1 OP-Centralen anl Företagsmeddelande 6.8. kl. 08.00 1 (41) Kategori: Kvartalsrapport OP-Pohjola-gruppens januari juni Gruppen nådde under årets första hälft ett gott resultat resultatet före skatt uppgick till 281 miljoner euro, dvs. lika mycket som ett år tidigare. Räntenettot var ungefär detsamma som ett år tidigare och skadeförsäkringens försäkringstekniska lönsamhet var utmärkt. Intäkterna totalt ökade med 8 och kostnaderna med 2. Kreditförlusterna och de oreglerade fordringarna ökade såsom väntat i förhållande till kredit- och garantistocken var de fortfarande små. Gruppens marknadsposition förstärktes också under förhållanden med en långsammare tillväxt snabbast var marknadsandels tillväxten inom företagskrediter (1,7 -enheter under ett år) och inom placeringsfonder (1,6 -enheter). Integreringen av bank- och försäkringsrörelsen framskrider väl antalet gemensamma kunder ökade under ett år med 68 000, över 50 av preferenskundshushållen inom skadeförsäkringen har koncentrerat också sina banktjänster till OP-Pohjola-gruppen. Riskhanteringsförmågan är stark finans- och försäkringskonglomeratets kapitalbuffertar växte till 1,6 miljarder euro, primärkapitalrelationen var 12,0. Gruppens resultat för hela året uppskattas bli ungefär detsamma som den största osäkerheten finns i anslutning till utvecklingen hos nedskrivningarna. Chefdirektör Reijo Karhinens kommentarer Stabilitet, ansvarsfullhet och långsiktighet framhävs i OP-Pohjola-gruppens utveckling under första hälften av året. Vårt goda och stabila resultat, vår starka kapitaltäckning och vår alltjämt ökande marknadsandel bildar en helhet, som glädjer oss och som vi under dessa svåra och osäkra förhållanden kan var mycket belåtna över. Vår framgång beror på återhämtningen på finansmarknaden men också på en lyckad uppföljning av Pohjola-affären. Den djupare integreringen av bank- och skadeförsäkringsrörelsen skapar en utmärkt grund för utvecklingen av vår affärsrörelse och för tillväxt också i fortsättningen. Ifråga om krisen på finansmarknaden har vändpunkten nåtts och dimman har delvis skingrats. Vägen till normala förhållanden är emellertid lång. Vår starka grund gör att vi med lugnet i behåll kan möta de växande problemen inom den finländska realekonomin. Företagens växande betalningsproblem och den ökande arbetslösheten försvagar våra kunders lånebetalningsförmåga och ökar kreditförlusterna. Det finns emellertid ingen sådan faktor inom synhåll som skulle göra utvecklingen av kreditförlusterna okontrollerad eller i förhållande till det ekonomiska läget onormalt svår. Då ekonomin är i en djup recession vägs en banks engagemang att sköta sina kundrelationer. Vår inhemska och kooperativa bakgrund ger oss starka motiv att fortfarande stödja våra kunder över det svåra ekonomiska läget.
2 OP-Pohjola-gruppens delårsrapport 1.1 30.6. OP-Pohjola-gruppens nyckeltal Förändring* 1 12/ Resultat före skatt, milj. e 281 283-0,6 372 Bank- och placeringsrörelse 270 316-14,5 532 Skadeförsäkring 46 40 16,4 55 Livförsäkring -41-12 - -162 Bonus som beviljats kunderna 70 64 9,9 132 Avkastning på eget kapital (ROE), 7,4 7,4 0,1* 4,1 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, 12,3-0,7 13,0* -6,0 Kostnader/intäkter, (bank- och placeringsrörelse) 53 52 1 54 Antal anställda i genomsnitt 12 713 12 569 1,1 12 615 30.6 30.6. Förändring* 31.12. Omslutning, mrd. e 77,6 71,5 8,6 75,7 Kapitaltäckning** 12,0 12,3-0,3 12,6 Primärkapitalrelationen, ** 12,0 12,3-0,3 12,6 Kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen*** 1,45 1,48-0,03 1,40 Oreglerade fordringar av kredit- och garantistocken, 0,5 0,4 0,1 0,4 Marknadsandel, Utlåningsstock 32,3 31,5 0,8 32,1 Inlåningsstock 33,2 32,8 0,4 33,8 Kapital i placeringsfonder 23,0 21,4 1,6 22,5 Besparingar i liv- och pensionsförsäkringar 19,3**** 19,7-0,4 19,4 Förändring* 1 12/ Premieinkomst från liv- och pensionsförsäkring, 22,9 33,1-10,2 29,3 * Förändringen i -enheter med undantag för resultatet före skatt, den bonus som beviljats kunder, omslutningen och antalet anställda i genomsnitt, där förändringen anges i procent, samt kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen, där förändringen anges som förändring av relationstalet. ** Enligt kreditinstitutslagen. *** Enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. **** Mars
3 Omvärlden Världsekonomin visade efter den branta nedgången i början av året vissa tecken på stabilisering under årets andra kvartal. Till följd av aggressiva penning- och finanspolitiska åtgärder höjdes tillväxtprognoserna i synnerhet i Kina och Förenta staterna. Prognoserna för Europa och Finland för i år och nästa år sänktes däremot. Både i Europa och Finland väntas produktionen fortsätta att minska då exporten, investeringarna och konsumtionen avtar och arbetslösheten ökar. Omfattande statliga stimuleringspaket väntas med USA som lokomotiv förbättra tillväxtutsikterna under återstoden av året. Centralbankerna har förebyggt recessionen genom att liberalisera penningpolitiken. Europeiska centralbanken sänkte sin styrränta i maj till 1,0. Europeiska centralbanken har fortsatt att stödja likviditeten i banksystemet också med långivning. Dessutom har flera centralbanker använt osedvanliga metoder, såsom köp av företags och offentliga samfunds skuldinstrument direkt från marknaden. De åtgärder som vidtagits har lugnat finansmarknaden. Marknadsräntorna har sjunkit och riskpremierna minskat. Under det andra kvartalet sågs en korrigeringsåtgärd på företagslånemarknaden då riskpremierna sjönk kraftigt. Framför allt de mest riskfyllda företagens och bankernas riskpremier sjönk då marknadens förväntningar på kommande kreditstörningar minskade. Centrala faktorer bakom korrigeringarna är staternas kapacitet att stöda marknaden, bristen på alternativa placeringar samt företagens mod att emittera skuldpapper. Trots räntesänkningar minskade efterfrågan på bankkrediter under början av året. Särskilt kraftigt avtog tillväxten inom företagskrediter. Också efterfrågan på nya bolån fortsatte att minska, fastän bostadsaffärerna har ökat sedan slutet av förra året och priserna har stabiliserats. Om recessionen fortsätter räknar man med att efterfrågan på krediter inte heller ökar under slutet av året. Aktiekursernas utveckling har utjämnats efter uppgången under våren. Man räknar ändå med att instabiliteten fortsätter på aktiemarknaden. Kapitalen i placeringsfonderna har fortsatt att öka med stöd av nettoteckningar. Premieinkomsten från livförsäkringen vände något uppåt under senvåren tack vare placeringsavtal. Inlåningen har ökat långsammare. Företagens svaga utveckling av affärsrörelsen har också bromsat upp utvecklingen av försäkringsrörelsens premieinkomst. Det här har också minskat risken i verksamheten och på så sätt har skadeförsäkringens lönsamhet förbättrats. OP-Pohjola-gruppens resultat och omslutning Januari juni Resultatet före skatt i den mer krävande omvärlden var ungefär detsamma som ett år tidigare och var 281 miljoner euro (283)*. Till följd av att placeringsmarknaden återhämtade sig blev resultatet före skatt till verkligt värde klart bättre och uppgick till 459 miljoner euro (-21).
4 Bankrörelsens resultat före skatt minskade till följd av ökningen i kreditförlusterna från jämförelseperioden, men var med tanke på konjunkturläget fortfarande gott. Skadeförsäkringsrörelsens försäkringstekniska resultat blev utmärkt, och tack vare det ökade segmentets totalresultat från föregående år trots att intäkterna från placeringsverksamheten krympte. Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent** förbättrades till 88,6 (95,0). Livförsäkringsrörelsens bokföringsmässiga resultat belastades av bokförda nedskrivningar på finansiella instrument som kan säljas. Finansgruppens intäkter ökade med 8,2 till 1 079 miljoner euro (997). Räntenettot var 568 miljoner euro (568), dvs. lika mycket som ett år tidigare. Övriga intäkter ökade kraftigt. De var 510 miljoner euro (429), dvs. 19 större än ett år tidigare. Provisionsintäkterna, 251 miljoner euro, var i synnerhet till följd av tillväxten av utlåningsprovisioner och de provisioner som fåtts för förmedling av försäkringar större än under föregående år. Provisionsintäkterna i anslutning till kapitalförvaltningen minskade jämfört med ett år tidigare. Nettointäkterna från livförsäkringsrörelsens placeringsverksamhet minskade med 32 miljoner euro och nettointäkterna från skadeförsäkringens placeringsverksamhet minskade med 24 miljoner euro. Nettointäkterna från bankrörelsens placeringar och handeln ökade med 36 miljoner euro. I nettointäkterna från handeln under jämförelseperioden ingick en minskning på 49 miljoner euro i verkligt värde för värdepapper som ingår i gruppens likviditetsreserv. Kostnaderna var 640 miljoner euro (627), dvs. 2,0 större än ett år tidigare. En stor del av kostnadsökningen berodde på uppgången i personalkostnaderna. Uppgången på 5,3 i personalkostnaderna beror på att antalet anställda ökat och att lönenivån stigit. Den bonus som betalades till ägarkunderna och OP-bonuskunderna ökade med 9,9 till 70 miljoner euro (64). Nedskrivningarna av lån och fordringar ökade till 75 miljoner euro netto (9,0). Nya nedskrivningar redovisades 104 miljoner euro brutto, dvs. 76 miljoner euro mer än ett år tidigare. Återföringar från gamla nedskrivningar och annulleringar av nedskrivningar uppgick till totalt 29 miljoner euro, dvs. 51 mer än ett år tidigare. Nedskrivningarna var dock fortfarande relativt små, dvs. räknat på årsbasis 0,28 av kredit- och garantistocken. * Inom parentes står jämförelsetalet för. För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari juni. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten (31.12.). ** Totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet, vilka allokerats till rörelsesegmenten, och utan effekten av förändringarna i beräkningsgrunden.
5 Resultatanalys milj. e 1 12/ Resultat före skatt 281 283-2 -0,6 372 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto 177-304 482-737 Resultat före skatt till verkligt värde 459-21 480-365 Avkastning på eget kapital (ROE), 7,4 7,4 0,1* 4,1 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, 12,3-0,7 13,0* -6,0 Intäkter Räntenetto 568 568 1 0,1 1 189 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 189 178 11 6,4 345 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse -29 1-29 -139 Provisionsintäkter, netto 251 231 20 8,7 433 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet 46-26 73-99 Övriga rörelseintäkter 52 46 6 13,2 93 Andel av intresseföretagens resultat 0 0 0 1 Övriga intäkter totalt 510 429 81 19,0 634 Intäkter totalt 1 079 997 82 8,2 1 823 Kostnader Personalkostnader 327 310 16 5,3 598 Övriga administrationskostnader 156 158-2 -1,0 328 Övriga rörelsekostnader 157 159-2 -1,4 312 Kostnader totalt 640 627 13 2,0 1 238 Nedskrivningar av fordringar 75 9 66 58 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder Bonus 70 64 6 9,9 132 Räntor på andels- och tilläggsandelskapital 12 14-1 -9,7 22 Återföringar totalt 82 77 5 6,5 154 * -enheter OP-Pohjola gruppens omslutning uppgick vid slutet av juni till 77,6 miljarder euro (75,7). Fordringarna på kunder uppgick vid slutet av rapportperioden till 52,4 miljarder euro (51,7) och inlåningen till 34,8 miljarder euro (34,5). Skuldebrev emitterade till allmänheten ökade med 0,3 till 18,2 miljarder euro. Det egna kapitalet ökade med 9,0 till 5,7 miljarder euro (5,2). Det egna kapitalet ökade utöver av resultatet under början av året och av värdestegringen på investeringstillgångarna också av den nyemission med företrädesrätt som OPC:s dotterbolag Pohjola Bank Abp ordnade i april. Aktiemissionen ökade gruppens egna kapital med 171 miljoner euro. Fonden för verkligt värde var justerad med den uppskjutna skattefordran -424 miljoner euro (-556). Det negativa värdet för fonden för verkligt värde uppstår främst av liv- och skadeförsäkringsrörelsens placeringar. Den negativa fonden för verkligt värde upplöses genom värdestegringar på tillgångarna och resultatförda nedskrivningar. Ur fonden för verkligt värde bokförs med resultatinverkan de värdeförändringar som efter ledningens prövning uppfyller förutsättningarna för nedskrivningar. Andelsbankernas ägarkunders placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av juni till 743 miljoner euro (695). Andelsbankerna betalade ränta på andelskapitalet och tilläggsandelskapitalet för till ett totalt belopp på 26 miljoner
6 euro. Pohjola Bank Abp:s bolagsstämma beslöt att bolaget för i utdelning betalar 0,23 euro per aktie i serie A och 0,20 euro per aktie i serie K. Enligt beslutet uppgick utdelningen till totalt 45 miljoner euro (131). April juni Det andra kvartalets resultat före skatt var 157 miljoner euro (158). Intäkterna ökade med 9,1 främst till följd av en ökning i nettointäkterna från skadeförsäkringen och premieintäkterna. Kostnaderna ökade med 5,2 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade med 3,5 från april juni i fjol, och deras andel av kostnadsökningen var 5,5 miljoner euro. Återföringarna till ägarkunder ökade med 4,3 miljoner euro. Nedskrivningarna av fordringar uppgick till 46 miljoner euro, vilket är 39 miljoner euro mer än ett år tidigare. Fonden för verkligt värde (brutto) ökade med 217 miljoner euro, medan den ett år tidigare minskade med 108 miljoner euro. Nedskrivningar av placeringar med resultatinverkan redovisades under andra kvartalet för 52 miljoner euro. Räntenettot för april juni minskade från föregående kvartal med 5,4 miljoner euro. Nedskrivningarna av fordringar var 17 miljoner euro större än i januari mars. Resultatet före skatt var 33 miljoner euro bättre än under föregående kvartal. Resultatet före skatt till verkligt värde var 374 miljoner euro mot 85 miljoner euro föregående kvartal. Det andra kvartalets resultatanalys 4 6/ 4 6/ 1 3/ Resultat före skatt 157 158-0,7 124 26,2 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto 217-108 -40 Resultat före skatt till verkligt värde 374 50 85 Avkastning på eget kapital (ROE), 10,1 8,3 1,8* 4,9 5,2* Avkastning på eget kapital till verkligt 22,0 2,5 2,7 värde, 19,5* 19,3* Intäkter Räntenetto 282 296-4,8 287-1,9 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 120 89 36,0 69 75,8 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse -8-7 - 13,4-21 -61,1 Provisionsintäkter, netto 121 107 13,7 130-6,5 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet 26 14 88,5 21 25,7 Övriga rörelseintäkter 27 23 18,4 25 8,9 Andel av intresseföretagens resultat 0 0-6,1 0 Övriga intäkter totalt 287 225 27,5 223 28,6 Intäkter totalt 569 521 9,1 510 11,5 Kostnader Personalkostnader 163 158 3,5 163 0,2 Övriga administrationskostnader 76 81-5,6 80-4,4 Övriga rörelsekostnader 81 77 5,5 76 7,3 Kostnader totalt 321 316 1,6 319 0,8 Nedskrivningar av fordringar 46 7 29 58,5 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder Bonus 35 33 8,4 35 1,8 Räntor på andels- och tilläggsandelskapital 9 8 20,1 3 Återföringar totalt 44 40 10,6 38 17,1
7 Kapitaltäckning För OP-Pohjola-gruppen räknas två olika relationstal för kapitaltäckningen. Gruppens verksamhet baserar sig på lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform. På grund av lagbestämmelserna om solidariskt ansvar och gemensam trygghet har för sammanslutningen av andelsbanker ställts ett kapitalkrav, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (OP-Centralen anl, dvs. OPC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. Trots att OP-Pohjola-gruppens försäkringsbolag inte hör till sammanslutningen av andelsbanker, påverkar investeringarna i dem väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut. För den här kapitaltäckningen används termen kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker. OP-Pohjola-gruppen bildar också ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För finans- och försäkringskonglomerat ställs ett separat kapitalkrav. OP-Pohjola-gruppens riskhanteringsförmåga är stark enligt båda kapitaltäckningsreglerna. OPC offentliggör den information som krävs enligt kapitaltäckningsreglernas pelare III i Basel II och Finansinspektionens standarder i full utsträckning en gång per år som en del av bokslutet. OP-Pohjola-gruppen övergår stegvis till internmetoden i beräkningen av kapitalkravet för kreditrisken. OP-Pohjola-gruppen har fått tillstånd av Finansinspektionen att från och med 30.9. tillämpa intern riskklassificering för att beräkna kapitalkravet för kreditrisken. Tillståndet gäller Pohjola Bank Abp:s exponeringar mot företags- och samfundskunder. Till övriga delar beräknas kapitalkravet för kreditrisken med schablonmetoden. Då internmetoden börjar tillämpas minskar OP-Pohjola-gruppens kapitalkrav. Tillämpningen av metoden ökar kapitalkravets känslighet för konjunkturfluktuationer. Beträffande marknadsrisker fortsätter OP-Pohjola-gruppen använda schablonmetoden. Kapitalkravet för operativa risker beräknas enligt basmetoden. Målet är att börja använda schablonmetoden 2010. Kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning och primärkapitalrelation enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av juni 12,0. Kapitaltäckningen enligt bokslutet 31.12. var 12,6. Kapitalbas 30.6. 31.12. milj. e 30.6. Kapitalbas Primärt kapital 4 836 4 884-48 -1,0 4 888 Supplementärt kapital - - - Kapitalbas totalt 4 836 4 884-48 -1,0 4 888
8 Det primära kapitalet var vid slutet av juni 4 836 miljoner euro (4 884). Rapportperiodens resultat med avdrag för den uppskattade vinstutdelningen har jämställts med det primära kapitalet. Under rapportperioden minskade OP-Pohjola-gruppens primära kapital med 1,0 främst till följd av de investeringar i försäkringsföretag som gjordes under första kvartalet. Pohjola Banks aktieemission ökade däremot gruppens kapitalbas med 171 miljoner euro. Det supplementära kapitalet var under rapportperioden efter de minskningar som hänför sig till posten noll. Minskningarna i det supplementära kapitalet har till överstigande delar allokerats till det primära kapitalet. Pohjola Bank fick av Finansinspektionen tillstånd att från marknaden i förtid återköpa skuldinstrument på totalt 150 miljoner euro som ingår i det supplementära kapitalet. Finansinspektionen förutsatte som villkor för tillståndet att beloppet dras av från det egna kapitalet i sin helhet. Vid slutet av juni hade lån återköpts för 3 milj. euro. Vid utgången av rapportperioden minskade kapitalbasen i den finansiella företagsgruppens fond för verkligt värde som var 47 miljoner euro negativ (-84). De investeringar i försäkringsföretag som till hälften avdras från det primära och supplementära kapitalet var vid utgången av juni 2 329 miljoner euro (2 159). På basis av dispenser beviljade av Finansinspektionen har de placeringar som OP-Pohjola-gruppens företag gjort i kapitalfonder som förvaltas av Pohjola Capital Partners i kapitaltäckningsanalysen behandlats på samma sätt som en aktieplacering i en näringssammanslutning. Vid slutet av juni var kapitallånens förhållande till det primära kapitalet före avdragsposter 3,4 (3,6). Till det primära kapitalet har inte räknats den tillväxt i de egna kapitalen som uppkommit genom värderingen av pensionsåtagandena och de tillgångsposter som utgör täckning för dem i enlighet med IFRS samt av värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheterna. Kapitaltäckning 30.6. 31.12. milj. e 30.6. Riskvägda poster totalt 40 401 38 746 1 656 4,3 39 851 Kapitalkrav Kredit- och motpartsrisk 2 922 2 832 91 3,2 2 919 Marknadsrisk 33 47-14 -30,1 48 Operativ risk 277 221 56 25,3 221 Totalt 3 232 3 100 132 4,3 3 188 Kapitaltäckning, 12,0 12,6-0,6 12,3 Primärkapitalrelation, 12,0 12,6-0,6 12,3 Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som ska räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet. OP-Pohjola-gruppens kapitalbas uträknad enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat överskred vid slutet av juni lagens minimibelopp med 1 606 miljoner euro (1 406).
9 Till finans- och försäkringskonglomeratets kapitalbas har inte räknats försäkringsbolagens utjämningsbelopp. Vid slutet av juni uppgick det totala utjämningsbeloppet minskat med skade- och livförsäkringens skatteskuld till 500 miljoner euro. Utjämningsbeloppet fungerar som försäkringsbolagens buffert för år med mycket skador, och är därmed en del av finansgruppens faktiska förlustbuffert. Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat: 30.6. 31.12. milj. e 30.6. OP-Pohjola-gruppens egna kapital 5 682 5 215 467 9,0 5 542 Branschposter 1 683 1 873-189 -10,1 1 778 Goodwill och immateriella tillgångar -1 100-1 106 6 0,6-1 118 Utjämningsbelopp -500-481 -19-3,9-458 Övriga poster som ingår i eget kapital och branschposter, och som inte kan räknas till konglomeratets kapitalbas -579-619 40 6,4-449 Konglomeratets kapitalbas totalt 5 186 4 882 305 6,2 5 295 Kapitalkravet i kreditinstitutsverksamheten 3 217 3 115 102 3,3 3 216 Kapitalkravet i försäkringsrörelsen 363 361 2 0,6 360 Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas 3 580 3 476 104 3,0 3 577 Konglomeratets kapitaltäckning 1 606 1 406 201 14,3 1 718 Konglomeratets kapitaltäckningsgrad (kapitalbasen/minimibeloppet av kapitalbasen) 1,45 1,40 0,04* 1,48 * Förändring i relationstalet Riskposition OP-Pohjola-gruppens kreditriskposition är fortfarande stabilt och kreditriskerna har förblivit relativt små. Den ekonomiska recessionen har emellertid ökat problemfordringarna och nedskrivningarna av fordringar samt försvagat kvaliteten i kreditportföljen. Man räknar med att konjunkturläget ytterligare försvagar kundernas betalningsförmåga inom en nära framtid. OP-Pohjola-gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar uppgick vid slutet av juni till 285 miljoner euro (203), vilket var 0,5 (0,4) av kredit- och garantistocken. Under rapportperioden redovisades nedskrivningar till 104 miljoner euro brutto (28), vilket var 0,38 (0,11) av kredit- och garantistocken. Av företagsexponeringarna i OP-Pohjola-gruppen var andelen exponeringar på investeringsnivå 48 (51). OP-Pohjola-gruppens finansieringsläge och likviditet är goda. Den kortfristiga kapitalanskaffningen har fungerat bra och också marknaden för långfristig finansiering har visat tecken på en återhämtning. OP-Pohjola-gruppens långfristiga kapitalanskaffning utökades under rapportperioden med två långfristiga obligationslån emitterade av Pohjola Bank Abp till ett värde av totalt cirka 806 miljoner euro. Pohjola Bank har möjlighet att vid behov utnyttja finska statens garanti vid sin kapitalanskaffning. Pohjola Bank Abp:s likviditetsreserv uppgick vid slutet av juni till 9,6 miljarder euro (9,8). De här likviditetsreserverna tillsammans med de andra ECB-dugliga poster som ingår i OP- Pohjola-gruppens balansräkning bildar tillsammans en centralbanksduglig omfattande likviditetsreserv som vid behov kan användas för att täcka poster som förfaller i hela gruppens partikapitalanskaffning över en period på cirka 24 månader.
10 Skadeförsäkringens placeringsbestånd uppgick vid utgången av juni till 2,7 miljarder euro (2,4). Ränteplaceringarnas andel av placeringsportföljen var 83 (82). Andelen placeringar som till sin rating räknas till investeringsnivån var 94 (94). Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 4,9 år (6,6) och durationen 3,5 år (4,3). Vid slutet av juni var den löpande räntan i ränteportföljen 4,5. Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 4,5 (-1,2). Placeringstillgångarna inom livförsäkringen uppgick vid slutet av juni till 4,0 miljarder euro (3,9). I allokeringen av placeringstillgångarna skedde under första hälften av året inte några betydande förändringar. Av placeringstillgångarna var 72 (73) placerade i ränteinstrument. Andelen placeringar i ränteportföljen som till sin rating räknas till investeringsnivån var 85 (83). Den genomsnittliga ratingen för ränteportföljen är A+ (A+) och den genomsnittliga durationen var 3,5 år (3,6). Avkastningen på placeringsverksamheten var januari juni 1,7 (-3,3). Nedgången i kreditriskmarginalerna från den exceptionellt höga nivån under första kvartalet förbättrade avkastningen på ränteplaceringarna. I OP-Pohjola-gruppen utförs som ett led av normal planering och styrning av affärsverksamheten olika slags stresstester och scenarieanalyser. Med stresstester bedöms bl.a. utvecklingen av gruppens resultat och kapitaltäckning några år framåt under förhållanden med en eventuell, men exceptionellt djup ekonomisk depression. Vid den senaste testningen som uppdaterades senvåren, testades om gruppens kapitaltäckning är tillräcklig under förhållanden som utgick från antaganden som var betydligt mer pessimistiska än de officiella ekonomiska prognoserna om Finlands ekonomi. Enligt resultaten från stresstestet skulle OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning också under förhållanden med en djup recession och med tunga kreditförluster stanna ovanför de lagstadgade minimigränserna utan att gruppen skulle behöva förstärka de egna kapitalen eller emittera lån som hänförs till kapitalbasen. Ratingen är följande: Ratinginstitut Kortfristig kapitalanskaffning Långfristig kapitalanskaffning Fitch Rating (OP-Pohjola-gruppen och Pohjola) F1+ AA- Standard & Poor's (Pohjola) A-1+ AA- Moody's (Pohjola) P-1 Aa1 Ratingutsikterna är stabila hos Standard & Poor's. Fitch bekräftade ratingen 29.7. och ändrade ratingutsikterna för den långfristiga kapitalanskaffningen från stabila till negativa. Moody's placerade 15.4. Pohjola på bevakningslistan för en eventuell sänkning av ratingen. Ny affärsrörelsestrategi OPC:s förvaltningsråd fastställde i juni den affärsrörelsestrategi som bestämmer riktlinjerna för utvecklingen av OP-Pohjola-gruppen på lång sikt. I den nya strategin integreras skadeförsäkringsrörelsen för första gången på strategisk plan att ingå i den omfattande finansgruppshelheten. OP-Pohjola-gruppens existensberättigande utgår från ägarkundernas och kundernas fördel. Gruppens grunduppgift, värden, mål och kundlöfte förblir desamma. Gruppens framgångsfaktorer sammanfattas i fem konkurrensfördelar: övergripande finanstjänster, de bästa koncentreringsförmånerna, nära kunden, kooperativ grund och finländsk.
11 En djupare integrering av bank- och skadeförsäkringsrörelsen utgör i strategin den centrala hörnstenen för affärsrörelsen och källan till tillväxt. I den nya strategin fastställs också tydligare än förut OP-Pohjola-gruppens mål inom företagskundrörelsen. Gruppens mål är att det i varje landskap ska finnas minst en andelsbank med tillräcklig servicekapacitet och som är kapabel att utveckla landskapets livskraft samt att erbjuda tjänster för också krävande behov hos både privatkunder och företagskunder. Gruppens goda kapitaltäckning ger en stark grund för en utveckling av och tillväxt i affärsrörelsen. Gruppen förhåller sig fortfarande moderat till risktagning. Finansgruppens mål är att vara minst lika effektiv i verksamheten som huvudkonkurrenterna. I samband med strategin preciserades också OP-Pohjola-gruppens ekonomiska mål på lång sikt. Målen fastställdes för att säkra finansgruppens verksamhetsförutsättningar på lång sikt. De har inte anpassats till den rådande ekonomiska miljön. Mål har på grupplanet ställts för riskhanteringsförmågan, lönsamheten och effektiviteten. Målet för riskhanteringsförmågan på lång sikt är att kapitaltäckningen är 1,5 beräknat enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat (kapitaltäckning enligt konglomeratlagen). I fråga om lönsamhet är målet 17 procents avkastning på ekonomiskt kapital beräknat på det riskbaserade ekonomiska kapitalet. På finansgruppsnivå mäts effektiviteten med skillnaden i tillväxten för intäkter och kostnader. Målet är att intäkterna kontinuerligt växer snabbare än kostnaderna. OP-Pohjola-gruppens framgångsmätare : 6/ Mål Kapitaltäckning enligt konglomeratlagen 1,40 1,45 1,5 Avkastning på ekonomiskt kapital, (12 mån. glidande) 10,0 9,6 17 Tillväxtdifferensen mellan intäkter och kostnader, -enheter (12 mån. glidande) -28,8 -enh. -15,5 -enh. > 0 -enh. Förändringar i OP-Pohjola-gruppens struktur I OP-Pohjola-gruppens bokslut konsolideras 221 andelsbanker, OPC-koncernen och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag. Kuusjoen Osuuspankki, Kiikalan Osuuspankki, Rekijoen Osuuspankki, Kiskon Osuuspankki, Perniön Osuuspankki och Salon Seudun Osuuspankki fusionerades och bildade genom en kombinationsfusion nya Salon Osuuspankki. Lieksan Osuuspankki, Nurmeksen Osuuspankki och Valtimon Osuuspankki bildade genom en kombinationsfusion Pielisen Osuuspankki. Fusionerna infördes i handelsregistret 30.4.. Efter fusionerna är antalet andelsbanker 221. OPC erbjöd i december sina medlemsandelsbanker att teckna en placering i OPC:s tilläggsandelskapital. Teckningstiden upphörde 2.2. och vid emissionen tecknades tilläggsandelskapital för totalt 444 miljoner euro. Pohjola Bank Abp:s och Pohjola Finance Ab:s styrelser har accepterat en plan enligt vilken Pohjola Finance Ab fusioneras med sitt moderbolag enligt uppskattningar före utgången av.
12 Ägarkunder och kunder Vid slutet av juni hade andelsbankerna 1 271 000 ägarkunder, dvs. 42 000 fler än ett år tidigare. Andelsbankerna och Helsingfors OP Bank Abp, som verkar i huvudstadsregionen, hade totalt 1 073 000 OP-bonuskunder vid slutet av juni. Värdet av den bonus som OP-bonuskunderna samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var totalt 70 miljoner euro, dvs. 9,9 större än ett år tidigare. Den bonus som ägarkunderna samlat har redovisats i OP-Pohjola-gruppens resultaträkning i posten "Återföringar till ägarkunder". OP-bonuskunderna använde i januari juni bonus för banktjänster för totalt 35 miljoner euro (26) och för Pohjolas skadeförsäkringspremier 31 miljoner euro (13). Under rapportperioden har bonus använts för över 425 000 försäkringsräkningar, 30 av de här betalades helt med bonus. Antalet kunder i hela OP-Pohjola-gruppen i Finland var vid slutet av juni 4 121 000, vilket är 5 100 fler än ett år tidigare. Antalet privatkunder var 3 712 000 och antalet företagskunder 409 000. Dessutom har OP-Pohjola-gruppen totalt cirka 200 000 skadeförsäkringskunder i Baltikum. I Finland ökade antalet gemensamma kunder inom bank- och skadeförsäkringsrörelsen tack vare korsförsäljningen från juni föregående år med 68 000 till 1 016 000. Vid slutet av juni var antalet preferenskundshushåll i Pohjola 403 000. Antalet preferenskundshushåll ökade med 28 800 från juni. Över hälften av preferenskundshushållen har koncentrerat sina bankärenden till andelsbankerna. Personal och belöning OP-Pohjola-gruppen hade vid slutet av juni 12 721 anställda, dvs. 31 fler än vid slutet av och 110 fler än vid slutet av juni föregående år. Till OP-Pohjola-gruppens personalfond hör cirka 94 av OP-Pohjola-gruppens personal. Vid sidan av OP- Personalfonden används ledningens belöningssystem. OPC:s förvaltning OPC är centralinstitut för sammanslutningen av andelsbanker, OPC-koncernens moderföretag samt företaget i toppen av det finans- och försäkringskonglomerat som utgörs av OP-Pohjola-gruppen. OPC fungerar som hela OP-Pohjola-gruppens utvecklings- och servicecentral samt som strategisk ägarsammanslutning. OPC har en central roll inom utvecklingen och styrningen av OP-Pohjola-gruppens affärsrörelse. OPC:s andelsstämma hölls 27.3.. Till nya ledamöter i förvaltningsrådet valdes för perioden verkställande direktör Kari Manninen, professor Jarmo Partanen, forstmästare Jorma Vierula, verkställande direktör Tomi Korpisaari, professor Paavo Pelkonen, landskapsrådet Jorma Pitkälä och verkställande direktör Jarmo Tuovinen. Dessutom valdes i stället för verkställande direktör Jari Laaksonen verkställande direktör Leif Laine för en period som upphör 2011. Förvaltningsrådet har sammanlagt 34 ledamöter. Förvaltningsrådet valde vid sitt konstituerande möte idrottsrådet Paavo Haapakoski till ordförande. Till vice ordföranden valdes professorn i nationalekonomi Jaakko Pehkonen och verkställande direktör Jukka Hulkkonen. Till OPC:s och OP-Pohjola-gruppens revisor för räkenskapsåret valdes CGRsammanslutningen KPMG Oy Ab.
13 Investeringar OPC och dess dotterföretag svarar för utvecklingen av OP-Pohjola-gruppens tjänster. Av kostnaderna för tjänsteutvecklingen består en betydande del av ICT-investeringar och definitioner i anslutning till dem. ICT-investeringar som aktiverats i balansräkningen uppgick till 22 miljoner euro (21). Av de här investeringarna ansluter sig 12 miljoner euro (12) till bank- och placeringsrörelsen, 5 miljoner euro (5) till skadeförsäkringsrörelsen och 4 miljoner euro (4) till livförsäkringsrörelsen. Solidariskt ansvar och gemensam trygghet Enligt lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform består sammanslutningen av andelsbanker av sammanslutningens centralinstitut (OP-Centralen anl, dvs. OPC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas konsoliderat. OPC och dess medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av rapportperioden utgjordes OPC:s medlemmar av OP-Pohjola-gruppens 221 andelsbanker samt Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp, OP- Bostadslånebanken Abp och OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjola-gruppens försäkringsbolag omfattas inte av det solidariska ansvaret. De inlåningsbanker som hör till OP-Pohjola-gruppen, dvs. andelsbankerna, Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp och OP-Kotipankki Oyj, betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om ersättningsfonden för investerare betraktas OP-Pohjola-gruppen som en enda bank i fråga om investerarskyddet. Utsikter för återstoden av året Den djupaste fasen i finanskrisen har passerats och omvärldens förutsägbarhet har ökat under början av året. Osäkerheten i anslutning till instabiliteten på finansmarknaden och omvärldens förutsägbarhet uppskattas trots det här under de närmaste månaderna förbli större än i genomsnitt. Effekterna av recessionen inom realekonomin på företagens och hushållens situation och lånebetalningsförmåga uppskattas öka under slutet av året. Resultatutvecklingen inom finansbranschen försvagas av den fortsatta långsamma tillväxten, av de exceptionellt låga räntorna och av växande kreditförluster. I den krävande omvärlden uppskattas gruppens resultat före skatt för hela året bli ungefär densamma som ett år tidigare. Den största osäkerheten i uppskattningen finns i anslutning till utvecklingen av kreditförlusterna och andra nedskrivningar. Alla prognoser och bedömningar i den här delårsrapporten grundar sig på rådande uppfattning om OP-Pohjola-gruppens och dess olika verksamheters ekonomiska utveckling. De faktiska resultaten kan avvika betydligt.
14 Verksamheten och resultatet per rörelsesegment OP-Pohjola-gruppens rörelsesegment är Bank- och placeringsrörelse, Skadeförsäkring och Livförsäkring. Den rörelse som inte hör till segmenten presenteras i gruppen "Övrig rörelse". Rapporteringen per rörelsesegment följer principerna för upprättandet av OP- Pohjola-gruppens bokslut. De avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet har allokerats till rörelsesegmenten. De företag som ingår i rörelsesegmentet Bank- och placeringsrörelse är andelsbankerna, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Kotipankki Oyj, OP-Bostadslånebanken Abp, OP- Fondbolaget Ab, Pohjola Kapitalförvaltning Ab, Pohjola Corporate Finance Ab, Pohjola Capital Partners Ab samt vissa mindre företag i sin helhet som stöder bank- och placeringsrörelsen. Pohjola-koncernens rörelsesegment bankrörelse och kapitalförvaltning ingår också i rörelsesegmentet Bank- och placeringsrörelse, liksom också verksamheten hos Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag, eftersom merparten av bolagets affärsrörelse utgörs av de kreditförsäkringar som beviljats gruppens detaljistbanker. I rörelsesegmentet Skadeförsäkring ingår affärsrörelsen vid OP-Pohjola-gruppens skadeförsäkringsbolag, dvs. Pohjola Försäkring Ab, Försäkringsaktiebolaget Europeiska, A-Försäkring Ab, Seesam-bolagen i Baltikum samt verksamheten hos de tjänsteföretag som stöder skadeförsäkringen. Rörelsesegmentet Livförsäkring utgörs av OP-Livförsäkrings Ab som idkar gruppens livoch pensionsförsäkringsrörelse. I övrig rörelse allokeras alla funktioner som stödjer rörelsesegmenten, i synnerhet verksamheten i OPC och Pohjolas koncernadministration. Fram till maj ingick i övrig rörelse också verksamheten i FD Finanssidata. Kostnaderna för tjänster som stöder rörelsesegmenten allokeras till segmenten som tjänstedebiteringar. Också allokeringen av eget kapital till rörelsesegmenten görs med hjälp av den interna bank som ingår i övrig rörelse, varvid den positiva resultateffekten av eget kapital som överskrider den målsatta nivån visas i den övriga rörelsens resultat. Rörelsesegmentens resultatsammandrag Intäkter Kostnader Övriga poster Resultat före skatt Resultat före skatt Resultat före skatt 1 12/ Bank- och placeringsrörelse 885 466-148 270 316 532 Skadeförsäkring 201 155 0 46 40 55 Livförsäkring -10 31 0-41 -12-162 Övrig rörelse 189 175-9 4-37 -24 Elimineringar -185-186 0 1-24 -29 Totalt 1 080 641-158 281 283 372
15 Bank- och placeringsrörelse Bank- och placeringsrörelsens omvärld var under rapportperioden mer krävande än förut. De negativa effekterna av den försvagade realekonomin börjar synas allt tydligare i en svagare betalningsförmåga hos kunderna och i en långsammare tillväxt. De historiskt låga räntorna har brutit tillväxten i räntenettot och minskar i fortsättningen räntenettot. OP-Pohjola-gruppens marknadsställning har stärkts också i den här svåra omvärlden. OP-Pohjola-gruppen är Finlands största finansgrupp mätt med marknadsandelen inom inlåning och utlåning. OP-Pohjola-gruppens kreditstock uppgick vid slutet av juni till 51,9 miljarder euro (51,0) och garantistocken till 3,1 miljarder euro (3,0). Kreditstocken ökade under ett år med 7,0 (14) och under rapportperioden med 1,2. Marknadsandelen av kreditstocken växte jämfört med ett år tidigare med 0,8 -enheter till 32,3. Ökningen i kreditmarginalerna fortsatte under hela rapportperioden. Snittmarginalen för nya bolån har mer än fördubblats på mindre än ett år. Ökningen berodde till stor del på att priset på bankernas långfristiga finansiering har stigit. Man räknar med att utvecklingen för marginalerna på bolån utjämnas. Andelen lån med fast ränta av de nya bolånen var fortfarande liten, 2,4 (2,3). Bolånestocken var vid slutet av juni 24,9 miljarder euro (24,2). Under ett år växte bolånestocken med 7,8 (14,1) och under rapportperioden med 3,0. OP-Pohjolagruppens marknadsandel av bolånestocken var vid slutet av juni 36,0, dvs. 0,6 - enheter större än ett år tidigare. Vid slutet av rapportperioden uppgick konsumentkreditstocken till 3,7 miljarder euro (3,7). Konsumentkreditstocken ökade under ett år med 5,8 (20,1) och under rapportperioden med 2,4 (7,0). Företagskreditstocken uppgick vid slutet av juni till 13,8 miljarder euro (13,8) och garantistocken till 2,8 miljarder euro (2,6). Företagskreditstocken växte under ett år med 9,0, men minskade under rapportperioden med 0,1 (11,7). Efterfrågan på företagskrediter avtog klart under början av året till följd av minskade investeringar hos kundföretagen. Garantier och övriga åtaganden utanför balansräkningen ökade däremot under rapportperioden med 9,9. Marknadsandelen av företagskrediter var vid slutet av juni 27,6, dvs. 1,7 -enheter större än ett år tidigare. Inlåningen uppgick vid slutet av juni till 34,8 miljarder euro (34,5), dvs. 8,6 mer än ett år tidigare. Under rapportperioden ökade inlåningen med 0,9. Under rapportperioden skedde en betydande ändring i strukturen i inlåningstillväxten; tyngdpunkten i tillväxten flyttade nu från placeringsinsättningar till dagligkonton. Placeringsinsättningarna ökade under ett år med 7,2 (40,5) och dagligkonton med 10,2 (0,5). Gruppens marknadsandel av inlåningen var vid slutet av juni 33,2, dvs. 0,4 -enheter större än ett år tidigare.
16 Kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder var 10,6 miljarder euro (9,3). I takt med den allmänna marknadsutvecklingen ökade kapitalen under rapportperioden med 12,8, men krympte under ett år med 13,0. Gruppens marknadsandel av kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland var vid slutet av juni 23,0, dvs. 1,6 - enheter större än ett år tidigare. Nettoteckningarna i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder uppgick till 606 miljoner euro (-1 268). Den förmögenhet som förvaltades av Pohjolas kapitalförvaltning uppgick vid slutet av juni till 27,8 miljarder euro (25,3). Av det här stod kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder för 9,5 miljarder euro (8,5). De företag som hör till OP-Pohjola-gruppen stod för en andel på 6,7 miljarder euro av den förvaltade förmögenheten. De medel som förvaltas enligt OP-Private-konceptet utgjorde 3,0 miljarder euro (2,7). För hushållen förmedlades under rapportperioden cirka 454 000 aktieaffärer, vilket är 80,2 mer än ett år tidigare. Resultat och riskposition Bank- och placeringsrörelsens resultat före skatt för januari juni var 270 miljoner euro, dvs. 15 mindre än ett år tidigare (316). Bonus som beviljats under rapportperioden ökade med 9,9 till 70 miljoner euro (64). Räntenettot växte med 3,5 till 531 miljoner euro (550) och nettoprovisionsintäkterna med 12 till 268 miljoner euro (239). Nedgången i räntenettot beror på de lägre räntorna. Nettointäkterna från handeln och placeringsverksamheten uppgick till totalt 52 miljoner euro (16). Under rapportperioden utvecklades intäkterna från tradingverksamheten mycket positivt men samtidigt redovisades under rapportperioden värderingsförluster för värdepapper i tradingklassen. Intäkterna från placeringsverksamheten belastades under rapportperioden av nedskrivningar på 12 miljoner euro som gjordes på placeringar som kan säljas. Personalkostnaderna ökade med 8,9 och de övriga kostnaderna med 6,6. Provisionerna från försäljningen av försäkringar ingår i provisionsintäkterna. Kostnaderna i relation till intäkterna var 53 (52). Nedskrivningar av fordringar uppgick till 66 miljoner euro (11). Ökningen i nedskrivningarna beror på den klara försvagningen i det ekonomiska läget i förhållande till jämförelseåret. Beloppet av nedskrivningarna var emellertid fortfarande måttligt i förhållande till rörelsevolymen och konjunkturläget. Beloppet av gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar växte, men var fortfarande litet. Vid slutet av rapportperioden uppgick fordringarna till totalt 285 miljoner euro, vilket är 31 mer än ett år tidigare. I synnerhet ökade hushållens oreglerade fordringar. Från de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna har avdragits de individuella och gruppvisa nedskrivningar på 117 miljoner euro som riktar sig till dem (85). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kredit- och garantistocken var något större än ett år tidigare, dvs. 0,5 (0,4).
17 Bank- och placeringsrörelsens nyckeltal 1-6/ 1-6/ 1-12/ Räntenetto 531 550-3,5 1 121 Nedskrivningar av fordringar 66 11 492,5 48 Övriga intäkter 354 288 22,9 489 Personalkostnader 207 190 8,9 381 Övriga kostnader 259 243 6,6 494 Återföringar till ägarkunder och OPbonuskunder 82 77 6,5 154 Resultat före skatt 270 316-14,5 532 1-6/ 1-6/ 1-12/ Uttagna bolån 2 835 3 998-29,1 7 041 Uttagna företagskrediter 3 612 4 042-10,6 8 271 Nettoteckningar i placeringsfonder 606-1 268-2 308 Förmedlade fastighetsaffärer, st. 6 908 8 323-17,0 14 569 Mrd. e 30.6. 30.6. 31.12. Utlåningsstock Bolån 25 23 7,8 24 Övriga krediter till hushåll 10 9 4,4 10 Företagskrediter 14 13 9,0 14 Övriga krediter 3 3 1,4 3 Totalt 52 48 7,0 51 Garantistock 3,1 2,6 18,4 3 Inlåning Daglig- och betalningsrörelsekonton Hushåll 11 10 4,6 10 Företag 4 3 19,5 4 Övriga 2 2 24,8 2 Daglig- och betalningsrörelsekonton totalt 17 15 10,2 16 Placeringsinsättningar 18 17 7,2 19 Inlåning totalt 35 32 8,6 35 Placeringsfonder Aktie- och hedgefonder 2,7 3,3-18,8 2,1 Blandfonder 1,4 1,7-19,0 1,3 Långräntefonder 4,7 3,8 24,1 4,0 Korträntefonder 1,7 3,1-46,1 1,9 Placeringsfondernas värde totalt 10,5 11,9-12,2 9,3 Marknadsandelar () 30.6. 30.6. -enh. 31.12. Utlåningsstock 32,3 31,5 0,8 32,0 Bolån 36,0 35,4 0,6 35,9 Företagskrediter 27,6 25,9 1,7 26,8 Inlåningsstock 33,2 32,8 0,4 33,8 Kapital i placeringsfonder 23,0 21,4 1,6 22,5 Oreglerade fordringar och nollräntefordringar Hushåll 180 125 43,8 122 Företag och bostadssammanslutningar 86 65 33,3 63 Övriga 18 28-33,8 18 Oreglerade fordringar och nollräntefordringar totalt 285 218 30,8 203 Oreglerade fordringar och nollräntefordringar av kredit- och garantistocken, 0,5 0,4 0,1* 0,4 * -enheter
18 Skadeförsäkring Skadeförsäkringens kundrörelse utvecklades under rapportperioden positivt. Vid slutet av rapportperioden hade rörelsesegmentet skadeförsäkring 403 000 preferenskundshushåll, vilket är 7,7 fler än vid slutet av juni. Premieintäkterna ökade med 3,3 till 471 miljoner euro (456). Premieintäkterna från privatkunder ökade i jämförbara tal med 11,2 och uppgick till 207 miljoner euro. Försäljningen av försäkringar till privatkunder överfördes till andelsbankerna i oktober och försäljningsutvecklingen har varit lovande. I andelsbankerna ökade försäljningen av skadeförsäkringar till privatkunder i januari juni med 17 jämfört med försäljningen i Pohjola-kontoren under motsvarande period. Under innevarande år har allt fler andelsbanker inlett en självständig försäljning av skadeförsäkringar. Inom affärsområdet Företagskunder gjorde den ekonomiska recessionen tillväxten långsammare. Premieintäkterna minskade och var 234 miljoner euro (241). Premieintäkterna i Baltikum ökade med 5 och uppgick till 30 miljoner euro (29). Pohjola Försäkring är marknadsledare inom skadeförsäkring i Finland. Dess markandsandel av premieintäkterna var 27,5 vid utgången av. År ökade marknadsandelen med 0,5 -enheter. Av Pohjolas preferenskundshushåll har redan över 50 koncentrerat sina bankärenden till andelsbankerna. I januari juni användes OP-bonus som samlats för bankärenden för betalning av försäkringspremier för totalt 31 miljoner euro (13). Bonus utnyttjades för betalning av närmare 425 000 räkningar och över 130 000 räkningar betalades helt med bonus. Resultat och riskposition Skadeförsäkringens resultat före skatt för rapportperioden var 46 miljoner euro (40). Den försäkringstekniska lönsamheten under rapportperioden var klart bättre än under föregående år. Den operativa totalkostnadsprocenten var 88,6 (95,0). Premieintäkterna var 471 miljoner euro (456) och försäkringsersättningarna 287 miljoner euro (309). Nettointäkterna från placeringarna, som redovisats i resultatet, var 30 miljoner euro, dvs. 25 miljoner mindre än under jämförelseperioden (55). I intäkterna från placeringsrörelsen ingick nedskrivningar på 21 miljoner euro på värdepapper som kan säljas. Skadeförsäkringssegmentets kostnader ökade med 4 till 154 miljoner euro (149). Personalkostnaderna minskade då personalen som säljer försäkringar till privatkunder överförts i andelsbankernas tjänst. Arrangemanget hade inte någon betydande inverkan på totalkostnaderna. Till följd av den gynnsamma skadeutvecklingen blev försäkringsersättningarna mindre än under jämförelseåret trots att den kraftiga ökningen av försäkringsbeståndet inom privatkunder ledde till ett ökat antal skador. Ersättningsverksamhetens effektivitet och ett framgångsrikt utnyttjande av samarbetsparter exempelvis i form av snabb vårdhänvisning och kostnadskontroll stödde den gynnsamma utvecklingen. Under januari juni inträffade 90 (98) stora eller medelstora skador på över 0,1 miljoner euro och inom pensionsåtagandena över 0,5 miljoner euro, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt 45 miljoner euro (42). Riskprocenten var 59,9 (67,0).
19 Driftskostnaderna och skaderegleringskostnaderna växte till 135 miljoner euro (128). Kostnaderna ökade i synnerhet på grund av försäljningskostnader. Omkostnadsprocenten var 28,7 (28,0). Skadeförsäkringsrörelsens solvenskapital ökade i slutet av juni till 722 miljoner euro (608). Solvenskapitalet i relation till premieintäkterna (solvensprocenten) var 77 (66). Solvenskapitalet ökade under det andra kvartalet med 95 miljoner euro, vilket berodde på det goda resultatet från placerings- och försäkringsverksamheten. Till följd av det utmärkta försäkringstekniska resultatet ökade utjämningsbeloppet under det andra kvartalet med 17 miljoner euro till 384 miljoner euro. Skadeförsäkringens placeringsbestånd uppgick vid utgången av juni till 2,7 miljarder euro (2,4). I placeringsportföljden stod ränteplaceringarna för 83 (82) och aktierna för 6,8 (7,8). Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 4,9 år och durationen 3,5 år (4,3). Intäkterna från placeringsverksamheten till verkligt värde var till följd av utvecklingen på aktiemarknaden 4,5 (-1,2). Skadeförsäkringens nyckeltal 1-6/ 1-6/ 1-12/ Premieintäkter 471 456 3,3 923 Försäkringsplaceringar 287 309-7,1 591 Nettointäkter från placeringsverksamhet 30 55-46,8 59 Upplösning av diskontering och övriga poster hänförliga till nettointäkterna -22-20 6,0-40 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 192 182 5,4 352 Övriga nettointäkter 8 7 23,8 9 Personalkostnader 55 56-3,2 111 Övriga kostnader 99 93 7,2 195 Resultat före skatt 46 40 16,5 55 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto 74-88 -184,6-214 Resultat före skatt till verkligt värde 121-48 -348,7-159 1-6/ 1-6/ 1-12/ Premieintäkter Privatkunder 207 186 11,2 380 Företag och samfund 234 241-3,0 485 Baltikum 30 29 5,0 58 Premieintäkter totalt 471 456 3,3 923 Mrd. e 30.6. 30.6. 31.12. Försäkringstekniska avsättningar Diskonterade försäkringstekniska avsättningar 1,3 1,3 2,1 1,3 Övriga försäkringstekniska avsättningar 1,0 1,0 4,0 0,8 Totalt 2,3 2,2 3,0 2,1 Placeringsbestånd Obligationslån och räntefonder 2,0 1,7 13,3 1,7 Penningmarknadslån 0,3 0,2 43,4 0,3 Aktier och aktiefonder 0,2 0,4-49,8 0,2 Fastighetsplaceringar *) 0,1 0,1 6,1 0,1 Alternativa placeringar 0,1 0,1-12,9 0,1 Totalt 2,7 2,6 4,7 2,4 *) inkluderar fastighetsfonder