Helsingfors, Köpenhamn, Oslo, Stockholm, 27 oktober Rapport för tredje kvartalet Hög kundaktivitet och rekordintäkter Vd Christian Clausens kommentar till rapporten: Nordea hade ett starkt kvartal med rekordhöga intäkter och ett av våra bästa rörelseresultat någonsin. Den underliggande kundverksamheten fortsätter att växa, kreditförlusterna sjunker och det riskjusterade resultatet är tillbaka på fjolårets nivåer. Hittills i år har vi välkomnat över 150 000 nya förmåns- och private banking-kunder. Över 100 000 är nya kunder i Nordea och kundnöjdheten i denna grupp ökar från en redan hög nivå. Vi har starka affärsrelationer med våra företagskunder, och ser kraftigt stigande intäkter. Förvaltat kapital fortsätter att öka kraftigt, med ett högt nettoinflöde. Det starka resultatet visar att vi lyckats med genomförandet av våra tillväxtinitiativ. Vi fortsätter på vägen mot Great Nordea genom att fortlöpande öka effektiviteten och ge positiva kundupplevelser. (För en längre kommentar, se sidan 2) Tredje kvartalet jämfört med andra kvartalet: Intäkterna steg med 9 procent Antalet förmåns- och private banking-kunder ökade med 47 500, en tillväxt på 7 procent på årsbasis Kreditförlusterna minskade med 16 procent till 22 punkter, exklusive avsättningar för det danska garantiprogrammet Rörelseresultatet ökade med 32 procent till följd av högre räntenetto och nettoresultat av poster till verkligt värde Utsikter. Utsikterna är oförändrade. (För fullständig helårsprognos för, se sidan 8.) Nyckeltal, Miljoner euro kv2 2009 Förändr. % Förändr. % 1 i miljoner kronor Räntenetto 1 310 1 249 5 1 321-1 12 650 Summa rörelseintäkter 2 363 2 161 9 2 277 4 22 818 Resultat före kreditförluster 1 167 975 20 1 190-2 11 269 Kreditförluster -207-245 -16-358 -42-1 999 Kreditförlustrelation på årsbasis, punkter 29 35 54 29 Rörelseresultat 960 730 32 832 15 9 270 Riskjusterat resultat 707 516 37 729-3 6 827 Utspädd vinst per aktie, EUR 0,18 0,13 0,15 SEK 1,74 Avkastning på eget kapital, % 12,2 9,5 11,7 12,2 1 Tilläggsinformation utöver den engelska versionen av kvartalsrapporten: -beloppen i euro omräknade till svenska kronor med resultaträkningsvalutakursen, dvs. genomsnittsvalutakursen under januari-september : 9,6566 (se sidan 30). För ytterligare information: Christian Clausen, vd och koncernchef, 08 614 7804 Fredrik Rystedt, finansdirektör, 08 614 7812 Rodney Alfvén, chef för Investor Relations, 08 614 7880 (eller 072 235 05 15) Helena Östman, informationschef Sverige, 08 614 8464 (eller 070 200 40 50) Nordeas vision är att vara en great European bank, erkänd för sina medarbetare, som skapar betydande värde för kunder och aktieägare. Vi gör det möjligt för våra kunder att nå sina mål genom att erbjuda ett brett urval produkter, tjänster och lösningar inom bank, kapitalförvaltning och försäkring. Nordea har cirka 10 miljoner kunder, cirka 1 400 kontor och en ledande ställning inom Internettjänster med 6,2 miljoner e-kunder. Nordeaaktien är noterad på NASDAQ OMX Nordic Exchange i Stockholm, Helsingfors och Köpenhamn. www.nordea.com
Nordea Rapport för tredje kvartalet 2(41) Vd har ordet Det tredje kvartalet utmärktes av hög kundaktivitet, god kundtillströmning och ett starkt resultat. Trots fortsatt låga räntor, relativt långsam återhämtning på de flesta hemmamarknaderna och höga likviditetskostnader i avvaktan på nya regelverk, redovisar Nordea rekordhöga intäkter och ett av sina högsta rörelseresultat någonsin. Makroekonomin och regelverken Den ekonomiska situationen på alla våra marknader har varit relativt stabil. Återhämtningen i Norden bekräftas av ökad BNP-tillväxt under andra kvartalet. Detta har stärkt förtroendet hos såväl privat- som företagskunder, och ökat efterfrågan på utlånings- och sparprodukter. Samtidigt har kreditförlusterna minskat. Den ekonomiska utvecklingen i Polen är fortsatt stark och vi kunde välkomna över 4 500 nya förmånskunder enbart i Polen under kvartalet. Intäkterna ligger fortfarande 40 procent över förra årets nivå. Den fortsatta förstärkningen av de baltiska ekonomierna har lett till en ytterligare minskning av kreditförlusterna. Regelverket har blivit något tydligare under kvartalet. Utifrån vad vi vet i dag om Basel III har Nordea en stark kapitalställning och uppfyller redan de nya kapitalkraven. Vår upplåningsposition förblir stabil, och vi har fortsatt att öka andelen långfristig upplåning, vilket har resulterat i en välavvägd balans i löptiderna mellan tillgångar och skulder. Genomförandet av tillväxtinitiativen I början av lanserade Nordea nio strategiska initiativ som ska göra det möjligt för oss att nå våra långsiktiga finansiella mål. Våra tillväxtinitiativ har redan resulterat i en ökning av intäkterna, samtidigt som kostnadsökningen förblir låg. De underliggande kostnaderna exklusive initiativ och valutakurseffekter minskade jämfört med andra kvartalet. Det riskjusterade resultatet ökade med 37 procent från andra kvartalet och överstiger återigen 700 mn euro. Kundaktiviteten ökar i hela banken. Vi har närmare relationer med våra befintliga kunder och vi har nöjet att välkomna många nya. Antalet förmåns- och private banking-kunder ökade med 47 500 under kvartalet. Av dessa var drygt 25 000 nya Nordeakunder. Intäkterna från såväl företagskunder som förmånskunder ökade. För att följa upp våra initiativ inom Corporate Merchant Banking och för att spegla vår nya organisation redovisar vi för första gången detta segment separat. Intäkterna ökade med över 20 procent jämfört med samma period i fjol. Positiva kundupplevelser Det starka inflödet av nya kunder är resultatet av en fokuserad satsning på att öka kundnöjdheten. Jag är särskilt nöjd över de positiva kommentarer som vi har fått från kunder som har besökt våra nya och omdanade kontor. Utmaningen är inte bara att locka nya kunder, utan också att se till att vi ger dem positiva kundupplevelser, så att kunderna stannar och ökar sina affärer med oss. Det kräver fortsatt starkt fokus på rådgivningsmötena med våra kunder och att vi använder vår breda erfarenhet och kompetens för att möta deras behov. Dessa insatser ska vara uppbackade av starka värdekedjor som gör det möjligt att erbjuda kvalificerad rådgivning, bra produkter och stabila tekniska plattformar. Nordeas utveckling bygger på medarbetarnas kunskaper och engagemang och på våra chefers förmåga att motivera och bilda team som presterar. Kort sagt att alla i Nordea håller fast vid sitt fokus på positiva kundupplevelser. Det är vår tillväxtstrategi och vår vision. Vi fortsätter på vägen mot Great Nordea. Detta kvartal har fört oss ännu ett viktigt steg i rätt riktning. Christian Clausen vd och koncernchef 2 500 Rekordhöga intäkter, miljoner euro 30% Intäktsökningar per segment, 10 vs 09 se sidan 22 2 000 20% 1 500 1 000 10% 500 0% 0 kv1/06 kv2/06 /06 kv4/06 kv1/07 kv2/07 /07 kv4/07 kv1/08 kv2/08 /08 kv4/08 kv1/09 kv2/09 /09 kv4/09 kv1/10 kv2/10 /10-10% CMB Stora ftg Övriga ftg NEM ftg Shipping Financial Inst Nordic PB Förm.kunder Övr pk NEM pk Int'l PB Summa
Nordea Rapport för tredje kvartalet 3(41) Kv 3 Kv 2 Förändr. Kv 3 Förändr. Jan-sep Jan-sep Förändr. Mn euro % 2009 % 2009 % Räntenetto 1 310 1 249 5 1 321-1 3 794 3 982-5 Avgifts- och provisionsnetto 525 538-2 437 20 1 538 1 230 25 Nettoresultat av poster till verkligt värde 446 339 32 486-8 1 333 1 595-16 Andelar i intresseföretags resultat 29 7 7 61 33 85 Övriga rörelseintäkter 53 28 89 26 101 75 35 Summa rörelseintäkter 2 363 2 161 9 2 277 4 6 827 6 915-1 Personalkostnader -721-701 3-670 8-2 109-2 022 4 Övriga administrationskostnader -436-445 -2-382 14-1 319-1 168 13 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -39-40 -3-35 11-118 -103 15 Summa rörelsekostnader -1 196-1 186 1-1 087 10-3 546-3 293 8 Resultat före kreditförluster 1 167 975 20 1 190-2 3 281 3 622-9 Kreditförluster, netto -207-245 -16-358 -42-713 -1 139-37 Rörelseresultat 960 730 32 832 15 2 568 2 483 3 Skatt -249-191 30-206 21-675 -612 10 Periodens resultat 711 539 32 626 14 1 893 1 871 1 30 sep 30 jun Förändr. 30 sep Förändr. Md euro % 2009 % Utlåning till allmänheten 314,0 302,6 4 282,7 11 In- och upplåning från allmänheten 165,8 160,9 3 148,6 12 varav sparkonton 50,3 49,8 1 46,4 8 Kapital under förvaltning 180,2 169,8 6 149,2 21 Försäkringstekniska avsättningar, livförsäkring 36,0 34,7 4 31,2 15 Eget kapital 23,6 22,9 3 21,9 8 Summa tillgångar 600,7 571,1 5 488,3 23 Nyckeltal Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan-sep Jan-sep 2009 2009 Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,18 0,13 0,15 0,47 0,49 EPS, rullande 12 månader till periodens slut, euro 0,58 0,55 0,68 0,58 0,68 Aktiekurs 2, euro 7,68 6,81 6,87 7,68 6,87 Totalavkastning, % 8,2-8,9 14,9-0,5 72,0 Eget kapital per aktie 2, euro 5,85 5,68 5,44 5,85 5,44 Potentiellt antal utestående aktier 2, miljoner 4 043 4 043 4 037 4 043 4 037 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner 4 024 4 022 4 022 4 021 3 789 Avkastning på eget kapital, % 12,2 9,5 11,7 11,0 12,4 K/I-tal, % 51 55 48 52 48 Kärnprimärkapitalrelation, exkl övergångsregler 2,3, % 10,4 10,0 11,1 10,4 11,1 Primärkapitalrelation, exkl övergångsregler 2,3, % 11,5 11,1 12,0 11,5 12,0 Kapitaltäckningsgrad, exkl övergångsregler 2,3, % 13,5 13,2 14,1 13,5 14,1 Kärnprimärkapitalrelation 2,3, % 9,1 9,0 9,7 9,1 9,7 Primärkapitalrelation 2,3,% 10,1 10,0 10,5 10,1 10,5 Kapitaltäckningsgrad 2,3, % 11,9 11,8 12,4 11,9 12,4 Primärkapital 2.3, mn euro 20 861 20 491 20 161 20 861 20 161 Riskvägda tillgångar inkl övergångsregler 2, md euro 207 206 192 207 192 Kreditförluster på årsbasis, punkter 29 35 54 34 57 Antal anställda (omräknat till heltidstjänster) 2 33 683 33 511 33 030 33 683 33 030 Riskjusterat resultat, mn euro 707 516 729 1 901 2 253 Economic profit, mn euro 281 90 373 636 1 176 Economic capital 2, md euro 17,9 17,9 15,8 17,9 15,8 EPS, riskjusterad, euro 0,18 0,13 0,18 0,47 0,60 RAROCAR, % 15,8 12,3 18,6 14,5 19,1 1 För valutakurser använda i konsolideringen av Nordea koncernen se not 1. 2 Vid periodens slut. 3 Inkl resultatet för de första nio månaderna. Enligt svenska Finansinspektionens regler (exkl det oreviderade resultat för kv 3): primärkapital 20 976 mn euro (30 sep 2009: 19 821 mn euro), kapitalbas 24 452mn euro (30 sep 2009: 23 367 mn euro), primärkapitalrelation 10,1% (30 sep 2009: 10,3%), kapitalstäckningsgrad 11,8% (30 sep 2009: 12,2%).
Nordea Rapport för tredje kvartalet 4(41) Koncernen Resultat för tredje kvartalet i korthet Intäkterna nådde en ny rekordnivå genom att öka med 9 procent från förra kvartalet och med 4 procent jämfört med tredje kvartalet i fjol. Utvecklingen i kundverksamheten var fortsatt stark. Utlåningen ökade med 4 procent och inlåningen steg med 3 procent från förra kvartalet. Marginalerna var i stort sett stabila under kvartalet och Nordea tog marknadsandelar, framför allt på privatmarknaden. Nettoresultatet av poster till verkligt värde ökade från andra kvartalets låga nivå. Kostnaderna ökade med 1 procent jämfört med förra kvartalet och personalkostnaderna steg med 3 procent. I lokala valutor och exklusive kostnader för koncerninitiativen minskade kostnaderna med 2 procent under tredje kvartalet. Avsättningarna för kreditförluster uppgick till 207 mn euro, varav 50 mn euro avser det danska garantiprogrammet. Kreditförlustrelationen minskade med cirka 6 punkter jämfört med förra kvartalet och uppgick till 29 punkter inklusive och 22 punkter exklusive garantiprogrammet. Rörelseresultatet ökade med 32 procent från förra kvartalet, framför allt på grund av högre räntenetto och högre nettoresultat av poster till verkligt värde. Det riskjusterade resultatet steg med 37 procent jämfört med förra kvartalet. Inflödet av nya förmåns- och private banking-kunder var fortsatt starkt med över 15 000 nya kunder per månad. Cirka 60 procent av dessa var också nya Nordeakunder. Nordea gynnas alltjämt av sitt goda renommé inom upplåning och fortsatte att emittera långfristiga lån under hela tredje kvartalet. Nordea emitterade under kvartalet sin första säkerställda obligation i Norge och har även lagt fram sin plan för säkerställda obligationer i Finland, där den första emissionen väntas äga rum under fjärde kvartalet. Kärnprimärkapitalrelationen, det vill säga exklusive hybridkapital, uppgick till 10,4 procent exklusive övergångsreglerna i Basel II (10,0 procent under andra kvartalet). Inklusive övergångsreglerna var kärnprimärkapitalrelationen 9,1 procent (9,0 procent). Valutarörelser bidrog till ökade intäkter och kostnader med cirka 1 procentenhet jämfört med förra kvartalet, och med cirka 4-5 procentenheter jämfört med tredje kvartalet i fjol. Intäkter Intäkterna ökade med 9 procent från förra kvartalet till 2 363 mn euro. Räntenetto Räntenettot ökade med 5 procent jämfört med förra kvartalet till 1 310 mn euro. Både ut- och inlåningen fortsatte att öka, och kundområdena noterade ett högre räntenetto, som emellertid delvis motverkades av fortsatt stigande genomsnittliga upplåningskostnader. Utlåning till företag Utlåningen till företag, exklusive omvända repor, var i stort sett oförändrad i lokala valutor under tredje kvartalet. Marginalerna på företagsutlåningen var i stort sett oförändrade under kvartalet. Utlåning till privatkunder I lokala valutor ökade bolånen med 2 procent jämfört med förra kvartalet, motsvarande en tillväxt på 9 procent på årsbasis. Nordea ökade under kvartalet sin marknadsandel i Norden. De underliggande bolånemarginalerna var i stort sett stabila, trots en minskning i Norge, som huvudsakligen berodde på tekniska faktorer. Inlåning från företag och privatkunder Inlåningen från allmänheten uppgick till 166 md euro, vilket var en ökning med 3 procent mot förra kvartalet och en ökning med 12 procent mot tredje kvartalet i fjol. Detta vittnar om Nordeas starka kreditbetyg och konkurrenskraftiga erbjudande. Inlåningen från privatkunder ökade med 1 procent. Den hårda konkurrensen om kontosparande fortsatte. Högre marknadsräntor gjorde emellertid att de genomsnittliga inlåningsmarginalerna, på både företags- och privatsidan, ökade. Group Treasury Räntenettot steg till 42 m euro, att jämföra med 37 mn euro under andra kvartalet, främst till följd av högre intäkter från likviditetsreserven. Den genomsnittliga upplåningskostnaden ökade emellertid något i samband med förnyelse av långfristiga lån till högre marknadsräntor. Avgifts- och provisionsnetto Avgifts- och provisionsnettot var fortsatt starkt, men minskade med 2 procent jämfört med förra kvartalet till 525 mn euro, främst till följd av säsongseffekter. Kapitalförvaltnings-, låne- och betalningsprovisionerna ökade. Provisionskostnader för statliga garantiprogram och stabilitetsfonder uppgick till 51 mn euro, varav 45 mn euro
Nordea Rapport för tredje kvartalet 5(41) var för det danska garantiprogrammet. Det danska 2-åriga garantiprogrammet löpte ut i september. Sparande- och kapitalförvaltningsprovisioner Sparandeprovisionerna minskade med 5 procent under tredje kvartalet till 318 mn euro, främst till följd av säsongseffekter för courtageintäkterna, medan kapitalförvaltningsprovisionerna fortsatte att öka. Förvaltat kapital nådde en ny rekordnivå och ökade med 6 procent till 180 md euro. Låne- och betalningsprovisioner Låneprovisionerna ökade med 6 procent till 136 mn euro, till följd av fortsatt hög aktivitet på kapitalmarknaden. Betalningsprovisionerna, netto, ökade med 11 procent jämfört med förra kvartalet. Nettoresultat av poster till verkligt värde Nettoresultatet av poster till verkligt värde ökade med 32 procent till 446 mn euro, från en låg nivå föregående kvartal. Kapitalmarknadsintäkter i kundområdena Den kunddrivna handeln på kapitalmarknaden med kunder i Nordic Banking och andra kundområden fortsatte att utvecklas positivt. Nettoresultatet av poster till verkligt värde från dessa områden uppgick till 240 mn euro, vilket var i nivå med resultatet för förra kvartalet. Oallokerade kapitalmarknadsintäkter Nettoresultatet av poster till verkligt värde inom de oallokerade kapitalmarknadsintäkterna, det vill säga intäkter från riskhantering och handel för att hantera risken i kundtransaktioner, ökade till 137 mn euro. Group Treasury Nettoresultatet av poster till verkligt värde inom Group Treasury ökade till 10 mn euro, att jämföra med -97 mn euro för andra kvartalet. Livförsäkringsverksamheten Nettoresultatet av poster till verkligt värde i livförsäkringsverksamheten var starkt under tredje kvartalet, trots en minskning med 2 procent till 86 mn euro. Återbäringsmedlen uppgick i slutet av tredje kvartalet till 7,1 procent av de försäkringstekniska avsättningarna, eller 1 750 mn euro, vilket är en ökning med 1 procentenhet jämfört med andra kvartalet. Resultatandelar i intresseföretag Intäkterna från resultatandelar i intresseföretag uppgick till 29 mn euro, varav resultatet från innehavet i Eksportfinans utgjorde 17 mn euro. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter uppgick till 53 mn euro, att jämföra med 28 mn euro för förra kvartalet. Kostnader Kostnaderna ökade med 1 procent jämfört med förra kvartalet och uppgick till 1 196 mn euro. I lokala valutor och exklusive kostnader för koncerninitiativen minskade kostnaderna med 2 procent. Personalkostnaderna ökade med 3 procent till 721 mn euro och övriga kostnader minskade med 2 procent till 436 mn euro. Jämfört med tredje kvartalet i fjol ökade kostnaderna med 10 procent och personalkostnaderna med 8 procent. I lokala valutor ökade kostnaderna med 5 procent, personalkostnaderna med 3 procent och övriga kostnader med 9 procent till följd av en högre aktivitetsnivå än under tredje kvartalet i fjol. I slutet av tredje kvartalet hade antalet anställda (omräknat till heltidstjänster) ökat med 1 procent jämfört med förra kvartalet. K/I-talet var 51 procent, att jämföra med 55 procent förra kvartalet och 48 procent för ett år sedan. Under tredje kvartalet uppgick avsättningarna för prestationsbaserade löner till 66 mn euro, en ökning från 60 mn euro under förra kvartalet och en minskning jämfört med 70 mn euro under tredje kvartalet i fjol. Det slutgiltiga beslutet om hur stora de prestationsbaserade lönerna blir, avgörs av resultatet för helåret. Avsättningarna till vinstandelsprogrammet för alla anställda uppgick till 12 mn euro under tredje kvartalet, jämfört med 13 mn euro under förra kvartalet och 29 mn euro under tredje kvartalet i fjol. Kreditförluster Avsättningarna för kreditförluster uppgick till 207 mn euro. Här ingår avsättningar på 50 mn euro avseende det danska garantiprogrammet (58 mn euro under andra kvartalet). Det 2-åriga garantiprogrammet avslutades i september. Kreditförlustrelationen minskade till 29 punkter under tredje kvartalet inklusive avsättningar till det danska garantiprogrammet, och 22 punkter exklusive dessa. Detta ska jämföras med 35 respektive 26 punkter under andra kvartalet. I Baltikum uppgick kreditförlustrelationen till 88 punkter (114 punkter under andra kvartalet). Gruppvisa kreditförluster, netto, var positiva med 43 mn euro under tredje kvartalet (negativa med 2 mn euro under andra kvartalet), till följd av företagens högre kreditbetyg. Skatter Den effektiva skattesatsen var 25,9 procent, att jämföra med 26,2 procent under andra kvartalet och 24,8 procent under tredje kvartalet i fjol.
Nordea Rapport för tredje kvartalet 6(41) Periodens resultat Periodens resultat ökade med 32 procent jämfört med förra kvartalet till 711 mn euro, vilket motsvarar en avkastning på eget kapital på 12,2 procent. Utspädd vinst per aktie var 0,18 euro (0,13 euro under andra kvartalet). Riskjusterat resultat Riskjusterat resultat ökade med 37 procent jämfört med förra kvartalet till 707 mn euro och minskade med 3 procent jämfört med tredje kvartalet i fjol. Resultat för januari-september i korthet Intäkterna var fortsatt höga under de första nio månaderna, även om de minskade med 1 procent jämfört med motsvarande mycket starka period 2009. Rörelseresultatet ökade med 3 procent till följd av lägre kreditförluster. Riskjusterat resultat minskade med 16 procent jämfört med samma period i fjol. Intäkter Räntenettot minskade med 5 procent jämfört med de första nio månaderna i fjol. Utlåningen ökade med 11 procent och inlåningen med 12 procent. Marginalerna på företagsutlåningen var högre, medan inlåningsmarginalerna var lägre än i fjol. Avgifts- och provisionsnettot har återhämtat sig starkt efter de svaga första nio månaderna 2009 och steg med 25 procent. Nettoresultatet av poster till verkligt värde minskade med 16 procent jämfört med den mycket höga nivån under samma period i fjol. Den kunddrivna handeln på kapitalmarknaden var fortsatt stark och volymerna ökade, men Group Treasurys resultat och de oallokerade kapitalmarknadsintäkterna var lägre. Intäkterna från resultatandelar i intresseföretag uppgick till 61 mn euro och övriga rörelseintäkter till 101 mn euro. Kostnader Kostnaderna ökade med 8 procent jämfört med samma period i fjol. Personalkostnaderna ökade med 4 procent. I lokala valutor ökade kostnaderna med 3 procent och personalkostnaderna var oförändrade. Kreditförluster Jämfört med samma period i fjol minskade kreditförlusterna med 37 procent till 713 mn euro, vilket motsvarar en kreditförlustrelation på 34 punkter (57 punkter). Skatter Den effektiva skattesatsen under perioden var 26,3 procent, att jämföra med 24,6 procent i fjol. Periodens resultat Periodens resultat ökade med 1 procent till 1 893 mn euro till följd av lägre kreditförluster. Riskjusterat resultat Riskjusterat resultat minskade med 16 procent jämfört med samma period i fjol, till 1 901 mn euro. Övrig information Koncerninitiativ Arbetet med koncerninitiativen som presenterades i början av fortskrider i huvudsak enligt plan inom alla områden. Fram till september har initiativen resulterat i intäktsökningar på cirka 200 mn euro, vilket är helt i linje med förväntningarna för helåret. Effektivitetsvinsterna uppgår till cirka 50 mn euro, vilket också är planenligt. Detta trots ett beslut sent i våras om att förlänga genomförandetiden för vissa av koncerninitiativen. Investeringarna hittills i år är därmed lägre än planerat, men väntas bli högre 2011. Inga förändringar har gjorts i de långsiktiga planerna. Under tredje kvartalet uppgick investeringarna till 66 mn euro, varav 26 mn euro redovisades som kostnader i resultaträkningen. Den nya distributionsplanen genomförs i Nordic Banking och 39 kontor har hittills byggts om enligt den nya kontorsmodellen. Internetbanken Privat har förbättrats och försetts med nya funktioner och kunderna kan nu logga in och göra vissa ärenden via sin mobiltelefon. Den framgångsrika satsningen på att utöka kundstocken fortsatte, och drygt 25 000 förmåns- och private bankingkunder, som också var nya Nordeakunder, tillkom under tredje kvartalet. Arbetet med tillväxtplanen för Corporate Merchant Banking i Sverige fortlöper. Intäkterna stiger, kundrelationerna stärks och nya mandat har vunnits inom betalningar och likviditetshantering. Nordeas andel av marknaden för utlåning till företag var i stort sett oförändrad. Tillväxtsatsningen i Finland går också planenligt. Närmare 100 nya rådgivare och specialister har anställts under året i områden med hög tillväxt för att täcka behovet under de kommande åren. Under de närmaste 12 månaderna kommer cirka 30 kontor att flyttas eller omformas för att förbättra kundservicen. Tillväxtsatsningen i Polen fortsätter, och i september öppnades fyra nya kontor, och förberedelserna för ytterligare cirka 40 nya kontor fortskrider enligt tidtabell.
Nordea Rapport för tredje kvartalet 7(41) Kreditportföljen Utlåningen steg med 4 procent jämfört med förra kvartalet till 314 md euro och med 11 procent jämfört med för ett år sedan. Förändrade kreditbetyg minskade de riskvägda tillgångarna med cirka 1,0 procent under tredje kvartalet, beräknat på kreditportföljen vid ingången av kvartalet. Kreditbetygens effekt på kärnprimärkapitalrelationen var cirka 0,1 procentenhet. Andelen osäkra fordringar ökade till 139 punkter av utlåningen. Osäkra fordringar brutto ökade med 6 procent till följd av en ökning av osäkra fordringar där kunderna fortfarande betalar. 55 procent av de osäkra fordringarna, brutto, utgörs av lån där kunderna fortfarande betalar och 45 procent är lån där kunderna inte betalar. Osäkra fordringar netto, efter reserveringar för individuellt värderade lån, uppgick till 3 014 mn euro eller 90 punkter av utlåningen. Reserveringskvoten minskade något till 54 procent, att jämföra med 56 procent i slutet av andra kvartalet. Kreditförlustrelationer och osäkra fordringar kv2 kv1 kv4 Punkter av utlåningen 10 10 2009 09 Kreditförlustrelation på årsbasis, koncernen 29 35 37 52 54 varav individuella 35 34 26 40 37 varav gruppvisa -6 1 11 12 17 Kreditförl. relation Nordic Banking 33 35 37 47 49 Baltikum 88 114 166 338 322 Andel osäkra fordringar, brutto, koncernen 139 135 140 140 128 - betalande 55 % 52 % 53 % 56 % 57 % - ej betalande 45 % 48 % 47 % 44 % 43 % Reserveringsgrad, koncernen (punkter) 75 76 76 73 65 Reserveringskvot, koncernen¹ 54 % 56 % 54 % 52 % 51 % 1 Summa reserver i relation till osäkra fordringar, brutto. Marknadsrisk Räntebärande värdepapper och statsskuldförbindelser uppgick till 82 md euro i slutet av tredje kvartalet, varav 25 md euro i livförsäkringsrörelsen och resterande del i likviditetsreserven och tradingportföljen. 33 procent av portföljen, exklusive 9 md euro i pantsatta värdepapper, utgörs av stats- eller kommunobligationer och 33 procent av bostadsobligationer. Den samlade marknadsrisken ökade till 79 mn euro under tredje kvartalet, att jämföra med 72 mn euro för andra kvartalet. Orsaken är en ökad ränterisk, som till viss del kompenseras av en högre diversifieringseffekt. Marknadsrisk kv2 kv1 Miljoner euro 10 10 2009 Samlad risk, VaR 79 72 138 79 Ränterisk 104 56 66 85 Aktierisk 25 21 63 29 Valutarisk 21 24 32 12 Kreditmarginalrisk 40 31 41 36 Diversifieringseffekt 59 % 45 % 32 % 51 % Balansräkning Tillgångarna i balansräkningen ökade med 5 procent jämfört med slutet av förra kvartalet och uppgick till 601 md euro. Utöver större utlåning beror ökningen främst på att derivatens marknadsvärde stigit med cirka 17-20 md euro på såväl tillgångs- som skuldsidan. Eftersom ökningen speglar marknadsvärden före nettnings- och säkerhetsavtal, är den faktiska effekten på motpartsrisken betydligt mindre. Kapitalposition och riskvägda tillgångar I slutet av tredje kvartalet uppgick Nordeas riskvägda tillgångar till 181,7 md euro exklusive övergångsregler, en minskning med 1,7 procent jämfört med förra kvartalet och en ökning med 7,8 procent jämfört med förra året då de riskvägda tillgångarna uppgick till 168,6 md euro. Förändringarna i riskvägda tillgångar under tredje kvartalet berodde huvudsakligen på förbättrade kreditbetyg, fortsatt förbättring av genomsnittlig riskvikt från nya exponeringar och effektivitetsinitiativ avseende de riskvägda tillgångarna. Vid tredje kvartalets slut uppgick de riskvägda tillgångarna, inklusive övergångsreglerna, till 207,1 md euro. Exklusive övergångsreglerna i Basel II uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 10,4 procent. Primärkapitalrelationen och kapitaltäckningsgraden ligger klart över målen i Nordeas kapitalpolicy. Kapitalbasen uppgår till 24,6 md euro och är därmed 10,1 md euro större än kapitalkravet enligt pelare 1 som exklusive övergångsregler uppgår till 14,5 md euro. Primärkapitalet uppgår till 20,9 md euro och är därmed 6,4 md euro större än kapitalkravet enligt pelare 1 (exklusive övergångsreglerna). Kapitalrelationer kv2 kv1 % 10 10 2009 Exklusive övergångsregler: Kärnprimärkapitalrelation 10,4 10,0 10,1 10,7 Primärkapitalrelation 11,5 11,1 11,2 12,0 Kapitaltäckningsgrad 13,5 13,2 13,6 14,1 Inklusive övergångsregler: Kärnprimärkapitalrelation 9,1 9,0 9,2 9,4 Primärkapitalrelation 10,1 10,0 10,1 10,5 Kapitaltäckningsgrad 11,9 11,8 12,3 12,4 Primärkapitalet utgjordes till 9,2 procent av hybridkapital, vilket är lågt i förhållande till den lagstadgade övre gränsen på 30 procent.
Nordea Rapport för tredje kvartalet 8(41) I slutet av tredje kvartalet uppgick economic capital till 17,9 md euro, vilket var oförändrat jämfört med andra kvartalet. Nordeas upplåning och likviditet Nordea fortsätter att dra nytta av sitt goda renommé på samtliga marknader. Den genomsnittliga upplåningskostnaden har ökat något i samband med att förfallande långfristiga lån har ersatts till högre marknadsräntor. Under tredje kvartalet emitterade Nordea cirka 9,3 md euro i långfristiga lån, varav cirka 3,4 md euro utgjordes av säkerställda obligationer på den svenska och norska marknaden, och 1,3 md euro, netto, av säkerställda obligationer på den danska marknaden. Med Nordea Eiendomskreditts emissioner lanserade Nordea sin norska plattform för säkerställda obligationer. Nordea har vidare lagt fram sina planer för säkerställda obligationer i Finland. Den första emissionen planeras äga rum under fjärde kvartalet i år. Andelen långfristig upplåning var i slutet av tredje kvartalet 69 procent. Bland transaktionerna på den internationella marknaden kan nämnas en 5-årig fastförräntad obligation på 1,25 md euro i augusti, ett 10,5-årigt fastförräntat tidsbundet förlagslån på 750 mn euro i september, samt en fastförräntad så kallad dual-tranche-obligation på 1,5 md dollar, med 3 respektive 10 års löptid, i oktober. Matchningen mellan skuldernas och tillgångarnas löptider har ytterligare förbättrats tack vare den fortsatt höga volymen av långfristiga emissioner. Nordeas likviditetsreserv består av likvida värdepapper som centralbankerna godtar som säkerhet. Värdet av dessa uppgick till 55,5 md euro i slutet av tredje kvartalet (48,5 md euro i slutet av andra kvartalet). Nordeaaktien Under tredje kvartalet steg Nordeas aktiekurs från 64,90 SEK till 70,20 SEK på NASDAQ OMX Nordiska Börs. Totalavkastningen under tredje kvartalet var 8,2 procent. Nordea var nummer 14 av 20 bland jämförbara europeiska banker där den genomsnittliga totalavkastningen var 10,9 procent. Nya regelverk Basel III Arbetet med Basel III är inne i slutfasen och ska enligt plan presenteras i slutet av. I fråga om kapitalkrav och effekter på kapitalrelationerna, väntas de slutliga reglerna före årsskiftet. Även om regelverket fastställs på global och europeisk nivå, kan myndigheterna i de enskilda länderna komma att ändra såväl tidsramarna som innehållet i reglerna. Nordea räknar med en möjlig effekt på riskvägda tillgångar på cirka 10 procent när de nya regelverken (kapitalkravsdirektiv 3 och 4) väntas träda i kraft från 2013. Effekten på Nordeas kapitalbas av förändringen i avdragsreglerna väntas bli liten. SAirGroup tvist och domslut I augusti meddelade högsta domstolen i Schweiz sitt beslut angående ett återvinningskrav från SAirGroup in Nachlassliquidation hänförligt till konkursen i Swiss Air Group 2001. Domslutet gick emot Nordea, men beslutet medför inte några ytterligare kostnader för Nordea. Utsikter Nordea räknar med fortsatt ekonomisk återhämtning under. Trots att den globala utvecklingen fortfarande är bräcklig och att osäkerheten därmed kvarstår, har utsikterna för de nordiska marknaderna förbättrats under året. Exklusive valutaeffekter förväntar Nordea att kostnadsökningen under i stort sett kommer att ligga i nivå med 2009, inklusive effekterna från tillväxt- och effektivitetsinitiativen. Kreditförlusterna förväntas bli lägre än 2009. Kreditkvaliteten fortsätter att stabiliseras, i takt med den ekonomiska återhämtningen. Nordea bedömer att riskjusterat resultat blir lägre än 2009, till följd av lägre intäkter inom Group Treasury och Markets.
Nordea Rapport för tredje kvartalet 9(41) Kvartalsvis utveckling, koncernen Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Jan-sep Jan-sep Mn euro 2009 2009 2009 Räntenetto 1 310 1 249 1 235 1 299 1 321 3 794 3 982 Avgifts- och provisionsnetto 525 538 475 463 437 1 538 1 230 Nettoresultat av poster till verkligt värde 446 339 548 351 486 1 333 1 595 Andelar i intresseföretags resultat 29 7 25 15 7 61 33 Övriga rörelseintäkter 53 28 20 30 26 101 75 Summa rörelseintäkter 2 363 2 161 2 303 2 158 2 277 6 827 6 915 Allmänna administrationskostnader: Personalkostnader -721-701 -687-702 -670-2 109-2 022 Övriga administrationskostnader -436-445 -438-471 -382-1 319-1 168 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -39-40 -39-46 -35-118 -103 Summa rörelsekostnader -1 196-1 186-1 164-1 219-1 087-3 546-3 293 Resultat före kreditförluster 1 167 975 1 139 939 1 190 3 281 3 622 Kreditförluster, netto -207-245 -261-347 -358-713 -1 139 Rörelseresultat 960 730 878 592 832 2 568 2 483 Skatt -249-191 -235-145 -206-675 -612 Periodens resultat 711 539 643 447 626 1 893 1 871 Resultat per aktie efter utspädning (EPS), euro 0,18 0,13 0,16 0,11 0,15 0,47 0,49 EPS, rullande 12 månader till periodens slut, euro 0,58 0,55 0,57 0,60 0,68 0,58 0,68
Nordea Rapport för tredje kvartalet 10(41) Kundområden Nordic Banking Antalet förmåns- och private banking-kunder ökade med 41 000 under tredje kvartalet, vilket motsvarade en tillväxttakt på årsbasis på 6 procent. Cirka 60 procent av dessa var nya kunder i Nordea. Exklusive Fionia var inflödet av externa kunder det största någonsin. Antalet proaktiva kundmöten fortsatte att öka. Ökningen var betydande, över 40 procent jämfört med samma period 2009. På nordisk nivå ökade marknadsandelen av utlåning till privatkunder, medan marknadsandelen av inlåning från företag och privatkunder var i stort sett oförändrad. Koncerninitiativet Future Distribution innefattar ett brett urval satsningar för att utveckla distributionen i syfte att höja kundnöjdheten, öka försäljningen och minska kostnaderna för kundservicen. Nya anpassade kontorstyper håller på att utvärderas på ett 40-tal kontor, och ytterligare 40 ska göras om under fjärde kvartalet. iphone-applikationen, som lanserades i Norge och Sverige under första halvåret, har nu över 100 000 användare. Onlinetjänsterna förbättras kvartal för kvartal, eftersom allt fler kunder väljer denna kanal för sina kontakter med Nordea. Resultat Intäktsnivån var ungefär densamma som under föregående kvartal. Provisionsintäkterna tyngdes av semestersäsongen, medan räntenettot steg och nettoresultatet av poster till verkligt värde var i stort sett oförändrat. Utlåningen, inlåningen och marginalerna utvecklades positivt, även om man räknar bort växelkurseffekterna från den svenska och norska valutan. Högre korta räntor i Finland, Norge och Sverige förbättrade inlåningsmarginalerna, medan utvecklingen gick i motsatt riktning i Danmark. Intäkterna från företagssegmentet var på samma nivå som under förra kvartalet tack vare ett antal stora affärer som uppvägde semestersäsongen. Intäkterna från privatkunder ökade i alla segment utom private banking, som tyngdes under tredje kvartalet av ett lågt antal emissioner av strukturerade produkter. Kostnaderna ökade med 2 procent från föregående period. Kreditförlusterna minskade jämfört med föregående kvartal. Kreditförlustrelationen uppgick till 33 punkter inklusive avsättningarna till det danska garantiprogrammet, och 24 punkter exklusive dessa. Kreditförlusterna minskade i Danmark och Norge, och var i stort sett oförändrade i Finland och Sverige. Nordic Banking: rörelseresultat, volymer och marginaler Förändring kv2 kv1 kv4 10/ 10/ Mn euro 2009 2009 kv210 09 Räntenetto 996 951 936 978 988 5% 1% Avgifts- och provisionsnetto 447 491 432 418 373-9% 20% Nettoresultat av poster till verkligt värde 175 173 139 138 122 1% 43% Resultatandelar i intresseföretag + övriga intäkter 8 22 16 19 6-64% 33% Summa intäkter inkl. allok. 1 626 1 637 1 523 1 553 1 489-1% 9% Personalkostnader -316-311 -303-356 -292 2% 8% Summa kostnader inkl. allok. -878-862 -874-885 -780 2% 13% Resultat före kreditförluster 748 775 649 668 709-3% 6% Kreditförluster -188-200 -209-267 -263-6% -29% Rörelseresultat 560 575 440 401 446-3% 26% K/I-tal, % 54 53 57 57 52 RAROCAR, % 14 16 13 14 15 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 16 409 16 528 16 570 16 575 16 397-1% 0% Volymer, md euro: Utlåning till företag 116,1 115,5 110,9 107,1 107,4 1% 8% Utlåning till privatkunder 132,3 128,4 123,9 119,5 116,1 3% 14% Summa utlåning 248,4 243,9 234,8 226,6 223,5 2% 11% Inlåning från företag 57,6 55,5 56,7 57,3 52,9 4% 9% Inlåning från privatkunder 72,6 72,1 68,7 68,3 66,7 1% 9% Summa inlåning 130,2 127,6 125,4 125,6 119,6 2% 9% Marginaler, %: Utlåning till företag 1,50 1,48 1,48 1,43 1,42 Bolån till privatkunder 0,78 0,81 0,84 0,82 0,87 Konsumtionslån 4,08 4,07 4,03 4,06 4,04 Utlåningsmarginaler totalt 1,43 1,43 1,45 1,41 1,43 Inlåning från företag 0,22 0,16 0,19 0,21 0,23 Inlåning från privatkunder 0,08 0,01 0,04 0,08 0,14 Inlåningsmarginaler totalt 0,14 0,08 0,11 0,14 0,18
Nordea Rapport för tredje kvartalet 11(41) Banking Danmark Affärsutveckling Banking Danmark noterade nya framgångar under tredje kvartalet. Antalet förmåns- och private bankingkunder ökade med 8 200 under perioden. Tillväxttakten på årsbasis var 5 procent. Strategiimplementeringen fortskred, med ännu fler proaktiva kundmöten. Den starka fokuseringen på ökad kompetensutveckling för alla chefer fortsatte. Satsningen på att skapa positiva kundupplevelser resulterade i ökade marknadsandelar för utlåning till privatkunder. Företagskundernas intresse för investeringar var måttligt. I stället riktades fokus mot rörelsekapital, vilket ledde till minskad efterfrågan på utlåningsprodukter och hård konkurrens. Marginalerna låg kvar på ungefär samma nivå, trots den hårda konkurrensen. Det statliga garantiprogrammet löpte ut den 30 september, men kommer att ersättas av ett nytt insättningsgarantiprogram. Marknadsandelen för inlåning från privatkunder förblev stabil på en växande marknad. Marknadsandelen för företagsinlåning ökade. Framtida regelverk väntas leda till hård priskonkurrens på inlåningssidan. Trots en hyfsad makroekonomisk utveckling låg kreditförlusterna på samma nivå som föregående kvartal. I synnerhet små och medelstora företag har alltjämt utmaningar att klara konkurrenstrycket, hitta tillväxtområden och utveckla sina produkter och tjänster. Resultat Räntenettot ökade under tredje kvartalet tack vare ökade affärsvolymer. Marginalerna pressas dock av en ökad priskonkurrens och lägre räntenivåer. Kreditförlusterna uppgick till 129 mn euro, inklusive 50 mn euro i avsättningar för det danska garantiprogrammet. Kreditförlustrelationen var 44 punkter exklusive dessa avsättningar (45 punkter under andra kvartalet), och 72 punkter inklusive dessa. Banking Danmark: rörelseresultat, volymer, marginaler och marknadsandelar kv2 kv1 kv4 Förändring 10/ 10/ Mn euro 2009 2009 kv210 09 Räntenetto 332 324 325 354 351 2% -5% Avgifts- och provisionsnetto 91 100 90 91 77-9% 18% Nettoresultat av poster till verkligt värde 64 63 52 35 42 2% 52% Resultatandelar i intresseföretag + övriga intäkter 5 20 13 15 5-75% 0% Summa intäkter inkl. allok. 492 507 480 495 475-3% 4% Personalkostnader -109-105 -103-112 -96 4% 14% Summa kostnader inkl. allok. -264-260 -261-256 -237 2% 11% Resultat före kreditförluster 228 247 219 239 238-8% -4% Kreditförluster -129-137 -115-153 -143-6% -10% Rörelseresultat 99 110 104 86 95-10% 4% K/I-tal, % 54 51 54 52 50 RAROCAR, % 15 18 16 20 19 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 5 154 5 149 5 164 5 191 4 962 0% 4% Volymer, md euro: Utlåning till företag 30,9 31,2 30,1 30,5 29,6-1% 4% Utlåning till privatkunder 42,7 41,7 40,7 40,3 39,2 2% 9% Summa utlåning 73,6 72,9 70,8 70,8 68,8 1% 7% Inlåning från företag 13,6 13,2 13,4 13,9 13,2 3% 3% Inlåning från privatkunder 23,2 23,5 22,1 22,4 20,6-1% 13% Summa inlåning 36,8 36,7 35,5 36,3 33,8 0% 9% Marginaler, %: Marknadsandel, %: Utlåning till företag 1,71 1,73 1,73 1,65 1,66 10 kv210 09 Bolån till privatkunder 0,49 0,50 0,50 0,49 0,49 Utlån - företag 1 20,7 20,9 20,9 Konsumtionslån 4,68 4,70 4,65 4,71 4,73 Utlån - privat 16,9 16,7 16,0 Utlåningsmarginaler totalt 1,62 1,63 1,64 1,58 1,57 Bolån 15,8 15,7 15,5 Inlåning från företag 0,17 0,18 0,22 0,21 0,25 Inlån - företag 1 24,3 23,9 25,3 Inlåning från privatkunder -0,01 0,01 0,11 0,19 0,45 Inlån - privat 22,4 22,5 21,5 Inlåningsmarginaler totalt 0,07 0,09 0,16 0,20 0,35 1 Exkl. finansinstitut
Nordea Rapport för tredje kvartalet 12(41) Banking Finland Affärsutveckling Tillväxtplanen för Finland fortsatte att ge resultat. Antalet förmåns- och private banking-kunder ökade med 11 600 under perioden. Tillväxttakten på årsbasis var 5 procent. Antalet proaktiva kundmöten förblev högt. Nordeas satsningar på att förbättra servicen har burit frukt då flera tecken på en klart högre kundnöjdhet har kommit under året. Andelen av marknaden för inlåning från privatkunder ökade, medan andelen av utlåningsmarknaden var stabil. Under perioden öppnades flera nya kontor i huvudstadsområdet. Målet är att stödja tillväxtplanen för Finland och fokusera på värvning av nya kunder och rådgivning till förmånskunder. Åtgärder har vidtagits för att säkra Nordeas starka ställning som företagsbank. Den ekonomiska återhämtningen fortsatte och ledde till en viss ökning i efterfrågan på företagskrediter. Utöver nyutlåningen fortsätter anpassningar av den befintliga utlåningens prissättning att förbättra marginalerna. Nordea förvärvade under perioden en utvald portfölj av fastighetskrediter på 0,2 md euro från Eurohypo AG. Nordea förblev den ledande banken vad gäller införande av Single European Payment Area (SEPA), med 65 procent av marknaden för SEPA-betalningar. Konkurrensen på inlåningsmarknaden fortsatte att driva de räntor som erbjöds kunderna uppåt, över marknadsnivå. Inlåning är en viktig källa till upplåning och Nordea behöll och förstärkte sin starka position på inlåningsmarknaden. Resultat Stigande räntor bidrog till stigande intäkter under perioden. Avgifts- och provisionsintäkter utvecklades fortsatt starkt, och nivån var betydligt högre än under under tredje kvartalet 2009. Kostnaderna utvecklades planenligt. Antalet anställda (omräknat till heltidstjänster) minskade jämfört med föregående kvartal, i enlighet med en planerad minskning av kundtjänst- och kassapersonal. Kreditförlusterna var 53 mn euro, och härrörde främst från företagssidan. Kreditförlustrelationen var 42 punkter. Banking Finland: rörelseresultat, volymer, marginaler och marknadsandelar kv2 kv1 kv4 Förändring 10/ 10/ Mn euro 2009 2009 kv210 09 Räntenetto 196 189 190 193 199 4% -2% Avgifts- och provisionsnetto 131 131 132 119 109 0% 20% Nettoresultat av poster till verkligt värde 39 35 36 39 29 11% 34% Resultatandelar i intresseföretag + övriga intäkter 2 1 1 1 0 Summa intäkter inkl. allok. 368 356 359 352 337 3% 9% Personalkostnader -75-73 -72-91 -77 3% -3% Summa kostnader inkl. allok. -201-212 -213-224 -195-5% 3% Resultat före kreditförluster 167 144 146 128 142 16% 18% Kreditförluster -53-55 -55-42 -50-4% 6% Rörelseresultat 114 89 91 86 92 28% 24% K/I-tal, % 55 60 59 64 58 RAROCAR, % 15 12 14 12 13 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 5 090 5 216 5 169 5 148 5 085-2% 0% Volymer, md euro: Utlåning till företag 23,8 23,9 23,3 22,6 23,1 0% 3% Utlåning till privatkunder 28,9 28,9 27,7 27,4 27,0 0% 7% Summa utlåning 52,7 52,8 51,0 50,0 50,1 0% 5% Inlåning från företag 13,5 14,1 14,1 13,6 12,4-4% 9% Inlåning från privatkunder 23,2 23,2 22,3 22,1 21,8 0% 6% Summa inlåning 36,7 37,3 36,4 35,7 34,2-2% 7% Marginaler, %: Marknadsandel, %: Utlåning till företag 1,45 1,44 1,40 1,32 1,27 10 kv210 09 Bolån till privatkunder 0,77 0,81 0,82 0,83 0,90 Utlån - företag 1 34,4 34,7 34,8 Konsumtionslån 3,44 3,39 3,36 3,48 3,44 Utlån - privat 30,8 30,8 30,5 Utlåningsmarginaler totalt 1,37 1,38 1,37 1,36 1,36 Bolån 30,9 30,9 30,5 Inlåning från företag 0,13 0,06 0,08 0,14 0,18 Inlån - företag 1 39,0 38,9 39,8 Inlåning från privatkunder -0,08-0,17-0,13-0,07-0,05 Inlån - privat 31,6 31,5 31,2 Inlåningsmarginaler totalt 0,00-0,08-0,05 0,01 0,03 1 Exkl. finansinstitut
Nordea Rapport för tredje kvartalet 13(41) Banking Norge Affärsutveckling Antalet förmåns- och private banking-kunder ökade med 7 900, motsvarande en tillväxttakt på 13 procent på årsbasis, den högsta någonsin. Nyförvärvade kunder fortsatte att bidra starkt till tillväxten. På privatsidan togs marknadsandelar på utlåningsmarknaden under kvartalet, medan andelen av inlåningsmarknaden var stabil. Marknadsandelen av företagskrediter ökade jämfört med andra kvartalet, trots minskade volymer. Marknadsandelen avseende inlåning från företag ökade, liksom volymerna. Affärsaktiviteten tog fart igen efter sommaren och försäljningen av kapitalmarknadsprodukter ökade i augusti och september jämfört med samma period 2009. Åtgärder för att ytterligare förbättra prissättningen av risk fick en viss positiv effekt på marginalerna på företagskrediter redan under tredje kvartalet. Resultat Intäkterna sjönk med 3 procent från andra kvartalet men ökade med 5 procent jämfört med tredje kvartalet 2009. Nedgången från föregående kvartal berodde främst på lägre efterfrågan på sparande och kapitalmarknadsprodukter under sommaren. Marginalen på bolån gick ner med 16 punkter. Hälften av denna nedgång var dock av tekniska skäl. Marginalen på inlåning från privatkunder steg med 17 punkter. Kostnaderna steg med 10 procent, främst på grund av ett bedrägerifall i augusti. Antalet anställda (omräknat till heltidstjänster) steg med 1 procent, i enlighet med satsningar på att öka resurserna inom tillväxtområden. Omfördelningen av resurser från områden med låg tillväxt till områden med hög tillväxt fortsatte. För fjärde kvartalet planeras en minskning av antalet anställda inom områdena med låg tillväxt. Kreditförlustrelationen uppgick till 6 punkter (7 punkter under andra kvartalet). Banking Norge: rörelseresultat, volymer, marginaler och marknadsandelar Förändring kv2 kv1 kv4 10/ 10/ Mn euro 2009 2009 kv210 09 Räntenetto 188 187 187 189 193 1% -3% Avgifts- och provisionsnetto 64 70 51 56 50-9% 28% Nettoresultat av poster till verkligt värde 25 29 20 31 20-14% 25% Resultatandelar i intresseföretag + övriga intäkter 0 0 2 2 1 ########### -100% Summa intäkter inkl. allok. 277 286 260 278 264-3% 5% Personalkostnader -46-46 -46-54 -41 0% 12% Summa kostnader inkl. allok. -143-130 -137-141 -117 10% 22% Resultat före kreditförluster 134 156 123 137 147-14% -9% Kreditförluster -6-7 -23-47 -31-14% -81% Rörelseresultat 128 149 100 90 116-14% 10% K/I-tal, % 52 46 53 51 44 RAROCAR, % 11 15 11 12 13 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 1 807 1 791 1 810 1 803 1 834 1% -1% Volymer, md euro: Utlåning till företag 24,0 24,2 22,5 21,7 21,8-1% 10% Utlåning till privatkunder 23,2 22,6 21,9 20,8 19,9 3% 17% Summa utlåning 47,2 46,8 44,4 42,5 41,7 1% 13% Inlåning från företag 14,7 13,7 13,6 14,0 13,6 7% 8% Inlåning från privatkunder 8,3 8,5 7,9 7,6 7,4-2% 12% Summa inlåning 23,0 22,2 21,5 21,6 21,0 4% 10% Marginaler, %: Marknadsandel, %: Utlåning till företag 1,62 1,61 1,65 1,62 1,63 10 kv210 09 Bolån till privatkunder 0,90 1,06 1,23 1,18 1,35 Utlån - företag 1 15,0 14,7 15,3 Konsumtionslån 7,22 7,32 7,33 6,98 7,21 Utlån - privat 11,4 11,3 11,1 Utlåningsmarginaler totalt 1,41 1,48 1,59 1,55 1,64 Bolån 11,9 11,7 11,4 Inlåning från företag 0,29 0,22 0,27 0,26 0,21 Inlån - företag 1 17,0 16,3 17,7 Inlåning från privatkunder 0,32 0,15 0,05-0,01-0,22 Inlån - privat 8,7 8,7 8,7 Inlåningsmarginaler totalt 0,30 0,19 0,19 0,16 0,06 1 Exkl. Finansinstitut Valutafluktuationer påverkade intäkts- och kostnadsposter med 0 % /kv2 (+9 % /) Valutafluktuationer påverkade balansräkningsposter med 0 % /kv2 (+7 % /)
Nordea Rapport för tredje kvartalet 14(41) Banking Sverige Affärsutveckling Trots sommarsäsongen fortsatte den intensiva affärsaktiviteten under tredje kvartalet, vilket ledde till kraftigt ökade affärsvolymer och högre marginaler. Tillväxten i antalet förmåns- och private banking-kunder fortsatte. Totalt ökade dessa med 13 400 nya kunder under tredje kvartalet, vilket motsvarade en tillväxttakt på årsbasis på 6 procent. Satsningarna på privatkunder ledde till ökad inlåning och fortsatt hög tillväxttakt inom bolån och sparandeprodukter. Sparandeprovisionerna fortsatte att öka under perioden tack vare bra försäljning av fondförsäkringar, fonder samt aktiemäkleri. Affärsaktiviteten var hög även på företagssidan. Under kvartalet redovisades en fortsatt solid volymtillväxt inom segmenten stora och medelstora företag. Efterfrågan på utlåning inom CMB-segmentet gick ner en aning från höga nivåer, vilket förklarades av en förbättrad likviditet bland kunderna, ett uppsving på obligationsmarknaden samt en ökad konkurrens, inte minst från internationella banker. Marginalerna ökade under kvartalet. Inlåningsmarginalerna följde marknadsräntorna uppåt. Även marginalerna på utlåning till privatkunder förbättrades. På företagssidan var dock utlåningsmarginalerna i stort sett oförändrade. Marknadsandelen inom privatkundsegmentet ökade något, men minskade något på företagssidan. Resultat Trots lägre transaktionsdrivna intäkter under semestersäsongen var de totala intäkterna i stort sett oförändrade jämfört med föregående kvartal. Jämfört med tredje kvartalet 2009 ökade de med 19 procent, eller med 8 procent i lokal valuta. Räntenettot steg med 10 procent tack vare ökade volymer och högre marginaler. Avgiftsoch provisionsintäkter var 15 procent lägre än under andra kvartalet, i linje med vad som är normalt för säsongen på till exempel kapitalmarknaden. Nettoresultat av poster till verkligt värde förblev på en rekordhög nivå, tack vare fortsatt positiv utveckling på derivat- och valutamarknaden. Kreditförlusterna förblev låga och tredje kvartalets återföringar av reserver var i nivå med de nya avsättningarna för kreditförluster. Kreditförlustrelationen uppgick till 0 punkter (oförändrat från andra kvartalet). Banking Sverige: rörelseresultat, volymer, marginaler och marknadsandelar Förändring kv2 kv1 kv4 10/ 10/ Mn euro 2009 2009 kv210 09 Räntenetto 263 240 222 228 228 10% 15% Avgifts- och provisionsnetto 162 190 160 153 138-15% 17% Nettoresultat av poster till verkligt värde 48 46 31 33 31 4% 55% Resultatandelar i intresseföretag + övriga intäkter 0 0 0 0 0 ########### ######## Summa intäkter inkl. allok. 473 476 413 414 397-1% 19% Personalkostnader -85-87 -82-98 -76-2% 12% Summa kostnader inkl. allok. -261-250 -254-249 -219 4% 19% Resultat före kreditförluster 212 226 159 165 178-6% 19% Kreditförluster -1 0-13 -22-38 Rörelseresultat 211 226 146 143 140-7% 51% K/I-tal, % 55 53 62 60 55 RAROCAR, % 16 17 12 14 14 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 4 357 4 370 4 425 4 430 4 513 0% -3% Volymer, md euro: Utlåning till företag 37,4 36,2 35,2 32,4 32,7 3% 14% Utlåning till privatkunder 37,5 35,2 33,4 30,9 30,2 7% 24% Summa utlåning 74,9 71,4 68,6 63,3 62,9 5% 19% Inlåning från företag 15,8 14,4 15,3 16,0 13,9 10% 14% Inlåning från privatkunder 17,9 17,0 16,6 16,1 16,7 5% 7% Summa inlåning 33,7 31,4 31,9 32,1 30,6 7% 10% Marginaler, %: Marknadsandel, %: Utlåning till företag 1,25 1,24 1,23 1,19 1,18 10 kv210 09 Bolån till privatkunder 1,03 0,95 0,92 0,91 0,89 Utlån - företag 1 17,1 17,3 17,0 Konsumtionslån 2,92 2,76 2,73 2,66 2,61 Utlån - privat 14,1 14,0 13,8 Utlåningsmarginaler totalt 1,28 1,23 1,21 1,19 1,17 Bolån 15,1 15,0 14,9 Inlåning från företag 0,28 0,18 0,19 0,24 0,26 Inlån - företag 1 18,3 18,8 18,6 Inlåning från privatkunder 0,28 0,21 0,20 0,25 0,28 Inlån - privat 16,6 16,7 18,1 Inlåningsmarginaler totalt 0,28 0,20 0,19 0,24 0,27 1 Exkl. finansinstitut Valutafluktuationer påverkade intäkts- och kostnadsposter med med +2 % /kv2 (+11 % /) Valutafluktuationer påverkade balansräkningsposter med 4 % /kv2 (+elva-tolv % /)