Verksamheten

Transkript

1 Medlemssamråd 2017

2 Verksamheten

3 Vision (P) Kommuninvest skall vara världens bästa organisation för kommunal finansförvaltning. Vi finansierar de svenska lokala och regionala sektorernas utveckling och investeringar för ett gott och hållbart samhälle. 3

4 Verksamhetsidé (P) Kommuninvest är en medlemsorganisation som utifrån en kommunal värdegrund verkningsfullt företräder den kommunala sektorn i finansieringsfrågor. Vi bedriver en allmän och samhällsnyttig verksamhet. Kommuninvests kreditvärdighet bärs upp av en solidarisk borgen från medlemmarna, vilken bidrar till att göra Kommuninvest till en attraktiv motpart för kvalificerade investerare och finansiella institutioner. Kommuninvest välkomnar alla kommuner och landsting som vill bli medlemmar. Medlemmarna bestämmer själva om verksamhetens inriktning och har det yttersta ansvaret för organisationen. Varje medlem har en röst oavsett storlek, affärsvolym eller insats. Kommuninvest har inget eget vinstsyfte. Ändamålet är att bereda medlemmarna ekonomisk nytta. Efter nödvändig konsolidering tillförs medlemmarna resultatet. Motiverade och kompetenta medarbetare ska säkerställa att Kommuninvest är en kvalitets- och kunskapsorienterad organisation som erbjuder sina kunder konkurrenskraftiga lösningar och utmärkt service. Samhället och finansmarknadens aktörer ska uppfatta Kommuninvest som en stabil, effektiv och kunnig aktör, vars roll som samhällsnyttig kommungäld ger kommunsektorn i Sverige effektivast möjliga finansförvaltning med fokus på finansiering. 4

5 Kommuninvest (P) 5

6 Året som gått (P/T) Medlemsutveckling Nya medlemmar: Region Jämtland Härjedalen Partille kommun Sollentuna kommun Region Kronoberg Kävlinge kommun Västerbottens läns landsting 286 (280) Kapitalutveckling Kapital ökade genom: Nya medlemmar Årliga insatser Särskilda insatser +887 mkr Utlåningsutveckling Resultat

7 Utlåningsvolym och marginal (T) Mnkr Baspunkter Volym Marginal 7

8 Prissättning i andrahandsmarknaden (T) 8

9 Nyttan av Kommuninvest (T) Uppstartskurs + 51% Antal licenser + 51% Finansseminarium +16 % Framtidens kommunstruktur Medlemssamråd Utlåning +22 mdkr Tillväxt +9 % 4 referensgrupper KI Tillgång lanserad 18 miljarder 82 projekt 9

10 Olika behov i kontinuitet och i återhämtning 73% 67% 58% 62% 55% 50% 86% 79% 79% 80% 80% 72% 71% 72% 70% 71% 69% 67% 70% 59% 61% 52% (T) 40% 25% 30% 34% 33% 32% 33% Olika kunder har olika behov. Hur kan Kommuninvest bäst möta dessa behov? Vad är godtagbart att anpassa erbjudandet för att möta olika kunders behov och skapa nytta? 10

11 Genomsnittlig marginal (T) Återbäring Ränta på kapital Resolutionsavgift Operativa kostnader 11

12 Kapitalkravet 12

13 Bruttosoliditet (P) Kommissionens argument för en särskild lösning: En 3% bruttosoliditetsnivå skulle begränsa vissa affärsmodeller och branscher mer än andra. I synnerhet offentlig utlåning från public development banks och officiellt garanterade exportkrediter skulle påverkas oproportionerligt varför bruttosoliditetsnivån bör justeras för dessa typer av exponeringar. 13

14 Bruttosoliditet (P) Public development credit institution Offentligrättslig reglering. Verksamhetens syfte kopplar till offentliga mål. Verksamheten drivs non-competetive, not for profit basis. Garantiordningar för fortlevnad eller kapitalbas/exponeringar. Inga insättningar. 14

15 Insatsnivåer (T) Lagstadgad bruttosoliditet: med utlåning: 1,5% utan utlåning: 5,2% 15

16 Ekonomisk utblick 16

17 Fortsatt osäkerhet (T) Brexit, politisk osäkerhet och svagt banksystem Vidlyftig kreditgivning Trump 17

18 Utmaningar framöver Sparandet i Tyskland och Kina Låga löner i Japan Fördela globaliseringens vinster till alla 18

19 Har penningpolitiken nått vägs ände? Storbritannien USA Tyskland Japan 19

20 Fortsatt god ekonomisk tillväxt (T) 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Sverige Norden Euroområdet Källa: SKL okt

21 Kommunal skuldtillväxt (T) +10% +5% 548 Mdkr 572 Mdkr 502 Mdkr 411 Mdkr 335 mdkr

22 Kommunsektorns investeringar (T) Mdkr Andel av BNP Andel av investeringar ,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Landstingen och deras bolag Kommunala bolag Kommuner Andel av BNP Uppdaterad

23 Utvecklingen framöver (T) Kommer behoven att omsättas i faktiska investeringar Går försäljningar från ett lokalt till nationellt fenomen Goda resultat idag men inte imorgon? 23

24 Principfrågor och stämmoärenden

25 Överskottsutdelning (P/T) Utrymmet för överskottsutdelning = disponibelt överskott reducerat med vad som åtgår för att betala insatsräntan. Medlemmarnas affärsvolym ska vara grunden för fördelning av den totala överskottsutelningen mellan dem. Affärsvolym = genomsnittlig lånevolym (inkl. lån till medlemmens företag). År Överskottsutdelning (sek) Överskottsutdelning (% av genomsnittlig utlåningsvolym) Årlig insatsskyldighet (i % av överskottsutdelningen) miljoner 0,19% 18% (2016 års insats) miljoner 0,30% 100% (2015 års insats) miljoner 0,34% 100% (2014 års insats) miljoner 0,42% 93,5% (2013 års insats) miljoner 0,19% 100% (2012 års insats) 25

26 Ränta på insatskapital (P/T) 6 Svenska marknadsräntor Räntan på insatskapital föreslås bli 1,5 procent för Källa: Riksbanken 26

27 Plan för kapitaluppbyggnad (T) Positiva signaler om krav. Dröjer innan processen är klar. Under 2017 ligger vi kvar på hittillsvarande eget mål för kapital. Ha ett kapital som uppgår till 1,5 % av balansräkningen. Vid ett balansvärde på 430* mdkr motsvarar det 6,5 mdkr. Av kapitalet kommer huvuddelen från tidigare vinster och obligatoriska och frivilliga betalningar av insatsmedel. Nuvarande plan om gamla och nya förlagslån kan komma att förändras eller senareläggas i avvaktan på att EU:s syn klarnar. 27

28 Ny föreningslag - ändrade stadgar (P) Förläng kallelsetiden till extra stämmor. Förbud mot överlåtelse av andelsrättigheter. Stämmoförhandlingarna ska vara öppna för alla. Föreningsstyrelsens ansvar och uppgifter. 28

29 Övriga stadgeändringar (P) Nuvarande regelefterlevnadsklausul har snart spelat ut sin roll när nästan alla medlemmar nått den högsta insatsnivån. Därför föreslås att beloppet för nödsituationer höjs. Medlemmar som vill fortsätta med särskilda insatser utöver nuvarande högsta insatsnivå ska få göra det om styrelsen ger OK upp till den nya högsta nivån. Grunderna för insatsräntans beräkning förtydligas 29

30 Stadgarna steg II (T) 30

31 Förändringar i ägardirektivet (P) Konsolideringsmål sätts av föreningen själv till 1,5% 2017 om EU inte lägger fast minimikrav (beräknat enligt dagens beräkningsgrunder för bruttosoliditet) Ansvar för Kunskapscentrum flyttar till föreningen Bestämning likviditetsnivå bolaget lägger fast metoden Särskilt uppdrag om utredning av om det finns ett behov av prisdifferentiering och vilka effekter som kan uppkomma Gemensam internrevision Gröna vidgas till hållbara 31

32 Vad tycker ni? 32

33 Föreningsstämman 2016 Hjärtligt välkomna den 21 april 2016 Stockholm Waterfront Congress Centre Årets tema: Mitt i historien

34 Viktiga stämmoärenden 2017 (P) Förändrade stadgar Information om plan för kapitaluppbyggnad Reviderat ägardirektiv Överskottsutdelning och årlig insats I övrigt sedvanliga stämmoärenden. 34

35 Tel: Kommuninvest Box Örebro 35

36 Prispåslag vid olika räntenivåer Antaganden Nytt förlagslån alt. ökning av insatskapital: Ränta på insatskapital: Ränta på förlagslån Utlåningsvolym 2,0 Mdkr Stibor bp* Stibor bp 350 Mdkr Brytpunkt vid Stibor = ~2% * Fastställs årligen, men har i exemplet antagits vara konstant 7,0 Marginalpåslag på utlåningen Påslag, bp 6,5 6,0 5,5 5,0 Marginalpåslag som krävs för att betala skatt ränta på förlagslån beskattas, ränta på insatskapital beskattas inte Insatskapital Förlagslån totalt Stibor 36

37 37

38 38

39 (T) Intäkts- och kostnadsutveckling i LP 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% Volymtillväxt i olika verksamheter Index 2015= Förskoleverksamhet, pedagogisk omsorg Grundskola, förskoleklass, fritidshem, grundsärskola Gymnasieskola, gymnasiesärskola Äldreomsorg 0,0% Funktionshindrade Intäkter Utgifter Total Källa: SKL okt 2016 Källa: SKL okt

40 Skulden förfallostruktur (T) 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0-1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år 5-7 år 7-10 år >10 år Kapitalbindning Räntebindning 40

41 Kapitalbindning i år Ränte- och kapitalbindning (T) 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 Räntebindning i år 41