Fondrapporter från XACT Fonder Första halvåret 2005
Förvaltas av: G R U P P E N F Ö R I N D E X P O RT F Ö L J E R Portföljansvarig: A N D E R S D O L ATA UTVECKLING 2005 RISK +13,8% XACT OMXS30 Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under första halvåret 2005 För definition se sista uppslaget Placeringspolitik Fonden är en indexfond som följer OMXS30 index för Stockholmsbörsen. Fondens medel placeras i fondpapper som ingår i OMXS30 index. Fonden ska i sina placeringar efterbilda sammansättningen av OMXS30 index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och ev andra transaktionskostnader som fonden har. Utdelningar som tillförs fonden placeras på bankkonto fram till dess att de delas ut till andelsägarna som utdelning. Med syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar kan fonden placera i derivatinstrument, bland annat så kallade OTC-derivat. Placeringarna i derivatinstrument är inte av sådan karaktär att de kan påverka fondens risknivå i någon större grad. Portföljen Fonden har indexvikt i samtliga bolag i indexet. Följsamheten mot index har varit god under första halvåret 2005, justerat för utdelningar och förvaltningsavgift. Vid halvårsskiftet var de tre största innehaven i fonden Ericsson, Nordea och Hennes & Mauritz. OMXS30 viktas om två gånger per år, sista juni och sista december. Fonden omviktas när OMXS30 index viktas om. Omplaceringar har även genomförts i anslutning till utdelning i några av de ingående aktierna i syfte att upprätthålla följsamhet mot index. Inga nya bolag tillkom eller utgick ur indexet per den sista juni 2005. Framtiden Stockholmsbörsen har en hög värdering mot bakgrund av signalerna om en försvagad inhemsk och utländsk konjunktur. Värderingen kan dock motiveras med de låga räntorna på obligationsmarknaden som gör att börsens direktavkastning motsvarar den långa obligationsräntan. Företagens vinster förväntas stiga i takt med att kostnaderna sjunker till följd av att produktion flyttar utomlands eller att andra åtgärder genomförs. Utveckling XACT OMXS30 steg med 13,8% under första halvåret 2005. Fondens jämförelseindex, OMXS30, steg med 10,9%* under samma period. Fabege, ABB och AstraZeneca tillhör de bolag som bidrog mest till portföljens uppgång, medan Holmen, Assa Abloy och SCA påverkade fonden negativt. *) Se fondens statistikuppgifter för index inklusive utdelning. FONDENS UTVECKLING 120 100 80 60 40 XACT OMXS30 OMXS30 * Handel med optioner och terminer Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner, terminer och OTC-derivat. Under första halvåret 2005 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under första halvåret 2005 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Fondens statistikuppgifter 1/1-30/6 2005 2004 2003 2002 2001 Andelsvärde, kr 84,46 74,38 63,76 49,49 84,88 Fondförmögenhet, mkr 5 384 3 001 823 829 1 083 Genomsn. fondförm., mkr 2 979 1 984 1 327 766 477 Antal andelar, tusental 63 750 40 350 12 900 16 750 12 550 Kursutveckling i % +13,8 +19,4 +32,2-39,5-18,4 Index utveckling i % +10,9 +16,6 +29,0-41,7-19,9 Genomsn. årsavkastn. 2 år i % +27,4 +25,6 6,4 Motsvarande för index +24,4 +22,6 13,3 Utdelning per andel, kr 0,15 0,11 0,20 1,55 Datum för utdelning 050314 040330 030331 020314 Utdelning per andel, kr 1,50 1,14 1,20 Datum för utdelning 040708 030702 020702 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr *) 8 7 863 145 56 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,4 0,3 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 35,32 45,02 32,00 31,00 varav förvaltningskostnad 34,09 32,48 Kostnad för månadssparande 100 kr 2,13 2,78 2,08 2,02 varav förvaltningskostnad 2,06 2,21 Omsättningshastighet, ggr 0,7 0,3 0,4 0,1 0,0 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 100 0 0 0 *) Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Index: OMXS30 index. Nyckeltal vid riskuppföljning * Total risk 10,7 Aktiv risk 2,3 Aktiv avkastning 4,2 Sharpekvot 2,4 Informationskvot 1,9 Index OMXS30 Total risk i index 11,4 Sharpekvot index 1,9 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. 20 *) Aktieutdelningar ingår ej index. 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2
XACT OMXS30, forts Not 2) till balansräkning Resultaträkning, tkr I N T Ä K T E R O C H V Ä R D E F Ö R Ä N D R I N G 1 jan 2005-1 jan 2004-30 juni 2005 30 juni 2004 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 489 939 141 127 Utdelningar 69 350 36 378 Ränteintäkter 231 127 Summa intäkter och värdeförändring 559 520 177 632 K O S T N A D E R Ersättning till fondbolag 5 722 2 604 Summa kostnader 5 722 2 604 Resultat 553 798 175 028 Balansräkning, tkr T I L L G Å N G A R 30 juni % av 30 juni % av 2005 fondvärdet 2004 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 5 243 350 97,4 3 647 636 97,8 Bank och övriga likvida medel 141 226 2,6 90 583 2,4 Övriga kortfristiga fordringar 28 757 0,5 6 411 0,2 Summa tillgångar 5 413 333 100,5 3 744 630 100,4 S K U L D E R Övriga kortfristiga skulder 28 871 0,5 13 374 0,4 Summa skulder 28 871 0,5 13 374 0,4 Fondförmögenhet Not 1) 5 384 462 100,0 3 731 256 100,0 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2005 2004 Fondförmögenhet vid årets början 3 001 151 822 535 Andelsutgivning 1 949 491 3 221 420 Andelsinlösen 113 220 485 026 Resultat enligt resultaträkning 553 798 175 028 Utdelning till andelsägarna 6 758 2 701 Fondförmögenhet vid halvårsskiftet 5 384 462 3 731 256 Fondens innehav av finansiella instrument B Ö R S N O T E R A D E A K T I E R D A G L I G VA R O R Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Swedish Match 838 950 74 457 1,4 F I N A N S O C H FA S T I G H E T 74 457 1,4 Fabege 239 700 40 749 0,7 FöreningsSparbanken A 1 315 800 225 660 4,2 Handelsbanken A 1 620 525 258 474 4,8 Investor B 1 136 025 120 419 2,2 Nordea Bank AB 7 096 650 503 862 9,4 SEB A 1 680 450 218 459 4,1 Skandia 2 553 825 109 559 2,0 H Ä L S O V Å R D 1 477 181 27,4 AstraZeneca SDB 909 075 294 995 5,5 I N D U S T R I VA R O R O C H - T J Ä N S T E R 294 995 5,5 ABB SDB 1 060 800 53 968 1,0 Alfa Laval 277 950 31 408 0,6 Assa Abloy B 864 450 86 877 1,6 Atlas Copco A 1 046 775 129 800 2,4 Atlas Copco B 521 475 58 666 1,1 Sandvik 631 125 183 342 3,4 Securitas B 867 000 113 144 2,1 Skanska B 981 750 94 739 1,8 SKF B 975 375 78 030 1,4 Volvo B 722 925 229 890 4,3 I N F O R M AT I O N S T E K N O L O G I 1 059 864 19,7 Ericsson B 36 958 425 927 656 17,2 Nokia A SDB 392 700 51 444 1,0 M AT E R I A L 979 100 18,2 Holmen B 154 275 32 552 0,5 SCA B 485 775 121 444 2,3 Stora Enso R 200 175 19 917 0,4 S Ä L L A N K Ö P S VA R O R O C H - T J Ä N S T E R 173 913 3,2 Autoliv 48 450 16 497 0,3 Electrolux B 745 875 124 188 2,3 Eniro 393 975 35 064 0,7 Hennes & Mauritz B 1 820 700 500 693 9,3 T E L E K O M O P E R AT Ö R E R 676 442 12,6 Tele2 B 988 125 72 627 1,3 TeliaSonera 11 656 050 434 771 8,1 507 398 9,4 Summa börsnoterade aktier 5 243 350 97,4 Summa innehav av finansiella instrument 5 243 350 97,4 Netto, övriga tillgångar och skulder 141 112 2,6 Total summa fondförmögenhet 5 384 462 100,0 Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ("OMX AB") och OMX AB lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMX AB skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30 index. OMX, OMXS30 och OMXS30 INDEX är varumärken tillhörande OMX AB och används enligt licens från OMX AB. 3
Förvaltas av: G R U P P E N F Ö R I N D E X P O RT F Ö L J E R Portföljansvarig: A N D E R S D O L ATA UTVECKLING 2005 RISK +15,5% XACT SBX Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under första halvåret 2005 För definition se sista uppslaget Placeringspolitik Fonden är en indexfond som följer SBX index för Stockholmsbörsen. Fondens medel placeras i fondpapper som ingår i SBX index. Fonden ska i sina placeringar efterbilda sammansättningen av SBX index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och ev andra transaktionskostnader som fonden har. Utdelningar som tillförs fonden placeras på bankkonto fram till dess att de delas ut till andelsägarna som utdelning. Med syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar kan fonden placera i derivatinstrument, bland annat så kallade OTC-derivat. Placeringarna i derivatinstrument är inte av sådan karaktär att de kan påverka fondens risknivå i någon större grad. Portföljen Vid halvårsskiftet 2005 var de tre största innehaven i fonden Ericsson, Nordea och Hennes & Mauritz. Följsamheten mot index har varit god under första halvåret, justerat för utdelningar och förvaltningsavgift. Fonden omviktas när SBX index viktas om. Omplaceringar har även genomförts i anslutning till utdelning i några av de ingående aktierna i syfte att upprätthålla följsamhet mot index. Nya aktier i SBX från halvårsskiftet blev Boliden, Höganäs, Readsoft, Sigma och Transcom Worldwide. De aktier som utgick var Billerud, Cloetta Fazer, Orc Software och Teligent. Samtliga nya aktier köptes in till fonden. Framtiden Stockholmsbörsen har en hög värdering mot bakgrund av signalerna om en försvagad inhemsk och utländsk konjunktur. Värderingen kan dock motiveras med de låga räntorna på obligationsmarknaden som gör att börsens direktavkastning motsvarar den långa obligationsräntan. Företagens vinster förväntas stiga i takt med att kostnaderna sjunker till följd av att produktion flyttar utomlands eller att andra åtgärder genomförs. Utveckling XACT SBX steg med 15,5% under första halvåret 2005. Fondens jämförelseindex, SBX steg med 12,8% under samma period. Unibet, Lundin Petroleum och Elekta tillhör de aktier som bidrog mest till portföljens uppgång, medan Cloetta Fazer, Axfood och Billerud påverkade fondens utveckling negativt. FONDENS UTVECKLING 200 150 XACT SBX SBX Handel med optioner och terminer Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner, terminer och OTC-derivat. Under första halvåret 2005 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under första halvåret 2005 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Fondens statistikuppgifter 1/1-30/6 2005 2004 26/5-31/12 2003 Andelsvärde, kr 257,60 223,33 189,00 Fondförmögenhet, mkr 2 982 3 573 4 347 Genomsn. fondförm., mkr 3 418 4 505 3 291 Antal andelar, tusental 11 575 16 000 23 000 Kursutveckling i % +15,5 +20,3 +29,4 Index utveckling i % +12,8 +17,8 +29,7 Index inkl. utdelning i % +16,0 +20,0 Utdelning per andel, kr 0,25 3,75 Datum för utdelning 050314 040728 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr *) 10 21 209 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,1 TKA i % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,3 0,3 0,3 TER i % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,3 0,3 0,3 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 36,29 varav förvaltningskostnad 35,01 Kostnad för månadssparande 100 kr 2,38 varav förvaltningskostnad 2,31 Omsättningshastighet, ggr 0,8 0,8 0,1 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 100 *) Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Index: SBX index. Nyckeltal vid riskuppföljning Total risk 11,9 Aktiv risk 0,5 Aktiv avkastning 0,4 Sharpekvot 2,3 Informationskvot 0,8 Index SBX Total risk i index 11,7 Sharpekvot index 2,4 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. 100 50 2003 2004 *) Aktieutdelningar ingår ej index. 2005 Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ("OMX AB") och OMX AB lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av SBX index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av SBX index vid viss tidpunkt. OMX AB skall i intet fall vara ansvarig för fel i SBX index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i SBX index. OMX, SBX och SBX INDEX är varumärken tillhörande OMX AB och används enligt licens från OMX AB. 4
XACT SBX, forts Resultaträkning, tkr 1 jan 2005-1 jan 2004-30 juni 2005 30 juni 2004 Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet I N T Ä K T E R O C H V Ä R D E F Ö R Ä N D R I N G Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 320 554 130 476 Utdelningar 52 064 83 096 Ränteintäkter 166 250 Summa intäkter och värdeförändring 372 784 213 822 K O S T N A D E R Ersättning till fondbolag 4 817 7 250 Övriga kostnader Summa kostnader 4 817 7 250 Resultat 367 967 206 572 Balansräkning, tkr T I L L G Å N G A R 30 juni % av 30 juni % av 2005 fondvärdet 2004 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 2 905 282 97,4 1 788 329 98,0 Bank och övriga likvida medel 78 157 2,6 51 101 2,8 Övriga kortfristiga fordringar 54 942 1,9 49 492 2,7 Summa tillgångar 3 038 381 101,9 1 888 922 103,5 S K U L D E R Övriga kortfristiga skulder 56 610 1,9 64 745 3,5 Summa skulder 56 610 1,9 64 745 3,5 Fondförmögenhet Not 1) 2 981 771 100,0 1 824 177 100,0 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2005 2004 Fondförmögenhet vid årets början 3 573 285 4 347 016 Andelsutgivning 626 620 1 201 668 Andelsinlösen 1 582 220 3 931 079 Resultat enligt resultaträkning 367 967 206 572 Utdelning till andelsägarna 3 881 Fondförmögenhet vid halvårsskiftet 2 981 771 1 824 177 Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument B Ö R S N O T E R A D E A K T I E R D A G L I G VA R O R Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Axfood 39 818 7 804 0,3 Oriflame Cosmetics 65 283 11 620 0,4 Swedish Match 419 478 37 229 1,2 E N E R G I 56 653 1,9 Lundin Petroleum 244 001 16 348 0,6 Vostok Nafta SDB 63 431 9 546 0,3 F I N A N S O C H FA S T I G H E T 25 894 0,9 Carnegie 83 340 7 709 0,3 Castellum 84 266 26 797 0,9 Fabege 159 272 27 076 0,9 FöreningsSparbanken A 691 722 118 630 4,0 Handelsbanken A 672 739 107 302 3,6 Industrivärden A 140 289 23 989 0,8 Industrivärden C 75 469 11 811 0,4 Investor A 202 331 21 346 0,7 Investor B 592 640 62 820 2,1 Kinnevik B 294 931 19 392 0,7 Lundbergs B 29 169 9 305 0,3 Nordea Bank AB 3 109 045 220 742 7,4 OMX AB 121 769 10 837 0,4 Ratos B 77 784 13 223 0,4 SEB A 700 519 91 067 3,1 Skandia 1 336 681 57 345 1,9 829 391 27,8 H Ä L S O V Å R D AstraZeneca SDB 468 556 152 046 5,0 Capio 105 101 12 087 0,4 Elekta B 43 059 13 951 0,5 Gambro A 229 185 23 950 0,8 Gambro B 120 843 12 628 0,4 Getinge B 237 982 25 345 0,9 I N D U S T R I VA R O R O C H - T J Ä N S T E R 240 007 8,0 ABB SDB 546 340 27 796 0,9 Alfa Laval 109 268 12 347 0,4 Assa Abloy B 443 554 44 577 1,5 Atlas Copco A 436 146 54 082 1,8 Atlas Copco B 268 540 30 211 1,0 Broström B 45 374 5 536 0,2 Gunnebo 39 818 2 877 0,1 Intrum Justitia 87 970 4 772 0,2 Observer 89 359 2 967 0,1 Sandvik 293 542 85 274 2,9 SAS 102 786 6 912 0,2 Scania B 130 566 37 603 1,3 Securitas B 407 903 53 231 1,8 Skanska B 516 708 49 862 1,7 SKF B 507 448 40 596 1,4 Transcom B 57 412 2 848 0,1 Volvo A 127 788 39 359 1,3 Volvo B 314 840 100 119 3,4 I N F O R M AT I O N S T E K N O L O G I 600 969 20,2 Boss Media 87 044 2 411 0,1 Enea 528 283 2 636 0,1 Ericsson B 19 136 253 480 320 16,1 Framfab 713 483 442 0,0 HIQ International 53 708 1 987 0,1 IBS B 112 046 2 230 0,1 IFS B 173 625 1 328 0,0 Intentia B 127 788 2 057 0,1 Nokia A SDB 206 498 27 051 0,9 Readsoft 53 245 1 597 0,1 Semcon 28 706 1 358 0,0 Sigma B 92 600 1 264 0,0 Teleca B 39 818 1 457 0,0 Telelogic 333 823 5 007 0,2 TietoEnator SDB 20 835 5 000 0,2 WM-data B 391 235 7 708 0,3 M AT E R I A L 543 855 18,2 Boliden AB 316 692 10 673 0,4 Holmen B 74 080 15 631 0,5 Höganäs B 37 040 7 760 0,2 SCA B 281 041 70 260 2,3 SSAB A 75 006 13 501 0,5 Stora Enso R 194 923 19 395 0,7 S Ä L L A N K Ö P S VA R O R O C H - T J Ä N S T E R 137 219 4,6 Autoliv 24 076 8 198 0,3 Electrolux B 385 679 64 216 2,2 Eniro 208 813 18 584 0,6 Hennes & Mauritz B 710 242 195 317 6,6 JM Bygg 39 818 10 074 0,3 Metro International A 342 157 4 927 0,2 Metro International B 336 601 4 864 0,2 Modern Times Group B 66 672 15 968 0,5 Trelleborg B 105 101 12 192 0,4 Unibet Group 37 040 5 926 0,2 T E L E K O M O P E R AT Ö R E R 340 266 11,4 Tele2 B 406 977 29 913 1,0 TeliaSonera 2 710 865 101 115 3,4 131 028 4,4 Summa börsnoterade aktier 2 905 282 97,4 Summa innehav av finansiella instrument 2 905 282 97,4 Netto, övriga tillgångar och skulder 76 489 2,6 Total summa fondförmögenhet 2 981 771 100,0 5
Förvaltas av: G R U P P E N F Ö R I N D E X P O RT F Ö L J E R Portföljansvarig: T O M A S B L O M Q V I S T UTVECKLING 2005 RISK +15,2% XACT BULL Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under första halvåret 2005 För definition se sista uppslaget Placeringspolitik Handelsbankens XACT BULL har som mål att ge en daglig avkastning som motsvarar cirka 150% av den dagliga förändringen i OMXS30 index. För att detta ska uppnås är fonden exponerad i derivatinstrument, motsvarande cirka 150% av fondens värde. Detta innebär att när OMXS30 stiger med 1% en börsdag, stiger normalt XACT BULL med 1,5%. Denna målsättning utgör ingen garanti från fonden eller fondbolagets sida att en viss avkastning kommer att uppnås. Portföljen Sedan fondens start den 8 februari 2005 har OMXS30 index ökat med 10,9%, inklusive utdelningar. Under samma period har XACT BULL stigit med 15,2%. Det har skett stora inflöden in i fonden under första halvåret. Följsamheten mot det satta målet har varit god. Framtiden Stockholmsbörsen har en hög värdering mot bakgrund av signalerna om försvagad inhemsk och utländsk konjunktur. Värderingen kan dock motiveras av de låga räntorna på obligationsmarknaden som gör att börsens direktavkastning motsvarar den långa obligationsräntan. Företagens vinster förväntas stiga i takt med att kostnaderna sjunker till följd av att produktion flyttar utomlands eller att andra åtgärder genomförs. Vi väntar oss även en dollarförstärkning som kommer att vara gynnsam för vinsterna i ett flertal av Stockolmsbörsens bolag. Utveckling XACT BULL steg med 15,2% under perioden 8 februari 30 juni 2005. Fondens jämförelseindex, OMXS30, steg 10,9% under samma period. Handel med optioner och terminer Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner, terminer och OTC-derivat. Under första halvåret 2005 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in aktier. Under första halvåret har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Fondens statistikuppgifter 8/2-30/6 2005 Andelsvärde, kr 115,23 Fondförmögenhet, mkr 179 Genomsn. fondförm., mkr 67 Antal andelar, tusental 1 550 Kursutveckling i % +15,2 Index utveckling i % +10,9 Utdelning per andel, kr Datum för utdelning Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,60 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,60 Transaktionskostnader, tkr 1) 0,0 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 TKA i % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,6 TER i % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,6 Inlösenavgift, % 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr varav förvaltningskostnad Kostnad för månadssparande 100 kr varav förvaltningskostnad Omsättningshastighet, ggr Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 1) Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Index: OMXS30 Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk enligt Barras risksystem 28,14% Index OMXS30 *) Fonden har funnits i mindre än två år och beräkning av historisk risk är inte tillämpligt. För definitioner se sista uppslaget. Resultaträkning, tkr 8 febr 2005-30 juni 2005 I N T Ä K T E R O C H V Ä R D E F Ö R Ä N D R I N G Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 11 062 Ränteintäkter 398 Summa intäkter och värdeförändring 11 460 K O S T N A D E R Ersättning till fondbolag 147 Transaktionskostnader 155 Summa kostnader 302 Resultat 11 158 6
XACT BULL, forts Not 2) till balansräkning Balansräkning, tkr T I L L G Å N G A R 30 juni % av 2005 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 1 853 1,0 Bank och övriga likvida medel 179 556 100,5 Summa tillgångar 181 409 101,5 S K U L D E R Övriga kortfristiga skulder 2 801 0,0 Summa skulder 2 801 1,5 Fondförmögenhet Not 1) 178 608 100,0 Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet A N N A N R E G L E R A D M A R K N A D A K T I E I N D E X T E R M I N E R OMX juli 2005*) 3 255 1 853 1,0 Summa annan reglerad marknad 1 853 1,0 Summa innehav av finansiella instrument 1 853 1,0 Netto, övriga tillgångar och skulder 176 755 99,0 Total summa fondförmögenhet 178 608 100,0 *) Aktieindexterminer med underliggande tillgångar på 265 896 tkr, vilket motsvarar 148,7% av fondförmögenheten. Ställda säkerheter för handel med optioner/terminer 20 000 11,2 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2005 Fondförmögenhet vid årets början 0 Andelsutgivning 167 450 Resultat enligt resultaträkning 11 158 Fondförmögenhet vid halvårsskiftet 178 608 Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ("OMX AB") och OMX AB lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMX AB skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30 index. OMX, OMXS30 och OMXS30 INDEX är varumärken tillhörande OMX AB och används enligt licens från OMX AB. 7
Förvaltas av: G R U P P E N F Ö R I N D E X P O RT F Ö L J E R Portföljansvarig: T O B I A S W E L I N UTVECKLING 2005 RISK 14,1% XACT BEAR Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under första halvåret 2005 För definition se sista uppslaget Placeringspolitik Handelsbankens XACT BEAR har som mål är att ge en daglig avkastning som motsvarar cirka 150% av den motsatta dagliga förändringen i OMXS30 index. För att detta ska uppnås är fonden exponerad i derivatinstrument, motsvarande cirka 150% av fondens värde. Detta innebär att när OMXS30 sjunker med 1% en börsdag, stiger normalt XACT BEAR med 1,5%. Denna målsättning utgör ingen garanti från fonden eller fondbolagets sida att en viss avkastning kommer att uppnås. Portföljen Sedan fondens start den 8 februari 2005 har OMXS30 Index ökat med 10,9%, inklusive utdelningar. Under samma period har XACT BEAR sjunkit med 14,1%. Det har skett stora inflöden in i fonden under första halvåret. Följsamheten mot det satta målet har varit god. Framtiden Stockholmsbörsen har en hög värdering mot bakgrund av signalerna om försvagad inhemsk och utländsk konjunktur. Värderingen kan dock motiveras med de låga räntorna på obligationsmarknaden som gör att börsens direktavkastning motsvarar den långa obligationsräntan. Företagens vinster förväntas stiga i takt med att kostnaderna sjunker till följd av att produktion flyttar utomlands eller att andra åtgärder genomförs. Till detta kommer en kraftig dollarförstärkning som är gynnsam för vinsterna i ett flertal av Stockholmsbörsens bolag. Utveckling XACT BEAR sjönk med 14,1% under perioden 8 februari 30 juni 2005. Fondens jämförelseindex, OMXS30, steg 10,9% under samma period. Handel med optioner och terminer Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner, terminer och OTC-derivat. Under första halvåret 2005 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in aktier. Under första halvåret har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Fondens statistikuppgifter 8/2-30/6 2005 Andelsvärde, kr 85,91 Fondförmögenhet, mkr 60 Genomsn. fondförm., mkr 49 Antal andelar, tusental 700 Kursutveckling i % 14,1 Index utveckling i % +10,9 Utdelning per andel, kr Datum för utdelning Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,60 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,60 Transaktionskostnader, tkr 1) 0,0 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 TKA i % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,6 TER i % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,6 Inlösenavgift, % 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr varav förvaltningskostnad Kostnad för månadssparande 100 kr varav förvaltningskostnad Omsättningshastighet, ggr Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 1) Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Index: Relevant jämförelseindex saknas. Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk enligt Barras risksystem 28,14% Index OMXS30 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. Resultaträkning, tkr 8 febr 2005-30 juni 2005 I N T Ä K T E R O C H V Ä R D E F Ö R Ä N D R I N G Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 7 776 Ränteintäkter 296 Summa intäkter och värdeförändring 7 480 K O S T N A D E R Ersättning till fondbolag 115 Transaktionskostnader 145 Summa kostnader 260 Resultat 7 740 8
XACT BEAR, forts Not 2) till balansräkning Balansräkning, tkr 30 juni % av 2005 fondvärdet T I L L G Å N G A R Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) Bank och övriga likvida medel 59 098 98,3 Övriga kortfristiga fordringar 1 403 2,3 Summa tillgångar 60 501 100,6 S K U L D E R Finansiella instrument med negativt marknadsvärde Not 2) 346 0,6 Övriga kortfristiga skulder 12 0,0 Summa skulder 358 0,0 Fondförmögenhet Not 1) 60 143 100,0 Fondens innehav av finansiella instrument A N N A N R E G L E R A D M A R K N A D A K T I E I N D E X T E R M I N E R Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet OMX juli 2005 *) 1 092 346 0,6 Summa annan reglerad marknad 346 0,6 Summa innehav av finansiella instrument 346 0,6 Netto, övriga tillgångar och skulder 60 489 100,6 Total summa fondförmögenhet 60 143 100,0 *) Aktieindexterminer med underliggande skulder på 89 548 tkr, vilket motsvarar 148,7% av fondförmögenheten. Ställda säkerheter för handel med optioner/terminer 10 000 16,6 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2005 Fondförmögenhet vid årets början 0 Andelsutgivning 67 883 Resultat enligt resultaträkning 7 740 Fondförmögenhet vid halvårsskiftet 60 143 Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ("OMX AB") och OMX AB lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMX AB skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30 index. OMX, OMXS30 och OMXS30 INDEX är varumärken tillhörande OMX AB och används enligt licens från OMX AB. 9
10
11