Tillägg nr 2 till erbjudandehandlingen avseende erbjudandet till aktieägarna i Rezidor Hotel Group AB (publ)

Tillägg nr 2 till erbjudandehandlingen avseende erbjudandet till aktieägarna i Rezidor Hotel Group AB (publ)

VIKTIG INFORMATION Detta dokument ( Tillägg 2 ), daterat den 10 mars 2017, är ett tillägg till erbjudandehandlingen ( Erbjudandehandlingen ) som har upprättats av HNA Sweden Hospitality Management AB, organisationsnummer 559073-9503 ( HNA Sweden ), ett indirekt helägt dotterbolag till HNA Tourism Group Co., Ltd. ( HNA Tourism Group ), beträffande sitt erbjudande till aktieägarna i Rezidor Hotel Group AB (publ), organisationsnummer 556674-0964 ( Rezidor ), att överlåta samtliga utestående aktier i Rezidor till HNA Sweden ( Erbjudandet ). Erbjudandehandlingen godkändes av och registrerades hos Finansinspektionen den 1 februari 2017 (Finansinspektionens diarienummer: 17-865). Ett tillägg till Erbjudandehandlingen ( Tillägg 1 ) godkändes av och registrerades hos Finansinspektionen den 21 februari 2017 (Finansinspektionens diarienummer: 17-2250). Tillägg 2 innehåller viktig information. Tillägg 2, Erbjudandehandlingen, inklusive den tillhörande anmälningssedeln samt Tillägg 1 bör läsas noggrant innan beslut fattas beträffande Erbjudandet. Tillägg 2 är en del av, och ska läsas tillsammans med, Erbjudandehandlingen och Tillägg 1. Informationen i Tillägg 2 avses vara korrekt, om än inte fullständig, endast per dagen för Tillägg 2. Det lämnas ingen försäkran om att den har varit eller kommer att vara korrekt vid någon annan tidpunkt. Informationen i Tillägg 2 lämnas endast med anledning av Erbjudandet och får inte användas i något annat syfte. Hänvisningar till HNA Sweden ska inkludera hänvisningar till HNA Tourism Group där det är lämpligt. Erbjudandet ska regleras och tolkas i enlighet med svensk materiell rätt, utan tillämpning av sådana lagvalsregler som leder till att lagen i någon annan jurisdiktion ska tillämpas. För Erbjudandet gäller Nasdaq Stockholms regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden ( Takeover-reglerna ) och Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna. HNA Sweden har den 22 december 2016, i enlighet med lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden ( LUA ), åtagit sig gentemot Nasdaq Stockholm att följa Takeover-reglerna, Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna samt att underkasta sig de sanktioner som Nasdaq Stockholm kan besluta om vid överträdelse av Takeover-reglerna. HNA Sweden har den 22 december 2016 informerat Finansinspektionen om Erbjudandet samt om ovan nämnda åtagande gentemot Nasdaq Stockholm. Tvist som rör eller uppkommer i anslutning till Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt med Stockholms tingsrätt som första instans. Tillägg 2 har upprättats i en svensk och en engelsk språkversion. Vid eventuella avvikelser mellan språkversionerna ska den svenskspråkiga versionen äga företräde. Den svenskspråkiga versionen av Tillägg 2 har godkänts av och registrerats hos Finansinspektionen enligt bestämmelserna i 2 kap. 3 LUA och 2 a kap. 9 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Finansinspektionens godkännande och registrering innebär inte någon garanti från Finansinspektionens sida för att sakuppgifterna i Erbjudandehandlingen, Tillägg 1 eller Tillägg 2 är riktiga eller fullständiga. Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter att ytterligare erbjudandehandling upprättas eller registrering sker eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svensk rätt. Tillägg 2 och annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer inte att distribueras och får inte postas eller på annat sätt distribueras eller sändas in i eller till något land där detta skulle förutsätta att några sådana ytterligare åtgärder företas eller där detta skulle strida mot tillämpliga lagar eller regleringar. HNA Sweden kommer inte att tillåta eller godkänna någon sådan distribution. Om någon söker acceptera Erbjudandet som ett resultat av att direkt eller indirekt ha överträtt dessa restriktioner kan accepten komma att lämnas utan avseende. Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA genom post, något kommunikationsmedel som används vid nationell eller internationell handel eller vid någon nationell börs eller handelsplats eller genom något annat kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax, e-post, telex, telefon och internet) i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA, och Erbjudandet kan inte accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel i eller från Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA. Varken Tillägg 2 eller annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer att, eller får, postas eller spridas på annat sätt i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA. HNA Sweden kommer inte att utbetala något vederlag enligt Erbjudandet i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA. Varje försök till överlåtelse av aktier i Erbjudandet som direkt eller indirekt är ett resultat av en överträdelse av dessa restriktioner är ogiltigt och varje försök att överlåta aktier av en person som befinner sig i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA eller av ombud, förvaltare eller annan mellanhand som agerar på icke-diskretionär basis för en huvudman som lämnar instruktioner inom eller från Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA är ogiltigt och kommer inte att accepteras. Varje person som innehar aktier och som deltar i Erbjudandet kommer att intyga att de inte är från, befinner sig i eller deltar i Erbjudandet från Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA samt att de inte på icke-diskretionär basis agerar på uppdrag för en huvudman som är från, befinner sig i eller ger en order om att delta i Erbjudandet från Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA. J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited ( J.P. Morgan ) är finansiell rådgivare till HNA Tourism Group och HNA Sweden 1), och inte till någon annan, i samband med Erbjudandet. J.P. Morgan ansvarar inte gentemot någon annan än HNA Tourism Group och HNA Sweden för rådgivning i samband med Erbjudandet. Informationen i Tillägg 2 har lämnats av HNA Sweden och härrör, såvitt avser de delar som avser Rezidor, från Rezidors offentligt tillgängliga information. J.P. Morgan har inte åtagit sig någon skyldighet att verifiera informationen häri och frånsäger sig allt ansvar med anledning av sådan information. Varken J.P. Morgan eller något av dess dotterbolag är skyldigt gentemot, eller accepterar någon risk, skuld eller någon form av ansvar (direkt eller indirekt, i kontrakt, i skadestånd, enligt lag eller på annat sätt) för någon person som inte är kund hos J.P. Morgan i samband med Tillägg 2, detta Erbjudande eller i övrigt. 1) Genom dess moderbolag HNA Tourism Group.

Innehåll Tillägg till Erbjudandehandlingen... 2 Adresser... 5 Erbjudandet i sammandrag Pris per aktie: 34,86 1) kronor kontant Initial acceptperiod Acceptperiod: 3 februari 2017 10 mars 2017 Beräknad dag för utbetalning av vederlag: 7 april 2017 Förlängd acceptperiod Acceptperiod: 13 mars 2017 24 mars 2017 Beräknad dag för utbetalning av vederlag: 21 april 2017 1) Det erbjudna vederlaget kommer att justeras om Rezidor genomför en utdelning eller annan värdeöverföring innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet och kommer följaktligen att minskas med motsvarande belopp per aktie för varje sådan utdelning eller värdeöverföring. Tillägg nr 2 till erbjudandehandlingen avseende erbjudandet till aktieägarna i Rezidor Hotel Group AB (publ) 1

Tillägg till Erbjudandehandlingen Den 22 december 2016 offentliggjorde HNA Sweden Hospitality Management AB ( HNA Sweden ), ett indirekt helägt dotterbolag till HNA Tourism Group Co., Ltd. ( HNA Tourism Group ), ett erbjudande i enlighet med reglerna om budplikt till aktieägarna i Rezidor Hotel Group AB (publ) ( Rezidor ) om förvärv av samtliga utestående aktier i Rezidor för ett pris om 34,86 1) kronor per aktie ( Erbjudandet ). 2) Aktierna i Rezidor är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm. Erbjudandet omfattar inte de 87 552 187 aktier i Rezidor som HNA Tourism Group innehar genom sitt indirekt helägda dotterbolag Carlson Hotels, Inc. Detta dokument ( Tillägg 2 ) är ett tillägg till den erbjudandehandling ( Erbjudandehandlingen ) som har upprättats av HNA Sweden med anledning av Erbjudandet. Erbjudandehandlingen godkändes av och registrerades hos Finansinspektionen den 1 februari 2017 (Finansinspektionens diarienummer: 17-865) samt offentliggjordes av HNA Sweden den 2 februari 2017. Ett tillägg ( Tillägg 1 ) till Erbjudandehandlingen godkändes av och registrerades hos Finans inspektionen den 21 februari 2017 (Finansinspektionens diarienummer: 17-2250) samt offentliggjordes av HNA Sweden samma dag. Tillägg 2 godkändes av och registrerades hos Finansinspektionen den 10 mars 2017 (Finansinspektionens diarienummer: 17-3648). Tillägg 2 är en del av, och ska läsas tillsammans med, Erbjudandehandlingen och Tillägg 1. Tillägg 2 har upprättats i enlighet med 2 a kap. 11 (jämfört med 2 kap. 34 ) lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument av följande två anledningar: (i) HNA Tourism Group kommer den 10 mars 2017 att lämna sitt delförslag till valberedningen i Rezidor avseende två av de upp till sex personer som föreslås ska väljas till Rezidors styrelse vid årsstämman 2017. HNA Tourism Groups delförslag samt frågan om vilka personer som därutöver ska föreslås för val till Rezidors styrelse kommer att vara föremål för överläggning i valberedningen (ii) HNA Sweden förlänger acceptperioden utöver den initiala acceptperiodens sista dag den 10 mars 2017, för att ge aktieägare i Rezidor möjligheten att ta valberedningens förslag i beaktande i sin utvärdering av Erbjudandet. För ytterligare information om HNA Tourism Groups förslag till Rezidors valberedning, se nedan under HNA Tourism Groups förslag till valberedningen i Rezidor. För ytterligare information om den förlängda acceptperioden, se nedan under Förlängning av acceptperiod. HNA Tourism Groups förslag till valberedningen i Rezidor HNA Tourism Group kommer den 10 mars 2017 att lämna sitt delförslag till valberedningen i Rezidor avseende två av de upp till sex personer som föreslås ska väljas till Rezidors styrelse vid årsstämman 2017. Två av personerna som HNA Tourism Group kommer att föreslå för valberedningen är Xin Di och Zhang Ling. Xin Di Nationalitet: Kinesisk medborgare. Födelseår: 1968. Utbildning: Master Degree in flight dynamics and fluid mechanics från Nanjing Institute of aeronautics. Bakgrund: Från mars 1992 till mars 2000 arbetade Xin Di för Hainan Airlines och har haft positioner som Director of Production, General Manager of Operation Control Department, General Manager of Flight Department och Deputy Chief Operating Officer. Från mars 2007 tjänstgjorde han som HNA Groups Executive CEO Assistant. Från september 2010 tjänstgjorde han som styrelseordförande i E-Food Group CO., LT. Från december 2011 var han styrelseordförande i Tianjin Airlines. Från april 2014 var han styrelseordförande i Hainan Airlines. Från november 2014 tjänstgjorde han som Executive Vice Chairman och verkställande direktör i Hainan Airlines. För närvarande tjänstgör Xin Di som styrelseledamot i HNA Group samt som styrelseordförande och verkställande direktör för HNA Tourism Group Co., Ltd. Innehav i Rezidor: Inget innehav. Oberoende: Oberoende i förhållande till Rezidor och Rezidors ledning. Beroende i förhållande till HNA. Zhang Ling Nationalitet: Kinesisk medborgare. Födelseår: 1977. Utbildning: Examen från Central South University 2000 och en MBA från Guanghua School of Management, Peking University 2012. Bakgrund: Zhang Ling kom till HNA den 4 juli 2000 och från juli 2000 till februari 2003 arbetade han på kontoret i HNA Group Co., Ltd. Från februari 2003 tjänstgjorde han som Special Assistant för styrelseordföranden i Hainan Meilan International Airport Co., Ltd. Från december 2003 till december 2010 tjänstgjorde han framgångsrikt som Deputy General Manager i Human Resources Department, Managing Deputy General Manager i Project Development 1) Priset i Erbjudandet motsvarar den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Rezidors aktie under de 20 börsdagar som föregått dagen för offentliggörandet av ingåendet av avtalet om att förvärva Carlson Hotels, Inc. som offentliggjordes den 27 april 2016, vilket i enlighet med uttalanden från Aktiemarknadsnämnden (AMN 2016:10 och AMN 2016:27) är det lägsta pris som ska erbjudas i Erbjudandet. 2) Det erbjudna vederlaget kommer att justeras om Rezidor genomför en utdelning eller annan värdeöverföring innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet och kommer följaktigen att minskas med motsvarande belopp per aktie för varje sådan utdelning eller värdeöverföring. 2 Tillägg nr 2 till erbjudandehandlingen avseende erbjudandet till aktieägarna i Rezidor Hotel Group AB (publ)

Tillägg till Erbjudandehandlingen and Management Department, the Director of the Office, the General Manager of Information Management Department, the General Manager of International Investment Manage ment Department samt som assistent till den verkställande direktören för HNA Group Co., Ltd. Från december 2009 till december 2010 tjänstgjorde han som talesperson för HNA Group Co., Ltd. Från januari 2010 var han styrelseordförande i Hainan HNA Aviation Information System Co., Ltd. Från december 2010 tjänstgjorde han som Executive Chairman i och verkställande direktör för HNA Tourism Holding (Group) Co., Ltd. Från januari 2011 tjänstgjorde han som vice styrelseordförande i HNA Group International Headquarters (Hong Kong) Co., Ltd. För närvarande tjänstgör Zhang Ling som styrelseledamot och verkställande direktör i HNA Group. Innehav i Rezidor: Inget innehav. Oberoende: Oberoende i förhållande till Rezidor och Rezidors ledning. Beroende i förhållande till HNA. HNA Tourism Groups delförslag samt frågan om vilka personer som därutöver ska föreslås för val till Rezidors styrelse kommer att vara föremål för överläggning i valberedningen. HNA Tourism Group avser att verka för att valberedningens förslag, i enlighet med vad som följer av valberedningens uppdrag, ska kunna avges före utgången av den förlängda acceptperioden, så att aktieägarna i Rezidor får möjligheten att ta valberedningens förslag i beaktande i sin utvärdering av Erbjudandet. Årsstämman 2016 beslutade att valberedningens uppgift är att avge förslag till årsstämman 2017 för: val av ordförande på årsstämman; val av styrelseledamöter och styrelseordförande; ersättning till styrelseledamöter och styrelseordförande uppdelat på styrelseordföranden och andra styrelseledamöter samt eventuell ersättning för utskottsarbete; val av revisor, revisorssuppleant (i förekommande fall) och revisorsarvoden; och regler för utseende av valberedning inför årsstämman 2018. Rezidors årsstämma 2017 är planerad att äga rum den 28 april 2017. Rezidors valberedning består av Charles Mobus som representerar HNA Tourism Group, Tomas Risbecker som representerar AMF Försäkring och Fonder samt Fredrik Carlsson som representerar Provobis Holding AB. Medlemmarna i valberedningen har utsett Charles Mobus till ordförande. Förlängning av acceptperiod HNA Sweden förlänger acceptperioden utöver den initiala acceptperiodens sista dag den 10 mars 2017, för att ge aktieägare i Rezidor möjligheten att ta valberedningens förslag i beaktande i sin utvärdering av Erbjudandet. Initial acceptperiod Den initiala acceptperioden, i enlighet med den tidigare offentliggjorda tidplanen, löper till och med den 10 mars 2017. Aktieägare som före offentliggörandet av Tillägg 2 har accepterat Erbjudandet har rätt att återkalla avgiven accept fram till och med klockan 17.00 (CET) den 17 mars 2017. Fullföljandet av Erbjudandet och det preliminära utfallet av den initiala acceptperioden beräknas offentliggöras omkring den 15 mars 2017 och det slutliga utfallet av den initiala acceptperioden beräknas offentliggöras omkring den 20 mars 2017. Utbetalning av vederlag för aktier inlämnade i Erbjudandet under den initiala acceptperioden beräknas, i enlighet med den tidigare offentliggjorda tidplanen, ske omkring den 7 april 2017, under förutsättning att HNA Sweden har erhållit erforderliga myndighetsgodkännanden för att föra ut vederlaget från Kina. Om de slutliga myndighetsgodkännandena för utförsel av vederlaget från Kina inte har erhållits innan den 7 april 2017, kan likviddagen komma att senareläggas till dess att slutliga myndighetsgodkännanden har erhållits, upp till totalt nio månader efter det att den initiala acceptperioden började löpa. Förlängd acceptperiod Den förlängda acceptperioden kommer att börja löpa från och med den 13 mars 2017 till och med klockan 17.00 (CET) den 24 mars 2017. Utfallet av den förlängda acceptperioden beräknas offentliggöras omkring den 29 mars 2017. Utbetalning av vederlag för aktier inlämnade i Erbjudandet under den förlängda acceptperioden beräknas ske omkring den 21 april 2017, under förutsättning att HNA Sweden har erhållit erforderliga myndighetsgodkännanden för att föra ut vederlaget från Kina. Om de slutliga myndighetsgodkännandena för utförsel av vederlaget från Kina inte har erhållits innan den 21 april 2017, kan likviddagen komma att senareläggas till dess att slutliga myndighetsgodkännanden har erhållits, upp till totalt nio månader efter det att den initiala acceptperioden började löpa. Ytterligare förlängning av acceptperiod HNA Sweden förbehåller sig rätten att ytterligare förlänga acceptperioden för Erbjudandet i enlighet med tillämpliga regler. Tillägg nr 2 till erbjudandehandlingen avseende erbjudandet till aktieägarna i Rezidor Hotel Group AB (publ) 3

Tillägg till Erbjudandehandlingen Erbjudandehandlingen, Tillägg 1 och Tillägg 2 Erbjudandehandlingen, Tillägg 1 och Tillägg 2 finns tillgängliga på Erbjudandets webbplats (www.hnagroup.com/en/ discl/hna_website2017/legal.html), Handelsbankens webbplats (www.handelsbanken.se/investeringserbjudande) och Finansinspektionens webbplats (www.fi.se). Rätt att återkalla avgiven accept Aktieägare i Rezidor som har accepterat Erbjudandet före offentliggörandet av Tillägg 2 har, i enlighet med lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och Nasdaq Stockholms Takeover-regler, rätt att återkalla sina accepter. För att återkallelsen ska kunna göras gällande ska en skriftlig återkallelse ha kommit Handelsbanken Capital Markets (adress: Handelsbanken Capital Markets, Emission HCXS-O, 106 70 Stockholm) tillhanda före klockan 17.00 (CET) den 17 mars 2017 (fem arbetsdagar efter publiceringen av Tillägg 2). Ägare av aktier i Rezidor vars innehav är förvaltarregistrerade och som önskar återkalla avgiven accept av Erbjudandet ska göra det i enlighet med instruktioner från förvaltaren. Kvarstår vid en förlängning av Erbjudandet villkoret för Erbjudandet som HNA Sweden förbehållit sig rätten att frånfalla, ska rätten att återkalla avgiven accept gälla på motsvarande sätt även under sådan förlängning av Erbjudandet. Ytterligare information För detaljerade villkor och anvisningar samt övrig information om Erbjudandet hänvisas till Erbjudandehandlingen och Tillägg 1, vilka finns tillgängliga på ovan nämnda webbplatser. 4 Tillägg nr 2 till erbjudandehandlingen avseende erbjudandet till aktieägarna i Rezidor Hotel Group AB (publ)

Adresser HNA Sweden HNA Sweden Hospitality Management AB c/o Advokatfirman Lindahl KB Box 1065 101 39 Stockholm Sverige Rådgivare Finansiella rådgivare Legala rådgivare J.P. Morgan 1) Advokatfirman Lindahl 27/F Chater House Mäster Samuelsgatan 20 8 Connaught Road Central 101 39 Stockholm Hongkong Sverige Benedetto, Gartland & Company Hogan Lovells 444 Madison Avenue 875 Third Avenue 4th Floor New York, NY 10022 New York, NY 10022 USA USA Emissionsinstitut Handelsbanken Capital Markets HCXS-O/Issue Department 106 70 Stockholm Sverige 1) J.P. Morgan är finansiell rådgivare till HNA Tourism Group och HNA Sweden (genom dess moderbolag HNA Tourism Group). Tillägg nr 2 till erbjudandehandlingen avseende erbjudandet till aktieägarna i Rezidor Hotel Group AB (publ) 5

Ineko Finanstryck 2017 280874