ALMI Företagspartners Låneindikator 008 December 008 www.cma.nu
December 008, sid 1 Disposition Sammanfattning sid. Fakta om undersökningen sid. 3 Fakta om respondenterna sid. 5 Bankernas utlåning till företag sid. 6 Nuvarande och framtida utlåning sid. 6 Jämförelse mot tidigare mätningar sid. 7 Konjunkturbedömning sid. 10 Kortsiktig sid. 10 Långsiktig sid. 11 Räntebedömning sid. 1 Kortsiktig sid. 1 Långsiktig sid. 13 Övriga frågor sid. 14 Bilaga Bortfallsredovisning
December 008, sid Sammanfattning Minskad utlåning på lång sikt En allt högre andel bankchefer bedömer att utlåningen kommer att minska under de kommande fyra kvartalen. På kort sikt ser åsikterna däremot ut ungefär som i föregående mätning. En klar majoritet av respondenterna tror att utlåningen kommer att vara oförändrad eller minska på både kort och lång sikt. Utlåningen oförändrad eller lägre under det senaste kvartalet Bankcheferna uppger i högre utsträckning än tidigare att utlåningen har minskat under det senaste kvartalet. I denna mätning uppger nästan fyra av tio att utlåningen har minskat. Nära hälften (45 procent) av bankcheferna svarar att utlåningen är oförändrad. Försvagning av konjunkturen En majoritet av bankcheferna gör en bedömning att konjunkturen kommer att försvagas, både på kort och på lång sikt. De är, framför allt på kort sikt, mer pessimistiska jämfört med i september. Andelen som tror att konjunkturen kommer att försvagas betydligt har ökat. Oförändrad eller lägre ränta Respondenterna är eniga om att räntan kommer att vara oförändrad eller sjunka på kort sikt. På lite längre sikt (kommande fyra kvartal) tror merparten att räntan kommer att sjunka. Bankcheferna tror i högre grad än i tidigare mätningar att räntan kommer att sjunka något på kort sikt.
December 008, sid 3 Fakta om undersökningen Bakgrund och syfte Syftet med ALMI Företagspartners låneindikator är att skapa ett unikt mått som i ett tidigt skede ska förutsäga vart den svenska konjunkturen är på väg. Förutsättningar för detta skapas med en gediget genomförd undersökning med god statistisk tillförlitlighet. Genomförande Undersökningen genomförs kvartalsvis och denna mätning är den artonde i ordningen sedan starten i september 004. Undersökningen har genomförts av CMA - Centrum för Marknadsanalys AB. Fredrik Wennström har varit projektledare medan Jenny Mårtensson ansvarat för analys. Kontaktperson hos ALMI har varit Lars Mårdbrant.
December 008, sid 4 Fakta om undersökningen Metod Undersökningens målgrupp är bankkontorschefer från samtliga bankkontor i Sverige (totalt finns ca 1 400 bankkontor). Telefonintervjuer har genomförts med 150 bankkontorschefer under perioden 8 15 december 008. Urvalsmetoden är ett så kallat OSU (obundet slumpmässing urval) som beställdes från PAR (www.par.se). Felmarginalen i studien på totalnivå är max 8 procent. Andel respondenter utan åsikt i en fråga redovisas om den överstiger 15 procent. Enkät Enkäten består av fem frågeområden: utlåning, konjunkturutveckling, ränteutveckling, kreditvillkor samt övriga frågor.
December 008, sid 5 Fakta om respondenterna Tre av tio respondenter är bankchefer på SHB och nära av 10 arbetar på Swedbank. 17% arbetar på Nordea och 14% arbetar på SEB. I kategorin Övriga banker finns mestadels bankchefer i lokala Sparbanker. Bankkontor SHB 30% Swedbank Nordea SEB Övriga banker 19% 17% 14% 1% 0% 0% 40%
Bankernas utlåning till företag Nuvarande och framtida utlåning ALMI Företagspartners Låneindikator December 008, sid 6 Bankcheferna bedömer att utlåningen kommer att vara oförändrad eller minska något på både kort och lång sikt. På lång sikt tror en högre andel av bankcheferna att utlåningen kommer att minska något än som tror att den förblir oförändrad. Nära hälften av bankcheferna uppskattar att utlåningen till företag har varit oförändrad under det fjärde kvartalet i år. Nästan fyra av tio svarar att utlåningen har minskat. Har utlåningen till företag, ökat, minskat eller är den oförändrad under fjärde kvartalet i år? (jämfört med tredje kvartalet 008) 1 16 45 34 5 Bedömer du att utlåningen till företag kommer att öka, minska eller vara oförändrad under nästkommande kvartal? (jämfört med fjärde kvartalet 008) 13 54 8 5 Bedömer du att utlåningen till företag kommer att öka, minska eller vara oförändrad under de kommande fyra kvartalen? (jämfört med föregående fyra kvartal) 19 8 46 7 0% 0% 40% 60% 80% 100% Öka betydligt Öka något Oförändrat Minska något Minska betydligt
Bankernas utlåning till företag Jämförelse mot tidigare mätningar ALMI Företagspartners Låneindikator December 008, sid 7 Allt fler bankchefer bedömer att utlåningen har minskat under det senaste kvartalet. Nära fyra av tio bedömer att utlåningen har minskat medan 16 procent bedömer att den har ökat. September, 004 December, 004 Mars, 005 Juni, 005 September, 005 December, 005 Mars, 006 Juni, 006 September, 006 December, 006 Mars, 007 Juni, 007 September, 007 December, 007 Mars, 008 Juni, 008 September, 008 December 008 Har utlåningen till företag, ökat, minskat eller är den oförändrad under fjärde kvartalet i år? (jämfört med tredje kvartalet 008) 56 55 59 6 66 67 60 65 64 67 66 66 65 61 48 37 7 16 45 49 45 39 39 6 4 3 35 6 31 7 31 3 8 5 35 5 9 6 3 4 8 5 7 7 3 1 9 6 34 6 13 18 4 38 0% 0% 40% 60% 80% 100% Ökat Oförändrad Minskat
Bankernas utlåning till företag Jämförelse mot tidigare mätningar ALMI Företagspartners Låneindikator December 008, sid 8 Likt mätningen i september är andelen som tror att utlåningen kommer att öka märkbart lägre jämfört med tidigare undersökningar. Nära en av tre bedömer att utlåningen till företag kommer att minska under nästa kvartal. Bedömer du att utlåningen till företag kommer att öka, minska eller vara oförändrad under nästkommande kvartal? (jämfört med fjärde kvartalet 008) September, 004 December, 004 Mars, 005 Juni, 005 September, 005 December, 005 Mars, 006 Juni, 006 September, 006 December, 006 Mars, 007 Juni, 007 September, 007 December, 007 Mars, 008 Juni, 008 September, 008 December 008 17 13 30 71 61 64 64 7 73 79 61 73 60 74 55 6 51 6 47 54 51 9 38 34 33 6 5 1 36 5 36 5 41 36 44 33 19 36 3 0 1 3 4 1 4 5 5 0% 0% 40% 60% 80% 100% Öka Oförändrat Minska
Bankernas utlåning till företag Jämförelse mot tidigare mätningar ALMI Företagspartners Låneindikator December 008, sid 9 Bankcheferna tror i högre utsträckning än i september att utlåningen kommer att minska under de kommande fyra kvartalen. Drygt hälften av bankcheferna bedömer att utlåningen kommer att minska under nästa år. Bedömer du att utlåningen till företag kommer att öka, minska eller vara oförändrad under de kommande fyra kvartalen? (jämfört med föregående fyra kvartal) September, 004 December, 004 Mars, 005 Juni, 005 September, 005 December, 005 Mars, 006 Juni, 006 September, 006 December, 006 Mars, 007 Juni, 007 September, 007 December, 007 Mars, 008 Juni, 008 September, 008 December 008 8 5 19 88 79 77 70 76 88 80 8 8 8 8 70 70 66 60 39 35 8 6 5 3 31 3 40 54 10 18 1 7 10 18 14 16 15 16 1 3 3 3 1 4 3 4 6 11 9 0% 0% 40% 60% 80% 100% Öka Oförändrat Minska
December 008, sid 10 Konjunkturbedömning Kortsiktig konjunkturbedömning En högre andel än tidigare tror att konjunkturen kommer att försvagas betydligt under det kommande kvartalet. Endast 4 procent av bankcheferna tror att konjunkturen kommer att stärkas något under den närmaste tiden. Kommer konjunkturen att stärkas/försvagas under det kommande kvartalet? December, 008 4 13 35 48 September, 008 15 59 6 Juni, 008 1 3 70 6 Mars, 008 14 58 36 0% 0% 40% 60% 80% 100% Stärkas betydligt Stärkas något Oförändrad Försvagas något Försvagas betydligt
December 008, sid 11 Konjunkturbedömning Långsiktig konjunkturbedömning Bankchefernas bedömning av konjunkturen under de kommande fyra kvartalen är fortfarande mestadels negativ. Merparten (78 procent) tror att konjunkturen kommer att försvagas under de kommande fyra kvartalen. Kommer konjunkturen att stärkas/försvagas under de kommande fyra kvartalen? Andelen som bedömer att konjunkturen kommer att försvagas betydligt har ökat jämfört med i september men samtidigt har andelen som tror att den kommer att stärkas ökat. December, 008 1 13 9 35 43 September, 008 5 10 53 3 Juni, 008 3 11 78 8 Mars, 008 1 6 4 67 0% 0% 40% 60% 80% 100% Stärkas betydligt Stärkas något Oförändrad Försvagas något Försvagas betydligt
December 008, sid 1 Räntebedömning Kortsiktig räntebedömning Bankcheferna tror i högre grad än i september att räntan kommer att sjunka under det kommande kvartalet. I denna mätning tror ingen att räntan kommer att stiga. Kommer räntan att öka/minska under det kommande kvartalet? December, 008 43 51 6 September, 008 1 0 43 35 1 Juni, 008 5 81 13 1 Mars, 008 15 68 14 0% 0% 40% 60% 80% 100% Öka betydligt Öka något Oförändrat Minska något Minska betydligt
December 008, sid 13 Räntebedömning Långsiktig räntebedömning Jämfört med föregående undersökning är det en lägre andel som tror att räntan kommer att sjunka under de kommande fyra kvartalen. Merparten (7 procent) av bankcheferna bedömer att räntan kommer att sjunka under nästa år. De allra flesta av dem tror att den kommer att minska något. Kommer räntan att öka/minska under de kommande fyra kvartalen? December, 008 3 4 61 11 September, 008 3 5 71 Juni, 008 4 48 1 6 Mars, 008 18 58 0% 0% 40% 60% 80% 100% Öka betydligt Öka något Oförändrat Minska något Minska betydligt
December 008, sid 14 Övriga frågor Bankernas kreditvillkor Bankcheferna uppger i högre grad än tidigare att de har skärpt sina kreditvillkor. 4 procent uppger att kreditvillkoren har skärpts jämfört med föregående kvartal. Har bankkontorets kreditvillkor skärpts, lättats eller är de oförändrade jämfört med föregående kvartal? December, 008 5 37 59 September, 008 3 7 70 Juni, 008 76 Mars, 008 3 77 0% 0% 40% 60% 80% 100% Skärpts betydligt Oförändrade Lättats betydligt Skärpts något Lättats något
December 008, sid 15 Övriga frågor Utlåning till exporterande företag Nästan alla respondenter svarar att deras bankkontor är lika villiga att låna ut pengar till exporterande företag som till ickeexporterande (94 procent i september 008). Endast 1 procent är något mer villiga till utlåning till exporterande företag medan 3 procent är något mindre villiga att låna ut pengar. 3 procent har ingen åsikt. Är ert bankkontor mer/mindre villiga till utlåning till exporterande företag jämfört med ickeexporterande företag? 1 97 3 0% 0% 40% 60% 80% 100% Något mer villiga till utlåning Ingen skillnad Något mindre villiga till utlåning
Bilaga Bortfallsredovisning ALMI Företagspartners Låneindikator December 008, sid 16
December 008, sid 17 Bilaga - Bortfallsredovisning Samtalsinformation Nordea SEB SHB Swedbank Övriga Totalt Genomförda intervjuer 5 1 45 8 31 150 Inget svar/telefonsvarare 4 3 8 11 7 53 Återkom 9 11 10 17 49 Endast privatkunder 1 3 0 3 0 7 Vägrar 6 14 Dubblett 0 0 3 6 11 Kontorspolicy/Via jurist/presstalesman 0 0 0 0 Kontoret är nedlagt 0 0 0 1 0 1 Totalt antal 56 38 90 60 63 307