Halvårsredogörelse för IKC World Wide Perioden 2011-01-01-2011-06-30
IKC World Wide 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för perioden 2011-01-01-2011-06-30, avseende fonden IKC World Wide med org. nr.. Allmänt om verksamheten IKC Fonder AB har sitt säte i Malmö och fick tillstånd att bedriva fondverksamhet 2009-12- 10. Fondbolaget har även tillstånd att bedriva diskretionär förvaltning. Ansvarig förvaltare för fonderna och verkställande direktör för fondbolaget är Inge Knutsson. Delar av fondadministrationen är utlagd till A-Sec Outsourcing AB. Under det första halvåret har det inte skett någon förändring avseende ansvaret för förvaltningen av fonderna. De finansiella marknaderna Första halvåret präglades av relativt stor osäkerhet på marknaderna drivet av olika kriser. Revolterna i Nordafrika drev upp oljepriserna och Japan drabbades av en förödande kärnkraftsolycka, men den allt överskuggande krisen handlade om problemen med ihåliga statsfinanser inom framförallt Euro området. Återhämtningen av den globala konjunkturen mattades av under framförallt det andra kvartalet. Långräntorna i länder med god finansiell ställning sjönk under första halvåret medan börsutvecklingen var mer blandad. Den svenska börsen var något ner medan exempelvis den amerikanska gick upp. Sammantaget blev utsikterna betydligt sämre både för den globala konjunkturen och för aktiemarknadens fortsatta utveckling. Fondens utveckling IKC World Wide har en investeringsstrategi som går ut på att skapa mervärde genom aktiv allokering mellan ränterelaterade tillgångar och aktierelaterade tillgångar. Fonden placerar framförallt i andra fonder men placerar även i enskilda aktier och i räntebärande instrument. Andelen aktierelaterade tillgångar kan variera mellan 0 och 100 procent av fondförmögenheten. Fonden placerar på de globala aktie- och räntemarknaderna utan några geografiska restriktioner. Fondens andelsvärde gick under första halvåret ner med 10,5 procent. Större delen av nedgången inträffade under årets början och berodde i stor utsträckning på en svag utveckling för fondens placeringar i den svenska aktiemarknaden, i råvaruinriktade aktiefonder och aktier samt i olika emerging markets fonder. Även en något starkare krona påverkade utvecklingen för fondens innehav i utländska tillgångar i negativ riktning. Fondens placeringar Vid halvårsskiftet var exponeringen mot aktiemarknaden mycket låg och större delen av placeringarna var i olika korträntefonder och obligationsfonder samt i defensiva aktier. De fem största innehaven var vid halvårsskiftet AMF Räntefond Kort, Templeton Global Bond Fund, AMF Räntefond Lång, Astra Zeneca och LF Penningmarknadsfond. Exponeringen mot aktiemarknaden var mindre än 20 procent av fondens värde och avspeglade en mycket försiktig hållning till aktiemarknadernas fortsatta utveckling. Övrigt Fonden har enligt fondbestämmelserna rätt att använda sig av derivat i förvaltningen. Några sådana finansiella instrument har dock inte använts vid förvaltningen av fonden. Ingen handel med finansiella instrument i fonden har skett med bolag inom samma koncern.
IKC World Wide 2 Ekonomisk översikt 2011-06-30 Fondförmögenhet 24 506 394 Totalavkastning % fonden -10,51 Andelsvärde 83,12 Totalavkastning % MSCI TR Net World (jämförelseindex) -1,21 Andeslutgivning kr 15 628 347 Andelsinlösen kr 12 877 334
IKC World Wide 3 Balansräkning Belopp i kr Not 2011-06-30 2010-06-30 TILLGÅNGAR Finansiella instr. med positivt marknadsvärde 1 20 507 510 8 927 286 Bank och övriga likvida medel 4 080 885 4 177 130 Kortfristiga fordringar 39 464 6 461 289 SUMMA TILLGÅNGAR 24 627 859 19 565 705 SKULDER Kortfristiga skulder 121 465 4 447 212 SUMMA SKULDER 121 465 4 447 212 FONDFÖRMÖGENHET 1 24 506 394 15 118 493 Poster inom linjen Inga Inga
IKC World Wide 4 Redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Belopp i kr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Halvårsredogörelsen är upprättad enligt lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter för redovisning av investeringsfonder och följer Fondbolagens Förenings riktlinjer där de är tillämpliga för en specialfond. De finansiella instrument som ingår i fonden värderas utifrån gällande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs, eller om sådan saknas senaste köpkurs. Kurserna hämtas dagligen vid respektive marknads stängning. Om sådana kurser saknas, eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande, får fondbolaget fastställa värdet på objektiva grunder.
IKC World Wide 5 Noter Not 1 Finansiella Instrument Per den 30 juni 2011 innehades positioner uteslutande i finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad. Värdepapper Bransch Antal Marknadsvärde Andel ELETROBRAS 300 25598 0.10% LUKOIL HOLDING USD 100 40198 0.16% Energi 65795 0.27% AFRICAN OIL CORP 4497 49242 0.20% NORDIC ALUMINIUM 200 54043 0.22% NORDIC MINING 6636 14391 0.06% RIO 600 273175 1.11% VALE ADR 2000 403874 1.65% Material 794725 3.24% ADIDAS AG 800 401193 1.64% LVMH 800 909703 3.71% Sällanköpsvaror och tjänster 1310895 5.35% PERNOD RICARD SA 500 311405 1.27% Dagligvaror 311405 1.27% BRF-BRASIL FOODS ADR 3000 328598 1.34% CARREFOUR 800 207597 0.85% Food.Staples Retaili 536195 2.19% ASTRAZENECA 7000 2194500 8.95% BAYER AG 1000 507997 2.07% PROBI AB 2500 105750 0.43% Hälsovård 2808247 11.46% AMF RÄNTEFOND KORT 40576.0590 4309177 17.58% AMF RÄNTEFOND LÅNG 21031.3788 2496425 10.19% JPM GL CORP BOND A 17882.6900 1489986 6.08% JPM GL NAT RESOURCES 1000 205160 0.84% JPM HIGHBRIDGE STAT 1071.1570 999004 4.08% LF PENNINGMARKNAD 15000.0000 1522996 6.21% TEMPLETON GL BOND A 216262.9760 2500000 10.20% XACT BEAR 50000 1157500 4.72% Fond 14680248 60.21% Summa finansiella instrument 20507509 83.68% Övriga tillgångar och skulder 3998885 16.32% Förmögenhet 24 506 394 100.00%
IKC World Wide 6 Underskrifter Malmö den 26 augusti 2011 Inge Knutsson Verkställande direktör