Volvofinans Bank AB Bokslutsåret 2014
Agenda Övergripande resultat Affärsstrategi Affärsområden Kortaffären Säljfinans PV Fleet Säljfinans LV Funding Resultat och Balansräkning
Ökande lönsamhet och stärkta nyckeltal 350 300 250 Resultat före disp och skatt, mnkr 10,00% 8,00% Räntabilitet på eget kapital 200 150 100 50 0 331 276 234 2012 2013 2014 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% 8,14% 6,80% 5,68% 2012 2013 2014 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% Kärnprimärkapitalrelation 20,97% 19,70% 21,93% 2012 2013 2014 0,14% 0,12% 0,10% 0,08% 0,06% 0,04% 0,02% 0,00% Kreditförluster/Utlåning 0,12% 0,11% 0,04% 2012 2013 2014
Volvofinans Bank De svenska Volvoåterförsäljarna AB Volverkinvest Sjätte AP-fonden Volvo Personvagnar AB 50% 40% 10% Volvofinans Bank AB
Svensk Volvohandel Rating Bisnode D&B Datum AAA AA A B Ny Antal 2015-02-25 48 % 45 % 5 % 2 % - 60 2014-02-26 55 % 40 % 3 % 2 % - 60 60 företag 200 försäljningsställen 400 verkstäder 8 400 anställda 42 mdkr i omsättning Resultatprognos; 1,1 mdkr (800 mnkr)
Svensk Volvohandel Resultat efter finansiella poster PV 825 LV 275
Volvo Cars
Välja färdväg STÅLBADET
När gör vi skillnad? Medarbetare experter på bilägande IT-system infrastruktur Integration med partners
Vår position, Bilbanken
Vår roll TANKA/TVÄTTA SERVICE OREP FÖRSÄKRING BIL FSG Betala Spara Finansiera Administrera Belöna
Bilbanken V 3 G R E A S E i varje förares tankar
Affärsområden 1,1 15,3 2,2 5,1 *) Mdkr, räntebärande utlåning snitt 2014
Bilägarkortet TANKA/TVÄTTA SERVICE OREP BIL FSG FÖRSÄKRING
Drivmedel viktig för konceptet
tanka bonus
Drivmedelsvolymer Volvokort Såld volym 45 000 000 40 000 000 35 000 000 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Utfall 2014 Utfall 2013
Nu skall vi sätta tanka på kartan
Drivkrafter för förändring! Digitalisering Säkerhetsfrågor Bankkonkurrens Bilägandet förändras Bilbranschen utvecklas Kundbeteende Kundlojalitet
Bedrägerier / säkerhetsfrågor
Kundgrupper Babyboomers 1940-1959 Generation X 1960-1979 Generation Y 1980-1999 Identitet Kollektivet: Vi i facket Gruppen: Vårt team Individen: What s in it for me? Bakgrund Ett yrke En yrkesutbildning Branschokänslig utbildning Lojalitet Guldklocka för lång o trogen tjänst Byter jobb efter ca 8 år Slutar när det blir obekvämt, tex efter 6-12 mån Chefen En auktoritet Måste arbeta upp sitt förtroende En kompis Hemma Sverige Har tågluffat i Europa Hela världen via nätet Mobilitet Låst till sin arbetsplats Jobbar hemma ibland Jobbar 100% mobilt Facetime Är man inte på plats jobbar man inte Flexar någon timme på morgonen Tar ett ledigt skrivbord när man kommer in Inkörningstid Cirka 1 år Anpassar sig snabbt Har åsikter från start Ledord Folkhemmet Konsumentmakt Personligt varumärke
Digital banking
Uppsummering Vi måste skapa värde/innehåll i koncepten Vi måste segmentera (inte allt för alla) Vi måste finnas med i den digitala utvecklingen Vi måste göra det roligare Vi måste göra det enkelt
Volvo Connected Car
Säljfinans PV Ford; 3,7 Mercedes; 3,8 Skoda; 4,4 Kia; 5,4 Renault; 3,3 Volvo; 20,2 BMW; 6 Audi; 6,1 Toyota; 6,4 Volkswagen; 14,8
VOLVO BUSINESS LEASE FÖRETAGSBILAR DÄR ALLT INGÅR VOLVO Inclusive billån DÄR ALLT INGÅR
Säljfinans PV Utlåningsvolym via handlare, + 1,3 miljarder Finanspenetration ÅF upp 2,3% (10% 3 år) Konsument upp 10% Större företag ned -3%
Marknadsandel Sverige Leasing Totalt antal personbilar med leasingspärr, 141231: 318.173 20% 19,0% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 12,7% 12,3% 11,6% 6,7% 4,9% 4,7% 3,9% 3,1% 3,0% 3,0% 2,4% 2,0% 1,9% 1,6% 1,3% 0,8% 5,1%
Svensk Vagnparksfinans
Vagnpark 64 nya affärer in all time high Kontrakterat vagnparker med nära 4 730 bilar 3 nyanställda - offensiv
Säljfinans LV
Säljfinans LV
Lastvagnsregistreringar Sverige, >7 ton Antal 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Övriga Volvo Penetration, nya LV 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 100 % 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
Volvo Total
Balansomslutning mnkr 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Total utlåning Säljfinansiering 2014-12-31 2013-12-31 Förändring mdkr % mdkr % mdkr - Personbilar 20,9 84 19,8 82 1,1 - Lastvagnar & bussar 2,1 9 2,2 10-0,1 Lagerkrediter 0,2 1 0,3 1-0,1 Kontokortkrediter 1,6 6 1,7 7-0,1 Totalt 24,8 100 24,0 100 0,8
Volvofinans Bank Sparkonto 11 715 000 000 Ränta 1,10 %
Marknadsupplåning 2013 Bankcertifikat MTN 1 425 MSEK 2 805 MSEK FRN 2 655 (14) Fast 150 (1) 2,5 5 års löptid MTN återköp 1 872 MSEK 2014 Bankcertifikat MTN 2 450 MSEK 1 951 MSEK FRN 1 751 (11) Fast 200 (1) 2 5 års löptid MTN återköp 499 MSEK
Upplåningsfaciliteter 31 dec, 2014 Facilitet (mkr) Ram Utnyttjat Företagscertifikat 8 000 650 ECP-program (EUR 500) 4 736 0 Medium Term Notes (MTN) 15 000 7 595 Obligation EUR - 0 Kortfristigt bank 2 700 0 Långfristigt bank 2 550 1 550 Inlåning - 13 774 Total 32 986 23 569
Upplåningsfaciliteter 31 dec, 2014 Finansieringskällor - exkl eget kapital Finansiering Kort/Lång Marknad & Bank 35% 33% 58% 67% 7% Marknadsupplåning Bank Inlåning < 1 year MT/LT
Resultaträkning (IFRS) 2014 2013 Belopp i Tkr Jan-Dec Jan-Dec Ränteintäkter 515 616 593 590 Leasingintäkter 3 517 264 3 477 151 Räntekostnader -470 094-645 923 Erhållna utdelningar 2 822 2 487 Provisionsintäkter 345 550 333 086 Provisionskostnader -20 274-21 291 Nettoresultat av finansiella transaktioner -4 281-14 618 Summa rörelseintäkter 3 886 604 3 724 482 Allmänna administrationskostnader -269 002-267 903 Av- och nedskrivning på materiella och immateriella anläggningstillgångar -3 222 350-3 117 831 Övriga rörelsekostnader -52 661-34 212 Summa rörelsekostnader -3 544 013-3 419 947 Resultat före kreditförluster 342 591 304 536 Konstaterade kreditförluster -17 060-17 212 Kreditriskavsättning 5 116-11 098 Kreditförluster, netto -11 944-28 309 Rörelseresultat 330 647 276 227 Bokslutsdispositioner 961 539 - Skatt -284 915-61 134 Resultat 1 007 271 215 093
Resultaträkning (Intern) TKR 2014 2013 RÖRELSENS INTÄKTER RÄNTEINTÄKTER 515 616 593 590 LEASINGNETTO 298 673 370 273 RÄNTEKOSTNADER -470 094-645 923 RÄNTENETTO 344 195 317 940 ERHÅLLEN UTDELNING 2 822 2 487 PROVISIONSINTÄKTER 345 550 333 086 PROVISIONSKOSTNADER -20 274-21 291 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER -4 281-14 618 ÖVRIGA INTÄKTER 323 818 299 664 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 668 013 617 604 RÖRELSENS KOSTNADER ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER -269 002-267 903 AVSKRIVNING PÅ MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR -564-563 AVSKRIVNING PÅ IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR -3 195-10 389 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER -52 661-34 212 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -325 422-313 068 RESULTAT FÖRE KREDITFÖRLUSTER 342 591 304 536 KONSTATERADE KREDITFÖRLUSTER, BRUTTO -30 104-33 477 ÅTERVUNNA 13 043 16 265 KREDITFÖRLUSTER -17 060-17 212 RESULTAT EFTER KONST. KREDITFÖRLUSTER 325 530 287 324 KREDITRISKAVSÄTTNING 5 116-11 098 RESULTAT FÖRE DISPOSITIONER & SKATT 330 647 276 227
Nyckeltal 2014 2013 RÄNTABILITET EGET KAPITAL % 8,14% 6,80% RISKKAPITAL/BALANSOMSLUTNING % 12,68% 13,15% INLÅNING/UTLÅNING % 55,44% 59,52% TOTAL KAPITALRELATION % 21,93% 19,70% KAPITALTÄCKNINGSKVOT 2,74 2,46 KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION % 21,93% 19,70% KREDITFÖRLUSTER/UTLÅNING, % 0,04% 0,11% K/I -TAL 0,51 0,54 K/I-TAL EXKL KREDITFÖRLUSTER 0,49 0,49 RESULTAT/RISKVÄGD UTLÅNING 2,40% 1,73%
BALANSRÄKNING DEN 31 DECEMBER 2014 MKR TILLGÅNGAR 2014 2013 BELÅNINGSBARA STATSSKULDSFÖRBINDELSER M.M 1 171 1 292 UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT 1 785 2 585 UTLÅNING BILLÅN, LASTBILSLÅN ETC 10 551 10 153 KONTRAKTSKREDITER 210 267 KONTOKORTSKREDITER 1 621 1 677 LAGERKREDITER 211 322 REVERSKREDITER 57 60 LEASINGOBJEKT 12 195 11 487 24 845 23 966 OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER 837 1 273 IMMATERIELLA ANL.TILLGÅNGAR 6 9 ÖVRIGA TILLGÅNGAR 656 739 SUMMA TILLGÅNGAR 29 299 29 863
BALANSRÄKNING DEN 31 DECEMBER 2014 MKR SKULDER, AVSÄTTNINGAR 2014 2013 OCH EGET KAPITAL SKULDER TILL KREDITINSTITUT 1 550 1 550 INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN 13 774 14 266 EMITTERADE VÄRDEPAPPER 8 279 8 315 ÖVRIGA SKULDER 1 724 1 591 OBESKATTADE RESERVER 2 482 3 443 EGET KAPITAL 1 491 699 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 29 299 29 863
Kapitalbas 3 500 3 000 2 500 mnkr 2 000 1 500 Supplementärt Primärt 1 000 500 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Kapitalkrav & Kapitalbas Kapitalkrav VFB 21,7% Kapitalkonservering 15% 18,5% mål Oförändrad kapitalbas 3 mdkr - Hela rörelseresultatet 2014 föreslås delas ut till ägarna Kontracyklisk VFB Disposition kapitalbas IKU PELARE 2 risk 10% 8% PELARE 2 risk 8% SUPPLEMENTÄRKAPITAL - Eviga förlagslån - Tidsbundna förlagslån SUPPLEMENTÄRKAPITAL - Eviga förlagslån - Tidsbundna förlagslån 6% 6% PRIMÄRKAPITAL - Kapitalinstrument* PRIMÄRKAPITAL - Kapitalinstrument* 4,5% 4,5% KÄRNPRIMÄRKAPITAL - Eget kapital - Obesk reserver (78%) - Kapitalinstrument* KÄRNPRIMÄRKAPITAL - Eget kapital - Obesk reserver (78%) - Kapitalinstrument* Total kapitalrelation Primärkapitalrelation Kärnprimärkapitalrelation
Kapitalpolicy
Moody s Investors Service Avvaktar besked 1) Ny ratingmetod banker 2) Utfall svenskt krishanteringsdirektiv (BRRD) Besked (1) i senare delen av första kvartalet 2015
Summering årsbokslut 2014 Resultat före skatt & disp 330,6 mnkr (+20%) Utlåningen ökade 4% till 24,8 mdkr Lägre kreditförluster (netto): 11,9 mnkr Inlåningen minskade till 13,8 mdkr (-3%) Stark kapitalbas: 3 mdkr Kärnprimärkapitalrelation 21,9% Volvohandlarna; total vinst 1,1 mdkr (prognos) Svensk nybilsförsäljning ökade med 12,7% Kombinerad marknadsandel: Volvo/Ford/Renault/Dacia 29% (28)