Välkommen till JMs Kapitalmarknadsdag Dalénum, 27 november 2009
Agenda Goda förutsättningar framåt Johan Skoglund, VD och koncernchef Strukturerad projektutveckling och miljösatsning Lennart Henriz, chef Verksamhetsutveckling (Kvalitet, Miljö, IT) Strategiska inköp Sören Bergström, Affärsenhetschef för JM Bostad Riks och Inköpsdirektör Stockholmsverksamheten Zdravko Markovski, Affärsenhetschef JM Bostad Stockholm, JM Fastighetsutveckling och JM Produktion Utlandsverksamheten Sten Hamberg, Affärsenhetschef JM Norge samt JM Danmark, Finland och Belgien Fortsatt prioritering av balansräkning och kassaflöde Claes Magnus Åkesson, Ekonomi- och finansdirektör JM 2010-2011 Johan Skoglund, VD och koncernchef 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 2
Goda förutsättningar framåt Johan Skoglund, VD och koncernchef
Dalénum 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 4
Koncernen 2009-09-30 2008 2007 Intäkter, mkr 6 239 12 229 12 731 Rörelseresultat, mkr 339 1 083 2 301 Rörelsemarginal, % 5,4 8,9 18,1 Räntabilitet på eget kapital, % 2,2 22,9 44,5 Resultat per aktie, kr 2,00 9,50 18,30 Balansomslutning, mkr 9 723 10 055 9 916 1) 1) Rullande tolv månader 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 5
Projektutvecklare av bostäder i Norden Etablering: Sverige - 1945 Norge - 1998 Danmark - 1999 11 % Finland - 2006 86 % Norge Sverige Finland 2 % Danmark Belgien 1 % 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 6
Globala trender Världens befolkning minskar efter 2050 Europas befolkning sjunker redan, minskar med 20 % till 2050 Fattiga öst hårdare drabbat än rika väst USA:s befolkning ökar Experterna överens om: Klimatförändring Demografi Integration Källa: Stein Brothers AB 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 7
Prognos, antal barn per kvinna 2010 USA 2,02 Irland 1,96 Norge 1,86 Sverige 1,85 Danmark 1,85 Storbritannien 1,85 Finland 1,85 Frankrike 1,85 Estland 1,79 Lettland 1,48 Litauen 1,43 Tyskland 1,34 Polen 1,29 Kina 1,79 Brasilien 1,70 Indien 2,52 Källa: Stein Brothers AB 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 8
Prognos, 65+ procent av totalbefolkning 2010-2050 2010 2030 2050 Japan 22,6 30,8 37,8 Spanien 17,2 24,7 35,7 Italien 20,5 27,5 35,3 Tyskland 20,4 27,5 31,5 Polen 13,5 22,6 29,4 Frankrike 16,8 24,2 27,3 Finland 16,9 26,1 27,0 Storbritannien 16,6 22,9 26,6 Irland 11,8 18,3 26,2 Sverige 18,3 23,1 24,3 Danmark 16,3 22,6 24,1 Norge 15,0 20,7 23,8 Nederländerna 14,9 22,5 23,5 USA 13,0 19,8 21,6 Kina 8,2 15,9 23,3 Källa: Stein Brothers AB 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 9
Strategisk inriktning Tillväxtmarknader i Norden JM ska vara ledande projektutvecklare av kvalitativa bostäder i Norden Ytterligare kund- och marknadsorientering Breddad kundbas för kvalitativa bostäder i attraktiva lägen bostadstyp och prissegment ökad fokus på småhus och äldreboende Optimerad byggrättsportfölj för bostäder exploateringsfastigheter cirka fyra års produktion Begränsad projektutveckling av kontor Strukturerad projektering och strategiska inköp. 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 10
Förbättrad försäljning av bostäder 2009 Koncernen Antal 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 3 790 3 880 1 871 2 906 2 837 2 383 1 601 2006 2007 2008 Jan-sept 2009 Q1-Q3 Q4 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 11
Stabil nivå produktionsstarter 2009 Koncernen Antal 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 4 132 4 065 1 829 2 885 3 018 1 483 1 446 2006 2007 2008 Jan-sep 2009 Q1-Q3 Q4 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 12
Minskad affärsrisk 2009 Andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion - koncernen 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Jan 2003 Jul Jan 2004 Jul Jan 2005 Jul Jan 2006 Jul Jan 2007 Jul Jan 2008 Jul Jan 2009 Jul 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 13
SEK,NOK,DKK/m 2 60 000 55 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Q1 1999 Q3 Q1 2000 Q3 Källa: Tyréns Temaplan AB JMs nordiska marknader Prisutveckling bostadsrätter (Sverige), ägarlägenheter (Köpenhamn, Oslo) begagnatmarknaden 1999- Q3 2009 Q1 2001 Stockholm innerstad Storstockholm Q3 Q1 2002 Q3 Q1 2003 Q3 Q1 2004 Malmö kommun Göteborgs kommun Q3 Q1 2005 Q3 Q1 2006 Q3 Q1 2007 Köpenhamn (DKK) Oslo (NOK) Q3 Q1 2008 Q3 Q1 2009 Q3 EURO/m 2 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Huvudstadsregionen Helsingfors, EURO 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 14
Antal 90 000 Påbörjade bostäder Sverige 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 1950 55 60 65 70 75 80 85 90 95 00 05 Småhus Flerbostadshus Källa: SCB, BI 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 15
Boendekostnadens andel av disponibel inkomst Sverige Procent 35 30 25 20 15 10 5 0 1993 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 Exklusive energikostnader Energikostnader Källa: SCB, KI 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 16
Ökad skuldkvot, men låg räntekvot 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 17
Reala huspriser Sverige, UK och US Källa: Riksbanken 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 18
Goda kundrelationer Boende för olika faser i livet Personligt och bekymmersfritt boende Kundernas önskemål driver utvecklingen 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 19
Nöjd Kund Index (NKI) Sverige 4,6 4,4 4,2 4,24 4,25 4,24 4 3,8 3,6 3,4 3,2 3 JM Sverige AS Stockholm AS Riks 2004 2005 2006 2007 2008 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 20
Nya beteenden Beslut om livets viktigaste affär fattas allt snabbare Ökad efterfrågan på helhetslösning Intresse för design och form Ökat intresse för miljövänliga bostäder Optimal förvaring och drömmarnas badrum Reduktion. 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 21
Unga Vuxna Stor social makt Upplevelsedrivna Den egna historien är statussymbol Vänner bland de viktigaste Café-generationen blir homegenerationen Inte övervuxna ungdomar, vill bara ha ett annat vuxenliv. Källa: Opinonbengal 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 22
Den moderna barnfamiljen Sveriges mest attraktiva målgrupp Reproduktion av sin egen uppväxt Helgerna är heliga Inkluderar barnen i sitt gamla liv Stor vilja spendera på upplevelser Telecom-pionjärer. Källa: Opinonbengal 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 23
Seniorer matar inte duvor Good life - hälsa och harmoni Underskattad målgrupp Identiteten omdefinieras och rollbyte uppstår Spenderar - inget kvar till barnen Drömmer om resor, upplevelser, boende Källa: Opinonbengal 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 24
Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Stockholm Antal 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Befolkningsökning Färdigställda bostäder Befolkningsökning som täcks av de nyproducerade bostäderna Källa: SCB, sammanställt av Prognoscentret aug 2009 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 25
Befolkningsökning Stockholms län Antal 2 100 000 1 900 000 1 889 945 1 918 104 1 949 516 1 981 263 1 998 896 1 700 000 1 500 000 2005 2006 2007 2008 2009-06-30 1) 1) Varav: födelseöverskott 6 608 Källa: SCB flyttningsnetto övriga Sverige 3 231 utlandet 7 872 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 26
Påbörjad nybyggnation vs befolkningsökning Stockholms län Antal bostäder 40 000 35 000 30 000 31749 35 266 25 000 20 000 15 000 10 000 Befolkningsökning Antal påbörjade bostäder Antal personer beräknat på 1,8 personer/bostad Källa: SCB 5 000 0 6590 4160 3 661 2 311 2008 2009P 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 27
Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Göteborg Antal 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Befolkningsökning Färdigställda bostäder Befolkningsökning som täcks av de nyproducerade bostäderna Källa: SCB, sammanställt av Prognoscentret aug 2009 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 28
Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Malmö Antal 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Befolkningsökning Färdigställda bostäder Befolkningsökning som täcks av de nyproducerade bostäderna Källa: SCB, sammanställt av Prognoscenter aug 2009 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 29
Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Oslo Antal 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Befolkningsökning Färdigställda bostäder Befolkningsökning som täcks av de nyproducerade bostäderna Källa: SSB, bearbetat av Prognoscentret aug 2009 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 30
Antal 12000 Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Köpenhamn 10000 8000 6000 4000 2000 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-2000 Befolkningsökning Färdigställda bostäder Befolkningsökning som täcks av de nyproducerade bostäderna Med Köpenhamn avses områdena Köpenhamn och Fredriksberg definierade enligt Danmarks Statistik. Trots de nytillkomna bostäderna har det totala antalet bostäder inom området knappt ökat sedan 1991. Detta beror på att många (små) lägenheter samtidigt försvunnit genom sammanslagningar (och ev. av rivningar). Befolkningsökningen i området har varit betydligt lägre än vad det varit i de andra större städerna i Norden. Befolkningen har ökat med omkring 5,5% under de senaste 10 åren medan övriga nordiska länder har en ökning på över 10 %. Prognosen för befolkningsutvecklingen för området de kommande 8 åren är mellan 0,4 och 0,6 % enligt Danmarks Statistik. Källa: Prognoscentret aug 2009 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 31
Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Helsingfors Antal 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Befolkningsökning Färdigställda bostäder Befolkningsökning som täcks av de nyproducerade bostäderna Källa: Statistics Finland, sammanställt av Prognoscentret aug 2009 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 32
Ständigt höjd effektivitet Industrialisera vår process Kostnadsmedvetenhet Strukturerad projektering Strategiska inköpsavtal 2009-12-02 Kapitalmarknadsdag JS 33