Det svenska banksystemet
Bankernas tillgångar i förhållande till BNP December 211, procent Schweiz Cypern Storbritannien Nederländerna Sverige Spanien Danmark Frankrike Tyskland Österrike Irland Portugal Medelvärde Grekland Italien Belgien Luxemburg Slovenien Finland Lettland Ungern Polen Bulgarien Rumänien Slovakien Litauen Estland Tjeckien 2 4 6 8 De svenska storbankernas utländska verksamheter Diagram 1 Källor: ECB, EU-kommissionen, Schweiz Nationalbank och Riksbanken
De svenska storbankernas utlåning uppdelad på låntagarkategori Mars 213 Företag exklusive fastighetsbolag 32 % Hushåll 48 % Fastighetsbolag 2 % Diagram 2 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
De svenska storbankernas marknadsfinansiering via svenska moder- och dotterbolag Miljarder kronor 4 35 3 25 2 15 1 5 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 Svenska kronor Utländsk valuta Diagram 3 Källor: SCB och Riksbanken
Kapitel 1 Stabilitetsbedömning och rekommendationer
Stabilitetsväv Makroekonomisk utveckling De svenska bankerna Finansiella marknader De svenska bankernas låntagare Finansiell stabilitet 212:1 Finansiell stabilitet 212:2 Finansiell stabilitet 213:1 Diagram 1:1 Källa: Riksbanken
Europeiskt stressindex Ranking 1..9.8.7.6.5.4.3.2.1. 7 8 9 1 11 12 13 Penningmarknaden Obligationsmarknaden Aktiemarknaden Finansiella intermediärer Valutamarknaden Stressindex Diagram 1:2 Källa: ECB
Systemriskindikator för det svenska finansiella systemet Sannolikhet, procent.3.25.2.15.1.5. 6 7 8 9 1 11 12 13 14 Diagram 1:3 Källa: Riksbanken
Transparensindex likviditetsrapportering, europeiska banker Mars 213 Swedbank SEB Nordea Handelsbanken 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Diagram 1:4 Källa: Liquidatum
De fyra av Basel III-måtten Juni 212, procent Diagram 1:5 Källor: EBA, Finansinspektionen och Riksbanken
Kärnprimärkapitalrelationer enligt Basel II December 212, procent UBS Handelsbanken Swedbank Credit Suisse SEB Danske Bank Nordea HSBC Commerzbank Lloyds BNP Paribas Deutsche Bank DNB Intesa Sanpaolo UniCredit BBVA Barclays Société Générale Raiffeisen Banco Santander RBS Crédit Agricole 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 Diagram 1:6 Källor: SNL Financial och Riksbanken
Eget kapital i relation till totala tillgångar December 212, procent Swedbank Nordea SEB Handelsbanken 2 4 6 8 1 12 Diagram 1:7 Källa: Liquidatum
Resultat före kreditförluster och kreditförluster i de svenska storbankerna enligt huvudscenariot Rullande fyra kvartal, miljarder kronor, fasta priser, mars 213 12 1 8 6 4 2-2 91 93 95 97 99 1 3 5 7 9 11 13 15 Resultat före kreditförluster Kreditförluster Huvudscenario kreditförluster Finansiell stabilitet 212:2 Diagram 1:8 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Kreditgap för Sverige Procent av BNP 3 2 1-1 -2-3 -4 81 85 89 93 97 1 5 9 Icke finansiella företag Hushåll Övriga Totalt Diagram 1:9 Källor: SCB och Riksbanken
Hushållens skulder December 211, procent av disponibel inkomst Danmark Nederländerna Irland Norge Schweiz Sverige Storbritannien Kanada Portugal Spanien Japan USA Finland Frankrike Belgien Österrike Tyskland Italien 5 1 15 2 25 3 35 Diagram 1:1 Källa: OECD
Svenska bankers marknadsfinansiering i utländsk valuta Procent av BNP 6 6 5 5 4 4 3 3 2 2 1 1 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 Diagram 1:11 Källor: SCB och Riksbanken
Kärnprimärkapitalrelationer enligt Basel III Procent 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Handelsbanken Nordea SEB Swedbank Mars 212 Juni 212 September 212 December 212 Mars 213 Diagram 1:12 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Riksbankens strukturella likviditetsmått Procent 12 1 8 6 4 2 Diagram 1:13 Handelsbanken Nordea SEB Swedbank December 21 December 211 December 212 Källor: Liquidatum och Riksbanken
De svenska storbankernas riskvägda tillgångar Mars 213, miljarder kronor 6 5 4 3 2 1 Basel III Basel II utan övergångsregler Basel II med övergångsregler Basel I Diagram R1:1 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
De svenska storbankernas primärkapitalrelationer Mars 213, procent 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Basel II med övergångsregler Basel II utan övergångsregler Diagram R1:2 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Kärnprimärkapitalrelation och bruttosoliditet Juni 212, procent Diagram R1:3 Källor: Bankernas resultatrapporter, EBA och Riksbanken
Kapitel 2 Finansiella marknader
Börsutveckling Index, 1 juni 211=1 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 jun-11 sep-11 dec-11 mar-12 jun-12 sep-12 dec-12 mar-13 jun-13 USA - S&P5 Sverige - OMXS3 Europa - STOXX6 Tillväxtländer - MSCI Diagram 2:1 Källa: Bloomberg
Svenskt stressindex Ranking Diagram 2:2 Källor: Reuters EcoWin, Bloomberg och Riksbanken
Emissionsvolymer och finansieringskostnad för europeiska företag Miljarder euro och räntepunkter 6 5 4 3 2 1 1 3 5 7 9 11 13 Emissioner - Hög kreditvärdighet Emissioner - Övriga Räntor - Företag, BBB Emissioner - Högavkastande obligationer Räntor - Företag, AA Diagram 2:3 Källor: Barclays Research, Dealogic och Riksbanken
Balanser i Target2 Miljarder euro Diagram 2:4 Källa: Bloomberg
Räntor på tvååriga statsobligationer Procent 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Irland Italien Portugal Spanien Tyskland Frankrike Diagram 2:5 Källa: Reuters EcoWin
Räntor på tioåriga statsobligationer Procent Diagram 2:6 Källa: Reuters EcoWin
Offentlig skuld i förhållande till BNP Procent 2 175 15 125 1 75 5 25 2 4 6 8 1 12 Sverige Spanien Portugal Italien Irland Grekland Frankrike Tyskland Diagram 2:7 Källa: Reuters EcoWin
Ägandestruktur för Italiens statsskuld Miljarder euro 25 2 15 1 5 dec 21 jan 213 Utländska ägare Inhemska banker Inhemska finansföretag Italienska centralbanken Övriga inhemska ägare Diagram 2:8 Källor: Banca d Italia och Riksbanken
Insättningar i cypriotiska banker Miljarder euro 8 7 6 5 4 3 2 1 6 7 8 9 1 11 12 13 Inhemska Andra euroländer Övriga länder Diagram 2:9 Källor: Reuters EcoWin och Riksbanken
ECB-utlåning till banksektorn och bankernas utlåning till allmänheten i euroområdet ECB-utlåning i procent av banktillgångar. Bankutlåning: Index, 1 januari 21= 1 8 6 4 2-2 -4-6 -8-1 jan-1 jul-1 jan-11 jul-11 jan-12 jul-12 jan-13 jul-13 Bankutlåning kärnländer ECB-utlåning kärnländer Bankutlåning skuldtyngda länder ECB-utlåning skuldtyngda länder Diagram 2:1 Källor: ECB, Bloomberg och Riksbanken
Räntor på företagslån i ett urval av euroländer Procent Diagram 2:11 Källa: ECB
Ränta på säkerställda obligationer Räntepunkter Diagram 2:12 Källa: Barclays Research
Femåriga CDS-premier för banker Räntepunkter Diagram 2:13 Källor: Bloomberg och Riksbanken
Ränta på svenska bankers säkerställda obligationer Räntepunkter 12 1 8 6 4 2-2 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 Två års löptid Fem års löptid Diagram 2:14 Källor: Reuters EcoWin och Riksbanken
Riskpremier på interbankmarknaden Räntepunkter 12 1 8 6 4 2 jan-11 apr-11 jul-11 okt-11 jan-12 apr-12 jul-12 okt-12 jan-13 apr-13 jul-13 USA Euroområdet Storbritannien Sverige Diagram 2:15 Källa: Bloomberg och Riksbanken
Amerikanska penningmarknadsfonders exponeringar Miljarder amerikanska dollar 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sverige Euroområdet Övriga Europa Diagram 2:16 Källa: Crane Data, ICI och Riksbanken
Interbank- och centralbankslån Procent av totala banktillgångar 9 8 7 6 5 4 3 2 1 jan-11 apr-11 jul-11 okt-11 jan-12 apr-12 jul-12 okt-12 jan-13 apr-13 Interbanklån, skuldtyngda länder Centralbankslån, skuldtyngda länder Interbanklån, kärnländer Centralbankslån, kärnländer Diagram 2:17 Källor: Bloomberg, Reuters EcoWin och Riksbanken
Europeiska bankers tillgångar som hålls för handelsändamål och tillgångar tillgängliga för försäljning December 211, procent av totala tillgångar RBS BNP Paribas Barclays Société Générale HSBC Nordea Crédit Agricole Commerzbank Danske Bank Standard Chartered KBC Group Monte dei Paschi di Siena BBVA ING Santander UniCredit Intesa Sanpaolo SEB Erste Group Bank Swedbank Rabobank Lloyds Raiffeisen UBI Handelsbanken 1 2 3 4 5 6 Diagram R2:1 Källa: SNL Financial
Kapitel 3 De svenska bankernas låntagare
Reala bostadspriser Index, januari 25=1 18 17 16 15 14 13 12 11 1 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 Kompositindex Bostadsrätter Villor Diagram 3:1 Källor: Valueguard och Riksbanken
Antal nya bostäder Tusental 12 1 8 6 4 2 7 75 8 85 9 95 5 1 Diagram 3:2 Källa: SCB
Bostadsbestånd efter hustyp och upplåtelseform Index, 199=1 Diagram 3:3 Källor: SCB och Riksbanken
Hushållens skulder Procent 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 Månadsförändring i procent uppräknad i årstakt Årlig procentuell förändring Diagram 3:4 Källor: SCB och Riksbanken
Hushållens skulder och ränteutgifter efter skatt Procent av disponibel inkomst 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 72 76 8 84 88 92 96 4 8 12 16 Skuldkvot (vänster skala) Räntekvot (höger skala) Diagram 3:5 Källor: SCB och Riksbanken
Fördelning av skuldkvoter för nya bolånetagare, 212 Andel låntagare, procent Diagram 3:6 Källor: Finansinspektionen och Riksbanken
Hushållens sparande Procent av disponibel inkomst Diagram 3:7 Källa: Riksbanken
Hushållens tillgångar och skulder Procent av disponibel inkomst 6 5 4 3 2 1 71 74 77 8 83 86 89 92 95 98 1 4 7 1 13 Total förmögenhet, exkl kollektiv försäkring Real förmögenhet Likvid förmögenhet Skuld Diagram 3:8 Källor: SCB och Riksbanken
Hushåll med underskott vid olika räntepåslag fördelat på skuldkvoter Andel hushåll med underskott, procent Diagram 3:9 Källa: Finansinspektionen
Hushåll med underskott vid olika räntepåslag givet olika levnadskostnader Andel hushåll med underskott, procent 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 1 2 3 4 5 Räntespåslag, procentenheter Genomsnitt av bankernas schablonvärden HUT 29 (konsumtionsjusterade) Diagram 3:1 Källor: Finansinspektionen, SCB och Riksbanken
Företagens skulder från kreditinstitut och fasta bruttoinvesteringar Årlig procentuell förändring Diagram 3:11 Källor: SCB och Riksbanken
Konkursgrad för svenska företag Antal företag, procent Diagram 3:12 Källa: Riksbanken
Antal företagskonkurser Tolv månaders glidande medelvärde, index, medelvärde år 27 = 1 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 7 8 9 1 11 12 13 14 Sverige Danmark Finland Norge Spanien Storbritannien Tyskland Diagram 3:13 Källor: Reuters EcoWin, Destatis Statistches Bundesamt och Riksbanken
Företagens upplåning Årlig procentuell förändring 25 2 15 1 5-5 -1 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 Sverige Danmark Finland Norge Diagram 3:14 Källor: Reuters EcoWin, Finlands Bank och Riksbanken
Reala huspriser Index, kvartal 1 1995 = 1 35 3 25 2 15 1 5 8 82 84 86 88 9 92 94 96 98 2 4 6 8 1 12 14 Sverige Danmark Finland Norge Diagram 3:15 Källor: Reuters EcoWin och Riksbanken
Betalningsförseningar Procent av utestående utlåning 25 2 15 1 5 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 Estland (mer än 6 dagar) Litauen (mer än 6 dagar) Lettland (mer än 9 dagar) Diagram 3:16 Källor: Eesti Pank, Financial and Capital Market Commission och Lietuvos Bankas
Utlåning i förhållande till inlåning Procent Diagram 3:17 Källor: Eesti Pank, Latvijas Banka, Lietuvos Bankas och Riksbanken
Inhemsk och utländsk inlåning i Lettland Miljoner lettiska lats 7 6 5 4 3 2 1 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 Inlåning från utländska medborgare (exkl. MFI och offentlig sektor) Inlåning från inhemska medborgare (exkl. MFI och offentlig sektor) Diagram 3:18 Källa: Latvijas Banka
Kapitel 4 Utvecklingen i de svenska bankkoncernerna
De svenska storbankernas intäkter och kostnader samt prognos enligt Riksbankens huvudscenario Rullande fyra kvartal, miljarder kronor 25 2 15 1 5-5 -1-15 1 11 12 13 14 15 Kostnader Övriga intäkter Provisionsnetto Räntenetto Diagram 4:1 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Uppdelning av räntan på nya bolån med tre månaders räntebindning Procent 8 7 6 5 4 3 2 1 8 9 1 11 12 13 Reporänta Finansieringskostnad över reporäntan Bruttomarginal Diagram 4:2 Källor: Bankernas resultatrapporter, Reuters EcoWin och Riksbanken
Avkastning på eget kapital Rullande fyra kvartal, procent Diagram 4:3 Källor: SNL Financial och Riksbanken
Värdering på aktiemarknaden i förhållande till bokfört värde Procent Diagram 4:4 Källor: SNL Financial och Riksbanken
De svenska storbankernas räntabilitet på eget kapital, 27 och 212 Procent 18 16 14 12 1 8 6 4 2 ROE december 27 Bidrag från lägre ROA Bidrag från lägre skuldsättningsgrad ROE december 212 Diagram 4:5 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Årlig förändring av de svenska storbankernas utlåning samt prognos enligt Riksbankens huvudscenario Procent 25 2 15 1 5-5 -1 9 1 11 12 13 14 15 Diagram 4:6 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Förändring av de svenska storbankernas utlåning mellan 29 och 212 Procent 2 15 1 5-5 -1-15 -2-25 -3 Sverige Övriga Norden De baltiska länderna Övriga länder Totalt Diagram 4:7 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
De svenska storbankernas kreditförluster, geografisk uppdelning Miljarder kronor per kvartal Diagram 4:8 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Fördelning av de svenska storbankernas kreditförluster i Riksbankens huvudscenario Miljarder kronor 12 1 8 6 4 2 Sverige Norge Danmark Finland Estland Lettland Litauen Övriga länder Diagram 4:9 Anm. Avser perioden 213-215. Källa: Riksbanken
Den lägsta primärkapitalrelationen för en svensk storbank efter det att en annan storbank ställt in sina betalningar Procent Diagram 4:1 Källa: Riksbanken
Förändring av kärnprimärkapitalrelationer för de svenska storbankerna Procent Diagram 4:11 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
De svenska storbankernas utlåning och riskvägda tillgångar Miljarder kronor 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 1 11 12 13 Riskvägda tillgångar (Basel II) Utlåning till allmänheten Diagram 4:12 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Kärnprimärkapitalrelationer och bruttosoliditet December 212, procent Diagram 4:13 Källor: Liquidatum, SNL Financial och Riksbanken
De svenska storbankernas utestående emitterade värdepapper Mars 213, miljarder kronor och procent av totala emitterade värdepapper Diagram 4:14 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
De svenska storbankernas likviditetsbuffertar Miljarder kronor Diagram 4:15 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
De svenska storbankernas likviditetstäckningsgrad (LCR) Mars 213, procent 16 14 12 1 8 6 4 2 Handelsbanken Nordea SEB Swedbank Diagram 4:16 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Riksbankens strukturella likviditetsmått Procent 12 1 8 6 4 2 Handelsbanken Nordea SEB Swedbank December 21 December 211 December 212 Diagram 4:17 Källor: Liquidatum och Riksbanken
Löptidsfördelning på de svenska storbankernas marknadsfinansiering Procent 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 7 8 9 1 11 12-3 mån 3-12 mån 1-5 år Över 5 år Diagram 4:18 Källor: Liquidatum och Riksbanken
Kortfristigt likviditetsmått (dagar) Riksbankens kortfristiga och strukturella likviditetsmått December 212 18 16 14 12 1 8 6 Handelsbanken SEB Nordea Swedbank 4 2 7 8 9 1 11 12 13 14 Strukturellt likviditetsmått (procent) Diagram 4:19 Källor: Liquidatum och Riksbanken
De svenska storbankernas skulder i dollar December 212, miljarder kronor Diagram R4:1 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
De svenska storbankernas likvida tillgångar i dollar December 212, miljarder kronor 25 2 15 1 5 Handelsbanken Nordea SEB Swedbank Diagram R4:2 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Löptid för de svenska storbankernas emitterade certifikat i dollar December 212, procent Diagram R4:3 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
De svenska storbankernas illikvida tillgångar i dollar December 212, miljarder kronor 25 2 15 1 5 Handelsbanken Nordea SEB Swedbank Diagram R4:4 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Hypotetisk balansräkning för banker och pensions-och försäkringsbolag efter valutaswap Pensions- och försäkringsbolagen Bankerna Tillgångar Skulder Placering/ utlåning kronor Emitterade värdepapper dollar Poster i balansräkningen Fordran/utlåning i dollar i swap Skuld/upplåning i kronor i swap Poster utanför balansräkningen Placering/innehav av värdepapper i dollar Skuld i kronor till försäkringstagare Poster i balansräkningen Fordran/utlåning i kronor i swap Skuld/upplåning i dollar i swap Poster utanför balansräkningen Diagram R4:5 Källa: Riksbanken
De svenska storbankernas tillgångar och skulder i dollar December 212, miljarder kronor Diagram R4:6 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Kostnad att låna svenska kronor Procent Diagram R4:7 Källor: Bloomberg och Riksbanken
Flöden vid värdepappersemission i dollar och valutaswap Investerare i USDcertifikat Utlåning/ placering SEK Bank Dollarflöde idag Framtida dollarflöde Kronflöde idag Framtida kronflöde Försäkringsbolag/ pensionsbolag Figur R4:1
Appendix Stresstest av bankernas kapitalrelationer
Arbetslösheten i stresstestet och i huvudscenariot Index, 212=1 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 12 13 14 15 Sverige Övriga Norden Baltikum Övriga länder Diagram A:1 Källa: Riksbanken
Resultat före kreditförluster och kreditförluster i de svenska storbankerna enligt stresstestet Summerat över fyra kvartal, miljarder kronor, fasta priser, mars 213 Diagram A:2 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel III, initialt och i stresstestet Procent 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Kv1 13 13 14 15 Kv1 13 13 14 15 Kv1 13 13 14 15 Kv1 13 13 14 15 Handelsbanken Nordea SEB Swedbank Diagram A:3 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Förändring i de svenska storbankerna kärnprimärkapitalrelationer i stresstestet Procent 16 14 13,8-8,5 12 +7,4 11,7 1 8 6 -,9 4 2 Kärnprimärkapitalrelation Kv 1 213 Förändring av riskvägda tillgångar Resutlat före kreditförluster Kreditförluster Kärnprimärkapitalrelation 215 Diagram A:4 Källa: Riksbanken
Viktade medelvärden för de svenska storbankernas kärnprimärkapitalrelationer, initialt och i stresstestet, givet olika antaganden om en minskning av resultaten före kreditförluster Procent 16 14 12 1 8 6 4 2 1 % 2 % 3 % Start 213 214 215 Diagram A:5 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
De svenska storbankernas kreditförlustnivåer i stresstestet Andel av total utlåning, procent 6 5 4 3 2 1-1 9 92 94 96 98 2 4 6 8 1 12 14 Kreditförlustnivå Stresstest Diagram A:6 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
Effekten av ett bostadsprisfall på 2 procent på bankernas kreditförluster Rullande fyra kvartal, miljarder kronor, löpande priser 12 1 8 6 4 2-2 2 4 6 8 1 12 14 16 Kreditförluster Stresstest Stresstest utan bostadsprisfall Diagram A:7 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken
De svenska storbankernas kreditförluster i stresstestet med ett beräknat osäkerhetsintervall Rullande över fyra kvartal, miljarder kronor, fasta priser, mars 213 Diagram A:8 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken