Delårsrapport januari-juni 2009 Nordea Bank Finland Abp Nordeas vision är att vara den ledande nordiska banken, känd för sina medarbetare, som skapar betydande värde för kunder och aktieägare. Vi gör det möjligt för våra kunder att nå sina mål genom att erbjuda ett brett urval produkter, tjänster och lösningar inom bank, kapitalförvaltning och försäkring. Nordea har cirka 10 miljoner kunder, cirka 1 400 kontor och en ledande ställning inom Internettjänster med 5,3 miljoner e-kunder. Nordeaaktien är noterad på Nasdaq OMX i Stockholm, Helsingfors och Köpenhamn. www.nordea.com
Nordea Bank Finland koncernen Januari juni 2009 Intäkterna och resultatet förblev starka under de första sex månaderna 2009 trots att kreditförluster, netto, ökade märkbart. NBF:s totala intäkter ökade med 9 procent till 1,520 miljoner euro (1 394) och de totala kostnaderna med 8 procent till 525 miljoner euro (484). (Jämförelsetalen inom parentes är resultaten för januari juni 2008.) NBF:s rörelseresultat var endast en aning lägre än under första halvåret i fjol och uppgick till 835 miljoner euro (884). Avkastning på eget kapital var 11,4 procent (12,9) och kostnad/intäktsrelationen 35 procent (35). Kreditförluster, netto, uppgick till 160 miljoner euro (26). Periodens resultat minskade med 10 procent till 621 miljoner euro (689). Marknadsutveckling under första halvåret 2008 Den finländska ekonomin krympte kraftigt under årets första månader. Under våren har förtroendet för ekonomin börjat öka och aktiekurserna stigit. Arbetslösheten fortsätter emellertid att stiga kraftigt. Ökningen i konsumentpriserna stannade däremot av i våras. På våren sänkte ECB sin styrränta till 1,00 procent, vilket är rekordlågt. De långa räntorna började dock stiga redan i våras. Intäkter Intäkterna ökade med 9 procent till 1 520 miljoner euro. Intäktstillväxten hänför sig till volymökningen och den höga kunddrivna aktiviteten inom Nordea Capital Markets. Inlåningsmarginalerna var fortsatt pressade vilket tillsammans med sjunkande räntor orsakade nedgång i räntenettot. Räntenettot uppgick till 630 miljoner euro (855). Utlåningen till allmänheten ökade med en procent från motsvarande period i fjol till 67,4 miljarder euro. In- och upplåning från allmänheten ökade med 6 procent till 45,7 miljarder euro. Provisionsnettot minskade med 29 procent till 104 miljoner euro. Sparandeprovisionerna minskade till följd av minskningen i förvaltat kapital, lägre transaktionsaktivitet och utflöde från produkter med höga marginaler. Låneprovisionerna utvecklades positivt till följd av centraliseringen av Trade Finance till Finland. Provisionsintäkterna för betalningar och kort ökade tack vare volymtillväxten. Provisionskostnaderna ökade med 59 procent främst på grund av ökningen i transaktionsvolymer och provisioner. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde fortsatte stiga kraftigt under första halvåret 2009 och ökade med 99 procent till 753 miljoner euro (379). Resultatet av den kunddrivna aktiviteten inom Nordea Capital Markets var fortsatt starkt med stor efterfrågan på riskhanteringsprodukter. Andelar i intresseföretags resultat var stabilt och uppgick till en miljon euro (1). Övriga rörelseintäkter ökade till 32 miljoner euro (13). Kostnader Rörelsekostnaderna ökade med 8 procent till 525 miljoner euro (484). Personalkostnaderna ökade med 9 procent till 300 miljoner euro (276) på grund av löneinflationen, högre rörliga löner och högre pensionskostnader. Antalet anställda minskade med cirka 270 årsverken jämfört med motsvarande tidpunkt i fjol. Övriga rörelsekostnader uppgick till 208 miljoner euro (193), en ökning på 8 procent jämfört med motsvarande period i fjol. IT-kostnaderna steg till följd av en högre aktivitetsnivå medan kostnaderna för marknadsföring var lägre än för motsvarande period i fjol. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar ökade en aning till 17 miljoner euro (15). Kostnad/intäktsrelationen var oförändrad på 35 procent jämfört med motsvarande tidpunkt i fjol. Kreditförluster Den kraftiga ekonomiska nedgången i Finland och Baltikum inverkade på kreditförlusterna. Kreditförluster, netto, uppgick till 160 miljoner euro (26) under första halvåret, motsvarande en kreditförlustrelation på 47 punkter. Kreditförlusterna och de osäkra fordringarna härrör fortfarande från ett stort antal mindre och medelstora exponeringar, och inte från ett fåtal stora exponeringar. I denna rapport avses med Nordea Bank Finland och NBF moderbolaget Nordea Bank Finland Abp, FO-nummer 1680235-8, och dess dotterbolag. Bolagets registrerade hemort är Helsingfors. Nordea Bank Finland Abp är ett helägt dotterbolag till Nordea Bank AB (publ). Nordea Bank AB (publ) är ett börsnoterat bolag och moderbolag för hela Nordeakoncernen. Nordeakoncernen bedriver verksamhet över nationsgränserna i Norden inom tre kundområden: Nordic Banking, Private Banking och Institutional & International Banking. Nordea Bank AB:s (publ) delårsrapport omfattar hela Nordeakoncernens verksamhet och ger den bästa bilden av koncernen. Denna lagstadgade delårsrapport omfattar den verksamhet som bedrivs av Nordea Bank Finland Abp jämte dotterbolag. Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 2
Skatter Den effektiva skattesatsen för januari juni 2009 var cirka 26 procent, jämfört med cirka 22 procent under motsvarande period 2008. Periodens resultat Periodens resultat minskade med 10 procent till 621 miljoner euro (689). Avkastningen på eget kapital var 11,4 procent jämfört med 12,9 procent under första halvåret 2008. Balansräkning (Jämförelsetalen inom parentes är siffror för slutet av 2008.) NBF:s balansomslutning uppgick till 207 miljarder euro (220). Förändringen var närmast en följd av minskade balansvärden på derivat och minskade övriga tillgångar. Bolånestocken ökade med 2 procent i Finland. I Baltikum har lågkonjunkturen påverkat tillväxten i utlåningen betydligt; bolånestocken var i stort sett oförändrad jämfört med december. Utlåningen till allmänheten minskade med en procent från slutet av 2008. De balansvärden på derivat minskade, främst till följd av ränteförändringar. In- och upplåning från allmänheten ökade jämfört med årsskiftet 2008 och uppgick till 45,7 miljarder euro (45,3). Kapitalposition och kapitalhantering I slutet av juni uppgick NBF:s riskvägda tillgångar till 73,4 miljarder euro exklusive övergångsregler, jämfört med 73,1 miljarder euro i slutet av 2008 och 73,3 miljarder euro i slutet av juni 2008. Eftersom övergångsreglerna inte längre påverkade de riskvägda tillgångarna minskade redovisade riskvägda tillgångar med 8,3 miljarder euro jämfört med slutet av 2008. Primärkapitalrelationen var 13,3 procent och kapitaltäckningsgraden 13,8 procent. Räkenskapsperiodens resultat beaktas inte i primärkapitalet. I mars återbetalade NBF med tillstånd av Finansinspektionen i Finland i förtid ett förlagslån med sämre förmånsrätt än övriga lån. Lånets nominella värde var 600 miljoner euro. Kreditportföljen Utlåningen uppgick till 67,4 miljarder euro (68,3) i slutet av juni 2009. Utlåningen till företagskunder utgjorde 52 procent. Utlåningen i Baltikum utgjorde 12 procent av NBF:s utlåning. Den ekonomiska nedgången på NBF:s hemmamarknader har påverkat de osäkra fordringarna och kreditförlusterna. Kreditkvaliteten försämrades något under första halvåret 2009, främst i företagskreditportföljen. Osäkra lånefordringar, brutto, ökade till 1 626 miljoner euro i slutet av juni 2009 jämfört med 971 miljoner euro i slutet av december 2008. 276 miljoner euro av denna ökning är hänförlig till Baltikum. Individuellt värderade osäkra lånefordringar, netto, uppgick till 1 274 miljoner euro (713), vilket utgör 1,09 procent av utlåningen före reserveringar. I slutet av 2008 var motsvarande andel 0,61 procent. De totala reserveringarna i Baltikum uppgick till 202 miljoner euro, varav 140 miljoner euro var gruppvisa reserveringar. Åtaganden utanför balansräkningen Åtaganden utanför balansräkningen ökade till 34,2 miljarder euro (33,7). Ökningen hänför sig främst till andelen outnyttjade kreditlimiter. Volymerna för derivat fortsatte öka och uppgick till 4 314 miljarder euro (3 781). Förändringar av affärsverksamhet Menox Palvelut Oy:s affärsverksamhet såldes i början av juni 2009 till ISS Palvelut Oy. Samtliga av de cirka 60 anställda på Menox fortsätter arbeta för ISS Palvelut med arkivering, distribution och receptionstjänster. Risker och osäkerhet Nordeas intäktsbas avspeglar koncernens verksamhet med en stor och diversifierad kundbas bestående av privatpersoner, företag och finansinstitut verksamma inom olika geografiska områden och branscher. Kreditrisk är den mest betydande riskexponeringen för Nordea. Koncernen är också utsatt för andra risker såsom marknadsrisk, likviditetsrisk, operativ risk och livförsäkringsrisk. Mer information om riskfördelningen finns i årsredovisningen. Finanskrisen och den försämrade makroekonomiska situationen har hittills inte haft någon betydande effekt på Nordeas finansiella ställning. Den makroekonomiska utvecklingen är emellertid mycket osäker och risken har ökat för en något högre kreditförlustrelation för helåret än under första halvåret. Se även utsikterna i nästa sida. Ingen av dessa exponeringar och risker bedöms medföra någon väsentlig negativ effekt på koncernen eller dess finansiella ställning under de kommande sex månaderna. Inom ramen för den normala affärsverksamheten är koncernen föremål för krav i civilrättsliga stämningar och tvister, varav de flesta rör förhållandevis små belopp. Nordeas bedömning är att dessa tvister inte kommer att medföra någon väsentlig negativ effekt på koncernen eller dess finansiella ställning under de närmaste sex månaderna. Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 3
Utsikter 2009 Nordeakoncernen bedömer att det riskjusterade resultatet, det vill säga resultat före kreditförluster minus förväntade förluster och schablonskatt, blir högre för helåret 2009 än för 2008. I rapporten för första kvartalet förutspådde Nordea ett oförändrat riskjusterat resultat. NBF förväntas bidra till denna utveckling. Kostnadsökningen i Nordeakoncernen förväntas bli något lägre än under 2008. Under första halvåret uppgick avsättningar för kreditförlusterna i Nordeakoncernen till 55 punkter exklusive avsättningen för det bestridda anspråket relaterat till Swiss Airs likvidation 2001. Detta var i stort sett i nivå med prognosen från början av året. Både globalt och i Norden har ekonomin försvagats mer än vad som allmänt förväntades i början av året, och detta har ökat osäkerheten kring hur lågkonjunkturen kommer att påverka kundernas kassaflöde och i förlängningen Nordeakoncernens kreditportfölj. Risken för en något högre kreditförlustrelation för helåret har därför ökat jämfört med nivån vid halvårsskiftet, omräknat till årsbasis. Den effektiva skattesatsen i Nordeakoncernen förväntas bli cirka 25 procent. Stockholm, den 21 juli 2009 Styrelsen Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 4
Finansiella nyckeltal Resultaträkning Jan-jun Jan-jun Förändr. Jan-dec Miljoner euro 2009 2008 % 2008 Räntenetto 630 855-26 1 812 Avgifts- och provisionsnetto 104 146-29 215 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 753 379 99 770 Andelar i intresseföretags resultat 1 1 0-4 Övriga rörelseintäkter 32 13 146 29 rörelseintäkter 1 520 1 394 9 2 822 Personalkostnader -300-276 9-537 Övriga administrationskostnader -208-193 8-397 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -17-15 13-33 rörelsekostnader -525-484 8-967 Resultat före kreditförluster 995 910 9 1 855 Kreditförluster, netto -160-26 515-133 Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva 0 0 - Nettoresultat vid försäljning av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 Rörelseresultat 835 884-6 1 722 Skatt -214-195 10-389 Periodens resultat 621 689-10 1 333 Volymer, nyckeluppgifter 30 jun 30 jun Förändr. 31 dec Förändr. Miljoner euro 2009 2008 % 2009 % Utlåning till allmänheten 67 364 66 500 1 68 293-1 In- och upplåning från allmänheten 45 663 43 085 6 45 279 1 Eget kapital 10 596 10 629 0 11 275-6 tillgångar 206 838 176 666 17 219 961-6 Nyckeltal Jan-jun Jan-jun Jan-dec 2009 2008 2008 Avkastning på eget kapital, % 11,4 12,9 12,1 K/I-tal, % 35 35 34 Primärkapitalrelation 1,% 13,3 12,8 12,0 Kapitaltäckningsgrad 1, % 13,8 14,2 13,3 Primärkapital 1, miljoner euro 9 784 9 833 9 807 Riskvägda tillgångar inkl övergångsregler, miljoner euro 73 402 76 749 81 720 Kreditförluster på årsbasis, punkter 47 9 22 Antal anställda (omräknat till heltidstjänster) 1 9 361 9 631 9 634 1 Vid periodens slut Regler för uträkning av nyckeltalen Avkastning på eget kapital, %: 100 x (Rörelsevinst - Skatter) / (Eget kapital (medeltal av siffrorna vid årets början och årets slut)) Kostnad/intäktsrelation, %: 100 x ( rörelsekostnader / summa rörelseintäkter) Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 5
Halvårsutveckling Jan-jun Jan-jun Avgifts- och provisionsnetto, miljoner euro 2009 2008 Provisioner från kapitalförvaltning 14 23 Livförsäkring 6 4 Courtage 13 10 Depåtjänster 19 26 Inlåning 2 2 sparrelaterade provisioner 54 65 Betalningar 81 73 Kort 29 22 betalningsprovisioner 110 95 Utlåning 40 37 Garantier och dokumentbetalningar 56 39 låneprovisioner 96 76 Övriga provisionsintäkter 41 34 Avgifts- och provisionsintäkter 301 270 Betalningar -35-29 Övriga provisionskostnader -162-95 Avgifts- och provisionskostnader -197-124 Avgifts- och provisionsnetto 104 146 Jan-jun Jan-jun Allmänna administrationskostnader, miljoner euro 2009 2008 Personal -300-276 Informationsteknologi 1-75 -61 Marknadsföring -11-18 Porto-, telefon- och kontorskostnader -21-21 Hyres-, lokal- och fastighetskostnader -42-42 Övrigt -59-51 -508-469 1 Avser IT-drift, kostnader för tjänster och konsultarvoden. De totala IT-relaterade kostnaderna inklusive personal osv uppgick till 97 miljoner euro under första halvåret 2009 (första halvåret 2008: 85 miljoner euro). Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 6
Resultaträkning Jan-jun Jan-jun Jan-dec Miljoner euro Not 2009 2008 2008 Rörelseintäkter Ränteintäkter 1 666 2 741 5 694 Räntekostnader -1 036-1 886-3 882 Räntenetto 630 855 1 812 Avgifts- och provisionsintäkter 301 270 545 Avgifts- och provisionskostnader -197-124 -330 Avgifts- och provisionsnetto 104 146 215 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 3 753 379 770 Andelar i intresseföretags resultat 1 1-4 Övriga rörelseintäkter 32 13 29 rörelseintäkter 1 520 1 394 2 822 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader: Personalkostnader -300-276 -537 Övriga administrationskostnader -208-193 -397 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -17-15 -33 rörelsekostnader -525-484 -967 Resultat före kreditförluster 995 910 1 855 Kreditförluster, netto 4-160 -26-133 Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva 0 0 - Nettoresultat vid försäljning av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 Rörelseresultat 835 884 1 722 Skatt -214-195 -389 Periodens resultat 621 689 1 333 Hänförligt till: Aktieägare i Nordea Bank Finland Abp 620 688 1 331 Minoritetsintressen 1 1 2 621 689 1 333 Rapport över totalresultat Jan-jun Jan-jun Jan-dec Miljoner euro 2009 2008 2008 Periodens resultat 621 689 1 333 Valutakursdifferenser under perioden 0 0 0 Placeringar tillgängliga för försäljning: Värdeförändringar under perioden 0-1 -1 Skatt på värdeförändringar under perioden 0 0 0 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 0-1 -1 Övrigt totalresultat 621 688 1 332 Hänförligt till: Aktieägare i Nordea Bank Finland Abp 620 687 1 330 Minoritetsintressen 1 1 2 621 688 1 332 Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 7
Balansräkning 30 jun 31 dec 30 jun Miljoner euro Not 2009 2008 2008 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 2 951 906 1 712 Statsskuldförbindelser 705 691 673 Utlåning till kreditinstitut 5 48 863 47 447 56 395 Utlåning till allmänheten 5 67 364 68 293 66 500 Räntebärande värdepapper 3 679 4 929 3 614 Pantsatta finansiella instrument - 0 - Aktier och andelar 914 982 982 Derivatinstrument 8 77 157 85 662 43 686 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 170 157-106 Aktier i intresseföretag 52 51 79 Immateriella tillgångar 61 59 53 Materiella tillgångar 122 117 112 Förvaltningsfastigheter 4 3 4 Uppskjutna skattefordringar 12 15 2 Skattefordringar 126 133 83 Överskott förmånsbestämda pensioner 85 82 66 Övriga tillgångar 4 152 9 532 2 067 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 421 902 744 tillgångar 206 838 219 961 176 666 Skulder Skulder till kreditinstitut 41 307 37 713 38 432 In- och upplåning från allmänheten 45 663 45 279 43 085 Emitterade värdepapper 26 910 31 263 32 968 Derivatinstrument 8 76 265 87 291 44 134 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 17 16-57 Skatteskulder 231 341 113 Övriga skulder 4 466 4 403 4 940 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 833 1 016 1 075 Uppskjutna skatteskulder 39 39 47 Avsättningar 33 59 52 Pensionsförpliktelser 28 28 44 Efterställda skulder 450 1 238 1 204 skulder 196 242 208 686 166 037 Eget kapital Minoritetsintressen 8 7 6 Aktiekapital 2 319 2 319 2 319 Överkursfond 599 599 599 Övriga reserver 2 941 2 941 2 928 Balanserade vinstmedel 4 729 5 409 4 777 eget kapital 10 596 11 275 10 629 skulder och eget kapital 206 838 219 961 176 666 För egna skulder ställda säkerheter 10 020 16 840 8 699 Övriga ställda säkerheter - - - Ansvarsförbindelser 16 975 17 119 16 693 Derivat åtaganden 8 4 314 461 3 780 569 3 449 783 Kreditlöften 1 16 695 16 046 17 413 Övriga åtaganden 533 502 549 1 Inklusive outnyttjad del av beviljad räkningskredit om 8 473 miljoner euro (31 dec 2008: 7 850 miljoner euro, 30 mar 2008: 8 265 miljoner euro). Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 8
Rapport över förändringar i eget kapital Miljoner euro Aktiekapital 1 Hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Övriga reserver: Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Placeringar tillgängliga för försäljning Balanserade vinstmedel eget kapital Ingående balans per 1 jan 2009 2 319 599 2 941 0 5 409 11 268 7 11 275 Övrigt totalresultat 620 620 1 621 Aktierelaterade ersättningar 1 1 1 Utdelning för 2008-1 300-1 300-1 300 Övriga förändringar -1-1 -1 Utgående balans per 30 jun 2009 2 319 599 2 941 0 4 729 10 588 8 10 596 Miljoner euro Minoritetsintressen Aktiekapital 1 Hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Övriga reserver: Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Placeringar tillgängliga för försäljning Balanserade vinstmedel eget kapital Ingående balans per 1 jan 2008 2 319 599 2 928 1 4 939 10 786 7 10 793 Övrigt totalresultat -1 1 331 1 330 2 1 332 Aktierelaterade ersättningar 1 1 1 Utdelning för 2007-850 -850-850 Övriga förändringar 13-12 1-2 -1 Utgående balans per 31 dec 2008 2 319 599 2 941 0 5 409 11 268 7 11 275 Miljoner euro Minoritetsintressen Aktiekapital 1 Hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Övriga reserver: Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Placeringar tillgängliga för försäljning Balanserade vinstmedel Minoritetsintressen eget kapital Ingående balans per 1 jan 2008 2 319 599 2 928 1 4 939 10 786 7 10 793 Övrigt totalresultat -1 688 687 1 688 Aktierelaterade ersättningar 0 0 0 Utdelning för 2007-850 -850-850 Övriga förändringar 0 0-2 -2 Utgående balans per 30 jun 2008 2 319 599 2 928 0 4 777 10 623 6 10 629 1 Totalt antal registrerade aktier var 1 030,8 miljoner (31 dec 2008: 1 030,8 miljoner, 30 jun 2008: 1 030,8 miljoner). Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 9
Kassaflödesanalys Jan-jun Jan-jun Hel år Miljoner euro 2009 2008 2008 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 835 884 1 722 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -465 45-398 Betalda inkomstskatter -315-50 -86 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 55 879 1 238 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 82 4 269 4 859 Kassaflöde från den löpande verksamheten 137 5 148 6 097 Investeringsverksamheten Avyttring/förvärv av intresseföretag -1-7 16 Materiella tillgångar -19-17 -42 Immateriella tillgångar -5-15 -33 Övriga finansiella anläggningstillgångar -600 19-4 157 Kassaflöde från investeringsverksamheten -625-20 -4 216 Finansieringsverksamheten Emission/amortering av efterställda skulder -773-43 -64 Utbetald utdelning -1 300-850 -850 Övriga förändringar - -2-1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 073-895 -915 Periodens kassaflöde -2 561 4 233 966 Likvida medel vid periodens början 16 400 15 434 15 434 Kursdifferens 0 0 0 Likvida medel vid periodens slut 13 839 19 667 16 400 Förändring -2 561 4 233 966 Likvida medel 30 jun 30 jun 31 dec Följande poster ingår i likvida medel (mn euro): 2009 2008 2008 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 2 951 1 712 906 Utlåning till kreditinstitut betalbar vid anfordran 10 888 17 955 15 494 Kassatillgångar omfattar lagliga betalningsmedel inklusive utländska sedlar och mynt. Tillgodohavanden hos centralbanker utgörs av tillgodohavanden på konton hos centralbanker och postgiron i myndighetsform, där följande förutsättningar är uppfyllda: - centralbanken eller postgirot är hemmahörande i det land där institutet är etablerat - tillgodohavandet kan disponeras fritt när som helst. Utlåning till kreditinstitut betalbar vid anfordran utgörs av likvida tillgångar som inte representeras av obligationer och andra räntebärande värdepapper. Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 10
Noter till redovisningen Not 1 Redovisningsprinciper NBF:s koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), med tillhörande tolkningar från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), godkända av EU-kommissionen. Vidare har vissa regler i den finska bokföringslagen, den finska kreditinstitutslagen, Finansinspektionens föreskrifter och anvisningar samt finansministeriets förordning om bokslut och koncernbokslut i kreditinstitut tillämpats. Denna delårsrapport uppfyller de krav som ställs enligt IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten är oreviderad. Förändrade redovisningsprinciper och förändrad presentation I allt väsentligt är redovisningsprinciperna och beräkningsgrunderna oförändrade jämfört med årsredovisningen 2008. Från och med 1 januari 2009 har omarbetningarna av standarderna IAS 23 Lånekostnader, IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter, IAS 32 Finansiella instrument: Upplysningar och klassificering och IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar införts. Dessa omarbetningar samt Förbättringar i IFRS samt tillämpbara nya tolkningar har haft ingen eller endast en oväsentlig påverkan på redovisningsprinciperna och presentationen. Dessutom har omarbetningen av IAS 1 Utformning av finansiella rapporter samt den nya standarden IFRS 8 Rörelsesegment haft följande påverkan på presentationen: Omarbetning av IAS 1 Utformning av finansiella rapporter IASB har omarbetat IAS 1 Utformning av finansiella rapporter och denna standard började gälla för Nordea från och med det första kvartalet 2009. Den huvudsakliga påverkan från denna omarbetning är att Rapport över förändringar i eget kapital har lagts till samt att Rapport över totalresultat flyttats och kommer nu direkt efter Resultaträkningen. Ny standard IFRS 8 Rörelsesegment IFRS 8 är tvingande för Nordea från och med första kvartalet 2009. Standarden kräver att identifieringen av rörelsesegment skall göras utifrån den information som löpande utvärderas av bolagets högsta verkställande beslutsfattare (HVB) för att allokera resurser till segmenten samt för att utvärdera resultatet. De rapporterbara segmenten i Nordea har förändrats, främst på grund av restriktionerna i aggregeringskriterierna, och en not har lagts till för att uppfylla kraven i den nya standarden. Se not 2 Rörelsesegment för mer information. Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 11
Not 2 Segmentrapportering Nordic Banking New European Markets Rörelsesegment Shipping, Oil Services & International Capital Markets & Savings Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Miljoner euro 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 rörelseintäkter 717 862 87 64 47 36 551 211 Rörelseresultat 256 470 7 29 35 28 401 144 Utlåning till allmänheten 46 607 46 562 7 307 6 296 7 055 7 184 - - In- och upplåning från allmänheten 34 859 32 323 2 029 1 578 4 483 4 439 - - Övriga rörelsesegment rörelsesegment Avstämning koncernen Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Miljoner euro 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 rörelseintäkter 170 244 1 572 1 417-52 -23 1 520 1 394 Rörelseresultat 120 206 819 877 16 7 835 884 Utlåning till allmänheten 76 390 61 045 60 432 6 319 6 068 67 364 66 500 In- och upplåning från allmänheten 4 348 4 698 45 719 43 038-56 47 45 663 43 085 Avstämning mellan summa rörelsesegment och finansiella rapporter Miljoner euro Rörelseresultat Jan-jun 2009 Utlåning till allmänheten In- och upplåning från allmänheten rörelsesegment 819 61 045 45 719 Koncernfunktioner 1 och oallokerade poster 16 6 319-56 Skillnader i redovisningsprinciper 2 - - - 835 67 364 45 663 Miljoner euro Rörelseresultat Jan-jun 2008 Utlåning till allmänheten In- och upplåning från allmänheten rörelsesegment 877 60 432 43 038 Koncernfunktioner 1 och oallokerade poster 7 6 068 47 Skillnader i redovisningsprinciper 2 - - - 884 66 500 43 085 1 Består av Group Management Secreteriat, Group Internal Audit, Group Credit and Risk Control, People and Identity och Group Legal. 2 Investeringar i utveckling av programvara kostnadsförs löpande i rörelsesegmenten, men är i enlighet med IAS 38 aktiverade i bolagets balansräkning. Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 12
Not 2, fortsättning Identifiering av rörelsesegment och beräkning av segmentens resultat IASB gav i november 2006 ut IFRS 8 "Rörelsesegment", som trädde i kraft den 1 januari 2009. IFRS 8 har haft en effekt på de segment inom Nordea som ska rapporteras separat, främst i form av att det tidigare aggregerade segmentet Institutional & International Banking har delats upp i tre individuella rörelsesegment (New European Markets, Financial Institutions och Shipping, Oil Services & International), varav New European Markets and Shipping, Oil services and International rapporteras separat och Financial Institutions inkluderas i Other Operating segments. Capital Markets & Savings har tidigare inkluderats i Övrig kundverksamhet men rapporteras nu separat eftersom IFRS 8 gränser har överskridits. De rörelsesegment som ej uppfyller de kvantitativa kriterierna i IFRS 8 är inkluderade i Övriga rörelsesegment. Jämförelsetalen har räknats om på motsvarande sätt. Vidare har beräkningen av segmentens resultat förändrats. Från och med första halvåret 2009 kostnadsförs investeringar i utveckling av programvara löpande i rörelsesegmenten, men är i enlighet med IAS 38 aktiverade i bolagets balansräkning. Rapporterbara segment Nordic Banking bedriver en fullservice bankverksamhet. Det är Nordeas största kundområde och erbjuder banktjänster till privatoch företagskunder på den nordiska marknaden. De olika områdena inom bankverksamheten i New European Markets erbjuder banktjänster för lokala och nordiska privat- och företagskunder i Estland, Lettland, Litauen, Polen och Ryssland. Segmentet Financial Institutions är ansvarigt för Nordeas kunder som bedriver finansiell verksamhet. Segmentet Shipping, Oil Services & International är ansvarigt för Nordeas kunder inom shipping, offshore och oljeindustrin. Capital Markets & Savings är ansvarigt för alla Capital markets and savings produkter för alla kundsegment i Nordea. Not 3 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Jan-jun Jan-jun Jan-dec Miljoner euro 2009 2008 2008 Aktier och andelar samt andra aktierelaterade instrument 17 53 85 Räntebärande värdepapper och andra ränterelaterade instrument 534 168 377 Övriga finansiella instrument 59 45 13 Valutakursförändringar 143 113 296 Förvaltningsfastigheter 0 0-1 753 379 770 Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 13
Not 4 Kreditförluster, netto Jan-jun Jan-jun Jan-dec Miljoner euro 2009 2008 2008 Kreditförluster fördelade per kategori Utlåning till kreditinstitut -9-1 -14 - varav avsättningar -10-1 -15 - varav nedskrivningar - - - - varav reserveringar - - - - varav återvinningar 1 0 1 - varav återföringar - - - Utlåning till allmänheten -177-17 -101 - varav avsättningar -180-52 -157 - varav nedskrivningar -25-12 -26 - varav reserveringar 18 9 20 - varav återvinningar 8 28 50 - varav återföringar 2 10 12 Poster utanför balansräkningen 1 26-8 -18 - varav avsättningar 0-8 -19 - varav nedskrivningar - - - - varav reserveringar - - - - varav återvinningar 26 0 1 - varav återföringar - - - -160-26 -133 Specifikation av kreditförluster Förändringar av reserveringar i balansräkningen -155-33 -139 - varav Utlåning, individuellt värderade -116-12 -94 - varav Utlåning, gruppvis värderade -65-13 -27 - varav Poster utanför balansräkningen, individuellt värderade 1 1 0-1 - varav Poster utanför balansräkningen, gruppvis värderade 1 25-8 -17 Förändringar redovisade direkt i resultaträkningen -5 7 6 - varav konstaterade kreditförluster, individuellt värderade -7-3 -6 - varav konstaterade kreditförluster, gruppvis värderade - - - - varav realiserade återvinningar, Individuellt värderade 2 10 12 - varav realiserade återvinningar, gruppvis värderade - - - -160-26 -133 1 Ingår i Avsättningar i balansräkningen. Nyckeltal Jan-jun Jan-jun Jan-dec 2009 2008 2008 Kreditförluster på årsbasis, punkter 2 47 9 22 - varav individuella 35 2 15 - varav gruppvisa 12 7 7 2 Kreditförluster, netto (på årsbasis) dividerade med ingående balans för Utlåning till allmänheten (utlåning). Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 14
Not 5 Utlåning och osäkra lånefordringar 30 jun 31 dec 30 jun Miljoner euro 2009 2008 2008 Lånefordringar som inte är osäkra 115 193 115 201 122 485 Osäkra lånefordringar 1 626 971 755 - reglerade 870 608 481 - oreglerade 756 363 274 Lånefordringar före reserver 116 819 116 172 123 240 Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar -353-258 -186 - reglerade -220-168 -112 - oreglerade -133-90 -74 Reserver för gruppvis värderade osäkra lånefordringar -239-174 -159 Reserver -592-432 -345 Lånefordringar, redovisat värde 116 227 115 740 122 895 Kreditinstitut Allmänheten 30 jun 31 dec 30 jun 30 jun 31 dec 30 jun Miljoner euro 2009 2008 2008 2009 2008 2008 Lånefordringar som inte är osäkra 48 863 47 435 56 398 66 330 67 766 66 087 Osäkra lånefordringar: 25 27-1 601 944 755 - reglerade 25 27-845 581 481 - oreglerade - - - 756 363 274 Lånefordringar före reserver 48 888 47 462 56 398 67 931 68 710 66 842 Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar -25-14 - -328-244 -186 - reglerade -25-14 - -195-154 -112 - oreglerade - - - -133-90 -74 Reserver för gruppvis värderade osäkra lånefordringar 0-1 -3-239 -173-156 Reserver -25-15 -3-567 -417-342 Lånefordringar, redovisat värde 48 863 47 447 56 395 67 364 68 293 66 500 Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 15
not 5, fortsättning Avstämning av reserver för osäkra lånefordringar Kreditinstitut Allmänheten Lånefordringar, miljoner euro Individuellt värderade Gruppvis värderade Individuellt värderade Gruppvis värderade Individuellt värderade Gruppvis värderade Ingående balans per 1 jan 2009-14 -1-244 -173-258 -174-432 Avsättningar -10 - -107-73 -117-73 -190 Återföringar - 1 1 7 1 8 9 Förändringar redovisade i resultaträkningen -10 1-106 -66-116 -65-181 Reserver som tagits i anspråk för nedskrivningar - - 18-18 0 18 Valutakursdifferenser - - 4-4 0 4 Utgående balans per 30 jun 2009-24 0-328 -239-352 -239-591 Ingående balans per 1 jan 2008 - -2-186 -138-186 -140-326 Avsättningar -14 0-124 -34-138 -34-172 Återföringar 0 1 44 6 44 7 51 Förändringar redovisade i resultaträkningen -14 1-80 -28-94 -27-121 Reserver som tagits i anspråk för nedskrivningar - - 20 0 20 0 20 Valutakursdifferenser och omklassificeringar - - 2-7 2-7 -5 Utgående balans per 31 dec 2008-14 -1-244 -173-258 -174-432 Ingående balans per 1 jan 2008 - -2-186 -138-186 -140-326 Avsättningar - -1-36 -16-36 -17-53 Återföringar - 0 24 4 24 4 28 Förändringar redovisade i resultaträkningen - -1-12 -12-12 -13-25 Reserver som tagits i anspråk för nedskrivningar - - 9-9 0 9 Valutakursdifferenser och omklassificeringar - - 3-6 3-6 -3 Utgående balans per 30 jun 2008 - -3-186 -156-186 -159-345 Reserver och avsättningar 30 jun 31 dec 30 jun Miljoner euro 2009 2008 2008 Reserver för poster i balansräkningen -591-432 -345 Avsättningar för poster utanför balansräkningen -21-47 -41 reserver och avsättningar -612-479 -386 Nyckeltal 30 jun 31 dec 30 jun 2009 2008 2008 Andel osäkra lånefordringar, brutto 1, punkter 139 84 61 Andel osäkra lånefordringar, netto 2, punkter 109 61 46 Total reserveringsgrad 3, punkter 51 37 28 Reserver i ralation till osäkra lånefordringar 4, % 21,7 26,6 24,6 Total reserver i ralation till osäkra lånefordringar 5, % 15,6 31,8 40,2 Oreglerade lånefordringar som inte är osäkra 6, miljoner euro 12 13 25 1 Individuellt värderade osäkra lånefordringar före reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver. 2 Individuellt värderade osäkra lånefordringar efter reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver. 3 Totala reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver. 4 Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar dividerade med individuellt värderade osäkra lånefordringar före reserver. 5 Totala reserver dividerade med totala osäkra lånefordringar före reserver. 6 Förfallna lånefordringar som inte är osäkra med hänsyn till framtida kassaflöden (ingår i Lånefordringar som inte är osäkra). Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 16
Finansiella tillgångar Not 6 Klassificering av finansiella instrument Lånefordringar och kundfordringar Miljoner euro Investeringar som hålles till förfall Tradingportföljer Värderade till verklig värde Derivatinstrument för säkring Tillgängligt för försäljning Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 2 951 2 951 Statsskuldsförbindelser 705 705 Utlåning till kreditinstitut 45 244 1 486 2 133 48 863 Utlåning till allmänheten 67 364 67 364 Räntebärande värdepapper 3 352 322 5 3 679 Pantsatta finansiella instrument - Aktier och andelar 888 26 914 Derivatinstrument 77 101 56 77 157 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 170 170 Övriga tillgångar 1 213 2 931 4 144 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 249 249 30 jun 2009 117 191 3 352 80 502 5 090 56 5 206 196 31 dec 2008 30 jun 2008 116 821 4 176 89 588 8 379 105 5 219 074 119 684-47 579 8 591 148 5 176 007 Miljoner euro Tradingportföljer Skulder till verkligt värde Derivatinstrument för säkring Övriga finansiella skulder Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut 41 307 41 307 In- och upplåning från allmänheten 45 663 45 663 Emitterade värdepapper 5 922 20 988 26 910 Derivatinstrument 75 864 401 76 265 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 17 17 Övriga skulder 7 2 105 2 345 4 457 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 424 424 Efterställda skulder 450 450 30 jun 2009 81 793 2 105 401 111 194 195 493 31 dec 2008 90 983 5 600 2 054 109 176 207 813 30 jun 2008 49 182-370 115 850 165 402 Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 17
Not 7 Finansiella instrument till verkligt värde Bestämning av verkligt värde genom publicerade prisnoteringar eller värderingstekniker Miljoner euro Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad (Nivå 1) Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata (Nivå 2) Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata (Nivå 3) Tillgångar 1 884 74 504 2 659 79 047 Räntebärande värdepapper och Statsskuldförbindelser 909 123 1 032 Varav: - Stater 705 0 705 - Kommuner och andra myndigheter 64 23 87 - Hypoteksinstitut 16 16 - Övriga kreditinstitut 140 18 158 - Företag 66 66 - Företag med lägre kreditbetyg - Övriga Pantsatta finansiella instrument - Aktier och andelar 888 26 914 Derivatinstrument 87 74 381 2 633 77 101 Skulder 100 79 250 2 436 81 786 Emitterade värdepapper 5 922 5 922 Derivatinstrument 100 73 328 2 436 75 864 1 Varav 705 miljoner euro Statsskuldförbindelser och 327 miljoner euro Räntebärande värdepapper (andelen till verkligt värde i not 6). Specialföretag bildade för särskilda ändamål (SPE) - Redovisade i balansräkningen Miljoner euro Syfte Löptid Nordeas andel av investeringen 2 emitterat Redovisningsmässig behandling Kirkas Northern Lights Ltd Säkerställd hypoteksobligation >5 år 6 969 6 969 Konsoliderad 6 969 6 969 2 Inkluderar samtliga tillgångar i SPE (såsom obligationer, förlagslån och utnyttjade kreditfaciliteter). Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 18
Not 8 Derivatinstrument Verkligt värde 30 jun 2009 31 dec 2008 30 jun 2008 Miljoner euro Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Derivatinstrument för trading Ränterelaterade 57 864 57 080 52 460 52 000 29 367 30 088 Aktierelaterade 839 845 920 1 150 1 158 1 533 Valutarelaterade 14 540 14 170 26 268 26 106 8 318 7 564 Kreditrelaterade 2 915 2 896 4 635 4 761 2 208 2 140 Övriga 943 873 1 274 1 220 2 487 2 439 77 101 75 864 85 557 85 237 43 538 43 764 Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade 50 190 53 175 147 46 Aktierelaterade - - - - - - Valutarelaterade 6 211 52 1 879 1 324 56 401 105 2 054 148 370 Samtliga derivatinstrument, verkligt värde Ränterelaterade 57 914 57 270 52 513 52 175 29 514 30 134 Aktierelaterade 839 845 920 1 150 1 158 1 533 Valutarelaterade 14 546 14 381 26 320 27 985 8 319 7 888 Kreditrelaterade 2 915 2 896 4 635 4 761 2 208 2 140 Övriga 943 873 1 274 1 220 2 487 2 439 77 157 76 265 85 662 87 291 43 686 44 134 Nominellt värde 30 jun 31 dec 30 jun Miljoner euro 2009 2008 2008 Derivatinstrument för trading Ränterelaterade 3 425 662 2 915 880 2 569 170 Aktierelaterade 17 177 17 502 23 196 Valutarelaterade 732 143 706 890 723 008 Kreditrelaterade 105 821 103 077 100 974 Övriga 11 931 12 017 11 745 4 292 734 3 755 366 3 428 093 Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade 10 095 8 641 18 299 Aktierelaterade - - - Valutarelaterade 11 632 16 562 3 391 21 727 25 203 21 690 Samtliga derivatinstrument, nominellt värde Ränterelaterade 3 435 757 2 924 521 2 587 469 Aktierelaterade 17 177 17 502 23 196 Valutarelaterade 743 775 723 452 726 399 Kreditrelaterade 105 821 103 077 100 974 Övriga 11 931 12 017 11 745 4 314 461 3 780 569 3 449 783 Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 19
Not 9 Kapitaltäckning Kapitalbas 30 jun 31 dec 30 jun Miljoner euro 2009 1 2008 2008 1 Primärt kapital 9 784 9 807 9 833 Total kapital bas 10 140 10 860 10 908 1 Exklusive resultatet för perioden 30 jun 30 jun 31 dec 31 dec 30 jun 30 jun Kapitalkrav 2009 2009 2008 2008 2008 2008 Miljoner euro Kapitalkrav Riskvägt belopp Kapitalkrav Riskvägt belopp Kapitalkrav Riskvägt belopp Kreditrisk 5 231 65 382 5 235 65 439 5 387 67 340 IRK 2 636 32 947 2 829 35 357 2 015 25 192 - av vilket företag 1 848 23 101 1 940 24 246 1 556 19 448 - av vilket institut 473 5 915 540 6 752 444 5 548 - av vilket hushåll 307 3 840 307 3 841 av vilket hushållsexponeringar med säkerhet i fastighet 137 1 707 141 1 757 av vilket övrigt 171 2 133 167 2 084 - av vilket övrigt 7 91 41 518 15 196 Schablonmetoden 2 595 32 435 2 407 30 083 3 372 42 148 - av vilket stat 15 184 45 567 2 19 - av vilket hushåll 398 4 969 358 4 472 1 253 15 657 av vilket hushållsexponeringar med säkerhet i fastighet 11 143 - - av vilket kvalificerade rullande hushållsexponeringar - - - - av vilket övrigt 386 4 826 358 4 472 - av vilket övrigt 2 183 27 282 2 004 25 044 2 117 26 472 Marknadsrisk 273 3 414 291 3 636 161 2 007 - av vilket handelslager, VaR 189 2 357 240 3 004 111 1 379 - av vilket handelslager, ej VaR 85 1 057 51 631 50 628 - av vilket FX, ej VaR 0 0 0 0 0 0 Operativ risk 368 4 606 318 3 975 318 3 975 Standardmetoden 368 4 606 318 3 975 318 3 975 Deltotal 5 872 73 402 5 844 73 050 5 866 73 322 Justering för golvregler Tillkommande kapitalkrav enligt golvregler - - 694 8 670 274 3 427 Totalt 5 872 73 402 6 538 81 720 6 140 76 749 Kapitaltäckningsgrad 30 jun 31 dec 30 jun 2009 2008 2008 Primärkapitalrelation, % 13,3 12,0 12,8 Kapitaltäckningsgrad, % 13,8 13,3 14,2 1 Exklusive resultatet för perioden Analys av kapitalkrav Exponeringsklass, 30 jun 2009 Genomsnittlig riskvikt (%) Kapitalkrav (miljoner euro) Företag 59 1 848 Institut 27 473 Hushåll IRK 13 307 Hushåll Schablonmetoden 75 398 Stat 2 15 Övrigt 42 2 190 Totalt kreditrisk 38 5 231 Nordea Bank Finland Delårsrapport januari-juni 2009 20