DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2016

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2016 PERIODEN OCH TREDJE KVARTALET Nettmsättningen uppgick till 250,8 (11,7) MSEK, varav tredje kvartalet 85,2 (9,4) MSEK Kncernens resultat före avskrivningar var 22,8 (-49,4) MSEK, varav tredje kvartalet 10,2 (-13,3) MSEK. Resultat per aktie var 0,06 (-1,00) SEK, varav tredje kvartalet 0,07 (-0,33) SEK Likvida medel ch andra krtfristiga placeringar uppgick vid peridens slut till 147,8 (132,1) MSEK Ett ptinsprgram har genmförts för medarbetare inm blaget. PROGNOS FÖR HELÅRET Helårsprgns för kncernens resultat före avskrivningar uppgår till 35 MSEK VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Cancerprjektet KB9520 utlicensierades till det svenska frskningsblaget Oasmia för nya aktier i Oasmia mtsvarande 25 MSEK samt rätt till 20% av alla Oasmias framtida intäkter sm kan kmma att gerereras från prjektet. Styrelsen beslutade att föreslå årsstämman att Oasmia-aktierna ska delas ut till aktieägarna. TELEFONKONFERENS / AUDIOCAST IDAG KL Rapprten presenteras idag kl via en telefnknferens sm kan följas via hemsidan eller per telefn Frågr kan ställas både över internet ch telefn 1

2 KOMMENTAR TILL VERKSAMHETEN TREDJE KVARTALET MED TILLVÄXT Under tredje kvartalet frtsatte verksamheten att utvecklas väl, med stigande försäljning ch ett förbättrat kassaflöde. Den nya affärsmdellen ch den kapitalanskaffning sm genmfördes under våren gör Kar Pharma väl rustat att frtsätta mvandlingen till ett blag med både prduktutveckling ch marknadsföring av prdukter. Avsikten är att skapa en balans mellan prekliniska prjekt, innvativa marknadsnära affärsprjekt ch etablerade verksamheter med stabil intjäningsptential. Nya prdukter förväntas tillföras blaget framför allt genm förvärv av blag ch prdukträttigheter samt samarbeten med andra läkemedels- ch utvecklingsföretag. Arbetet med att identifiera ch utvärdera lika typer av förvärvsmöjligheter frtsätter parallellt med att verksamheten växer rganiskt. Framtida förvärv ska ske genm att kmbinera bankfinansiering med egna kassaflöden. Vi genmför under hösten ffensiva marknadsaktiviteter inklusive TVreklam för prdukterna Mabs, Allev ch Trilif. Efter peridens utgång har vi placerat Cancerprjektet hs det svenska frskningsblaget Oasmia, vilket gör att vi nu har två stra prjekt utlicensierade. Förutm en dwn-payment på 25 MSEK kmmer Kar Pharma att erhålla 20 % av Oasmias alla framtida intäkter sm kan kmma att genereras från prjektet. RORgamma-prjektet frtskrider enligt plan. Kar Pharma har rätt till ersättning på upp till drygt 200 MUSD m prjektet når vissa utvecklings- ch försäljningsmål, så kallade milestnes, samt, utöver det, ryalty på försäljning av framtida läkemedel. Vi kmmer att öka farten i blaget genm förvärv ch leda knslideringen inm Health Care-mrådet i Sverige Anders Lönner Arbetande styrelserdförande 2

3 FINANSIELLA NYCKELDATA (MSEK) Juli-september Januari-september Helår Nettmsättning 85,2 9,4 250,8 11,7 69,1 Bruttresultat 33,9 4,2 109,3 6,5 28,6 Bruttmarginal, % 39,8 44,7 43,6 55,6 41,4 Rörelsens kstnader -23,7-17,6-86,5-55,9-100,3 Resultat före avskrivningar 10,2-13,3 22,8-49,4-71,7 Resultat före avskrivningar, % 12,0 N.A. 9,1 N.A. N.A. Resultat före skatt 5,3-13,6 5,2-50,5-75,3 Resultat per aktie (SEK) 0,07-0,33 0,06-1,00-1,46 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1) -4,0-14,3-45,7-46,7-52,2 Likvida medel 147,8 132,1 147,8 132,1 76,5 1) Exklusive reglering av krtfristiga skulder av engångskaraktär uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten jan-sept 2016 till -19 MSEK OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettmsättningen för nimånadersperiden steg till 250,8 (11,7) MSEK, varav tredje kvartalet 85,2 (9,4) MSEK. Sedan september 2015 utgörs msättningen huvudsakligen av prduktförsäljning i förvärvade blag. Kstnad för sålda varr uppgick till 141,5 (5,2) MSEK, varav tredje kvartalet 51,3 (5,2) MSEK. Det gav ett bruttresultat på 109,3 (6,5) MSEK respektive 33,9 (4,2) MSEK ch en bruttmarginal på 43,6 prcent för periden ch 39,8 prcent för kvartalet. Rörelsens kstnader inklusive avskrivningar uppgick till 100,6 (57,0) MSEK, varav tredje kvartalet 28,2 (17,8) MSEK. Försäljningsmkstnaderna uppgick till 77,4 (1,0) MSEK, varav tredje kvartalet 22,3 (1,0) MSEK. Frskning ch utveckling, sm tidigare svarat för merparten av kstnaderna, sjönk till 4,7 (29,6) MSEK, varav tredje kvartalet 1,9 (4,2) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 8,8 (-50,5) MSEK, varav tredje kvartalet 5,7 (-13,6) MSEK medan redvisat resultat var 4,1 (-53,5) MSEK, respektive 4,2 (-16,6) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 0,06 (-1,00) SEK, varav tredje kvartalet 0,07 (-0,33) SEK. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten, inklusive reglering av krtfristiga skulder av engångskaraktär på 26,0 MSEK, uppgick till -45,7 (-46,7) MSEK, varav tredje kvartalet -4,0 (-14,3) MSEK. Investeringen i immateriella tillgångar på 62,5 MSEK avser i huvudsak betalning av rättigheterna till Allev. Kncernens likvida medel uppgick till 147,8 (132,1) MSEK vid peridens slut. Ttalt eget kapital var 627,1 (239,5) MSEK, vilket efter beaktande av peridens resultat, mtsvarade 9,07 (4,48) SEK per aktie. Sliditeten uppgick till 81,8 (86,7) prcent. PROGNOS FÖR HELÅRET Helårsprgns för kncernens resultat före avskrivningar uppgår till 35 MSEK. Prgnsen baseras på den efterfrågetillväxt sm 3

4 varit på ett flertal av kncernens varumärken under hösten. Prgns har tidigare inte lämnats för 2016 MODERBOLAGET Mderblagets intäkter för nimånadersperiden uppgick till 15,8 (2,9) MSEK, varav tredje kvartalet 1,8 (0,7) MSEK. Resultat efter finansiella pster uppgick till -17,6 (-50,8) MSEK, varav tredje kvartalet -6,2 (-14,0) MSEK. Mderblagets likvida medel ch andra krtfristiga placeringar uppgick till 132,8 (131,1) MSEK vid peridens slut. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Incitamentsprgram En extra blagsstämma den 21 juli beslutade m ett incitamentsprgram till medarbetarna. Intresset för prgrammet var strt. Ttalt tecknades maximalt tillgängliga ptiner, varav av ledande befattningshavare. Arbetande styrelserdförande Anders Lönner tecknade ptiner. Varje teckningsptin ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i blaget till kurs 74 krnr per aktie. Optinsrättens nyttjandetid uppgår till 18 månader. Vid full nyteckning av aktier med stöd av samtliga teckningsptiner ökar aktiekapitalet med ,10 krnr, vilket mtsvarar en utspädning m ca 7,5 % av aktiekapital ch röster. Valberedning I enlighet med årsstämmans beslut har styrelsens rdförande tillsett att blagets röstmässigt fyra största aktieägare, erbjudits att utse en representant vardera att ingå i valberedningen. Valberedningens ledamöter består av följande ledamöter: Anders Lönner, rdförande Per-Anders Jhanssn Leif Edlund Hans Ek Valberedningen kmmer att arbeta fram förslag till årsstämman 2017 avseende rdförande vid stämman, antal styrelseledamöter ch suppleanter, arvde till styrelsen ch revisrerna, val av styrelserdförande, övriga styrelseledamöter ch revisr. Årsstämman kmmer att äga rum 11 maj 2017 i Stckhlm. Aktieägare sm vill lägga fram förslag till valberedningen kan göra detta via e-pst till valberedning@karpharma.se Transaktiner med närstående Efter sndering med möjliga garanter ställde arbetande styrelserdförande Anders Lönner upp ch garanterade 92% av den nyligen genmförda nyemissinen på 280 MSEK ch erhöll 16,16 MSEK i garantiersättning. Nyemissinen skulle delvis användas för återbetalning av den skuld m 67 MSEK sm uppstd i samband med förvärvet av Allev där Anders Lönner ställde upp med finansieringen. Ränta m 2,5 MSEK har erlagts till Anders Lönner avseende lånet för att finansiera förvärvet av Allev Därutöver garanterade Anders Lönner utan ersättning sitt eget innehav på 5%, vilket även styrelseledamten Per-Anders Jhanssn gjrde för sitt innehav på 3%. Om inte detta skett hade blaget ej haft möjlighet att finansiera köpet av Allev då inga andra garanter fanns att tillgå. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG I ktber inleddes ett samarbete med svenska Oasmia kring cancerprjektet KB9520 sm har visat gda effekter i prekliniska mdeller för ett flertal cancerfrmer. 4

5 Oasmia förvärvade prjektet från Kar Bi mt en köpeskilling i frm av nya aktier i Oasmia mtsvarande ett värde på 25 MSEK, sm Kar Bis styrelse beslutade föreslå blagsstämman att dela ut till aktieägarna. Kar Bi har även rätt till 20 prcent av Oasmias alla framtida intäkter sm kan kmma att genereras från prjektet. Oasmia bedriver det frtsatta utvecklingsarbetet ch svarar för prjektets kstnader. RISKER Kncernen är expnerad mt ett antal risker ch säkerhetsfaktrer. Felaktiga, försenade eller uteblivna leveranser från kncernens leverantörer innebär att kncernens leveranser i sin tur försenas, blir bristfälliga eller felaktiga. Kncernen är ckså expnerat mt valutakursförändringar. Det kan ej garanteras att kncernens verksamhet inte kmmer att mfattas av restriktiner från myndigheter eller att kncernen erhåller nödvändiga framtida myndighetsgdkännanden. Det finns en risk att kncernens förmåga att utveckla prdukter minskar eller att prdukter inte kan lanseras i enlighet med fastställda tidsplaner. Dessa risker kan innebära minskad försäljning ch påverka kncernens resultat negativt. Denna delårsrapprt har upprättats enligt Internatinal Accunting Standards 34 avseende delårsrapprter ch internatinella redvisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU. De redvisnings- ch värderingsprinciper sm har använts är förändrade jämfört med dem sm tillämpades Avseende mderblaget har denna delårsrapprt upprättats i enlighet med årsredvisningslagen ch RFR 2 Redvisning för juridiska persner. De redvisningsprinciper sm tillämpas för mderblaget skiljer sig från de sm tillämpas för kncernen enbart vad gäller redvisningen av leasingavtal. TELEFONKONFERENS/AUDIOCAST Rapprten presenteras idag kl via en audicast med tillhörande bilder sm kan följas på samt per telefn Frågr kan ställas både över internet ch över telefn. KOMMANDE RAPPORTER Bkslutskmmuniké feb 2017 Årsredvisning 2016 mars 2017 Delårsrapprt jan-mars maj 2017 Årsstämma maj 2017 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Stckhlm den 27 ktber 2016 Anders Lönner Styrelserdförande 5

6 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA: Henrik Palm, CFO, eller OM KARO PHARMA Kar Pharma är ett hälsvårdsföretag sm utvecklar ch marknadsför prdukter till aptek ch direkt till sjukvården. Aktien är nterad på Nasdaq Stckhlm. Kar Pharma AB ffentliggör denna infrmatin enligt lagen m värdepappersmarknaden ch/eller lagen m handel med finansiella instrument. Infrmatinen lämnades för ffentliggörande den 27 ktber 2016 kl. 08:00. 6

7 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG (KSEK) Juli-september Januari-september Helår Nettmsättning Kstnader för sålda varr Bruttresultat Rörelsens kstnader Försäljningsmkstnader Administratinskstnader Frsknings- ch utvecklingskstnader Övriga rörelseintäkter ch -kstnader Summa rörelsens kstnader Rörelseresultat Finansiellt nett Resultat före skatt Skatt RESULTAT Årets resultat hänförligt till: Mderblagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie (SEK)¹ 0,07-0,33 0,06-1,00-1,46 Antal utestående aktier (000) ¹ Hänsyn taget till fndemissinselementet vid nyemissin KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT (KSEK) Juli-september Januari-september Helår PERIODENS RESULTAT Övrigt ttalresultat för periden, nett efter skatt Omräkningsdifferenser SUMMA PERIODENS TOTALRESULTAT Summa ttalresultat hänförligt till: Mderblagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande

8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING (KSEK) 30 september 31 dec Immateriella tillgångar Inventarier Övriga finansiella tillgångar Övriga msättningstillgångar Likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital ch skulder Eget kapital Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Krtfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (KSEK) Hänförligt till Mderblagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst ch peridens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Ttalresultat Nyemissin av aktier vid rörelseförvärv Nyemissin av aktier vid mvänd split Nyemissin med företrädesrätt efter emissinskstnader Utgående balans per 30 september Ingående balans per 1 januari Ttalresultat Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Nyemissin med företrädesrätt efter emissinskstnader Teckningsptiner Utgående balans per 30 september

9 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN (KSEK) Juli-september Januari-september Helår Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella pster Avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande pster Erhållna ch betalda finansiella pster Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i rörelseförvärv Investeringar i immateriella tillgångar Investeringar i övriga finansiella instrument Investeringar i inventarier Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Erhållen emissinslikvid Transaktinskstnader nyemissin 1) Teckningsptiner Upptagna lån Amrtering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Peridens kassaflöde Likvida medel vid peridens början Likvida medel vid peridens slut ) Avser den del av transaktinskstnaderna sm blivit betalda under periden. 9

10 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG (KSEK) Juli-september Januari-september Helår Nettmsättning Kstnader för sålda varr Bruttresultat Rörelsens kstnader Försäljningskstnader Administratinskstnader Frsknings- ch utvecklingskstnader Övriga rörelseintäkter ch -kstnader Rörelseresultat Finansiellt nett Resultat efter finansiella pster Skatt RESULTAT MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG (KSEK) 30 september 31 dec Immateriella tillgångar Inventarier Övriga finansiella tillgångar Andelar i kncernföretag Övriga msättningstillgångar Likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital ch skulder Bundet eget kapital Fritt eget kapital Långfristiga skulder Krtfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

11 Revisrs granskningsrapprt Revisrs rapprt över översiktlig granskning av finansiell delårsinfrmatin i sammandrag (delårsrapprt) upprättad i enlighet med IAS 34 ch 9 kap. årsredvisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapprten för Kar Bi AB (publ) för periden 1 januari till 30 september Det är styrelsen ch verkställande direktören sm har ansvaret för att upprätta ch presentera denna finansiella delårsinfrmatin i enlighet med IAS 34 ch årsredvisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats m denna finansiella delårsinfrmatin grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning ch mfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Internatinal Standard n Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinfrmatin utförd av företagets valda revisr. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till persner sm är ansvariga för finansiella frågr ch redvisningsfrågr, att utföra analytisk granskning ch att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning ch en betydligt mindre mfattning jämfört med den inriktning ch mfattning sm en revisin enligt Internatinal Standards n Auditing ch gd revisinssed i övrigt har. De granskningsåtgärder sm vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för ss att skaffa ss en sådan säkerhet att vi blir medvetna m alla viktiga mständigheter sm skulle kunna ha blivit identifierade m en revisin utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet sm en uttalad slutsats grundad på en revisin har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kmmit fram några mständigheter sm ger ss anledning att anse att delårsrapprten inte, i allt väsentligt, är upprättad för kncernens del i enlighet med IAS 34 ch årsredvisningslagen samt för mderblagets del i enlighet med årsredvisningslagen. Stckhlm den 27 ktber 2016 PricewaterhuseCpers AB Mikael Winkvist Auktriserad revisr 11