s resultaträkning Belopp i tkr Tilläggsupplysning 2005 2004 RÖRELSEINTÄKTER 1 Nettoomsättning 2 85 243 79 661 Rörelseintäkter 85 243 79 661 RÖRELSEKOSTNADER Produktionskostnader - 8 119-6 553 Övriga externa kostnader 4-51 445-46 173 Personalkostnader 5-42 403-38 903 Systemkostnader 6-3 297-4 512 Avskrivningar på anläggningstillgångar 7-4 232-4 386 Rörelsekostnader -109 496-100 527 Rörelseresultat - 24 253-20 866 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Utdelningar 8 5 919 5 066 Värdeförändring av finansiella instrument 8 96 124 41 335 Ränteintäkter 9 253 370 Räntekostnader 9-2 - 14 Övriga finansiella intäkter 9 174 - Resultat efter finansiella poster 78 215 25 891 Skatt på årets resultat 10-16 345-9 267 ÅRETS RESULTAT 61 870 16 624 36 Aktiespararna 2005
s balansräkning Belopp i tkr Tilläggsupplysning 2005 12 31 2004 12 31 TILLGÅNGAR 1 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 7 26 471 28 605 Materiella tillgångar 7 2 658 3 379 Andelar i intresseföretag 11 100 100 Andra långfristiga värdepappersinnehav 1, 11 216 877 146 880 Summa anläggningstillgångar 246 106 178 964 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager 12 3 795 3 306 Kundfordringar 5 084 3 140 Skattefordran 936 - Övriga fordringar 2 942 1 269 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 3 937 5 445 Kassa och bank 14 58 032 39 694 Summa omsättningstillgångar 74 726 52 854 Summa tillgångar 320 832 231 818 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 15 233 572 171 702 Summa eget kapital 233 572 171 702 AVSÄTTNINGAR Uppskjuten skatt 16 34 274 17 819 LÅNGFRISTIGA SKULDER Övriga skulder 17 11 033 10 603 Summa långfristiga skulder 45 307 28 422 KORTFRISTIGA SKULDER Leverantörsskulder 5 360 3 665 Skatteskuld - 356 Övriga kortfristiga skulder 12 227 6 119 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 24 366 21 554 Summa kortfristiga skulder 41 953 31 694 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 320 832 231 818 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Inga Aktiespararna 2005 37
s resultaträkning Belopp i tkr Tilläggsupplysning 2005 2004 RÖRELSEINTÄKTER 1 Nettoomsättning 3 33 911 31 178 Rörelseintäkter 33 911 31 178 RÖRELSEKOSTNADER Övriga externa kostnader 4-22 506-18 646 Personalkostnader 5-15 953-12 158 Rörelseresultat - 4 548 374 FINANSIELLA POSTER Utdelningar 8 668 516 Värdeförändring av finansiella instrument 8 8 130 3 527 Ränteintäkter/kostnader 9 17 30 Övriga finansiella intäkter 9 30 - Resultat efter finansiella poster 4 297 4 447 Skatt på årets resultat 10-1 266-550 ÅRETS RESULTAT 3 031 3 897 38 Aktiespararna 2005
s balansräkning Belopp i tkr Tilläggsupplysning 2005 12 31 2004 12 31 TILLGÅNGAR 1 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Andelar i koncernföretag 11 11 616 11 616 Andra långfristiga värdepappersinnehav 1, 11 31 212 22 729 Summa anläggningstillgångar 42 828 34 345 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 2 945 1 708 Fordran på koncernföretag 52 26 Skattefordran - 62 Övriga fordringar 460 197 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 1 441 1 799 Kassa och bank 14 4 656 5 259 Summa omsättningstillgångar 9 554 9 051 Summa tillgångar 52 382 43 396 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital 15 5 777 5 777 Fritt eget kapital 15 11 893 8 862 Summa eget kapital 17 670 14 639 AVSÄTTNINGAR Uppskjuten skatt 1 168 671 LÅNGFRISTIGA SKULDER Övriga skulder 17 11 033 10 603 Summa långfristiga skulder 12 201 11 274 KORTFRISTIGA SKULDER Leverantörsskulder 2 346 1 291 Skuld till koncernföretag 952 76 Skatteskuld 544 - Övriga kortfristiga skulder 2 162 1 542 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 16 507 14 574 Summa kortfristiga skulder 22 511 17 483 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 52 382 43 396 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga Aktiespararna 2005 39
Kassaflödesanalyser Belopp i tkr 2005 2004 2005 2004 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansnetto 78 215 25 891 4 297 4 447 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet Avskrivningar 4 232 4 386 - - Betald skatt 114-1 432-769 - 350 Realiserade värdeförändringar av finansiella instrument - 7 794-6 692-768 - 288 Orealiserade värdeförändringar av finansiella instrument - 88 330-34 643-7 362-3 239 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -13 563-12 490-4 602 570 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Ökning/minskning av varulager - 489-29 - - Ökning/minskning av fordringar - 3 045 5 398-1 106-702 Ökning/minskning av kortfristiga skulder 10 259 1 499 5 027 633 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 6 838-5 622-681 501 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar - 211-465 - - Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - 1 166-117 - - Nettoförsäljningar/Anskaffningar av finansiella anläggningstillgångar 26 123 17 199-352 - 260 Kassaflöde från investeringsverksamheten 24 746 16 617-352 -260 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Långa skulder, ökning 430 290 430 290 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 430 290 430 290 Årets kassaflöde 18 338 11 285-603 531 Likvida medel vid årets ingång 39 694 28 409 5 259 4 728 Likvida medel vid årets utgång 58 032 39 694 4 656 5 259 Förändring likvida medel 1/ 18 338 11 285-603 531 1/ Likvida medel utgörs av kassa och banktillgodohavanden. 40 Aktiespararna 2005
Tilläggsupplysningar Not 1 Redovisningsprinciper Koncernredovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen samt Bokföringsnämndens allmänna råd i tillämpliga delar. I koncernredovisningen ingår förutom de helägda dotterbolagen Aktiespararnas Service AB och Aktiespararnas Intresse AB, dotterdotterbolaget Aktieinvest AB, Deponova AB samt Aktiespararnas Investerings AB. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Detta innebär att koncernens egna kapital omfattar s egna kapital och den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvstidpunkten. s obeskattade reserver uppdelas och redovisas dels som eget kapital och dels som uppskjuten skatteskuld. Fr o m 2005 sker ej längre uppdelning på bundet och fritt eget kapital i koncernens balansräkning. Jämförelseårets redovisning har anpassats härtill. Övriga redovisningsprinciper Samtliga marknadsnoterade finansiella instrument har värderats till marknadsvärde senast betalt per 2005 12 31 i enlighet med Årsredovisningslagens nya regler som gäller från och med 2004 01 01. Årets förändringar i marknadsvärdet har redovisats i resultaträkningen. Hänsyn har tagits till uppskjuten skatt. Redovisningsprincipen har ändrats 2004 för att ge en mer rättvisande bild av koncernens och förbundets resultat och finansiella ställning. Goodwill redovisas till anskaffningsvärdet med avdrag för avskrivningar. Goodwill representerar den del av förvärvskostnaden som överstiger det verkliga värdet på förvärvsdagen av de identifierbara nettotillgångarna. Goodwill skrivs av linjärt över nyttjandeperioden som antas vara 10 år. Fordringar upptas till ett belopp med vilket det beräknas inflyta. Medlemsintäkterna periodiseras över den period som medlemsinbetalningarna avser. Den del av betalningarna som avser framtida perioder redovisas som förutbetald intäkt i balansräkningen. De delar som avser treårs- och ständiga medlemmar redovisas som långfristig skuld. Aktiespararna 2005 41
Not 2 Fördelning av rörelsens intäkter och kostnader samt resultat efter finansiella poster s, Servicebolagets, Aktieinvestkoncernens och Intressebolagets rörelseintäkter och rörelsekostnader samt resultat efter finansiella poster fördelar sig på följande verksamhetsområden. Belopp i tkr 2005 2004 Medlemsintäkter 21 909 22 735 Övriga intäkter 760 762 Gemensamma intäkter 22 669 23 497 INTRESSEBEVAKNING Kostnader - 6 561-3 856 INFORMATION/UTBILDNING Intäkter 24 987 21 662 Kostnader - 38 471-34 573-13 484-12 911 AKTIEINVESTKONCERNEN Rörelseintäkter 39 369 35 371 Ränteintäkter 1 105 1 076 Kostnader - 37 042-35 177 Kostnader systemutveckling - 3 297-4 512 135-3 242 INTRESSEBOLAGET Kostnader - 7-1 Finansiella intäkter 107 54 100 53 ÖVRIGA KOSTNADER SARF/SAB-organisation - 9 977-7 471 Administration - 7 606-7 252 Gemensamma kostnader - 1 337-1 280 Marknadsföring/medlemsrekrytering - 7 968-8 059 Summa övriga kostnader - 26 888-24 062 Rörelseresultat - 24 029-20 521 Avskrivningar - 117-289 Finansiellt netto 102 361 46 701 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 78 215 25 891 42 Aktiespararna 2005
Not 3 Försäljning och inköp mellan koncernföretag Belopp i tkr 2005 2004 Försäljning inom koncernen 2 974 2 952 Not 4 Information angående ersättning till revisorer Arvode och kostnadsersättning Belopp i tkr 2005 2004 2005 2004 Ernst & Young AB Revisionsuppdrag 24 364 11 55 Granskning enligt Finansinspektionens föreskrifter - 127 - - Andra uppdrag (avser ersättning för fristående rådgivning) 96 246 44 38 Deloitte AB Revisionsuppdrag 320-75 - Öhrling Pricewaterhouse Coopers Granskning enligt Finansinspektionens föreskrifter 40 42 - - Oberoende granskning av riskhantering 183 - - - Aktiespararna 2005 43
Not 5 Medelantal anställda och löner Belopp i tkr 2005 2004 2005 2004 Medelantal anställda 60 58 27 25 varav kvinnor 31 30 14 12 varav män 29 28 13 13 Ledande befattningshavare Totalt 10 9 8 7 varav kvinnor 2 2 1 1 LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR Styrelse, VD och vice VD 3 368 3 705 976 928 Övriga anställda 22 521 20 142 8 597 6 691 Summa löner 25 889 23 847 9 573 7 619 ÖVRIGA PERSONALKOSTNADER Sociala avgifter 9 630 8 892 3 676 2 909 Pensionskostnader 4 327 3 969 1 482 1 091 Övriga personalkostnader 2 557 2 195 1 222 539 Summa personalkostnader 42 403 38 903 15 953 12 158 44 Aktiespararna 2005
Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare Principer Till styrelsens ordförande samt ledamöter i s styrelse utgår arvode enligt årskongressens beslut. s valberedning framlägger förslag till årskongressen. Särskilt arvode utgår för kommittéarbete enligt tidigare kongressbeslut med 1 000 kr för hel och 500 kr för halvdag. För ordföranden i kommittéerna tillkommer dessutom ett årsarvode på 3 500 kr. I angivna ersättningar till styrelsen ingår kommittéarvoden med 100 tkr (65 tkr). Lön och andra anställningsvillkor för VD förhandlas fram av den av förbundsstyrelsen utsedda ersättningskommittén. Det slutliga beslutet om VD:s lön och anställningsvillkor fattas av förbundsstyrelsen. Övriga ledande befattningshavare utgörs av de personer som ingår i s ledningsgrupp. Lönesättning och andra anställningsvillkor för ledningsgruppen sker efter individuella förhandlingar med VD. Vad gäller ledande befattningshavare i koncernen ingår i redovisningen nedan förutom s ledningsgrupp också VD och vice VD i Aktieinvest. Lön och andra anställningsvillkor för VD respektive vice VD i Aktieinvest bereds av de tre ordförandena i Aktieinvest, och Servicebolaget. Slutligt beslut tas i Aktieinvests styrelse. Årskongressen beslöt att ett arvode om totalt 420 tkr (420 tkr) skulle utgå till förbundsstyrelsen varav 175 tkr (175 tkr) till ordföranden Sten Trolle. Till styrelsen i Aktiespararnas Service AB har under 2005 utgått ett arvode om totalt 153 tkr (127,5 tkr) varav 45 tkr till ordföranden Jan Sparr. Till styrelsen i Aktieinvest AB har under året utgått ett arvode om totalt 267 tkr (250 tkr). Till styrelsens ordförande Lars- Erik Forsgårdh har inget särskilt arvode utgått. Till s och Servicebolagets verkställande direktör Lars-Erik Forsgårdh har under året utgått lön om sammanlagt 1 160 tkr (1 127 tkr). Härutöver disponerar VD fritt en tjänstebil. Ersättningen avser Lars-Erik Forsgårdhs uppdrag som VD i och Servicebolaget samt som ordförande i Aktieinvest. För VD finns pensionsutfästelser motsvarande vad som ryms inom ramen för allmän pensionsplan. Därutöver finns ett så kallat 60-årsavtal, innebärande att och VD har en ömsesidig rätt att avsluta VDs anställning från och med 2002-09-01. Kostnaden för detta avtal inklusive sociala kostnader periodiseras till och med 2002-09-01 i s bokslut. Uppräkning av pensionsutbetalning ska göras med den procentsats som Alecta tillämpar för ITP-pensionerna. Fortsätter VD sin tjänstgöring efter 2002 09 01 ska den pension, som VD annars skulle ha erhållit, istället utbetalas som pension när VD avgår. För övriga ledande befattningshavare i, Servicebolaget och dess dotterbolag Aktieinvest finns sedvanliga pensionsutfästelser inom ramen för allmän pensionsplan (ITP). Vid uppsägning av ledande befattningshavare i och Servicebolaget följs de regler som gäller inom Tjänstemannaavtalet (det vill säga uppsägningstid på cirka 6 månader). Till VD i Aktieinvest, Anna-Carin Söderblom, har under året utgått lön om sammanlagt 1 021 tkr (945 tkr). Härutöver disponerar VD fritt en tjänstebil. För VD erläggs pensionspremier motsvarande 20 procent av kostnadsförd lön. För VD i Aktieinvest är den ömsesidiga uppsägningstiden 6 månader. Om bolaget säger upp VD i Aktieinvest ska bolaget som högst ersätta VD med 24 månadslöner. Aktiespararna 2005 45
och servicebolaget 2005 Belopp i kr Styrelsearvode/ grundlön 1/ Övriga förmåner Pensionskostnad Rörliga ersättningar Summa Styrelsens ordförande 219 996 - - - 219 996 Verkställande direktören 1 159 900 78 245 433 440-1 671 585 Övriga ledande befattningshavare (7 personer) 3 834 369 417 581 949 225-5 201 175 Summa 5 214 265 495 826 1 382 665-7 092 756 2005 Belopp i kr Styrelsearvode/ 1/ Övriga Pensionskostnad Rörliga grundlön förmåner ersättningar Summa Styrelsens ordförande 219 996 - - - 219 996 Verkställande direktörerna 2 180 899 133 432 651 480-2 965 811 Övriga ledande befattningshavare (8 personer) 4 467 923 466 585 1 078 260-6 012 768 Summa 6 868 818 600 017 1 729 740 9 198 575 1/ Övriga förmåner avser tjänstebil Sjukfrånvaro inom och Servicebolaget 2005 2004 Total sjukfrånvaro, korttids, (%) 2,04 1,19 sjukfrånvaro för män 0,94 0,19 sjukfrånvaro för kvinnor 1,1 1,00 anställda 29 år 0,00 0,00 anställda 30 49 år 1,1 1,05 anställda 50 år 0,94 0,14 Not 6 Systemkostnader För 2005 har utgifter för systemutveckling i Aktieinvest om 3 297 tkr (4 512 tkr) kostnadsförts. Utgifter för systemutvecklingen av Aktieinvests nya depåhanteringssystemet har före år 2002 aktiverats i balansräkningen. 46 Aktiespararna 2005
Not 7 Anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan har baserats på en nyttjandeperiod om tre till sju år för kontorsinventarier. Den ekonomiska nyttjandeperioden för immateriella tillgångar avseende utvecklingsarbeten i det nya Aktieinvestsystemet är bedömd till 10 år. Anskaffningsvärdet utgör 32 565 tkr och ackumulerade avskrivningar är 6 397 tkr. Goodwillvärdet är hänförbart till förvärvet av Deponova AB och skrivs av på 10 år. Belopp i tkr 2005-12-31 2004 12 31 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR GOODWILL Ingående anskaffningsvärde 435 435 Utgående anskaffningsvärde 435 435 Planenligt nettovärde 435 435 Ingående avskrivningar 89 45 Årets avskrivningar 43 44 Utgående ackumulerade avskrivningar 132 89 UTGÅENDE PLANENLIGT RESTVÄRDE 303 346 ÖVRIGA IMMATERIELLA Ingående anskaffningsvärde 32 299 32 182 Inköp/Anskaffningar 1 166 117 Utgående ackumulerade anskaffningar 33 465 32 299 Ingående avskrivningar 4 040 900 Årets avskrivningar 3 257 3 140 Utgående ackumulerade avskrivningar 7 297 4 040 UTGÅENDE PLANENLIGT RESTVÄRDE 26 168 28 259 MATERIELLA TILLGÅNGAR Ingående anskaffningsvärde 18 680 22 380 Inköp 211 465 Försäljningar/Utrangeringar - 239-4 165 Utgående ackumulerade anskaffningar 18 652 18 680 Ingående avskrivningar 15 301 18 264 Försäljningar/Utrangeringar - 239-4 165 Årets avskrivningar 932 1 202 Utgående ackumulerade avskrivningar 15 994 15 301 UTGÅENDE PLANENLIGT RESTVÄRDE 2 658 3 379 Leasingkostnader i uppgår till 457 tkr (429 tkr). har belastats med motsvarande kostnader innevarande år med 1 313 tkr (1 199 tkr). Anskaffningskostnader för leasingobjekt i beräknas till 1 669 tkr (1 513 tkr). s anskaffningskostnader för leasingobjekt beräknas till 5 505 tkr (4 949 tkr). Återstående kontraktsperioder varierar mellan 1 och 36 månader. Hyreskontrakt lokaler Hyreskostnaderna för uppgår till 548 tkr. s hyreskostnader uppgår till 2 918 tkr. Hyreskontraktet för koncernen löper under perioden 1 mars 2004 till och med 30 juni 2006. Aktiespararna 2005 47
Not 8 Resultat från övriga värdepapper som anläggningstillgångar Belopp i tkr 2005 2004 2005 2004 Utdelning på placerings- och bevakningsportföljen 5 919 5 066 668 516 Orealiserad värdeförändring på värdepapper 88 330 34 643 7 362 3 239 Realiserad värdeförändring på värdepapper 7 794 6 692 768 288 Not 9 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter Belopp i tkr 2005 2004 2005 2004 Ränteintäkter 253 370 18 43 Räntekostnader - 2-14 - 1-13 Övriga finansiella intäkter 174-30 - Not 10 Skatt på årets resultat Belopp i tkr 2005 2004 2005 2004 Skatt aktuell 114-1 432-769 - 350 Skatt uppskjuten - 16 459-7 835-497 - 200 Summa skatt - 16 345-9 267-1 266-550 Resultat före skatt 78 215 25 891 4 297 4 447 Teoretisk skatt 28% 21 900 7 249 1/ 1 360 1/ 628 Redovisad skatt (aktuell och uppskjuten) 16 345 9 267 1/ 1 266 1/ 550 Skillnad - 5 555 2 018-94 - 78 Skillnadsbelopp Förändring av obeskattade reserver - 5 899 - - Utnyttjade tidigare aktiverade underskottsavdrag - 4 638 - - 94-78 Återföring av respektive för hög beräknad skatteskuld - 978 978 - - Diverse övrigt 66 141 - - Summa skillnadsbelopp - 5 555 2 018-94 - 78 1/ är skattepliktigt på resultat från kapitalförvaltning samt förmögenhet. 48 Aktiespararna 2005
Not 11 Finansiella tillgångar FÖRBUNDETS ANDELAR I DOTTERBOLAG AKTIESPARARNAS SERVICE AB Org nr: 556193 7078 Säte: Stockholm Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 Kapitalandel 100% 100% Rösträttsandel 100% 100% Antal andelar 10 000 10 000 Bokfört värde 11 516 11 516 AKTIESPARARNAS INTRESSE AB Org nr: 556474 6039 Säte: Stockholm Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 Kapitalandel 100% 100% Rösträttsandel 100% 100% Antal andelar 1 000 1 000 Bokfört värde 100 100 ANDRA LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV I FÖRBUNDET Marknadsvärde Bokfört värde Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 2005 12 31 2004 12 31 s bevakningsportfölj 2 112 1 564 2 112 1 564 s placeringsportfölj 28 908 21 092 28 908 21 092 Stipendiefond 192 73 192 73 Summa 31 212 22 729 31 212 22 729 Aktiespararna 2005 49
s finansiella tillgångar ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG Börs-SM AB Org nr: 556437 1721 Säte: Stockholm Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 Kapitalandel 50 % 50 % Rösträttsandel 50 % 50 % Antal andelar 500 500 Bokfört värde 50 50 Börs-SM 2002 AB Org nr: 556502 9088 Säte: Stockholm Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 Kapitalandel 50 % 50 % Rösträttsandel 50 % 50 % Antal andelar 500 500 Bokfört värde 50 50 ANDRA LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV Marknadsvärde Bokfört värde Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 2005 12 31 2004 12 31 s bevakningsportfölj 1/ 2 112 1 564 2 112 1 564 s placeringsportfölj (se specifikation nedan) 28 908 21 092 28 908 21 092 Stipendiefond 192 73 192 73 Aktiespararnas Intresse ABs aktieinnehav 384 285 384 285 Aktiespararnas Service ABs aktieinnehav (se specifikation nedan) 185 281 123 866 185 281 123 866 Summa 216 877 146 880 216 877 146 880 1/ s bevakningsportfölj utgörs av ett antal aktier i samtliga marknadsnoterade företag. 50 Aktiespararna 2005
SVERIGES AKTIESPARARES RIKSFÖRBUNDS VÄRDEPAPPERSINNEHAV Marknadsvärde 2005 12 31 Aktieslag Antal Belopp i tkr Boliden 16 000 1 040 Broström B 6 300 1 008 Ericsson B 39 000 1 065 Förenigssparbanken 4 600 996 Hennes & Mauritz B 4 050 1 094 Industrivärden C 5 200 1 040 Kungsleden 5 000 1 150 Nobel Biocare 600 1 044 Ratos B 6 500 1 274 Vostok Nafta 6 000 2 226 Aktiefonder Aktiespararna Topp Sverige 1 838 659 16 971 Summa 28 908 AKTIESPARARNAS SERVICE ABs VÄRDEPAPPERSINNEHAV Marknadsvärde 2005 12 31 Aktieslag Antal Belopp i tkr Avanza 1 200 000 118 800 AstraZeneca 6 000 2 331 Atlas Copco A 11 600 2 053 Boliden 35 000 2 275 Broström B 12 000 1 920 Ericsson B 75 000 2 048 FöreningsSparbanken 11 600 2 511 Gambro 9 400 813 Hennes & Mauritz B 8 000 2 160 Holmen B 5 000 1 313 Industrivärden A 12 000 2 604 Investor B 15 000 2 085 JM 4 000 1 408 Kungsleden 25 000 5 750 Lundin Mining 18 000 2 025 Lundin Petroleum 25 000 2 100 Nibe B 6 000 1 458 Nobel Biocare 700 1 218 Nordea 25 000 2 063 Ratos B 12 000 2 352 Sandvik 6 000 2 220 SCA B 6 000 1 782 SEB A 12000 1 962 SSAB A 10 000 2 890 Vostok Nafta 12 000 4 452 Öresund 10 000 2 220 Guide Hedgefond 89 494 10 468 Summa: 185 281 Aktiespararna 2005 51
AKTIEINVESTS AKTIEINNEHAV Deponova AB Org nr: 556576 4155 Säte: Stockholm Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 Kapitalandel 100 % 100 % Antal andelar 1 000 1 000 Bokfört värde 703 703 Aktiespararnas Investerings AB Org nr: 556401 2978 Säte: Stockholm Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 Kapitalandel 100 % 100 % Antal andelar 2 500 2 500 Bokfört värde 250 250 SAMMANSTÄLLNING Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 2005-12-31 2004 12 31 Anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 90 071 100 579 25 150 24 602 Nettoanskaffningar/Försäljningar 7 231-10 508 2 877 548 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 97 302 90 071 28 027 25 150 Orealiserade värdeförändringar Ingående redovisade värdeförändringar 56 809 1/ - 8 520-2 421 1/ - 7 437 Effekt av ändrad redovisningsprincip - 2/ 30 686 2/ 1 777 Värdeförändring på sålda värdepapper - 25 564-1 756 Årets värdeförändringar på värdepapper 88 330 34 643 7 362 3 239 Utgående ackumulerade värdeförändringar 119 575 56 809 3 185-2 421 Utgående redovisat värde 216 877 146 880 31 212 22 729 Redovisat värde på aktier i dotterföretag och intresseföretag 3/ 100 3/ 100 3/ 11 616 3/ 11 616 Summa redovisat värde av finansiella anläggningstillgångar 216 977 146 980 42 828 34 345 1/ Per 2003 12 31 redovisade ackumulerade nedskrivningar. 2/ Orealiserade värdeökningar vid ändrad redovisningsprincip. 3/ Aktier i dotterföretag och intresseföretag redovisade till anskaffningsvärden i enlighet med bestämmelserna i Årsredovisningslagen. Not 12 Varulager Varulager avseende handelslager av värdepapper i Aktieinvest AB är värderat till marknadsvärde per balansdagen, belopp 3 120 tkr (2 895 tkr). Förlagsprodukter i Aktiespararna Service AB är upptagna till det lägsta av anskaffningsvärdet och verkligt värde, belopp 675 tkr (411 tkr). 52 Aktiespararna 2005
Not 13 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Belopp i tkr 2005-12-31 2004 12 31 2005-12-31 2004 12 31 Upplupna intäkter 292 599 163 65 Förutbetalda kostander 3 645 4 846 1 278 1 734 Summa 3 937 5 445 1 441 1 799 Not 14 Kassa och bank Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 2005 12 31 2004 12 31 Kassa 24 22 12 11 Bankräkning 55 656 37 053 2 593 2 756 Postgiro 2 333 2 519 2 032 2 392 Stipendiefond 19 100 19 100 Summa 58 032 39 694 4 656 5 259 Not 15 Eget kapital Belopp i tkr Bundna 1/ Övriga Övriga Balanserade Årets Totalt reserver fonder reserver vinstmedel resultat IB 2005 01 01 15 000 1 777 3 599 134 702 16 624 171 702 Vinstdisposition 16 624-16 624 Förskjutning mellan bundet och fritt kapital 10-10 Årets resultat 61 870 61 870 UB 2005 12 31 15 000 1 777 3 609 151 316 61 870 2/ 233 572 Belopp i tkr Resursfond 1/ Övriga fonder Balanserade vinstmedel Årets resultat IB 2005 01 01 4 000 1 777 4 965 3 897 14 639 Vinstdisposition 3 897-3 897 Årets resultat 3 031 3 031 UB 2005 12 31 4 000 1 777 8 862 3 031 1/ Riskfonden (1 684 tkr) är avsedd att finansiera juridiska utredningar och processer som är av principiell betydelse för förbundet och dess medlemmar. Förbundsstyrelsen beslutar om fondens användning. Resterande medel (93 tkr) utgörs av stipendiefonden. 2/ Av koncernens fria egna kapital är 86 797 tkr hänförliga till orealiserade värdeförändringar i aktier. 3/ I förbundet har orealiserade värdeförändringar i aktier påverkat det fria egna kapitalet med 3 004 tkr. Totalt 3/ 17 670 Aktiespararna 2005 53
Not 16 Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt, obeskattade reserver i koncernen och eget kapitalandel Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 Periodiseringsfonder 1 856 1 841 Summa 1 856 1 841 Avgår Uppskjuten skatt - 519-514 Eget kapitalandel 1 337 1 327 Uppskjuten skatt avseende 2005 om 34 274 tkr avser dels uppskjuten skatt på ej realiserade värdestegringar på marknadsnoterade värdepapper om 33 755 tkr (17 305) tkr, dels uppskjuten skatt avseende periodiseringsfonder om 519 tkr (514 tkr). Not 17 Långfristiga skulder Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 2005 12 31 2004 12 31 Ständiga medlemmar 7 694 7 225 7 694 7 225 3-årsmedlemskap (förfaller löpande 1 3 år) 559 598 559 598 Övriga långfristiga skulder 1/ 2 780 2 780 2 780 2 780 Summa 11 033 10 603 11 033 10 603 1/ Avser pensionsskuld till VD Lars-Erik Forsgårdh Not 18 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Belopp i tkr 2005 12 31 2004 12 31 2005 12 31 2004 12 31 Upplupna semesterlöner 3 446 3 658 1 521 1 526 Upplupna arbetsgivaravgifter 886 752 466 376 Upplupna styrelsearvoden 1 046 958 441 394 Upplupna lönekostnader 1 834-1 834 - Förutbetalda medlemsavgifter 9 705 10 527 9 705 10 527 Övriga förutbetalda intäkter 503 365 - - Upplupen reklamskatt 271 - - - Avkastningsskatt IPS 1 664 1 444 - - Övriga reserveringar 5 011 3 850 2 540 1 751 Summa 24 366 21 554 16 507 14 574 54 Aktiespararna 2005
Aktiespararna 2005 55
Revisorer Ordinarie Suppleanter Martin Öqvist Auktoriserad revisor i Deloitte Elisabeth Werneman Auktoriserad revisor i Deloitte Jan Palmqvist Auktoriserad revisor i Deloitte 56 Jan Larsson Auktoriserad revisor i Deloitte Aktiespararna 2005
Elvaårsöversikt för koncernen Belopp i tkr 2005 2004 1/ 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 Ur resultaträkningen Rörelsens intäkter 85 243 79 661 78 527 89 552 98 320 207 057 165 501 132 608 108 946 85 553 75 506 Rörelsens kostnader -105 264-96 141-97 242-111 671-119 557-202 167-161 491-122 116-100 719-77 890-67 020 Rörelseresultat före avskrivningar -20 021-16480 -18 715-22 119-21 237 4 890 4 010 10 492 8 227 7 663 8 486 Avskrivningar -4 232-4 386-1 195-2 290-2 001-2 394-3 337-3 458-1 683-1 850-1 947 Rörelseresultat -24 253-20 866-19 910-24 409-23 238 2 496 673 7 034 6 544 5 813 6 539 Jämförelsestörande poster - - - - - 201 638 3 750 - - - - Finansnetto 102 468 46 757 14 067-18 689 4 575 1 088 5 297 2 323 818 440 506 Resultat före skatt 78 215 25 891-5 843-43 098-18 663 205 222 9 720 9 357 7 362 6 253 7 045 Skatt -16 345-9 267 2 634 5 181 4 547-57 638-3 977-3 179-2 230-1 893-1 929 ÅRETS RESULTAT 61 870 16 624-3 209-37 917-14 116 147 584 5 743 6 178 5 132 4 360 5 116 Ur balansräkningen Likvida medel 58 032 39 694 28 409 42 702 82 579 202 173 80 664 75 764 50 727 48 352 35 284 Övriga omsättningstillgångar 16 694 13 160 18 529 24 185 22 647 21 395 15 028 12 273 14 942 10 707 8 671 Aktier och andelar 216 977 146 980 92 094 81 432 90 105 79 224 11 248 7 189 6 463 4 607 3 124 Övriga anläggningstillgångar 29 129 31 984 35 853 36 469 39 263 12 123 6 911 8 415 3 737 5 086 6 423 Summa tillgångar 320 832 231 818 174 885 184 788 234 594 314 915 113 851 103 641 75 869 68 752 53 502 Korfristiga skulder 41 953 31 695 30 201 34 300 42 232 103 391 62 578 59 356 39 064 38 043 27 417 Långfristiga skulder 45 307 28 422 11 726 13 859 17 988 22 316 10 010 8 744 7 442 6 571 5 557 Eget kapital 233 572 171 701 132 958 136 629 174 374 189 208 41 263 35 541 29 363 24 138 20 528 Summa skulder och eget kapital 320 832 231 818 174 885 184 788 234 594 314 915 113 851 103 641 75 869 68 752 53 502 Medelantal anställda 60 58 64 66 73 91 77 67 60 48 49 Summa löner 25 889 23 847 24 339 24 992 26 578 33 523 26 550 21 735 19 927 14 884 13 151 Antal medlemmar 80 146 85 096 90 356 104 065 117 869 141 526 132 058 124 323 116 855 105 983 102 194 1/ Från och med 2004 ingår orealiserade värdeförändringar på koncernens innehav av marknadsnoterade aktier i årets resultat samt aktier och andelar i balansräkningen. Se vidare not 1 och not 15. Aktiespararna 2005 57
Fakta om Aktiespararna (december 2005) Bildades år 1966 Medlemmar 80 146 varav kvinnor 17 938 varav ungdomar 7 107 Lokalavdelningar 150 Ideellt arbetande i lokalavdelningarnas ledningsgrupper 960 Under 2005 Bevakade bolagsstämmor 450 Aktieträffar 1 060 Evenemang 10 Aktiespararens ökning av annonsförsäljningen 25 % Aktiedagar med investerarmässor 16 Antal sålda böcker 7 800 Antal sålda analysprogram 4 700 Antal privatkunder hos Aktieinvest 109 000 Förvaltat kapital i Topp Sverige 866 mkr Aktiespararkoncernens resultat efter skatt 62 mkr Aktiespararkoncernens egna kapital 233 mkr 58 Aktiespararna 2005
Aktiespararna 2005 59
- Vår vision Ett aktierikare Sverige. Ett Sverige där sparandet i aktier har stor betydelse för företagens och landets ekonomiska tillväxt. Ett Sverige där många fler blir rikare genom klokare aktiesparande. Ett Sverige där aktier berikar flera människor på flera plan. Vår verksamhetsidé Vi driver utvecklingen för en bättre aktieägarmiljö och erbjuder säker och objektiv kunskap, information och rådgivning samt unika aktiehandelstjänster för privatpersoner som vill spara framgångsrikt i aktier och känna sig trygga. En oberoende och orädd röst som framför medlemmarnas krav och önskemål Utbildning och råd utifrån de Gyllene reglerna Hjälp, stöd och aktiejuridisk rådgivning av Aktieägarombudsmannen Kunskap och erfarenhetsutbyte genom ett rikstäckande nätverk av lokalavdelningar Viktig information och lönsamma placeringsråd genom tidningen Aktiespararen och hemsidan www.aktiespararna.se Möjlighet att spara enkelt och säkert genom Aktieinvest 60 Aktiespararna 2005