Januari juni jämfört med januari juni Rörelseresultatet minskade med 27 procent till 12,6 (17,3). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna minskade med 30 procent till 9,8 (14,0). Räntenettot ökade med 7 procent till 27,5 (25,6). Provisionsnettot minskade med 11 procent till 22,1 (24,7). Kostnaderna ökade med 2 procent till 46,0 (45,3). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) uppgick till 2,1 (0,5) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,12 procent (0,03). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) uppgick till 9,2 procent (14,2). Resultatet per aktie uppgick till 0,64 euro (0,92). Kärnprimärkapitalrelationen beräknad utan övergångsregler uppgick till 12,4 procent (12,0 procent den 31 december ). Andra kvartalet jämfört med andra kvartalet Rörelseresultatet minskade med 41 procent till 4,6 (7,8). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna minskade med 44 procent till 3,5 (6,2). Räntenettot ökade med 5 procent till 13,5 (12,9). Provisionsnettot minskade med 9 procent till 10,8 (11,9). Kostnaderna ökade med 6 procent till 23,8 (22,5). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) uppgick till 1,7 (0,3) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,19 procent (0,04). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) uppgick till 6,5 procent (12,5). Resultatet per aktie uppgick till 0,23 euro (0,41). "Vårt räntenetto har klarat sig väl med beaktande av de negativa marknadsräntor som nu präglar de finansiella marknaderna. Marknadsoron har dock sänkt aktivitetsnivån i placeringsverksamheten och vårt provisionsnetto har sjunkit, där framför allt intäkterna från värdepappershandeln är 1,5 lägre jämfört med förra årets första sex månader. Vi har under det senaste året rekryterat ytterligare rådgivare för att garantera en fortsatt hög servicenivå till våra befintliga och nya kunder både i Sverige och Finland. Denna investering i personal höjer personalkostnaderna med drygt en miljon euro under första halvåret. Andelen oskötta krediter har sjunkit stadigt under det senaste året varmed andra kvartalets högre kreditförluster inte skall ses som början på en ny trend. Ålandsbanken fortsätter att attrahera nya kunder och vi växer stadigt. Rådande marknadsläge, där volatiliteten ytterligare höjts genom Storbritanniens folkomröstning för att lämna EU, innebär dock att det blir utmanande att nå upp till fjolårets rekordresultat." Rörelseresultat 10 5 0 14 12 10 8 6 Kv 3 Kv 3 Kv 4 Kv 4 Kv 1 Kärnprimärkapitalrelation procent Placeringsvolym 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 Utlåning 3 600 3 200 2 800 2 400 2 000 Kv 3 Kv 3 Kv 4 Kv 4 Kv 1 Kv 1 Kv 1 Peter Wiklöf, Vd Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan 1942. Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har fem kontor på Åland och fem kontor i övriga Finland. Banken har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt tre dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till bankverksamhet. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, AX-22100 MARIEHAMN FO-nr: 0145019-3 Telefon 0204 29 011 www.alandsbanken.fi
Finansiell sammanfattning Koncernen Kv 1 1.1-30.6. 1.1-30.6. Resultat Räntenetto 13,5 13,9-3 12,9 5 27,5 25,6 7 Provisionsnetto 10,8 11,3-5 11,9-9 22,1 24,7-11 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,9 1,5 25 1,6 14 3,4 4,1-18 Övriga intäkter 3,9 3,8 2 4,1-6 7,7 8,6-11 Summa intäkter 30,1 30,6-1 30,6-2 60,7 63,0-4 Personalkostnader -14,7-14,2 3-14,1 4-28,9-27,8 4 Övriga kostnader -7,7-6,4 20-6,7 15-14,1-13,9 1 Avskrivningar -1,5-1,5-5 -1,7-14 -3,0-3,6-16 Summa kostnader -23,8-22,2 7-22,5 6-46,0-45,3 2 Resultat före nedskrivningar 6,3 8,4-25 8,1-22 14,7 17,8-17 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -1,7-0,4-0,3-2,1-0,5 Rörelseresultat 4,6 8,0-42 7,8-41 12,6 17,3-27 Inkomstskatt -1,1-1,7-34 -1,6-31 -2,8-3,3-16 Rapportperiodens resultat 3,5 6,3-45 6,2-44 9,8 14,0-30 Hänförligt till: Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 3,5 6,3-45 6,2-44 9,8 14,0-30 Volymer Utlåning till allmänheten 3 629 3 594 1 3 515 3 Inlåning från allmänheten 1 2 894 2 896 0 2 755 5 Placeringsvolym 2 6 328 6 815-7 6 696-5 Eget kapital 212 219-3 200 6 Balansomslutning 4 718 4 715 0 4 851-3 Riskexponeringsbelopp 1 500 1 542-3 1 619-7 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, (ROE) 3 6,5 11,7 12,5 9,2 14,2 K/I-tal, 4 0,79 0,73 0,73 0,76 0,72 Kreditförlustnivå, 5 0,19 0,05 0,04 0,12 0,03 Andel osäkra fordringar, brutto, 6 0,65 0,79 0,65 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, 7 51 37 43 Core funding ratio, 8 94 93 93 Soliditet, 9 4,5 4,6 4,1 Kärnprimärkapitalrelation, 10 12,4 12,5 11,2 Resultat per aktie, euro 11 0,23 0,41-45 0,41-40 0,64 0,92-30 Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,23 0,41-45 0,41-41 0,64 0,92-30 Eget kapital per aktie, euro 12 13,90 14,36-3 13,18 5 Eget kapital per aktie efter utspädning, euro 13,81 14,26-3 13,15 5 Aktiekurs A-aktie, euro 13,86 16,19-14 15,50-11 Aktiekurs B-aktie, euro 13,74 15,30-10 15,75-13 Antal aktier (ej egna aktier) tusen st 15 267 15 267 15 178 1 Antal aktier (ej egna aktier) efter utspädning tusen st 15 477 15 478 0 15 278 1 Arbetad tid omräknad till heltidstjänster 690 667 3 668 3 678 665 2 1 Inlåning från allmänhet och offentlig sektor, inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten 2 Placeringsvolym inkluderar aktivt förvaltat kapital (egna fonder, diskretionär-, rådgivande- ) och övrig värdepappersvolym i depå 3 Rapportperiodens resultat hänförligt till aktieägarna / Aktieägarnas andel av eget kapital genomsnitt 4 Kostnader / Intäkter 5 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden / Utlåning till allmänheten vid periodens ingång 6 Osäkra fordringar, brutto / Utlåningar till allmänheten före reserverade nedskrivningar 7 Reserverade individuella nedskrivningar / Osäkra fordringar, brutto 8 Utlåning till allmänheten / Inlåning inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten samt emitterade säkerställda obligationer 9 Eget kapital / Balansomslutning 10 (Kärnprimärkapital / Kapitalkrav) x 8 11 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens resultat / Antal aktier i genomsnitt 12 Aktieägarnas andel av eget kapital / Antal aktier med avdrag av egna aktier per bokslutsdagen Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 2
Kommentarer MAKROLÄGE OCH MYNDIGHETSKRAV Centralbankerna i Europa fortsätter med expansiv penningpolitik i form av tillgångsköp och låga räntor i förhoppning att skapa ekonomisk tillväxt och inflation. Under första halvåret sänkte svenska Riksbanken styrräntan med 15 punkter till -0,50 procent, medan ECB sänkte styrräntan med 5 punkter till 0,00 procent och inlåningsräntan med 10 punkter till -0,40 procent. De låga räntorna pressar bankernas räntenetto och ökar riskerna för tillgångsbubblor i samhällsekonomin. Storbritanniens beslut att lämna EU ökar osäkerheten i omvärlden. REFERENSRÄNTOR KVARTALSGENOMSNITT, PROCENT Kv 1 Euribor 3 mån -0,26-0,19-0,01 Euribor 12 mån -0,02 0,01 0,17 Stibor 3 mån -0,46-0,40-0,19 Under första halvåret sjönk aktiekurserna med cirka 8 procent på Helsingforsbörsen (OMXHPI) och med cirka 7 procent på Stockholmsbörsen (OMXSPI). Oron på aktiemarknaden medförde lägre kundaktivitet i aktiehandeln. Värdet på den svenska kronan i förhållande till euron var under första halvåret i genomsnitt 0,6 procent lägre än motsvarande period föregående år. Jämfört med ställningen per årsskiftet var kronans värde per halvårsskiftet 2,5 procent lägre. Vid omräkning av resultatet från bankens svenska verksamhet till euro har genomsnittskursen för perioden använts, medan balansräkningen omräknats till kursen på balansdagen. VIKTIGA HÄNDELSER Ålandsbanken lanserar en helt ny typ av biologiskt nedbrytbart betalkort Östersjökortet som låter användarna se hur mycket koldioxidutsläpp deras inköp i genomsnitt ger upphov till. Användarna av Östersjökortet får en uppskattning av konsumtionens miljöpåverkan via Internetkontoret eller Mobilbanken. När det är dags att betala räkningen får kunden även möjlighet att donera pengar till olika miljöprojekt. Genom att tydliggöra hur man som konsument påverkar miljön hoppas Ålandsbanken underlätta för alla att kunna göra medvetna val i vardagen. Redovisningen är baserad på det unika Åland Index, utvecklat av Ålandsbanken. Under sommaren börjar Ålandsbanken successivt byta ut sina befintliga kort i Finland och på Åland till nya Östersjökort. Snart finns korten också i Sverige. Ålandsbanken Fondbolag och United Bankers har avtalat om att förvaltningen av Placeringsfonden Ålandsbanken LCR Ränta överlåts till United Bankers fondbolag. Överlåtelsen är en följd av att United Bankers förvärvade Optium Oy som var samarbetspart avseende distributionen av LCR fonden till lokalandelsbankerna, vilka är de huvudsakliga placerarna i fonden. Överlåtelsen förutsätter godkännande av Finansinspektionen och beräknas ske under början av hösten. Tills dess fortsätter fondens verksamhet som normalt. Fondens totala förmögenhet per 30 juni var 57. Det svenska fintech-bolaget Dreams lanserade i april i samarbete med Ålandsbanken en app som har fokus på hälsosam ekonomi och förverkligande av drömmar genom sparande. Per den 30 juni hade Ålandsbanken cirka 2 200 kunder med Dreamskonto. På bolagsstämman den 14 april valdes Åsa Ceder till ny styrelsemedlem. Styrelsemedlemmarna Nils Lampi, Christoffer Taxell, Anders Å. Karlsson, Göran Persson, Ulrika Valassi, Anders Wiklöf och Dan-Erik Woivalin omvaldes. På styrelsens konstituerande möte samma dag valdes Nils Lampi till ordförande och Christoffer Taxell till viceordförande för styrelsen. På stämman beslöts att i dividend för räkenskapsåret utbetala 0,60 euro per aktie. Antalet utestående B-aktier ökade med 59 267. I februari emitterade Ålandsbanken 33 582 B-aktier för fullföljande av bankens åtaganden inom ramen för års aktiesparprogram för anställda. I mars avyttrade Ålandsbanken 5 394 B-aktier som varit eget innehav och emitterade 20 291 nya B-aktier för verkställighet av incitamentsprogram. Inom ramen för Ålandsbankens Östersjöprojekt fick nio goda idéer för miljön dela på 113 tusen euro. Crosskey och svenska Sparbankernas Kort AB ingick en långsiktig affärsrelation, där Crosskey tillsammans med Compass Card levererar en helhetstjänst för Sparbankernas Kort AB:s kortaffär. S-Banken, som är en av Finlands största kortutgivare, började använda Crosskeys kortsystem från och med mars. Crosskeys datamigrationsprojekt som sammanförde S-Banken, LähiTapiola Bank och FIM 2013- vann utmärkelsen Årets bästa IT-projekt på Management Events Executive IT-event i Helsingfors. Placeringsfonden Ålandsbanken Euro Bond belönades för tredje året i rad av Lipper som den bästa fonden i sin kategori inom Norden. Fonden vann priset på alla tidsperioder som analyserats, 3, 5 och 10 år. Ålandsbanken Fondbolag lanserade i början av året en ny specialplaceringsfond, Tomtfonden, som är den första i sitt slag i Finland. Fonden placerar i bostadstomter för uthyrning. Tomterna hyrs ut åt byggföretag och bostadsaktiebolag. Fonden investerar i tillväxtregioner i Finland med en väl fungerande fastighetsmarknad. RESULTAT FÖR ANDRA KVARTALET Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 3,5 (6,2), vilket var en minskning med 2,7 miljoner euro eller 44 procent från motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet minskade med 3,2 eller 41 procent till 4,6 (7,8). Avkastningen på eget kapital uppgick till 6,5 procent (12,5). Intäkterna minskade med 0,5 eller 2 procent till 30,1 (30,6) trots högre räntenetto. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 0,6 miljoner euro eller 5 procent till 13,5 (12,9). Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 3
Effekten av negativa centralbanksräntor börjar dock bli allt mer kännbar. Jämfört med närmast föregående kvartal minskade räntenettot med 0,4 eller 3 procent. Provisionsnettot minskade med 1,1 eller 9 procent till 10,8 (11,9), huvudsakligen till följd av lägre courtageintäkter och lägre kortintäkter hos Compass Card. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 0,3 eller 14 procent till 1,9 (1,6), huvudsakligen beroende på högre realisationsresultat i likviditetsportföljen. IT-intäkterna minskade med 0,5 eller 12 procent till 3,7 (4,2) på grund av lägre projektintäkter. Kostnaderna ökade med 1,3 eller 6 procent till 23,8 (22,5). I kostnaderna ingick 0,5 som slutgiltigt fastställd köpeskillingsreduktion avseende det svenska dotterbolaget som såldes 2012. Nedskrivning av krediter uppgick till 1,7 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,19 procent jämfört med 0,3 och 0,04 procent föregående år. Av nedskrivningarna avsåg merparten ytterligare reserveringar på två företagsengagemang vid specialfinansieringsenheten i Helsingfors. RESULTAT FÖR JANUARI JUNI Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 9,8 (14,0), vilket var en minskning med 4,2 miljoner euro eller 30 procent från föregående år. Rörelseresultatet minskade med 4,7 eller 27 procent till 12,6 miljoner euro (17,3). De huvudsakliga förklaringarna till det lägre rörelseresultatet var: högre nedskrivningar av krediter (1,6 ) lägre courtageintäkter (1,5 ) lägre resultat från IT-verksamheten i Crosskey (0,6 miljoner euro) engångseffekt av slutgiltig köpeskillingsreduktion (0,5 ) lägre resultat från kortaffären i Compass Card (0,5 miljoner euro) Avkastningen på eget kapital uppgick till 9,2 procent (14,2). Intäkterna minskade med 2,3 eller 4 procent till 60,7 (63,0) trots högre räntenetto. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 1,9 miljoner euro eller 7 procent till 27,5 (25,6). Effekten av negativa centralbanksräntor börjar dock bli allt mer kännbar. Provisionsnettot minskade med 2,6 eller 11 procent till 22,1 (24,7), huvudsakligen till följd av lägre courtageintäkter och lägre kortintäkter i Compass Card. De lägre kortintäkterna i Compass Card beror delvis på lägre interchangeavgifter enligt nya EU-regler men framför allt på att samarbetet med S-Banken avslutas enligt tidigare överenskommelse. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade med 0,7 eller 18 procent till 3,4 (4,1), huvudsakligen beroende på lägre valutaresultat. IT-intäkterna minskade med 1,7 eller 19 procent till 6,8 (8,5) på grund av lägre projektintäkter. Kostnaderna ökade med 0,7 eller 2 procent till 46,0 (45,3). I kostnaderna ingick 0,5 som slutgiltigt fastställd köpeskillingsreduktion avseende det svenska dotterbolaget som såldes 2012. Kostnaderna påverkades positivt av lägre avskrivningar samt högre tillverkning för eget bruk. Tillverkning för eget bruk avser till stor del aktiverade utvecklingskostnader för bankens nya värdepappersplattform som utvecklas av Crosskey. Nedskrivning av krediter uppgick till 2,1 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,12 procent jämfört med 0,5 och 0,03 procent föregående år. Av nedskrivningarna avsåg merparten ytterligare nedskrivningar av två företagsengagemang vid specialfinansieringsenheten i Helsingfors. Skattekostnaden uppgick till 2,8 (3,3), motsvarande en effektiv skattesats på 22,0 procent (19,2). STRATEGISKA AFFÄRSOMRÅDEN Koncernens minskning av rörelseresultatet med 4,7 miljoner euro till 12,6 fördelades enligt följande: Private Banking -2,0 (lägre courtage, högre kostnader) Premium Banking -1,3 (nedskrivningar) Kapitalförvaltning -0,5 (lägre intäkter) IT -0,6 (lägre intäkter) Koncernfunktioner & -0,3 (Compass Card sämre, Treasury elimineringar bättre, köpeskillingsreduktion) AFFÄRSVOLYMER Placeringsvolymen minskade med 748 eller 11 procent från årsskiftet och uppgick vid periodens slut till 6 328 (7 076 den 31 december ). Nettoinflödet i aktivt förvaltat kapital uppgick till 92 under första halvåret. På grund av marknadsvärdeutvecklingen minskade dock aktivt förvaltat kapital med 185 eller 5 procent och uppgick till 3 773 (3 958). Diskretionärt förvaltat kapital minskade med 185 eller 10 procent till 1 685 (1 870). Förvaltat kapital i egna fonder ökade med 90 eller 7 procent till 1 360 (1 272). Intresset för Ålandsbankens fastighetsfonder var fortsatt mycket stort. Nettoinflödet i Bostadsfonden och Tomtfonden var 95. Inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, ökade med 219 eller 8 procent från årsskiftet och uppgick till 2 894 (2 675). Utlåning till allmänheten uppgick till 3 629 (3 617). KREDITKVALITET Utlåning till privatpersoner utgör drygt två tredjedelar av kreditportföljen. Bostadslån svarar för 72 procent av utlåningen till privatpersoner. Värdepapperskrediter med säkerhet i marknadsnoterade värdepapper utgör det näst största kreditslaget till privatpersoner. Belåningsvärdena är konservativa. Historiskt har Ålandsbanken inte haft några väsentliga kreditförluster i denna kreditgivning. Företagsportföljen har stort släktskap med privatportföljen, då många av företagen ägs av kunder som även privat är Private Banking-kunder. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 4
Osäkra fordringar, brutto, minskade från årsskiftet med 7,7 eller 25 procent till 23,7 (31,4). Som andel av utlåningen till allmänheten minskade de osäkra fordringarna under perioden till 0,65 procent (0,87). Reserveringsgraden för osäkra fordringar, det vill säga individuella nedskrivningar i förhållande till osäkra fordringar, var 51 procent jämfört med 34 procent vid utgången av. Koncernen har 13,6 i nedskrivningsreserveringar (11,8), varav individuella nedskrivningar 12,1 (10,6) och gruppvisa nedskrivningar 1,5 (1,2). LIKVIDITET OCH UPPLÅNING Under första kvartalet förföll cirka 80 ickesäkerställda obligationer, vilka inte behövde refinansieras. Detta är årets enda förfall av utestående extern långfristig skuld. Ålandsbankens likviditetsreserv i form av kassa och placeringar hos centralbank, kontohållning och placeringar hos andra banker, likvida räntebärande värdepapper samt innehav av egna emitterade, icke pantsatta säkerställda obligationer uppgick den 30 juni till 905 (805 den 31 december ), motsvarande 19 procent av totala tillgångar (18) och 25 procent av utlåningen till allmänheten (22). Med möjligheten att emittera ytterligare säkerställda obligationer finns dessutom en outnyttjad likviditetsreserv. Den genomsnittliga återstående löptiden på utestående obligationer var cirka 3,2 år (3,3). Ålandsbankens core funding ratio, definierad som utlåning till allmänheten i relation till inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, samt emitterade säkerställda obligationer uppgick vid periodens slut till 94 procent (100). Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 107 procent (91). Netto stabil finansieringskvot (NSFR) uppgick till 109 procent (108). RATING Ålandsbanken har kreditbetyget BBB/A-3 med negativ utsikt för långfristig och kortfristig upplåning från ratinginstitutet Standard & Poor s. Ålandsbankens säkerställda obligationer har kreditbetyget AAA med stabil utsikt. KAPITAL OCH KAPITALTÄCKNING Det egna kapitalet förändrades med periodens totalresultat om 7,5, aktiesparprogrammet om 0,7, överlåtelse av egna aktier och emission av nya inom ramen för incitamentsprogram om 0,4, samt utbetald dividend om 9,2 och uppgick per den 30 juni till 212,2 (212,9 den 31 december ). I övrigt totalresultat ingick omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner med -3,0 efter skatt enligt IAS 19. Från och med den 30 juni redovisas Ålandsbankens företagsportfölj i Finland med kreditriskexponering om 472 enligt IRB-metod i kapitaltäckningsrapporten. Jämfört med schablonmetod innebar detta en minskning av riskexponeringsbeloppet med 14 samtidigt som förväntade förluster utöver bokförda ökade med 5,8 miljoner euro. Riskparametrarna PD (Probability of Default) och LGD (Loss Given Default) som används för beräkning av den förväntade förlusten och riskexponeringsbeloppet, innehåller påslag för konjunkturjustering samt säkerhetsmarginaler som korrigerar för ett begränsat dataunderlag. Dessa påslag har fastslagits av finansinspektionen. Övergången från schablonmetod till IRBmetod sänkte Ålandsbankens kärnprimärkapitalrelation med 0,3 procentenheter. Enligt förenklad modell har 0,1 procent av värdet av tillgångar och skulder värderade till verkligt värde vid bokslutstillfället reducerat kapitalbasen. Detta minskade Ålandsbankens kärnprimärkapital med 1,1. Kärnprimärkapitalet minskade med 3,7 eller 2 procent från årsskiftet till 185,8 (189,5), huvudsakligen på grund övergången till IRB-modell för företagsportföljen i Finland samt den ytterligare värdejusteringen av tillgångar värderade till verkligt värde. Före avdragsposter ökade kärnprimärkapitalet med 4,7. Riskexponeringsbeloppet minskade med 81 eller 5 procent från årsskiftet till 1 500 (1 581). Riskexponeringsbeloppet för kreditrisk minskade med 97, varav övergången till IRB-metod för den finländska företagsportföljen innebar en minskning med 14. Riskexponeringsbeloppet för operativ risk, som beräknas på de tre senaste räkenskapsårens intäkter, ökade med 16. Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 12,4 procent (12,0). Då Ålandsbanken inte har något hybridkapital är kärnprimärkapitalrelationen densamma som primärkapitalrelationen. Utöver det grundläggande kapitalkravet introduceras olika buffertkrav, som huvudsakligen fastställs av nationella tillsynsmyndigheter. Kravet på en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent kärnprimärkapital gäller från och med i samtliga EU-länder. Kravet på en kontracyklisk kapitalbuffert kan variera mellan 0-2,5 procent. Beslutet gällande storleken på en kontracyklisk kapitalbuffert i Finland fattas kvartalsvis av finansinspektionens direktion på basen av en makrostabilitetsanalys. Hittills har inget kontracykliskt buffertkrav ställts gällande finska exponeringar. Vad gäller Sverige har svenska finansinspektionen fastställt värdet till 1,5 procent av svenska exponeringar från och med juni. Finansinspektionen har identifierat systemviktiga institut i Finland och fastställt individuella buffertkrav för dem. Kraven träder i kraft i början på år. Ålandsbanken omfattas inte av buffertkrav för systemviktiga institut. Total kapitalrelation uppgick till 13,4 procent (12,9). Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 5
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Förändringar i Ålandsbankens ledningsgrupp aviserades i juli. Tony Karlström, chef Kapitalförvaltning, avgår ur ledningsgruppen den 31 oktober med anledning av att han den 1 november tillträder som verkställande direktör för Försäkringsaktiebolaget Alandia och Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia. Birgitta Dahlén, direktör för affärsområde Åland, kommer att gå i pension den 15 mars 2017 och kommer därmed att avgå ur ledningsgruppen. Ersättningsrekryteringar kommer att ske under hösten. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Ålandsbankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, förändringar i det allmänna ränteläget och i börs- och valutakurser liksom av ökade kostnader på grund av myndighetsbeslut och -direktiv samt av konkurrenssituationen. Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. Banken bedriver inte handel för egen räkning. Ålandsbanken har ingen direkt exponering mot de så kallade GIIPS-länderna (Grekland, Italien, Irland, Portugal och Spanien) eller mot Cypern, Ryssland eller Ukraina. FRAMTIDSUTSIKTER Mot bakgrund av utvecklingen på ränte- och aktiemarknaderna reviderar nu Ålandsbanken sina framtidsutsikter för helåret. Ålandsbanken förväntar att rörelseresultatet för kommer att vara i nivå med eller lägre än. Tidigare var förväntan att rörelseresultatet skulle vara i nivå med. Ålandsbanken är beroende av framförallt ränte- och aktiemarknadernas utveckling. Det finns en tydlig oro gällande den ekonomiska utvecklingen på flera betydande marknader, dessutom finns en geopolitisk oro framförallt med anledning av utvecklingen i Mellanöstern. Av denna anledning finns det en betydande osäkerhet i nuvarande framtidsprognos. EKONOMISK INFORMATION Delårsrapporten för perioden januari-september publiceras tisdag den 25 oktober. Mariehamn den 22 juli STYRELSEN Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 6
Förteckning över finansiell information Resultaträkning i sammandrag... 8 Övrigt totalresultat i sammandrag... 9 Kvartalsvis resultatutveckling... 10 Balansräkning i sammandrag... 11 Rapport över förändring i eget kapital... 12 Kassaflödesanalys i sammandrag... 13 NOTER 1. Företagsinformation... 14 2. Grund för upprättande av delårsrapporter och väsentliga redovisningsprinciper... 14 3. Segmentrapport... 15 4. Förändringar i koncernstrukturen... 17 5. Räntenetto... 17 6. Provisionsnetto... 17 7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde... 18 8. Övriga kostnader... 18 9. Nedskrivning av krediter och andra åtaganden... 19 10. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål... 19 11. Osäkra fordringar och nedskrivningar... 20 12. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat... 21 13. Emitterade skuldebrev... 21 14. Derivatinstrument... 22 15. Finansiella instrument till verkligt värde... 23 16. Förbindelser utanför balansräkningen... 24 17. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder... 25 18. Ställda säkerheter... 26 19. Kapitaltäckning... 26 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 7
Resultaträkning i sammandrag Koncernen Not Kv 1 1.1-30.6. 1.1-30.6. Räntenetto 5 13,5 13,9-3 12,9 5 27,5 25,6 7 Provisionsnetto 6 10,8 11,3-5 11,9-9 22,1 24,7-11 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 7 1,9 1,5 25 1,6 14 3,4 4,1-18 IT-intäkter 3,7 3,2 16 4,2-12 6,8 8,5-19 Övriga rörelseintäkter 0,2 0,6-67 0,0 0,9 0,1 Summa intäkter 30,1 30,6-1 30,6-2 60,7 63,0-4 Personalkostnader -14,7-14,2 3-14,1 4-28,9-27,8 4 Övriga kostnader 8-7,7-6,4 20-6,7 15-14,1-13,9 1 Avskrivningar -1,5-1,5-5 -1,7-14 -3,0-3,6-16 Summa kostnader -23,8-22,2 7-22,5 6-46,0-45,3 2 Resultat före nedskrivningar 6,3 8,4-25 8,1-22 14,7 17,8-17 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 9-1,7-0,4-0,3-2,1-0,5 Rörelseresultat 4,6 8,0-42 7,8-41 12,6 17,3-27 Inkomstskatt -1,1-1,7-34 -1,6-31 -2,8-3,3-16 Räkenskapsperiodens resultat 3,5 6,3-45 6,2-44 9,8 14,0-30 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 3,5 6,3-45 6,2-44 9,8 14,0-30 Resultat per aktie, euro 0,23 0,41-45 0,41-40 0,64 0,92-30 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 8
Övrigt totalresultat i sammandrag Koncernen Kv 1 1.1-30.6. 1.1-30.6. Räkenskapsperiodens resultat 3,5 6,3-45 6,2-44 9,8 14,0-30 Kassaflödessäkring Vinster/förluster uppkomna under perioden 5,3 0,8-2,1 6,1-3,9 Omfört till resultaträkningen -5,2-0,8 2,0-6,1 3,7 Tillgångar som kan säljas Vinster/förluster uppkomna under perioden 0,9 2,2-60 -4,9 3,1-2,3 Omfört till resultaträkningen -1,1-0,8 26 0,0-1,9-1,6 21 Omräkningsdifferenser Vinster/förluster uppkomna under perioden -0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 varav säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet 0,3 0,4-32 -0,3 0,6-0,5 Omfört till resultaträkningen 0,0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0 Skatt på poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,1-0,4-83 1,1-0,5 1,0 varav kassaflödessäkringar 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-95 varav tillgångar som kan säljas 0,0-0,3 1,0-96 -0,2 0,8 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet -0,1-0,1-32 0,1-0,2-0,2 Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,3 0,9-3,8-92 0,7-2,9 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -1,4-2,3-37 2,3-3,7 1,5 Skatt på poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,3 0,5-37 -0,5 0,7-0,3 Poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -1,1-1,8-37 1,8-3,0 1,2 Övrigt totalresultat -1,4-0,9 64-2,0-28 -2,3-1,8 30 Räkenskapsperiodens totalresultat 2,1 5,4-62 4,2-51 7,5 12,2-38 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 2,1 5,4-62 4,2-51 7,5 12,2-38 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 9
Kvartalsvis resultatutveckling Koncernen Kv 1 Kv 4 Kv 3 Räntenetto 13,5 13,9 14,8 13,6 12,9 Provisionsnetto 10,8 11,3 11,2 10,5 11,9 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,9 1,5 2,5 1,5 1,6 IT-intäkter 3,7 3,2 3,9 3,7 4,2 Övriga rörelseintäkter 0,2 0,6 0,1 0,1 0,0 Summa intäkter 30,1 30,6 32,4 29,4 30,6 Personalkostnader -14,7-14,2-15,1-13,2-14,1 Övriga kostnader -7,7-6,4-8,0-6,7-6,7 Avskrivningar -1,5-1,5-1,6-1,7-1,7 Summa kostnader -23,8-22,2-24,7-21,6-22,5 Resultat före nedskrivningar 6,3 8,4 7,8 7,8 8,1 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -1,7-0,4-1,1-1,4-0,3 Rörelseresultat 4,6 8,0 6,6 6,4 7,8 Inkomstskatt -1,1-1,7-1,3-1,3-1,6 Räkenskapsperiodens resultat 3,5 6,3 5,3 5,1 6,2 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 3,5 6,3 5,3 5,1 6,2 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 10
Balansräkning i sammandrag Koncernen Not 30.6. 31.12. 30.6. Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 356 199 79 249 43 Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev 537 633-15 827-35 Utlåning till kreditinstitut 84 45 87 149-44 Utlåning till allmänhet och offentlig sektor 10, 11 3 629 3 617 0 3 515 3 Aktier och andelar 1 1 29 1-17 Andelar i intresseföretag 0 1-96 1-96 Derivatinstrument 14 26 19 33 19 37 Immateriella tillgångar 13 10 32 9 46 Materiella tillgångar 24 24-1 25-7 Förvaltningsfastigheter 0 0 0 0-4 Aktuella skattefordringar 1 1 35 0 Uppskjutna skattefordringar 5 4 7 5-7 Övriga tillgångar 24 24 2 26-7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 24-25 25-25 Summa tillgångar 4 718 4 602 3 4 851-3 Skulder Skulder till kreditinstitut 253 322-21 365-31 Skulder till allmänhet och offentlig sektor 12 2 771 2 517 10 2 575 8 Emitterade skuldebrev 12, 13 1 313 1 412-7 1 549-15 Derivatinstrument 14 23 19 24 28-17 Aktuella skatteskulder 0 1-86 0 65 Uppskjutna skatteskulder 20 17 14 16 24 Övriga skulder 60 33 81 42 42 Avsättningar 0 0-100 0-100 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 26 8 30-7 Efterställda skulder 12 38 43-10 46-17 Summa skulder 4 506 4 389 3 4 651-3 Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital 42 42 0 41 0 Överkursfond 33 33 0 33 0 Reservfond 25 25 0 25 0 Fond för verkligt värde 2 1 56-1 Egna aktier 0 0-100 0-100 Fond för fritt eget kapital 26 25 3 25 4 Balanserat resultat 85 87-2 77 11 Aktieägarnas andel av kapitalet 212 213 0 200 6 Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande 0 0 4 0 17 Summa eget kapital 212 213 0 200 6 Summa skulder och eget kapital 4 718 4 602 3 4 851-3 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 11
Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Fond för verkligt värde Egna aktier Fond för fritt eget Balanserat kapital resultat Aktiekapital Överkursfond Reservfond Säkringsreserv Omräkningsdifferens Aktieägarnas andel av eget kapital Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Total Eget kapital 31.12.2014 29,1 32,7 25,1-0,5 2,7 0,0-0,2 24,6 80,6 194,2 1,7 195,9 Periodens resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 14,0 14,0 0,0 14,0 Övriga totalresultat 0,0 0,0 0,0-0,1-3,1 0,3 0,0 0,0 1,2-1,8 0,0-1,8 Överlåtelse av egna aktier 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 0,2 0,0 0,2 Dividendutdelning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-5,8-5,8-1,3-7,1 Aktiesparprogram 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0 0,1 Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande 1 12,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-13,2-0,9-0,4-1,3 Eget kapital 30.06. 41,4 32,7 25,1-0,6-0,4 0,3-0,1 24,6 76,8 200,0 0,0 200,0 Periodens resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10,4 10,4 0,0 10,4 Övrigt totalresultat 0,0 0,0 0,0 0,2 1,5 0,1 0,0 0,0 0,2 2,0 0,0 2,0 Aktiesparprogram 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 0,1 0,6 0,0 0,6 Eget kapital 31.12. 41,5 32,7 25,1-0,4 1,1 0,4-0,1 25,0 87,4 212,9 0,0 212,9 Periodens resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 9,8 9,8 0,0 9,8 Övrigt totalresultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,9-0,3 0,0 0,0-3,0-2,3 0,0-2,3 Dividendutdelning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-9,2-9,2 0,0-9,2 Incitamentsprogram 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,3 0,0 0,4 0,0 0,4 Aktiesparprogram 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 0,2 0,7 0,0 0,7 Eget kapital 30.06. 41,6 32,7 25,1-0,4 2,0 0,1 0,0 25,6 85,3 212,2 0,0 212,2 1 Avser fusionen mellan Ålandsbanken Abp och Ålandsbanken Asset Management Ab. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 12
Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen 1.1-30.6. 1.1-31.12. 1.1-30.6. Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 12,6 30,3 17,3 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 5,4 17,6 5,3 Resultat från investeringsverksamheten 0,5-0,1 0,0 Betalda inkomstskatter -1,6-1,5-1,3 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 295,7 312,6-163,3-116,9-84,1-62,9 Kassaflöde från investeringsverksamhet -7,0-4,2-2,0 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -101,8 141,5 238,5 Kursdifferens i likvida medel -1,4 0,9 0,8 Förändring i likvida medel 202,3 21,2 174,4 Likvida medel vid periodens början 232,9 211,8 211,8 Likvida medel vid periodens slut 435,3 232,9 386,2 Förändring i likvida medel 202,3 21,2 174,4 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 13
Noter till koncernens delårsrapport 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finländskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 13 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 AX-22100 Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq Helsinki Oy. Delårsrapporten för räkenskapsperioden 1.1 30.6. har godkänts av styrelsen den 21 juli. 2. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper GRUND FÖR UPPRÄTTANDE AV DELÅRSRAPPORT Delårsrapporten för perioden 1.1 30.6. har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt IAS 34 Delårsrapportering, sådana de antagits av EU. Delårsrapporten innehåller inte all information och alla noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den 31.12.. Tabeller visar korrekt avrundande siffror på alla enskilda rader. Detta innebär dock att summering inte går att göra av de avrundade värdena. Som engångsposter definieras resultateffekter vid avyttring av verksamheter och strategiska aktieinnehav samt omstruktureringskostnader i samband med större organisationsförändringar och nedläggning av verksamheter. VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER De väsentliga redovisningsprinciper som har använts vid upprättande av delårsrapporten är de samma som de som användes vid upprättande av årsbokslutet per den 31.12.. KOMMANDE FÖRÄNDRINGAR International Accounting Standards Board (IASB) publicerade den 24.7.2014 IFRS 9 Finansiella instrument som skall ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. IFRS 9 Finansiella instrument innehåller nya utgångspunkter för klassificering och värdering av finansiella instrument, en framåtblickande nedskrivningsmodell (expected loss) och förenklade förutsättningar för säkringsredovisning. De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av tre kategorier, där värdering antingen sker till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalresultat eller verkligt värde via resultatet. Indelningen i de tre kategorierna görs utifrån företagets affärsmodell för de olika innehaven respektive egenskaperna på de kassaflöden som tillgångarna ger upphov till. Möjligheten att tillämpa den s.k. verkligt värde-option som anges i IAS 39 behålls för skuldinstrument i de fall detta eliminerar eller väsentligen reducerar en mismatch i redovisningen. För eget kapitalinstrument är utgångpunkten att värdering ska ske till verkligt värde via resultatet med en valmöjlighet att istället redovisa värdeförändringar i instrument som inte innehas för handel i övrigt totalresultat. Vad det gäller de delar som berör finansiella skulder överensstämmer merparten med de tidigare reglerna i IAS 39 förutom vad avser finansiella skulder som frivilligt värderas till verkligt värde enligt den s.k. verkligt värde option. För dessa skulder ska värdeförändringen delas upp på förändringar som är hänförliga till egen kreditvärdighet respektive på förändringar i referensränta. Den nya nedskrivningsmodellen kommer att kräva en redovisning av ett års förväntad förlust redan vid den initiala redovisningen och vid en väsentlig ökning av kreditrisken så ska nedskrivningsbeloppet motsvara de kreditförluster som förväntas uppkomma under den återstående löptiden. De nya reglerna kring säkringsredovisning innebär bland annat förenklingar av effektivitetstester samt utökning av vad som är tillåtna säkringsinstrument och säkrade poster. Standarden träder ikraft 1.1.2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. Ålandsbanken utvärderar inverkan på den finansiella rapporteringen, koncernens balansräkning, resultaträkning och kapitaltäckning. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. Syftet med en ny intäktsstandard är att ha en enda principbaserad standard för samtliga branscher som ska ersätta befintliga standarder och uttalanden om intäkter. Enligt IFRS 15 ska företagen redovisa intäkter till ett belopp som återspeglar den ersättning ett företag förväntar sig ha rätt att erhålla i utbyte mot att det överför varor eller tjänster till en kund. Intäktsstandarden ger även utökade upplysningskrav. IFRS 15 träder ikraft 1.1.2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. Ålandsbanken utvärderar ännu inverkan på koncernens finansiella rapporter. Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på Ålandsbankens finansiella rapporter. - Ändrad IFRS 11 Samarbetsarrangemang: Redovisning av förvärv av andelar i en gemensam verksamhet. - IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts* - IFRS 16 Leases* - Ändrad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter: Disclosure Initiative. Ändringen innebär att en betoning görs att utgångspunkten ska vara väsentlighet gällande upplysningar. - Ändrad IAS 7 Kassaflödesanalys: Disclosure Initiative*. Ändringen medför nya upplysningskrav som hjälper användarna att bedöma de finansiella effekterna av förändringarna i kassaflöde från den finansiella verksamheten. - Ändrad IAS 16 och IAS 38: Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation - Ändrad IAS 19 Ersättningar till anställda: Defined Benefit Plans: Employee Contributions (* Har ännu inte godkänts av EU) UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av delårsrapport i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan utfallet avvika från uppskattningarna. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 14
3. Segmentrapport Ålandsbanken rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. Private Banking innefattar Private Banking-verksamheten på Åland, i Finland och i Sverige. Premium Banking innefattar verksamheten inom samtliga kundsegment exklusive Private Banking på Åland, i Finland och i Sverige. Kapitalförvaltning innefattar koncernens kapitalförvaltningsorganisation i Finland och i Sverige inklusive Ålandsbanken Fondbolag Ab. IT innefattar dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd inklusive S-Crosskey Ab. Koncernfunktioner och övrigt innefattar alla centrala funktioner inom koncernen inklusive Treasury samt dotterbolaget Ab Compass Card Oy Ltd. Koncernen 1.1-30.6. Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning Koncernfunktioner och övrigt Elimineringar Totalt IT Räntenetto 13,5 11,8 0,0 0,0 2,1 0,1 27,5 Provisionsnetto 11,9 5,7 4,4 0,0 0,2 0,0 22,1 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 0,3 0,3 0,0 0,0 2,8 0,1 3,4 IT-intäkter 14,7-7,8 6,8 Övriga intäkter 0,0 0,1 0,0 0,1 1,5-0,9 0,9 Summa intäkter 25,7 17,8 4,4 14,7 6,6-8,6 60,7 Personalkostnader -5,6-3,6-2,6-8,0-8,9-0,2-28,9 Övriga kostnader -2,5-2,3-1,0-4,8-10,5 7,6-13,6 Avskrivningar -0,1-0,3 0,0-1,5-1,5 0,4-3,0 Intern kostnadsfördelning -8,7-8,4-0,6 0,0 17,6 0,0 0,0 Poster av engångskaraktär -0,5-0,5 Summa kostnader -16,9-14,5-4,2-14,4-3,8 7,8-46,0 Resultat före nedskrivningar 8,8 3,3 0,2 0,3 2,9-0,8 14,7 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 0,0-1,8-0,3-2,1 Rörelseresultat 8,8 1,5 0,2 0,3 2,5-0,8 12,6 Inkomstskatt -1,8-0,3 0,0-0,1-0,6-2,8 Räkenskapsperiodens resultat hänförligt till aktieägarna i Ålandsbanken Abp 7,0 1,2 0,1 0,2 2,0-0,8 9,8 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten 1 578 2 030 42-20 3 629 Inlåning från allmänheten 1 529 1 304 12 56-7 2 894 Placeringsvolym 4 569 744 3 778-2 763 6 328 Riskexponeringsbelopp 636 602 12 41 208 1 500 Aktieägarnas andel av eget kapital 70 88 2 11 41 212 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, (ROE) 20,0 2,7 4,9 9,1 9,2 K/I-tal 0,66 0,81 0,96 0,98 0,57 0,76 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto 0,06 1,40 3,58 0,85 Kreditförlustnivå, 0,00 0,19 1,36 0,12 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 15
Koncernen 1.1-30.6. Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning Koncernfunktioner och övrigt Elimineringar Totalt IT Räntenetto 12,8 11,6 0,0 0,0 1,1 0,1 25,6 Provisionsnetto 13,4 5,6 4,9 0,0 0,9 0,0 24,7 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 0,3 0,4 0,0 0,0 3,5 0,0 4,1 IT-intäkter 16,1-7,6 8,5 Övriga intäkter 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1-0,2 0,1 Summa intäkter 26,6 17,6 5,0 16,0 5,5-7,7 63,0 Personalkostnader -5,5-3,4-2,4-8,0-8,4-27,8 Övriga kostnader -2,1-2,0-1,1-5,3-9,2 5,8-13,9 Avskrivningar -0,1-0,4 0,0-1,7-2,3 0,9-3,6 Intern kostnadsfördelning -8,3-8,5-0,9 17,6 0,0 Summa kostnader -16,0-14,2-4,4-15,1-2,3 6,7-45,3 Resultat före nedskrivningar 10,5 3,4 0,7 0,9 3,3-1,0 17,8 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 0,3-0,6-0,1-0,5 Rörelseresultat 10,8 2,8 0,7 0,9 3,1-1,0 17,3 Inkomstskatt -2,2-0,6-0,1-0,2-0,2-3,3 Räkenskapsperiodens resultat hänförligt till aktieägarna i Ålandsbanken Abp 8,6 2,2 0,5 0,7 2,9-1,0 14,0 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten 1 573 1 912 49-19 3 515 Inlåning från allmänheten 1 429 1 202 7 124-7 2 755 Placeringsvolym 4 850 758 3 601-2 514 6 696 Riskexponeringsbelopp 691 615 12 41 261 1 619 Aktieägarnas andel av eget kapital 65 81 2 9 43 200 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, (ROE) 23,6 5,5 15,2 18,3 14,2 K/I-tal 0,60 0,81 0,87 0,94 0,41 0,72 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto 0,07 1,97 2,05 1,13 Kreditförlustnivå, -0,04 0,07 0,53 0,03 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 16
4. Förändringar i koncernstrukturen Ålandsbankens ägarandel i Ålands Investerings Ab har minskat från 36,17 till 19,97 procent, varför bolaget inte längre redovisas som ett intresseföretag. 5. Räntenetto Koncernen Kv 1 1.1-30.6. 1.1-30.6. Ränteintäkter Kreditinstitut och centralbanker 0,0 0,1-49 0,0 80 0,1 0,1 Allmänheten och offentliga sektor 16,5 17,1-4 17,4-5 33,6 35,0-4 Skuldebrev 0,4 0,5-25 0,7-48 0,8 1,5-44 Övriga ränteintäkter 0,1 0,0 38 0,1-49 0,1 0,2-57 Summa ränteintäkter 16,9 17,7-5 18,2-7 34,7 36,8-6 Räntekostnader Kreditinstitut och centralbanker -0,6-0,4 42-0,3 89-0,9-0,8 26 varav negativa ränteintäkter 1-0,4-0,3 25-0,1-0,7-0,1 Allmänhet och offentlig sektor -1,3-1,6-20 -2,0-35 -2,9-4,2-30 Emitterade skuldebrev -1,2-1,4-15 -2,6-55 -2,5-5,4-54 Efterställda skulder -0,2-0,2-3 -0,2 1-0,5-0,5 1 Övriga räntekostnader -0,1-0,2-26 -0,2-36 -0,3-0,4-14 Summa räntekostnader -3,4-3,8-11 -5,3-36 -7,2-11,2-36 Räntenetto 13,5 13,9-3 12,9 5 27,5 25,6 7 Placeringsmarginal, procent 2 1,16 1,18 1,12 1,16 1,13 1 Negativa ränteintäkter från placeringar hos kreditinstitut och centralbanker redovisas som räntekostnader. 2 Placeringsmarginal definieras som räntenetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning 6. Provisionsnetto Koncernen Kv 1 1.1-30.6. 1.1-30.6. Inlåning 0,2 0,2 5 0,2 4 0,4 0,4 2 Utlåning 0,9 1,1-14 1,1-7 2,0 2,2-4 Betalningsförmedling 1,9 2,0-7 2,3-18 3,9 4,5-14 Fondprovisioner 4,9 4,9-1 4,8 1 9,8 9,9 0 Förvaltningsprovisioner 2,5 2,6-4 2,7-10 5,0 5,1-1 Värdepappersförmedling 2,3 2,8-18 2,9-22 5,0 6,5-23 Försäkringsprovisioner 0,1 0,0 0,1 16 0,1 0,1-3 Övriga provisioner 0,8 0,6 35 0,8-6 1,4 1,4-6 Summa provisionsintäkter 13,5 14,2-5 14,9-9 27,7 30,1-8 Betalningsprovisionskostnader -1,1-1,2-10 -1,2-7 -2,3-2,3 2 Fondprovisionskostnader -0,7-0,6 6-0,6 9-1,3-0,9 48 Förvaltningsprovisionskostnader -0,2-0,3-13 -0,5-51 -0,5-0,7-27 Värdepappersprovisionskostnader -0,5-0,5-4 -0,5 1-0,9-0,9 0 Övriga provisionskostnader -0,2-0,3-15 -0,3-10 -0,5-0,6-13 Summa provisionskostnader -2,7-2,9-6 -3,0-10 -5,5-5,4 3 Provisionsnetto 10,8 11,3-5 11,9-9 22,1 24,7-11 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 17
7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Koncernen Kv 1 1.1-30.6. 1.1-30.6. Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen Skuldebrev 0,0 0,0-0,1-78 0,0-0,1 0 Aktier och andelar 0,0 0,0-81 0,0 0,0 0,1 Derivatinstrument -0,1-0,5-74 0,8-0,6 1,1 Lånefordringar -0,1 0,2-0,4-74 0,1-0,7 Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen -0,2-0,3-24 0,3-0,6 0,4 Säkringsredovisning varav säkringsinstrument 2,0 6,1-67 -6,8 8,2-5,8 varav säkrad post -1,4-5,8-76 7,1-7,2 5,7 Säkringsredovisning 0,6 0,3 95 0,3 1,0-0,1 Nettointäkter från valutaverksamhet 0,4 0,8-46 1,0-60 1,2 2,1-46 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 1,1 0,7 46 0,0 1,8 1,6 15 Summa 1,9 1,5 25 1,6 14 3,4 4,1-18 8. Övriga kostnader Koncernen Kv 1 1.1-30.6. 1.1-30.6. IT-kostnader (exklusive informationstjänster) 2,8 2,7 5 2,7 5 5,5 5,2 6 Lokal och fastighetskostnader 1,2 1,5-17 1,3-4 2,7 2,6 5 Marknadsföringskostnader 0,6 0,5 17 0,7-10 1,2 1,4-14 Informationstjänster 0,6 0,6 0 0,6-2 1,2 1,2 2 Personalrelaterade kostnader 0,5 0,6-5 0,5 2 1,1 1,1-6 Resekostnader 0,4 0,3 12 0,4 2 0,7 0,7 4 Köpta tjänster 0,4 0,5-14 0,4 5 0,9 1,1-25 Insättargarantiavgift 0,0 0,0 58 0,0 34 0,0 0,0 Övriga kostnader 2,2 1,7 33 1,4 63 3,9 2,9 34 Tillverkning för eget bruk -1,2-1,9-40 -1,3-7 -3,1-2,3 35 Summa 7,7 6,4 20 6,7 15 14,1 13,9 1 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 18
9. Nedskrivningar av krediter och andra åtaganden Koncernen Kv 1 1.1-30.6. 1.1-30.6. Bortskrivningar Periodens konstaterade förluster 0,2 0,5-60 5,1-96 0,7 5,4-87 Återvinning av konstaterade förluster -0,2-0,1 100-0,1 100-0,3-0,1 Summa 0,0 0,4-100 5,0-100 0,4 5,3-92 Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar Nya och ökade nedskrivningar 1,7 0,8 0,9 89 2,5 1,3 92 Återfört från tidigare gjorda reserveringar -0,1-0,7-86 -0,3-67 -0,8-0,6 33 Utnyttjat för konstaterade förluster 0,0-0,2-100 -5,0-100 -0,2-5,2-96 Summa 1,6-0,1-4,5 1,5-4,5 Periodens nettoreserveringar för gruppvist värderade fordringar 0,2 0,1 100-0,3 0,3-0,3 Periodens nettoreserveringar för räntefordringar 0,0 0,0 0,0-0,1 0,0 Kreditförluster, netto 1,7 0,4 0,3 2,1 0,5 Kreditförlustnivå, 0,19 0,05 0,04 0,12 0,03 10. Utlåning till allmänhet och offentlig sektor enligt ändamål Koncernen 30.6. 31.12. 30.6. Utlåning före Utlåning efter Utlåning efter Reserveringar reserveringar reserveringar reserveringar Utlåning efter reserveringar Privatpersoner Bostäder 1 807-3 1 805 1 736 4 1 641 10 Värdepapper och övriga placeringar 373 0 373 371 0 338 10 Näringsverksamhet 133-1 133 134-1 132 0 Övrig privathushållning 190-2 189 199-5 195-3 Summa privatpersoner 2 503-5 2 498 2 440 2 2 306 8 Företag Sjöfart 59 0 58 61-4 64-8 Handel 42-1 41 42-3 50-20 Bostadsverksamhet 284-1 283 319-11 347-18 Övrig fastighetsverksamhet 347-2 345 344 0 325 6 Finans- och försäkringsverksamhet 181 0 181 176 3 190-5 Hotell- och restaurangverksamhet 24 0 23 23 1 24-5 Övrig serviceverksamhet 105-4 101 105-4 109-7 Jordbruk, skogsbruk och fiske 12 0 12 19-36 13-4 Byggnadsverksamhet 30 0 30 32-6 31-2 Övrig industriverksamhet 34 0 34 35-2 38-9 Summa företag 1 117-8 1 109 1 156-4 1 190-7 Offentlig sektor och ideella organisationer 22 0 22 21 5 19 19 Summa offentlig sektor och ideella organisationer 22 0 22 21 5 19 19 Summa utlåning 3 643-14 3 629 3 617 0 3 515 3 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 19
11. Osäkra fordringar och nedskrivningar Koncernen 30.6. 31.12. 30.6. Osäkra fordringar, brutto 23,7 31,4-25 22,9 3 varav privatpersoner 9,9 10,5-7 7,7 28 varav företag 13,8 20,8-34 15,2-9 Andel osäkra fordringar, 0,65 0,87-25 0,65 0 Reserveringar för individuellt värderade fordringar 12,1 10,6 14 9,8 24 varav privatpersoner 3,9 4,1-4 4,1-5 varav företag 8,2 6,6 25 5,7 44 Osäkra fordringar, netto 11,6 20,8-44 13,1-12 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, 51,1 33,8 51 42,8 19 Reserveringar för gruppvist värderade fordringar 1,5 1,2 21 1,2 23 varav privatpersoner 0,2 1,1-82 0,9-78 varav företag 1,3 0,1 0,3 Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, 57,5 37,8 52 48,2 19 Fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto 31,0 41,1-25 39,9-22 varav privatpersoner 15,6 19,4-20 15,3 2 varav företag 15,4 21,7-29 24,4-37 Reserveringar för individuellt värderade fordringar -11,5-9,2 25-9,5 21 Bokfört värde efter beaktande av individuella reserveringar 19,5 32,0-39 30,4-36 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto 0,85 1,13-25 1,13-25 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 20
12. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrev och bankcertifikat Koncernen 30.6. 31.12. 30.6. Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Avista 2 596 2 330 11 2 289 13 Tidsbundna depositioner 176 186-6 286-39 Summa depositioner 2 771 2 517 10 2 575 8 Bankcertifikat till allmänheten 1 63 69-9 82-24 Indexobligationer (strukturerade produkter) 22 47-53 52-57 Riskdebenturer 38 43-10 46-17 Summa masskuldebrev och bankcertifikat 123 159-22 180-32 Summa inlåning 2 894 2 675 8 2 755 5 1) I denna post ingår inte skuldebrev tecknade av kreditinstitut 13. Emitterade skuldebrev Koncernen 30.6. 31.12. 30.6. Bankcertifikat 242 250-3 291-17 Säkerställda obligationer 958 959 0 1 044-8 Seniora icke-säkerställda obligationer 90 156-42 163-45 Indexobligationer (strukturerade produkter) 22 47-53 52-57 Summa 1 313 1 412-7 1 549-15 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 21