(1,1) -1-1148_Omslag.indd 05-03-31, 21.11.53

(1,1) -1-1148_Omslag.indd 05-03-31, 21.11.53 Årsredovisning 2004

(1,1) -1-1148_Omslag.indd 05-03-31, 21.18.13 2004 i sammandrag. 2004 var ett framgångsrikt år för Förenings Sparbanken med en stark utveckling på både de svenska och baltiska marknaderna. Resultatet var det bästa någonsin. Styr el sen föreslår en ökning av utdelningen till 6,50 kronor per aktie (5,75). Årets resultat ökade med 35 procent till 8 592 mkr (6 343). Intäkterna ök - a de med åtta procent till 26 474 mkr (24 453) medan kostnaderna ökade till 14 368 mkr (13 841). Kreditförlusterna minskade med 50 procent till 495 mkr (987). Räntabiliteten på eget kapital ökade till 20,5 procent (15,9) och resultatet per aktie ökade till 16,42 kronor (12,02). Resultatet påverkades av en realisationsvinst om 1 290 mkr från försäljning av FI-Holding i Danmark. Intäkter Räntenettot ökade med 72 mkr till 16 273 mkr (16 201). Både den svenska kontorsrörelsen och Hansabank ökade räntenettot. Ökade utlåningsvolymer, främst bolån, samt höjda inlåningsvolymer bidrog till förbättringen, medan fortsatt marginalpress hade en motverkande effekt. Provisionsnettot från bland annat kapitalförvaltning, kort och betalningar samt aktiehandel ökade med 16 procent och uppgick till 6 658 mkr (5 739). Nettoresultat från finansiella transaktioner ökade med 31 procent till 1 047 mkr (801). Kostnader Kostnaderna ökade fyra procent men exklusive resultatbaserade kostnader och personalförändringskostna der minskade med två procent. Kost naderna minskade främst genom färre antal anställda och lägre IT-kostnader. Kreditförluster Kreditförlustnivån uppgick till 0,07 procent (0,14). Osäkra fordringar minskade från 3 862 mkr till 2 579 mkr. Affärsvolymer och marknadsandelar Exklusive FI-Holding ökade utlåningen med 41 mdkr eller sex procent till 694 mdkr. Hypoteksutlåningen i Spintab till privatpersoner ökade med 27 mdkr eller tio procent till 301 mdkr. Finansbolagsutlåningen ökade med 3 mdkr eller 17 procent till 22 mdkr. Utlåningen i Hansabank på de baltiska marknaderna ökade med 13 mdkr eller 34 procent till 53 mdkr. Kundernas totala sparande och placeringar i FöreningsSparbanken ökade med 39 mdkr eller sju procent till 596 mdkr. Fondförmögenheten i Robur ökade med 31 mdkr eller 12 procent till 280 mdkr. Utestående aktieindexobligationsvolym i Sverige ökade med drygt två mdkr eller 30 pro cent till 10 mdkr. Inlåningen i Hansabank på de baltiska marknaderna ökade med 6 mdkr eller 32 procent till 25 mdkr. Spintab befäste sin position som ledande institut på hypoteksmarknaden med en marknadsandel på 31 procent (31). Roburs marknadsandel av nysparande i fonder ökade till 24 procent (20). FöreningsSparbanken fortsatte att ta marknadsandelar på företagsmarknaden i Sverige och hade vid utgången av året 20 procent (20) av bankutlåningen och 18 procent (16) av bankinlåningen. Hansabank befäste sin position som ledande bank i Baltikum. Nöjda kunder Att ha nöjda kunder är en av FöreningsSparbankens viktigaste prioriteringar. I Sverige ökade andelen nöjda kunder till 28 procent (24) på privatmarknaden och till 23 procent (19) på företagsmarknaden. För andra året i rad utsågs FöreningsSparbanken till Årets Affärsbank och för tredje året i rad till bästa bank för entreprenörer. I Hansabank ger kunderna genomgående banken mycket högt betyg. Räntabilitet Rörelseresultat Utdelning Procent 25 mkr 12 000 Kronor 8 20 15 10 5 0 2002 2003 2004 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 2002 2003 2004 7 6 5 4 3 2 1 0 2002 2003 2004

(1,1) -2-1148_Omslag.indd 05-04-04, 11.10.20 FöreningsSparbanken i korthet. FöreningsSparbanken är en bank med ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. Banken är verksam i Sverige, övriga nordiska länder samt i Baltikum. FöreningsSparbankens vision är att vara en ledande bank i Norden och i Baltikum. Affärsidé FöreningsSparbankens affärsidé är att erbjuda ett kundanpassat, lättanvänt och komplett utbud av finansiella tjänster som ger våra kunder ett uthålligt ekonomiskt mervärde. FöreningsSparbanken ska uppfattas som det självklara bankalternativet för alla kundgrupper: privatpersoner, företag, lantbruk, kommuner, landsting och organisationer. erativa bankrörelsen från början av 1900-talet. FöreningsSparbanken bildades 1997 genom en fusion mellan Sparbanken Sverige och Före ningsbanken. Spar banken Sverige, som börsintroducerades 1995, bildades i sin tur genom sammanslagning av elva av de största regionala sparbankerna och Sparbankernas Bank. Förenings bank en, som uppstod genom samgående av 12 regionala föreningsbanker in i Föreningsbankernas Bank i början av 1990-talet, börsintroducerades 1994. Samarbete med fristående sparbanker och delägda banker Idag finns 81 sparbanker och sju till aktie bolag ombildade sparbanker i Sverige. FöreningsSparbanken Historisk bakgrund FöreningsSparbanken har sitt ur - sprung i sparbanksrörelsen från början av 1800-talet och från koophar ett samarbets avtal med 86 av dessa, som innebär att sparbankerna under ett gemensamt varumärke, Kopparmyntet, säljer Förenings Sparbankens produkter och tjänster. Sparbankerna svarar för ungefär en fjärdedel av den samlade försäljningen av Före ningssparbankens produkter. Koncernen idag Utöver den svenska verksamheten är banken verksam i Baltikum genom dotterbolaget Hansabank, i Norge genom en egen filial samt genom delägda fondkommissionären First Securities och helägda kortutgivningsföretaget EnterCard. På de danska och finska marknaderna har etablering av egna kontor påbörjats. Snabbfakta FöreningsSparbanken 2004 Kunder Volymer Resultatuppgifter Privatkunder Sverige 4 100 000 Utlåning, mdkr 694 Rörelseresultat, mkr 11 912 Privatkunder Baltikum 4 300 000 Inlåning, mdkr 277 Intäkter, mkr 26 474 Företagskunder Sverige 228 000 Fondförvaltning, mdkr 286 Kostnader, mkr 14 368 Företagskunder Baltikum 164 000 Bankkort, miljoner 5,3 Balansomslutning, mdkr 1 020 Personal och kontor Marknadsandelar Nyckeltal Anställda Sverige 9 081 Hypoteksutlåning privat Sverige 33 Räntabilitet, % 20,5 Anställda Baltikum 6 069 Hypoteksutlåning Baltikum 38 K/I-tal, före kreditförluster 0,54 Kontor Sverige 492 Inlåning privat Sverige 25 Resultat per aktie, kr 16,42 Kontor Baltikum 283 Inlåning Baltikum 41 Primärkapitalrelation, % 8,2 Fördelning utlåning 31 december 2004 Fördelning intäkter 31 december 2004 Hansabank 6 % Svenska verksamheten 94 % Hansabank 15 % Svenska verksamheten 85 % Fördelning kontor 31 december 2004 Fördelning antal anställda 31 december 2004 Hansabank 37 % Svenska verksamheten 63 % Hansabank 40 % Svenska verksamheten 60 %

(1,1) -2-1148_Omslag.indd 05-03-31, 21.31.52 RÖRELSEGREN VERKSAMHET MARKNAD Svensk kontorsrörelse I Svensk kontorsrörelse ingår försäljningsorganisationen på den svenska marknaden: kontor, uttagsautomater, telefon- och internetbankstjänster. Kontorsrörelsen har kundansvar för privatpersoner, företag, organisationer, kommuner och landsting. Vidare ingår Kunderbjudande och Produkter, en stödfunktion till försäljningsorganisationen, som utvecklar och paketerar de produkter och tjänster som säljs i kontorsrörelsen. I rörelsegrenen ingår även koncernens privatbanksverksamhet i Luxemburg samt EnterCard, ett kortföretag verksamt på den norska marknaden. Genom sina 492 kontor i Sverige har FöreningsSparbanken det största kontorsnätet på den svenska bankmarknaden. Vid årets slut uppgick antalet anställda till 6 615 (7 049 föregående år). Sverige Norge Luxemburg Swedbank Markets Swedbank Markets är FöreningsSparbankens investmentbank som bedriver värdepappers-, ränte- och valutahandel, projekt-, export- och företagsfinansieringar samt utför uppdrag inom corporate finance för egna och den svenska kontorsrörelsens kunder. Utanför Sverige bedriver Swedbank Markets verksamhet via delägda fondkommissionären First Securities i Norge, genom filialerna i Oslo, London och New York samt genom representationskontor i Shanghai och Tokyo. Vid årets slut uppgick antalet anställda till 534 (535). Sverige Norge England USA Kina Japan Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell och diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Produkterna säljs och distribueras av den svenska kontorsrörelsen samt av fristående sparbanker och delägda banker. Vid årets slut uppgick antalet anställda till 249 (256). Sverige Internationell bankrörelse Internationell bankrörelse omfattar verksamheterna i dotterbolaget Hansabank i Baltikum och delägda SpareBank 1 Gruppen i Norge och Aktia i Finland. Hansabank, med verksamhet i Estland, Lettland, Litauen och Ryssland, erbjuder genom rikstäckande kontorsnät, telefon- och internetbanker, ett komplett sortiment av produkter och banktjänster till privat- och företagskunder. Hansabank är marknadsledande inom de viktigaste segmenten på de snabbt växande baltiska marknaderna. Vid årets slut uppgick antalet anställda till 6 075 (5 931). Norge Finland Estland Lettland Litauen Ryssland Gemensam service och Staber Gemensam service och Staber inkluderar utveckling av nya och befintliga IT-system samt service och drift av IT-system i den svenska delen av koncernen samt övriga gemensamma servicefunktioner och koncernstaber. Vid årets slut uppgick antalet anställda till 1 683 (1 595). Sverige

ÅRSREDOVISNING 2004 VIKTIGA HÄNDELSER 2004 1 Ekonomiskt sammandrag 2004: Rörelseresultatet ökade med 25 procent till 11 912 mkr (9 564) Årets resultat ökade med 35 procent till 8 592 mkr (6 343) Räntabiliteten på eget kapital ökade till 20,5 procent (15,9) Resultat per aktie ökade till 16,42 kronor (12,02) Kostnaderna ökade med 4 procent till 14 368 mkr (13 841) Kreditförlusterna minskade med 50 procent till 495 mkr (987) Hansabanks rörelseresultat ökade till 1 814 mkr (1 345) Fondsparande ökade med 15 procent, utlåningen med 6 procent och inlåningen med 1 procent Styrelsen föreslår höjd utdelning till 6,50 kronor per aktie (5,75). Viktiga händelser 2004: Det danska dotterbolaget FI-Holding avyttrades FöreningsSparbanken utsågs till Årets Affärsbank för andra året i rad Banken inledde ett återköpsprogram av egna aktier Hansabank avtalade om förvärv av Kvest Bank i Moskva Etablering av bankkontor i Köpenhamn påbörjades Ägandet i SpareBank 1 Gruppen i Norge minskade till 19,5 procent Ägandet i Aktia i Finland minskade till 19,9 procent.

2 ÅRSREDOVISNING 2004 INNEHÅLL Omslag FÖRENINGSSPAR I KORTHET 1 VIKTIGA HÄNDELSER 2004 4 ORDFÖRANDEKOMMENTAR 5 VD-KOMMENTAR VD summerar ett framgångsrikt år och blickar framåt. 6 FEM ÅR I SAMMANDRAG 8 MARKNADSANDELAR 10 ÄGARE OCH AKTIEN Bankens aktie är en av Sveriges mest spridda aktier. Kursuppgången under året var 17 procent. 12 AFFÄRSIDÉ, VISION OCH STRATEGI FöreningsSparbanken ska vara den ledande banken i Norden och Baltikum. 14 FINANSIELLA MÅL Under 2004 var FöreningsSparbanken den mest lönsamma nordiska storbanken. 16 FRISTÅENDE SPARBANKER OCH DELÄGDA SVENSKA BANKER Bankens produkter och tjänster distribueras också av 79 fristående sparbanker och sju delägda banker. 18 MEDARBETARE FöreningsSparbanken utsågs till Årets Kompetensföretag. 20 HÅLLBARHET OCH MILJÖ FöreningsSparbanken är miljöcertifierat enligt ISO 14001. 22 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 26 Resultaträkning, brygga mellan operativ och legal 27 Ekonomisk redogörelse 32 FöreningsSparbankens rörelsegrenar 33 Svensk kontorsrörelse Nöjda kunder är det högst prioriterade målet.

ÅRSREDOVISNING 2004 INNEHÅLL 3 38 Swedbank Markets FöreningsSparbankens investmentbank hade en stark utveckling. 40 Kapitalförvaltning och Försäkring Sveriges största fondbolag Robur ökade sin marknadsandel. 42 Internationell bankrörelse God vinstutveckling i Hansabank. Det danska dotterbolaget FI-Holding avyttrades. 46 Gemensam service och Staber 48 Koncernens hantering och kontroll av risker 51 Säkerhet och compliance 52 Redovisningsprinciper 56 RESULTATRÄKNING 57 BALANSRÄKNING 58 KASSAFLÖDESANALYS 59 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL 60 NOTER 95 FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION 96 REVISIONSBERÄTTELSE 97 STYRELSE OCH REVISORER 98 STYRELSEN OCH STYRELSEARBETET 100 STYRELSE 102 KONCERNLEDNING 104 REGISTER Omslag DEFINITIONER Omslag BOLAGSSTÄMMA, EKONOMISK INFORMATION 2005 OCH KONTAKT- PERSONER

4 ÅRSREDOVISNING 2004 AVSNITT ORDFÖRANDEKOMMENTAR Bra resultat ger höjd utdelning. Det är glädjande att kunna föreslå en höjning av utdelningen till 6,50 kronor per aktie. För att säkerställa fortsatt positiv utveckling har styrelsen under året förtydligat den internationella strategin, och med kundorientering som utgångspunkt tydliggjort inriktningen i Sverige. I Sverige ser vi fram emot ännu ett år av god tillväxt jämfört med euroländerna i genomsnitt, även om tillväxttakten kan väntas bli lägre än under 2004. Internationellt utgör de dubbla underskotten i USA, de stora europeiska ländernas svaga ekonomiska utveckling, Östeuropas snabba tillväxttakt och Kinas ekonomiska expansion ramverket för de närmaste årens utveckling. 2003 lade styrelsen fast en agenda med fyra prioriteringar för sitt arbete. Den första var att öka kundorienteringen, den andra att lägga fast en tydlig nationell strategi, den tredje att lägga fast en tydlig internationell strategi och den fjärde att säkerställa en god bolagsstyrning, eller corporate governance. Jag konstaterar att styrelse och ledning under året som gått tagit viktiga steg framåt inom vart och ett av de prioriterade områdena. Styrelsen har lagt fast en strategisk inriktning för koncernen fram till 2007. Strategin, som i väsentliga delar börjat omsättas i praktisk handling, syftar i korthet till att bibehålla eller stärka bankens positioner inom traditionella kärnområden och samtidigt öka marknadsandelarna inom områden med stora tillväxtmöjligheter. Utgångspunkten är ökad kundorientering, att säkerställa att bankens verksamhet i alla delar utgår från kundernas önskemål och behov i fråga om såväl distributionsformer som produkter och tjänster. Inom ramen för den nationella strategin, som bland annat handlar om vårt samarbete med fristående spar- banker och delägda banker, har grunden lagts för ökad affärsmässighet i relationen som rymmer sparbankernas roll som både kund och samarbetspartner till FöreningsSparbanken. Den internationella strategin har som mål att FöreningsSparbanken ska vara den ledande nordisk-baltiska banken och utgår från tre möjliga vägar för fortsatt tillväxt. Det kan ske genom förvärv av universalbank, förvärv av verksamheter inom specifika produktområden eller genom organisk tillväxt i storstadsområden i Norden. Som ett led i vår internationella strategi offentliggjorde vi den 11 februari 2005 ett bud på utestående aktier i Hansabank som vi inte redan äger. Med syfte att fortlöpande kunna anpassa bankens kapitalstruktur till rådande kapitalbehov erhöll styrelsen vid årets bolagsstämma ett bemyndigande att återköpa upp till tio procent av bankens egna aktier. Vid utgången av året hade 14,9 miljoner egna aktier återköpts. I ljuset av den mycket goda resultatutvecklingen föreslår styrelsen en utdelning om 6,50 kronor per aktie, jämfört med 5,75 kronor 2003. Utdelningen motsvarar en direktavkastning om 3,9 procent, räknat på aktiekursen per den 31 december. Vi kommer att fortsätta vår utveckling av banken i linje med den fastställda strategiska inriktningen och våra finansiella mål till gagn för aktieägare, kunder och medarbetare. Stockholm i februari 2005 Carl Eric Stålberg Styrelsens ordförande

ÅRSREDOVISNING ÅRSREDOVISNING 2004 2004 VD-KOMMENTAR AVSNITT 5 Långsiktigt förändringsarbete ger resultat. FöreningsSparbanken var under 2004 åter den mest lönsamma nordiska storbanken. En bra utveckling av lönsamheten och en rad utmärkelser visar att vi är på rätt väg. År 2004 var ännu ett framgångsrikt år för FöreningsSparbanken, mycket tack vare ett långsiktigt och målinriktat förändringsarbete. För andra året i rad utsågs vi till Årets Affärsbank och för tredje året i rad till Årets Entreprenörsbank. Utmärkelsen Årets kompetensföretag är ytterligare ett bevis för en framgångsrik strategi. Banken ISO 14001-certifierades 2003 som den första börsnoterade, nordiska bankkoncernen och 2004 godkändes bankens miljöarbete på nytt i en omfattande revision. I jämförelse med våra konkurrenter är vi idag den mest lönsamma banken med en räntabilitet överstigande 20 procent. Intäkterna ökade med åtta procent och relationen mellan kostnader och intäkter, K/I-talet, förbättrades till 54 procent. Med utgångspunkt i den strategiska inriktning styrelsen lagt fast har banken haft en fortsatt offensiv agenda med målen att bibehålla eller öka marknadsandelarna inom våra kärnområden, utlåning, sparande och investeringar, och samtidigt öka vår närvaro inom områden som förväntas ha en hög tillväxt framöver. Några sådana områden är pensionslösningar och kort. Inom pensionsområdet har vi under året ytterligare förstärkt vårt erbjudande och ökat takten i vår marknadsbearbetning. I januari 2005 överenskom vi om etablering av ett gemensamt ägt kortbolag tillsammans med Barclays Bank, idag den ledande utgivaren av betal- och kreditkort i Europa. Vår ambition är att markant stärka våra marknadsandelar inom kreditkort och konsumentkrediter på den nordiska marknaden. På företagssidan fortsätter vi att utveckla vårt erbjudande till företags- kunderna med ambitionen att stärka vår position som företagsbank. Redan nu ser vi också att marknadsandelarna inom företagssegmentet ökar och enligt Svenskt Kvalitetsindex blev dessutom företagskunderna ännu mer nöjda med oss under året. FöreningsSparbankens kunder i Sverige har idag tillgång till dubbelt så många kontor som vår närmaste konkurrent. Genom ett affärsmässigt samarbete med fristående sparbanker och delägda banker har kunderna tillgång till komplett och rikstäckande bankservice. Vår strategi i Sverige är att stärka vår position i storstäder och andra tillväxtmarknader runt om i landet, samtidigt som vi bibehåller vår närvaro i övriga delar av landet. En stark kontorsrörelse är och förblir det bärande elementet i FöreningsSparbankens svenska verksamhet. Kontorsrörelsen kompletteras med internetbank och telefonbank, som snabbt integreras till ett samlat system för högklassig service till våra kunder. Utanför landets gränser erbjuder vi idag omfattande bankservice. Filialerna i London, New York och Oslo samt representationskontoren i Tokyo och Shanghai kompletteras under 2005 med filialverksamhet i Köpenhamn och Helsingfors. Vår internationella verksamhet har renodlats genom minskat ägande i finska Aktia Sparbank och i norska SpareBank 1 Gruppen och genom försäljningen av danska FI-Holding. Tillsammans med budet på utestående aktier i vårt delägda dotterbolag Hansabank lägger vi grunden för ett mycket starkt bankalternativ på vår nordisk-baltiska hemmamarknad. Jag vill framföra ett stort tack till bankens medarbetare och våra lokala styrelser för det goda arbete som möjliggjort det fina resultatet 2004. Stockholm i februari 2005 Jan Lidén VD och koncernchef

6 ÅRSREDOVISNING 2004 FEM ÅR I SAMMANDRAG Fem år i sammandrag Nyckeltal 2004 2003 2002 2001 2000 Lönsamhet Räntabilitet på eget kapital, % 20,5 15,9 11,0 14,7 19,7 K/I-tal före kreditförluster 0,54 0,57 0,63 0,60 0,57 Räntemarginal, % 1,44 1,47 1,43 1,38 1,35 Placeringsmarginal, % 1,54 1,59 1,58 1,54 1,51 Avkastning på totalt kapital, % 1,13 0,94 0,69 0,82 1,04 Kapitaltäckning Primärkapitalrelation, % 8,2 7,2 7,1 7,1 6,9 Kapitaltäckningsgrad, % 11,6 10,8 10,8 11,3 10,8 Kreditkvalitet Kreditförlustnivå netto, % 0,07 0,14 0,23 0,21 0,19 Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,28 0,27 0,32 0,22 Reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra fordringar, % 40 40 40 41 48 Total reserveringsgrad osäkra fordringar, % 150 131 134 103 105 Kundnöjdhet Andel nöjda privatkunder, Sverige 1) 28 24 25 22 Andel nöjda företagskunder, Sverige 1) 23 19 21 17 Index privatkunder, Estland 2) 8,3 8,4 7,8 7,8 Index företagskunder, Estland 2) 8,2 8,2 7,8 7,9 Index privatkunder, Lettland 2) 6,6 6,7 6,7 6,6 Index företagskunder, Lettland 2) 6,3 6,0 6,5 6,1 Index privatkunder, Litauen 2) 86 Index företagskunder, Litauen 2) 85 Antalsuppgifter 2004 2003 2002 2001 2000 Privatkunder, miljoner 8,4 8,3 7,8 7,0 5,3 Företagskunder, tusen 400 400 400 370 320 Internetbankskunder, tusen 3) 3 167 2 747 2 152 1 509 1 028 Telefonbankskunder, tusen 3) 2 753 2 652 2 565 2 219 2 061 Anställda 15 156 15 366 15 468 16 068 13 002 Kontor 3) 1 064 1 105 1 169 1 284 1 088 Insättnings- och uttagsautomater 3) 2 105 2 097 2 029 1 932 1 636 Data per aktie Kronor 2004 2003 2002 2001 2000 Resultat per aktie 16,42 12,02 7,87 9,86 12,10 Resultat per aktie efter utspädning 4) 16,42 12,01 7,86 9,85 12,08 Eget kapital per aktie 85,06 79,42 73,13 71,02 66,22 Eget kapital per aktie efter utspädning 4) 85,04 79,39 73,11 70,92 66,11 Substansvärde per aktie 92,90 77,32 77,49 71,92 77,80 Substansvärde per aktie efter utspädning 4) 92,88 77,29 77,47 71,83 77,67 Justerat eget kapital per aktie 85,12 79,43 73,16 71,12 66,28 Kassaflöde per aktie 39,98 14,87 67,87 32,22 5,35 Kontantutdelning per aktie 6,50 5) 5,75 5,50 5,50 5,50 Börskurs vid årets slut 165,50 141,50 103,00 130,00 144,50 Direktavkastning, % 3,9 4,1 5,3 4,2 3,8 P/E-tal 10,1 11,7 13,1 13,2 12,1 Börskurs/Eget kapital per aktie, % 194,6 177,5 140,8 183,0 218,2 1) Betyg 4 eller 5 på en 5-gradig skala. 2) Skala 1 till 10 respektive 1 till 100. 3) Inklusive fristående sparbanker och delägda banker. 4) År 2005 kan maximalt 8 008 100 aktier tillkomma om teckningsoptionerna utnyttjas fullt ut. 5) Enligt styrelsens förslag.

ÅRSREDOVISNING 2004 FEM ÅR I SAMMANDRAG 7 Resultaträkning, operativ mkr 2004 2003 2002 2001 2000 Räntenetto 16 273 16 201 15 549 15 016 13 589 Erhållna utdelningar 90 105 90 148 247 Provisionsnetto 6 658 5 739 5 764 6 072 6 784 Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 047 801 441 1 110 1 694 Övriga rörelseintäkter 2 406 1 607 1 157 1 063 1 689 SUMMA INTÄKTER 26 474 24 453 23 001 23 409 24 003 Personalkostnader 7 694 6 978 7 005 6 614 6 448 Övriga kostnader 5 537 5 585 5 279 5 873 6 000 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar 550 664 751 714 630 Avskrivning av goodwill 587 614 663 693 641 SUMMA KOSTNADER 14 368 13 841 13 698 13 894 13 719 RESULTAT FÖRE KREDITFÖRLUSTER 12 106 10 612 9 303 9 515 10 284 Kreditförluster netto samt värdeförändring på övertagen egendom 495 987 1 603 1 337 1 115 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 264 10 Återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 55 Andelar i intresseföretags resultat 301 116 588 129 197 RÖRELSERESULTAT 11 912 9 564 6 848 8 039 9 366 Bokslutsdispositioner 19 76 87 5 Skatter 2 564 2 567 1 983 2 123 2 476 Minoritetens andel 756 635 637 625 501 ÅRETS RESULTAT 8 592 6 343 4 152 5 204 6 384 Balansräkning mkr 2004 2003 2002 2001 2000 Utlåning till kreditinstitut 108 039 76 643 98 662 131 580 130 196 Utlåning till allmänheten 726 701 749 752 703 397 662 236 629 737 Räntebärande värdepapper Belåningsbara statsskuldsförbindelser 15 858 14 136 15 885 22 922 29 145 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 63 149 63 038 48 999 41 824 30 151 Aktier och andelar 6 898 5 413 6 561 7 699 11 330 Tillgångar i försäkringsrörelsen 43 366 38 199 32 242 42 614 45 505 Övrigt 56 448 55 153 51 757 50 757 53 375 SUMMA TILLGÅNGAR 1 020 459 1 002 334 957 503 959 632 929 439 Skulder till kreditinstitut 101 924 95 441 102 814 122 599 126 478 Inlåning och upplåning från allmänheten 285 540 283 616 263 419 247 190 247 438 Emitterade värdepapper m m 433 830 442 103 420 254 420 362 379 620 Skulder i försäkringsrörelsen 43 280 38 082 32 243 43 198 45 389 Övrigt 85 831 74 347 72 516 57 196 66 201 Efterställda skulder 26 430 26 826 27 655 31 604 29 359 Eget kapital 43 624 41 919 38 602 37 483 34 954 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 1 020 459 1 002 334 957 503 959 632 929 439 Kapitaltäckning mkr 2004 2003 2002 2001 2000 Primärkapital 42 995 42 158 40 266 38 938 35 045 Kapitalbas 60 740 63 695 61 208 61 743 54 999 Riskvägda tillgångar 524 550 587 520 565 053 547 797 508 967

8 ÅRSREDOVISNING 2004 MARKNADSANDELAR Marknadsandelar Sverige. På den svenska marknaden är FöreningsSparbanken ledande inom hushållsinlåning och -utlåning, fondsparande, individuellt pensionssparande och kortutgivning. Privatmarknaden Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr FöreningsSparbanken Datum för marknadsandel 2004 2003 2002 2001 2000 2004 2003 2002 2001 2000 Inlåning 0412 25 26 25 25 26 135 134 124 116 109 Bankutlåning 0412 19 21 21 22 24 57 62 59 60 61 Hypoteksutlåning 0412 32 33 34 34 36 294 267 242 222 203 Individuellt pensionssparande 0409 35 34 34 34 34 12 9 7 8 9 Privatobligationer 0412 23 24 22 22 23 12 10 9 8 11 Fondförvaltning 0409 28 28 29 30 32 280 249 206 263 288 Fondförsäkring 0409 18 19 21 23 25 41 37 33 43 46 Bankkort (antal tusen) u.s. u.s. u.s. u.s. u.s. 3 017 2 887 2 725 2 585 2 457 Kredit- och betalkort (antal tusen) u.s. u.s. u.s. u.s. u.s. 473 490 440 411 415 Företagsmarknaden Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr FöreningsSparbanken Datum för marknadsandel 2004 2003 2002 2001 2000 2004 2003 2002 2001 2000 Bankinlåning 0412 18 16 13 13 14 76 68 54 52 53 Bankutlåning 0412 20 20 17 18 20 122 121 107 114 112 Hypoteksutlåning 0411 27 26 25 23 23 135 132 126 120 118 Leasing via finansbolag 0411 7 6 5 5 5 8 7 6 6 5 Avbetalning via finansbolag 0411 10 10 10 10 10 12 11 9 8 7 Factoring via finansbolag 0411 16 13 12 10 6 1 1 1 1 0 Marknadsandelar Sverige (stock): Privatmarknaden, Sverige marknadsandlar, största aktörerna Privatmarknaden, Sverige marknadsandlar, största aktörerna Privatmarknaden, Sverige marknadsandlar, största aktörerna Privatmarknaden, Inlåning, stock, marknadsandel inlåning Privatmarknaden, Utlåning, stock, marknadsandel bankutlåning Totalt, Hypoteksutlåning, hypoteksutlåning stock, marknadsandel FSB 25 % Fristående sparbanker 15 % Nordea 19 % Skandia Banken 4 % SEB 13 % Handelsbanken 16 % Övriga 8 % Danske Bank 9 % Skandia 5 % SEB 6 % Handelsbanken 14 % FSB 19 % Fristående sparbanker 23 % Nordea 10 % Övriga 14 % SBAB 11 % SEB 12 % Handelsbanken 29 % FSB 31 % Nordea 16 % Övriga 1 % Privatmarknaden, Sverige marknadsandlar, största aktörerna Företagsmarknaden, Sverige marknadsandlar, största Företagsmarknaden, aktörerna Sverige marknadsandlar, största aktörerna Fondförvaltning, stock Företagsmarknaden, Inlåning, stock inlåning Företagsmarknaden, Utlåning, stock bankutlåning SEB 16 % Länsförsäkringar 4 % Skandia 4 % Handelsbanken 14% FSB 28 % Nordea 16 % Övriga 18 % SEB 22 % Handelsbanken 22 % Övriga 9 % FSB 18 % Fristående sparbanker 5 % Nordea 24 % Danske Bank 8 % SEB 14 % Handelsbanken 28 % FSB 20 % Nordea 17 % Övriga 13 %

ÅRSREDOVISNING ÅRSREDOVISNING 2004 MARKNADSANDELAR 2004 AVSNITT 9 Marknadsandelar Baltikum. På den baltiska marknaden är Hansabank den ledande banken inom de viktigaste segmenten. Privatmarknaden Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr Hansabank, Estland 2004 2003 2002 2004 2003 2002 Inlåning 64 65 67 10 8 8 Bankutlåning 53 55 60 3 3 2 Hypoteksutlåning 50 51 56 7 5 4 Bankkort (antal tusen) 69 70 73 894 837 810 Hansabank, Lettland Inlåning 25 23 21 5 3 2 Bankutlåning 21 19 21 1 0 0 Hypoteksutlåning 25 23 26 3 1 1 Bankkort (antal tusen) 36 35 35 493 410 353 Hansabank, Litauen Inlåning 39 41 39 10 8 7 Bankutlåning 29 29 29 1 0 0 Hypoteksutlåning 32 31 32 3 1 1 Bankkort (antal tusen) 32 36 38 870 823 601 Företagsmarknaden Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr Hansabank, Estland 2004 2003 2002 2004 2003 2002 Inlåning 47 49 49 10 8 7 Utlåning 45 47 49 15 12 11 Hansabank, Lettland Inlåning 12 13 13 5 4 4 Utlåning 22 22 21 9 6 5 Hansabank, Litauen Inlåning 21 21 19 5 3 3 Utlåning 24 23 24 11 8 6 Estonia deposits Estland inlåning Latvia deposits Lettland inlåning Littauen inlåning Litauen inlåning Sampo 6 % ühispank 26 % Övriga 3 % Hansabank 57 % Nordea 8 % Rietumu Bank 10 % Parex Bank 21 % Hansabank 16 % Unibanka 12 % Övriga 41 % Snoro Bankas 8 % Nord/LB Lietuva 11 % Övriga 16 % Hansabank 31 % Vilniaus Bankas 34 % Estonia lending Estland utlåning Latvia lending Lettland utlåning Littauen inlåning Litauen utlåning Sampo 8 % ühispank 30 % Övriga 1 % Hansabank 49 % Nordea 12 % Nordea 7 % Hansabank 22 % Parex Bank 15 % Unibanka 22 % Övriga 34 % Sampo Bankas 7 % Nord/LB Lietuva 11 % Övriga 21 % Hansabank 25 % Vilniaus Bankas 36 %

10 ÅRSREDOVISNING 2004 AVSNITT ÄGARE OCH AKTIEN Ägare och aktien. FöreningsSparbanken är ett av de största företagen på Stockholmsbörsen. Aktien steg 17 procent under 2004. En handelspost i bankens aktie på Stockholmsbörsen är 100 aktier. Det finns ett aktieslag, A-aktier, vilket innebär att en aktie berättigar till en röst och samtliga aktier medför lika rätt till andel i bankens tillgångar och resultat. Egna aktier som återköpts av banken har inte rösträtt. Kursutveckling 2004 Under året steg Stockholmsbörsens Generalindex med 18 procent och bankindex steg med 21 procent. Samtidigt steg FöreningsSparbankens aktie 17 procent. Totalavkastningen, aktiens kursutveckling samt återinvesterad utdelning, uppgick till 21,6 procent. Aktiens årshögsta, 169,50 kronor, uppnåddes den 2 december och årets lägsta kurs, 133,50 kronor, noterades senast den 13 maj. Återköp av egna aktier Inom ramen för det bemyndigande som erhölls vid 2004 års bolagsstämma beslutade styrelsen att fram till utgången av 2004 återköpa maximalt 26 miljoner egna aktier, vilket motsvarar cirka fem procent av samtliga aktier i banken. Syftet med återköpsprogrammet är att fortlöpande anpassa FöreningsSparbankens kapitalstruktur till rådande kapitalbehov. Vid årets slut hade 14 937 531 aktier motsvarande 2,8 procent av antalet utestående aktier återköpts för sammanlagt 2,2 mdkr. Styrelsen beslutade i december att förlänga perioden för återköp av egna aktier fram till 2005 års bolagsstämma. FöreningsSparbankens styrelse kommer att föreslå bolagsstämman 2005 att bemyndiga styrelsen att besluta om återköp av upp till tio procent av samtliga aktier. Förslaget innefattar även ett bemyndigande för styrelsen att avyttra återköpta aktier. Börsvärde och omsättning Vid utgången av 2004 var Förenings- Sparbanken det nionde största företaget på Stockholmsbörsen med ett börsvärde på 87 mdkr. Under året var aktien den femtonde mest omsatta aktien på börsen. I genomsnitt uppgick omsättningen av FöreningsSparbanksaktier till 304 mkr eller 2,1 miljoner aktier per dag. Under året gjordes totalt 118 485 avslut om totalt drygt 525 miljoner aktier till ett sammanlagt värde av 77 mdkr. Etiska investerare FöreningsSparbanksaktien ingår i bland annat DJSI (Dow Jones Sustainability Index), FTSE4Good och OEKOM, aktieindex för etiska och hållbarhetsinriktade investeringar. Teckningsoptionsprogram Under våren 2000 erbjöds de anställda i FöreningsSparbanken, dess helägda koncernbolag samt styrelseledamöter i lokala banker att köpa teckningsoptioner i FöreningsSparbanken. 8 008 100 optioner tecknades. Priset per option var 15 kronor och en option berättigar till tecknandet av en aktie till priset 187 kronor under perioden maj-september 2005. Ägarkategorier 31 dec 2004 Ägarkategorier 31 december 1999 31 december 2004 Räntabilitet Totalavkastning 2004 2004 Antal aktieägare den 31 december 2004 Svenska institutioner 39,5 % Allmänheten 11,4 % Utländska ägare 17,2 % Sparbanksstiftelser 20,9 % Fristående sparbanker 8,1 % Lantbrukskooperationen 2,9 % Procent 25 20 15 10 5 0 FSB Nordea SEB SHB Danske Bank DnB NOR Storleksklasser Antal ägare Antal aktier 1 100 243 038 6 417 968 101 500 121 075 27 837 894 501 1 000 15 527 10 819 725 1 001 2 000 4 317 6 143 312 2 001 5 000 1 625 5 049 437 5 001 10 000 437 3 179 113 10 001 100 000 533 17 281 351 100 001 500 000 182 42 099 054 500 001 144 394 043 458 TOTALT 386 878 512 871 312 Varav förvaltarregistrerade 21 536 363 137 921

ÅRSREDOVISNING ÅRSREDOVISNING 2004 ÄGARE 2004 OCH AVSNITT AKTIEN 11 Aktieägare den 31 december 2004 Procent av kapital och röster 2004 2003 Sparbanksstiftelser 20,9 21,1 Fristående sparbanker 8,1 7,6 Alecta 4,8 5,2 Robur fonder 3,7 3,3 AMF Pension 3,2 3,2 Lantbrukskooperationen 2,9 3,0 SHB/SPP fonder 2,5 2,5 AFA Försäkring 2,4 1,9 FSB resultatandelsstiftelser 1,9 1,6 Andra AP-Fonden 1,6 1,4 Aktiekapitalets utveckling Tillkommande/ Nominellt värde återköpta Ackumulerat Aktiekapital År Transaktion per aktie, kronor antal aktier antal aktier mkr 1997 Nyemission 20 72 717 269 350 897 971 7 018 1997 Nyemission 20 974 591 351 872 562 7 038 1999 Fondemission 20 175 936 281 527 808 843 10 556 2004 Återköp av egna aktier 20 14 937 531 512 871 312 10 556 Övriga svenska institutioner 19,4 18,7 Allmänheten 11,4 11,0 Utländska ägare 17,2 19,5 TOTALT 100,0 100,0 FöreningsSparbankens aktiekurs jämfört med bankindex och generalindex 220 200 180 A-Aktien SIX Generalindex SIX Bank & Försäkring Omsatt antal aktier 1000-tal (inkl. efteranm.) 160 140 120 60 000 100 50 000 80 40 000 30 000 60 20 000 10 000 40 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05

12 ÅRSREDOVISNING 2004 AFFÄRSIDÉ, VISION OCH STRATEGI Affärsidé, vision och strategi. FöreningsSparbanken ska vara en ledande retailbank i Norden och i Baltikum. AFFÄRSIDÉ FöreningsSparbankens affärsidé är att erbjuda ett kundanpassat, lättanvänt och komplett utbud av finansiella produkter och tjänster som ger kunderna ett uthålligt ekonomiskt mervärde. Banken ska uppfattas som det självklara alternativet för alla kunder: privatpersoner, företag, lantbruk, kommuner, landsting och organisationer. VISION FöreningsSparbankens vision är att vara den ledande nordisk-baltiska banken. För kunderna innebär visionen att de efter sina förutsättningar ska erbjudas möjlighet att tillgodose alla sina finansiella behov. För aktieägarna ska strävan mot visionen innebära en stabil och konkurrenskraftig värde- och utdelningstillväxt. För medarbetarna ska banken skapa möjligheter till egen utveckling och trygghet. Banken ska uppfattas som en ansvarsfull samhällsmedborgare. STRATEGI SVERIGE Den svenska marknaden är basen och hemmamarknaden för Förenings- Sparbankens verksamhet. FöreningsSparbanken ska vara en fullsortimentsbank med en stark lokal närvaro över hela landet genom ett eget kontorsnät och samarbetet med fristående sparbanker och delägda banker. FöreningsSparbanken ska erbjuda kunder i alla kundsegment ett attraktivt utbud av finansiella produkter och tjänster. Ökad kundnöjdhet är ledstjärnan för FöreningsSparbankens strategiska inriktning. Bibehållen marknadsposition FöreningsSparbanken är idag den klart ledande banken på marknaden för privatkunder, för små företag, skogs- och lantbruk, organisationer och föreningar samt kommuner och landsting. FöreningsSparbanken har också tillsammans med fristående sparbanker och delägda banker, en dominerande ställning utanför storstadsområdena. Dessa starka marknadspositioner ska vårdas och utvecklas. Förstärkt marknadsposition Den starkaste tillväxten på den svenska bankmarknaden finns dock i storstadsområdena samt bland finansiellt aktiva privatkunder med god ekonomi och bland medelstora och större företag. På dessa geografiska marknader och i dessa kundgrupper ska FöreningsSparbankens position förstärkas. Detta ska ske genom ökade resurser, ett strukturerat arbetssätt, mer aktiv kundbearbetning, att helhetslösningar för relevanta ekonomiska behov erbjuds samt genom lansering av kundanpassade produkter och tjänster. Ökade marknadsandelar inom utvalda produktområden FöreningsSparbanken är idag marknadsledande inom de flesta produktområden på privatmarknaden. Målsättningen är att bibehålla denna position. Inom det snabbt växande pensionsområdet, omfattande premie- FöreningsSparbankens marknadsposition i Sverige SPARANDE OCH PLACERINGAR 1:a hushållsinlåning 1:a fondsparande 1:a individuellt pensionssparande 3:a fondförsäkring 1:a premiepensionssparande 5-9:a aktiehandel LÖNER OCH BETALNINGAR 1-2:a lönehantering 1:a kortinlösen 1:a bankkort 1-2:a girobetalningar BOENDE 1-2:a boendelån 1-2:a fastighetsmäkleri MÖTESPLATSER 1:a kontor 1:a internetbank 1:a telefonbank 1:a uttagsautomater FÖRETAGSMARKNADEN 4:a inlåning 2:a utlåning

ÅRSREDOVISNING 2004 ÅRSREDOVISNING AFFÄRSIDÉ, VISION 2004 OCH STRATEGI AVSNITT 13 pensioner, avtalspensioner och privat pensionssparande, ligger för närvarande marknadsandelen betydligt lägre. Ökningen av marknadsandelarna ska ske genom att mera aktivt, via förenklad arbetsmetodik, systemstöd och uppföljning, integrera pensionsprodukterna i kontorsrörelsens och telefonbankens försäljning och introducera nya produkter. Även på företagsmarknaden är FöreningsSparbanken marknadsledare inom många produktområden. Dock ligger marknadsandelarna genomgående lägre än på privatmarknaden. FöreningsSparbankens målsättning är att flytta fram positionerna på företagsmarknaden. Detta ska ske genom förstärkning av kontorsrörelsen, ett mer systematiskt arbetssätt, lansering av nya produkter samt utökning av kunderbjudandet i elektroniska kanaler. Ökad tillgänglighet och fler kundmöten på bankens initiativ Kundernas sätt att möta banken och göra affärer förändras kontinuerligt. Allt fler kundmöten sker på kundens initiativ via internetbanken, telefonbanken och automater. Därför måste bankens kunderbjudande och funktionalitet i dessa kanaler ständigt förbättras för att motsvara och överträffa kundernas behov och förväntan. Bankkontorens roll renodlas till att omfatta kundansvar för privat- och företagskunder, kvalificerad rådgivning, försäljning och service. Merparten av kundmötena ska ske på rådgivarnas initiativ. Kundmötena ska resultera i tydliga erbjudanden utifrån kundernas behov. Kunderna ska uppleva banken som en professionell rådgivare, som känner kunden och ser till kundens hela situation. Kostnadseffektivitet En förutsättning för att kunna leverera konkurrenskraftiga kunderbjudanden med attraktiva villkor är att verksamheten bedrivs så kostnadseffektivt som möjligt. Såväl distribution som produktion och administrativa processer ses därför ständigt över i syfte att öka kostnadseffektiviteten. INTERNATIONELL STRATEGI FöreningsSparbankens hemmamarknad är Norden och Baltikum. Det finns en betydande potential för ökade intäkter utanför Sverige. De prioriterade geografiska områdena de nordiska marknaderna och den snabbväxande baltiska bankmarknaden där FöreningsSparbanken genom dotterbolaget Hansabank redan har en ledande position. I den strategiska inriktningen finns tre möjliga vägar att expandera i Norden och Baltikum: förvärv av retailbankverksamhet, där FöreningsSparbanken får en kontrollerande ägarposition. Förvärvet måste på sikt ge ett positivt bidrag till koncernens avkastning på eget kapital förvärv av verksamheter inom specifika produktområden, där förvärven ska ge möjlighet att dra nytta av skaleffekter, ge ökat kundvärde eller innebära en kompletterande distributionskanal genom organisk tillväxt i storstadsområden i Norden.

14 ÅRSREDOVISNING 2004 FINANSIELLA AVSNITT MÅL Finansiella mål. För andra året i rad var FöreningsSparbanken den mest lönsamma storbanken i Norden. Räntabilitet Koncernens räntabilitet på eget kapital ska överstiga genomsnittet för övriga större, börsnoterade nordiska banker. Jämförelsebankerna är SEB, Handelsbanken, Nordea, Danske Bank samt DnB NOR. Räntabiliteten ska även vara minst 20 procent högre än summan av den långa riskfria räntan plus en normal riskpremie. Med det ränteläge som rådde i januari 2005, då den långa statslåneräntan var cirka fyra procent, innebar detta en räntabilitet om cirka 13 procent. FöreningsSparbankens räntabilitet var 2004 20,5 procent (15,9) medan genomsnittet för jämförelsebankerna uppgick till 15,8 procent (13,4). Operationell effektivitet Måttet för operationell effektivitet är relationen mellan kostnader och intäkter, det så kallade K/I-talet. Det långsiktiga målet är att koncernens K/I-tal före kreditförluster ska understiga 0,5. 2004 uppgick K/Italet till 0,54 (0,57). Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden ska lägst motsvara den nivå som vid varje tidpunkt bedöms lämplig för att bibehålla en uthållig finansiell stabilitet och för att utveckla verksamheten. För primärkapitalrelationen gäller att den långsiktigt ska vara sju procent. Vid årets slut uppgick primärkapitalrelationen till 8,2 procent (7,2). Utdelning Utdelningen ska långsiktigt uppgå till lägst 40 procent av årets resultat efter skatt. Den årliga utdelningens storlek tar sin utgångspunkt i den senaste utdelningen och bestäms med hänsyn till förväntad resultatutveckling, det kapital som bedöms nödvändigt för att utveckla verksamheten samt marknadens avkastningskrav. Styrelsens förslag om en utdelning för 2004 på 6,50 kronor per aktie motsvarar en utdelningsgrad på 39,6 procent (47,8). Räntabilitet Räntabilitet på 2004 eget kapital Procent K/I-tal K/I-tal före 2004kreditförluster Kapitaltäckning 2004 Procent 25 20 15 10 5 0 2000 2001 2002 FöreningsSparbanken Jämförelsebanker 2003 2004 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 2000 2001 2002 2003 2004 Procent 12 10 8 6 4 2 0 2000 2001 2002 Kapitaltäckningsgrad Primärkapitalrelation 2003 2004 Utdelning och utdelningsgrad Utdelning och utdelningsgrad K/I-tal före kreditförluster Kronor 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2000 2001 2002 2003 Procent 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2004 Utdelning Utdelningsgrad

ÅRSREDOVISNING 2004 AVSNITT 15

16 ÅRSREDOVISNING 2004 FRISTÅENDE SPARBANKER OCH DELÄGDA BANKER Fristående sparbanker och delägda banker. Sparbankssamarbetet är en viktig del av den svenska verksamheten och svarar för ungefär en fjärdedel av den samlade försäljningen av FöreningsSparbankens produkter. Det samarbetet som finns etablerat sedan lång tid mellan Förenings- Sparbanken, fristående sparbanker och delägda banker på den svenska marknaden har sin grund i en gemensam historia och värdegemenskap. Genom samarbetet får Förenings- Sparbankens kunder tillgång till ett rikstäckande kontorsnät genom att de även kan nyttja de fristående sparbankernas och de delägda bankernas bankkontor. Samtidigt får sparbankerna möjligheter att erbjuda sina kunder FöreningsSparbankens och dess dotterbolags produkter och tjänster. Samarbetet skapar också stordriftsfördelar då exempelvis utvecklingskostnader kan fördelas på en större affärsvolym. Tillsammans svarar de fristående sparbankerna och delägda bankerna för ungefär en fjärdedel av koncernens produktförsäljning på den svenska marknaden. FöreningsSparbanken har en kundbas på drygt fyra miljoner kunder. Tillsammans med de fristående sparbankerna och delägda bankerna uppgår kundbasen till 5,8 miljoner kunder i Sverige. En stor del av det samlade förtroendekapitalet och del av bankens image har sin orsak i sparbankernas kvalificerade arbete. Samarbetet mellan FöreningsSparbanken och de 86 bankerna, varav 79 är fristående sparbanker och sju av FöreningsSparbanken delägda banker, regleras i ett samarbetsavtal. Det aktuella avtalet tecknades i juni 2000 och löper enligt en tilläggsöverenskommelse till utgången av 2006 och kan därefter förlängas i tvåårsperioder. Fristående sparbanker utgör också en av de största aktieägargrupperna i FöreningsSparbanken med sammanlagt 8,1 procent av rösterna. Gemensamt marknadsuppträdande En grundläggande princip för samarbetet är att parterna ska agera som en rikstäckande enhet i konkurrens med andra banker. Verksamheten ska bygga på en stark lokal närhet. En viktig del i samarbetet är det i huvudsak samordnade marknadsuppträdandet under ett gemensamt, lokalt anpassat varumärke. De fristående sparbankerna och delägda bankerna förmedlar på provisionsbasis produkter från bland annat Spintab, Robur och FöreningsSparbanken Finans. Förutom i marknads- och produktfrågor sker ett nära samarbete på en rad administrativa områden. FöreningsSparbanken är till exempel clearingbank för fristående sparbanker och delägda banker och tillhandahåller ett brett sortiment av tjänster inom administration och IT. Delägda svenska banker Vid utgången av år 2004 var FöreningsSparbanken delägare i sju tidigare sparbanker som ombildats till bankaktiebolag. Övriga delägare är lokala sparbanksstiftelser. Fristående sparbanker och delägda svenska banker Marknadsandelar av inlåning från hushåll 31 december 2004 (31 december 2003) mdkr 2004 2003 Inlåning 99 95 Utlåning 101 91 Utlåning via Spintab 90 86 Sparande via Robur 70 63 Affärsvolym 360 335 Samlad balansomslutning 128 121 Antal anställda 3 303 3 290 Inklusive FöreningsSparbanken Öland AB som ingår i FöreningsSparbanken koncernen (ägarandel 60 procent).

ÅRSREDOVISNING 2004 FRISTÅENDE SPARBANKER OCH DELÄGDA BANKER 17 Utvecklingen av sparbanksaffären Som en del i styrelsens strategiarbete har riktlinjer fastlagts för det framtida samarbetet med fristående sparbanker och delägda svenska banker. FöreningsSparbankens långsiktiga strategiska inriktning är att behålla en gemensam inriktning på affärsoch verksamhetsutvecklingen för FöreningsSparbanken och sparbank- erna med bibehållen lokal förankring. FöreningsSparbanken är positiv till förfrågan om ägande i sparbanker ombildade till bankaktiebolag. Huvudinriktningen är ett helägande. Bergslagens Sparbank mkr 2004 2003 Intäkter 105 97 Kostnader 81 80 Kreditförluster 10 14 Rörelseresultat 14 3 Utlåning till allmänheten 1 071 991 Inlåning från allmänheten 1 863 1 751 Kapitaltäckningsgrad, % 16,0 16,8 Antal anställda 69 69 Antal kontor 7 7 FSBs ägarandel 31 dec 2004: 48 procent. Eskilstuna Rekarne Sparbank mkr 2004 2003 Intäkter 153 147 Kostnader 119 116 Kreditförluster 0 1 Rörelseresultat 34 30 Utlåning till allmänheten 2 453 2 187 Inlåning från allmänheten 2 638 2 516 Kapitaltäckningsgrad, % 13,6 15,1 Antal anställda 102 99 Antal kontor 3 5 FSBs ägarandel 31 dec 2004: 50 procent. Färs & Frosta Sparbank mkr 2004 2003 Intäkter 398 389 Kostnader 309 300 Kreditförluster 23 12 Rörelseresultat 66 77 Utlåning till allmänheten 7 271 6 042 Inlåning från allmänheten 6 659 6 130 Kapitaltäckningsgrad, % 14,4 15,3 Antal anställda 220 226 Antal kontor 19 19 FSBs ägarandel 31 dec 2004: 30 procent. FöreningsSparbanken Sjuhärad mkr 2004 2003 Intäkter 383 351 Kostnader 240 228 Kreditförluster 7 9 Rörelseresultat 136 114 Utlåning till allmänheten 5 876 5 524 Inlåning från allmänheten 5 839 5 378 Kapitaltäckningsgrad, % 11,4 12,7 Antal anställda 197 203 Antal kontor 14 15 FSBs ägarandel 31 dec 2004: 47,5 procent. FöreningsSparbanken Söderhamn mkr 2004 2003 Intäkter 62 47 Kostnader 45 39 Kreditförluster 1 2 Rörelseresultat 16 6 Utlåning till allmänheten 738 680 Inlåning från allmänheten 857 804 Kapitaltäckningsgrad, % 19,8 16,6 Antal anställda 32 32 Antal kontor 2 2 FSBs ägarandel 31 dec 2004: 40 procent. FöreningsSparbanken Vimmerby mkr 2004 2003 Intäkter 47 45 Kostnader 36 36 Kreditförluster 1 Rörelseresultat 12 9 Utlåning till allmänheten 697 628 Inlåning från allmänheten 731 761 Kapitaltäckningsgrad, % 15,9 15,4 Antal anställda 25 24 Antal kontor 2 2 FSBs ägarandel 31 dec 2004: 40 procent. FöreningsSparbanken Öland mkr 2004 2003 Intäkter 85 82 Kostnader 68 69 Kreditförluster 2 2 Rörelseresultat 15 11 Utlåning till allmänheten 1 734 1 575 Inlåning från allmänheten 1 346 1 250 Kapitaltäckningsgrad, % 14,9 16,1 Antal anställda 72 63 Antal kontor 6 6 FSBs ägarandel 31 dec 2004: 60 procent.

18 ÅRSREDOVISNING 2004 MEDARBETARE Medarbetare. Medarbetarnas kunskap om kundernas behov är bankens främsta framgångsfaktor. Att kontinuerligt arbeta med bankens kompetensförsörjning är således en fråga av stor strategisk betydelse. Under året utsågs banken till Årets Kompetensföretag 2004. För FöreningsSparbanken är medarbetarnas kompetens den enskilt viktigaste konkurrensfaktorn. Att kontinuerligt vidareutveckla och dimensionera företagets samlade kompetens är en förutsättning för att långsiktigt förverkliga bankens affärsidé. Förmågan till effektiv kompetensförsörjning är därför av fundamental betydelse för bankens position på marknaden. Årets kompetensföretag 2004 FöreningsSparbanken utsågs till Årets Kompetensföretag 2004. Priset går till det företag som bedöms bedriva kompetensförsörjning och kompetensutveckling på det sätt som bäst stödjer företagets affärsidé och möjliggör för företaget att nå sina affärsmål. Sveriges 13:e mest attraktiva arbetsgivare FöreningsSparbanken har ambitionen att ÅLDERS- uthålligt OCH vara KÖNSFÖRDELNING en av Sveriges AV ANSTÄLLDA I 20 mest attraktiva arbetsgivare. I 31 december 1999 Universums exkl. undersökning FIH och Hansapank Företagsbarometern klättrade banken under 2004 från 17:e till 13:e plats. Än viktigare är dock att de egna medarbetarna uppfattar banken som en attraktiv arbetsgivare, vilket också visas av de positiva siffrorna i årets humankapitalmätning. Humankapitalet ökar FöreningsSparbanken har i mer än tio års tid kontinuerligt mätt humankapitalets utveckling i sin svenska verksamhet. Till de index som följs hör Nöjd Medarbetar Index (NMI), som mäter medarbetarnas uppfattning om sin egen situation i företaget, Värdeskapande förmåga, som mäter medarbetarnas uppfattning om sin förmåga att skapa värde för kunderna samt Välbefinnande, som mäter medarbetarnas uppfattning i hälsorelaterade frågor. Humankapitalet ligger fortsatt på en hög nivå och de flesta index som banken följer har utvecklats positivt under året. Se tabell nedan. Sjukfrånvaron minskar För att säkerställa ett systematiskt och långsiktigt arbete med hälsofrågor har banken infört en ny hälso- och arbetsmiljöorganisation, där friskvårds- och hälsofrågor integreras med arbetsmiljöfrågor. Sjukfrånvaron i den svenska verksamheten fortsätter att minska och är nu 4,3 procent (4,6). Andelen långtidsfriska har ökat till 74,8 procent (73,2). Arbetet med rehabilitering av helt långtidssjukskrivna medarbetare i den svenska verksamheten har lett till att cirka 70 procent av dessa ärenden är avslutade. Av dessa har närmare 60 procent återgått i arbete helt eller delvis. Ny jämställdhets- och mångfaldspolicy Under året har styrelsen beslutat om en ny jämställdhets- och mångfaldspolicy för den svenska delen av koncernen. Policyn speglar FöreningsSparbankens syn på jämställdhet och mångfald som strategiskt viktigt. Jämställdhetsmålet för 2004 att öka andelen kvinnor på chefs- och specialisttjänster från 35 procent till 38 procent uppnåddes. Jämställdhets- och mångfaldsplanerna har under året granskats och godkänts av både Jämställdhetsombudsmannen och Ombudsmannen mot etnisk diskriminering. Ålders- och könsfördelning av anställda i koncernen 31 december 2004 Utbildning Marknadsandelar för anställda av inlåning i koncernen från hushåll 31 31 december 1999 2004 Antal heltidstjänster i koncernen Heltidstjänster Ålder 60-55-59 50-54 45-49 40-44 35-39 Män 1,1% 14,4% 4,3% 4,3% 3,4% 3,8% 3,9% Kvinnor 2,0% 7,9% 6,3% 6,8% 8,1% 10,0% Övrig utbildning 18 % Treårigt gymnasium 35 % Akademisk utbildning 33 % Övrig utbildning, högskolenivå 14 % 20 000 15 000 10 000 5 000 Antal 30-34 4,6% 9,6% 25-29 5,0% 10,6% -24 2,0% 6,3% 1 000 500 500 1 000 Antal personer 0 2000 2001 FSB Hansabank FI-Holding 2002 2003 2004 100 100