DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2002 Ulla Jansson Information AB Jobb: SHB 1759 Dag: 020411 Tid: 11.30 Sign: Eva Rörelseresultatet fortsatte att öka till 1 166 mkr Fortsatt sjunkande omkostnader Återvinningarna fortsätter att överstiga nya kreditförluster Fortsatt tillväxt av volymerna på privatsidan Inlösen av preferensaktier i Handelsbanken Hypotek kommer att ske den 1 juli 2002 Stadshypotek ett Handelsbanksföretag
Stadshypoteks delårsrapport januari mars 2002 Resultat Stadshypotekskoncernens rörelseresultat ökade med 30 mkr till 1 166 mkr (1 136). Räntenettot förbättrades med 25 mkr och uppgick till 1 216 mkr (1 191). Rörelsens intäkter Ökningen av koncernens räntenetto med 25 mkr beror främst på ökade utlåningsvolymer. En fortsatt förskjutning mot privatmarknadsutlåning har inneburit en förbättrad utlåningsmarginal. Räntenettot har påverkats negativt av en försämrad avkastning på eget kapital till följd av ett lägre ränteläge och ett minskat eget kapital. Kostnader Koncernens totala omkostnader uppgick till 71 mkr (87), en minskning med 16 mkr eller 18%. Omkostnaderna innefattar bland annat förmedlingsprovisioner som Handelsbanken Hypotek erlägger till Handelsbanken. Jämfört med föregående år har dessa provisioner till följd av dotterbolagets minskade utlåningsvolymer reducerats med 14 mkr. Kreditförluster Återvinningarna översteg nya kreditförluster och uppgick netto till 23 mkr ( 24), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,03% ( 0,03) av utlåningen. Per den 31 mars 2002 uppgick Stadshypoteks osäkra fordringar före avdrag för reserv för befarade kreditförluster till 2 590 mkr (3 543). Av de osäkra fordringarna är 420 mkr (561) oreglerade samt 2 170 mkr (2 982) sådana krediter för vilka låntagarna betalar ränta och amorteringar, men som till följd av låntagarnas betalningsförmåga och osäkerhet om säkerhetens värde bedöms som osäkra. Efter avdrag för reserv för befarade kreditförluster uppgick osäkra fordringar till 1 809 mkr (2 514). Utlåning Utlåningen till allmänheten uppgick den 31 mars 2002 till 354 mdkr (330). Av volymökningen med 24 mdkr svarade privatmarknadsutlåningen för en ökning med 21 mdkr och företagsmarknaden med 3 mdkr. Inlösen av preferensaktier i Handelsbanken Hypotek Styrelsen i dotterbolaget Handelsbanken Hypotek har vid styrelsemöte den 16 april beslutat att utnyttja rätten till inlösen av utestående preferensaktier. Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden uppgick den 31 mars 2001 till 10,6% (12,2). Den lägre kapitaltäckningsgraden förklaras huvudsakligen av en ökad utlåningsvolym. Stockholm den 22 april 2002 CLAES NORLÉN Verkställande direktör Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer.
Resultaträkning KONCERNEN 2002 2001 Förändring 2001 mkr Jan mars Jan mars % Helår Ränteintäkter 4 965 5 018 1 19 969 Räntekostnader 3 749 3 827 2 15 361 Räntenetto 1 216 1 191 2 4 608 Övriga rörelseintäkter 2 8 65 Summa intäkter 1 214 1 199 1 4 673 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader 5 6 17 23 Övrigt 66 81 19 300 Summa kostnader 71 87 18 323 Resultat före kreditförluster 1 143 1 112 3 4 350 Kreditförluster netto 1) 23 24 4 193 Rörelseresultat 1 166 1 136 3 4 543 Minoritetsintresse 6 6 0 22 Resultat före skatt 1 160 1 130 3 4 521 Skatt 325 316 3 1 289 Periodens resultat 835 814 3 3 232 1) Kreditförluster Individuellt värderade fordringar Periodens nedskrivning avseende konstaterade kreditförluster 48 51 Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade kreditförluster 50 41 Periodens reservering avseende befarade kreditförluster 14 13 Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster 21 31 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för befarade kreditförluster 14 16 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar 23 24
Balansräkning KONCERNEN 2002 2001 2001 mkr 31 mars 31 mars 31 dec TILLGÅNGAR Utlåning till kreditinstitut 2 137 3 221 2 297 Utlåning till allmänheten 354 076 330 180 349 884 Materiella tillgångar 1 1 1 Övriga tillgångar 6 213 6 700 6 641 Summa tillgångar 362 427 340 102 358 823 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 156 218 152 230 150 848 Inlåning från allmänheten - Emitterade värdepapper m m 177 820 151 137 174 899 Övriga skulder och avsättningar 6 562 14 306 12 088 Minoritetsandel 265 265 261 Efterställda skulder Summa skulder 340 865 317 938 338 096 Eget kapital 21 562 22 164 20 727 Summa skulder och eget kapital 362 427 340 102 358 823 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Ingående eget kapital 20 727 21 350 21 350 Lämnade koncernbidrag 5 355 Skatt på lämnade koncernbidrag 1 500 Periodens resultat 835 814 3 232 Utgående eget kapital 21 562 22 164 20 727 Koncernens osäkra fordringar 2002 2001 mkr Jan mars Jan mars Osäkra fordringar, brutto 2 590 3 543 Reserverat för befarade förluster 781 1 029 Osäkra fordringar, netto 1 809 2 514 Osäkra fordringar för vilka ränta intäktsförs 653 818 Derivatinstrument 31 mars 2002 Ränteinstrument Valutainstrument Verkligt Bokfört Verkligt Bokfört mkr värde värde värde värde Positiva värden 1 528 599 78 7 Negativa värden 1 001 926 638 75 Stadshypotek använder derivatinstrument i syfte att skydda risk i egen balansräkning och tillämpar därför säkringsredovisning med anskaffningsvärdering. Det innebär att här angivna bokförda värden endast ger uttryck för instrumentens upplupna räntebelopp. Skillnaderna mellan instrumentens verkliga värden och dessa bokförda värden motsvaras av lika stora men motsatta skillnader mellan verkligt värde och bokfört värde för de poster i balansräkningen som skyddas genom derivatinstrumenten.
Koncernens utveckling per kvartal mkr 2002:1 2001:4 2001:3 2001:2 2001:1 Ränteintäkter 4 965 4 860 5 080 5 011 5 018 Räntekostnader 3 749 3 632 3 989 3 913 3 827 Räntenetto 1 216 1 228 1 091 1 098 1 191 Övriga rörelseintäkter 2 11 48 2 8 Summa intäkter 1 214 1 239 1 139 1 096 1 199 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader 5 5 6 6 6 Övrigt 66 69 70 80 81 Avskrivning enligt plan 0 0 0 0 0 Summa kostnader 71 74 76 86 87 Resultat före kreditförluster 1 143 1 165 1 063 1 010 1 112 Kreditförluster 23 97 29 43 24 Rörelseresultat 1 166 1 262 1 092 1 053 1 136 Nyckeltal KONCERNEN 2002 2001 2001 Jan mars Jan mars Helår Placeringsmarginal, % 1,35 1,42 1,33 K/I-tal före kreditförluster, % 5,8 7,3 6,9 K/I-tal efter kreditförluster, % 4,0 5,3 2,8 Kreditförlustnivå, % 0,03 0,03 0,06 Andel osäkra fordringar, % 0,5 0,8 0,5 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 30 29 30 Räntabilitet på eget kapital, % 13,5 12,9 13,3 Kapitaltäckningsgrad, % 10,6 12,2 10,8 Primärkapitalrelation, % 10,6 12,2 10,8
Resultaträkning för moderbolaget 2002 2001 2001 mkr Jan mars Jan mars Helår Ränteintäkter 4 684 4 536 18 454 Räntekostnader 3 616 3 533 14 490 Räntenetto 1 068 1 003 3 964 Övriga rörelseintäkter 2 8 554 Summa intäkter 1 066 1 011 4 518 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader 4 5 21 Övrigt 37 37 141 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Summa kostnader 41 42 162 Resultat före kreditförluster 1 025 969 4 356 Kreditförluster netto 20 23 185 Rörelseresultat 1 045 992 4 541 Bokslutsdispositioner 200 204 817 Skatt på periodens resultat 348 335 1 522 Periodens resultat 897 861 3 836 Balansräkning för moderbolaget 2002 2001 2001 mkr 31 mars 31 mars 31 dec TILLGÅNGAR Utlåning till allmänheten 325 065 285 545 317 318 Övriga tillgångar 26 832 41 186 31 324 Summa tillgångar 351 897 326 731 348 642 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder 329 905 303 607 327 347 Obeskattade reserver 1 850 2 663 2 050 Eget kapital 20 142 20 461 19 245 Summa skulder och eget kapital 351 897 326 731 348 642 Delårsrapport för 6 månader lämnas den 20 augusti 2002. Delårsrapport för 9 månader 2002 lämnas den 22 oktober 2002. Stadshypotek ett Handelsbanksföretag 103 70 STOCKHOLM Telefon 08-701 54 00 2002 Stadshypotek Ulla Jansson Information AB Omslagsbild Karlsonhus