Konkurrens på Svenska Järnvägsmarknaden Inträde på Västra stambanan, och dess effekt på priser Andreas Vigren (författare) Hanna Lindgren (presentatör) CTS, Centrum för Transportstudier VTI, Statens Väg- och Transportforskningsinstitut
Den svenska, och europeiska, järnvägssektorn har genomfört stora regleringar och liberaliseringar det senaste decenniet 1996 Godstrafikmarknaden 2008 Nattrafik Introduktion 2009 Internationell samt veckoslutstrafik 2010 Full marknadsöppning (i praktiken från 2011 p.g.a. kapacitetstilldelningsprocessen) Tidigare var det statsägda SJ monopolist på kommersiell tågtrafik SJ har instruktioner från regeringen att agera som ett kommersiellt företag (vinstmaximeringsbeteende) Bild 2 av 14
Inträden på marknaden före 2014 Mellan 2007 och 2014 inledde tre operatörer kommersiell persontrafik på fem sträckor. Stockholm/Göteborg Storlien (Transdev) Stockholm-Malmö (Transdev, under varumärket Snälltåget) Stockholm-Göteborg (Blå tåget, vars verksamhet för tillfället upphört) Falun/Karlstad Göteborg (TÅGAB) Karlstad-Stockholm (TÅGAB) Dessa är att betrakta som mindre inträden med begränsad konkurrenseffekt 2015 startade MTR Express (Hong Kong) trafik på sträckan Stockholm-Göteborg med nya tåg och upp till åtta avgångar per dag. SJ har därmed fått substantiell konkurrens på sträckan. Fokus för denna studie Bild 3 av 14
Undersöka: Hur priset på marknaden påverkats efter MTR:s inträde Vilken effekt MTR:s inträde har haft på SJs priser som resenärer möter Huvudfokus är på SJ Syftet med studien Kortsiktiga effekter (fram till juni 2016) Bild 4 av 14
Marknadsföringsexempel Bild 5 av 14
Data (1) Pris- och resandedata är, för kommersiell järnväg, i princip obefintlig Detsamma är sant för i princip alla europeiska länder Ett program konstruerades för att samla in priser från SJ och MTR:s hemsidor Det lägsta vuxenpriset observeras för varje avgång på en sträcka, en gång per dag upp till 31 dagar före avgång Datat innehåller prisinformation för mer eller mindre alla avgångar på sex sträckor. Insamlingsperioden är mellan juli 2014 till mars 2016. 1,3 miljoner observationer Ytterst små gap i datat på grund av strömavbrott, nertid på operatörernas hemsidor, eller bara klumpighet hos författaren. Ska ej påverka estimaten. Idealiskt vore att observera t.ex. load-factor eller antal resenärer också. Detta data finns ej tillgängligt. Bild 6 av 14
Data (2) Stockholm-Göteborg Stockholm-Malmö Stockholm-Sundsvall Stockholm-Karlstad Stockholm-Borlänge Göteborg-Malmö Samtliga linjer är några av de mest populära i Sverige, samt har alla snabbtågstrafik Bild 7 av 14
Genomsnittligt pris, Stockholm-Göteborg Genomsni(lig pris Bild 8 av 14
Bild 9 av 14 Avgångar från Stockholm 3 december
Bild 10 av 14 Ankomster till Göteborg 3 december
Analysmetodik (1) Difference-in-differences-analys Utnyttjar att MTR endast inträdde på en linje Priser har samlats in för ytterligare fem linjer (kontrollgrupper) Skillnaden mellan priset på linjen Stockholm-Göteborg, jämfört med kontrollgrupperna, är den genomsnittliga effekten av MTR:s inträde Ett test att den behandlade gruppen (Sthlm-Gbg) före MTR:s inträde, inte skiljer sig från kontrollgrupperna (parallel-path assumption). Testet visar att antagandet håller. Bild 11 av 14
Bild 12 av 14 Parallell-path assumption
Analysmetodik (2) Beroende variabeln loggat pris ln ( p lmtd ) =α+ θ 1 ( T mt )+ β 1 (d)+ β 2 ( d 2 )+ λ t + δ m + ε lmtd Treatment-dummy (T mt ) och dagar före avgång (d) och (d 2 ) är kontinuerliga kontrollvariabler. Interaktion mellan treatment och dagvariablerna inkluderas också (inte skrivet i ekvationen ovan) T mt = 1 på Sthlm-Gbg efter MTR gjort inträde. T = 0 annars. Tids- (λ t ) och tågfixa (δ m ) effekter (fixed effects) Ett tåg är, till exempel, tåg 400 som avgår Stockholm 06:00 med destination Göteborg på måndagar, tisdagar och fredagar. De tåg-fixa effekterna fångar linje, avgångs- eller ankomstheterogenitet. θ 1 är den genomsnittliga prisförändringen efter MTRs inträde Bild 13 av 14
Resultat En signifikant 13-procentig nedgång i SJ:s priser Motsvarande, i genomsnitt, ca 100 kronor Priset är högre ju närmare avgång priset observeras (enligt förväntan) Den största prisminskningen hittas ca 10 dagar före avgång (14.1%, 85 kr), och den minsta 31 dagar före avgång (8.6 %, 26 kr). Genom att använda all data fram till en månad efter MTR:s inträde och göra en analys, två månader efter inträdet för en ny analys etc. kan ett prissänkningsmönster konstrueras. Bild 14 av 14
Bild 15 av 14
Slutsatser MTR har sedan inträdet haft substantiellt lägre priser än SJ. Kunder möter därför redan här lägre priser Efter MTRs inträde har SJs priser minskat med i genomsnitt 13 procent Priset har sjunkit relativt jämt sedan inträdet. Osäkert om det kommer sjunka mycket ytterligare Jämfört med studier i andra länder är magnituden på prissänkningarna mindre Dessa studier är dock ofta endast deskriptiva Bild 16 av 14
Tack! Ladda ner working paper (CTS WP 2016:18) från S-WoPEc andreas.vigren@vti.se (hanna.lindgren@vti.se) andreasvigren www.andreasvigren.se Bild 17 av 14
The services Stockholm-Gothenburg SJ MTR Tåg X2 (X2000), ABB Från 90-talet # säten 300 244 Restid (hh:mm) 03:00 (avg) 03:20 Avgångar/dag(snitt) 35 (both dir.) Snittpris(fr. data) 430 SEK* X74 (Flirt), Stadler Från 2015 14 (both dir.) 261 SEK* *Över hela dataperioden Bild 18 av 14
INFO 2016-05- 04 13:30:56,514: Started INFO 2016-05- 04 13:30:56,514: Will lookup departures within [2016-05- 04,2016-06- 04] INFO 2016-05- 04 13:31:01,124: Row 10/1420 done INFO 2016-05- 04 13:31:23,347: Row 20/1420 done INFO 2016-05- 04 13:31:14,666: Row 30/1420 done INFO 2016-05- 04 13:31:55,701: Row 40/1420 done INFO 2016-05- 04 13:32:02,102: Row 50/1420 done INFO 2016-05- 04 13:32:16,987: Row 60/1420 done INFO 2016-05- 04 13:32:51,103: Row 70/1420 done INFO 2016-05- 04 13:33:02,002: Row 80/1420 done INFO 2016-05- 04 13:33:24,504: Row 90/1420 done INFO 2016-05- 04 13:33:41,431: Row 100/1420 done INFO 2016-05- 04 13:33:50,208: Row 110/1420 done INFO 2016-05- 04 13:34:20,999: Row 120/1420 done INFO 2016-05- 04 13:34:39,301: Row 130/1420 done INFO 2016-05- 04 13:34:59,247: Row 140/1420 done INFO 2016-05- 04 13:35:11,734: Row 150/1420 done Input Bild 19 av 14
Data (1) Vad är det lägsta priset för en vuxenbiljett mellan Sthlm och Gbg den 14 juni, med avgång 08:00? API (Yathra) Priset för denna avgång är just nu 450 kr SJ.se Bild 20 av 14