FCG Fonder AB Org. nr: 556939-1617 Org. Nr. 515602-8507 Halvårsredogörelse 2017
Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Placeringsinriktning Fonden är en bred allokeringsfond vars målsättning är att på ett kostnadseffektivt sätt skapa en portfölj som har likheter med hur framgångsrika pensionssparare som är födda på 1970-talet har placerat pensionspengar. Fonden fattar placeringsbeslut baserat på statistik och information från Kollektiva Konsensus om sådana personers placeringar. Fondens utveckling Fondförmögenheten har ökat från 51,71 miljoner kronor vid årets början till 51,90 miljoner kronor vid halvårets slut. Nettot av in- och utflöde i fonden under halvåret var ett utflöde om 0,06 miljoner kronor. Fondens andelsvärde ökade under halvåret med 0,57 procent. Portföljen - första halvåret 2017 Statistiken från Kollektiva Konsensus har haft stor fokus på svenska aktie- och småbolag. Under halvåret har ungefär 2/3 delar av fonden varit fokuserat mot dessa typer av investeringar vid varje omallokering, vid de sista två månader har mer än 90% av fonden varit fokuserat mot dessa tillgånsslag. Den övriga allokeringen har skyftat mellan rysska aktiebolag, globala aktiebolag och globala guldbolag. Informationsmaterialet baseras på historisk avkastning från svenska pensionsspararens investeringar. Fonden har som helhet profiterat mycket från uppgången på de svenska aktie- och småbolagsmarknaderna. När fonden var mest investerat mot dessa tillgånsslag, under maj och juni, har utvecklingen på dessa marknader dock varit negativ. Anledning till varför fonden inte har utvecklat sig i samma takt som de skenska marknaderna är en dålig utveckling på den rysska marknaden under januari, och en stor minskning på guldmarknaden under februari och mars. Framtiden Eftersom investeringsbeslut i grundas på svenska pensionsspararens investeringar är framtida investeringsbeslut helt beroende av den informationen som förvaltaren får. Väsentliga risker Risk- och avkastningsindikatorn; fonden ligger i riskklass: 5 Riskkategori 5 innebär en medelhög risk för upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden placerar i instrument som ger exponering mot bland annat aktiemarknaden. Aktiemarknaden kännetecknas av hög risk, men också möjlighet till hög avkastning. Fonden placerar även i instrument som ger exponering mot bland annat räntemarknaden. Räntemarknaden kännetecknas av lägre risk, och därmed lägre möjlighet till avkastning. Då fonden har ett globalt mandat är valutarisk en naturlig del av fondens totala risk. Risker som inte visas i indikatorn: Indikatorn speglar de viktigaste riskerna i fonden, men inte risken för att, vid extrema förhållanden, inte kunna sätta in och ta ut medel ur fonden inom utsatt tid (likviditetsrisk). 2
Fondens utveckling 2017-06-30 2016-12-31 Fondförmögenhet, tkr 51 904 51 707 Antal utelöpande fondandelar 522 354 523 364 Andelsvärde, kr 99,36 98,80 Utdelning per andel, kr - - Fondens totalavkastning, % 0,57-1,20 3
Belopp i kronor Balansräkning 2017-06-30 2016-12-31 Tillgånger Överlåtbara värdepapper 42 347 263 30 857 164 Fondandelar 9 201 687 20 181 608 Summa finansiella instrument med positivt MV 51 548 949 51 038 772 Summa placeringar med positivt MV 51 548 949 51 038 772 Bankmedel och övriga likvida medel 368 308 643 986 Övriga tillgångar 26 163 290 870 Summa tillgångar 51 943 421 51 973 628 Skulder Summa finansiella instrument med negativt MV 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -39 842-38 072 Övriga skulder 0-228 599 Summa skulder -39 842-266 671 Fondförmögenhet 51 903 578 51 706 957 Poster inom linjen Inga poster Inga poster 2017-06-30 2016-12-31 Ställda säkerheter Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument - - Summa ställda säkerheter - - Förändring av fondförmögenhet 2017-06 2016 Fondförmögenheten vid årets början 51 706 957 0 Andelsutgivning 11 919 026 61 354 960 Andelsinlösen -11 983 827-9 485 693 Resultat enligt resultaträkning 261 423-162 310 Fondförmögenheten vid årets slut 51 903 578 51 706 957 4
Finansiella instrument Fondens innehav per 30 juni 2017 uppdelat per bransch Innehav Antal Kurs Valuta Marknadsvärde SEK Andel av fonden Kategori 1 AAK AB 706 615 SEK 434 190 0,8% Kopparbergs Bryggeri AB 309 239 SEK 73 851 0,1% Dagligvaror 1015 854 508 041 1,0% Castellum AB 4517 123,7 SEK 558 753 1,1% Catena AB 297 135,5 SEK 40 244 0,1% D Carnegie & Co AB 5764 116,75 SEK 672 947 1,3% Fastighets AB Balder 5319 204 SEK 1 085 076 2,1% Hemfosa Fastigheter AB 4046 91 SEK 368 186 0,7% Fastigheter 19943 670,95 2 725 205 5,3% Danske Bank 5695 324,24296 DKK 1 846 564 3,6% Investment AB Latour 3692 105,6 SEK 389 875 0,8% Jyske Bank A/S 715 488,1773 DKK 349 047 0,7% Nordea Bank 14424 107,2 SEK 1 546 253 3,0% Skandinaviska Enskilda Banken 8323 101,9 SEK 848 114 1,6% Svenska Handelsbanken AB 5548 120,6 SEK 669 089 1,3% Swedbank (A) 2583 205,3 SEK 530 290 1,0% Sydbank A/S 2067 317,76846 DKK 656 827 1,3% Finans 43047 1770,78872 6 836 058 13,2% Attendo AB 9849 102,7 SEK 1 011 492 1,9% Lifco AB 4527 270,8 SEK 1 225 912 2,4% Recipharm AB 1759 123 SEK 216 357 0,4% Swedish Orphan Biovitrum AB 2671 130 SEK 347 230 0,7% Hälsovård 18806 626,5 2 800 991 5,4% AF AB 6293 174,1 SEK 1 095 611 2,1% AddTech AB 633 160,5 SEK 101 597 0,2% Atlas Copco AB 1220 291,1 SEK 355 142 0,7% Beijer Alma AB 986 248 SEK 244 528 0,5% Beijer Ref AB 482 233 SEK 112 306 0,2% Bravida Holding AB 6053 61,55 SEK 372 562 0,7% Bufab Holding AB 6313 93 SEK 587 109 1,1% Concentric AB 1201 138 SEK 165 738 0,3% Coor Service Management Holdin 1664 60 SEK 99 840 0,2% Indutrade AB 8726 193 SEK 1 684 118 3,2% Intrum Justitia AB 2907 286 SEK 831 402 1,6% Lindab International (AB) 3541 91,9 SEK 325 418 0,6% Loomis AB 2964 302 SEK 895 128 1,7% NCC (B) 3178 237,3 SEK 754 139 1,5% Nibe Industrier AB 11122 79,55 SEK 884 755 1,7% Nolato AB 983 316,5 SEK 311 120 0,6% SKF B 1854 170,7 SEK 316 478 0,6% Securitas AB (B) 3525 142 SEK 500 550 1,0% Sweco AB 4564 208,3 SEK 950 681 1,8% Trelleborg AB (B) 19849 192,3 SEK 3 816 963 7,4% Volvo AB (B) 12879 143,6 SEK 1 849 424 3,6% Industrivaror och -tjänster 100937 3822,4 16 254 609 31,3% Atea ASA 1533 113,176 NOK 173 499 0,3% Hexagon AB 492 400,5 SEK 197 046 0,4% Lagercrantz Group AB 6706 92,25 SEK 618 629 1,2% NetEnt AB 9627 73,65 SEK 709 029 1,4% Informationsteknik 18358 679,576 1 698 202 3,3% BillerudKorsnas AB 2822 133,2 SEK 375 890 0,7% Hexpol (B) 17458 91,95 SEK 1 605 263 3,1% Holmen AB 1219 365,7 SEK 445 788 0,9% Huhtamaki Oyj 2751 332,3109 EUR 914 187 1,8% Material 24250 923,1609 3 341 129 6,4% 5
Autoliv SDB 578 924 SEK 534 072 1,0% Betsson AB (B) 5572 73 SEK 406 756 0,8% Bonava AB (B) 2975 144,1 SEK 428 698 0,8% Dometic Group AB 2210 73,2 SEK 161 772 0,3% Hennes & Mauritz AB (B) 5999 209,9 SEK 1 259 190 2,4% Husqvarna AB (B) 27474 83,7 SEK 2 299 574 4,4% Kindred Group PLC 11208 95,3 SEK 1 068 122 2,1% Mekonomen AB 1185 167 SEK 197 895 0,4% Nobia AB 5839 85 SEK 496 315 1,0% Thule Group AB 3081 158,1 SEK 487 106 0,9% Sällanköpsvaror 66121 2013,3 7 339 500 14,1% TELE2 AB (B) 8075 88,2 SEK 712 215 1,4% Teleoperatörer 8075 88,2 712 215 1,4% Summa Kategori 1 300552 42 215 950 81,3% Kategori 2 SPDR MSCI Europe Small Cap Val 3043 329,132274 EUR 1 001 550 1,9% XACT OMXSB Utdelande 1978 429,25 SEK 849 057 1,6% XACT Svenska Smabolag UCITS ET 44257 141,5 SEK 6 262 366 12,1% Mutual funds 49278 899,882274 8 112 972 15,6% Summa Kategori 2 49278 8 112 972 15,6% Kategori 3 Tomra Systems ASA 1274 103,071 NOK 131 312 0,3% Industrivaror och -tjänster 1274 103,071 131 312 0,3% Summa Kategori 3 1274 131 312 0,3% Kategori 4 Spiltan Räntefond Sverige 9050 120,3 SEK 1 088 715 2,1% Mutual funds 9050 120,3 1 088 715 2,1% Summa Kategori 4 9050 1 088 715 2,1% Summa överlåtbara värdepapper 42 347 263 81,6% Summa fondandelar 9 201 687 17,7% Summa värdepapper 51 548 949 99,3% Bankmedel Likvida medel SEK 357 584 0,7% Likvida medel AUD 10 724 0,0% 368 308 0,7% Övriga tillgångar/skulder netto - 13 679 0,0% Fondförmögenhet 51 903 578 100,0% Fondens innehav av värdepapper har fördelats i följande kategorier: 1. Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 2. Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 3. Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 4. Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 5. Överlåtbara värdepapper som inom ett åt från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 6. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 7. Övriga finansiella instrument Summa exponering mot företag eller företagsgrupp Enligt FFFS 2013:9 31 kap. 32 % av fondförmögenhet Danske Bank A/S 4,3% 6
Fondbolaget, styrelse och företagsledning samt revisor FCG Fonder AB Östermalmstorg 1 114 42 Stockholm Tel: +46 8 410 759 55 Fax: +46 8 519 891 88 Organisationsnummer: 556939-1617 www.fcgfonder.se Aktiekapital Fondbolagets aktiekapital är 50 000 kronor. Styrelse och företagsledning Fondbolagets styrelse och företagsledning består av: Carl-Viggo Östlund (Styrelseordförande) Rikard Josefson (Ledamot) Johan Cristvall (Ledamot) Jimmi Brink (Ledamot) Johan Schagerström (Verkställande direktör) Klagomålsansvarig Anna Gårdö (Vice verkställande direktör) Oberoende riskkontrollsansvarig Alexander Nadjalin Förvaringsinstitut Danske Bank A/S, Danmark, Sverige filial Extern revision Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Daniel Algotsson Auktoriserad revisor 7