21 augusti 2001 Pressmeddelande Stadshypoteks delårsrapport januari juni 2001 Sammanfattning Rörelseresultatet fortsatte att öka till 2 189 mkr, Stadshypoteks bästa halvår någonsin Fortsatt sjunkande omkostnader som följd av rationaliseringar och synergivinster Återvinningarna överträffade i stigande omfattning nya kreditförluster Kraftig tillväxt av volymerna på privatsidan. Accelererande ökningar under de tre senaste kvartalen har medfört att Stadshypotek under andra kvartalet 2001 för första gången sedan Handelsbankens förvärv ökat sina marknadsandelar Budgivning på nätet, www.e-bud.nu, vinner kontinuerligt mark som hjälpmedel för landets fastighetsmäklare Claes Norlén, f n rörelsechef i Handelsbanken, ny VD efter Michael Zell, som utnämnts till chef för Regionbanken Mellansverige och vvd Handelsbanken. Resultat Stadshypotekskoncernens rörelseresultat januari-juni ökade till 2 189 mkr (2 185). Justerat för jämförelsestörande intäkter första halvåret 1999, var detta Stadshypoteks bästa halvår någonsin. Rörelseresultatet före kreditförluster uppgick till 2 122 mkr (2 168). Rörelsens intäkter Koncernens räntenetto uppgick till 2 289 mkr (2 359). Jämfört med första halvåret 2000 har räntenettot påverkats positivt av en ökad volym och en förbättrad utlåningsmarginal för privatmarknadsutlåningen. Räntenettot har påverkats negativt av en försämrad avkastning på eget kapital till följd av ett lägre ränteläge och lämnat koncernbidrag och utdelning. Kostnader Koncernens totala omkostnader uppgick till 173 mkr (207), en minskning med 34 mkr eller 16 %. Omkostnaderna innefattar bland annat förmedlingsprovisioner som Handelsbanken Hypotek erlägger till Handelsbanken. Jämfört med motsvarande period föregående år har dessa provisioner till följd av dotterbolagets volymminskning reducerats med 30 mkr. Besöksadress Postadress Telefon Telefax Stadshypotek AB (publ) Styrelsens säte: Stockholm Organisationsnr: 556459-6715 Kungsträdgårdsgatan 20 103 70 STOCKHOLM 08-701 5400 08-701 5605
2 Kreditförluster Kreditförlusterna uppgick netto till -67 mkr (-17), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på -0,04 % (-0,01) av utlåningen. Problemkrediter efter avsättning till reserv för befarade kreditförluster minskade med 599 mkr till 2 345 mkr. Andelen osäkra fordringar var 0,7 % (0,9). Utlåning Utlåningen till allmänheten uppgick den 30 juni 2001 till 339 mdkr ( 321). Av volymökningen med 18,2 mdkr svarade privatmarknadsutlåningen för en ökning med 16,8 mdkr och företagsmarknaden med 1,4 mdkr. Från årsskiftet har privatmarknadsutlåningen ökat med 9,9 mdkr medan företagsutlåningen ökat med 3,2 mdkr Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden uppgick den 30 juni 2001 till 11,6 % (12,5). Den lägre kapitaltäckningsgraden förklaras av lämnad utdelning och koncernbidrag. VD-skifte Den 1 september 2001 lämnar Michael Zell tjänsten som VD för Stadshypotek och Handelsbanken Hypotek för att tillträda som chef för Regionbanken Mellansverige och vvd i Handelsbanken. Ny VD i Stadshypotek och Handelsbanken Hypotek blir Claes Norlén, f.n. verksam som rörelsechef i samma regionbank. Stockholm den 21 augusti 2001 Michael Zell Verkställande direktör Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer.
3 Resultaträkning 2001 2000 Förändr. 2000 mkr jan-juni jan-juni % Helår Ränteintäkter 10 029 10 584-5 20 768 Räntekostnader -7 740-8 225 6-16 324 Räntenetto 2 289 2 359-3 4 444 Övriga rörelseintäkter 6 16-63 33 Summa intäkter 2 295 2 375-3 4 477 Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader 12 13-8 9 - Övrigt 161 194-17 368 Summa kostnader 173 207-16 377 Resultat före kreditförluster 2 122 2 168-2 4 100 Kreditförluster netto 1) - 67-17 294-22 Rörelseresultat 2 189 2 185 0 4 122 Minoritetsintresse - 11-8 38-22 Resultat före skatt 2 178 2 177 0 4 100 Skatt - 608-616 1-1 154 Periodens resultat 1 570 1 561 1 2 946 1) Individuellt värderade fordringar Konstaterade kreditförluster, netto 75 132 Avgår tidigare års reserveringar - 62-101 Reservering för befarade kreditförluster 30 48 Influtet på tidigare års konstaterade kreditförl. - 66-37 Återförda reserveringar för befarade kreditförl. - 44-59 Periodens kostnad för individuellt värderade kreditförluster - 67-17 Summa kreditförluster - 67-17
4 Balansräkning 2001 2000 2000 mkr 30 juni 30 juni 31 dec Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 1 799 509 1 839 Utlåning till allmänheten 339 030 320 828 325 970 Materiella tillgångar 1 2 1 Övriga tillgångar 5 768 7 831 4 581 Summa tillgångar 346 598 329 170 332 391 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 147 816 112 794 138 458 Inlåning från allmänheten - 53 8 Emitterade värdepapper mm 167 570 179 734 159 206 Övriga skulder och avsättningar 8 023 12 352 12 608 Minoritetsandel 269 253 261 Efterställda skulder - 498 500 Summa skulder 323 678 305 684 311 041 Eget kapital 22 920 23 486 21 350 Summa skulder och eget kapital 346 598 329 170 332 391 Koncernens osäkra fordringar och övertagen egendom 2001 2000 mkr jan-juni jan-juni Osäkra fordringar, brutto 3 334 4 079 Reserverat för befarade förluster - 996-1 160 Osäkra fordringar, netto 2 338 2 919 Räntenedsatta fordringar utan reservering för befarade kreditförluster 7 25 Summa problemkrediter 2 345 2 944 Problemkrediter före nedskrivningar för befarade kreditförluster 3 341 4 104 Oreglerade fordringar för vilka ränta intäktsförs 1 092 833
5 Derivatinstrument 30 juni 2001 Ränteinstrument Valutainstrument Verkligt Bokfört Verkligt Bokfört mkr värde värde värde värde Positiva värde 2 054 574 192 4 Negativa värden 1 322 491 -- -- Stadshypotek använder derivatinstrument i syfte att skydda risk i egen balansräkning och tillämpar därför säkringsredovisning med anskaffningsvärdering. Det innebär att här angivna bokförda värden endast ger uttryck för instrumentens upplupna räntebelopp. Skillnaderna mellan instrumentens verkliga värden och dessa bokförda värden motsvaras av lika stora men motsatta skillnader mellan verkligt värde och bokfört värde för de poster i balansräkningen som skyddas genom derivatinstrumenten. Koncernens utveckling per kvartal mkr 2001:2 2001:1 2000:4 2000:3 2000:2 Ränteintäkter 5 011 5 018 5 061 5 123 5 274 Räntekostnader -3 913 3 827 4 033 4 066 4 092 Räntenetto 1 098 1 191 1 028 1 057 1 182 Övriga rörelseintäkter -2 8 13 4 10 Summa intäkter 1 096 1 199 1 041 1 061 1 192 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader 6 6 5-9 7 Övrigt 80 81 89 84 94 Avskrivning enligt plan 0 0 1 0 0 Summa kostnader 86 87 95 75 101 Resultat före kreditförluster 1 010 1 112 946 986 1 091 Kreditförluster -43-24 -4-1 2 Rörelseresultat 1 053 1 136 950 987 1 089
6 Nyckeltal Koncernen 2001 2000 2000 jan juni jan juni Helår Placeringsmarginal, % 1,35 1,43 1,34 K/I-tal före kreditförluster, % 7,5 8,7 8,4 K/I-tal efter kreditförluster, % 4,6 8,0 7,9 Andel osäkra fordringar, % 0,7 0,9 0,8 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 30 28 29 Räntabilitet på eget kapital, % 12,8 12,2 11,7 Kapitaltäckningsgrad, % 11,6 12,5 11,9 Primärkapitalrelation, % 11,6 12,5 11,9 Kassaflödesanalys Koncernen 2001 2000 mkr Jan - juni Jan juni Kassaflöde av löpande verksamhet 5 350 1 151 Kassaflöde av investeringsverksamhet 0 0 Kassaflöde av finansieringsverksamhet -5 389-4 589 Periodens kassaflöde -39-3 438 Likvida medel vid periodens början 1 271 3 353 Periodens kassaflöde -39-3 438 Likvida medel vid periodens slut 1 232-85
7 Resultaträkning för moderbolaget 2001 2000 2000 jan-juni jan-juni Helår Ränteintäkter 9 159 9 132 18 267 Räntekostnader 7 205 7 223-14 670 Räntenetto 1 954 1 909 3 597 Övriga rörelseintäkter 5 12 532 Summa intäkter 1 959 1 921 4 129 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader 11 11 4 Övrigt 74 74 143 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar 0 0 1 Summa kostnader 85 85 148 Resultat före kreditförluster 1 874 1 836 3 981 Kreditförluster netto 56 23-45 Rörelseresultat 1 930 1 859 4026 Bokslutsdispositioner 408 437 874 Skatt på periodens resultat 655 647 1 376 Periodens resultat 1 683 1 649 3 524 Balansräkning för moderbolaget 2001 2000 2000 mkr 30 juni 30 juni 31 dec Tillgångar Utlåning till allmänheten 299 472 265 184 277 084 Övriga tillgångar 36 922 43 193 36 912 Summa tillgångar 336 394 308 377 313 996 Skulder och eget kapital Skulder 312 987 284 162 291 864 Obeskattade reserver 2 459 3 304 2 867 Eget kapital 20 948 20 911 19 265 Summa skulder och eget kapital 336 394 308 377 313 996