Delårsrapport 1 januari - 30 juni Volvofinans Bank AB
VD har ordet Januari juni i sammandrag Resultat före skatt 164,4 mnkr (131,9) Avkastning på eget kapital 8,1% (6,5) Utlåning per 30 juni 24,9 mdkr (24,4) Kreditförluster netto 6,1 mnkr (12,7) Kärnprimärkapitalrelation 21,3 % (18,6) Resultatet för Volvofinans Bank uppgår för första halvåret till 164,4 mnkr, vilket är en ökning med 25 % jämfört med motsvarande period förra året. Det kraftigt förbättrade resultatet grundar sig bland annat på en fortsatt hög aktivitet i svensk Volvohandel under årets första sex månader. Nybilsförsäljningen är mycket stark med en totalmarknad där nyregistreringarna ökade med 17,7 % i juni månad. Volvos försäljningsökning är i nivå med marknaden medan Ford och Renault ligger strax under. Branschorganisationen BIL Sweden höjde nyligen sin helårsprognos till 305 000 nybilsregistreringar. Även registreringar av tunga lastvagnar (>16 ton) ökar rejält under första halvåret, 18,6 %. Volvo Lastvagnar går starkt och ökar sin marknadsandel med över 5 procentenheter till 47,6 %, jämfört med föregående år. Volvofinans Banks betal- och kreditkort, Volvokortet, utvecklas väl på marknaden. Drivmedelsvolymerna i Tanka-nätet ligger i princip oförändrade jämfört med föregående år, i en något minskande totalmarknad. Antalet nya kortkonton är dryga 30 % fler än under samma period föregående år. Vidare är det ett ökat användande av kortet i Volvohandelns verkstäder. Affärsområdet Svensk Vagnparksfinans, som erbjuder effektiv och rationell hantering av kundföretagens vagnparker, har gjort stora framsteg i ordertecknande under första halvåret. Av bankens affärsområden är Säljfinans PV det med klart högst utlåningsvolym, nära 15 mdkr, fördelat på billån och privatleasing till konsument, samt leasing till små och medelstora företag. Privatleasingen till konsument fortsätter att öka i intresse, där både Volvo och Renault har starka erbjudanden i marknaden. Det förbättrade räntenettot förklaras framför allt av lägre upplåningskostnader och fördelaktigare upplåningsmix. Kostnaderna ökar med 3 %, p g a ökade marknadsföringsinsatser, medan kreditförlusterna (netto) halverats jämfört med föregående år. Det är ett mycket starkt halvårsbokslut som banken levererar, räntabiliteten på eget kapital uppgår till strax över 8 % i en marknad med historiskt låga räntor. Under andra halvåret ser vi en fortsatt stark personbilsmarknad, som kommer att gynna utlåningsvolymerna. I en expansiv fas är det tryggt att leva upp till gällande kapitalkrav med råge, vid halvårsskiftet var kärnprimärkapitalrelationen 21,3 %. Det finns självklart en reservation för den geopolitiska oron ute i världen som ett osäkerhetsmoment, men sammantaget känner vi tillförsikt för bankens kommande prestationer under hösten. Conny Bergström Verkställande direktör Volvofinans Bank AB Informationen är sådan som Volvofinans Bank AB (publ), org.nr 556069-0967, skall offentliggöra enligt Lag om värdepappersmarknaden (SFS 2007:528). Denna rapport lämnades för offentliggörande den 22 augusti kl 16.15. Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - juni 2
Finansiella rapporter Ägarförhållande/Verksamhet Volvofinans Bank ägs till 50 % sedan bolagets start 1959 av de svenska Volvoåterförsäljarna via sitt förvaltningsbolag, AB Volverkinvest. Sjätte AP-fonden äger 40 % och Volvo Personvagnar AB 10 %. Volvofinans Banks huvuduppgift är att genom produkt- och säljfinansiering, med god lönsamhet, aktivt stödja försäljningen av de produkter som marknadsförs i Volvohandeln på den svenska marknaden. Volvofinans Bank AB är moderbolag i en koncern med vilande dotterbolag. Med stöd av ÅRKL 7 kap 6a, upprättar Volvofinans Bank från och med 2010-12-31 inte någon koncernredovisning, eftersom verksamheten i dotterbolaget är av ringa betydelse. Lån Leasing Totalt Antal kontrakt 111 520 86 526 198 046 Snittkontrakt, tkr 101 167 130 Belåningsvärde, mnkr 11 230 14 434 25 664 Utnyttjad kredit, mnkr 10 471 12 480 22 951 Belåningsprocent 93 86 89 Marknadsvärde, mnkr 14 219 12 831 27 050 Övervärde, mnkr 3 747 352 4 099 Övervärde, procent 36 3 18 Volymer/utlåning Försäljningen av nya personbilar i Sverige ökade med 18 % jämfört med samma period föregående år. Totalt registrerades 151 747 personbilar (128 900). Andelen Volvo-, Renault- och Fordregistreringar uppgick till 44 190 (36 515) och de sammanlagda marknadsandelarna uppgick till 29 % (28). 45 % (44) av alla personbilsaffärer, nytt och begagnat, inom den svenska Volvohandeln genererar ett finansiellt kontrakt till Volvofinans Bank. Nybils- och begagnatpenetrationen är 49 % respektive 36 %. Volvofinans Bank finansierar den svenska Volvohandelns LV-försäljning, exklusive den del som sker via det AB Volvoägda Volvo Truck Center. Penetrationen för nya lastvagnar uppgick till 49 % (43). Den totala kontraktsstocken (lån- och leasingkontrakt) uppgick till 198 046 kontrakt (194 509). Lastbils- och bussandelen av kontraktsstocken uppgår till 6 042 kontrakt (6 230), vilket utgör 3 %. Vagnparksfinans administrerar 27 882 (34 689) vagnparksavtal. Via Volvokortet konsumerades varor och tjänster för totalt 5,5 miljarder kronor och antalet köpaktiva konton är en halv miljon varje månad. Med Volvo Lastbilskort handlades varor och tjänster för 216 mnkr via 21 489 kort. Utlåningsvolymen uppgick till 24,9 mdkr mot 24,4 mdkr föregående år. Lastbils- och bussandelen av utlåningen uppgår till 2,2 mdkr (2,3) vilket motsvarar 9 % av total utlåning. Vagnparks andel av utlåningen är 5,1 mdkr (5,4) eller 20 % och Volvokortet andel utgör 7 % eller 1,7 mdkr (1,8). Volvofinans Banks rörelsesegment är Volvokort, Säljfinans PV, Säljfinans LV och Vagnparksfinans. Inom segmentet Säljfinans PV ryms lån- och leasingfinansiering av personbilar och inom Säljfinans LV lån- och leasingfinansiering av lastbilar och bussar och Volvo Lastbilskort. Vagnparksfinans innefattar leasingfinansiering och administration av vagnparker. Nedan redovisas rörelseintäkter, rörelseresultat, antal avtal samt utlåningsvolym för Volvofinans Banks rörelsegrenar. Rörelseintäkter definieras som nettot av ränteintäkter, räntekostnader, leasingnetto, erhållna utdelningar, nettoresultat av finansiella transaktioner, provisionsintäkter och provisionskostnader. Omkostnader definieras som allmänna administrativa kostnader samt övriga rörelsekostnader. Volvofinans Bank bedömer det inte som relevant att dela upp sina skulder på de olika segmenten. Upplåningen styrs av det totala behovet och kan inte hänföras till segmenten specifikt. PV LV/LVkort Vagnpark Volvokort Totalt Antal avtal (snitt) 159 699 6 064 57 369-223 132 Antal aktiva konton (snitt) - 2 051-451 718 453 769 Utlåningsvolym, mnkr (snitt) 14 841 2 253 5 093 1 132 23 319 Rörelseintäkter, tkr 108 976 15 889 49 908 148 912 323 685 Omkostnader, tkr - 36 865-7 038-19 548-89 662-153 113 Kreditförluster, netto, tkr 51-70 1 715-7 821-6 125 Rörelseresultat, tkr 72 162 8 781 32 075 51 429 164 447 Resultat Volvofinans Banks resultat före kreditförluster uppgår till 170,6 mnkr (144,6), en ökning med 18 %. Resultatökningen förklaras till största delen av lägre upplåningsmarginaler. Periodens resultat ökade med 25 % till 164,4 mnkr (131,9). Kreditrisk och kreditförluster Kreditrisken för Volvofinans Bank är mycket låg eftersom den absolut dominerande delen av såväl kredit- som restvärdesrisk, på grund av avtal, bärs av respektive Volvoåterförsäljare. Problemkrediter definieras som samtliga fordringar som är fallerade; det vill säga är förfallna sedan mer än 90 dagar eller satta i fallissemang av annat skäl. Volvofinans Banks problemkrediter avseende kontokortsfordringar uppgår till 13,8 mnkr (9,1) och för lån- och leasingutlåningen 165,4 mnkr (183,6). När det gäller engagemang avseende lån och leasing finns, förutom säkerhet i objekten, regressavtal innebärande att återförsäljarna står kreditrisken för 152,5 mnkr per balansdagen. Krediter med ränteeftergifter eller egendom som övertagits för skyddande av fordran förekommer inte. Konstaterade kundförluster avser kontokortverksamheten. Befarade kreditförluster avseende hushållssegmentet har beräknats med hjälp av statistiska riskmodeller, medan företagssegmentets befarade förluster har beräknats individuellt genom en manuell genomgång. Kreditförluster, netto jan-dec Individuellt värderade fordringar Bortskrivning av periodens konstaterade kreditförluster - 9 141-10 796-18 308 Periodens nedskrivning - 486-4 182-8 039 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 464 935 1 096 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 3 038 315 739 Periodens nettokostnad på individuellt värderade fordringar - 6 125-13 728-24 512 Gruppvis värderade fordringar Periodens nedskrivning - 1 037-3 844 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster - - 47 Periodens nettokostnad på gruppvis värderade fordringar - 1 037-3 797 Kreditförsluster, netto - 6 125-12 691-28 309 Fr o m är samtliga fordringar individuellt värderade. Belopp tkr Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - juni 3
Kapitalanskaffning Inlåningsvolymen via bankens internetsparkonto var stabil under andra kvartalet och utgjorde 12,1 mdkr. Den låga räntenivån till trots står sig allmänhetens intresse för kontosparande och Volvofinans Banks ränteerbjudande hävdar sig väl i konkurrensen. Per den 30 juni uppgick total inlåning till 13,9 mdkr (12,7) och utgjorde 59 % (54) av bankens finansiering. Obligationer till ett värde av 650 mnkr, på tre respektive fem års löptid, har emitterats under kvartalet. Vid halvårsskiftet uppgick utestående finansiering via bankens marknadslåneprogram till nominellt 7,6 mdkr (9,1). Utöver inlåning och marknadsupplåning finansierades verksamheten med bankkrediter, vilka uppgick till 1,6 mdkr (1,7). Andelen långfristig finansiering, med kvarvarande löptid överstigande ett år, uppgick till 60 % (63). Kapitaltäckning Volvofinans Bank beräknar merparten av kreditrisken enligt intern riskklassificeringsmetod (IRK) efter att Finansinspektionen den 24 mars godkänt Volvofinans Banks ansökan om att beräkna företagsportföljen enligt IRK. Resterande del beräknas enligt schablonmetod. Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III uppgick till 21,31 %. Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen. Finansiella risker Bankens verksamhet är löpande utsatt för ett antal finansiella risker. Likviditetsrisk är risken för att Volvofinans Banks betalningsåtaganden vid förfall inte kan infrias utan att kostnaden för betalningsmedel ökar avsevärt, eller i ett värsta scenario, inte kan infrias alls. För att hantera likviditetsstörningar har Volvofinans Bank dels en likviditetsreserv, med högkvalitativa likvida räntevärdepapper och obundna inlåningsmedel i annan bank, dels kontrakterade lånefaciliteter som på kort tid kan utnyttjas. Upplåning med kvarvarande löptid understigande ett år samt del av inlåningen, skall vid var tid täckas upp av likviditetsreserven och outnyttjade lånefaciliteter. Likviditetsreserven uppgick per den 30 juni till 3,2 mdkr (3,8), varav inlåning i andra banker utgjorde 1,0 mdkr (33 %) och värdepappersinnehavet uppgick till 2,2 mdkr (67 %). Volvofinans Banks likviditetsreserv skall alltid vara lägst 5 % i förhållande till utlåningsvolymen, vid halvårsskiftet var denna relation 13 % (15). Utöver likviditetsreserven uppgick tillgängliga och outnyttjade lånefaciliteter till 4,4 mdkr (4,6). Volvofinans Banks likviditetstäckningsgrad (LCR), enligt Finansinspektionens föreskrift FFFS 2012:6, uppgick vid halvårsskiftet till 219 %. LCR beräknat enligt artikel 415 i CRR (EU:s kapitaltäckningsförordning), uppgick till 228 %. Ränterisk är den nuvarande och framtida risken att räntenettot går ner på grund av en ogynnsam förändring i räntan. Den dominerande delen av Volvofinans Banks utlåning samt all upplåning följer den korta marknadsräntan vilket medför en begränsad ränterisk. Valutarisk uppstår på grund av ogynnsam förändring av valutakursrörelser. All Volvofinans Banks utlåning görs i svenska kronor, i de fall upplåning sker i utländsk valuta kurssäkras denna, vilket medför att banken inte är exponerat för några valutakursrörelser Rating Volvofinans Bank har internationellt kreditbetyg från Moody s Investors Service enligt nedan: - Kortfristig finansiering: P-2 - Långfristig finansiering: Baa2 Den 29 maj meddelade Moody s att 82 europeiska banker fått sina utsikter ändrade till negativa från stabila, däribland Sveriges fyra affärsbanker och Volvofinans Bank. Orsaken till ratinginstitutets beslut är i sin helhet en följd av EU:s nya ramverk kring hantering av systemrisker och specifikt det nya direktivet Bank Recovery and Resolution Directive. Ytterligare information samt en detaljerad bolagsanalys från Moody s finner ni på vår hemsida, volvofinans.se. Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - juni 4
Delårsrapport Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bankens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som banken står inför. Göteborg i augusti Urmas Kruusval Styrelseordförande Tommy Andersson Styrelseledamot Anders Gustafsson Styrelseledamot Bob Persson Styrelseledamot Per Avander Styrelseledamot Christina Brinck Styrelseledamot Conny Bergström Verkställande Direktör Kalender 17 november Delårsrapport januari-september 20 februari 2015 Bokslutskommuniké Rapporterna kommer att finnas tillgängliga på vår hemsida; volvofinans.se Vid eventuella frågor kontakta vår VD Conny Bergström, 031-83 88 00. Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av revisorerna. Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - juni 5
Nyckeltal -06-30 -06-30* -12-31* Räntabilitet eget kapital, % 8,09 6,49 6,80 Riskkapital / Balansomslutning, % 14,20 13,97 13,15 Inlåning / Utlåning, % 55,84 51,94 59,52 Resultat / Riskvägda tillgångar, % 2,34 1,60 1,73 Kapitaltäckningskvot 2,66 2,32 2,38 Kapitaltäckningsgrad, % 21,31 18,58 19,06 Primärkapitalrelation, % 21,31 18,58 19,06 Kreditförluster / Utlåning, % 0,05 0,09 0,11 K/I-tal 0,49 0,54 0,54 K/I-tal exkl kreditförluster 0,47 0,50 0,49 * enligt tidigare regelverk (Basel II), med övergångsregler Resultaträkning Kv 2 Kv 1 Kv 2 jan-dec Ränteintäkter 135 164 137 221 146 750 272 386 296 355 593 590 Leasingintäkter 874 172 860 140 865 871 1 734 312 1 714 605 3 477 151 Räntekostnader - 129 025-137 404-162 735-266 429-330 269-645 923 Erhållna utdelningar 697 534 611 1 230 1 181 2 487 Provisionsintäkter 86 759 81 483 82 988 168 242 162 174 333 086 Provisionskostnader - 5 395-4 810-5 014-10 205-8 908-21 291 Nettoresultat av finansiella transaktioner* - 901-667 266-1 569-5 670-14 618 Summa rörelsens intäkter 961 470 936 497 928 738 1 897 967 1 829 468 3 724 482 Allmänna administrativa kostnader - 67 886-66 931-66 410-134 818-132 714-267 903 Av- och nedskrivning på materiella och immateriella anläggningstillgångar - 791 787-777 603-775 376-1 569 391-1 535 376-3 117 831 Övriga rörelsekostnader - 12 068-11 119-7 914-23 186-16 807-34 212 Summa rörelsens kostnader - 871 742-855 653-849 700-1 727 395-1 684 897-3 419 946 Resultat före kreditförluster 89 729 80 844 79 038 170 572 144 571 304 536 Kreditförluster, netto - 1 026-5 100-5 828-6 125-12 691-28 309 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 88 703 75 744 73 210 164 447 131 880 276 227 Skatt - 19 515-16 664-16 106-36 178-29 014-61 134 Resultat 69 189 59 080 57 104 128 269 102 866 215 093 *Nettoresultat av finansiella transaktioner Räntebärande värdepapper och relaterade derivat - 901-667 266-1 569-5 670-14 618 Summa - 901-667 266-1 569-5 670-14 618 Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - juni 6
Balansräkning -06-30 -06-30 -12-31 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m 1 172 186 951 439 1 291 747 Utlåning till kreditinstitut 1 049 364 1 896 358 2 585 494 Utlåning till allmänheten 12 699 884 12 484 078 12 478 791 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 993 470 906 016 1 272 558 Aktier och andelar i övriga företag 48 48 48 Aktier och andelar i intresseföretag 11 865 9 379 11 865 Aktier och andelar i koncernföretag 6 740 6 740 6 740 Immateriella anläggningstillgångar 6 965 19 686 8 756 Materiella anläggningstillgångar, inventarier 1 320 1 403 1 411 Materiella anläggningstillgångar, leasingobjekt 12 220 943 11 904 468 11 486 812 Övriga tillgångar * 603 785 815 161 676 366 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 45 906 61 544 42 641 Summa tillgångar 28 812 476 29 056 319 29 863 229 Skulder till kreditinstitut 1 550 000 1 650 000 1 550 000 In- och upplåning från allmänheten 13 914 987 12 667 905 14 265 506 Emitterade värdepapper 7 645 587 9 117 983 8 314 508 Övriga skulder * 661 681 626 189 756 300 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 948 678 935 266 834 726 Summa skulder 24 720 933 24 997 343 25 721 040 Obeskattade reserver 3 443 184 3 443 184 3 443 184 Eget kapital 483 912 483 912 483 912 Rörelseresultat 164 447 131 880 215 093 Summa skulder och eget kapital 28 812 476 29 056 319 29 863 229 * Varav derivatinstrument med positivt respektive negativt marknadsvärde Derivatinstrument med positivt marknadsvärde 56 269 88 776 115 407 Derivatinstrument med negativt marknadsvärde - 549-190 - 281 Förändring eget kapital Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 400 000 20 000 107 312 527 312 Periodens resultat efter skatt - - 102 866 102 866 Summa förändring före transaktioner med ägarna - - 102 866 102 866 Utdelning - - - 43 400-43 400 Utgående eget kapital 30 juni 400 000 20 000 166 778 586 778 Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 400 000 20 000 107 312 527 312 Årets resultat - - 215 093 215 093 Summa förändring före transaktioner med ägarna - - 215 093 215 093 Utdelning - - - 43 400-43 400 Utgående eget kapital 31 december 400 000 20 000 279 005 699 005 Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 400 000 20 000 279 005 699 005 Periodens resultat efter skatt - - 128 269 128 269 Summa förändring före transaktioner med ägarna - - 128 269 128 269 Utdelning - - 215 093 215 093 Utgående eget kapital 30 juni 400 000 20 000 192 181 612 181 Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - juni 7
Kassaflödesanalys jan-dec Löpande verksamhet Rörelseresultat 164 447 131 880 276 227 Justering av poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner - 1 568-5 423-14 371 Av-/nedskrivningar 1 562 457 1 521 773 3 094 561 Kreditförluster 11 193 6 824 5 582 Utrangeringar av immateriella anläggningstillgångar - - 3 441 Betald skatt - - - 61 134 Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m 119 561 73 250-267 058 Utlåning till kreditinstitut 1 536 130-120 777-809 913 Utlåning till allmänheten - 230 558 595 702 602 045 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 279 088-270 669-637 211 Övriga tillgångar 68 197 14 227 172 164 Skulder till kreditinstitut - - 650 000-750 000 Upplåning från allmänheten - 350 519 880 323 2 477 925 Emitterade värdepapper - 668 920 142 308-661 168 Övriga skulder 20 293-42 949-4 483 Kassaflöde av löpande verksamhet 2 509 801 2 276 469 3 426 607 Investeringsverksamhet Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - - 2 982 - Investeringar i aktier och andelar - - - 2 487 Förvärv av materiella anläggningstillgångar - 4 160 019-3 922 694-6 463 201 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 1 865 312 1 692 606 3 082 481 Kassaflöde av investeringsverksamhet - 2 294 707-2 233 070-3 383 207 Finansieringsverksamhet Utbetald utdelning - 215 093-43 400-43 400 Kassaflöde av finansieringsverksamhet - 215 093-43 400-43 400 Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början - - - Kassaflöde av löpande verksamhet 2 509 801 2 276 469 3 426 607 Kassaflöde av investeringsverksamhet - 2 294 707-2 233 070-3 383 207 Kassaflöde av finansieringsverksamhet - 215 093-43 400-43 400 Likvida medel vid periodens slut - - - Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - juni 8
Kapitalbas -06-30 -06-30* -12-31* Kärnprimärkapital Eget kapital 483 912 483 912 483 912 Kapitalandel av obeskattade reserver 2 685 683 2 685 683 2 685 683 Immateriella anläggningstillgångar - 6 965-19 686-8 756 AVA-justering - 2 123 - - IRK-underskott - 160 077-91 636-109 144 Kärnprimärkapital 3 003 430 3 058 273 3 051 695 Total kapitalbas 3 003 430 3 058 273 3 051 695 Kapitalbas enligt Basel II 3 002 553 3 058 273 3 051 695 Kapitalkrav Kapitalkrav kreditrisk IRK** 955 140 555 400 621 937 Kapitalkrav kreditrisk enligt schablonmetoden 83 097 530 321 530 225 Kapitalkrav operativ risk 87 089 83 676 87 089 Kapitalkrav CVA-risk enligt Basel III 950 - - Totalt minimikapitalkrav 1 126 276 1 169 397 1 239 251 Totalt kapitalkrav enligt övergångsreglerr 1 260 323 1 317 041 1 280 786 Kapitaltäckning Utan övergångsregler Riskvägda tillgångar 14 078 451 14 617 463 15 490 638 Kapitaltäckningskvot 2,66 2,62 2,46 Primärkapitalrelation, % 21,31 20,92 19,70 Kapitaltäckningsgrad, % 21,31 20,92 19,70 Med övergångsregler Riskvägda tillgångar 15 754 037 16 463 013 16 009 825 Kapitaltäckningskvot 2,38 2,32 2,38 Primärkapitalrelation, % 19,06 18,58 19,06 Kapitaltäckningsgrad, % 19,06 18,58 19,06 * enligt tidigare regelverk (Basel II) ** siffror avseende innehåller enbart hushåll och siffror fr o m innehåller både hushåll- och företagsexponeringar Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - juni 9
Leasingintäkter och samlat räntenetto Kv 2 Kv 1 Kv 2 jan-dec Leasingintäkter från operationella och finansiella lesingavtal 874 172 860 140 865 871 1 734 312 1 714 605 3 477 151 Avskrivningar enligt plan - 793 711-780 571-779 726-1 574 282-1 542 860-3 130 150 Ränteintäkter 135 164 137 221 146 750 272 386 296 355 593 590 Räntekostnader - 129 025-137 404-162 735-266 429-330 269-645 923 Samlat räntenetto 86 600 79 386 70 160 165 987 137 831 294 668 Upplysning om kvittningsbara derivat Finansiella tillgångar och skulder som är föremål för kvittning, som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning eller ett liknande avtal. Belopp som inte kvittas i balansräkningen Nettobelopp redovisade finansiella tillgångar 1) Nettobelopp redovisade finansiella skulder 1) Nettobelopp / Tillgång (+), Skuld (-) Derivat 56 269-549 55 720 1) Inga belopp har redovisats netto i balansräkningen, några säkerheter i form av kontanter eller finansiella instrument förekommer inte. Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - juni 10
Verkligt värde tillgångar och skulder per kategori Tillgångar Finansiella tillgångar -06-30 Låne- och kundfordringar värderade till verkligt värde över resultaträkningen Investeringar som hålls till förfall Derivat som används i säkringsredovisning Övriga tillgångar Summa Verkligt värde Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m - 1 072 280 99 906 - - 1 172 186 1 172 162 Utlåning till kreditinstitut 1 049 364 - - - - 1 049 364 1 049 364 Utlåning till allmänheten 12 699 884 - - - - 12 699 884 12 660 792 Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 993 470 - - - 993 470 993 470 Aktier och andelar i övriga företag - - - - 48 48 - Aktier och andelar i intresseföretag - - - - 11 865 11 865 - Aktier och andelar i koncernföretag - - - - 6 740 6 740 - Immateriella anläggningstillgångar - - - - 6 965 6 965 - Materiella anläggningstillgångar, inventarier - - - - 1 320 1 320 - Materiella anläggningstillgångar, leasingobjekt - - - - 12 220 943 12 220 943 - Övriga tillgångar 417 641 - - 56 269 129 874 603 785 603 785 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 45 906 - - - - 45 906 45 906 Summa tillgångar 14 212 795 2 065 750 99 906 56 269 12 377 755 28 812 476 Skulder Finansiella skulder -06-30 Icke finansiella skulder värderade till verkligt värde över resultaträkningen Derivat som används i säkringsredovisning Övriga finansiella skulder Summa Verkligt värde Skulder till kreditinstitut - - - 1 550 000 1 550 000 1 560 757 In- och upplåning från allmänheten - - - 13 914 987 13 914 987 13 916 372 Emitterade värdepapper - - - 7 645 587 7 645 587 7 756 063 Övriga skulder 549 306 652-354 480 661 681 661 681 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - 777 566-171 112 948 678 948 678 Summa skulder 549 1 084 218-23 636 166 24 720 933 Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - juni 11
Redovisningsprinciper Volvofinans Bank upprättar delårsrapporten enligt lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) i enlighet med ändringsföreskriften i FFFS 2009:11 samt rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Banken tillämpar s k lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS 2008:25. Banken tillämpar samma värderings- och redovisningsprinciper som i den senaste årsredovisningen. För beskrivning av metoder för värdering av verkligt värde se not 33 i årsredovisningen. Nya eller ändrade internationella redovisningsstandarder som publicerats men ännu inte tillämpats, kommer enligt bankens bedömning få en begränsad påverkan på de finansiella rapporterna. Volvofinans Bank AB (publ) Org nr 556069-0967 Bohusgatan 15 Box 198 401 23 Göteborg Tel: 031-83 88 00 Fax: 031-16 26 32 www.volvofinans.se