Moberg Pharma avyttrar OTC-verksamhet för 155 miljoner USD och tillför ny finansiering för MOB-015 i transformerande transaktion

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE Mberg Pharma avyttrar OTC-verksamhet för 155 miljner USD ch tillför ny finansiering för MOB-015 i transfrmerande transaktin STOCKHOLM, 12 februari Mberg Pharma AB (publ) ( Mberg Pharma eller Blaget ) (OMX: MOB) ffentliggör idag att det har ingått avtal med ett hldingblag ägt av RundTable Healthcare Partners ch Signet Healthcare Partners ( Köparen ) m avyttring av MPJ OTC AB ch Mberg Pharma Nrth America LLC, vilka vid transaktinens genmförande kmmer att inneha hela Mberg Pharmas OTC-verksamhet, mt ett kntant vederlag m 155 miljner USD (mtsvarande miljner SEK 1 ) justerat för rörelsekapital, vilket medför en reavinst m cirka 500 miljner SEK ch multiplar m 3,3x msättningen, respektive 14.1x EBITDA ch 11,6x EBITDA för affärsverksamheten. Blaget avser att använda det kntanta vederlaget till att återlösa sina utestående bligatiner ch till en utdelning till sina aktieägare m cirka SEK per aktie. Köparen har därutöver åtagit sig att tillskjuta finansiering m ttalt 5 miljner USD (mtsvarande 46 miljner SEK) till Blaget, varav halva belppet genm att teckna sig för nyemitterade aktier av serie B i Blaget, till ett pris m 35,16 SEK per aktie, samt resterande belpp genm ett lån till Blaget med tillhörande teckningsptiner. Det sammanlagda värdet av transaktinen för Mberg Pharmas aktieägare mtsvarar cirka SEK per aktie, baserat på utdelningen till aktieägarna ch Köparens teckning i Blaget. Transaktinen möjliggör för Mberg Pharma att fkusera ytterligare på MOB-015-pipeline-prgrammet samt dela ut betydande värden till sina aktieägare. Transaktinen är bl.a. villkrad av aktieägarnas gdkännande vid en blagsstämma i Mberg Pharma. Sammanfattning av transaktinen ch dess övergripande knsekvenser Blaget har ingått följande avtal med anledning av avyttringen av OTC-verksamheten ch finansieringen av MOB-015-pipeline-prgrammet: ett aktieöverlåtelseavtal, varigenm Mberg Pharmas samtliga aktier i MPJ OTC AB ch samtliga andelar i Blagets amerikanska dtterblag Mberg Pharma Nrth America LLC vilka tillsammans vid transaktinens genmförande kmmer att inneha hela Mberg Pharmas glbala kmmersiella verksamhet sm mfattar både direkt- ch distributinsförsäljningen av Blagets receptfria prdukter, Kerasal, Kerasal Nail, New Skin, Dermplast, Dmebr, Emtrix ch Zanmira, samt alla rättigheter ch skyldigheter relaterade till den verksamheten ( OTC-verksamheten ) överlåts från Blaget till Köparen mt ett kntant vederlag m 155 miljner USD (mtsvarande miljner SEK), innefattande sedvanliga justeringar för rörelsekapital vid transaktinens genmförande (det Kntanta vederlaget ). Transaktinen förväntas medföra en reavinst m cirka 500 miljner SEK. Då transaktinen innebär en avyttring av dtterblag förväntas den inte vara föremål för beskattning. Det Kntanta vederlaget kmmer att användas av Blaget till att återbetala dess utestående bligatinslån m 600 miljner SEK samt genmföra en utbetalning till sina aktieägare m cirka SEK per aktie. ett avtal m investering ch teckning av aktier, varigenm Köparen åtar sig att teckna sig för nyemitterade aktier av serie B, vilka kmmer utgöra ett nytt aktieslag, i Blaget för ett sammanlagt teckningsbelpp m 2,5 miljner USD (mtsvarande 23 miljner SEK) till en teckningskurs m 35,16 SEK per aktie, vilket värderar MOB-015 till cirka 630 miljner SEK (mtsvarande 70 miljner USD) (de Nya Aktierna ), ch ett avtal m investering ch teckning av teckningsptiner, varigenm Köparen åtar sig att (i) teckna sig för nyemitterade teckningsptiner i Blaget, vilka var ch en ger innehavaren rätt att teckna en stamaktie i Blaget till en teckningskurs m 35,16 SEK per aktie ( Teckningsptinerna ), ch (ii) tillhandahålla ett lån till Blaget med ett belpp m 2,5 miljner USD (mtsvarande 23 miljner SEK) ( MOB-015 Lånet ). 1 Alla mtsvarande belpp baseras på en preliminär valutakurs för USD/SEK m 9,23. Blaget kmmer dck ingå ett terminsavtal eller ett liknande säkringsarrangemang sm säkrar den för Blaget tillämpliga valutakursen per Tillträdet till 9,23. Mberg Pharma AB (publ), Gustavslundsvägen 42, 5tr, SE Brmma, SWEDEN, Tel , Fax inf@mbergpharma.se,

2 Därutöver ska Blaget, innan eller i anslutning till transaktinens genmförande, ingå: ett verksamhetsöverlåtelseavtal, varigenm Mberg Pharmas OTC-verksamhet separeras ch överlåts till det för ändamålet nybildade dtterblaget MPJ OTC AB, ch ett serviceavtal, varigenm Mberg Pharma under en övergångsperid ska tillhandahålla vissa tjänster till MPJ OTC AB relaterade till den överlåtna OTC-verksamheten. Genmförandet av avyttringen av OTC-verksamheten ( Tillträdet ), innefattande de van beskrivna stegen, förväntas äga rum i slutet av mars 2019, men är villkrat av: beslut vid blagsstämma i Mberg Pharma att gdkänna den planerade transaktinen ch alla därtill relaterade åtgärder, fattat med vederbörlig majritet, att den väntetid (ch en eventuell förlängning därav) sm gäller för aktieöverlåtelseavtalet ch transaktinen enligt den amerikanska HSR-lagen (Hart-Sctt-Rdin Antitrust Imprvements Act) har avslutats eller löpt ut, att vissa grundläggande garantier sm har lämnats i aktieöverlåtelseavtalet är sanna, krrekta ch inte vilseledande vid Tillträdet, ch att Köparen har erhållit skuldfinansiering på vissa specifika villkr. Parterna har kmmit överens m en så kallad break-up fee respektive ett kstnadstäckningsåtagande sm innebär dels att Mberg Pharma är berättigat till en ersättning från Köparen m 6 miljner USD (mtsvarande 55 miljner SEK) m Tillträde inte äger rum enbart på grund av att Köparen misslyckats med att erhålla relevant skuldfinansiering enligt tillträdesvillkret van, dels att Köparen har rätt att bli ersatt av Blaget för alla direkta externa kstnader sm Köparen ådragit sig i samband med transaktinen för det fall blagsstämman i Mberg Pharma inte gdkänner transaktinen. Blaget avser att ffentliggöra en kallelse till en extra blagsstämma i Mberg Pharma för att gdkänna den föreslagna transaktinen ch alla övriga steg relaterade därtill. Sådan extra blagsstämma förväntas hållas mkring den 15 mars 2019 (den Extra blagsstämman ). Blaget avser att, i gd tid före den Extra blagsstämman, ffentliggöra en infrmatinshandling med infrmatin m transaktinen ch dess knsekvenser för Mberg Pharma. Aktieägare sm representerar cirka 39 % av rösterna i Blaget har ingått röstningsåtaganden varmed de förbinder sig att på den Extra blagsstämman rösta för att gdkänna transaktinen samt att välja en persn föreslagen ch nminerad av Köparen till rdinarie ledamt i styrelsen i Blaget för tiden från Tillträdet intill slutet av nästa årsstämma i Mberg Pharma. Blaget avser att använda del av det Kntanta vederlaget till att till full återbetala sina utestående bligatiner m 600 miljner SEK med förfall 2021 ch ISIN SE ( Obligatinerna ) i enlighet med villkren för Obligatinerna. Blaget avser vidare att använda resterande del av det Kntanta vederlaget, efter avdrag för Blagets transaktinskstnader ch likvida medel för MOB-015-utvecklingsprgrammet, till att göra en betalning till dess aktieägare vilket kan kmma att innefatta frmenlig vinstutdelning, uppdelning av aktier samt inlösen av uppdelade aktier, minskning av aktiekapitalet eller liknande blagshändelser ( OTC-utdelningen ). Det sammanlagda värdet av transaktinen för aktieägarna mtsvarar cirka SEK per aktie ch kan beräknas enligt följande: OTC-utdelningen till aktieägarna sm förväntas uppgå till cirka SEK per aktie. Nyteckning i Blaget m 2,5 miljner USD till en teckningskurs m 35,16 SEK per aktie. Efter Tillträdet kmmer Blaget att vara väl finansierat genm 5 miljner USD från de Nya Aktierna ch MOB- 015 Lånet samt en del av likviden. Mberg Pharma AB (publ), Gustavslundsvägen 42, 5tr, SE Brmma, SWEDEN, Tel , Fax inf@mbergpharma.se,

3 Mtiv för transaktinen Realiserar betydande värde för OTC-verksamheten: Det Kntanta vederlaget m 155 miljner USD (mtsvarande miljner SEK) möjliggör för aktieägarna att åtnjuta de betydande värden sm Blaget under de senaste fem åren skapat genm utveckling av OTC-verksamheten. Under 2018 msatte OTCverksamheten 434 miljner SEK. Transaktinen innebär en multipel m 3,3x msättningen ch 11,6x EBITDA för affärsverksamheten (14,1x EBITDA för hela Mberg Pharma). Tillför frtsatt finansiering av MOB-015 till en attraktiv värdering: Blaget kmmer att erhålla 5 miljner USD (mtsvarande 46 miljner SEK) till stöd för den pågående utvecklingen av MOB-015. I detta inkluderas 2,5 miljner USD (mtsvarande 23 miljner SEK) sm erhålls genm nyemitterade aktier av serie B till en teckningskurs m 35,16 SEK per aktie, vilket innebär en värdering av MOB-015 m cirka 630 miljner SEK (mtsvarande 70 miljner USD). Erbjuder aktieägarna betydande likvida medel på krt sikt ch bevarar framtida möjligheter: Transaktinen möjliggör för Blaget att både återbetala Obligatinerna ch dela ut betydande likvid till aktieägarna. Därutöver kmmer Blaget ch dess ledning fkusera på utveckling ch kmmersialisering av pipeline, med fkus på MOB-015-prgrammet. Aktieägarna kmmer att frtsätta gynnas av framtida värde sm skapas genm MOB-015-prgrammet. Peter Wlpert, VD för Mberg Pharma, tillägger: Denna transaktin genererar ett exceptinellt värde för OTC-verksamheten samt bekräftar den betydande ptentialen i MOB-015. Likviden från transaktinen möjliggör en utdelning till våra aktieägare samtidigt sm möjligheter till framtida värdeutveckling bevaras. Jag vill tacka hela vårt team för deras utmärkta arbete. Under de senaste åren har vi förvärvat, byggt ch skapat värdefulla tillgångar för blaget, ch dessa ansträngningar återspeglas i den här transaktinen. Rekmmendatin Transaktinen är bl.a. villkrad av blagsstämmans gdkännande. Mt den bakgrund sm ges i detta pressmeddelande anser Blagets styrelse att villkren för transaktinen är rättvisa ch rimliga ch i Blagets ch aktieägarnas bästa intresse. Följaktligen rekmmenderar styrelsen enhälligt att den Extra blagsstämman gdkänner transaktinen genm att rösta för de förslag till beslut sm ingår i kallelsen till den Extra blagsstämman. Styrelsens rekmmendatin stöds av en msrgsfullt utförd auktinsprcess sm genmförts av Blagets finansiella rådgivare Sawaya Partners LLC, med målsättning att ge Blaget ch aktieägarna det bästa möjliga resultatet i fråga m värde ch transaktinssäkerhet, där flera transaktinsförslag ch erbjudanden från externa parter utvärderades, ch där denna transaktin ckså jämfördes med liknande transaktiner, varav denna transaktin av styrelsen bedömdes erbjuda aktieägarna det bästa värdet ch den högsta nivån av transaktinssäkerhet. Följaktligen har styrelsen, baserat på denna prcess, bedömt att den föreliggande transaktinen är rättvis ch rimlig ch i Blagets ch dess aktieägares bästa intresse. Thmas Eklund, styrelserdförande i Mberg Pharma, tillägger: Efter en grundlig prcess är styrelsen övertygad m att den föreslagna transaktinen är den mest attraktiva för aktieägarna sett till de värden den medför; en hög ersättning för OTC-verksamheten, nya ägare sm är specialiserade inm läkemedelsmrådet ch investerar i blaget till en gd värdering samt möjligheten för blaget att återbetala utestående lån. Aktieägare gynnas av att erhålla en betydande utdelning samtidigt sm framtida möjligheter med MOB- 015-prgrammet bevaras. Användning av det Kntanta vederlaget för återbetalning av Obligatiner ch OTC-utdelning Blaget avser att använda den ökade likviditeten efter Tillträdet ch erhållandet av det Kntanta vederlaget till att till full återbetala Obligatinerna samt utbetala OTC-utdelningen till sina aktieägare. Infrmatin m den planerade återbetalningen av Obligatinerna förväntas ffentliggöras av Blaget genm ett pressmeddelande ch skickas per brev till bligatinsinnehavarna mkring datumet för Tillträdet. Utbetalning av OTC-utdelningen förutsätter att Blaget har fastställt årsredvisningen för innevarande räkenskapsår för att Blaget ska kunna uppvisa tillräckliga utdelningsbara medel. I syfte att kunna genmföra OTC-utdelningen under 2019 planerar Blaget att förkrta det innevarande räkenskapsåret till periden 1 januari 30 juni Beslutet att lägga m Blagets räkenskapsår förväntas att fattas vid den Extra blagsstämman. Vidare kmmer utbetalningen av Mberg Pharma AB (publ), Gustavslundsvägen 42, 5tr, SE Brmma, SWEDEN, Tel , Fax inf@mbergpharma.se,

4 OTC-utdelningen att vara föremål för beslut på årsstämma för det förkrtade räkenskapsåret 1 januari 30 juni Av dessa skäl, ch enligt Blagets nuvarande bedömning, förväntas genmförandet av OTC-utdelningen ske i slutet av ktber Enligt Blagets nuvarande bedömning förväntas OTC-utdelningen att uppgå till cirka SEK per stamaktie i Blaget. Det faktiska ch slutliga belppet av OTC-utdelningen kan dck kmma att ändras ch är berende av flera lika faktrer, såsm transaktinskstnader, erhållandet av förväntade milstlpsbetalningar, förväntande investeringar i frskning ch utveckling, affärsutveckling ch administrativa kstnader för att slutföra utvecklingsprgrammet för MOB-015, valutakursförändringar samt andra faktrer sm påverkar Blagets finansiella situatin vid den faktiska tidpunkten för utbetalningen av OTC-utdelningen. Det slutliga belppet av OTC-utdelningen kmmer att ffentliggöras av Blaget senast i samband med ffentliggörandet av kallelsen till årsstämman för det förkrtade räkenskapsåret. I enlighet med parternas överenskmmelse kmmer Köparen att exkluderas från OTC-utdelningen. Av denna anledning utgör de Nya Aktierna ett eget aktieslag (aktier av serie B) i Blaget vilka inte kmmer att vara berättigade till OTCutdelningen. De Nya Aktierna kan mvandlas till stamaktier i Blaget efter genmförandet av OTC-utdelningen. Finansiering erhållen för MOB-015-pipeline-prgrammet Förutsatt att Tillträde sker ska Köparen teckna sig ch betala för de Nya Aktierna ch teckna sig för Teckningsptinerna ch tillhandahålla MOB-015 Lånet till Blaget. Det ttala teckningsbelppet för de Nya Aktierna kmmer att uppgå till 2,5 miljner USD (mtsvarande 23 miljner SEK), mtsvarande cirka 3,6 % av alla aktier i Blaget ch innebärande en värdering av Blagets MOB-015-verksamhet m 35,16 SEK per aktie ch ett ttalt värde av MOB-015-verksamheten m cirka 630 miljner SEK (mtsvarande 70 miljner USD). MOB-015 Lånet uppgår till 2,5 miljner USD (mtsvarande 23 miljner SEK) ch kmmer att ställas ut till Blaget medelbart efter Tillträdet. Lånebelppen ska användas av Blaget till att finansiera MOB-015-pipeline-prgrammet. MOB-015 Lånet kmmer att löpa med så kallad PIK-ränta med 3 månader LIBOR + 5,50 % ch förfalla till betalning den 31 mars Om Blaget, innan den 31 mars 2023, erhåller milstlpsbetalningar, ryaltyer eller andra liknande ersättningar från samarbetspartners sm sammanlagt överstiger ett belpp mtsvarande 10 miljner USD (mtsvarande 92 miljner SEK), plus eventuella ytterligare belpp sm erhålls under redan ingångna partneravtal (för undvikande av tvivel, exklusive erhållna betalningar för att täcka avgifter, utgifter ch andra kstnader), ska Blaget använda sådana överskjutande medel till att, helt eller delvis, återbetala MOB-015 Lånet. Det nminella belppet av MOB-015 Lånet får sättas ned genm kvittning mt teckningskursen m Köparen väljer att utnyttja Teckningsptinerna för att teckna stamaktier i Blaget. Teckningsptinerna ska emitteras utan vederlag, dvs. Köparen kmmer inte att erlägga någn betalning i samband med emissinen ch tilldelningen av Teckningsptinerna. Varje Teckningsptin ger innehavaren rätt att teckna en stamaktie i Blaget till en teckningskurs m 35,16 SEK per aktie. Teckningsptinerna får dck inte utnyttjas innan OTC-utdelningen ägt rum. Köparen ska teckna sig för det antal Nya Aktier, till en teckningskurs m 35,16 SEK per aktie, sm kan emitteras för ett sammanlagt teckningsbelpp m 2,5 miljner USD genm tillämpning av den valutakurs sm rapprteras av Blmberg en bankdag före Tillträdet. Med tillämpning av valutakursen rapprterad per den 8 februari 2019 (9,27) skulle antalet aktier ch röster i Blaget vid Tillträdet därmed öka med från till aktier ch röster. 2 Detta skulle innebära en utspädning m cirka 3,6 prcent av aktierna ch rösterna i Blaget. Om samtliga Teckningsptiner utnyttjas kan ytterligare aktier kmma att emitteras, mtsvarande en ytterligare utspädning m cirka 3,5 prcent, innebärande en ttal utspädning m 7,0 prcent av aktierna ch rösterna i Blaget. Transaktinens övergripande finansiella effekter för Mberg Pharma Transaktinen kmmer att inbringa en bruttlikvid m 155 miljner USD (mtsvarande miljner SEK) för OTCverksamheten ch en reavinst 3 m cirka 500 miljner SEK. Köparens åtagande att teckna sig för nyemitterade aktier av serie B i Blaget kmmer att generera 2,5 miljner USD (mtsvarande 23 miljner SEK) ch MOB-015 Lånet kmmer att generera 2,5 miljner USD (mtsvarande 23 miljner SEK). Dessa medel kmmer att användas för MOB Exklusive egna aktier sm innehas av Blaget. 3 Denna reavinst förväntas ej vara föremål för beskattning. Mberg Pharma AB (publ), Gustavslundsvägen 42, 5tr, SE Brmma, SWEDEN, Tel , Fax inf@mbergpharma.se,

5 Blaget avser att använda del av det Kntanta vederlaget till att återbetala sitt utestående bligatinslån m 600 miljner SEK. Blaget avser att använda resterande del av det Kntanta vederlaget, efter avdrag för Blagets transaktinskstnader ch likvida medel för utvecklingen av MOB-015, till att göra en utbetalning till sina aktieägare. 4 Efter transaktinen kmmer Mberg Pharmas verksamhet att ändras från prduktförsäljning till att fkusera på MOB-015. Verksamheten kmmer att bedrivas med en rganisatin inriktad på frskning ch utveckling, regulatriska frågr samt affärsutveckling. Blagets tillgångar efter transaktinen kmmer huvudsakligen bestå av balanserade frsknings- ch utvecklingstillgångar, medan tillgångsslagen datasystem, gdwill, förvärvade prdukträttigheter ch varulager avyttras i samband med transaktinen. Kundfrdringar ch andra frdringar kmmer att minska väsentligt samtidigt sm Blagets belåning kmmer att minska betydligt då Obligatinerna återbetalas. Blagets tillgångar kmmer även att bestå av likvida medel från avyttringen av OTC-verksamheten, från nyemissinen till Köparen samt från MOB-015 Lånet. Vad gäller Blagets intäktsströmmar efter transaktinen kmmer intäkterna från prduktförsäljningen att utgå, ch intäkterna kmmer initialt utgöras av milstlpsbetalningar, ryalties eller andra liknande ersättningar från befintliga ch nya licenspartners. Blagets kstnader efter transaktinen kmmer främst att bestå av frskning ch utvecklings-, affärsutvecklings- ch administratinskstnader. Detaljerad infrmatin m de finansiella effekterna av transaktinen, inklusive viss finansiell infrmatin för 2018 upprättat på prfrma-basis, kmmer att ingå i den infrmatinshandling sm Blaget avser ffentliggöra i gd tid före Blagsstämman. Indikativ översiktlig tidplan för transaktinen 12 februari 2019 Offentliggörande av transaktinen 15 februari 2019 Kallelse till Extra blagsstämma (Kallelse ffentliggörs den 13 februari 2019) 15 mars 2019 Extra blagsstämma Slutet av mars 2019 Tillträde innefattande att Köparen (i) erlägger det Kntanta vederlaget, (ii) tillhandahåller MOB-015 Lånet ch (iii) tecknar sig för Nya Aktier ch Teckningsptiner Underrättelse m återbetalning av Obligatiner Slutet av april 2019 Återbetalning av Obligatiner 30 juni 2019 Sista dagen i det förkrtade räkenskapsåret Slutet av september 2019 Årsstämma för det förkrtade räkenskapsåret med beslut m bl.a. utbetalning av OTC-utdelningen till aktieägarna Slutet av ktber 2019 Utbetalning av OTC-utdelningen till aktieägarna Den 12 februari 2019 klckan (CET) inbjuds investerare, analytiker ch jurnalister härmed att delta vid ett infrmatinsmöte med Blagets ledning på Gernandt & Danielssn kntr för att ta del av ytterligare detaljer m transaktinen. Det går även bra för deltagare att ringa in till mötet. För att närvara vid mötet, vänligen besök nedanstående adress innan mötet börjar: Gernandt & Danielssn Advkatbyrå KB Hamngatan Stckhlm För att delta i knferensen, vänligen ring in på någt av nedanstående nummer innan knferensen börjar: SE US: Utbetalningen kan kmma att innefatta frmenlig vinstutdelning, uppdelning av aktier samt inlösen av uppdelade aktier, minskning av aktiekapitalet eller liknande blagshändelser. Mberg Pharma AB (publ), Gustavslundsvägen 42, 5tr, SE Brmma, SWEDEN, Tel , Fax inf@mbergpharma.se,

6 Den 12 februari klckan (CET) kmmer Mberg Pharmas VD Peter Wlpert att presentera bkslutskmmunikén för 2018 ch transaktinen vid en telefnknferens. Presentatinen kmmer att hållas på engelska. För att delta i knferensen, vänligen ring in på någt av nedanstående nummer innan knferensen börjar: SE: US: Rådgivare till Mberg Pharma Sawaya Partners har anlitats sm finansiell rådgivare avseende transaktinen. Hansen Law har anlitats sm legal rådgivare avseende avyttringen av OTC-verksamheten ch Gernandt & Danielssn har anlitats sm legal rådgivare avseende finansieringen av MOB-015, publika ch blagsrättsliga aspekter av transaktinen ch återbetalningen av Obligatinerna. Rådgivare till Köparen Sidley Austin LLP ch Rschier har anlitats sm legala rådgivare till Köparen i förhållande till förvärvet av OTCverksamheten ch investeringen i Mberg Pharma ch finansieringen av MOB-015. För mer infrmatin, vänligen kntakta: Peter Wlpert, VD, telefn: , USA: , e-pst: peter.wlpert@mbergpharma.se Anna Ljung, CFO, telefn: , e-pst: anna.ljung@mbergpharma.se Om denna infrmatin Mberg Pharma ffentliggör denna infrmatin i enlighet med EU-förrdningen m marknadsmissbruk (MAR). Infrmatinen lämnades för ffentliggörande den 12 februari 2019 klckan 01:00 CET genm kntaktpersnerna van. Om RundTable Healthcare Partners RundTable Healthcare Partners, baserat i Lake Frest, Illinis, USA, är ett verksamhetsfkuserat privat equity-blag sm uteslutande fkuserar på vårdbranschen. RundTable samarbetar med blag sm kan dra nytta av dess mfattande branschrelatiner ch sm har verksamhets- ch transaktinsexpertis. RundTable har uppnått en framgångsrik histrik av att arbeta tillsammans med ägare/grundare, familjeföretag, ledningsgrupper, entreprenörer ch partners sm delar en visin ch trr på den värdeskapande ptentialen i sin samarbetsmdell. RundTable har investeringsåtaganden uppgående till 2,75 miljarder USD, inklusive fyra equity funds uppgående till 2,15 miljarder USD ch tre subrdinated debt funds uppgående till 600 miljner USD. För ytterligare infrmatin m RundTable Healthcare Partners, se Om Signet Healthcare Partners Signet Healthcare Partners är en etablerad investerare av tillväxtkapital i innvativa vårdblag. Signet investerar i vårdblag sm befinner sig i den kmmersiella fasen ch sm genererar intäkter eller förbereder sig inför kmmersiell lansering. Firmans fkus har primärt varit på läkemedelssektrn ch medicintekniska företag. Signet har en disciplinerad, men ändå flexibel, investeringsstrategi. Signet är en aktiv investerare sm samarbetar nära med sina blag i syfte att bygga deras värde, bland annat genm att underlätta aktiviteter mellan prtföljblagen. Signet har, under sin 18-åriga histria, utvecklat ett starkt varumärke ch en histrik av framgångsrika investeringar. Signet har etablerat fyra fnder med ttala investeringsåtaganden uppgående till över 400 miljner USD ch har investerat i mer än 45 länder. För ytterligare infrmatin, se Om MOB-015 ch nagelsvamp Nagelsvamp är en vanligt förekmmande infektin sm drabbar cirka 10 % av beflkningen, där majriteten av patienterna idag är behandlade. Den glbala marknadsptentialen är mycket str med fler än hundra miljner patienter ch ett tydligt behv av bättre prdukter. Mberg Pharma bedömer att den årliga glbala försäljningsptentialen för MOB-015 uppgår till MUSD. MOB-015 är en egenutvecklad tpikal frmulering av terbinafin sm tagits fram av Mberg Pharma ch bygger på företagets ledande receptfria nagelsvampsbehandling Kerasal Nail /Emtrix. Terbinafin är för närvarande den mest använda tablettbehandlingen mt nagelsvamp, men medför risker såsm interaktin med andra läkemedel ch Mberg Pharma AB (publ), Gustavslundsvägen 42, 5tr, SE Brmma, SWEDEN, Tel , Fax inf@mbergpharma.se,

7 leverskadr, vilka undviks med tpikal behandling. Tidigare försök till tpikal behandling med terbinafin har misslyckats på grund av svårigheten att leverera tillräckligt med aktiv substans genm nageln. Mberg Pharmas prekliniska ch kliniska data bekräftar att MOB-015 levererar höga mikrgramnivåer av terbinafin till nageln ch till nagelbädden. I en tidigare klinisk fas 2-studie bserverades myklgisk läkning hs 54 % av patienterna ch avsevärd frisk nageltillväxt hs de patienter sm slutförde behandlingen. Resultaten är anmärkningsvärda då majriteten av patienterna hade svårt drabbade naglar; i genmsnitt var ca 60 % av nagelytan drabbad av infektinen. Plasmanivåer av terbinafin efter MOB-015 behandling var väsentligt lägre än vid tablettbehandling, vilket minskar risken för leverskada ch andra systemiska biverkningar förknippade med tablettbehandling. MOB-015 utvärderas för närvarande över 52 veckr i två randmiserade ch kntrllerade fas 3-multicenterstudier. Det primära effektmåttet i båda studierna är andelen patienter sm uppnår fullständig läkning av den utvalda strtånageln. Ttalt förväntas cirka patienter ingå i de två studierna i Nrdamerika ch Eurpa. Om BUPI ch ral muksit BUPI är avsett för smärtlindring vid inflammatin ch sårbildning i munnens slemhinnr (ral muksit eller OM), sm utgör en allvarlig kmplikatin vid cancerbehandling. OM drabbar cirka patienter årligen i USA ch kan försvåra genmförandet av cancerbehandling samt rsaka betydande vårdinsatser ch kstnader. BUPI är en innvativ patenterad frmulering av den beprövade substansen bupivakain, i frm av en sugtablett, för behandling av smärta i munhålan. I januari 2016 redvisade Mberg Pharma psitiva resultat från en fas 2-studie där BUPI utvärderades för cancerpatienter med ral muksit. Baserat på extern analys bedömer Mberg Pharma att den årliga försäljningsptentialen för BUPI uppgår till MUSD, givet framgångsrik kmmersialisering inm ral muksit ch ytterligare åtminstne en indikatin. Planering av regulatriska prgram ch diskussiner med samarbetspartner pågår. Om Mberg Pharma, Mberg Pharma AB (publ) är ett snabbt växande svenskt läkemedelsblag med egen försäljningsrganisatin i USA ch försäljning via distributörer i fler än 30 länder. Blagets prtfölj inkluderar receptfria prdukter under varumärkena Kerasal, Kerasal Nail, New Skin, Dermplast ch Dmebr. Kerasal Nail (Emtrix Zanmira eller Nalx på många marknader) är det ledande receptfria preparatet för behandling av nagelsjukdmar i USA, Kanada samt i flera länder i EU ch Sydstasien. Blaget växer rganiskt ch genm förvärv. Intern prduktutveckling fkuserar på innvativ drug delivery av beprövade substanser ch inkluderar två prjekt i sen klinisk fas, MOB-015 (nagelsvamp, fas 3-studier pågår) samt BUPI (smärtlindring vid ral muksit, fas 3-förberedelser pågår). Mberg Pharma har kntr i Stckhlm ch New Jersey ch blagets aktie är nterad under Small Cap på NASDAQ OMX Nrdic Exchange Stckhlm (OMX: MOB). Mberg Pharma AB (publ), Gustavslundsvägen 42, 5tr, SE Brmma, SWEDEN, Tel , Fax inf@mbergpharma.se,