Delårsrapport januari-juni 2002. Nordea Bank Finland Abp

Delårsrapport januari-juni 2002 Nordea Bank Finland Abp

Delårsrapport, januari-juni 2002 Nordea Bank Finland Abp (NBF) är ett helägt dotterbolag till Nordea AB (publ), moderbolag i Nordeakoncernen. Nordea AB (publ) är noterat på börserna i Stockholm, Helsingfors och Köpenhamn. Nordeas delårsrapport kan avhämtas på samtliga bankkontor och på Internet-adressen www.nordea.com. Nordeakoncernens delårsrapport omfattar hela Nordeakoncernens verksamhet, bankverksamheten inkluderad, och ger den fullständigaste bilden av dess verksamhet. Denna delårsrapport omfattar bara NBF:s och dess dotterbolags verksamhet. Nordea Bank Finland Abp är moderbolag till de andra bankerna i Nordeakoncernen: Nordea Bank Danmark A/S (NBD), Nordea Bank Norge ASA (NBN) och Nordea Bank Sverige AB (publ) (NBS). Från och med 1 juli 2002 Nordeakoncernens affärsverksamhet är organiserad i tre gränsöverskridande affärsområden: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking (CIB) och Asset Management & Life. Nordeas juridiska struktur har anpassats till att svara mot den funktionella organisationen så långt det är möjligt. Förutom Nordeas retail banking, omfattar NBF:s verksamhet CIB:s affärsverksamhet. NBF:s bokslut innehåller varken CIB:s värdepappersförmedling eller investeringsbanksverksamhet, inte heller Nordeaföretag som verkar inom kapitalförvaltning eller livförsäkring. Före detta Nordea Bank Finland Abp (tidigare NCF Bank) delades i början av år 2002. Vid delningen uppstod fem nya av Nordea AB (publ) helägda dotterbolag (se Koncernstruktur). Samtidigt upplöstes det delade bolaget och det nya bankbolaget erhöll genom universalsuccession över 99 procent av den upplösta bankens tillgångar och skulder samt antog dess namn, Nordea Bank Finland Abp. konsoliderade siffror, i och med att dessa uppgifter inte nämnvärt påverkas av de ovannämnda förändringarna: effekten av de bolag som flyttades utanför bankkoncernen var 0,3 % på resultatet för hela år 2001 och 0,2 % på balansräkningens slutsumma per december 2001. Jämförbarheten mellan siffrorna för NBF för år 2002 och NBF:s resultaträkning och balansräkning per juni 2001 och resultaträkning per december 2001 försämras av de ändringar som gjordes i Nordeakoncernens juridiska struktur under 2001. De mest betydande av dessa förändringar hände i december 2001 när NBD flyttades till bankkoncernen och NBS förvärvade Postgirot Bank AB. NBD ägdes tidigare direkt av Nordea AB (publ). Sammandrag (Jämförelsesiffror inom parentes hänvisar till siffrorna för de sex första månaderna år 2001). Under första halvåret 2002 var den makroekonomiska situationen i stort sett oförändrad med långsam ekonomisk tillväxt och låga räntor. Även den svaga utvecklingen på aktiemarknaden pågick under första halvåret. Intäkter totalt ökade med 22 procent till 2 647 miljoner euro (2 163), medan kostnaderna, exklusive avsättningen på 146 miljoner euro till den svenska pensionsstiftelsen, växte med 42 procent till 1 743 miljoner euro (1 224). Största delen av tillväxten beror på att NBD och Postgirot Bank togs med i koncernen. Rörelseresultatet uppgick till 669 miljoner euro (939). Efter skatter och minoritetsandelar var resultatet för första halvåret 457 miljoner euro (663). Räntabiliteten var 9,0 procent (20,3). Utan avsättningen till den svenska pensionsstiftelsen var räntabiliteten 11,0 procent. Som jämförelsesiffror för juni 2001 och december 2001 presenteras före detta Nordea Bank Finlands Nordea Bank Finland Abp Delårsrapport 2

Finansnettot Tillväxten både i utlåningsvolymerna och depositionsvolymerna påverkade finansnettot positivt. Kortfristiga räntor var i stort sett lägre än under första halvåret 2001, medan långfristiga räntor var nästan på samma nivå som ett år tidigare. Utlåningsmarginalerna var oförändrade medan depositionsmarginalerna har sjunkit en aning i jämförelse med motsvarande period föregående år. Finansnettot uppgick till 1 821 miljoner euro (1 265). Ökningen beror närmast på medtagandet av NBD och förvärvet av Postgirot Bank. Provisionsnettot Medtagandet av NBD hade en positiv inverkan på provisionerna. Därtill var tillväxten i provisionerna på betalningsförmedling rätt bra till följd av förvärvet av Postgirot Bank och den starka tillväxten i elektroniska betalningstjänster. Den svaga marknadssituationen påverkade de värdepappersrelaterade provisionerna ogynnsamt. Provisionsnettot uppgick till 604 miljoner euro (529). Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet Nettoresultatet av värdepappershandeln och valutaverksamheten, 120 miljoner euro (175), var lägre än under motsvarande period föregående år. Marknadssituationen var sämre än under motsvarande period föregående år, vilket påverkade värdepappershandelns nettoresultat negativt. Förra året ökade omklassificeringen av värdepapper under bestående aktiva till rörliga aktiva intäkter med 19 miljoner euro. År 2002 inkluderar aktierelaterade poster en realisationsvinst om 30 miljoner euro i samband med försäljningen av ägarintresse i en hypoteksinrättning i Danmark. Nettoresultatet av valutaverksamheten utvecklades gynnsamt och uppgick till 126 miljoner euro (37). Övriga intäkter Övriga intäkter var 102 miljoner euro (194). Utdelningar (intäkter från investeringar i form av eget kapital), uppgick till 21 miljoner euro (36). Övriga rörelseintäkter var 81 miljoner euro (158). Minskningen i övriga intäkter berodde närmast på lägre realisationsvinster under de första sex månaderna av 2002. Realisationsvinster av engångskaraktär var 2 miljoner euro mot 89 miljoner euro under motsvarande period föregående år. Kostnader Kostnaderna, avsättningen till den svenska pensionsstiftelsen exkluderad, ökade och uppgick till 1 743 miljoner euro (1 224). Personalkostnaderna växte till 901 miljoner euro (583) huvudsakligen på grund av förändringarna i koncernstrukturen. Det genomsnittliga personalantalet var mer än 11 000 personer högre än i slutet av juni 2001 till följd av medtagandet av NBD och förvärvet av Postgirot Bank. En avsättning på 146 miljoner euro för att täcka underskottet i den svenska pensionskassan presenteras som en separat post bland kostnaderna. De samlade tillgångarna i finska pensionsstiftelser översteg i slutet av juni 2002 de pensionsåtaganden som inte redovisas i balansräkningen med 91 miljoner euro. Övriga administrations- och rörelsekostnader samt avskrivningar ökade totalt till 842 miljoner euro (641) främst på grund av förvärvet av NBD och Postgirot Bank. Kredit- och garantiförluster Kreditförluster ökade med 72 miljoner euro till 119 miljoner euro (47). Cirka hälften av ökningen kan hänföras till NBD. Problemkrediterna förblev på årskiftes låga nivå och uppgick till 0,9 miljarder euro (0,9). NBF:s förbindelser till telekommunikationssektorn uppgick till 6,2 miljarder euro. Av denna summa är 4,1 miljarder utestående. Största delen av exponeringen utgörs av nordiska operatörer och tillverkare. Den kontinuerliga fokuseringen på nordiska kunder har bidragit till att man kunnat bibehålla kreditkvaliteten på en tillfredställande nivå. Andel av resultat i företag som konsoliderats med kapitalandelsmetoden Koncernens andel av resultat i företag konsoliderade med kapitalandelsmetoden var lägre än under motsvarande period föregående år och uppgick till 30 miljoner euro (47). Största delen av minskningen beror på att Nordea Livförsäkring Finland flyttades utanför bankkoncernen vid delningen. Skatter Skatterna uppgick till 212 miljoner euro (276). Den höga skattesatsen under första halvåret berodde på en extra skattekostnad på 10 miljoner euro i samband med fusionen av några internationella enheter. Skattemyndigheternas beslut har överklagats. Nordea Bank Finland Abp Delårsrapport 3

Balansräkningen (Jämförelsesiffrorna inom parentes hänvisar till siffrorna för december 2001) I slutet av juni 2002 var NBF:s balansomslutning 223,1 miljarder euro (215,9), vilket betyder en tillväxt på 3 procent jämfört med slutet av år 2001. Utlåningen till allmänheten (leasing inkluderat) ökade med 4 procent till 142,8 miljarder euro (137,8). Den relativt låga räntenivån har medverkat positivt framför allt till hushållens låneefterfrågan. Inlåningen från allmänheten växte med 5 procent till 87,6 miljarder euro (83,6). Tillväxten reflekterar en övergång till sparprodukter med låg risk. Den näst största finansieringskällan, skuldebrev emitterade till allmänheten, uppgick till 60,6 miljarder euro (61,0). Vid slutet av juni 2002 uppgick det egna kapitalet till 10,5 miljarder euro (11,3). En minskning på 0,2 miljarder euro beror på delningen och 1,0 miljarder euro på dividendutdelning till Nordea AB (publ). I en offerttävling ordnad av finska staten, valdes NBF till huvudbank för förmedling av finska statens betalningsrörelse. Avsikten är att ingå ett avtal på fem år. Avtalet kommer att påverka betalningsförmedlingsvolymerna från och med september 2002. Åtaganden utanför balansräkningen Åtaganden utanför balansräkningen var på samma nivå som vid årsskiftet och uppgick till 45,5 miljarder euro (45,4). Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden var litet lägre än vid årsskiftet och uppgick till 9,2 procent (9,3). Primärkapitalrelationen var 6,1 procent (6,2). Egna medel uppgick till 12,4 miljarder euro (12,6) och riskplaceringarna till 135,6 miljarder euro (135,9). Egna medel inkluderar ett i mars emitterat debenturlån på 500 miljoner euro. I juni 2002 gav den finska Finansinspektionen tillstånd att i förtid återbetala ett debenturlån, med ett nominellt värde på 150 miljoner dollar. Lånet minskades från egna medel vid slutet av juni 2002. Periodens resultat och den beräknade utdelningen har beaktats vid beräkningen av kapitaltäckningen. Tillstånd att i förtid återbetala ett till primära egna medel hörande debenturlån på 300 miljoner dollar och ett till sekundära egna medel hörande debenturlån på 143 miljoner erhölls från den finska Finansinspektionen i juli 2002. Återbetalningarna, som skall förverkligas under tredje kvartalet 2002, kommer att ersättas med motsvarande kapitallån och debenturlån. Tvister Den 28 juni fastställde hovrätten i Stockholm till förmån för Nordea Bank Sverige AB (publ) Stockholms tingsrätts tidigare dom i målet där Erik Penser genom sitt bolag Yggdrasil hade stämt Nordbanken (numera NBS) på ett belopp av 2,8 miljarder kronor. Yggdrasil har ansökt om prövningstillstånd i högsta domstolen. Koncernstrukturen Före detta Nordea Bank Finland Abp delades den 1 januari 2002 upp i separata bolag för retail, corporate banking, investment banking samt kapitalförvaltning och livförsäkring. Vid delningen uppstod fem nya av Nordea AB (publ) helägda dotterbolag. Samtidigt upplöstes det delade bolaget och det nya bankbolaget erhöll genom universalsuccession över 99 % av den upplösta bankens tillgångar och skulder och antog dess namn, Nordea Bank Finland Abp. Bolagen som flyttades utanför bankkoncernen vid delningen var Nordea Securities Oyj, Nordea Securities Corporate Finance Oy, Nordea Investment Management Finland Ab, Nordea Fondbolag Ab och Nordea Livförsäkring Finland Ab. Samtidigt med delningen sålde Nordea Bank Sverige AB (publ) sina dotterbolag Nordea Livförsäkring I Sverige AB (publ) och Nordea Livförsäkring II Sverige AB (publ) utanför bankkoncernen. I maj 2002, undertecknade Nordea Bank Sverige AB (publ) ett villkorligt avtal med koreanska LG om köp av 54,3 procent av den polska banken LG Petro Bank. Avtalet är villkorligt och beror bland annat på om Nordea kan lämna ett bud på samtliga utestående aktier inom ramen för den polska värdepapperslagen. Nordea har erhållit alla nödvändiga myndighetstillstånd och kommer att lämna ett sådant bud inom kort och ämnar köpa minst 90 procent av LG Petro Bank under hösten. Köpesumman för alla utestående aktier kommer att vara 467 miljoner polska zloty (cirka 128 miljoner euro). I slutet av juni 2002 beslutade Nordea Bank Finland Abp och Nordea Finans Finland Ab att sälja majoritetsposten i inkassobolaget Contant Oy utanför bankkoncernen. Transaktionen hade ingen inverkan Nordea Bank Finland Abp Delårsrapport 4

på NBF-koncernens bokslut per den 30 juni 2002. Transaktionen väntas kunna slutföras under tredje kvartalet och den leder till en realisationsvinst på 22 miljoner euro. Viktiga händelser efter bokslutsperioden Den svenska Finansinspektionen gav i juli 2002 NBS tillstånd att förvärva Postgirot Bank AB av NBS:s helägda dotterbolag Postgirot Holding AB.Det finns ett styrelsebeslut om att fusionera Postgirot Bank med Nordea Bank Sverige AB. Utsikter Den underliggande makroekonomiska situationen har förblivit huvudsakligen oförändrad sedan början av året. Det finns fortfarande en förväntning på ekonomisk tillväxt i Norden under 2002. Inför andra halvåret 2002 förutser NBF en måttlig tillväxt i affärsvolymen och därmed intäkterna. Detta beror i viss mån på hur kapitalmarknaderna utvecklas. Revisorsutlåtande Vi har översiktligt granskat Nordea Bank Finland Abp:s delårsrapport för januari-juni 2002 i enlighet med Föreningen GCR:s rekommendation om översiktlig granskning. En översiktlig granskning är väsentligt mer begränsad än en revision. I vår granskning har det inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte skulle uppfylla kraven i de stadganden och bestämmelser som reglerar uppgörandet av en sådan rapport. Helsingfors, den 22 augusti 2002 KPMG WIDERI OY AB Mauri Palvi GCR NBF kommer att behålla ett kraftigt fokus på kostnadskontroll. Kreditförlustreserveringarna under det andra halvåret förväntas vara på samma nivå som under första halvåret. Helsingfors, den 14 augusti 2002 Direktionen Nordea Bank Finland Abp Delårsrapport 5

Resultaträkningar Jan-juni Jan-juni Helår Miljoner euro 2 002 2 001 2 001 Ränteintäkter 1) 5 091 4 087 7 994 Räntekostnader -3 270-2 822-5 379 Finansnetto 1 821 1 265 2 615 Intäkter från investeringar i form av eget kapital 21 36 39 Provisionsintäkter 730 626 1 226 Provisionskostnader -126-97 -199 Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet 120 175 314 Övriga rörelseintäkter 81 158 1 324 Summa intäkter 2 647 2 163 5 319 Personalkostnader -901-583 -1 219 Avsättning till pensionsstiftelsen -146 - - Övriga administrationskostnader -521-403 -870 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -147-96 -221 Övriga rörelsekostander -174-142 -285 Summa kostnader -1 889-1 224-2 595 Vinst före kreditförluster 758 939 2 724 Kredit- och garantiförluster -119-47 -208 Andel av resultat i företag som konsoliderats med kapitalandelsmetoden 30 47 57 Rörelsevinst 669 939 2 573 Extraordinära poster - - -324 Inkomstskatt -212-276 -58 Minoritetsandel av räkenskapsperiodens vinst 0 0 1 Räkenskapsperiodens vinst 457 663 2 192 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % 2) 9,0 20,3 28,3 - exklusive avsättning till pensionsstiftelsen 11,0 Intäkter i relation till kostnader 1,4 1,7 2,0 - exklusive avsättning till pensionsstiftelsen 1,5 Personal i genomsnitt under året - heltidsanställda 31 223 21 491 22 487 - deltidsanställda 3 663 2 210 3 374 1) Inklusive leasingnetto 33 (35, 68). 2) Avdrag för anteciperad utdelning och balansräkningsposten Kapitallån har inte tagits med i de egna medel. Regler för uträkning av nyckeltalen Avkastning på eget kapital, %: Intäkter/kostnader: Rörelsevinst/-förlust skatter Finansnetto + intäkter i form av eget kapital (dividendintäkter) + -------------------------------------------------------------------- X 100 provisonsintäkter + värdepappershandel och valutaverksamhet netto + eget kapital + minoritetsandel övriga rörelseintäkter (medeltal av siffrorna vid årets början och årets utgång) -------------------------------------------------------------------------------------- Provisionskostnader + administrationskostnader + avskrivningar + övriga rörelsekostnader Nordea Bank Finland Abp Delårsrapport 6

Balansräkningar Miljoner euro 30 juni 2002 30 juni 2001 31 dec 2001 Kontanta medel 5 009 1 061 2 928 Fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank 4 843 2 616 7 894 Fordringar på kreditinstitut 20 418 17 386 19 884 Fordringar på allmänheten och offentliga institutioner 141 503 93 346 136 723 Leasingobjekt 1 258 1 083 1 107 Fordringsbevis 24 177 11 534 25 386 Aktier och andelar 655 561 748 Aktier och andelar i ägarintresseföretag och företag som hör till samma koncern 524 660 631 Immateriella tillgångar 1 914 1 305 1 916 Materiella tillgångar 1 909 1 620 1 965 Övriga tillgångar 18 520 8 025 14 350 Resultatregleringar och förskottsbetalningar 2 149 1 543 2 006 Latenta skattefordringar 197 235 314 Aktiva 223 076 140 975 215 852 Skulder till kreditinstitut och centralbanker 30 140 19 730 30 089 Skulder till allmänheten och offentliga institutioner 89 725 57 301 86 253 Skuldebrev emitterade till allmänheten 60 584 41 033 61 008 Övriga skulder 23 243 8 235 18 876 Resultatregleringar och erhållna förskott 2 725 1 779 1 991 Avsättningar 549 293 436 Efterställda skulder 4 997 4 958 5 336 Latenta skatteskulder 552 386 540 Minoritetsandel av kapitalet 19 31 26 Aktiekapital 2 319 2 355 2 355 Överkursfond 593-659 Uppskrivningsfond - - - Övriga bundna fonder 543 1 108 502 Kapitallån 694 811 780 Fria fonder 2 848-2 848 Balanserad vinst 3 088 2 292 1 961 Räkenskapsperiodens vinst 457 663 2 192 Passiva 223 076 140 975 215 852 Åtaganden utanför balansräkningen Åtaganden för kunders räkning till förmån för tredje part 15 281 10 100 14 694 Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunder 30 174 29 151 30 727 Problemkrediter och övertagen egendom 1) Miljoner euro 30 juni 2002 30 juni 2001 31 dec 2001 Osäkra fordringar, brutto 3 180 1 929 3 114 Reserv för befarad förlust 2 305 1 152 2 259 Osäkra fordringar, netto 875 777 855 Reserv i % av osäkra fordringar, brutto 72 60 73 Osäkra fordringar, nettoi i % av utlåning 0,6 0,8 0,8 Tillgångar övertagna för skyddande av fordran, miljoner euro 47 38 31 1) Utan länderriskreserveringar Nordea Bank Finland Abp Delårsrapport 7

Åtaganden utanför balansräkningen Miljoner euro 30 juni 2002 30 juni 2001 31 dec 2001 Garantier 13 743 9 484 13 277 Kreditlöften 13 501 11 410 14 749 Outnyttjad del av beviljade krediter 14 975 16 280 14 279 Övriga ansvarsförbindelser 3 236 2 077 3 116 Summa 45 455 39 251 45 421 Varav för intressebolagens räkning 237 59 245 Ställda säkerheter För egna skulder ställda säkerheter - fordringsbevis belåningsbara i centralbanker 11 012 6 175 - leasingobjekt - 236 - fordringsbevis 387 4 634 - övriga 301 31 Summa 11 700 11 076 Ovanstående säkerheter avser följande skuldposter - skulder till kreditinstitut och centralbanker 4 957 3 848 - skulder till allmänheten och offentliga institutioner 668 1 376 - skuldebrev emitterade till allmänheten 74 627 - övriga skulder och förbindelser 396 609 Summa 6 095 6 460 Övriga ställda säkerheter 3 1 350 Derivatinstrument (nom belopp) Säkringsredovisning Räntederivat 30 873 24 953 31 791 Valutaderivat 16 799 22 858 20 703 Aktiederivat 1 647 1 407 1 501 Övriga derivatkontrakt 3 Övriga Räntederivat 593 856 297 940 567 383 Valutaderivat 261 316 184 735 248 265 Aktiederivat 2 907 149 1 255 Övriga derivatkontrakt 42 44 189 Totalt Räntederivat, kreditmotvärde 330 1 040 388 Valutaderivat, kreditmotvärde 1 939 2 592 1 558 Aktiederivat, kreditmotvärde 145 265 143 Övriga derivat, kreditmotvärde 2 26 1 Kapitaltäckning Summa primärt kapital (periodens resultat samt avdrag för uppskattad 8 268 5 447 8 398 utdelning inkluderat) Summa supplementärt kapital 4 413 3 910 4 774 Tier 3 Avdrag -260-356 -581 Summa kapitalbas 12 421 9 001 12 591 Kapitallån som ingår i primärt kapital* 694 811 780 Summa riskvägt belopp 135 623 96 882 135 941 Kapitaltäckning, % 9,2 9,3 9,3 Primär kapitalrelation, % 6,1 5,6 6,2 * Ränta på lånen kan betalas endast ur de utdelningsbara vinstmedlen. Den årliga räntan på det i Finland emitterade kapitallånet på 42 miljoner euro är fast ända till år 2004. Lånet har ingen förfallodag. I september 1997 emitterade Merita Bank Abp ett kapitallån på 300 miljoner USD på de internationella marknaderna (se kapitlet Kapitaltäckning, sida 4). I november 1999 emitterade Norbanken AB (publ) ett hybridkapitallån på 350 miljoner USD på de internationella marknaderna. Lånet har ingen förfallodag, men med myndighternas tillstånd kan det betalas tillbaka tio år efter emissionsdatum. Nordea Bank Finland Abp Delårsrapport 8