast AB (+98,9%), Nuevolution AS (+88,5%), och Lime Technologies (+78,0%). De tre aktierna som har haft sämst utveckling under halvåret är MQ Holding AB (-72,4%), Moment Group AB (-66,6%) och Episurf Medical AB (-51,2%). Framtiden PLUS Mikrobolag Sverige Index har som målsättning att efterlikna Nasdaq OMX Small Cap GI Index till 100% i framtiden. Väsentliga risker Risk- och avkastningsindikatorn; fonden ligger i riskklass: 5 Riskkategori 5 innebär en mellanhög risk för upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden placerar i aktierelaterade instrument, och använder sig av värdepapperslån, och är därför främst utsatt för företagsspecifik risk, kredit/motpartsrisk och marknadsrisk. Indikatorn speglar framförallt upp- och nedgångar i de aktier som fonden placerat i. Risker som inte visas i indikatorn: Indikatorn speglar de viktigaste riskerna i fonden, men inte risken för att, vid extrema förhållanden, inte kunna sätta in och ta ut medel ur fonden inom utsatt tid (likviditetsrisk). Information om hållbarhet Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av fonden.

5 5 Transaktioner för värdepappersfinansiering och totalavkastningsswappar Fonden har enligt fondbestämmelser möjlighet att låna ut överlåtbara värdepapper till 20% av fondens värde. Förvaltarna avser att använda hela utlåningsutrymmet, med en reservation på 0 5% för marknadsrörelser. Volymen kan variera från tid till annan. Under första halvåret 2019 har den genomsnittliga utlåningen varit 9,5 MSEK som utgör cirka 16% av fondförmögenheten. Endast Danske Bank, som är etablerad inom EES, har använts som motpart. Löptidsintervallet för utlåningen var fördelat enligt följande: mindre än en dag (0 st), en dag till en vecka (9 st), en vecka till en månad (49 st), en till tre månader (39 st), tre mån till ett år (13 st), mer än ett år (0 st) och obestämd löptid (20 st). Som säkerhet mottogs svenska likvida aktier. Säkerheterna har inte återanvänts. Avveckling och clearing skedde genom Danske Bank, som även förvarat samtliga säkerheter i egenskap av förvaringsinstitut för fonden. Avkastningen för utlåningen var 339 TSEK och fördelades med 271 TSEK till fonden (ca 80% av total avkastning för utlåning) och 67 TSEK till Danske Bank, som motpart för transaktionerna (ca 20% av total avkastning för utlåning).

6 6 NYCKELTAL Fondens utveckling Fondförmögenhet, tkr Antal utelöpande fondandelar Andelsvärde, kr 108,99 92,69 91,58 Utdelning per andel, kr - - Fondens totalavkastning, % 17,59 1,21-8,42

7 7 BALANSRÄKNING Belopp i kronor Tillgångar Överlåtbara värdepapper Summa finansiella instrument med positivt MV Summa placeringar med positivt MV Bankmedel och övriga likvida medel Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Summa finansiella instrument med negativt MV 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Poster inom linjen Ställda säkerheter Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Summa ställda säkerheter 0 0 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenheten vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Fondförmögenheten vid årets slut

8 8 FINANSIELLA INSTRUMENT Fondens innehav per 30 juni 2019, uppdelat per bransch Innehav Antal Kurs Valuta Marknadsvärde SEK Andel av fonden Kategori 1 Actic Group AB ,90 SEK ,6% Bjorn Borg AB ,90 SEK ,0% Electra Gruppen AB ,40 SEK ,3% Green Landscaping Group AB ,80 SEK ,0% MQ Holding AB ,04 SEK ,3% Nilorngruppen AB ,90 SEK ,1% Odd Molly International AB ,00 SEK ,1% Odd Molly International AB BTA ,82 SEK ,0% Rnb Retail and Brands AB ,87 SEK ,2% SSM Holding AB ,10 SEK ,5% Sportamore AB ,80 SEK ,8% Strax AB ,87 SEK ,4% Venue Retail Group AB ,66 SEK ,2% Sällanköpsvaror ,5% Agromino A/S ,00 SEK ,5% Dagligvaror ,5% Concordia Maritime AB ,85 SEK ,7% Energi ,7% Active Biotech AB ,99 SEK ,7% Alligator Bioscience AB ,95 SEK ,7% Ascelia Pharma AB ,80 SEK ,7% Bactiguard Holding AB ,60 SEK ,0% BioInvent International AB ,38 SEK ,0% Bone Support AB ,70 SEK ,4% Boule Diagnostics AB ,60 SEK ,5% C-Rad AB ,60 SEK ,7% Cantargia AB ,40 SEK ,0% Dedicare AB ,10 SEK ,5% Elos Medtech AB ,20 SEK ,0% Episurf Medical AB BTA ,25 SEK ,2% Feelgood Svenska AB ,88 SEK ,5% GHP Specialty Care AB ,75 SEK ,4% Immunicum AB ,47 SEK ,2% Karolinska Development AB ,80 SEK ,4% Medcap AB ,00 SEK ,2% Medivir AB ,80 SEK ,9% Moberg Pharma AB ,90 SEK ,7% NGS Group AB ,80 SEK ,3% NeuroVive Pharmaceutical AB ,16 SEK ,3% Nuevolution AS ,30 SEK ,4% Ortivus AB ,49 SEK ,1% Saniona AB ,90 SEK ,6% Saniona AB BTA ,20 SEK ,1% Hälsovård ,4% BE Group AB ,90 SEK ,9% Balco Group AB ,40 SEK ,2%

9 9 Bong AB ,95 SEK ,3% CTT Systems AB ,40 SEK ,3% Duroc AB ,90 SEK ,2% Eolus Vind AB ,30 SEK ,7% FM Mattsson Mora Group AB ,00 SEK ,6% Hanza Holding AB ,50 SEK ,7% ICTA AB ,20 SEK ,2% Lammhults Design Group AB ,60 SEK ,5% Malmbergs Elektriska AB ,60 SEK ,7% Midway Holding AB ,70 SEK ,9% Poolia AB ,50 SEK ,4% Projektengagemang Sweden AB ,30 SEK ,7% Railcare Group AB ,60 SEK ,7% Rejlers AB ,20 SEK ,0% Semcon AB ,30 SEK ,5% Sintercast AB ,00 SEK ,7% Stockwik Forvaltning AB ,30 SEK ,1% Studsvik AB ,70 SEK ,4% Svedbergs i Dalstorp AB ,00 SEK ,7% Viking Supply Ships AB B ,70 SEK ,0% Wise Group AB ,50 SEK ,5% Industri ,7% Anoto Group AB ,08 SEK ,2% B3 Consulting Group AB ,20 SEK ,7% Beijer Electronics Group AB ,60 SEK ,3% Christian Berner Tech Trade AB ,20 SEK ,7% Consilium AB ,00 SEK ,0% Doro AB ,00 SEK ,2% Edgeware AB ,60 SEK ,3% Empir Group AB ,80 SEK ,1% FormPipe Software AB ,80 SEK ,7% Image Systems AB ,97 SEK ,3% Invuo Technologies AB SEK - 0,0% Lime Technologies ,00 SEK ,6% Micro Systemation AB ,30 SEK ,1% Multiq International AB ,99 SEK ,2% NCAB Group AB ,50 SEK ,1% Note AB ,50 SEK ,2% Novotek AB ,90 SEK ,4% Precise Biometrics AB ,36 SEK ,7% Prevas AB ,60 SEK ,3% Pricer AB ,38 SEK ,2% Sensys Gatso Group AB ,61 SEK ,1% Softronic AB ,64 SEK ,2% ework Group AB ,40 SEK ,9% Informationsteknik ,7% Arctic Paper SA ,42 SEK ,3% Bergs Timber AB ,00 SEK ,5% Endomines AB ,72 SEK ,2% Endomines AB Rights ,63 SEK ,1% Profilgruppen AB ,00 SEK ,3% Rottneros AB ,60 SEK ,7% Material ,0% Brinova Fastigheter AB ,90 SEK ,8% Fastighet ,8%

10 10 A3 Allmanna IT- och Telekombolaget ,55 SEK ,7% Eniro AB A ,68 SEK ,2% Moment Group AB ,70 SEK ,2% TradeDoubler AB ,50 SEK ,3% ZetaDisplay AB ,50 SEK ,8% Telekomoperatörer ,2% Arise AB ,40 SEK ,2% Etrion Corp ,48 SEK ,5% Trention AB ,20 SEK ,4% Kraftförsörjning ,0% Summa Kategori ,6% Summa överlåtbara värdepapper ,6% Summa värdepapper ,6% Bankmedel Likvida medel SEK ,7% Likvida medel SEK - Klientmedel ,6% Summa bankmedel ,3% Övriga tillgångar/skulder netto ,9% Fondförmögenhet ,0% Fondens innehav av värdepapper har fördelats i följande kategorier: 1. Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 2. Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 3. Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 4. Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 5. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 6. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 7. Övriga finansiella instrument

11 11 PLUS Småbolag Sverige Index Halvårsredogörelse 2019 orgnr

12 12 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktör för FCG Fonder AB får härmed avge halvårsredogörelse för perioden , avseende fonden: PLUS Småbolag Sverige Index (org. nr: ) Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder ("LVF"). Placeringsinriktning Fonden är en indexfond enligt 5 kap 7 LVF, vars medel placeras i syfte att efterbilda sammansättningen av indexet Carnegie Small Cap Return Index. Fondens avkastningsmål är att uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för Carnegie Small Cap Return Index. Fonden har som strategi att främst placera fondens medel i de aktier som ingår i indexet. Halvåret som gått Fonden är en indexfond som använder Carnegie Small Cap Return Index som jämförelseindex. PLUS Småbolag Sverige Index investerar i vartenda bolag som ingår i indexet för att efterfölja det till 100%. De ungefär 100 minsta bolag i index täcks upp genom en fullt rabatterad investering i PLUS Mikrobolag Sverige Index. Fonden har under första halvåret 2019 korrelerat bra med index, den andelen som fonden har legat efter index beror i stort sett bara på förvaltningsavgiften på 0,4%. Småbolagsbörsen har haft en jämn uppgång under halvåret med en liten svacka under maj månad. De tre aktierna som har bidragit mycket till fondens utveckling under halvåret är ITAB Shop Concept AB (+94,0%), Garo AB (+86,8%), och Getinge AB (+84,0%). De tre aktierna som har haft sämst utveckling under halvåret är Oasmia Pharmaceutical AB (-63,0%), Oscar Properties Holding AB (-52,3%) och Attendo AB (-48,1%). Framtiden PLUS Småbolag Sverige Index har som målsättning att efterlikna Carnegie Small Cap Return Index till 100% i framtiden. Väsentliga risker Risk- och avkastningsindikatorn; fonden ligger i riskklass: 5 Riskkategori 5 innebär en mellanhög risk för upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden placerar i aktierelaterade instrument, och använder sig av värdepapperslån, och är därför främst utsatt för företagsspecifik risk, kredit/motpartsrisk och marknadsrisk. Indikatorn speglar framförallt upp- och nedgångar i de aktier som fonden placerat i. Risker som inte visas i indikatorn: Indikatorn speglar de viktigaste riskerna i fonden, men inte risken för att, vid extrema förhållanden, inte kunna sätta in och ta ut medel ur fonden inom utsatt tid (likviditetsrisk). Information om hållbarhet Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av fonden.

13 13 Transaktioner för värdepappersfinansiering och totalavkastningsswappar Fonden har enligt fondbestämmelser möjlighet att låna ut överlåtbara värdepapper till 20% av fondens värde. Förvaltarna avser att använda hela utlåningsutrymmet, med en reservation på 0 5% för marknadsrörelser.volymen kan variera från tid till annan. Under första halvåret 2019 har den genomsnittliga utlåningen varit 25,5 MSEK som utgör cirka 13% av fondförmögenheten. Endast Danske Bank, som är etablerad inom EES, har använts som motpart. Löptidsintervallet för utlåningen var fördelat enligt följande: mindre än en dag (0 st), en dag till en vecka (23 st), en vecka till en månad (68 st), en till tre månader (84 st), tre mån till ett år (35 st), mer än ett år (0 st) och obestämd löptid (49 st). Som säkerhet mottogs svenska likvida aktier. Säkerheterna har inte återanvänts. Avveckling och clearing skedde genom Danske Bank, som även förvarat samtliga säkerheter i egenskap av förvaringsinstitut för fonden. Avkastningen för utlåningen var 441 TSEK och fördelades med 353 TSEK till fonden (ca 80% av total avkastning för utlåning) och 88 TSEK till Danske Bank, som motpart för transaktionerna (ca 20% av total avkastning för utlåning).

14 14 NYCKELTAL Fondens utveckling Fondförmögenhet, tkr Antal utelöpande fondandelar Andelsvärde, kr 123,67 99,37 99,63 Utdelning per andel, kr Fondens totalavkastning, % 24,46-0,27-0,37

15 15 BALANSRÄKNING Belopp i kronor Tillgångar Överlåtbara värdepapper Fondandelar Summa finansiella instrument med positivt MV Summa placeringar med positivt MV Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Summa finansiella instrument med negativt MV 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Poster inom linjen Ställda säkerheter Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Summa ställda säkerheter 0 0 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenheten vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Fondförmögenheten vid årets slut

16 16 FINANSIELLA INSTRUMENT Fondens innehav per 30 juni 2019, uppdelat per bransch Innehav Antal Kurs Valuta Marknadsvärde SEK Andel av fonden Kategori 1 AcadeMedia AB ,30 SEK ,3% Besqab AB ,00 SEK ,1% Betsson AB (B) ,80 SEK ,4% Bilia A AB ,00 SEK ,4% Bonava AB (B) ,60 SEK ,6% Boozt AB ,00 SEK ,1% Bulten AB ,00 SEK ,1% Bygghemma Group AB ,50 SEK ,2% Byggmax Group AB ,06 SEK ,1% Clas Ohlson AB ,35 SEK ,3% Dometic Group AB ,98 SEK ,3% Duni AB ,60 SEK ,3% Dustin Group AB ,40 SEK ,4% Evolution Gaming Group AB ,80 SEK ,6% Husqvarna AB (B) ,86 SEK ,4% Internationella Engelska Skolan ,80 SEK ,1% JM AB ,50 SEK ,7% Kabe Husvagnar AB ,50 SEK ,1% KappAhl AB ,09 SEK ,1% LeoVegas AB ,08 SEK ,2% MIPS AB ,20 SEK ,2% Mekonomen AB ,35 SEK ,2% NetEnt AB ,75 SEK ,4% New Wave Group AB ,60 SEK ,2% Nobia AB ,10 SEK ,5% Nordic Entertainment Group AB B ,00 SEK ,7% Oscar Properties Holding AB ,01 SEK ,0% Pandox AB ,00 SEK ,4% Qliro Group AB ,68 SEK ,1% Ratos AB ,78 SEK ,4% SkiStar AB ,20 SEK ,4% Swedol AB ,40 SEK ,2% Thule Group AB ,40 SEK ,2% Sällanköpsvaror ,6% AAK AB ,00 SEK ,2% Axfood AB ,75 SEK ,9% Cloetta AB (B) ,20 SEK ,4% Midsona AB ,00 SEK ,1% Scandi Standard AB ,00 SEK ,2% Dagligvaror ,8% Tethys Oil AB ,50 SEK ,1% Energi ,1% Avanza Bank Holding AB ,90 SEK ,5% Bure Equity AB ,40 SEK ,5% Catella AB ,05 SEK ,1% Collector AB ,10 SEK ,3%

17 17 Creades AB ,50 SEK ,2% East Capital Explorer AB ,80 SEK ,1% Havsfrun Investment AB ,80 SEK ,0% Hoist Finance AB ,36 SEK ,2% Investment AB Oresund ,80 SEK ,3% Karnov Group AB ,00 SEK ,2% NAXS AB ,50 SEK ,0% Resurs Holding AB ,30 SEK ,5% Svolder AB ,40 SEK ,2% TF Bank AB ,00 SEK ,1% Traction AB ,00 SEK ,2% Volati AB ,65 SEK ,2% Finans ,6% AddLife AB ,00 SEK ,4% Ambea AB ,50 SEK ,3% Arjo AB ,00 SEK ,6% Attendo AB ,26 SEK ,3% BioArctic AB ,40 SEK ,3% BioGaia AB ,50 SEK ,4% Biotage AB ,90 SEK ,4% Calliditas Therapeutics AB ,00 SEK ,1% Camurus AB ,00 SEK ,2% Cellavision AB ,50 SEK ,4% Elekta AB ,70 SEK ,5% Getinge AB (B) ,30 SEK ,9% Handicare Group AB ,60 SEK ,1% Hansa Biopharma AB ,40 SEK ,3% Humana AB ,10 SEK ,1% Immunovia AB ,20 SEK ,2% Infant Bacterial Therapeutics ,00 SEK ,1% Karo Pharma AB ,74 SEK ,3% Medicover AB ,10 SEK ,6% Oasmia Pharmaceutical AB ,42 SEK ,0% Oncopeptides AB ,00 SEK ,3% Orexo AB ,50 SEK ,1% Probi AB ,50 SEK ,2% Q-LINEA ,50 SEK ,1% RaySearch Laboratories AB ,60 SEK ,2% Recipharm AB ,40 SEK ,4% Sectra AB ,50 SEK ,6% Swedish Orphan Biovitrum AB ,85 SEK ,6% Vitrolife AB ,00 SEK ,0% Xvivo Perfusion AB ,60 SEK ,3% Hälsovård ,2% AQ Group AB ,80 SEK ,2% AddTech AB ,00 SEK ,9% Alimak Group AB ,60 SEK ,4% BTS Group AB ,60 SEK ,2% Beijer Alma AB ,60 SEK ,4% Beijer Ref AB ,00 SEK ,4% Bergman & Beving AB ,80 SEK ,1% Bravida Holding AB ,30 SEK ,8% Bufab Holding AB ,60 SEK ,2% Concentric AB ,00 SEK ,3% Coor Service Management Holdin ,80 SEK ,4%

18 18 Elanders B ,00 SEK ,2% Eltel AB ,50 SEK ,2% Fagerhult AB ,50 SEK ,5% Ferronordic Machines AB ,50 SEK ,1% GARO AB ,50 SEK ,2% Gunnebo AB ,70 SEK ,1% Haldex AB ,00 SEK ,1% Hexatronic Group AB ,20 SEK ,1% INVISIO Communications AB ,50 SEK ,2% ITAB Shop Concept AB ,20 SEK ,2% Indutrade AB ,80 SEK ,8% Instalco AB ,30 SEK ,2% Intrum Justitia AB ,40 SEK ,5% Inwido AB ,35 SEK ,2% Lifco AB ,50 SEK ,3% Lindab International (AB) ,80 SEK ,4% Loomis AB ,20 SEK ,2% Momentum Group AB B ,00 SEK ,2% Munters Group AB ,56 SEK ,4% NCC (B) ,95 SEK ,9% Nederman Holding AB ,60 SEK ,2% Nobina AB ,60 SEK ,3% Nolato AB ,50 SEK ,7% Nordic Waterproofing Holding A ,90 SEK ,1% OEM International AB ,00 SEK ,3% Peab AB (B) ,35 SEK ,1% SAS AB ,38 SEK ,2% Saab AB B ,20 SEK ,0% Scandic Hotels Group AB ,85 SEK ,4% Serneke Group AB ,00 SEK ,1% Sweco AB ,80 SEK ,5% Systemair AB ,00 SEK ,3% Trelleborg AB (B) ,85 SEK ,7% Troax Group AB (A) ,00 SEK ,3% VBG Group AB ,00 SEK ,2% XANO Industri AB ,00 SEK ,2% ÅF Pöyry AB B ,20 SEK ,2% Industri ,6% AddNode Group AB ,00 SEK ,3% CLX Communications AB ,60 SEK ,4% Enea AB ,50 SEK ,1% Fingerprint Cards AB ,45 SEK ,3% HIQ International AB ,40 SEK ,1% HMS Networks AB ,20 SEK ,4% IAR Systems Group AB ,50 SEK ,2% KNOW IT AB ,50 SEK ,2% Lagercrantz Group AB ,60 SEK ,5% Mycronic AB ,80 SEK ,5% Net Insight AB ,77 SEK ,0% Opus Group AB ,09 SEK ,1% Proact IT Group AB ,50 SEK ,1% Tobii Technology AB ,30 SEK ,2% Vitec Software Group AB ,00 SEK ,2% Informationsteknik ,5% BillerudKorsnas AB ,55 SEK ,3%

19 19 Gränges AB ,40 SEK ,4% Hexpol (B) ,65 SEK ,3% Holmen AB ,10 SEK ,6% SSAB B AB ,26 SEK ,4% Svenska Cellulosa AB SCA B ,70 SEK ,8% Material ,7% Atrium Ljungberg AB ,80 SEK ,1% Brinova Fastigheter AB ,90 SEK ,0% Castellum AB ,55 SEK ,4% Catena AB ,00 SEK ,5% Corem Property Group AB B ,65 SEK ,3% Dios Fastigheter AB ,70 SEK ,5% Fabege AB ,75 SEK ,3% FastPartner AB ,00 SEK ,7% Heba Fastighets AB ,00 SEK ,3% Hembla AB B ,00 SEK ,8% Hemfosa Fastigheter AB ,75 SEK ,7% Hufvudstaden AB ,90 SEK ,6% Klovern AB ,60 SEK ,7% Kungsleden AB ,60 SEK ,8% Magnolia Bostad AB ,80 SEK ,1% NP3 Fastigheter AB ,60 SEK ,2% Nyfosa Fastigheter AB ,25 SEK ,5% Platzer Fastigheter Holding AB ,00 SEK ,5% Sagax AB ,50 SEK ,4% Stendorren Fastigheter AB ,00 SEK ,2% Wallenstam AB ,20 SEK ,6% Wihlborgs Fastigheter AB ,60 SEK ,0% Fastighet ,0% G5 Entertainment AB ,90 SEK ,0% Modern Times Group AB (B) ,00 SEK ,3% Starbreeze AB ,33 SEK ,0% Telekomoperatörer ,4% Summa Kategori ,6% Kategori 4 PLUS Mikrobolag Sverige Index ,99 SEK ,3% Mutual funds ,3% Summa Kategori ,3% Summa överlåtbara värdepapper ,6% Summa fondandelar ,3% Summa värdepapper ,0% Bankmedel Likvida medel SEK ,3% Likvida medel SEK - Klientmedel ,2% Summa bankmedel ,5% Övriga tillgångar/skulder netto ,4% Fondförmögenhet ,0%

20 20 Fondens innehav av värdepapper har fördelats i följande kategorier: 1. Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 2. Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 3. Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 4. Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 5. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 6. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 7. Övriga finansiella instrument

21 21 FONDBOLAGET, STYRELSE OCH FÖRETAGSLEDNING SAMT REVISOR FCG Fonder AB Tel: Östermalmstorg 1 Fax: Stockholm Org.nr: Aktiekapital Fondbolagets aktiekapital är SEK Styrelse och Ledning Fondbolagets styrelse och företagsledning består av: Carl-Viggo Östlund (Styrelseordförande) Rikard Josefson (Ledamot) Johan Cristvall (Ledamot) Jimmi Brink (Ledamot) Thomas Nilsson (VD) Klagomålsansvarig Simon Carlstedt (Head of Operations) Oberoende riskkontrollsansvarig Anders Alvin (Chief Risk Officer) Förvaringsinstitut Danske Bank A/S, Danmark, Sverigefilial