DETTA ÄR SPARBANKEN FINN

ÅrsrEDOVISNING 28

2 Sparbanken Finn INNEHÅLLSFÖRTECKNING Sparbanken Finn i korthet 2 28 i korthet 3 SO har ordet 4 VD har ordet 5 Affärsområden 6 Kunden i fokus 9 Resurser i en föränderlig värld 1 Öresundsregionen 11 Fem år i sammandrag nyckeltal 24-28 12 Resultat- och balansräkningar 24-28 13 Årsredovisning och koncernredovisning 14 Resultaträkning 18 Balansräkning 19 Förändring eget kapital 2 Kassaflödesanalys 22 Definitioner 23 Noter 24 Revisionsberättelse 59 Företagsstyrning 6 Huvudmän, styrelse, revisorer m.fl 62 SPARBANKEN FINN I KORTHET DETTA ÄR SPARBANKEN FINN Sparbanken Finn är Sveriges största sparbank och erbjuder konkurrenskraftiga finansiella tjänster i samarbete med marknadens främsta aktörer till personer, små och medelstora företag samt lantbruk. Sparbanken Finn har sitt ursprung i flera olika sparbanker, den första grundad år 1833. Banken har 21 kontor, varav två är renodlade företagskontor, i sydvästra och mellersta Skåne. Verksamhetsområdet omfattar kommunerna Lund, Burlöv, Eslöv, Hörby, Höör, Kävlinge, Landskrona, Lomma, Malmö, Sjöbo, Staffanstorp, Svalöv, Svedala, Trelleborg och Vellinge. Våra drygt 3 medarbetare ger service till cirka 145 privatkunder och cirka 11 företagskunder. Vi har som sparbank inget enskilt vinstintresse och inga andra intressenter än de egna kunderna. Kunderna får också genom moderna och prisvärda lösningar ta del av vårt överskott. Genom nära samarbete med externa partners kan vi som regional bank erbjuda våra kunder konkurrenskraftiga helhetslösningar och fokusera våra egna resurser på inoch utlåning, kvalificerad rådgivning och personlig service. Kort om våra dotter- och intressebolag Sparbanken Finn Fastighetsbyrå AB ett helägt dotterbolag till Sparbanken Finn med kontor i Lund, Eslöv och Malmö bedriver fastighetsmäkleri inom Sparbanken Finns verksamhetsområde. Cerdo Bankpartner AB ett gemensamägt bolag med Sparbanken Gripen och Sparbanken Syd har administrativa processer och IT-stöd som kärnverksamhet och syftar till att effektivisera rutiner och skapa hög kvalitet inom området. Bolaget är lokaliserat i centrala Helsingborg. FriSpar Bolån AB ett hypoteksbolag samägt med Sparbanken Gripen och SBAB erbjuder kunderna konkurrenskraftiga bolån genom att förena bankernas goda marknadskontakt med SBAB:s effektiva administration och upplåning. FriSpar Företagskredit AB ett gemensamägt bolag med Sparbanken Gripen erbjuder våra företagskunder konkurrenskraftiga lån. Bolagets upplåning garanteras av Europeiska Investeringsfonden. Affärsvolymen för 28 var 52.898 miljoner kronor.

ÅRSREDOVISNING 28 3 28 I KORTHET ÅRET I KORTHET Bankens rörelseresultat blev 153 miljoner kronor, en ökning med 17 procent. Inlåningstillväxten blev 2 procent. Utlåningstillväxten blev 8 procent (inkl. samarbetspartners 9 procent). Lars Andersson omvaldes till styrelseordförande och Lennart Prytz omvaldes till vice ordförande i Sparbanken Finn. Sparbanken Finn avyttrade sitt innehav i Catella Capital AB under året. Försäljningen påverkar inte det framgångsrika samarbetet mellan banken och Catella, utan båda parters avsikt är att detta ska fortsätta som tidigare även framöver. Sparbanken Finns certifiering Investor in People förnyades under året. Certifieringen är ett bevis på att banken bedriver systematisk verksamhets- och medarbetarutveckling. Konceptbanken, ett samarbete mellan danska Lån & Spar Bank, Sparbanken Finn och Sparbanken Gripen, som inleddes i slutet av 26, har under 28 haft en fortsatt positiv utveckling. Konceptbanken vänder sig till organisationer som vill erbjuda sina medlemmar banktjänster under eget varumärke. Från och med 28 erbjuder Sparbanken Finn Pension & Försäkring försäkringsförmedling avseende tjänstepension och personförsäkringar för företagskunder. Under 28 visade Sparbanken Finn på flera sätt sitt engagemang för regionen. Banken gick in som finansiär av Ideon Innovation och systerinkubatorn Lund Bioinkubator samt av LNC-inkubatorn för tillväxt, en tillväxtinkubator för tjänsteföretag i Lunds Nyföretagarcentrums regi. Härutöver medverkade banken i Sveriges ledande affärsplanetävling, Venture Cup Syd, gav bidrag till Öresundshuset samt forskningsstöd till Lunds universitet. 28 fyllde Sparbanken Finn 175 år vilket uppmärksammades genom en rad aktiviteter riktade både till kunder och allmänhet. Bland annat genomfördes ett stort antal uppskattade boendekvällar, teaterföreställningar, föredrag, utomhuskonsert samt tävlingar. Sparbanken Syd gick in som delägare i Sparbankerna Finn och Gripens administrativa dotterbolag, Cerdo Bankpartner AB, med avsikt att ansluta sig till Cerdos bankkoncept som innefattar IT- och administrationssystem. Sparbanken Finn och Landshypotek ingick ett långsiktigt samarbetsavtal. Samarbetet omfattar ett företagspaket benämnt Landshypotek Banktjänster, bestående av utvalda produkter och tjänster ur Sparbanken Finns sortiment, och marknadsförs till Landshypoteks kunder över hela Sverige. Sparbanken Finn tilldelades Korpens hälsodiplom för fjärde året i rad. Intyget ges till företag som uppfyller bestämda kvalitetskrav på aktivt hälsoarbete. Sparbanken Finn tog beslut att flytta verksamheten vid kontoret i Åkarp till andra kontor på närliggande orter. Genom att rådgivarkompetensen omfördelas kan banken öka tillgängligheten till rådgivning och tid för möten. Sparbanken Finn Fastighetsbyrå utsågs i en oberoende branschstudie av Sveriges mäklarbyråer till Årets Sydsvenska Mäklare 28. Fastighetsbyrån fick högst totalbetyg av samtliga mäklarfirmor i Lund-, Eslöv- och Malmöregionen gällande kunnighet, uppskattning av bostadens värde samt för marknadsföringen av bostaden. Sparbanken Finn Framtidsstiftelse stödjer framtidsinriktade projekt i bankens geografiska verksamhetsområde. Stiftelsen delade ut medel på cirka 13 miljoner kronor till satsningar inom områdena barn och ungdom, utbildning och forskning, kultur samt företagsamhet under 28. I maj invigdes det spontanidrottsområde i Hörby kommun till vilket stiftelsen tidigare donerat 2,9 miljoner kronor. Sparbanken Finn delade ut 138. kronor i stipendier till studenter vid Lunds universitet och gymnasister i Lund samt Eslöv som har visat särskilt intresse och begåvning för studier inom ekonomi. Rörelseresultat, (tkr) 2 16 775 15 157 349 153 134 642 131 29 1 5 24 25 26 27 28

4 Sparbanken Finn SO HAR ORDET grunden i vårt ekonomiska system är oförändrad 28 var sannerligen inte som andra år i banksektorn. Vi drabbades av en internationell kreditkris som ett tag såg ut att få ödesdigra konsekvenser. Men regeringar och myndigheter reagerade snabbt och vidtog kraftfulla åtgärder. Det tror jag att vi ska vara tacksamma för. Den förlamande rädsla som spridit sig förbyttes vid årets slut till en mer sund insikt om att lågkonjunkturen troligtvis blir djup, men att det inte betyder att grunden för vårt ekonomiska system har förändrats. Den största utmaningen för oss som regional bank är att fortsätta vara konkurrenskraftiga utan att ge avkall på det som är unikt för oss, nämligen banktjänster inom en geografiskt avgränsad region där vi besitter djupa kunskaper. Det finns fördelar med vårt sätt att arbeta. Den övervägande delen av det kapital vi lånar ut har vi lånat in av våra kunder. Det betyder att vi inte drabbas lika hårt av dyra upplåningskostnader i finansiella orostider som de banker som anskaffar sitt kapital till dagspris på penningmarknaden. Det är för tidigt att blåsa faran över men med 28 i backspegeln kan man utan vidare konstatera att Sparbanken Finn till viss del har varit förskonad från finanskrisens verkningar. Vår kreditrisk är också lägre eftersom vi känner vårt område och våra kunder väl. Historien ger tydliga exempel på att ju bättre du känner området du verkar i desto bättre blir kreditgivningen. Självklart smärtar det när man ser börsnedgången och hur kapital urholkas, men rådande situation gäller ju för alla oavsett bank. Vår uppgift är att hålla hög kvalitet i vår rådgivning även under ett tufft år. Det bedömer jag att vi har lyckats väl med. När det gäller vår ambition att också vara en företagsbank så fortsätter vår resa. Vi har ännu en bit kvar att vandra och det är av central vikt att vi förmår kommunicera hela den kompetens som banken besitter, inte minst som företagsbank med många framträdande samarbetspartners. Utmaningen inför nästa år gäller inte bara oss utan hela bankväsendet. Kommunikationen från regeringens håll angående bankerna har varit slagkraftig men ibland något förenklad. Nu gäller det för oss att återskapa förtroendet för banker hos allmänhet och politiker. Lars Andersson, Styrelseordförande

ÅRSREDOVISNING 28 5 VD HAR ORDET Sparbanken finn en trygg partner i stormiga tider Lars-Erik Skjutare, VD: Det har verkligen varit ett år uppdelat i två halvor. Under våren fokuserade vi på den stora IT-konvertering som genomfördes av banken i slutet av 27. Systemen trimmades och vi arbetade bort de inledande problemen med Internetbanken. Sedan hösten har den internationella finanskrisen och den begynnande lågkonjunkturen dominerat. Lars-Olof Svensson, vvd: Ja, men det är viktigt att säga att företagen i regionen visat investeringsvilja och att det har funnits ett behov av ökat rörelsekapital. Vi har haft bra tillväxt på utlåningssidan bland våra företagskunder. I viss mån beror det på våra egna aktiviteter. Det har varit en uttalad policy från vår sida att vi ska förse våra kunder bland små och medelstora företag med de krediter de behöver. Det är viktigt för förtroendet. strax därpå skapade osäkerhet på de finansiella marknaderna, vilka tidvis har fungerat dåligt. Lars-Olof: Riktar vi blicken tillbaka till vårt eget område så kan man konstatera att bolånemarknaden i Lund trots allt har hållit i sig bra men vikt ned i Malmö. En förklaring är att Lund är en stad med både ett väl fungerande näringsliv och en hög genomströmning av människor, vilket innebär att det alltid finns ett behov av bostäder. Lars-Erik: Faktum är att vi förbättrade vårt resultat för 28 jämfört med år 27. Det berodde i huvudsak på tre extraordinära intäkter. Vi har sålt vårt innehav i Catella Capital AB liksom 2 procent av vårt innehav i dotterbolaget Cerdo Bankpartner AB. Vi har dessutom fått stora momsåterbetalningar. Lars-Erik: Och inlåning från privata kunder tillhör också årets glädjeämnen. Den har ökat med sju procent. Men det kraftiga börsraset på över 4 procent är det största sedan 192 193-talet och har naturligtvis varit plågsamt för många. Mycket av aktiesparandet har stannat av och minskningen av volymerna har påverkat vårt resultat negativt. Lars-Olof: Det ska dock framhållas att Sparbanken Finn har ett eget kapital om cirka 2 miljarder kronor och en soliditet på cirka 13 procent. Vi är en trygg partner i stormiga tider. Lars-Erik: Vi har inga engagemang i Baltikum eller på andra ställen som har orsakat så mycket problem för våra större kollegor. Samtidigt har vi självklart påverkats av finanskrisen. Riksbankens beslut att inom en kort tidsrymd under hösten först höja styrräntan för att sedan i ett par steg sänka den Lars-Olof: Men visst är det så att hösten handlat om att förbereda oss för den lågkonjunktur som redan är här nu. Vi har ökat våra kreditreserveringar och jobbar förebyggande med våra kunder. Lars-Erik: Ja, ofrånkomligen är det så. Jag skulle vilja avluta med några tankar om Öresundsregionen. Danmark har nu drabbats av en fastighetskris som liknar den i Sverige i början av 199-talet. Men även under ett år som 28 är Öresundsregionen dynamisk. Värdeförsämringen på den svenska kronan innebar ett starkt konsumtionssug på den svenska sidan från danskar. 3,7 miljoner människor bor här och står för sammanlagt 26 procent av Sveriges och Danmarks samlade BNP. Så även om det har varit ett tufft år är vi, sett i backspegeln, en trygg och väl kapitaliserad regional bank med gott hopp och goda framtidsutsikter. vvd Lars-Olof Svensson och VD Lars-Erik Skjutare.

6 Sparbanken Finn AFFÄRSOMRÅDE FÖRETAG 28 ett år med många utmaningar 28 var ett år som på flera sätt innebar utmaningar utöver det vanliga för Affärsområde Företag. Affärsområdet fungerar som resurs- och kompetensstöd för bankens kontor. Vidare ansvarar enheten för strategisk planering och produktutveckling inom företagsområdet. Banken sysselsätter cirka 4 företagsrådgivare inom hela verksamhetsområdet och har två renodlade företagsenheter i Lund respektive Malmö. Två andra kontor som har större företagsenheter är Eslöv och Lomma. Sparbanken Finns utlåning till företag växte under 28 med cirka 18 procent. Det måste som helhet betraktas som en gynnsam utveckling. Merparten av volymökningen hänför sig till investeringar även om en del av den avser behov av ökat rörelsekapital. Kreditförlusterna började öka under året, men detta var från en mycket låg nivå. Den totala volymökningen under år 28 för Affärsområde Företag stannade vid cirka en procent. Tillbakagången beror i huvudsak på börsrelaterade affärer. Glädjande nog har vi en fortsatt bra tillväxt avseende leasing- och avbetalningsaffärer. Aktivitet skapar nya affärsmöjligheter Istället för att enbart erbjuda standardiserade banktjänster är vår ambition att de erbjudanden vi har till våra kunder ska ge ett mervärde. Vi vill vara en aktiv affärspartner för våra företagskunder när de vill förverkliga sina planer för tillväxt och ökad konkurrenskraft. Målet är att stärka och skapa goda förutsättningar för det regionala företagandet. Med denna målsättning tog vi under hösten 28 beslutet att starta ett affärsutvecklingsprogram. Programmet syftar till att kompetensutveckla medarbetarna i de deltagande företagen och projektet medfinansieras av Europeiska Unionen/Europeiska socialfonden. Företagen har hittills visat ett stort intresse för projektet som under våren 29 kommer att gå in i nästa fas. Valutasäkring bland lantbruken Många lantbrukare har under hösten tagit beslut om att valutasäkra sitt gårdsstöd. Ju svagare kronkurs desto högre EU-ersättning och ju starkare krona desto lägre EU-ersättning. Våra specialiserade lantbruksrådgivare i Staffanstorp, Eslöv och Trelleborg har möjlighet att fokusera på frågor som rör denna kundgrupp specifikt och har försett lantbrukare med ett framgångsrikt och uppskattat stöd. Våren 28 fördjupades samarbetet med Landshypotek och Sparbanken Finn öppnade ett kontor i deras lokaler i S:t Larsområdet i Lund. Landshypotek erbjuder sina kunder ett företagspaket där Sparbanken Finn levererar ett väl komponerat utbud av banktjänster. Ett trettiotal lantbruk runt om i Skåne har som en direkt följd av detta tillkommit som nya kunder under 28. Ny satsning Pension & Försäkring Ytterligare en uppstart gick av stapeln i mars 28, då ett fem man starkt försäkringsmäkleri etablerades under Ola Heimgårds ledning. Våra företagskunder erbjuds nu att låta oss sköta kontakterna med försäkringsbolagen när det gäller person- och livförsäkring, med det viktiga förbehållet att våra kunder kan behålla sitt ursprungliga försäkringsbolag. Genom att satsa på området pension och försäkring kan vi ytterligare hjälpa våra företagskunder att få rätt skydd i nuläget och en bra planering för den framtida pensioneringen. Yvette Johansson, Chef Affärsområde Företag

ÅRSREDOVISNING 28 7 AFFÄRSOMRÅDE PRIVAT fokus på att möta kundernas behov av rådgivning Affärsområde Privat har sex anställda som arbetar med allt från marknadsföring, den externa webbplatsen och Internetbanken till strategisk planering och affärsutveckling. Enheten verkar även som resursstöd till bankens kontor och interna enheter. Banken sysselsätter cirka 8 privatoch placeringsrådgivare inom hela verksamhetsområdet. Ökat fokus på tillgänglighet Det gångna året var påfrestande för många sparare och den ekonomiska situationen i Sverige och omvärlden gjorde det svårt för många hushåll att planera sin ekonomi. På en turbulent marknad är det extra viktigt att vi som bank är tillgängliga och aktiva gentemot våra kunder. Vi har under året påbörjat implementeringen av vårt nya sätt att arbeta med privatmarknaden. Det innebär bland annat att vi kommer att kunna frigöra mer tid för våra rådgivare att träffa och tala med sina kunder. Vi har också öppnat möjligheten för våra kunder att få rådgivning via telefon med hjälp av Telefonbanken. Naturligtvis nöjer vi oss inte med detta utan arbetet fortsätter under 29. Aktivt sparande Under 28 arbetade vi hårt med två nya lösningar som gör det möjligt för kunder att löpande få hjälp med inriktningen på sitt sparande. PPM-sparandet är exempelvis ett dåligt samvete för många som varken har tiden eller kompetensen att kontinuerligt se över sitt sparande. Genom vårt samarbete med Solidar Fondservice erbjuder vi tjänsten Aktiv PPM-förvaltning där förvaltarna på Solidar Fondservice väljer fonder och gör fondbyten när det behövs, utifrån en risknivå som kunden valt. Under året lanserade vi dessutom tjänsten Aktiv Pensionsförvaltning som hjälper kunden att placera och förvalta den rörliga delen av tjänstepensionen och det privata pensionssparandet. Även här bestämmer kunden risknivå, utifrån vilken förvaltarna på Solidar Fondservice sedan väljer fonder och gör fondbyten när det behövs. Tillväxt trots oroligt år Bostadsmarknaden som i flera år haft en positiv utveckling, inte minst i sydvästra och mellersta Skåne, stannade på vissa orter av under 28. Trots detta har Sparbanken Finn lyckats öka volymerna inom FriSpar Bolån med 1 procent. Magnus Månsson, Chef Affärsområde Privat

8 Sparbanken Finn AFFÄRSOMRÅDE SPARA & PLACERA ökad inlåning gav ett starkt år 28 var det första hela verksamhetsåret för Affärsområde Spara & Placera som startade i juni 27. Affärsområdet, som under året sysselsatte 13 personer på huvudkontoret i Lund, bedriver kapitalförvaltning åt både företags- och privatkunder. Härutöver ansvarar affärsområdet för produktutveckling samt verkar som resursstöd till de lokala kontoren. Ökad inlåning Sparbanken Finn håller sig i sitt närområde och saknar exponering mot andra kraftigt utsatta marknader. Banken upplevs med rätta som en solid och trygg partner. Riksbankens beslut under hösten att fördubbla insättningsgarantin ökade ytterligare viljan till banksparande. Bankens ettåriga placeringskonto har under året varit mycket framgångsrikt och inlåningen ökade kraftigt. En av de viktigaste strategierna avseende sparande, MAP (Månadssparande, Allokering och Pensionsrådgivning) har funnit fäste. En aktiv förvaltning av kundernas pensionssparande i PPM och tjänstepension sköts via partnern Solidar Fondservice, som är specialister inom just detta område. Diskretionär förvaltning av aktier erbjuds sedan tidigare via Catella. Under året tillkom även motsvarande tjänst från HQ Bank. Finansoro och fallande börs Året inleddes med en fallande börs och vid halvårsskiftet hade generalindex sjunkit med cirka 15 procent. Den allmänna bedömningen var dock fortfarande att aktiviteten i ekonomin var hög och Riksbanken genomförde räntehöjningar. I och med konkursansökan från den amerikanska investmentbanken Lehman Brothers under hösten 28 förändrades marknadens förutsättningar dramatiskt. En allmän oro för konjunkturen och finansmarknaden medförde att många valde riskfria placeringar. Sparandet i aktieindexobligationer sjönk kraftigt. Det berodde på att nyförsäljningen i stor utsträckning stannade av när tiden för de uteliggande aktieindexobligationerna löpte ut. Bland privatkunderna kunde konstateras att många sålde av sina fondandelar redan i början av året och under hela året ökade sparande i räntefonder på aktiefondernas bekostnad. Oron på finansmarknaderna innebar att marknaden för företagsöverlåtelser, framförallt vid generationsskiften, bromsades upp. Detta har påverkat affärsområdet då överlåtelserna ofta innebär att nya möjligheter inom kapitalförvaltning uppstår. Ny form av kapitalförsäkring Sedan tidigare erbjuder vi, i samarbete med Folksam, våra kunder en kapitalförsäkring för fonder. I samarbete med HQ Bank och försäkringsbolaget Danica har under 28 även tjänsten Kapitalförsäkring Depå lanserats. I den nya tjänsten kan våra kunder samla olika former av sparande, som aktier, obligationer, fonder och aktieindexobligationer. En fördel med sparande i kapitalförsäkring är att man inte betalar någon kapitalvinstskatt. Istället tas en avkastningsskatt ut på cirka en procent per år. Eftersom vinstaffärer är skattefria, blir det en ränta-på-ränta-effekt då i stort sett hela kapitalet kan placeras om. Michael Ekelund, Chef Affärsområde Spara & Placera

ÅRSREDOVISNING 28 9 KUNDEN I FOKUS Engagemang för kunden betyder allt Sparbanken Finns kontor i Lomma erbjuder kunderna full service och rådgivning inom alla områden. Kontoret har varit verksamt i över 125 år, vilket vittnar om stabilitet och traditioner. Kontoret har fjorton anställda och hade 28 en affärsvolym på cirka 4 miljarder kronor. Under våren 28 var det full aktivitet på kontoret, men under hösten påverkades även vi av finanskrisens verkningar. Trots krisen kunde vi totalt sett över året redovisa en ökning av utlåningen med cirka 15 procent. Resultatet var över förväntan och berodde främst på utlåningen till villor och fastigheter. Långsiktigt sparande Fokus under den senare delen av året låg på att få kunderna att lyfta blicken, att tänka mer långsiktigt och se vad som egentligen är viktigt över tiden. Olika former av sparande, och framförallt pensionssparande, blir allt viktigare för den enskilde. Rådande förhållanden med orolig börs och lågkonjunktur, men samtidigt lägre skatter och lägre räntor, gav ett gynnsamt läge att introducera ett bättre och mer långsiktigt sparande. Det ligger i vårt intresse att det ska gå bra för alla sparare över tiden. Det handlar både om vår, såväl som om kundernas, framtid. Vi är beroende av hur vårt lokala område utvecklas bygdens framgång är vår framgång. Vi är med och stöttar och hjälper bygden; under 28 delade Sparbanken Finn ut cirka 13 miljoner kronor i bidrag till olika projekt inom bankens verksamhetsområde. Det är viktigt att kunderna förstår att vi aldrig har riskerat deras besparingar i utländska engagemang. Vår bästa investering är den vi gör här på hemmaplan. Rådgivarnas roll har ökat i värde I takt med att allmänheten blivit mer varse om att marknaden snabbt kan förändras har rådgivarnas roll ökat i betydelse. En ostadig konjunktur tillsammans med allt mer komplexa produkter, gör att rådgivarnas erfarenhet och kompetens bidrar till att ge såväl företagaren som privatkunden så bra lösningar som möjligt. Det skapar mervärde att kunna erbjuda kunderna expertis inom varje enskilt område och vi arbetar därför teamorienterat för att på bästa sätt hjälpa våra kunder. Förr kunde tjänstemän ha ansvar för många led inom banken, men idag är komplexiteten hög och förändringarna på marknaden så snabba att det krävs specialistkunskap på många områden. För oss i Sparbanken Finn är det viktigt att kunderna ska känna att de är människor och inte siffror. Vi lyssnar på kunderna och visar förståelse för deras situation. Verksamheten ska genomsyras av kvalitet och professionalism och samtidigt vara personlig och tillmötesgående. Vår ambition är med andra ord att göra allting ett snäpp bättre än övriga aktörer på marknaden. Marianne Ahlgren, Kontorschef, Lomma Sparbanken Finns kontor i Lomma.

1 Sparbanken Finn RESURSER I EN FÖRÄNDERLIG VÄRLD Ny form av ledarskap säkerställer anpassning till nya kundbehov Sparbanken Finn har under flera år utvecklat en dynamisk organisation där aktiv rådgivning till våra kunder står i centrum. Rådgivningen måste anpassas när verkligheten förändras och finanskrisen gjorde att många sparare under hösten sökte sig till säkra placeringar. Men inte heller vanliga sparkonton upplevdes alla gånger som trygga. Regeringens höjning av insättningsgarantin från 25 till 5 kronor syftade bland annat till att säkra spararnas förtroende för det finansiella systemet. De många ränteförändringarna av Riksbanken under året försvårade trots detta hushållens ekonomiska planering. Sparbanken Finn uppfattas av sina kunder som en solid partner och ett tryggt alternativ. Under ett turbulent år som 28 har kundernas behov av rådgivning haft större fokus på trygghet och säkra placeringar. Därför var det viktigt att vår rådgivning följde utvecklingen i ekonomin och anpassades utifrån de nya behoven. att bankens övergripande strategier och målsättningar förverkligas. Hela idén med den nya organisationen är att vi ska ge stöd till varandra för att öka kundnyttan, säger Lennart Malmbjer. Det nya arbetssättet kom lämpligt i tiden eftersom påfrestningarna på det finansiella systemet var kraftiga under hösten 28. Under sådana omständigheter är det extra viktigt att våra rådgivare och kontorschefer får ett kraftfullt och löpande internt stöd. Inte minst genom att man kan dela med sig av erfarenheter och visa gemensam styrka. Kontoren stöttar varandra Den nya organisationen har medfört ett mer homogent arbetssätt och en större enhetlighet i hur vi bemöter och ger råd till våra kunder. Detta har gjort att rådgivningen är mer stringent och att bankens rådgivare uppdateras på ett naturligt sätt. Ny coachledd organisation För att öka affärskraften i organisationen infördes under året en ny styrmodell för kontorsrörelsen. Den tidigare indelningen av kontoren i tre regioner upphörde till förmån för en ny kontorsorganisation som leds av Anders Österberg med affärscheferna Lennart Malmbjer och Joakim Linse. Deras uppdrag är att coacha kontorscheferna och att säkerställa Löpande uppföljning från affärscheferna av kontorens arbete och genomförande av beslut är en central del i bankens interna process. Arbetssättet ger möjlighet till snabb anpassning av rådgivningen till såväl privatkunder som företagskunder och lantbruk utifrån nya förutsättningar som uppkommer på marknaden. Lennart Malmbjer, Affärschef

ÅRSREDOVISNING 28 11 Ö R E S U N D S R E G I O N E N Öresundsregionen obruten framtidstro när ekonomin bromsar in Öresundsregionen är det mest dynamiska och kraftigaste tillväxtområdet i Norden. I regionen bor 3,7 miljoner människor och den rymmer inte mindre än tolv universitet. Den del av Skåne och den del av Danmark som räknas till Öresundsregionen svarar tillsammans för 26 procent av Danmarks och Sveriges totala BNP. Samtidigt har den internationella finanskrisen och en begynnande lågkonjunktur inte gått spårlöst förbi. Fastighetspriserna i Köpenhamn har fallit kraftigt och trenden bland danskar att flytta till Sverige har dämpats avsevärt i takt med att fler lägenheter står tomma i Köpenhamn och prisskillnaderna utjämnats över Öresund. Vi ser ett tydligt skifte under hösten 28 när regionen ställer om sig från högkonjunktur till lågkonjunktur, säger Anders Olshov, VD Öresundsinstituttet. Även om flera fastighetsbyggen stannat upp är fortfarande många företag expansiva och vinsterna har faktiskt ökat för flertalet bolag. Men den negativa bilden i omvärlden påverkar humöret och varsel började läggas efter sommaren, även om de ännu inte har lett till avskedanden. Ett mått på avmattningen under 28 är hur många svenskar som fått arbete på den danska sidan av Öresundsregionen. Första kvartalet 28 var det tre procent fler svenskar som fick arbete i Danmark jämfört med samma period året innan. En trend som förstärktes ytterligare det andra kvartalet då ökningen var sex procent. Sedan vände det tvärt efter sommaren, med så kraftiga minskningar som 25 procent under tredje kvartalet och 35 procent under fjärde kvartalet. Dock blir det alltid kraftiga svängningar när man räknar procent. I absoluta tal var det 1.582 svenskar som fick arbete i Danmark under oktober december 27 jämfört med 1.32 under samma period år 28. Den underliggande optimismen i regionen finns kvar även om integrationen tar paus under lågkonjunkturen, säger Anders Olshov. Flera projekt inom forsknings- och utbildningssektorn samt lokala kommunikationer ser dagens ljus de närmaste åren. Samtidigt kan lågkonjunkturen få företag att dra ner på andra håll för att växa i Öresundsregionen, där de kan göra rationaliseringsvinster genom att skapa gemensamma svensk-danska eller nordiska kontor. Det är viktigt att lägga grunden för en integrationsprocess som åter kommer att ta fart när konjunkturen ljusnar. Sparbanken Finn är medlem i Öresundsinstituttet, som är en medlemsförening med syfte att stärka Öresundsregionen. Föreningen arbetar utan vinstintressen och finansieras av medlemsavgifter. Inom banken är vi övertygade om att Öresundsregionen är en plattform för tillväxt, säger Lars-Erik Skjutare, VD Sparbanken Finn. Regionen som helhet fungerar i viss mån som sin egen stabilisator. Om danskarna inte kommer till den svenska sidan för att arbeta, då kommer de istället hit och handlar när det är billigt. Julhandeln i december 28 på den svenska sidan hade mycket att tacka danska konsumenter för.

12 Sparbanken Finn FEM ÅR I SAMMANDRAG NYCKELTAL 24-28 BANKEN VOLYMUTVECKLING 28 27 26 25 24 Affärsvolym ultimo, mnkr 52 898 52 678 47 372 42 467 36 29 förändring under året, %,4 11,2 11,6 17,9 15,6 Av banken förvaltade och förmedlade kundvolymer KAPITAL Soliditet Beskattat eget kapital + 72% av obeskattade reserver i % av balansomslutningen 12,75% 13,18% 15,38% 14,9% 13,66% Kapitaltäckningskvot Kapitalbas/Kapitalkrav 1,9 1,75 2,54 2,54 2,55 Primärkapitalrelation Primärkapital/Kapitalkrav 2,34% 2,29% 2,4% RESULTAT Placeringsmarginal Räntenetto (1) i % av MO 2,73% 2,78% 2,86% 2,93% 3,8% Rörelseintäkter/affärsvolym Räntenetto + rörelseintäkter i % av genomsnittlig affärsvolym 1,51% 1,36% 1,45% 1,56% 1,71% Rörelseresultat/affärsvolym Rörelseresultat i % av genomsnittlig affärsvolym,29%,26%,38%,4%,4% Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat efter schablonskatt i % av genomsnittligt eget kapital 4,8% 4,15% 5,71% 5,86% 5,28% K/I-tal före kreditförluster Summa kostnader exkl. kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter,7%,77%,7%,71%,73% K/I-tal efter kreditförluster Summa kostnader inkl. kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter,81%,81%,74%,74%,77% OSÄKRA FORDRINGAR OCH KREDITFÖRLUSTER Reserveringsgrad för osäkra fordringar Nedskrivning för sannolika förluster i % av osäkra fordringar brutto 57,% 68,5% 79,2% 62,3% 51,8% Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto i % av total utlåning till allmänheten och kreditinstitut (exkl. banker),79%,38%,25%,48%,62% Kreditförlustnivå Kreditförluster i % av ingående balans för utlåning till allmänheten, kreditinstitut (exkl. banker),6%,2%,21%,18%,14% ÖVRIGA UPPGIFTER Medelantal anställda 328 31 279 296 31 Antal kontor 21 21 19 19 2

ÅRSREDOVISNING 28 13 R E S U LTAT- O C H BA L A N S R Ä K N I N G A R 2 4-2 8 Belopp i tkr RESULTATRÄKNING 28 27 26 25 24 Räntenetto 472 62 44 82 416 464 41 679 415 594 Provisioner, netto 17 98 193 297 185 578 152 565 123 712 Nettoresultat av finansiella transaktioner -22 41 8 992 27 95 37 264 15 24 Övriga intäkter 178 45 38 955 19 641 13 191 18 657 Summa intäkter 798 758 682 64 649 588 613 699 573 23 Allmänna administrationskostnader 484 997 479 219 418 794 395 349 376 481 Övriga rörelsekostnader 76 24 45 141 35 794 38 562 44 521 Kreditförluster 84 763 26 645 26 464 22 439 17 559 Summa kostnader 646 551 5 481 52 456 35 438 561 Rörelseresultat 152 758 131 59 168 536 157 349 134 642 Bokslutsdispositioner - 26 647-47 269 6 915 1 637-471 Skatter - 18 997-33 522-42 488-47 31-37 87 Årets resultat 17 114 5 268 132 963 111 685 96 31 BALANSRÄKNING Tillgångar Kassa 86 715 91 818 128 42 128 735 134 96 Utlåning till kreditinstitut 1 322 293 1 152 429 248 899 76 367 311 595 Utlåning till allmänheten 15 426 9 14 156 755 13 252 39 12 425 779 12 296 9 Räntebärande värdepapper 153 742 354 99 85 85 167 4 495 37 Aktier och andelar 528 254 654 33 689 227 48 446 351 97 Materiella tillgångar 11 219 121 52 124 99 122 841 89 837 Övriga tillgångar 433 384 82 416 28 937 84 64 93 883 Summa tillgångar 18 61 57 17 333 943 14 738 263 14 97 812 13 772 634 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 1 155 98 735 511 598 626 41 668 744 134 Inlåning från allmänheten 13 646 62 13 357 271 11 314 814 1 399 882 9 192 779 Emitterade värdepapper 52 172 52 253 25 377 1 8 196 1 714 825 Övriga skulder 376 82 34 371 19 958 161 615 183 98 Avsättningar för pensioner m.m. 16 219 56 793 74 36 13 571 1 334 Summa skulder och avsättningar 15 696 515 14 992 199 12 428 811 12 65 932 11 846 52 Obeskattade reserver 224 95 22 84 154 734 161 65 16 537 Eget kapital 2 14 42 2 138 94 2 154 718 1 87 23 1 766 45 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 18 61 57 17 333 943 14 738 263 14 97 812 13 772 634 26-28 är upprättade enligt nya redovisningsprinciper. För 24-25 är det i huvudsak effekten av värdering till verkligt värde av aktieinnehavet i Swedbank AB som skulle påverkat om omräkning gjorts.

14 Sparbanken Finn ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING VÅRT 176:E VERKSAMHETSÅr Styrelsen och verkställande direktören för Sparbanken Finn får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för verksamheten 28. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Allmänt om verksamheten Sparbanken Finn är Sveriges största sparbank och har sitt ursprung i flera olika sparbanker, den första grundad 1833. Banken erbjuder konkurrenskraftiga finansiella tjänster i samarbete med marknadens främsta aktörer till personer, små och medelstora företag samt lantbruk. Banken är verksam i sydvästra och mellersta Skåne och har 21 kontor varav två renodlade företagskontor. Sparbanken Finns drygt 3 medarbetare ger service till cirka 145 privatkunder och 11 företagskunder i verksamhetsområdet. Sparbanken Finn bedrivs inom företagsformen sparbank och har inget enskilt vinstintresse och inga andra intressenter än de egna kunderna. Sparbanken Finn-koncernen Sparbanken Finn är moderbolag i en koncern som omfattar det helägda dotterbolaget Sparbanken Finn Fastighetsbyrå AB och det till 56 procent ägda dotterbolaget Cerdo Bankpartner AB, samt intressebolagen FriSpar Bolån AB, 34,3 procent och FriSpar Företagskredit AB, 5 procent. Sparbanken Finn Fastighetsbyrå AB bedriver fastighetsmäkleri inom Sparbanken Finns verksamhetsområde. De tre första kvartalen visade en relativt bra utveckling på bostadsmarknaden medan det sista kvartalet präglades av vikande bostadsmarknad. I den största oberoende branschstudien av Sveriges fastighetsmäklarbyråer har Sparbanken Finn Fastighetsbyrå glädjande utsetts till Årets Sydsvenska Mäklare 28. Bakom utmärkelsen står företaget Regi Research &Strategi. Cerdo Bankpartner AB ett samägt bolag med Sparbanken Gripen och Sparbanken Syd erbjuder ett stort sortiment av administrativa processer och IT-stöd inom bank- och finansområdet, vilket för kundföretagen innebär att dessa istället kan öka fokus på sin kärnverksamhet. Bolaget är lokaliserat i Helsingborg. Under 28 beslutade Sparbanken Syd att inleda ett samarbete med Sparbanken Finn, Sparbanken Gripen och Cerdo Bankpartner. Samarbetet innebär att Sparbanken Syd kommer att ansluta sig till det bankkoncept som Cerdo Bankpartner erbjuder. I samband med att samarbetet inleddes förvärvade även Sparbanken Syd 2 procent av aktierna i Cerdo Bankpartner AB. Sparbanken Finns ägarandel är nu 56 procent av Cerdo Bankpartner. Genom FriSpar Bolån AB ett hypoteksbolag samägt med Sparbanken Gripen och SBAB erbjuds kunderna konkurrenskraftiga bolån genom att förena bankernas goda marknadskontakt med SBAB:s effektiva upplåning och administration. Bankens ägarandel är 34,3 procent. Genom FriSpar Företagskredit AB ett samägt bolag med Sparbanken Gripen kan Sparbanken Finn erbjuda sina företagskunder konkurrenskraftiga lån. FriSpar Företagskredit är ett finansieringsinstitut för företagskrediter med låg risk och bolagets upplåning garanteras av Europeiska Investeringsfonden (EIF). Sparbanken Finn Affärsområde Företag Konjunkturen för våra småföretagare försvagades sedan toppnivån våren 27. Kraften och snabbheten i konjukturavmattningen har blivit starkare än vad någon kunde ana. Vi får förbereda oss på en period med svag ekonomisk tillväxt framöver och våra företagskunder riskerar att se minskade orderingångar och sjunkande lönsamhet. Året präglades av svängande räntemarknad och en global finansoro. Vi kan dock glädjas åt en tillväxt på 18 procent avseende våra utlåningsprodukter där volymutvecklingen i vårt finansbolag, FriSpar Finans, forsätter att öka. Affärsvolymerna på företagsmarknaden är i princip oförändrade jämfört med föregående år. Detta beror främst på en kraftig nedgång på börsrelaterade produkter. Under året har vi aktivt kommit igång med vår försäkringsförmedling, Sparbanken Finn Pension & Försäkring. Ett efterfrågat och viktigt komplement i vår produktportfölj. fördjupat samarbetet med Landshypotek. Samarbetet omfattar ett anpassat företagspaket med produkter och tjänster från Sparbanken Finn som Landshypotek marknadsför gentemot sina kunder i hela Sverige. Inom ramen för samarbetet har Sparbanken Finn öppnat ett separat bankkontor för Landshypoteks kunder. Ansvarig för kontoret är Ingemar Persson, som närmast kommer från Landshypotek. ansökt om EU-bidrag till vårt Affärsutvecklingsprogram. Intresset har varit stort och 87 företag, från de 15 kommuner som Sparbanken Finn har sin verksamhet inom, har fått möjlighet att delta i förstudieprogramet. Affärsområde Privat Den nedgående konjunkturen under året med en kraftig börsnedgång och stora svängningar på boräntorna under hösten hade stor påverkan på privatmarknaden. Bostadsmarknaden,

ÅRSREDOVISNING 28 15 som i flera år haft en positiv utveckling i regionen, påverkades negativt av det finansiella klimatet och det var inte längre självklart att hitta köpare ens i de mest attraktiva områdena. Trots den extrema situationen hade privatmarknaden en positiv, om än marginell, utveckling under 28. Det var främst inom områdena inlåning och boendefinansiering som affärsvolymerna ökade. Av bankens totala affärsvolym svarar privatmarknaden för cirka 75 procent. Bytet av ITsystem påverkade våra kunder på ett olyckligt sätt, främst genom att Internetbanken inledningsvis inte fungerade tillfredsställande. Vår duktiga och kunniga personal fick under en tid lägga stort fokus på att lösa problem istället för att göra affärer. Under året har vi påbörjat implementeringen av en ny strategi för privatmarknaden, vilken kommer att innebära ett förstärkt kunderbjudande inom ett flertal områden. lanserat den nya tjänsten Aktiv Pensionsförvaltning. Genom tjänsten får kunden hjälp att placera och förvalta den rörliga delen av tjänstepensionen och det privata pensionssparandet. Affärsområde Spara & Placera Kreditkrisen och konjunkturoro satte sin prägel på året och Stockholmsbörsen uppvisade en nedgång kring 4 procent, vilket var den sämsta börsutvecklingen på 1 år. Även om intresset för placeringar försvagats något har kunderna ändå agerat relativt lugnt. Störst oro var det under hösten när den amerikanska investmentbanken Lehman Brothers tilläts gå i konkurs. Osäkerheten hos kunder om tillståndet i svenska banker ledde till att man började flytta kapital från sin bank till andra banker eller till Riksgälden. För att säkra spararnas fortsatta förtroende för det finansiella systemet höjde regeringen i början av oktober insättningsgarantin för svenska banker till 5 kronor. Sparbanken Finns Placeringskonto 1 år tilldrog sig stort intresse och volymen ökade under året med 1,25 mdkr. Totalt sett hade Sparbanken Finn en inlåningstillväxt på 35 mnkr medan värdetillväxten på aktierelaterade produkter var kraftigt negativ p.g.a. de stora börsfallen över hela världen. De senaste årens stora intresse för aktieindexobligationer dämpades under framförallt hösten och inte mycket kapital placerades i denna annars trygga sparform. Glädjande var att kunderna har uppskattat de nya fonderna från HQ Fonder och Skagen Fonder. Kunder har fortsatt att månadsspara och eftersom fondandelar nu är billiga får man fler andelar för samma belopp som innan börsnedgång. Sett på några års sikt är detta sparande troligen en mycket bra affär. Kapitalförvaltningen var tidigt ute och minskade exponeringen i aktier till förmån för räntor, hedgefonder och aktieindexobligationer. Sparbanken Finns satsning på ett pensionspaket med tre delar som ger kunden en helhetslösning för sitt pensionssparande har tagits emot väl av kunderna. Lösningen ger kunden en aktiv förvaltning av premiepension (PPM) och tjänstepension där vår samarbetspartner Solidar Fondservice sköter både administration och fondval. Den tredje delen är ett eget individuellt pensionssparande eller Kapitalförsäkring. Vår pensionskalkyl visar på ett överskådligt sätt vikten av att ha ett eget sparande och vad det kan ge i extra pension. Ett pensionssparande sträcker sig ofta över lång tid och då gör varje årlig procentenhet mer i avkastning stor skillnad. Under året har samarbetet med HQ Bank fördjupats till att omfatta diskretionär förvaltning. I samarbete med HQ Bank och försäkringsbolaget Danica har även tjänsten Kapitalförsäkring Depå lanserats. Två tjänster som gör att vi nu har ett mycket starkt och komplett erbjudande till våra kunder med förmögenhet. Affärsvolym Inlåningen från allmänheten ökade under året med 289 mnkr eller 2 procent och uppgick vid utgången av 28 till 13 646 mnkr (13 357). Kundernas placeringar i ej räntebärande sparformer minskade med 2 839 mnkr eller 38 procent och uppgick vid utgången av 28 till 4 624 mnkr (7 463). Sammantaget minskade sparandevolymen med 12 procent sedan föregående årsskifte. Den totala utlåningen i banken ökade med 2 753 mnkr under året, motsvarande 9 procent, och uppgick vid årets utgång till 34 599 mnkr (31 845). Utlåning i egen portfölj uppgick till 15 358 mnkr (14 177), en ökning med 8 procent för året. Förmedlad utlåning till FriSpar Bolån AB och FriSpar Företagskredit AB uppgick till 16 592 mnkr (15 29), en ökning med 1 procent. Affärsvolymen, inklusive ej utnyttjade krediter, uppgick vid årets utgång till 52 898 mnkr (52 678), i stort sett oförändrad sedan föregående år. Bankens resultat Rörelseresultatet, efter kreditreserveringar men före bokslutsdispositioner, uppgick för 28 till 153 mnkr (131). Räntenettot för året uppgick till 473 mnkr (441). Bankens provisionsnetto för året uppgick till 17 mnkr (193). Rörelsekostnaderna exklusive kreditförluster uppgår till 561 mnkr (524), en ökning med 37 mnkr, vilket till största delen kan hänföras till kostnader för bankens IT-plattform. Sparbankens utveckling beskriven i Fem år i sammandrag nyckeltal 24 28 samt Resultat- och balansräkningar 24 28 redovisas på sidorna 12 13. Kreditreserveringar Banken redovisar för året kreditförluster på 85 mnkr (27) vilket motsvarar,55 procent av utlåningen i egen portfölj och,25 procent av bankens totala utlåning.

16 Sparbanken Finn ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING Riskhantering I bankens verksamhet uppstår olika typer av risker. I not 3 beskrivs såväl bankens finansiella som operativa risker samt hanteringen av dessa. Finansieringskällor Banken erbjuder olika upplåningsprogram och kan därmed möta investerares behov av placeringar. Bankens finansieringsmål är att låna upp pengar så förmånligt som möjligt, att ha en jämn förfallostruktur och att bredda investerarbasen. Bankens huvudsakliga finansieringskälla utgörs av inlåningsmedel och kunddeponeringar. Bankens utlåningsexpansion ställer krav på finansieringsbehov som dock reduceras då krediter kan förmedlas till de av banken samägda bolagen FriSpar Bolån AB och FriSpar Företagskredit AB, som hanterar bottenkrediter i villa-, fritids-, flerfamiljsfastigheter och bostadsrätter respektive företagshypotek. Bankens upplåningsprogram utgörs av certifikatprogram, (rambelopp 3 mdkr) för kort finansiering samt Medium Term Note program, MTN, (rambelopp 3 mdkr) för medelfristig finansiering, som finns noterade på Stockholmbörsen. Banken arbetar även med bilaterala och syndikerade kreditfaciliteter på de svenska och europeiska marknaderna. Bankens finansieringskällor 3% 5% Inlåning MTN 92% Kreditfacilitet Upplåningens förfallostruktur 15% 34% < 1 år 1 5 år 51% > 5 år Övriga aktieinnehav Sparbanken Finn har under 28 sålt hela aktieinnehavet i Catella Capital AB. Banken kommer även fortsättningsvis ha ett nära samarbete med Catella och förmedla deras fonder. I samband med att Sparbanken Syd under hösten blev delägare i Cerdo Bankpartner AB förändrades Sparbanken Finns ägarandel i bolaget från 7 procent till 56 procent. Cerdo Bankpartner AB är ett samägt bolag med Sparbanken Gripen (24 procent) och Sparbanken Syd (2 procent). Cerdo Bankpartner AB har under året genomfört en nyemission för att stärka sin kapitalbas. Medarbetare Banken har under 28 lyckats med bedriften att återigen nå upp till de krav som ställs i samband med dels IIPcertifiering (Investor in People) och dels hälsodiplomering. Under våren 25 fick banken sin IIP-utmärkelse för första gången och nu under hösten 28 blev banken recertifierad utifrån samma krav. Hälsodiplomeringen, som tilldelades banken för fjärde gången sedan 23, visar på uthålligheten i den strategiska satsningen på hälsomedvetenhet bland bankens medarbetare Vi kan också glädjande konstatera att bankens sjukfrånvarosiffror fortsätter att minska och under 28 för första gången når under 3 procent. Nivån är den lägsta på många år och kan ses som resultatet av ett aktivt hälso- och friskvårdsarbete. Banken har under 28 haft fortsatt fokus på kompetensutveckling och under året har bland annat alla bankens chefer genomgått en säljcoachutbildning. Andra roller i banken har rediplomerats för att behålla den tidigare höga kompetensnivån. Miljöarbete i Sparbanken Finn Sparbanken Finns verksamhet ska präglas av miljöhänsyn och miljöaspekten beaktas bland annat i kreditgivningen. Krav ställs även på att bankens leverantörer arbetar enligt lämplig ISO-standard. En omfattande miljöhandlingsplan finns upprättad och uppföljning av hur bankens miljöarbete fortskrider sker årsvis. Förväntad framtida utveckling Händelseutvecklingen inom den finansiella sektorn under 28 kommer att ge genomslag på hur bankbranschen i allmänhet och Sparbanken Finn i synnerhet kommer att agera de närmaste åren. Den utan tvekan viktigaste uppgiften för Sparbanken Finn blir att bibehålla våra kunders förtroende för den verksamhet som banken bedriver. Bankens långsiktiga syn på den region där vi är verksamma, en god soliditet och likviditet, samt en utvecklad konkurrenskraft är viktiga beståndsdelar i en förtroendefull bankverksamhet. Dessa områden kommer särskilt att vara i fokus under 29. Vidare kommer fortsatt kompetensutveckling av våra medarbetare att vara viktigt, samt att anpassa och inrikta personalinsatserna till de affärsområden där det kan bedömas en fortsatt efterfrågan, t.ex. inom sparandeområdet. Banken står inför stora utmaningar de närmaste åren, inte minst med att anpassa kostnadsnivån till en ny efterfrågesituation på grund av den lägre ekonomiska aktivitet som kan förväntas bestå under 29 och kanske även under 21. Med god insikt om vad den nya situationen kräver, kommer bankens styrelse och ledning att planera för att successivt vidta de åtgärder som krävs för långsiktig konkurrenskraft, så att kundernas förtroende bibehålls och att medarbetarna upplever en intressant och trygg arbetsplats.

ÅRSREDOVISNING 28 17 KänslighetsanalyS Av tabellen nedan framgår hur sparbankens rörelseresultat påverkas då vissa variabler ändras. Effekt på Förändring rörelseresultat (mnkr) Marknadsränta (procentenheter) + 1 % 1,3 + Placeringsmarginal (procentenheter) +/-,1 % 17,3 +/- Löneförändringar +/- 1 % 2, -/+ Övriga rörelsekostnader exkl. kreditförluster +/- 1 % 3,6 -/+ Kreditförlustprocent +/-,1 % 15,4 -/+ Förslag till vinstdisposition Årets resultat enligt balansräkning Disponibel vinst 17 114 tkr 17 114 tkr Styrelsen föreslår att detta belopp disponeras enligt följande: Överföring till Sparbanken Finn Framtidsstiftelse Överföring till reservfond -15 tkr 92 114 tkr Bankens kapitaltäckningskvot efter föreslagen vinstdisposition uppgår till 1,9 (1,75). Bankens ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att banken kan förväntas fullgöra sina förpliktelser på såväl kort som lång sikt. Styrelsens bedömning är att bankens egna kapital såsom det redovisas i årsredovisningen är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk. Vad beträffar bankens resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.

18 Sparbanken Finn RESULTATRÄKNING 1 januari - 31 december BANKEN KONCERNEN BANKEN KONCERNEN Belopp i tkr Not 28 28 27 27 Ränteintäkter 925 356 92 73 764 629 759 556 Räntekostnader -452 736-454 922-323 89-326 279 Räntenetto 4 472 62 465 781 44 82 433 277 Erhållna utdelningar 5 21 643 15 143 14 981 15 164 Provisionsintäkter 6 232 623 232 623 257 56 257 34 Provisionskostnader 7-62 525-62 525-64 263-64 263 Nettoresultat av finansiella transaktioner 8-22 41-22 41 8 992 8 992 Övriga rörelseintäkter 9 156 87 377 214 23 974 28 51 Summa rörelseintäkter 798 758 1 5 826 682 64 931 11 Allmänna administrationskostnader 1-484 997-667 859-479 219-72 96 Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar 21, 22-43 925-62 461-17 51-29 888 Övriga rörelsekostnader 11-32 315-41 755-28 9-36 536 Summa kostnader före kreditförluster -561 237-772 75-524 36-769 33 Resultat före kreditförluster 237 521 233 751 157 74 161 681 Kreditförluster, netto 12-84 763-84 763-26 645-26 645 Andel i intresseföretag 19 6 238 515 Rörelseresultat 152 758 155 226 131 59 135 551 Bokslutsdispositioner 13-26 647-47 269 Skatt på årets resultat 14-18 997-22 99-33 522-47 123 Årets resultat 17 114 133 127 5 268 88 428

ÅRSREDOVISNING 28 19 BALANSRÄKNING Per den 31 december BANKEN KONCERNEN BANKEN KONCERNEN Belopp i tkr Not 28 28 27 27 Tillgångar Kassa 86 715 89 833 91 818 91 818 Utlåning till kreditinstitut 15 1 322 293 1 322 293 1 152 429 1 176 855 Utlåning till allmänheten 16 15 357 853 15 278 152 14 176 76 14 79 214 Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring 69 47 69 47-19 951-19 951 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 153 742 153 742 354 99 354 99 Aktier och andelar 18 142 564 181 32 291 343 33 99 Aktier och andelar i intresseföretag 19 367 374 739 349 85 351 351 Aktier och andelar i koncernföretag 2 18 69 12 84 Derivat 3 18 877 18 877 Immateriella anläggningstillgångar 21 - Förskott avseende IT-utveckling 17 967 - Balanserade utgifter för IT-utveckling 26 742 325 984 289 984 349 262 Materiella tillgångar 22 - Inventarier 17 423 25 551 22 68 31 34 - Byggnader och mark 92 796 92 796 99 434 99 434 Övriga tillgångar 14, 23 1 48 97 116 422 436 452 488 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 72 234 17 58 71 119 81 72 Summa tillgångar 18 61 57 18 118 153 17 333 943 17 415 464 Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut 25 1 155 98 1 155 98 735 511 778 945 Inlåning från allmänheten 26 13 646 62 13 634 262 13 357 271 13 354 432 Emitterade värdepapper 27 - Emitterade skuldebrev 52 172 52 172 52 253 52 253 Derivat 3 67 926 67 926 Övriga skulder 28 152 472 161 117 233 92 26 58 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 29 155 684 212 277 16 451 128 12 Avsättningar - Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 3 9 527 89 51 8 463 91 839 - Avsättningar för uppskjuten skatt 31 6 692 66 293 48 33 15 115 Summa skulder och avsättningar 15 696 515 15 889 537 14 992 199 15 221 176 Obeskattade reserver 32 224 95 22 84 Eget kapital 33 Reservfond 2 2 346 2 2 346 1 956 923 1 956 923 Fond för verkligt värde 12 582 12 582 13 594 13 594 Bundna reserver 168 554 147 927 Fria reserver -114 657 28 155-13 985 Årets resultat 17 114 133 127 5 268 88 428 Eget kapital 2 14 42 2 219 952 2 138 94 2 192 887 Minoritetsintressen 8 665 1 41 Summa eget kapital 2 14 42 2 228 616 2 138 94 2 194 288 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 18 61 57 18 118 153 17 39 728 17 415 464 Poster inom linjen Övriga ställda säkerheter 34 28 28 28 28 Ansvarsförbindelser 35 - Garantier 321 27 321 27 34 583 34 583 - Garanterade, ej disponerade remburser 2 343 2 343 2 774 2 774 - Övriga ansvarsförbindelser 6 129 6 129 7 76 7 76 Åtaganden 36 - Övriga Åtaganden 2 585 946 2 585 946 2 623 621 2 589 695

2 Sparbanken Finn FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL BANKEN Reservfond Verkligt Balanserad Årets Eget värde vinst eller resultat kapital Belopp i tkr reserv förlust Ingående eget kapital 27-1-1 1 85 476 154 64 16 639 132 963 2 154 718 Justering för ändrad redovisningsprincip 11 516-11 516 Justerat eget kapital 27-1-1 1 85 476 154 64 28 155 121 447 2 154 718 Anslag -15-15 Vinstdisposition 16 447-16 447 Finansiella tillgångar som kan säljas: Omvärderingar redovisade direkt mot eget kapital -7 897-7 897 Skatt hänförlig till poster som redovisats direkt mot eget kapital 19 851 19 851 Årets resultat 5 268 5 268 Utgående eget kapital 27-12-31 1 956 923 13 594 28 155 5 268 2 138 94 Ingående eget kapital 28-1-1 Anslag Vinstdisposition Finansiella tillgångar som kan säljas: Omvärderingar redovisade direkt mot eget kapital Skatt hänförlig till poster som redovisats direkt mot eget kapital Omföring mellan bundna och fria reserver Årets resultat Utgående eget kapital 28-12-31 1 956 923 63 423 2 2 346 13 594-126 46 35 394 12 582 28 155-28 155 5 268-15 -35 268 17 114 17 114 2 138 94-15 -126 46 35 394 17 114 2 14 42