Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari mars 2002 Den 26 april 2002 Rörelseresultatet uppgick till 1 952 Mkr Första kvartalet 2002 i sammandrag: Rörelseresultatet uppgick till 1 952 Mkr (2 007) Resultatet före kreditförluster ökade till 2 408 Mkr (2 377) Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 13,5 procent (15,8) Resultat per aktie uppgick till 2,34 kronor (2,57) Räntenettot ökade till 3 825 Mkr (3 796) Provisionsnettot minskade till 1 477 Mkr (1 519) Kreditförlusterna uppgick till 435 Mkr (350) Roburs andel av nettosparandet på fondmarknaden uppgick till 17,6 procent (17,5) Positiv utveckling av hushållsinlåningen i Sverige FöreningsSparbanken Privat nu etablerad på 15 orter Utökat ägande i Hansabank och FI-Holding Resultatutveckling i koncernen Rörelseresultatet i koncernen för det första kvartalet 2002 uppgick till 1 952 Mkr (2 007). Resultatet påverkades positivt av ökade utlånings- och inlåningsvolymer samt provisionsintäkter från betalningsverksamheten, medan aktiemarknadsrelaterade intäkter minskade. Räntabiliteten på eget kapital under kvartalet uppgick till 13,5 procent (15,8). Resultatet per aktie uppgick till 2,34 kronor (2,57). Kreditförlustnivån var 0,25 procent (0,22). Intäkter Koncernens totala intäkter för det första kvartalet ökade något jämfört med första kvartalet 2001 och uppgick till 5 871 Mkr (5 855). Räntenettot, nettoresultat av finansiella transaktioner och övriga intäkter ökade något medan provisionsnettot minskade. Räntenettot Koncernens räntenetto ökade under det första kvartalet med 29 Mkr eller med 1 procent och uppgick till 3 825 Mkr (3 796). Volymökningar i FI-Holding och Hansabank påverkade räntenettot positivt med 144 Mkr liksom volymtillväxten för hypoteksutlåningen i Spintab. I räntenettot ingick under det första kvartalet 2001 en återbetalning av försäkringsavgifter för låneskydd om cirka 100 Mkr. Motsvarande intäkt finns ej 2002. Räntenettot från inlåningen i Svensk kontorsrörelse påverkades positivt med 50 Mkr genom god volymtillväxt medan lägre inlåningsmarginaler påverkade räntenettot negativt med cirka 150 Mkr. Jämfört med föregående kvartal var räntenettot i stort sett oförändrat. 1 (27)
Erhållna utdelningar Under årets första kvartal uppgick erhållna utdelningar till 13 Mkr (70). Minskningen förklaras bland annat av sänkt utdelning från OM 2002, samt tidsmässiga förskjutningar mellan kvartalen. Provisionsnettot Provisionsnettot för årets tre första månader uppgick till 1 477 Mkr (1 519). Till följd av lägre omsättning på börserna och lägre aktiekurser minskade courtaget med 56 Mkr och kapitalförvaltningsprovisionerna med 34 Mkr. Nettot av betalningsförmedlingsprovisioner hade en fortsatt stark utveckling och ökade med 61 Mkr. Jämfört med föregående kvartal var provisionsnettot i stort sett oförändrat. Nettoresultat av finansiella transaktioner Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 243 Mkr (224). Resultatet från handeln med aktier minskade med 27 Mkr medan resultatet från handeln med räntebärande värdepapper och andra finansiella instrument ökade med 35 Mkr. Intäkterna från valutaverksamheten ökade marginellt. Jämfört med föregående kvartal ökade intäkterna från valutaverksamheten med drygt 80 Mkr. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter uppgick under kvartalet till 313 Mkr (246). År 2002 ingick en realisationsvinst om 85 Mkr från försäljning av kontorsrörelsen i Gällivare till Sparbanken Nord. Kostnader Kostnaderna för årets första kvartal minskade något och uppgick till 3 463 Mkr (3 478). Kostnaderna i den svenska verksamheten minskade med 7 procent eller med 208 Mkr från 3 100 Mkr till 2 892 Mkr. Personalkostnader Personalkostnaderna för kvartalet uppgick till 1 752 Mkr (1 597). Ökningen förklaras främst av Hansabanks förvärv av den litauiska banken LTB. Personalkostnaderna har belastats med 124 Mkr (113) avseende kostnader för resultatandelssystem i koncernen. Utveckling av antalet anställda Antal anställda i koncernen uttryckt i heltidstjänster. 2002 2001 2000 31 mars 31 dec 31 dec Totalt antal anställda 15 786 16 068 13 002 Varav Hansabank* 6 159 6 387 3 180 * Ökningen i Hansabank beror främst på förvärvet av LTB under det andra kvartalet 2001 varvid drygt 3 000 anställda tillkom IT-kostnader I IT-kostnader ingår samtliga utvecklings- och produktionskostnader samt servicekostnader för och avskrivningar på datautrustning. IT-kostnaderna för årets första kvartal uppgick, efter avdrag för intäkter från delägda banker och fristående sparbanker, till 636 Mkr. Definierad på samma sätt uppgick denna kostnad föregående år till 690 Mkr. Motsvarande kostnad i den svenska verksamheten var 566 Mkr (645). 2 (27)
Övriga kostnader Övriga kostnader uppgick under kvartalet till 1 711 Mkr (1 881). Minskningen förklaras främst av lägre kostnader för datautveckling och marknadsföring. Kreditförluster Kreditförlustnivån under det första kvartalet uppgick till 0,25 procent (0,22). Kreditförlusterna uppgick till 435 Mkr (350) varav FI-Holding och Hansabank svarade för 30 Mkr (54). Av kreditförlusterna avsåg 339 Mkr (225) gruppvisa reserveringar för individuellt värderade fordringar. Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Andel av intresseföretags resultat I andel av intresseföretags resultat ingår resultat från bolag som konsolideras enligt kapitalandelsmetoden, dvs företag där FöreningsSparbanken innehar mellan 20 och 50 procent av aktiernas röstvärde. Andel i intresseföretags resultat för första kvartalet 2002 uppgick till - 21 Mkr (-20). Resultatandelen från SpareBank 1 Gruppen uppgick till - 32 Mkr (- 46). Från Marakanda uppgick resultatandelen till - 30 Mkr (- 35). I resultatandelen för Marakanda ingick avskrivning av goodwill med 21 Mkr. Skattekostnaden 29 procent Koncernens resultat före skatt uppgick till 1 936 Mkr (2 006) och skattekostnaden till 559 Mkr (505) motsvarande en skattebelastning om 29 procent (25). Den ökade skattebelastningen berodde på att andelen ej skattepliktiga intäkter var högre under första kvartalet föregående år, samt att skattekostnaden avseende utdelningen från Hansabank belastat resultatet. Ränterisk En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 31 mars 2002 ha medfört en minskning av värdet av koncernens räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 854 Mkr (913). Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till 591 Mkr (533) och i utländsk valuta till 263 Mkr (380). Koncernens ränterisk i utländsk valuta finns i huvudsak i de utländska dotterbolagen Hansabank och FI-Holding. Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella transaktioner den 31 mars 2002 ha minskat med 242 Mkr (402). I koncernen finns även positioner i realränteinstrument, denominerade i svenska kronor, som vid en höjning av realräntan med en procentenhet den 31 mars 2002 skulle minska i värde med 6 Mkr (36), varav 6 Mkr (13) skulle påverka redovisat nettoresultat av finansiella transaktioner. Jämförelsetalen avser 31 december 2001. Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden, som beräknas för den finansiella företagsgruppen, uppgick den 31 mars 2002 till 11,1 procent (11,3), varav primärkapitalrelationen var 7,1 procent (7,1). Marknadsriskernas andel av den totala kapitaltäckningsgraden var 0,5 procentenheter (0,7). 3 (27)
Riskvägt belopp för kreditrisker ökade under kvartalet till 519 miljarder kronor (515). Ökningen kan främst hänföras till ökad kreditgivning i Spintab och banken. Riskvägt belopp för marknadsrisker minskade under kvartalet med knappt 7 miljarder kronor till cirka 26 miljarder kronor. Minskningen avseende riskvägt belopp för marknadsrisker berodde i huvudsak på ändrad löptidsstruktur och minskat innehav av räntebärande värdepapper i FI-Holding samt minskade marknadsvärden på valutarelaterade derivat i Swedbank Markets till följd av förstärkningen av den svenska kronan. Specifikation av kapitaltäckning Mkr 2002 2001 2001 31 mars 31 dec 31 mars Primärkapital 38 754 38 938 35 216 Supplementärkapital 26 013 26 813 24 695 Avgår aktier mm -5 223-5 300-5 160 Utvidgad del av kapitalbas 1 262 1 292 912 Kapitalbas 60 806 61 743 55 663 Riskvägt belopp för kreditrisker 519 460 514 743 506 261 Riskvägt belopp för marknadsrisker 26 310 33 054 26 519 Summa riskvägt belopp 545 770 547 797 532 780 Kapitaltäckningsgrad, % 11,1 11,3 10,4 Primärkapitalrelation, % 7,1 7,1 6,6 I den finansiella företagsgruppen FöreningsSparbanken ingick den 31 mars 2002 FöreningsSparbanken koncernen, Eskilstuna Rekarne Sparbank AB, Färs och Frosta Sparbank AB, FöreningsSparbanken Sjuhärad AB, FöreningsSparbanken Söderhamn AB, Bergslagens Sparbank AB, Vimmerby Sparbank AB, Aktia Sparbank Abp i Finland och SpareBank 1 Gruppen i Norge. Försäkringsbolag i koncernen ingår ej. 4 (27)
Affärsvolymernas utveckling Sparande Kundernas totala sparande i FöreningsSparbanken uppgick den 31 mars 2002 till 533 miljarder kronor (526). Inlåning Kundernas inlåning ökade till cirka 239 miljarder kronor (229). Ökningen var drygt 9 miljarder kronor eller drygt 4 procent. Inlåningen i svenska kronor ökade till 186 miljarder kronor (180), medan inlåningen i utländsk valuta ökade med 4 miljarder kronor eller med 8 procent till 53 miljarder kronor (49). Sparande och placeringar, Koncernen Miljarder kronor 2002 2001 2001 31 mars 31 dec 31 mars Inlåning från allmänheten Hushåll, SEK 121,6 118,4 112,5 Övriga, SEK 64,4 61,7 78,5 Hushåll, utländsk valuta 14,2 14,0 8,1 Varav Hansabank 14,0 13,9 8,1 Övriga, utländsk valuta 38,6 35,3 25,8 Varav Hansabank 17,2 16,9 9,9 Summa 238,8 229,4 224,9 Diskretionär förvaltning 20,2 21,1 20,5 Fondförmögenhet 265,1 266,0 257,7 Privatobligationer, räntebärande 2,4 2,4 3,0 Privatobligationer, aktieindex 4,4 4,6 5,8 Fondförsäkring 42,8 43,3 40,8 Avgår fondförsäkring i Robur fonder - 40,7-41,2-38,7 Totalt 533,0 525,6 514,0 Utlåning Koncernens utlåning uppgick vid utgången av mars 2002 till 643 miljarder kronor (640), en ökning med 3 miljarder kronor, varav cirka 5 miljarder kronor avser den svenska verksamheten. Utlåningen i Hansabank och FI-Holding uppgick till 94 miljarder kronor (97). Utlåningen till privatpersoner uppgick till 285 miljarder kronor (281), en ökning med 4 miljarder kronor eller 1 procent. Ökningen kan hänföras till hypoteksutlåning i Spintab, avseende främst privatkrediter och jordbrukskrediter förmedlade genom kontorsnätet i Sverige. Koncernens exponering mot företag i IT- och telekombranschen uppgick den 31 mars 2002 till 8,6 miljarder kronor (9,3). Merparten av exponeringen avser engagemang med större, välkända, nordiska företag inom telekomsektorn. Exponeringen mot Argentina uppgick till 117 Mkr (119) varav reserverat 63 Mkr (63). 5 (27)
Utlåning, koncernen Miljarder kronor 2002 2001 2001 31 mars 31 dec 31 mars Privatpersoner 284,8 281,2 266,6 Varav Spintab 232,0 228,2 214,5 Fastighetsförvaltning 134,6 135,5 135,9 Handel, hotell, restaurang 25,1 24,9 24,5 Byggnadsverksamhet 10,6 11,0 9,7 Tillverkningsindustri 50,8 51,4 48,6 Transport 13,8 14,2 12,5 Skogs- och lantbruk 28,7 28,1 25,7 Övrig serviceverksamhet 15,3 16,7 15,3 Övrig företagsutlåning inkl kreditinstitut 55,0 54,3 51,0 Kommuner * ) 13,5 13,0 13,8 Övrigt 10,3 9,7 10,6 Summa 642,5 640,0 614,2 Återköpsavtal (repor) 54,4 43,5 51,3 Totalt 696,9 683,5 665,5 Varav Hansabank 24,1 23,9 16,7 Varav FI-Holding 69,7 72,6 70,2 * ) Kommunala bolag ingår ej. Betalningar Kortutvecklingen Antalet bankkort på den svenska marknaden uppgick vid utgången av mars 2002 till cirka 2,6 miljoner (2,5), en ökning med drygt 93 000 kort eller 4 procent under det senaste året. Trenden med en ökad kortanvändning fortsätter. FöreningsSparbankens kunders kortköp ökade i antal med 18 procent och antalet av banken inlösta korttransaktioner med 33 procent. Giro Kunderna fortsätter att övergå från att använda pappersbaserad girobetalning till att använda elektronisk internetbaserad giro, genom Banken via Internet. Antalet privatkunder med giroanslutning har ökat till 2,6 miljoner (2,5). Av dessa var 810 000 (627 000) internetbaserade giroanslutningar. Andelen internetbaserade girotransaktioner uppgick till 35 procent. e-faktura Kunderna tar emot e-fakturor direkt i Banken via Internet och kan på ett säkert och bekvämt sätt godkänna betalning. Under kvartalet har ytterligare 11 företag köpt e-fakturatjänsten vilket betyder att 103 företag nu erbjuder tjänsten. Avtal finns med ytterligare 23 företag som kommer att erbjuda sina kunder e- faktura. Antalet skickade e-fakturor ökar stadigt, dock från låga nivåer. Under kvartalet skickades cirka 103 000 e-fakturor, jämfört med cirka 90 000 under föregående kvartal. 6 (27)
Banktjänster via Internet Koncernens banktjänster via internet 2002 31 mars 2001 31 dec 2001 31 mars Antal kunder Sverige 1 162 000 1 079 000 897 000 Varav privatkunder 1 014 000 945 000 762 000 Varav företagskunder 93 000 88 000 70 000 Varav telefonbanken via Internet 55 000 46 000 65 000 Antal kunder Baltikum 460 000 430 000 277 000 Antal kunder totalt 1 622 000 1 509 000 1 174 000 Fortsatt ökning av kundernas internetanvändande Antalet internetbetalningar ökade under kvartalet från 11,7 miljoner till 12,5 miljoner. Av girobetalningarna under kvartalet utfördes 35 procent (29) via internet. Antalet köp och försäljningar av fondandelar via internet motsvarade 30 procent (20) av det totala antalet köp och försäljningar av fondandelar inom koncernen. Övrigt FöreningsSparbanken Privat etablerad Förmögenhetsrådgivningen riktar sig i första hand till de kunder som har intresse av mer kvalificerad rådgivning. FöreningsSparbanken Privat etableras successivt på cirka 30 orter runtom i Sverige. I slutet av april är tjänsten etablerad på 15 orter. Där finns personliga certifierade privatrådgivare som har totalansvaret för dessa kunder tillsammans med specialister inom olika områden såsom aktiehandel, försäkring och juridik mm. I mars hade cirka 3 000 kunder anslutit sig till tjänsten. Kundreaktionerna har varit mycket positiva. Utökat ägande i FI-Holding och Hansabank FöreningsSparbanken förvärvade under februari ytterligare 2,5 procent av aktierna i FI-Holding (som i sin tur äger knappt 100% av FIH) och ökar därmed sitt innehav i det danska kreditinstitutet från 67,2 procent till 69,7 procent. FöreningsSparbanken erlade 222 Mkr för aktierna. Under februari förvärvade FöreningsSparbanken ytterligare 2,4 procent av estniska Hansabank och äger därmed 60,1 procent. Aktierna såldes av den europeiska utvecklingsbanken EBRD och priset uppgick till 12,30 euro per aktie, vilket totalt motsvarar 214 Mkr. Ändrade regler för resultatandelssystemet Kopparmyntet En begränsningsregel har införts, som reglerar om avsättning till resultatandelssystemet överhuvudtaget ska ske. Regeln innebär att FöreningsSparbanken måste, oavsett räntabilitetsskillnaden i förhållande till jämförbankerna, uppfylla ett lägsta avkastningskrav (räntabilitet) uppgående till 10 procent innan en avsättning till Kopparmyntet kan ske. Den lägsta räntabilitetsnivån för att maximal avsättning, 1,5 prisbasbelopp eller för närvarande cirka 56 000 kronor per heltidanställd, ska kunna ske är 20 procent och 7 (27)
räntabilitetsnivåer på mellan 10 och 20 procent ger utfall enligt en trappa som proportionellt bestämmer den möjliga avsättningen. För åren 2002, 2003 och 2004 införs en regel, som innebär att hälften av det på räntabilitet baserade avsättningsbeloppet är villkorat av att FöreningsSparbankens marknadsandelar för nysparande netto inom sparande/placeringar i den svenska verksamheten uppgår till eller överstiger 20 % för år 2002, 22 % för år 2003 och 25 % för år 2004. Anpassning av redovisningen Delårsrapporten är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation RR20 samt följer samma redovisningsprinciper som den senaste årsredovisningen. Rekommendationer som trätt i kraft 1 januari 2002 har beaktats men ej medfört någon väsentlig påverkan. Redovisningen har anpassats till Finansinspektionens förändrade värderings- och upplysningsregler avseende lånefordringar. De förändrade reglerna, vilka gäller fr o m 2002, har ej medfört någon väsentlig förändring av låneportföljens värdering. De nya upplysningskraven framgår av not 3 och 4. Jämförelsetalen har omräknats. Händelser efter den 31 mars 2002 FöreningsSparbankens ordinarie bolagsstämma 2002 Vid FöreningsSparbankens ordinarie bolagsstämma i Sundsvall den 11 april 2002 fastställdes den föreslagna aktieutdelningen till 5,50 kronor per aktie. Styrelsen består efter bolagsstämman av 12 ordinarie ledamöter. Omval skedde av de nuvarande styrelseledamöterna Göran Collert, Bo Forslund, Birgitta Johansson-Hedberg, Thomas Johansson, Göran Johnsson, Birgitta Klasén, Kurt Lodenius, Per Göran Nyberg, Marianne Qvick Stoltz, Carl Eric Stålberg och Lennart Sundén. Till styrelsen nyvaldes Ulrika Francke, VD SBC ek för och SBC Bostad AB. Styrelsens presidium består efter bolagsstämman av Göran Collert, ordförande, Carl Eric Stålberg, förste vice ordförande, Bo Forslund, andre vice ordförande, Birgitta Johansson-Hedberg, VD och koncernchef, samt Nils-Fredrik Nyblæus, stf VD och stf koncernchef. Personalminskningsprogram med huvudsaklig inriktning på förtida pensionering Ett personalminskningsprogram kommer att inledas i den svenska rörelsen. Programmet kommer att leda till en minskning med cirka 500 personer under den kommande tvåårsperioden och huvudsakligen inriktas på förtida pensionering. Kostnaden beräknas till cirka 300 Mkr och kommer att belasta 2002 med 100 Mkr per återstående kvartal. Programmet kommer att leda till en minskning av personalkostnaderna med 100 Mkr år 2003 och med 200 Mkr årligen från och med år 2004, då det bedöms ge full effekt. 8 (27)
Nyckeltal för koncernen 2002 2001 2001 Helår Räntabilitet på eget kapital, % 13,5 15,8 14,7 Avkastning på totalt kapital, % 0,79 0,83 0,82 Resultat per aktie, kronor* 2,34 2,57 9,86 Resultat per aktie efter utspädning** 2,34 2,57 9,85 Eget kapital per aktie, kronor* 67,57 63,58 71,02 Eget kapital per aktie, efter utspädning ** 67,52 63,49 70,92 K/I-tal före kreditförluster 0,59 0,60 0,60 K/I-tal efter kreditförluster 0,67 0,66 0,66 Kapitaltäckningsgrad, % 11,1 10,4 11,3 Primärkapitalrelation, % 7,1 6,6 7,1 Kreditförlustnivå netto, % 0,25 0,22 0,21 Andel osäkra fordringar, % 0,3 0,2 0,3 Total reserveringsgrad, % *** 112 113 103 Antal aktier periodens början 527 808 843 527 808 843 527 808 843 Antal aktier periodens utgång 527 808 843 527 808 843 527 808 843 Genomsnittligt antal aktier perioden 527 808 843 527 808 843 527 808 843 * Antal aktier vid beräkning 527 808 843 527 808 843 527 808 843 ** Antal aktier efter utspädning 528 175 205 528 589 633 528 504 316 *** Se not 4 9 (27)
Operativ resultaträkning, koncernen 2002 2001 % 2001 Helår Mkr Ränteintäkter 12 985 13 797-6 55 535 Räntekostnader - 9 160-10 001-8 - 40 519 Räntenetto 3 825 3 796 1 15 016 Erhållna utdelningar 13 70-81 148 Provisionsintäkter 1 903 1 916-1 7 742 Provisionskostnader - 426-397 7-1 670 Provisionsnetto 1 477 1 519-3 6 072 Nettoresultat finansiella transaktioner 243 224 8 1 110 Övriga rörelseintäkter 313 246 27 1 063 Summa intäkter 5 871 5 855 0 23 409 Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader - 1 752-1 597 10-6 614 - Övrigt - 1 344-1 554-14 - 5 873 Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar - 189-164 15-714 Avskrivning av goodwill - 178-163 9-693 Summa kostnader - 3 463-3 478 0-13 894 Resultat före kreditförluster 2 408 2 377 1 9 515 Kreditförluster netto inklusive värdeförändring övertagen egendom - 435-350 24-1 337 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar - 10 Andel av intresseföretags resultat - 21-20 5-129 Rörelseresultat 1 952 2 007-3 8 039 Avräkning pensioner - 16-2 - 87 Skatt - 559-505 11-2 123 Minoritetsintresse - 140-144 -3-625 Periodens resultat 1 237 1 356-9 5 204 10 (27)
Resultatutveckling i koncernen per kvartal 2002 2001 2001 2001 2001 2000 2000 2000 2000 Mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Räntenetto* 3 825 3 815 3 681 3 724 3 796 3 460 3 496 3 289 3 344 Provisioner, netto 1 477 1 486 1 518 1 549 1 519 1 773 1 670 1 629 1 712 Finansiella transaktioner, netto 243 148 341 397 224 395 451 416 432 Övriga intäkter 326 319 215 361 316 229 367 1 096 244 Summa intäkter 5 871 5 768 5 755 6 031 5 855 5 857 5 984 6 430 5 732 Personalkostnader - 1 628-1 687-1 535-1 512-1 484-1 517-1 410-1 570-1 468 Resultatandelsstiftelse - 124-58 - 126-99 - 113-684 - 14-9 - 62 Återförda överskottmedel från Alecta 26 260 Övriga kostnader - 1 711-1 823-1 782-1 794-1 881-2 092-1 682-1 800-1 697 Summa kostnader - 3 463-3 568-3 443-3 405-3 478-4 267-3 106-3 119-3 227 Resultat före kreditförluster 2 408 2 200 2 312 2 626 2 377 1 590 2 878 3 311 2 505 Kreditförluster inklusive värdeförändring på övertagen egendom - 435-459 - 233-295 - 350-235 - 240-290 - 350 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar - 10 Andel av intresseföretags resultat - 21-54 - 77 22-20 7 36 93 61 Rörelseresultat 1 952 1 677 2 002 2 353 2 007 1 362 2 674 3 114 2 216 * Varav avgift för insättningsgaranti - 23-22 - 23-18 - 28-138 - 137-138 - 140 11 (27)
Rörelsegrensredovisning Svensk kontorsrörelse Swedbank Markets Kapitalförvaltning och försäkring Internationell bankrörelse Finansförvaltning Övrigt Elimineringa r Mkr 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 Räntenetto 2 721 2 812 134 242 22 21 726 539 190 66 26 110 6 6 Provisionsnetto 772 817 132 144 342 387 188 136-5 -6 46 85 2-45 Finansiella transaktioner 20 42 140 160-1 3 63 10-49 29 22-20 0 0 netto Övriga intäkter 264 182 61 46 7 7 36 65-5 46 636 582-625 -611 Summa intäkter 3 777 3 853 467 592 370 418 1 013 750 131 135 730 757-617 -650 Personalkostnader -946-969 -147-135 -73-61 -255-146 -3-3 -341-303 13 20 Datakostnader -333-351 -54-70 -13-30 -34-22 0 0-235 -321 348 362 Övriga kostnader -851-882 -92-115 -121-128 -286-215 -6-7 -291-370 256 268 Summa kostnader -2 129-2 202-293 -320-207 -219-575 -383-9 -10-867 -994 617 650 Resultat före kreditförluster 1 648 1 651 174 272 163 199 438 367 122 125-137 -237 Kreditförluster -358-259 -30-54 -47-37 Andelar i intresseföretags resultat -6-11 -6-13 -24 4 15 Rörelseresultat 1 284 1 381 168 272 163 199 395 289 122 125-180 -259 Allokerat eget kapital 19 076 17 229 3 540 3 682 1 971 2 182 8 523 7 320 1 307 1 313 163 325 Räntabilitet på eget 19,7 23,0 13,8 21,3 24,1 26,3 9,0 7,3 27,3 27,5 kapital Antalet anställda 7 117 7 338 583 561 283 287 6 322 3 325 16 15 1 465 1 476 K/I-tal, % 57 57 64 54 56 52 58 54 7 7 119 129 Väsentliga skillnader jämfört med tidigare rörelsegrensstruktur Från och med denna delårsrapport införs en delvis ny struktur för rörelsegrensredovisningen. Finansförvaltningen i Sverige tillkommer som rörelsegren. Den tidigare redovisade rörelsegrenen E-business utgår som egen rörelsegren och inkluderas i rörelsegrenen Svensk kontorsrörelse. Rörelsegrenen Swedbank Markets omfattar nu enbart affärsområde Swedbank Markets eget affärsansvar. Det innebär att t ex intäkter från valutalån och värdepappershandel redovisas hos respektive kundansvarig enhet. En större del än tidigare av intäkterna från denna verksamhet redovisas därmed hos rörelsegrenen Svensk kontorsrörelse istället för hos Swedbank Markets. Centrala kostnader belastar i en betydligt större omfattning än tidigare respektive rörelsegren. Detaljeringsgraden för resultatredovisningen har ökats. Allokeringen av eget kapital har förfinats. Detta innebär bl a att Kapitalförvaltning och försäkring samt Internationell bankrörelse tillförs mer kapital. Den ändrade definitionen av Swedbank Markets ansvar innebär ett lägre kapital för Swedbank Markets. Rörelsegrenarnas redovisningsprinciper Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsegrenar. Alla centralt producerade tjänster och centralt tagna kostnader inom IT, Support och Koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsegrenarna. Endast koncernledningskostnader behålls som centralt underskott. 12 (27)
Koncernens eget kapital (årets ingående eget kapital exklusive föreslagen utdelning) allokeras till respektive rörelsegren vid årets början. Allokeringen sker baserad på kapitaltäckningsreglerna och utifrån bedömt kapitalbehov under året. Allokerat eget kapital ränteberäknas efter genomsnittlig svensk dagslåneränta. Koncerngoodwill med åtföljande resultateffekter, finansieringskostnad och avskrivning, allokeras till den rörelsegren den avser. Räntabilitet beräknas på allokerat eget kapital för rörelsegrenarna. Räntabilitet för rörelsegrenarna beräknas på rörelseresultatet med avdrag för 28 % skatt, med undantag för Baltikum, där faktisk skatt används, och med avdrag för minoritetsandel. Svensk kontorsrörelse I Svensk kontorsrörelse (fd rörelsegrenen Lokal bankmarknad) ingår affärsområde Retail, d v s kundansvaret för privatpersoner, mindre- och medelstora företag, organisationer, kommuner och landsting i Sverige samt bankens egna distributionskanaler i form av kontor, automater, telefon och internet i Sverige, affärsområde Låna, affärsområde Betala, Bankinlåning, affärsområde e-business (satsningen på Firstviewbank i Danmark ingår dock i Övrigt 2001), delägda svenska banker samt privatbanksverksamheten i Luxemburg. Kontorsnätet i Sverige är organiserat i 93 lokala banker i 7 regioner över hela landet. FöreningsSparbanken har med sina 549 kontor det största kontorsnätet bland de svenska bankerna. Genom samarbetet med de delägda bankerna och fristående sparbankerna tillkommer ytterligare 308 kontor. Kontorsnätet kompletteras med 314 Bank i Butik samt avtalet med Posten, vilket ger kunderna möjlighet till vissa kassaärenden på ytterligare 1 310 postkontor samt genom cirka 2 700 lantbrevbärarlinjer. Till Banken via Telefon är 2 miljoner kunder anslutna. Ökningen av kunder anslutna till Banken via Internet fortsätter. Den 31 mars var 1,2 miljoner kunder anslutna (0,9). Av dessa var 1,1 miljoner privatkunder (0,8) och 0,1 företagskunder (0,1). Detta motsvarar cirka 18 procent av privatkunderna och cirka 39 procent av företagskunderna i den svenska verksamheten. Resultatutveckling Mkr 2002 2001 2001 2001 2001 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Svensk kontorsrörelse Räntenetto 2 721 2 785 2 782 2 743 2 812 Provisionsnetto 772 827 833 819 817 Finansiella transaktioner netto 20 19 44 41 42 Övriga intäkter 264 272 192 228 182 Summa intäkter 3 777 3 903 3 851 3 831 3 853 Personalkostnader -946-900 -934-931 -969 Datakostnader -333-346 -316-344 -351 Övriga kostnader -850-1 068-883 -888-882 Summa kostnader -2 129-2 314-2 133-2 163-2 202 Resultat före kreditförluster 1 648 1 589 1 718 1 668 1 651 Kreditförluster -358-291 -225-274 -259 Andelar i intresseföretags resultat -6-19 3-5 -11 Rörelseresultat 1 284 1 279 1 496 1 389 1 381 Skatt -347-358 -419-389 -387 Minoritetsandel 0-2 0-1 -2 Resultat efter skatt 937 919 1 077 999 992 13 (27)
Allokerat eget kapital 19 076 17 229 17 229 17 229 17 229 Räntabilitet på eget kapital 19,7% 21,3% 25,0% 23,2% 23,0% Antal heltidstjänster 7 117 7 169 7 191 7 282 7 338 Intäkterna i Svensk kontorsrörelse minskade med 2 procent från föregående år, primärt på grund av sjunkande räntenetto. Såväl inlånings- som utlåningsmarginalerna krympte, vilket inte fullt ut kompenserades av volymökningar. Värdepappersprovisionerna påverkades negativt av börsutvecklingen, medan betalningsoch kortprovisionerna uppvisade fortsatt positiv utveckling. I övriga intäkter ingick en engångsintäkt på 85 Mkr från försäljning av kontorsrörelsen i Gällivare till Sparbanken Nord. Kostnaderna minskade med 3 procent från föregående år, framför allt genom lägre personalkostnader. Antalet heltidstjänster minskade med 221 eller 3 procent. Resultatet före kreditförluster var i princip oförändrat mellan åren, men ökade reserveringar för kreditförluster gav ett rörelseresultat på 1 284 Mkr, vilket var 97 Mkr eller 7 procent lägre än föregående år. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 19,7 procent (23,0). Swedbank Markets Swedbank Markets ansvarar för bankens Investment- och Merchant Banking verksamhet. Swedbank Markets har även kundansvaret för stora företag och finansiella institutioner. Rörelsegrenen inkluderar, förutom verksamheten i Sverige, filialerna i Oslo, London och New York. Affärsområdet erbjuder handel i värdepapper och derivatinstrument inom aktie-, ränte- och valutamarknaderna, finansieringslösningar samt kvalificerad analys och rådgivning. Inom analysfunktionen framställs kontinuerligt analyser av cirka 150 nordiska bolag. För privata placerare erbjuder Swedbank Markets aktiehandel och breddmarknadsprodukter, som exempelvis aktieindexobligationer, genom koncernens kontorsnät i Sverige, genom fristående sparbanker och delägda banker, samt via Banken via Internet och Banken via Telefon. Resultatutveckling Mkr 2002 2001 2001 2001 2001 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Swedbank Markets Räntenetto 134 227 172 215 242 Provisionsnetto 132 167 116 186 144 Finansiella transaktioner netto 140 56 99 255 160 Övriga intäkter 61 15 5 20 46 Summa intäkter 467 465 392 676 592 Personalkostnader -147-147 -137-149 -135 Datakostnader -54-57 -57-73 -70 Övriga kostnader -92-108 -57-119 -115 Summa kostnader -293-312 -251-341 -320 Resultat före kreditförluster 174 153 141 335 272 Kreditförluster -2 Andelar i intresseföretags resultat -6-5 Rörelseresultat 168 146 141 335 272 Skatt -46-41 -39-94 -76 Resultat efter skatt 122 105 102 241 196 Allokerat eget kapital 3 540 3 682 3 682 3 682 3 682 14 (27)
Räntabilitet på eget kapital 13,8% 11,4% 11,0% 26,2% 21,3% Antal heltidstjänster 583 589 595 592 561 Swedbank Markets rörelseresultat minskade med 104 Mkr eller 38 procent från föregående år och uppgick till 168 Mkr. Väsentligt sämre marknadsförutsättningar var en viktig förklaring till att intäkterna minskade med 21 procent. Nedgången var hänförlig såväl till aktie- som ränte- och valutahandeln. Räntabiliteten på allokerat eget kapital sjönk till 13,8 procent (21,3). Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Affärsområde Spara exklusive bankinlåningen som ingår i Svensk kontorsrörelse. Således ingår Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell kapitalförvaltning, diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Resultatutveckling Mkr 2002 2001 2001 2001 2001 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kapitalförvaltning och försäkring Räntenetto 22 20 20 19 21 Provisionsnetto 342 327 331 366 387 Finansiella transaktioner netto -1 12 1-13 3 Övriga intäkter 7 8 5 7 7 Summa intäkter 370 367 357 379 418 Personalkostnader -73-64 -73-72 -61 Datakostnader -13-19 -21-18 -30 Övriga kostnader -121-131 -118-148 -128 Summa kostnader -207-214 -212-238 -219 Rörelseresultat 163 153 145 141 199 Skatt -44-42 -41-40 -55 Resultat efter skatt 119 111 104 101 144 Allokerat eget kapital 1 971 2 182 2 182 2 182 2 182 Räntabilitet på eget kapital 24,1% 20,3% 19,1% 18,5% 26,3% Antal heltidstjänster 283 284 287 287 287 Intäkterna minskade med 11 procent från föregående år, främst på grund av lägre förvaltat kapital genom den negativa börsutvecklingen. Andelen placeringar i räntefonder ökade, vilket till viss del bidrog till intäktstappet, då dessa har lägre förvaltningsintäkter än aktiefonderna. Kostnaderna minskade med 5 procent, huvudsakligen på grund av lägre datakostnader. Rörelseresultatet uppgick till 163 Mkr, vilket var 36 Mkr eller 18 procent lägre än föregående år. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 24,1 procent (26,3). 15 (27)
Fondsparande volymer och flöden Nettoinflödet i Roburs fonder under det första kvartalet var 6 miljarder kronor jämfört med 2 miljarder kronor under första kvartalet föregående år. Av nettoinflödet härrörde 3 miljarder kronor (0) från Premiepensionssparande och 1 miljard kronor (1) från fondförsäkringssparande i Robur Försäkring. Fondförmögenheten i Robur uppgick den 31 mars 2002 till 265 miljarder kronor (266). I dotterbolaget FöreningsSparbanken Kapitalförvaltning förvaltades 36 miljarder kronor (36), varav i Roburs fonder 16 miljarder kronor (15). Roburs andel av nysparande netto på den svenska fondmarknaden uppgick till 17,6 procent (17,5). Marknadsandelen av förvaltat kapital på fondmarknaden uppgick den 31 december 2001 till 30 procent (32). Fondförvaltning Robur 2002 2001 2001 31 mars 31 dec 31 mars Fondförmögenhet (Mdr kr) 265 266 258 Varav: Svenska aktier, % 28,9 29,4 31,0 Utländska aktier, % 43,0 43,6 42,5 Räntebärande värdepapper, % 28,1 27,0 26,5 Antal kunder (tusental) 2 738 2 719 2 669 Fondförsäkringssparande Robur Försäkring Förvaltat kapital (Mdr kr) 41,3 41,7 39,2 Varav i Robur fonder - 40,8-41,2-38,7 Antal försäkringar (tusental) 620 602 535 Diskretionär förvaltning FöreningsSparbanken Kapitalförvaltning Förvaltat kapital (Mdr kr) 36 36 34 Varav i Robur fonder 16 15 14 Försäkringssparande Försäljningen (inbetalda premier) av fondförsäkringssparande uppgick under kvartalet till 2,4 miljarder kronor (2,7). Nettoinflödet uppgick under samma period till 1,6 miljarder kronor (1,8). Det förvaltade kapitalet i Robur Försäkring uppgick den 31 mars 2002 till 44 miljarder kronor (44). Marknadsandelen avseende nyteckning av fondförsäkring under 2001 uppgick till 19 procent. Antalet försäkringsavtal i Robur Försäkring uppgick vid utgången av mars till cirka 620 000 (602 000). Därtill kommer grupplivförsäkringar med cirka 1 miljon försäkrade. Fondförvaltningens utveckling Efter en relativt stark återhämtning på börserna under det fjärde kvartalet 2001 vände utvecklingen åter nedåt. Exempelvis har Stockholmsbörsen sjunkit cirka 5 procent sedan årsskiftet. Även relativt index har Roburs breda aktiefonder haft en svag inledning på året. Dessa utvecklades sedan årsskiftet mellan 0,5 och 2 procentenheter sämre än sina jämförelseindex. Aktiefonder med positiv relativavkastning är fonder med en smalare placeringsinriktning, exempelvis Pacificfonden, Småbolag Sverige, Finansfonden, Skogsfonden samt Råvarufonden. Blandfonder och räntefonder har utvecklats marginellt sämre än index. 16 (27)
Internationell bankrörelse I rörelsegrenen Internationell bankrörelse (fd Allianser Nordikum) ingår verksamheterna i dotterbolagen Hansabank i Baltikum, FI-Holding i Danmark samt FöreningsSparbankens andelar i intresseföretagen norska SpareBank 1 Gruppen och finska Aktia. Resultatutveckling Mkr 2002 2001 2001 2001 2001 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Internationell bankrörelse Räntenetto 726 783 692 624 539 Provisionsnetto 188 198 206 157 136 Finansiella transaktioner netto 63 17 133 106 10 Övriga intäkter 36 37 42 67 65 Summa intäkter 1 013 1 035 1 073 954 750 Personalkostnader -255-275 -230-191 -146 Datakostnader -34-41 -25-26 -22 Övriga kostnader -286-321 -297-239 -215 Summa kostnader -575-637 -552-456 -383 Resultat före kreditförluster 438 398 521 498 367 Kreditförluster -30-69 -26 2-54 Andelar i intresseföretags resultat -13-30 -82 24-24 Rörelseresultat 395 299 413 524 289 Skatt -66-38 -59-83 -32 Minoritetsandel -138-129 -177-176 -124 Resultat efter skatt 191 132 177 265 133 Allokerat eget kapital 8 523 7 320 7 320 7 320 7 320 Räntabilitet på eget kapital 9,0% 7,2% 9,7% 14,5% 7,3% Antal heltidstjänster 6 322 6 541 6 251 6 107 3 325 Internationell bankrörelse var den snabbast växande rörelsegrenen med en redovisad intäktsökning på 263 Mkr eller 35 procent. Av intäktsökningen svarade Baltikum för 177 Mkr och Danmark för 95 Mkr. Tillväxten i Baltikum förklaras av förvärvet av LTB i Litauen i kombination med en starkt växande bankmarknad i hela Baltikum. I Danmark ökade intäkterna genom den kraftiga utlåningsökningen i FI- Holding under 2001. Rörelseresultatet uppgick till 395 Mkr, en ökning med 106 Mkr eller 37 procent. Ökningen var nästan helt hänförlig till Danmark. Verksamheten i Baltikum redovisade en obetydlig ökning av rörelseresultatet. Marginalpress i kombination med sjunkande ränteläge samt ökade kostnader, bl a i samband med integrationen av LTB, orsakade den svagare resultatutvecklingen i Baltikum. Rörelsegrensresultatet belastades negativt med 43 Mkr genom ägarandelen i SpareBank 1 Gruppen. Rörelsegrensresultatet efter skatt och minoritetens andel var 191 Mkr, en ökning med 44 procent. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 9,0 procent (7,3). Räntabiliteten för Baltikum var 16,6 procent (19,1) och för Danmark 9,8 procent (5,6). 17 (27)
Finansförvaltning I rörelsegrenen ingår finansförvaltningen i Sverige (moderbanken FöreningsSparbanken AB samt dotterbolaget Spintab). Finansförvaltningen i Sverige ansvarar för den långfristiga upplåningen inklusive upplåningen för hypoteksverksamheten samt bankens strategiska omsättnings- och anläggningsportfölj samt vissa aktieinnehav, som inte tillhör någon rörelsegren, t ex innehaven i Erste Bank, OM Gruppen och HSB Bank. Resultatutveckling Mkr 2002 2001 2001 2001 2001 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Finansförvaltning Räntenetto 190 74 70 178 66 Provisionsnetto -5-6 -6-7 -6 Finansiella transaktioner netto -49 30 85-12 29 Övriga intäkter -5 2 2-6 46 Summa intäkter 131 100 151 153 135 Personalkostnader -3-4 -4-3 -3 Datakostnader 0 0 0-1 0 Övriga kostnader -6-7 -7-6 -7 Summa kostnader -9-11 -11-10 -10 Rörelseresultat 122 89 140 143 125 Skatt -33-25 -40-40 -35 Resultat efter skatt 89 64 100 103 90 Allokerat eget kapital 1 307 1 313 1 313 1 313 1 313 Räntabilitet på eget kapital 27,3 19,6% 30,6% 31,4% 27,5% Antal heltidstjänster 16 18 14 15 15 Finansförvaltningens rörelseresultat var i stort sett oförändrat, 122 Mkr (125). Räntenettot uppvisade dock en mycket positiv utveckling, bl a till följd av inlösen av realränteobligationer samt periodiseringseffekter i samband med förfall avseende upplåning och utlåning hänförlig till hypotekslåneverksamheten. Utdelningsintäkterna från OM Gruppen minskade med 16 Mkr. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 27,3 procent (27,5). 18 (27)
Övrigt I Övrigt ingår intäkter och kostnader som inte fördelas till någon av rörelsegrenarna. Här innefattas IT samt datatjänster till fristående sparbanker och delägda banker, koncernstaber, supportorganisationen samt FöreningsSparbanken Fastighetsbyrå. År 2001 ingår även fusionskostnaderna för den avbrutna fusionen med SEB och internetbanken Firstviewbank i Danmark. Resultatutveckling Mkr 2002 2001 2001 2001 2001 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Övrigt Räntenetto 26-79 -62-57 110 Provisionsnetto 46 46 59 99 85 Finansiella transaktioner netto 22 13-21 21-20 Övriga intäkter 636 595 501 564 582 Summa intäkter 730 575 477 627 757 Personalkostnader -341-353 -306-269 -303 Datakostnader -235-183 -191-233 -321 Övriga kostnader -291-221 -333-284 -370 Summa kostnader -867-757 -830-786 -994 Resultat före kreditförluster -137-182 -353-159 -237 Kreditförluster -47-97 18-23 -37 Andelar i intresseföretags resultat 4-10 2 3 15 Rörelseresultat -180-289 -333-179 -259 Bokslutsdispositioner -16-54 23-54 -2 Skatt -26 99 46-16 81 Minoritetsandel -2 49-31 -13-18 Resultat efter skatt -224-195 -295-262 -198 Allokerat eget kapital 163 325 325 325 325 Antal heltidstjänster 1 465 1 467 1 471 1 508 1 476 Den negativa belastningen på koncernens rörelseresultatet från Övrigt minskade med 79 Mkr till - 180 Mkr. IT-verksamheten förbättrade sitt resultat med 44 Mkr. Resultatet föregående år belastades med 62 Mkr avseende Firstviewbank. Elimineringar Mkr 2002 2001 2001 2001 2001 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Elimineringar Räntenetto 6 5 7 2 6 Provisionsnetto 2-75 -20-69 -45 Övriga intäkter -625-607 -533-522 -611 Summa intäkter -617-677 -546-589 -650 Personalkostnader 13-2 23 4 20 Datakostnader 348 327 295 341 362 Övriga kostnader 256 352 228 244 268 Summa kostnader 617 677 546 589 650 19 (27)
Resultaträkning, Koncernen 2002 2001 % 2001 Mkr Helår Ränteintäkter 12 970 13 778-6 55 451 Räntekostnader - 9 182-10 000-8 - 40 574 Räntenetto 3 788 3 778 0 14 877 Erhållna utdelningar 13 69-82 143 Provisionsintäkter 1 782 1 682 6 7 217 Provisionskostnader - 396-367 8-1 552 Provisionsnetto (not 1) 1 386 1 315 5 5 665 Nettoresultat av finansiella transaktioner (not 2) 252 242 4 1 129 Övriga rörelseintäkter 303 244 24 1 032 Summa intäkter 5 742 5 648 2 22 846 Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader - 1 732-1 579 10-6 528 - Övrigt - 1 318-1 518-13 - 5 799 Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar - 187-162 16-705 Avskrivning av goodwill - 178-163 9-692 Summa kostnader - 3 415-3 422 0-13 724 Resultat före kreditförluster 2 327 2 226 5 9 122 Kreditförluster netto (not 3) - 435-350 24-1 313 Värdeförändring på övertagen egendom - 24 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar - 10 Andel av intresseföretags resultat - 21-20 5-129 Rörelseresultat i bankrörelsen 1 871 1 856 1 7 646 Rörelseresultat i försäkringsrörelsen 81 151-46 393 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 952 2 007-3 8 039 Avräkning pensioner - 16-2 - 87 Skatt - 559-505 11-2 123 Minoritetsintresse - 140-144 -3-625 Periodens resultat 1 237 1 356-9 5 204 Resultat per aktie, kronor 2,34 2,57-9 9,86 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2,34 2,57-9 9,85 20 (27)
Resultaträkning, Banken 2002 2001 % 2001 Mkr Helår Ränteintäkter 5 542 6 203-11 22 986 Räntekostnader - 3 786-4 319-12 -15 830 Räntenetto 1 756 1 884-7 7 156 Erhållna utdelningar 12 69-83 4 553 Provisionsintäkter 1 199 1 239-3 4 980 Provisionskostnader - 218-228 -4-918 Provisionsnetto (not 1) 981 1 011-3 4 062 Nettoresultat av finansiella transaktioner (not 2) 160 227-30 844 Övriga rörelseintäkter 313 177 77 908 Summa intäkter 3 222 3 368-4 17 523 Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader - 1 362-1 231 11-5 223 - Övrigt - 1 048-1 281-18 - 4 756 Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar - 116-107 9-446 Avskrivning av goodwill - 25-25 - 101 Summa kostnader - 2 551-2 644-4 - 10 526 Resultat före kreditförluster 671 724-7 6 997 Kreditförluster netto (not 3) - 380-273 39-1 061 Värdeförändring på övertagen egendom - 2 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar - 17-294 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 274 451-39 5 640 Bokslutsdispositioner - 16-2 - 1 244 Skatt - 81-118 -31-1 249 Periodens resultat 177 330-47 3 147 21 (27)
Balansräkning Koncernen Banken 2002 2001 2001 2002 2001 2001 Mkr 31 mars 31 dec 31 mars 31 mars 31 dec 31 mars Utlåning till allmänheten 680 191 662 236 650 248 228 315 211 473 224 816 Utlåning till kreditinstitut 152 625 131 580 156 475 183 070 155 458 167 723 Räntebärande värdepapper 53 052 64 746 56 567 53 869 63 930 56 659 - Finansiella anläggningstillgångar 3 140 4 191 1 992 309 1 290 1 527 - Finansiella omsättningstillgångar 49 912 60 555 54 575 53 560 62 640 55 132 Tillgångar i försäkringsrörelsen 42 525 42 614 41 715 Övriga tillgångar 58 686 58 456 74 510 61 605 62 701 77 441 Summa tillgångar 987 079 959 632 979 515 526 859 493 562 526 639 In- och upplåning från allmänheten 268 054 247 190 247 798 235 741 214 297 226 905 Skulder till kreditinstitut 127 255 122 599 141 717 128 581 116 924 134 140 Emitterade värdepapper mm 418 129 420 362 402 466 68 773 72 911 58 745 Skulder i försäkringsrörelsen 43 206 43 198 41 601 Övriga skulder 64 973 57 196 81 841 49 646 41 945 63 682 Efterställda skulder 29 800 31 604 30 532 22 270 22 910 21 217 Eget kapital (not 5) 35 662 37 483 33 560 21 848 24 575 21 950 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 987 079 959 632 979 515 526 859 493 562 526 639 För egna skulder ställda panter 69 737 73 446 79 168 27 862 73 328 39 394 Övriga ställda säkerheter 71 923 54 314 67 953 71 819 12 014 67 849 Ansvarsförbindelser 20 133 18 817 17 196 18 869 17 848 17 234 Åtaganden 2 902 472 3 113 269 2 861 713 2 632 131 2 847 704 2 640 485 Not 1, Specifikation av provisionsnetto Koncernen Banken Januari mars, Mkr 2002 2001 2002 2001 Betalningsförmedling 643 576 507 478 Courtage 86 142 65 119 Kapitalförvaltning 607 636 351 351 Övriga värdepappersprovisioner 27 32 27 34 Övriga provisionsintäkter 419 296 249 257 Summa provisionsintäkter 1 782 1 682 1 199 1 239 Betalningsförmedling - 218-212 - 185-189 Värdepappersprovisioner - 36-43 - 24-31 Övriga provisionskostnader - 142-112 - 9-8 Summa provisionskostnader - 396-367 - 218-228 Summa provisioner, netto 1 386 1 315 981 1 011 22 (27)
Not 2, Specifikation av nettoresultat av finansiella transaktioner Koncernen Banken Januari mars, Mkr 2002 2001 2002 2001 Realisationsresultat Aktier och andelar 11-202 7-217 Räntebärande värdepapper 13 83 21 78 Andra finansiella instrument -19 8 0 1 Summa 5-111 28-138 Orealiserade värdeförändringar Aktier och andelar 8 260 8 278 Räntebärande värdepapper -12-44 10-58 Andra finansiella instrument 35-69 0 0 Summa 31 147 18 220 Valutakursförändring 216 206 114 145 Summa 252 242 160 227 Not 3, Specifikation av kreditförluster netto och värdeförändring på övertagen egendom Koncernen Banken Januari mars, Mkr 2002 2001 2002 2001 Specifik reservering för individuellt värderade fordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster 259 257 151 131 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster -168-121 -89-69 Periodens reservering för sannolika kreditförluster 199 210 72 110 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster - 124-155 -25-39 Återvunna ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster - 95-92 -35-53 Periodens nettokostnad 71 99 74 80 Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis reservering 339 225 292 166 Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 24 17 16 16 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster - 8-4 -3-3 Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster 4 0 2 2 Periodens nettokostnad 20 13 15 15 Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 5 13-1 12 Periodens nettokostnad för kreditförluster 435 350 380 273 Värdeförändring på övertagen egendom 0 0 0 0 Summa kreditförluster netto och värdeförändring på övertagen egendom 435 350 380 273 23 (27)
Not 4, Lånefordringar (Utlåning till kreditinstitut samt utlåning till allmänheten) Koncernen Banken Mkr 2002 2001 2001 2002 2001 2001 31 mars 31 dec 31 mars 31 mars 31 dec 31 mars Upplupet anskaffningsvärde (före beaktande av reserveringar) 837 398 798 196 810 368 413 729 369 039 394 084 Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar - 1 787-1 884-1 649-813 - 871-675 Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk - 187-184 - 185-94 - 92-93 Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar - 2 608-2 312-1 811-1 437-1 145-777 Totala reserveringar - 4 582-4 380-3 645-2 344-2 108-1 545 Bokfört värde 832 816 793 816 806 723 411 385 366 931 392 539 Bokfört värde för osäkra lånefordringar (oreglerade) 2 107 2 185 1 406 1 105 1 201 776 Bokfört värde för oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka upplupen ränta intäktsförs 678 638 944 213 231 478 Egendom övertagen för skyddande av fordran: - Byggnader och mark 13 21 5 2 2 3 - Aktier och andelar 14 15 18 7 7 7 - Annan övertagen egendom 8 10 1 1 1 1 Summa 35 46 24 10 10 11 Andel osäkra fordringar 0,3% 0,3% 0,2% 0,3% 0,3% 0,2% Total reserveringsgrad osäkra fordringar* 112% 103% 113% 117% 97% 100% Reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra fordringar 48% 48% 57% 45% 44% 50% * Total reservering, d v s inklusive gruppvis reservering för individuellt värderade fordringar, i relation till bokfört värde före reservering avseende individuellt identifierade osäkra fordringar. Not 5, Förändring av eget kapital Koncernen Banken Mkr 2002 2001 2002 2001 Helår Helår Eget kapital vid årets början 37 483 34 954 24 575 24 523 Utdelning - 2 903-2 903-2 903-2 903 Lämnade koncernbidrag -267 Skattereduktion på grund av lämnade koncernbidrag 75 Omräkningsdifferenser - 154 228 Periodens resultat 1 236 5 204 176 3 147 Eget kapital vid periodens slut 35 662 37 483 21 848 24 575 24 (27)
Optionsprogram Under våren 2000 erbjöds de anställda i FöreningsSparbanken och de helägda koncernbolagen i Sverige samt styrelseledamöterna i de lokala bankerna att köpa teckningsoptioner i FöreningsSparbanken. Totalt utestår 8 008 100 optioner vilka berättigar till teckning av lika många aktier under en viss period år 2005, enligt vad som närmare anges i optionsvillkoren. Derivatinnehav Koncernen utnyttjar derivatinstrument i den normala affärsverksamheten samt i syfte att säkra vissa positioner avseende värden på aktier, räntor och valutor. Nedanstående sammanställning är upprättad i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och omfattar samtliga derivatinstrument i koncernen. Som huvudregel redovisas derivat till verkligt värde. Undantag görs för derivat som säkringsredovisas. Nedan redovisade avvikelser mellan bokfört och verkligt värde motsvaras av omvända avvikelser för andra positioner som ingår i den del av koncernens rörelse, vilken omfattas av säkringsredovisning. Specifikation av derivatinnehav i koncernen den 31 mars 2002 Derivatinstrument med positiva verkliga värden eller värde noll Mkr Ränterelaterade Valutarelaterade Aktierelaterade Övriga Verklig t värde Bokfört värde Verklig t värde Bokfört värde Verklig t värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Derivatinstrument helt eller delvis upptagna i balansräkningen 8 250 7 046 11 452 9 845 912 1 241 0-1 Derivatinstrument som ej upptagits i balansräkningen 5 130 Derivatinstrument med negativa verkliga värden Mkr Ränterelaterade Valutarelaterade Aktierelaterade Övriga Verklig t värde Bokfört värde Verklig t värde Bokfört värde Verklig t värde Bokfört värde Derivatinstrument helt eller delvis upptagna i balansräkningen 8 583 8 032 11 179 11 977 508 863 Derivatinstrument som ej upptagits i balansräkningen 7 532 Verkligt värde Bokfört värde 25 (27)
Kassaflödesanalys Koncernen Banken Januari mars, Mkr 2002 2001 2002 2001 Likvida medel vid periodens början * 94 153 72 647 72 828 62 891 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 952 2 007 274 451 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 3 380 1 405 1 500 486 Skatter 230-831 269-898 Minskning/ökning av fordringar på kreditinstitut 7 583-11 745 1 948-4 886 Ökning av utlåning till allmänheten - 13 394-12 945-8 246-872 Minskning/ökning av innehavet av värdepapper, klassificerade som omsättningstillgångar 514-3 067 6 506-3 358 Ökning av inlåning och upplåning från allmänheten inklusive privatobligationer 18 202 11 902 17 438 9 833 Ökning av skulder till kreditinstitut 297 26 217 6 620 29 096 Förändring av övriga tillgångar och skulder, netto - 5 170-3 257-1 658-2 231 Kassaflöde från den löpande verksamheten 13 594 9 686 24 651 27 621 Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar - 641-583 - 483-493 Försäljning av anläggningstillgångar 101 270 4 180 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 540-313 - 479-313 Finansieringsverksamheten Emission av räntebärande värdepapper 48 085 51 684 962 1 681 Inlösen av räntebärande värdepapper - 52 205-43 799-6 662-148 Ökning/minskning av övrig upplåning 2 801-7 748 1 069-19 166 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 1 319 137-4 631-17 633 Periodens kassaflöde 11 735 9 510 19 541 9 675 Kursdifferenser i likvida medel - 549 295 Likvida medel vid periodens slut* 105 339 82 452 92 369 72 566 * varav pantsatta värdepapper för OM mm vid periodens början 4 400 8 981 8 981 8 981 vid periodens slut 7 455 9 567 7 454 9 567 26 (27)