Skandinaviens mest lönsamma järnvägsprojekt

Transkript

1 Skandinaviens mest lönsamma järnvägsprojekt En unik möjlighet att bygga ett hållbart och starkt Norden Idag

2 Oslo Göteborg Malmö Köpenh Tågresor 0,3M 1,6M 0,7M Avgångar 5 dt 25 dt 17 dt Restid Ca 5 t Ca 3 t 4½ t Flygresor 1,4M 1,3M 2,2M dagliga arbetspendlare mellan städerna 3,4 miljoner invånare i stråket Oslo 1 miljon Stockholm 1,5 miljoner Göteborg 573 tusen 842 tusen 417 km 339 tusen 397 km 784 tusen 513 km Malmö 301 tusen Källa: SCB, Befolkning i stationskommuner Köpenhamn 1,3 miljoner 3 3 Från åtta till tre arbetsmarknadsregioner 4 4 2

3 Varför bilda bolag? Lång historia av spridda politiska uppvaktningar och debattartiklar inget strategiskt arbete. Konkurrensen om investeringar i infrastruktur är stenhård. Långsiktigt arbete kräver långsiktiga arbetsformer. Senaste stora satsningen, elektrifiering, 1951, invigningståget i Charlottenberg 5 5 Lärdomar om planering Från motpart till medspelare att bidra till i formella processerna. Från kravställare till att presentera lösningar problemet är inte ovilja. Att inte kräva allt utan att välja vad som är viktigt - att prioritera själv. Kunskap är makt och gör projektet intressant jobba innehållsdrivet. Inte överdriva, skönmåla eller förenkla. EBS - En unik process för infrastrukturplanering 6 6 3

4 Utbyggnadsstrategi Trafikverket, ÅVS, Nov 2017 Kortare restid Åtgärd Nya länkar Syfte Utbyggnad av befintlig järnväg Mer kapacitet Bättre kvalitet Säkra funktion Underhåll Trimning Trafik Målår I morgon Kapacitetsökning på Värmlandsbanan och Mälarbanan 0.30 Nytt spår Ski/Lilleström-Arvika 103/96 km (- 50 km) -1t30m Nytt spår Kristinehamn-Örebro 65 km (-50 km) -1t 8 8 4

5 Varför inte höghastighetståg Oslo-Stockholm Behövs inte för att nå önskad restid Ökar risker och kostnader mer än nyttor Ökar konflikten med regional tågtrafik Omöjlig politisk discussion just nu 9 9 Kostnad för hela projektet Delsträcka Finansiering Kostnad Kungsängen-Kolbäck Offentlig 200 mkr Kolbäck-Valskog Offentlig mkr Valskog-Arboga Offentlig 90 mkr Arboga-Hovsta Offentlig mkr Hovsta-Örebro Offentlig 80 mkr Örebro-Kristinehamn Brukare mkr Kristinehamn-Karlstad Offentlig mkr Karlstad-Kil Offentlig mkr Kil-Arvika Offentlig mkr Arvika-Ski / Lilleström Brukare / mkr Via Ski: 70 Mdr *varav 22,5 Mdr i Norge Via Lilleström: 63 Mdr *varav 19 Mdr i Norge

6 Transfer Minskad klimatpåverkan

7 Samhällsnytta Trafikverkets modell 40 år, exklusive gods Effekt Värde Sverige Värde Norge Totalt värde Producentöverskott mkr mkr mkr Budgetpåverkan 442 mkr 590 mkr mkr Konsumentöverskott mkr mkr mkr Externa effekter 408 mkr mkr mkr Drift,underhåll, reinvestering 168 mkr mkr mkr Totalt mkr mkr mkr Traditionell planering och byggande

8 Pengarna är redan slut Nya perspektiv på projektet Förslag på hur restiden med tåg mellan de två huvudstäderna kan kortas till under tre timmar. Förslaget innebär att höghastighetståg (250 km/h), depåer och spårinfrastruktur finansieras och organiseras genom samarbete mellan kommuner, regioner, privata investerare, pensionsfonder och banker. Analysen visar att det är fullt möjligt att hitta ett affärsmässigt hållbart upplägg för att genomföra de investeringar som krävs. Genomförda analyser från intressenterna visar att intäktsströmmen, baserat på det uppskattade resenärsunderlaget, är tillräcklig för att projektet ska kunna räknas hem över en lång koncessionstid. Ramböll, KPMG, MTR, NCC, PEAB, Skanska, Veidekke och WSP Björn Hasselgren, Stefan Attefall (KD), Allan Larsson (S), Maria Wetterstrand (MP) och Pia Kinhult (M) Infrastruk turkommis sionens slutrappo rt

9 Principmodell för finasiering Samhällsnytta, 67 miljarder Kapitalisera Användare Skatt Offentlig Vinst Byggkostnad, 64B Utbyggnadsstrategi Trafikverket, ÅVS, Nov 2017 Åtgärd Kortare restid Brukarfinansiering Nya länkar Utbyggnad av befintlig järnväg Underhåll Trimning Trafik Syfte Säkra funktion Mer kapacitet Bättre kvalitet Offentlig finansiering Målår

10 Första RFIn för infrastruktur i Sverige? 2 maj Svar på RFIn Urspring Huvudfokus Asia; 3 Other; 3 Design; 4 Nordics; 9 Finance; 4 Europé; 10 Operate; 2 Bulid;

11 Increases capacity (7,3 billion SEK) Important for regional traffic Opens interregional market (13,6 billion SEK) Important for end point Reduces travel time by almost 1.5 hours and increases capacity (26,6 billion SEK) Increases capacity (15,5 billion SEK) Koncession Franskmodel Government Project owner Public: Guarantees + Grants Concession contract Private: Equity + Debt DBFOM SPV Service Track fees Train operator DB Construction company OM Maintenance company

12 Många har talat om behov av alternativ finansiering men betydligt färre har svarat på hur Grundidé Business Case 40 Mdr Green field Brukare Privata aktörer och offentligt stöd Samordnad planering och byggande. Kapacitet hela vägen Oslo-Sthlm. 23 Mdr Brown field NTP Staternas ansvar Open access

13 Dagens priser Direct flights SAS 15 direct flights a day Tomorrow (OS255) SEK 850 to average Next week (KTH) SEK 960 to average Norwegian 7 direct flights a day SEK 619 to 969 average 788 SEK 398 to 919 average 498 SJ 4 trains a day SEK 385 to 855 average 737 SEK 207 to 721 average 463 Average SEK SEK 643 SEK 600 Arlanda express SEK 280 (Bus SEK 99) SEK 280 (Bus SEK 99) - Flytoget SEK 190 (NOK 180) SEK 190 (NOK 180) - Totalt SEK SEK SEK 600 Ticket revenues SEK 1 267M SEK 225M SEK 180M Business case ekonomi (Första året, 2032) Hela vägen + delsträckor (Omräknat till hela vägen) Genomsnittligt biljettpris (idag 600 kr) Kommersiell trafik Kommersiella intäkter Intäkter från regional tågtrafik (50%) Kostnad för att bedriva trafiken (158 kr/km) Vinst (EBITDA) för tågoperatörer (8%) Banavgifter till nya länkar ( mkr) Finansierar nya länkar 1,9+1,2 miljoner 700 kr 18 turer/dag mkr 166 mkr 900 mkr 157 mkr 1073 mkr

14 Business Case privat finansiering (Diskonterat) Intäkter -20% = Balans WACC: 2,65% Investments Costs Funding NPV CAPEX (initial investment) Reinvestments (CAPEX) OPEX Tax Revenues Residual value NPV with Project IRR of 3,3% Grants NPV with Project IRR of 5,0%

15 Vi har gjort det tidigare 1984 Delegation 1987 Betänkande 1991 Avtal år senare rullade Trafiken Vi kan göra det igen

16 Business Case - Offentligt (Discounted) Revenues -20% = Break-even WACC: 2,65% Öresundsbro modellen Investments Costs Funding NPV (Diskoterat) 54 WACC: 1,2% Intäkter -47% = Balans Kostnad +85% = Balans CAPEX (initial investment) Reinvestments (CAPEX) OPEX Tax Revenues Residual value NPV with Project IRR of 3,3% Grants NPV with Project IRR of 5,0% Juridiska frågor Eurostat Eftersom projektet kommer att återbetalas fullt ut inom 30 år bör det inte finnas några hinder för statsgaranterade lån. Budgetlagen Att intäkterna täcker kostnaderna borde vara det viktigaste, men eftersom mer än 50% kommer från användarintäkter drog Sverigeförhandlingen slutsatsen att det borde vara möjligt att undvika att lägga upp hela kostnaden i balansräkningen (september 2014). Användaravgifter Om användaravgifterna är nödvändiga för att genomföra projektet är det möjligt att använda särskilda banavgifter (SOU 2016: 3). Sverigeförhandlingen klarade inte att nå 50% externa intäkter. Garantera kapacitet All kapacitet måste fördelas öppet varje år, men de nationella myndigheterna bestämmer själva prioriteringsgrunden

17 Sveriges NTP Regeringen har för avsikt att inleda en dialog med den norska regeringen om utvecklingen av de gränsöverskridande sträckorna Stockholm-Oslo, Göteborg-Oslo och Malmbanan/Ofotenbanan. Regeringen ser ett särskilt behov för länderna att tillsammans undersöka hur järnvägsförbindelserna i de nämnda sträckorna kan stärkas. Tomas Eneroth, Infrastrukturminister - om Stockholm-Oslo, Presskonferens om ny NTP den 4 juni DN, SJs seminarium i Arendal,

18 Branschföreningen Tågoperatörernas prioritering till Sveriges Regering 1. Punktligheten måste bli bättre 2. Mer gods på järnväg 3. Nya spår bygg nu! Bygg nya stambanor för 320 km/h inom tio år med separat finansiering här kan gröna obligationer vara användbara - och inkludera Stockholm-Oslo enligt det förslag som arbetats fram av Oslo-Sthlm NTP Öka investeringarna i närtid 5. Internationell tågtrafik 6. ERTMS 7. Tystare vagnar 8. Miljökontrollsystem 9. Överflyttning kräver starkare incitament 10. Sektorsansvar Association of Swedish Train Operating Companies, o abcnyheter.n

19 Ett handslag mellan två regeringar Regeringarna i Norge och Sverige måste påbörja en dialog kring hur vi förbättrar de gränsöverskridande järnvägsförbindelserna. Regeringarna i Norge och Sverige borde tillsammans utreda förutsättningarna för en brukarfinansierad järnväg som förbinder Oslo och Stockholm. Säkerställa att planeringen för en bättre järnvägsförbindelse mellan Oslo och Stockholm fortsätter, samordnas och påskyndas. Diskutera hur man vill förhålla sig till det stora marknadsintresset för stråket och förbindelsens möjliga kommersiella lönsamhet En innehållsdriven process Trafikvision SJ, Mälaboch Värmlandstrafik Nyttoanalys Städer och regioner i stråket Resande- och intäktsprognoser KTH samt SJ och MTR Kapacitetsanalys Trafikverket Kontaktintensitet Osloregionen, SLL och Mälardalsrådet Kostnadsanalys (Grensebana & Nobelbana) Jernbanedirektoratet Kartläggning av processen runt Öresundsbron Juridiska bedömningar Agenda 2030-analys