Årsredovisning 2005
Dala Kraft AB Org nr 556132-9466 Årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2005. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor. Innehåll Sid Innehåll och nyckeltal 2 VD har ordet 3 Energiråd Dalarna 4 Nya www.dalakraft.se 4 Sponsoravtal med MasarnaAvesta 5 Husakuten 5 Inspirerande personaldagar 6 Ständiga förbättringar 7 Invigning av nya lokaler i Rättvik 7 Förvaltningsberättelse 8 Resultaträkning 9 Balansräkning 10-11 Kassaflödesanalys 12 Noter 13-16 Revisionsberättelse 17 Styrelse 18 Kontaktuppgifter 19 Ägarandelar Smedjebacken Energi AB (4%) Ryssa Energi AB (19%) Malungs Elverk AB (15%) Envikens Elkraft Ek. Förening (1%) Falu Energi och Vatten AB (29%) Gagnefs Energi AB (6%) Nyckeltal 2003 Levererad volym (GWh) 2 118 2 219 1 894 Omsättning (Mkr) 766 763 620 Rörelseresultat (Mkr) 42 36 52 Avkastning på totalt kapital (%) 11 10 12 Avkastning på eget kapital (%) 18 17 33 Soliditet 39 37 33 Leksand-Rättvik Energi AB (18%) Hedemora Energi AB (8%) 2
Årsredovisning 2005 VD HAR ORDET VD har ordet Det är med glädje vi konstaterar att 2005 blev det tredje goda året i rad. Vi ser dock tydliga tecken på att kampen om kunderna hårdnar och att marginalerna minskar. Tidigare har vi relativt enkelt höjt omsättningen från år till år, medan vi under det gångna året redovisar en oförändrad omsättning. Det betyder att vi nu måste ut och kriga om marknadsandelarna för att undvika recession. Ett händelserikt år I backspegeln är det framför allt två saker som etsat sig fast. Det dramatiska prisfallet i början av året, orsakat av enorma nederbördsmängder, liksom prisuppgången under våren när priset på utsläppsrätter steg upp mot 30 Euro/ton CO2. Både upp- och nedgången var svår för att inte säga omöjlig att förutspå. I sådana lägen är det oerhört viktigt att ha en bra prissäkringsstrategi och följa vår riskpolicy till punkt och pricka. Ett växande miljöintresse I takt med stigande energipriser och larmrapporter om växthusgasernas globala klimatpåverkan, ökar allmänhetens och politikernas intresse för vår bransch. Vi får ständigt nya miljöpålagor, som t ex elcertifikat och utsläppsrätter. Numer finns även ett EU-direktiv som föreskriver att elleverantörerna måste ursprungsmärka sina leveranser. Ett något märkligt påbud med tanke på att hela det europeiska nätet är ihopkopplat och ingen lär kunna spåra elektronernas väg från kraftverk till kund. Inom Dala Kraft ställer vi oss helhjärtat bakom miljösatsningarna. För att vi ska lyckas, måste dock politikerna förse oss med effektiva regelverk som styr rätt. Ett bra exempel är elcertifikaten, som verkligen stimulerar byggandet av förnybar produktion. Systemet med utsläppsrätter och ursprungsmärkning, känns å andra sidan som tomma slag i luften som tyvärr bara fördyrar elen. Personalen och kunderna våra största resurser Värdet i Dala Kraft ligger inte i fast egendom eller annan utrustning, utan i personal och kundrelationer. Allt eftersom den nya marknaden utvecklas och vi får allt bättre kundrutiner, kan vi också utnyttja våra resurser bättre och vända blicken utåt. I dag kan vi därför lägga betydligt mer energi på utåtriktade säljaktiviteter än tidigare. Något vi hoppas ska bära frukt i både fler och större kunder. För att klara högt ställda krav med en relativt liten organisation måste vi vara öppna och lyhörda. Något som ställer stora krav på flexibilitet och anpassningsförmåga. Och att Dala Krafts personal verkligen lever upp till dessa ledord, har vi fått flera bevis på under årens lopp. Nu senast i och med flytten av ekonomioch administrationsavdelningen från Mora till Rättvik. En flytt som lett till såväl effektivare arbetsrutiner som ökad trivsel. En stor eloge till alla inblandade för en väl genomförd flytt! Målstyrning med kunden i fokus Vår metod för att möta den hårdare konkurrensen och ta marknadsandelar är målstyrning. Hösten 2005 påbörjades ett omfattande arbete med mål och visioner. Ledningsgruppen och styrelsen tog fram ett visionsdokument som diskuterades på personaldagar och avdelningsmöten och som sedan brutits ned till mätbara mål på avdelnings- och personnivå. Målen kommer att följas upp av ledningsgrupp och styrelse. Kombinationen av effektiv målstyrning och projektet Ständiga förbättringar, som bygger på att fånga upp personalens förändringsförslag, ger oss en bra plattform att arbeta utifrån. Genom att stärka vårt kundorienterade tänkande ytterligare, har vi alla möjligheter att nå fortsatt framgång. Så även om vi går ett tufft år till mötes, är det mycket som talar för att vi kommer att behålla vår position som en av landets tio största elleverantörer. Per Möller Vd Dala Kraft 3
Energiråd Dalarna står för spetskompetens inom energirådgivning Energiråd Dalarna är ett framgångsrikt samarbete mellan Dala Kraft och Borlänge Energi. Målet är att effektivisera elanvändningen för företag och privatpersoner. Inom Energiråd Dalarna har vi sedan starten 1999 samlat värdefull kunskap och erfarenhet. Här finns såväl teknisk kompetens som ett brett kontaktnät. Energiråd Dalarna har i dag två uppdrag kommunal energirådgivning och konsultverksamhet inom energibesparing. Energiråd Dalarna ansvarar för den kommunala energirådgivningen i Borlänge, Gagnef, Vansbro och Malung, och mycket talar för att verksamheten successivt kommer att utökas till flera kommuner. Den kommunala energirådgivningen är bidragsfinansierad och bedrivs utan vinstkrav. Arbetsinsatsen ses som en viktig del i den allmänna energieffektiviseringen. Den kommersiella konsultverksamheten vänder sig i första hand till privata och kommunala fastighetsbolag, industrin, elnätsbolag m m. Tjänsterna som erbjuds är bl a energiutredningar, besiktningar och mätningar med tekniskt avancerad mätutrustning. Energiråd Dalarna är ett mervärde för såväl privatsom företagskunder. Med avancerad teknik, hög kompetens och lång erfarenhet hjälper vi våra kunder att effektivisera energianvändningen. Bild tagen med värmekamera. Nya www.dalakraft.se enklare och bättre för alla Att ha en informativ och lättillgänglig hemsida är i dag ett måste för att kommunicera med kunderna på ett enkelt och effektivt sätt. Under november lanserade vi vår nya hemsida som under hösten genomgått omfattande omarbetningar avseende upplägg, innehåll och form. Nya www.dalakraft.se utgår dessutom från en modern teknisk plattform som gör att vi numer enkelt kan sköta uppdateringar och förändringar själva. Efter några månader av praktisk användning kan vi konstatera att nya www.dalakraft.se uppfyller våra förväntningar. Hemsidan ska i nästa fas uppgraderas med interaktiva tjänster, som gör det möjligt för kunderna att ta del av bl a förbrukningshistorik och fakturor. Fas två förutsätter först en uppgradering av vårt affärssystem. Arbetet inleds under senhösten 2006. 4
Foto: Roger Andersson, Dalarnas Försäkringsbolag Årsredovisning 2005 Dala Kraft blir huvudsponsor för MasarnaAvesta Dala Kraft tar språnget från juniorlaget till elitserien. Det goda samarbetet med Team Dala Kraft gör att vi nu är beredda att ta ytterligare ett kliv uppåt. Sponsoravtalet med MasarnaAvesta gäller 2006-2008. Speedwayen, liksom alla andra sporter, lever i en tuff ekonomisk verklighet. Och det gäller oavsett om man är en seriös förening med en sexfaldig världsmästare som Tony Rickardsson i spetsen. Föreningen diskuterade därför möjligheten att sälja ut namnet Masarna till en sponsor för att få största möjliga intäkt. Men motståndet till ett eventuellt namnbyte har varit hårt. Sponsoravtalet med Dala Kraft utan krav på namnbyte togs därför emot med öppna armar. En viktig del i sponsorskapet är satsningen på ökad säkerhet. Som första förening i Sverige satsar MasarnaAvesta på ett luftstaket vid speedwaybanan i Brovallen. Staketet produceras i Storbritannien och ska finnas på plats till säsongsstarten 2006. Eftersom trygghet ligger Dala Kraft varmt om hjärtat har vi bidragit aktivt till säkerhetsarbetet. Något som både hjälper MasarnaAvesta och speedwaysporten i stort. Dala Krafts mål med sponsorskapet är att föra ut vårt namn på riksnivå och stärka marknadspositionen i länets södra delar. MasarnaAvesta betyder mycket för regionen och är en angelägenhet för kommun, näringsliv och privatpersoner. Vd Per Möller och styrelseordförande Carl-Erik Nyström aviserade vid presskonferensen att Dala Kraft räknar med att ta hem satsningen i nytillkomna kunder. Husakuten Dalarna räddaren i nöden Husakuten är ett mervärde som vi erbjuder alla våra villakunder i Dalarna. Vid akuta fel garanteras kunden att felavhjälpning påbörjas inom tre timmar dygnet runt, året runt. När pannan plötsligt stannar eller ett rör börjar läcka är det aldrig kul. Men för den som är ansluten till Husakuten är det bara att ringa jourcentralen, som ser till att någon av de över hundra anslutna entreprenörerna snabbt är på plats för att åtgärda problemet. Avgiften för att vara ansluten till Husakuten är 20 kronor per månad och debiteras på elräkningen. Kunden får bekosta entreprenörens resekostnad, timkostnad och eventuella materialkostnader, men slipper den obligatoriska utryckningsavgiften på 1000 kronor. Husakuten är ett samarbete mellan Dala Kraft och Borlänge Energi. 5
Inspirerande personaldagar med brett perspektiv Eftersom vi sitter spridda över hela länet är det extra viktigt att träffas och diskutera arbetssätt och utvecklingsmöjligheter. Höstens upplaga av personaldagarna gick av stapeln på Hotell Lerdalshöjden i Rättvik. På programmet stod såväl tillbakablickande som framtida mål och visioner. Första dagen inleddes med en genomgång av det gångna året. Alla avdelningar berättade om de uppsatta målen, hur man hade arbetat och vad det hade resulterat i. Resten av dagen ägnades åt ett helt annat, men oerhört spännande ämne beteendeanalyser! En mycket fängslande och engagerande föredrags- hållare öppnade våra ögon för behovet av olika personligheter för att nå ett bra slutresultat. När vi delades in i grupper för att konstruera och marknadsföra en månlandare av ballonger, snören och piprensare blev det snabbt uppenbart hur olika personliga egenskaper kompletterar varandra. Och hur viktigt det är med rätt blandning för att nå ett bra resultat. Andra dagen ägnades åt framåtblickande. Vd Per Möllers presentation av ledningens och styrelsens mål och visioner följdes av en mer ingående presentation från varje avdelning. Med delmålen uppbrutna i aktivitetsplaner, blev målen för 2006 både påtagliga och förståeliga och det blev tydligt att vi går en krävande men spännande framtid till mötes. Dala Krafts personal fulla av inspiration och nya insikter efter två fullmatade personaldagar på Hotell Lerdalshöjden i Rättvik. 6
Årsredovisning 2005 Dala Kraft arbetar för ständiga förbättringar I början av 2005 beslutade ledningsgruppen i Dala Kraft att inleda ett systematiskt förbättringsarbete med följande mål. Vi vill skapa en dynamisk, öppen och generös organisation där alla är delaktiga i ett kreativt förbättringsarbete. Vi vill inspirera och stimulera alla medarbetare på Dala Kraft att bidra med minst tio förbättringsförslag varje år. Denna målbild bildar utgångspunkt för Dala Krafts förbättringsarbete som bygger på allas delaktighet, på tvären i företaget och vid sidan av linjearbetet. Arbetet drivs framåt av en förbättringsledare, kontinuerliga förbättringsmöten och ett IT-verktyg för förbättringsförslag (System C2). I System C2 kan vem som helst beskriva ett problem och föreslå en lösning. Förbättringsledarna håller regelbundet förbättringsmöten på våra kontor i Malung, Rättvik och Falun. Vid dessa möten visas goda exempel för att sporra och inspirera det fortsatta förbättringsarbetet. Förbättringsmötena och förslagen i System C2 är ofta tvärfunktionella och kompletterar det dagliga förbättringsarbetet på våra olika avdelningar. En fördel med System C2 är att förslagen blir synliga för alla och kan följas hela vägen från beslut till uppföljning. Stora komplicerade projekt som processutveckling mellan elhandel och marknad samt utveckling av affärssystemet drivs däremot inom ramen för linjearbetet. Vid slutet av 2005, efter fyra månader med System C2, var antalet förslag per anställd 2,0. Av dessa var ungefär hälften genomförda. Delaktigheten var 85%. Målet för 2006 är att ytterligare stärka förbättringsarbetet för att säkra uthålligheten och kontinuiteten i processen. Ekonomiavdelningen på plats i nya lokaler i Rättvik I november 2004 hölls det första byggmötet inför etapp två i ombyggnaden av Leksand-Rättvik Energis gamla lokaler i Rättvik. Ett halvår senare klippte Rättviks kommunalråd Jonny Jones banden och förklarade de nya lokalerna invigda. Ombyggnationen var ett omfattande byggprojekt med bl a flytt av entré, väggar och trapphus. Under tiden skulle dessutom verksamheten inom Fysisk handel, IT och Marknad/säljstöd fungera som vanligt i anslutande rum. Tack vare duktiga byggentreprenörer löstes många problem snabbt och smidigt under resans gång och tidsplanen kunde hållas utan större förseningar. Den dagliga verksamheten kunde också fortgå utan störningar. Onsdagen den 6 april gick ekonomiavdelningens flyttlass från Mora till Rättvik och de fick flytta in i fräscha lokaler med ergonomiskt riktiga möbler och hög teknisk standard. Vi har numer också ett representativt styrelserum där företaget har sitt säte. Men det är inte Kommunalråd Jonny Jones klippte banden vid invigningen tillsammans med Carl-Erik Nyström, Gösta Söderkvist och Per Möller från Dala Kraft. bara interiören som har genomgått stora förändringar, även exteriören har fått ett stort lyft med nymålad fasad och ett spektakulärt utanpåliggande trapphus. 7
Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Verksamheten omfattar köp och försäljning av el. En mycket mild vinter och välfyllda vattenmagasin medförde något så unikt som att vi fick uppleva årets lägsta elpriser under januari och februari. Därefter steg priserna ganska kontinuerligt bl.a. underbyggt av de nyinförda utsläppsrätterna. Det medförde att priset på elbörsen från januari till december steg med 50 %. Vi har dock haft god följsamhet i prisuppgången och återigen uppnått en tillfredsställande resultatutveckling och ser framtiden an med tillförsikt. Ägarförhållanden Aktierna i bolaget ägs av följande företag: Antal % (ca) Envikens Elkraft Ek. Förening 6 286 1 Falu Energi och Vatten AB 202 680 29 Gagnefs Energi AB 39 816 6 Hedemora Energi AB 55 312 8 Leksand-Rättvik Energi AB 121 308 18 Malungs Elverk AB 106 640 15 Ryssa Energi AB 128 516 19 Smedjebacken Energi AB 28 426 4 688 984 100 Koncernstruktur Bolaget är moderbolag i en koncern med det till 99,5 % ägda dotterbolaget Dala Elnät AB (org nr 556001-3715). Dala Elnät AB har som verksamhet transitering av el i Säters kommun. Dala Elnät har två helägda dotterbolag. Säter Energi AB (org nr 556528-2117), vars verksamhet omfattar elproduktion samt Dala Datanät AB (org nr 556589-3046), som äger och förvaltar fibernät. Försäljning Nettoomsättningen har under räkenskapsåret uppgått till 765,8 Mkr (762,7), vilket är en ökning med 0,4 % jämfört med föregående år. Nettoomsättningen har under räkenskapsåret uppgått till 732,1 Mkr (734,8), vilket är en minskning med 0,4 % jämfört med föregående år. Investeringar s investeringar i produktions- och distributionsanläggningar samt maskiner och inventarier har uppgått till 19 556 (föregående år 10 086) huvudsakligen omfattande förnyelse av ledningsnätet. Bolagets investeringar i maskiner och inventarier har uppgått till 1 524 (föregående år 555) och utgjorts av datautrustning och möbler. Styrelsens förslag till beslut om vinstutdelning Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Balanserat resultat 60 505 Årets resultat 23 512 84 017 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så - att till aktieägarna utdelas 8 kr/aktie i ordinarie utdelning samt ytterligare 8 kr/aktie som extra utdelning 11 024 - att i ny räkning överförs 72 993 84 017 Föreslagen utdelning kommer att utbetalas 2006-05-22 Styrelsens yttrande över den föreslagna vinstutdelningen Den föreslagna utdelningen till aktieägarna reducerar bolagets soliditet till 39 procent och koncernens soliditet till 37 procent. Soliditeten är betryggande mot bakgrund av att bolagets och koncernens verksamhet fortsatt bedrivs med lönsamhet. Likviditeten i bolaget och koncernen bedöms kunna upprätthållas på en likaledes betryggande nivå. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen ej hindrar bolaget, och övriga i koncernen ingående bolag, från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt, ej heller att fullgöra erforderliga investeringar. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i ABL 17 kapitlet 3 2-3 stycket. Flerårsjämförelse s ekonomiska utveckling i sammandrag. 2003 2002 2001 Nettoomsättning exkl. energiskatt 765 813 762 659 619 610 532 932 415 084 Resultat efter finansiella poster 41 611 37 108 50 344 13 072 1 549 Balansomslutning 416 304 383 972 380 674 520 128 328 418 Medelantal anställda 55 54 49 44 47 Soliditet i % 39 37 33 18 27 Avkastning på totalt kapital i % 11 10 12 4 2 Avkastning på eget kapital i % 18 17 33 10 - Nyckeltalsdefinitioner framgår av not 1. 8
Årsredovisning 2005 Resultaträkning Rörelsens intäkter m m 20 Not Nettoomsättning 1 127 249 1 111 949 1 098 435 1 084 040 Avgår: Energiskatt -366 630-349 290-366 630-349 290 Aktiverat arbete för egen räkning 3 564 2 169 Övriga rörelseintäkter 1630 879 267 87 Summa intäkter m m 2 765 813 765 707 732 072 734 837 Rörelsens kostnader Kostnader för transitering och inköp av kraft -647 558-643 477-642 960-638 735 Övriga externa kostnader 3-32 236-34 409-27 276-28 326 Personalkostnader 4-32 063-28 559-23 903-20 804 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -12 794-13 754-3 141-4 486 Engångsnedskrivning av goodwill 5 - -10 000 Summa rörelsens kostnader -724 651-730 199-697 280-692 351 Rörelseresultat 41 162 35 508 34 792 42 528 Resultat från finansiella investeringar Nedskrivning av aktier i dotterbolag 5 - -10 000 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 6 780 653 780 728 Ränteintäkter 1 853 2 333 1 773 2 256 Räntekostnader -2 184-1 386-1 985-999 Resultat efter finansiella poster 41 611 37 108 35 360 34 471 Bokslutsdispositioner 21-1 590-11 066 Skatt på årets resultat 7-13 427-13 959-10 258-9 164 Minoritetens andel i årets resultat -82 - Årets resultat 28 102 23 149 23 512 14 241 9
Balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Not Goodwill 8 12 671 16 024 Dataprogram 9 1 210 3 519 1 210 3 519 13 881 19 543 1 210 3 519 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 10 2 667 2 797 Produktionsanläggningar 11 3 345 2 467 Distributionsanläggningar 12 98 456 95 232 Inventarier, verktyg och installationer 13 2 843 2 223 1 886 1 198 Pågående nyanläggningar 14 16 148 8 316 Finansiella anläggningstillgångar 123 459 111 035 1 886 1 198 Andelar i dotterföretag 5 115 135 115 100 Övriga långfristiga värdepappersinnehav 15 37 616 37 663 37 591 37 638 37 616 37 663 152 726 152 738 Summa anläggningstillgångar 174 956 168 241 155 822 157 455 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter 200 200 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 79 567 61 021 79 058 60 914 Fordringar hos dotterföretag 4 468 - Övriga kortfristiga fordringar 49 825 55 441 49 420 55 161 Elcertifikat 30 049 28 247 30 049 28 247 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 67 932 43 252 65 856 40 979 227 373 187 961 228 851 185 301 Kassa och bank 13 775 27 570 13 773 27 409 Summa omsättningstillgångar 241 348 215 731 242 624 212 710 Summa tillgångar 416 304 383 972 398 446 370 165 10
Årsredovisning 2005 Balansräkning Eget kapital och skulder Not Eget kapital 17 Bundet eget kapital Aktiekapital 18 68 898 68 898 68 898 68 898 Överkursfond - 1 783 Bundna reserver 38 358 35 830 Fria reserver 27 053 14 738 Reservfond 9 609 6 401 Fritt eget kapital 78 507 77 082 Balanserat resultat 60 505 52 357 Årets resultat 28 102 23 149 23 512 14 241 84 017 66 598 Summa eget kapital 162 411 142 615 162 524 143 680 Minoritetsandel 407 325 Obeskattade reserver 22, 23 39 988 38 397 Avsättningar Avsättning för pensioner 2 014 1 998 Latent skatt 37 276 35 516 Summa avsättningar 39 290 37 514 Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 46 722 47 444 40 000 40 000 Förskott från kunder 7 340 - - - Summa långfristiga skulder 54 062 47 444 40 000 40 000 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 667 Förskott från kunder 919 6 318 Leverantörsskulder 11 931 17 180 10 992 15 258 Checkräkningskredit (avtalad kredit 142 000) 43 216 30 793 43 216 30 126 Skulder till dotterföretag - 1 641 Skatteskulder 4 956 5 069 4 947 5 069 Övriga kortfristiga skulder 85 571 80 310 85 135 80 086 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12 874 16 404 11 644 15 908 Summa kortfristiga skulder 160 134 156 074 155 934 148 088 Summa eget kapital och skulder 416 304 383 972 398 446 370 165 Ställda säkerheter 19 146 625 146 761 164 050 164 048 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Inga 11
Kassaflödesanalys Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 41 162 35 508 34 792 42 523 Avskrivningar och nedskrivningar 12 794 23 753 3 143 4 486 Övriga ej likviditetspåverkande poster -31 45 53 925 59 306 37 935 47 009 Erhållen ränta 1 705 2 299 1 625 2 222 Erhållna utdelningar 780 728 780 728 Erlagd ränta -1 845-1 439-1 629-1 093 Betald inkomstskatt -11 771-11 281-11 780-11 281 42 794 49 613 26 931 37 585 Ökning/minskning av kundfordringar -18 546 8 413-18 144 8 312 Ökning av övriga kortfristiga fordringar -20 718-27 762-20 795-26 430 Minskning av leverantörsskulder -5 249-30 135-4 266-30 698 Minskning/ökning av övriga kortfristiga rörelseskulder -4 007 14 406-5 678 10 152 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 726 14 535-21 952-1 079 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -19 556-10 086-1 524-555 Sålda materiella anläggningstillgångar - 13 6 14 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar - -2 260-35 -2 160 Ersättning för sålda finansiella anläggningstillgångar - 200 Återbetalda insatser 47 48 47 48 Kassaflöde från investeringsverksamheten -19 509-12 285-1 506-2 453 Finansieringsverksamheten Erhållet förskott 7 340 - - - Ökning check/kortfristiga finansiella skulder 13 090-13 090 - Amortering av skuld -722-1 279 - - Erhållet koncernbidrag 5 000 5 000 Utbetald utdelning -8 268-5 513-8 268-5 511 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 11 440-6 792 9 822-511 Årets kassaflöde -13 795-4 542-13 636-4 043 Likvida medel vid årets början 27 570 32 112 27 409 31 452 Likvida medel vid årets slut 13 775 27 570 13 773 27 409 12
Årsredovisning 2005 Noter Gemensamma för moderbolag och koncern Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Om inte annat framgår är principerna oförändrade i jämförelse med föregående år. Koncernredovisning s bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden. Intäkter Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunden i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljning redovisas netto efter moms, rabatter och kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta. I koncernredovisningen elimineras koncernintern försäljning. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år samt skatteeffekt av koncernbidrag. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Fordringar Fordringar upptas till det belopp, som efter individuell bedömning beräknas bli betalt. Varulager Varulagret, som avser lager av förbrukningsmaterial, har redovisats med ett fast belopp. Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar: Goodwill avskrives på 15 år med hänsyn tagen till tillgångens strategiska värde. Extra nedskrivning av goodwill har skett 2004 i samband med nedvärdering av aktier i dotterbolag. Dataprogram avskrives på 5 år som anses vara den bedömda nyttjandetiden. Materiella anläggningstillgångar avskrivs systematiskt över den bedömda nyttjandetiden. I koncernredovisningen har dotterbolagets ursprungliga anskaffningsvärden redovisats. Härvid tillämpas följande avskrivningstider: Antal år Byggnader och markanläggningar 33-50 Distributionsanläggningar 10-33 Produktionsanläggningar 20-50 Inventarier, verktyg och installationer 3-10 Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- och utbetalningar. Nyckeltalsdefinitioner Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på totalt kapital Resultat före finansiella kostnader i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Not 2 Intäkternas fördelning på rörelsegrenar Elnätsverksamhet 30 188 29 645 Elhandelsverksamhet 1 098 435 1 082 304 Avgår energiskatt -366 630-349 290 Övriga poster 3 820 3 048 Summa 765 813 765 707 Elhandelsverksamhet 1098 435 1 084 040 Avgår energiskatt -366 630-349 290 Övriga poster 130 87 Summa 732 072 734 837 Not 3 Ersättning till revisorerna Revision 297 281 Andra uppdrag än revisionsuppdraget 213 331 Summa 510 612 Revision 215 211 Andra uppdrag än revisionsuppdraget 87 235 Summa 302 446 Not 4 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter Medelantalet anställda, med fördelning på kvinnor och män har uppgått till: Kvinnor 21 22 Män 34 32 Totalt 55 54 Löner och ersättningar har uppgått till: Styrelse och verkställande direktören 1 172 1 108 Övriga anställda 20 012 17 659 Totala löner och ersättningar 21 184 18 767 Sociala avgifter enligt lag och avtal 6 893 6 270 Pensionskostnader (varav för styrelse och verkställande direktören 296 (283)) 2 366 2 347 Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader i koncernen 30 443 27 384 Kvinnor 17 17 Män 21 19 Totalt 38 36 Löner och ersättningar har uppgått till: Styrelse och verkställande direktören 1 105 1 048 Övriga anställda 14 785 12 607 Totala löner och ersättningar 15 890 13 655 Sociala avgifter enligt lag och avtal 5 077 4 460 Pensionskostnader (varav för styrelse och verkställande direktören 296 (283)) 1 854 1 860 Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader i koncernen 22 822 19 975 13
Noter Styrelseledamöter och ledande befattningshavare (inkl dotterbolag) Styrelseledamöter 19 100 % 19 100 % Verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare 4 100 % 4 100 % Styrelseledamöter 7 100 % 7 100 % Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 1 100 % 1 100 % Sjukfrånvaro Forts not 4 Förmåner till verkställande direktören omfattar en uppsägningstid på 24 månader från företagets sida. I löner 2005 ingår avsättning om 912 tkr exlusive sociala avgifter för utfall av vinstdelningsprogram. Programmet avser alla anställda och fördelas lika oavsett befattning. Antal på balansdagen Varav män Antal på balansdagen Varav män 2003 Total sjukfrånvaro 2,9 % 3,4 % 5,3 % Varav långtidssjukfrånvaro 45,2 % 56,9 % 79,6 % Sjukfrånvaro för män 2,5 % 2,6 % 3,0 % Sjukfrånvaro för kvinnor 3,4 % 4,3 % 6,0 % Anställda - 29 år 1,3 % 0,5 % 0,9 % Anställda 30-49 år 3,7 % 4,6 % 7,1 % Anställda 50 år - 1,4 % 2,7 % 2,6 % Not 5 Andelar i dotterföretag Not 6 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Kapitalandel Rösträttsandel Antal aktier Redovisat värde Dala Elnät AB 99,5 % 99,5 % 64 507 115 135 Summa 115 135 2005-12-31 2004-12-31 Ingående anskaffningsvärden 125 100 125 300 Inköp av andelar 35 - Försäljning av andelar - -200 anskaffningsvärden 125 135 125 100 Ingående uppskrivningar/nedskrivningar -10 000 - - -10 000 Nedskrivningar Utgående ackumelerade uppskrivningar/nedskrivningar -10 000-10 000 Utgående redovisat värde 115 135 115 100 Utdelningar 780 728 Nedskrivningar - -75 Summa 780 653 Utdelningar 780 728 Summa 780 728 Not 7 Skatt på årets resultat Aktuell skatt för året -11 658-10 564 Uppskjuten skatt -1 769-3 395 Skatteeffekt av koncernbidrag - - Summa -13 427-13 959 Aktuell skatt för året -11 658-10 564 Skatteeffekt av koncernbidrag 1 400 1 400 Summa -10 258-9 164 Not 8 Goodwill Ingående anskaffningsvärde 50 051 50 051 anskaffningsvärden 50 051 50 051 Ingående avskrivningar -34 027-20 674 -Avskrivningar -3 353-3 353 -Engångsnedskrivning - -10 000 avskrivningar -37 380-34 027 Utgående restvärde enligt plan 12 671 16 024 Not 9 Dataprogram /moderbolaget Ingående anskaffningsvärden 21 099 21 099 anskaffningsvärden 21 099 21 099 Ingående avskrivningar -17 581-13 757 -Avskrivningar -2 308-3 824 avskrivningar -19 889-17 581 Utgående restvärde enligt plan 1 210 3 518 Not 10 Byggnader och mark Ingående anskaffningsvärden 4 541 4 286 -Inköp - 255 anskaffningsvärden 4 541 4 541 Ingående avskrivningar -1 744-1 622 -Avskrivningar -130-122 avskrivningar -1 874-1 744 Utgående restvärde enligt plan 2 667 2 797 Taxeringsvärden för fastigheter 3 434 3 434 14
Årsredovisning 2005 Noter Not 11 Produktionsanläggningar Ingående anskaffningsvärden 7 233 7 233 -Inköp 1 066 - anskaffningsvärden 8 299 7 233 -Ingående avskrivningar -4 766-4 583 -Årets avskrivningar -188-183 avskrivningar -4 954-4 766 Utgående restvärde enligt plan 3 345 2 467 Not 12 Distributionsanläggningar Ingående anskaffningsvärden 151 833 144 398 -Inköp 8 239 7 435 -Omfördelning från pågående nyanläggningar 773 - anskaffningsvärden 160 845 151 833 Ingående avskrivningar -56 601-51 294 -Planenliga avskrivningar -5 112-4 805 -Omklassificeringar -174 - -Avskrivningar på övervärden -502-502 avskrivningar -62 389-56 601 Utgående restvärde enligt plan 98 456 95 232 Not 13 Inventarier, verktyg och installationer Ingående anskaffningsvärden 14 518 14 068 -Inköp 2 419 619 -Omklassificeringar -773 -Utrangeringar -3 013 - -Försäljningar -10-169 anskaffningsvärden 13 141 14 518 Ingående avskrivningar -12 295-11 486 -Omklassificeringar 175 - -Utrangeringar 3 014 - -Försäljningar 8 156 -Avskrivningar -1 200-965 avskrivningar -10 298-12 295 Utgående restvärde enligt plan 2 843 2 223 Ingående anskaffningsvärden 3 453 2 919 -Inköp 1 524 555 -Försäljningar -10-21 anskaffningsvärden 4 967 3 453 Ingående avskrivningar -2 255-1 602 -Försäljningar 8 8 -Avskrivningar -834-661 avskrivningar - 3 081-2 255 Utgående restvärde enligt plan 1 886 1 198 Not 14 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar Ingående nedlagda kostnader 8 316 6 539 Under året nedlagda kostnader 16 307 9 531 Under året genomförda omfördelningar -8 475-7 754 Utgående nedlagda kostnader 16 148 8 316 Not 15 Övriga långfristiga värdepappersinnehav Ingående anskaffningsvärden 37 668 35 531 -Tillkommande värdepapper - 2 260 -Återbetalda insatser -47-48 -Nedskrivning av andelar - -75 anskaffningsvärde 37 621 37 668 Ingående uppskrivningar/ nedskrivningar -5-5 Utgående redovisat värde totalt 37 621 37 668 Ingående anskaffningsvärden 37 644 35 531 -Tillkommande värdepapper - 2 160 -Återbetalda insatser -47-48 -Nedskrivning av andelar - -70 anskaffningsvärde 37 621 37 643 Ingående uppskrivningar/ nedskrivningar -5-5 Utgående redovisat värde totalt 37 591 37 638 Not 16 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupen elförsäljning 55 500 38 500 Övriga poster 10 786 2 948 Summa 67 932 43 252 Upplupen elförsäljning 55 500 38 500 Övriga poster 10 356 2 479 Summa 65 586 40 979 15
Noter Not 17 Förändring av eget kapital Ingående balans 2004 68 898 25 233 30 848 124 979 Vinstdisposition enligt beslut av årets bolagsstämma - Avsättning till reservfond 2 633-2 633 - Utdelning -5 512-5 512 Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital 7 964-7 964 Årets resultat 23 149 23 149 Eget kapital 2004-12-31 68 898 35 830 37 888 142 616 Vinstdisposition enligt beslut av årets bolagsstämma - Avsättning till reservfond 1 425-1 425 - Utdelning -8 272-8 272 Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital 1 138-1 138 Minoritetseffekt av köpta aktier i Dala Elnät AB -35-35 Årets resultat 28 102 28 102 Eget kapital 2005-12-31 68 898 38 358 55 155 162 411 Bundna reserver Aktiekapital Aktiekapital Överkursfond Reservfond Fria reserver och årets resultat Fritt eget kapital Summa eget kapital Summa eget kapital Ingående balans 2004 68 898 1 783 3 768 56 901 131 350 Vinstdisposition enligt beslut av årets bolagsstämma - Avsättning till reservfond 2 633-2 633 - Utdelning -5 511-5 511 Erhållet koncernbidrag 5 000 5 000 Skatteeffekt av koncernbidrag -1 400-1 400 Årets resultat 14 241 14 241 Eget kapital 2004-12-31 68 898 1 783 6 401 66 598 143 680 Vinstdisposition enligt beslut av årets bolagsstämma - Avsättning till reservfond 1 425-1 425 - Utdelning -8 268-8 268 Överföring av överkursfond -1 783 1 783 - - Erhållet koncernbidrag 5 000 5 000 Skatteeffekt av koncernbidrag -1 400-1 400 Årets resultat 23 512 23 512 Eget kapital 2005-12-31 68 898 0 9 609 84 017 162 524 Not 18 Aktiekapital Not 19 Ställda säkerheter Avseende skulder till kreditinstitut Företagsinteckningar 20 000 20 000 Aktier i dotterföretag 109 390 109 388 Övriga aktier och andelar 34 660 34 660 Summa ställda säkerheter 164 050 164 048 Not 20 Inköp och försäljningar mellan koncernföretag Bolagets inköp från och försäljning till dotterbolag uppgår till mindre än 1 %. Not 21 Bokslutsdispositioner Skillnad mellan bokförda avskrivningar och avskrivningar enligt plan -11-1 188 Avsättning till periodiseringsfond 3 929 12 575 Upplösning av periodiseringsfond -2 327-320 Summa 1 591 11 067 Not 22 Obeskattade reserver Ackumulerad skillnad mellan bokförda avskrivningar och avskrivningar enligt plan på dataprogram, maskiner och inventarier -12 - Periodiseringsfond 40 000 38 398 Summa 39 988 38 398 688 984 aktier. Aktiernas kvotvärde är 100 kr. För egna skulder Avseende skulder till kreditinstitut Företagsinteckningar 30 000 30 000 Aktier i dotterföretag 81 965 82 101 Övriga aktier och andelar 34 660 34 660 Summa ställda säkerheter 146 625 146 761 Not 23 Uppskjuten skatt Utöver den skattekostnad som bolaget redovisat i årets och tidigare års resultaträkningar finns en ej redovisad skatt som avser uppskjuten skatt på obeskattade reserver och uppgår till 11.196 (10 751). Den gällande skattesatsen är skattesatsen för inkomstskatt 28% (28%). 16
Årsredovisning 2005 Resultat- och balansräkningarna kommer att föreläggas årsstämman 2006-05-16 för fastställelse. Rättvik 2006-03-16 Carl-Erik Nyström Styrelsens ordförande Bertil Andersson Örjan Andersson Robert Hagström Åke Söderman Tomas Wall Jan-Erik Westlund Arbetstagarrepresentant Per Möller Verkställande direktör Min revisionsberättelse har avgivits 2006-03-30. Ulf Aronson Auktoriserad revisor Revisionsberättelse Jag har granskat årsredovisningen och koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Dala Kraft AB för år 2005. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra mig om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och ger därmed en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Borlänge den 30 mars 2006 Ulf Aronson/Auktoriserad revisor 17
Styrelsen Dala Krafts styrelse, från vänster, Jan-Erik Westlund, Bertil Andersson, Åke Söderman, Örjan Andersson, Robert Hagström, Inger Carlsson (sekreterare), Tomas Wall och Carl-Erik Nyström. Ordf. Carl-Erik Nyström Född: 1947 Egen företagare. Övriga uppdrag: Ledamot i kommunstyrelsen, 1:e v. ordf i kommunfullmäktige, ledamot i Falu Energi & Vatten AB, ordf. i Envikens kyrkofullmäktige, engagerad i Företagarna. Tomas Wall Född: 1961 Direktör Affärsutveckling, Fortum Markets. Övriga uppdrag: Ledamot i Ljusdals Energiförsäljnings AB. Bertil Andersson Född: 1932 Pensionär, tidigare kommunalråd i Smedjebacken. Övriga uppdrag: Ordförande i Smedjebacken Energi AB. Åke Söderman Född: 1950 Advokat Övriga uppdrag: Styrelseordf. i Leksand-Rättvik Energi AB med dotterbolag, Dala Elnät AB med dotterbolag, Klockargården Hotell resp. Fastighets AB samt styrelseledamot i Dalhalla Produktion AB. Örjan Andersson Född: 1941 F d platschef för Samhalls fabriker i Avesta och Säter. Övr. uppdrag: Ordf. i södra Dalarnas Sparbank, v ordf. i Hedemora Energi AB och Hedemora Energi IT-net AB, styrelseledamot i Sveriges Motorcyklisters centralorg, ordf. i SMC Resor AB, medlem i Styrelse Akademin MittSverige. Jan-Erik Westlund Född: 1964 Avd. Fysisk Handel Dala Kraft AB. Arbetstagarrepresentant i Dala Kraft AB. Övriga uppdrag: Ledamot i Barn och utbildningsnämnden i Rättvik, ordf. Öja samfällighetsförening, ordf. Rättviks Biodlarförening. Robert Hagström Född: 1948 Uppdrag: Ordf. i Malungs Elverk AB och Malungs Elnät AB, vice ordf. i Dala Elnät AB och Säter Energi AB, ordf. Malungs Folkhögskola styrelse, ordf. i Malungs församlings kyrkoråd, ledamot i Barn och utbildningsnämnden i Malung, ledamot i Malungs församlings kyrkofullmäktige. 18
Årsredovisning 2005 Här når du oss: Enviken Persväg 1 790 26 Enviken Tel 0246-233 41 Fax 0246-231 93 Leksand Box 254 793 26 Leksand Tel 0247-738 00 Fax 0247-738 25 Hedemora Ivarshyttevägen 2 776 33 Hedemora Tel 0225-263 00 Fax 0225-263 01 Rättvik Box 127 795 22 Rättvik Tel 0248-738 00 Fax 0248-738 55 Smedjebacken Gunnarsvägen 7 777 34 Smedjebacken Tel 0240-66 06 00 Fax 0240-66 06 32 Mora Box 44 792 21 Mora Tel 0250-295 00 Fax 0250-295 55 Gagnef Box 146 780 41 Gagnef Tel 0241-153 90 Fax 0241-153 91 Falun Box 213 791 25 Falun Tel 023-77 49 00 Fax 023-77 49 50 Säter Box 35 783 21 Säter Tel 0225-636 50 Fax 0225-532 15 Malung Box 4 782 21 Malung Tel 0280-442 00 Fax 0280-442 10 19 19
Vår vision Med Dalarna som bas ska vi med hjälp av en öppen attityd och nytänkande successivt klättra uppåt på tio-i-topplistan över Sveriges största elhandlare. Vårt varumärke ska stå för en stabil och långsiktig företagsamhet där miljön hela tiden är i fokus. Vi ska aktivt bidra till utvecklingen av en väl fungerande nordisk elmarknad där kunderna förstår och drar nytta av marknaden. Heimer.org / OmneOrd / Foto: Lars Dahlström, Roger Andersson, Stefan Wallin. Tryck: Intellecta Strålins 06.04 www.dalakraft.se info@dalakraft.se