Investeringssignalen Februari 2009 2009-02-19
Sammanfattning Arkitekt-, teknikkonsult- och industrikonsultbranschen utreder, projekterar och deltar i utvecklingen av fasta investeringar och produkter för ca 300 miljarder kronor i år. Branschen påverkar därmed utvecklingen av drygt 10 % av BNP, som under år 2007 landade på ca 2 900 miljarder kronor. Branschens företag är i väsentlig omfattning verksamma i inledningen av investeringscykeln. Branschens utveckling och förväntningar om framtida marknadsläge ger därför en tidig och tillförlitlig signal om hur en betydande del av BNP kommer att utvecklas ett drygt år senare. Väntad nedgång nu märkbar, men med skillnader mellan sektorerna Höstens mätning visade betydligt starkare siffror än vi räknat med. När vi nu kommit över på det nya året visar trenden på en tydlig nedgång. Orderstocken blir allt kortare och beläggningsgraden sjunker. Den lågkonjunktur som råder i landet kan nu även märkas inom dessa grupper. Dock råder en markant skillnad. Inom infrastrukturområdet fortsätter satsningarna. Förutom de projekt som redan var planerade har regeringen valt att tillföra ytterligare medel och konsulterna inom dessa områden har fullt upp. Även energi och miljö är prioriterade områden och de håller också upp trenden. Däremot är det framför allt byggande av bostäder, kontor, industribyggnader och andra kommersiella lokaler som får stryka på foten. Arkitektföretagen känner redan av lägre beläggning, flera projekt har stoppats och inga nya sätts i dagsläget igång. Teknikkonsulterna inom industri har genom situationen i västra Sverige en tuff period framför sig medan de som verkar inom energi- och kraftanläggningar har fortsatt efterfrågan. Februari 2009 Lena Wästfelt Chef, Svensk Teknik och Design 2
Innehållsförteckning Sammanfattning... 2 Väntad nedgång nu märkbar, men med skillnader mellan sektorerna... 2 Om Investeringssignalen... 4 Verksamhet och orderläge... 4 Inledning... 5 Tydlig nedgång för arkitekter och teknikkonsulter inom bygg och industri... 5 Lågkonjunkturen fortsätter över årsskiftet... 5 Orderstocksindex... 6 Utvecklingen för arkitektföretagen och teknikkonsulterna... 8 Arkitektföretagen... 9 Teknikkonsultföretagen (bygg- och anläggningsorienterade konsultföretag)... 10 Utvecklingen för industriteknikkonsulterna... 12 Sysselsättningsläget... 15 Kontakt... 16 3
Om Investeringssignalen Investeringssignalen är Svensk Teknik och Designs återkommande marknadsundersökning bland arkitektföretag, konsultföretag med bygg- och anläggningsverksamhet samt industrikonsulter. Den redovisar aktuell information om beläggning samt förväntningar på framtida orderläge och personalbehov. Företagen arbetar tidigt i investeringscykeln. I genomsnitt sker deras utrednings- och projekteringsinsats 12 18 månader före byggstart eller en industriell investering. Konsultföretagens unika position i investeringsprocessen innebär att marknadsundersökningen ger en tidig och tillförlitlig signal om förändringar i investeringsvolymen för t ex bostäder, infrastruktur samt industrins maskiner och utrustning. Investeringssignalen mäter regelbundet branschens marknadssituation och publiceras tre gånger per år. Undersökningen baseras på ett representativt urval av branschföretag merparten är STDs medlemsföretag. Publikationen syftar till att öka kunskapen om branschen och att informera om dess marknadssituation och därmed ge såväl branschföretag som övriga intressenter bättre beredskap inför marknadsförändringar. Verksamhet och orderläge Branschen delas in i arkitekt-, teknikkonsult- och industrikonsultföretag. De två förstnämnda kategorierna utreder, projekterar och projektleder byggrelaterade investeringar i vid bemärkelse. Industrikonsultföretagen eller något mer tydligt industriteknikkonsultföretagen utreder och projekterar industrins tillverkningsprocesser och utvecklar industrins produkter. Teknikkonsulten och arkitekten projekterar fabriksbyggnaden medan industrikonsulten tar sig an tillverkningsprocessen (liners, maskiner etc.) och/eller utvecklar de produkter som ska tillverkas (bilar, mobiler, piller etc.). 4
Inledning Mätdatumet för denna undersökning var den första januari 2009. Svaren har samlats in till och med den 3 februari. Cirka 80 företag, med sammanlagt knappt 8 000 anställda, har besvarat de enkäter som utgör underlag för rapporten. Tydlig nedgång för arkitekter och teknikkonsulter inom bygg och industri Den väntade avmattningen har nu inträffat även för teknikkonsulterna inom bygg och anläggning samt industrin. Arkitekterna kände av lågkonjunkturen redan i höstas. Teknikkonsulterna hade då generellt sett bra beläggning, även om farhågorna inför framtiden började hopa sig. Orderstocken var alltjämt god och beläggningen närmast fulltecknad. Avmattningen var ännu inte riktigt mätbar. Det är den dock nu, och framtidsprognoserna är dämpade. Företagen inom STD-sfären redovisar överlag lägre beläggning och kortare orderstock än på flera år och en fortsatt nedgång väntas. 2008 kan resultatmässigt mycket väl ha blivit ett ännu bättre år än 2007. Under våren 2009 får vi följa branschens bokslut, samtidigt som företagen arbetar med strategier för att klara av lågkonjunkturen. Med höga personalkostnader och låga marginaler har branschen små manöverutrymmen för att snabbt kunna anpassa sig till en avtagande debiteringsgrad och sjunkande priser. Enligt enkätsvaren redovisar alla tre delsektorerna signaler om försämrade nivåer. Utvecklingen under 2009 kommer nog att innebära en fortsättning på den trenden, eftersom företagen får konkurrera på ett annat sätt än tidigare om de projekt som finns. Bilden är dock inte ensidig. Det finns företag som fortfarande redovisar goda siffror och positiva prognoser. De som arbetar med den offentliga sektorn visar en lite ljusare bild än de som arbetar med den privata sektorn. De sektorer som fortfarande växer är energi- och kraftprojekt för industriteknikkonsulter. För arkitekterna och teknikkonsulterna inom bygg och anläggning är det energi- och kraftanläggningsprojekt tillsammans med miljö och infrastrukturprojekt som fortfarande ser positiva ut. Lågkonjunkturen fortsätter över årsskiftet Enligt Almegas senaste Tjänsteindikator, publicerad onsdagen den 18 februari, kommer lågkonjunkturen att hålla i sig in på 2010. Konjunktursvackan verkar bli mer utdragen än vad vi tidigare räknat med. Därmed kan vi vänta oss en kraftigare neddragning av 5
antalet sysselsatta inom tjänstesektorn i år än vad vi tidigare trott, kommenterar Lena Hagman, chefekonom på Almega. Tillväxten kommer fortsätta att falla på grund av den svaga efterfrågan i Sverige och omvärlden och en vändning från negativ till positiv tillväxt kommer att dröja. Orderstocksindex Orderstocksindexet räknas fram genom en vägning mellan orderstock per anställd och beläggningsgraden om 2, 3, 6 och 12 månader. Orderstocksindexet har inte förändrats så mycket sedan i maj. Arkitekternas index har gått ned något, från 106 i maj till 105 i oktober. Däremot har teknikkonsulternas index gått upp en del, från 103 i maj till 107 i oktober. Detsamma gäller industrikonsulterna, från 122 till 123. Diagram 1: Orderstocksutveckling för arkitekt-, teknikkonsult- och industrikonsultföretag. 130 120 110 100 90 80 70 Utveckling orderstocksindex Industrikonsulter Arkitekter Teknikkonsulter Orderstocksindex Jan 2009 Sept 2008 Maj 2008 Jan 2008 Industriteknikkonsulter Arkitekter 114 123 122 120 98 105 106 111 Teknikkonsulter 98 107 103 108 6
Följer man utvecklingen på orderstocken ser man en tydlig trendbrytning. Kurvorna har vänt nedåt och ser ut att fortsätta så även under resten av året. Indexet för alla tre grupperna är lägre än på flera år. Diagram 2: Orderstocksutveckling för arkitekt- och teknikkonsultföretag respektive industrikonsultföretag.* 15 10 5 0-5 jan 06 maj 06 sept 06 jan 07 maj 07 sept 07 jan 08 maj 08 sept 08 jan 09-10 Arkitekt- och teknikkonsultföretag Industrikonsultföretag * Avser förändring av orderstocksindex i procent jämfört med samma period föregående år. Den procentuella utvecklingen jämfört med motsvarande mätning i januari 2008 visar på en tydligt negativ utveckling av såväl arkitekternas och teknikkonsulternas som industrikonsulternas kurvor. Industriteknikkonsulterna visade lite överraskande siffror i höstas, men har annars inlett en negativ trend under 2008 när man jämför med motsvarande perioder året innan. För arkitekterna och teknikkonsulterna inom bygg och anläggning har trenden varit mer konstant, med en mer långsamt vändande trend, som nu är uppenbart negativ. 7
Diagram 3: Procentuell utveckling av orderstocken för arkitekt-, bygg- och anläggningsinriktade konsultföretag samt industriteknikkonsulter (jan 2000=100).* Procentuell utveckling av orderstocksindex 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 Arkitektföretag, teknikkonsult Industrikonsultföretag * Avser förändring av orderstocksindex i procent jämfört med föregående period. Utvecklingen för arkitektföretagen och teknikkonsulterna Utvecklingen för arkitekter och teknikkonsulter inom bygg och anläggning är nu tydligt negativ. Arkitekterna visade redan i höstas att marknaden vänt nedåt, medan teknikkonsulterna fortfarande hade god beläggning. Förväntningarna har under hela 2008 visat att en vändning var förestående, men de redovisade siffrorna har inte motsvarat denna känsla. I januarimätningen visar nu alla siffror på att lågkonjunkturen drabbat även denna bransch, men det finns givetvis skillnader inom branschen. De företag som arbetar mot offentliga beställare och inom infrastruktur, energi- och miljöprojekt har en fortsatt god utveckling. 8
Tabell 1: Förväntningar om orderstockens storlek om 6 månader (juni 2009). Arkitekter, teknikkonsulter: januari 2009 Delsektorer: Förväntningar (%) Andel volym (%) Ökad Oförändr. Minskad Denna Förra Bostäder 15 37 48 10 13 Övriga hus 18 56 25 30 37 Industribyggnader 12 49 39 10 11 Infrastruktur 55 45 0 29 23 Övriga anläggningar 35 62 3 9 7 Miljö/utredningar 51 42 7 12 9 Totalt vägt 33 (25) 49 (51) 18 (24) 100% Arkitektföretagen Arkitektföretagens beläggning har avtagit under hösten och vintern och väntas fortsätta så även under våren. Orderstocken per anställd är i januari nere på lägre nivåer än på många år. Den förväntade orderläget om sex månader visar att denna negativa trend kommer att fortsätta. Konfidensen (nettoskillnaden mellan positiva och negativa förväntningar) hos arkitekterna ligger på -49. Detta är ytterligare något lägre än de -41 som redovisades i september, då konfidensen visade negativa siffror för första gången på flera år. Det är fortfarande på bostadssidan som de huvudsakliga minskningarna i orderingången ligger. För industribyggnader ser prognoserna fortsatt negativa ut. Detsamma gäller för övriga hus (kontor, handel, sjukhus, mm.), som visar försämrade prognoser jämfört med tidigare mätningar. Den positiva utvecklingen fortsätter på miljösidan, där nära hälften av företagen tror på ökande orderingång och resterande på oförändrade nivåer. Även inom infrastruktur fortsätter denna utveckling. Vart tredje företag väntar en ökad orderingång på området, och ingen förväntar sig en försämring. Inom anläggningar (energiverk, elverk, kraftverk, o dyl.) förväntas fortfarande en viss förbättring på orderingången, även om den är mer dämpad än tidigare. Även prisbilden har börjat vända. Efter två års positiv utveckling på prisnivåerna har man under hösten kunnat skönja en försämrad prisbild. Den ökade konkurrensen har lett till att man fått acceptera något lägre priser än tidigare. 9
På personalsidan visar arkitekterna också att en trend har brutits. Förväntningarna på personalstyrkan om sex månader är nu negativ, vilket indikerar att varsel och uppsägningar troligtvis kommer att äga rum som en följd av den vikande efterfrågan på marknaden. Teknikkonsultföretagen (bygg- och anläggningsorienterade konsultföretag) Teknikkonsulterna inom bygg och anläggning visade i höstas fortfarande stark orderstock och beläggning. Men förväntningarna hade börjat vända nedåt. Nu i januari kan vi se att de förväntningarna har slagit in. Orderstocken har vänt kraftigt nedåt, beläggningsnivåerna likaså, vilket visas i orderstocksindex, som fallit med 9 punkter, från 107 till 98. Vändningen för teknikkonsulterna är lite mer abrupt än för arkitekterna. Tittar på man på de olika sektorerna förväntar man sig alltjämt en kraftig försämring på bostadssidan. Men även för övriga hus och industribyggnader förväntas ett sämre läge om sex månader. På övriga områden (infrastruktur, energi- och miljöprojekt) förväntas starka förbättringar. Sammantaget är förväntningarna på orderstocken negativa, även om det finns skillnader mellan företagen. De som arbetar mot offentliga beställare och inom infrastruktur samt kraftanläggningar visar en ljusare bild. Men konfidensen är negativ, -21, vilket indikerar att den sammantagna tillväxten för teknikkonsulterna blir negativ under våren. Även för teknikkonsulterna har prisutvecklingen vänt. Efter en positiv utveckling av prisbilden under de senaste två åren redovisar företagen nu en starkt negativ trend. En tredjedel av företagen säger att prisbilden försämrats under hösten 2008. Övriga redovisar en oförändrad prisbild. 10
Diagram 4: Konfidensserie orderläget om 6 månader* 80 Konfidensserie - orderläget om 6 månader 60 40 20 0-20 Q2-96 Q4-96 Q2-97 Q4-97 Q2-98 Q4-98 Q2-99 T1-00 T3-00 01 02 T3-02 03 04 T3-04 05 06 T3-06 07 08 T3-08 -40 Arkitektföretagen Teknikkonsultföretagen *= konfidensen visar skillnaden mellan förväntat bättre och sämre läge Diagram 5: Orderstock vs. Konfidens (förväntningar på orderläget om 6 månader)* Orderstock vs förväntningar på orderläget 80 60 40 20 0-20 -40 140 120 100 80 60 40 20 0 Konfidens (vänster Y-axel) Orderstocksindex (höger Y-axel) 11
Utvecklingen för industriteknikkonsulterna Efter de överraskande goda siffrorna i september visar nu industriteknikkonsulterna en helt annan bild. Industriteknikkonsulterna var de som först kände av finanskrisen och lågkonjunkturen i höstas, då bilindustrin tidigt drabbades, med hundratals uppsagda konsulter som följd. Orderstocken och beläggningsnivåerna är lägre än på många år och förväntningarna om utvecklingen under våren är negativ. Tabell 2: Förväntningar om orderstockens storlek om 6 månader (juni 2009). Industriteknikkonsulter: januari 2009 Delsektorer: Produktions /processutveckling Förväntningar (%) Andel volym (%) Ökad Oförändr. Minskad Denna Förra 23 46 31 57 32 Produktutveckling 33 34 33 21 41 Teknisk IT 38 41 24 4 16 Information/ utbildning 57 43 0 12 8 Annat 33 50 17 6 3 Totalt vägt 30 (33) 43 (34) 27 (33) 100% Industrikonsultföretagen inledde 2008 med en avtagande trend efter de senaste årens rekordnivåer. Under året svängde det sedan uppåt igen, med oväntat starka siffror i september. Nu har det vänt nedåt igen, med sämre siffror än på många år. Orderstocken och beläggningen är lägre än på flera år, vilket medfört att orderstocksindex gått ned med nio punkter, från 123 till 114 mellan september och januari. Konfidensen vände till negativa siffror i september, vilket visade att man, trots att läget då var gott, förväntade sig en nedgång. Konfidensen är fortsatt negativ, från -17 i september till -19 i januari, vilket indikerar att även förväntningarna på utvecklingen under våren 2009 är fortsatt negativa. Den huvudsakliga nedgången väntas inom produktions- och processutveckling, en sektor där de allra flesta företagen är verksamma och som motsvarar 57 % av företagens omsättning. Annars förväntas en del ökningar på uppdrag inom de, relativt 12
sett, mindre sektorerna teknisk IT (systemutveckling, data, elektronik, beräkningar och analyser) samt teknisk information och utbildning. De verksamhetsområden som minskar är framförallt trä-, massa- och pappersindustrin, gruvindustrin, läkemedelsindustrin, samt metall- och maskinindustrin. Inom energi och kraft väntas en stark förbättring under våren. En intressant siffra är den för bilindustrin, där man förväntar sig en nettoförbättring under våren. Vad denna siffra innebär är lite svårt att tyda i nuläget. Man kan kanske tolka det som att några av de konsulter som under hösten sändes hem kommer att kunna placeras ut igen hos fordonstillverkarna. Precis som för arkitekter och teknikkonsulter inom bygg och anläggning har industriteknikkonsulterna sett en vändning beträffande den positiva utvecklingen av prisbilden. Hälften av företagen redovisar nu oförändrade nivåer och det är fler som visar försämrade prisnivåer än tvärtom. 13
Diagram 6: Orderstocksindex och beläggning industrikonsulterna. Orderstocksindex och beläggning - industrikonsultföretagen 140 Orderstocksindex 2 mån. beläggning 3 mån. beläggning 6 mån. beläggning 120 100 80 60 40 20 0 00 00 T3-00 01 01 T3-01 02 02 T3-02 03 03 T3-03 04 04 T3-04 05 05 T3-05 06 06 T3-06 07 07 T3-07 08 08 Diagrammet visar att orderstocksindexet sjunkit sedan i höstas och att beläggningsnivåerna vänder nedåt. I diagrammet nedan kan vi se att konfidensen fortsätter nedåt. Diagram 7: Orderstock vs. Konfidens (förväntningar på orderläget om 6 månader) Orderstocksindex vs konfidens om orderläget om 6 mån. Orderstocksindex Konfidens 140 120 100 80 60 40 20 0-20 -40 14
Sysselsättningsläget Företagen har kontinuerligt under de senaste två åren deklarerat att de under följande sexmånadersperiod förväntar sig öka sina personalstyrkor. Detta har nu vänt. Arkitekterna signalerar att varsel och uppsägningar kan komma att äga rum under våren, då de förväntar sig en minskande personalstyrka fram till sommaren. Även teknikkonsulterna inom industrin visar en trendväxling. Rekryteringsbehovet verkar ha avtagit avsevärt och man förväntar sig en svag minskning av personalstyrkan under våren. Teknikkonsulterna inom bygg och anläggning deklarerar däremot att de fortfarande har stora rekryteringsbehov. Drygt hälften av teknikkonsultföretagen tror att deras personalstyrkor kommer att växa under våren. Bland teknikkonsulterna råder det en allmän brist på tillgänglig kompetens. Detta är ett problem som man brottats med under flera år och som kan komma att förvärras under de närmsta åren till följd av kommande pensionsavgångar. Dessa omständigheter bidrar till att företagen försöker behålla personal så långt det är möjligt, även under lågkonjunkturen. Diagram 8 visar att rekryteringsbehovet har varit positivt under hela 2000-talet, men att det under slutet av 2008 och framförallt under början av 2009 svängt nedåt. Diagram 8: Förväntningar på personalstyrkans utveckling om 6 månader visar andelen företag som behöver nyrekrytera. 100 Förväntningar på personalstyrkans utveckling om 6 månader - nettotal 80 60 40 20 0-20 02 T3-02 03 03 T3-03 04 04 T3-04 05 05 T3-05 06 06 T3-06 07 07 T3-07 08 08 T3-08 09 Arkitekt- och teknikkonsultföretag Industriteknikkonsultföretag David Cramér/STD/2009-02-19 15
Kontakt Information om STDs verksamhet lämnas av: Lena Wästfelt, chef Tfn/mobil; 08-762 69 07 E-post: lena.wastfelt@std.se Branschinformation samt frågor om Investeringssignalen och andra marknadsanalyser lämnas av: David Cramér, marknadsanalytiker Tfn/mobil; 08-762 67 02 E-post: david.cramer@std.se Branschöversikter, Branschkommunikéer, analyser och tidigare upplagor av Investeringssignalen återfinns på www.std.se 16