Bokslutskommuniké 2014

Transkript

1 Helsingfors, Köpenhamn, Oslo, Stockholm, 28 januari 2015 Bokslutskommuniké 20 Vd Christian Clausens kommentar till resultatet: Resultatet 20 var robust med stabila intäkter, lägre kostnader och höjd kreditkvalitet. Rörelseresultatet steg med 9 procent¹, trots en utmanande miljö med låg tillväxt, låga räntor och ökade geopolitiska spänningar. Vi redovisar ett rekordhögt kapitalflöde på 18,6 md euro och ökade marknadsandelar på sparområdet. På företagssidan har vi ytterligare befäst vår position. Kundundersökningsföretagen Greenwich och Prospera har rankat oss som ledande storföretagsbank i Norden respektive nummer ett inom Nordic Equities. Vår kapitalposition har fortsatt att förbättras under 20, främst tack vare en stark kapitaltillväxt motsvarande 2,1 procent av riskexponeringsbeloppet före utdelning. Styrelsen föreslår en utdelning på 0,62 euro per aktie (0,43 euro). Kärnprimärkapitalrelationen förbättrades med 1,8 procentenheter till 15,7 procent. Inför 2015 är vi rustade för ännu ett år med låg tillväxt och låga räntor, och förändringar i kundbeteendet. Vi avser att genomföra våra kostnads- och kapitaleffektivitetsplaner för att säkra vår starka finansiella grund. Vi ska vidareutveckla våra tjänster för att möta de förändrade kundbehoven och investera i vår IT-plattform så att vi också på lång sikt kan erbjuda ännu mer personanpassade och bekväma lösningar. (För en utförligare kommentar, se sidan 2). Helåret 20 jämfört med helåret 2013 ( 20 jämfört med 20)²: Rörelseintäkter oförändrade exklusive engångsposter², i lokala valutor +2 %² (+6 %², i lokala valutor +7%²) Kostnader -4 %², i lokala valutor -1 %² (+5 %², i lokala valutor +6 %²) Rörelseresultat +9 %², i lokala valutor +12 %² (+6 %², i lokala valutor +7 %²) Kärnprimärkapitalrelation 15,7 %, upp från 13,9 %³ (ökning till 15,7 % från 15,6 %) K/I-tal ner till 49,1 %² från 51 % (ner 0,5 % till 48,8 %²) Kreditförlustrelation 15 punkter, ner från 21 punkter (upp 3 punkter till 15 punkter) Avkastning på eget kapital 11,6 %², upp från 11,0 %, (upp till 11,8 %² från 11,2 %²) Föreslagen utdelning på 0,62 euro per aktie, upp från 0,43 euro per aktie Nyckeltal, kvarvarande verksamhet 4, mn euro Förändr. % Lok. valuta 2013 Förändr. % Lok. valuta Räntenetto Rörelseintäkter² Rörelseintäkter Resultat före kreditförluster² Kreditförluster Rörelseresultat² Rörelseresultat Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,22 0,23 0,19 0,83 0,77 Resultat per aktie efter utspädning (bas för utdelning 5 ), euro 0,22 0,30 0,19 0,89 0,77 Avkastning på eget kapital², % 11,8 11,2 10,5 11,6 11,0 Avkastning på eget kapital, % 11,8 12,8 10,5 11,5 11,0 Valutakurser som använts för 20 avseende poster i resultaträkningen är 7,45 för DKK; 8,36 för NOK och 9,10 för SEK. Se även not 1. ¹) I redovisad valuta och exklusive engångsposter kapitalvinst på 378 mn euro och nedskrivning av immateriella tillgångar på 344 mn euro under 20, samt omstruktureringskostnader på 190 mn euro under kv2 20. ²) Exklusive engångsintäkter och -kostnader under kv2 och 20, se fotnot ¹). ³) Tidigare uppskattningar enligt Basel III. 4 ) Nyckeltal för den kvarvarande verksamheten efter försäljningen av den polska bank-, finans- och livförsäkringsrörelsen. 5 ) Resultat per aktie efter utspädning, bas för utdelning, är exklusive nedskrivning av immateriella tillgångar under 20. Förändr. % Lok. valuta För ytterligare information: Christian Clausen, vd och koncernchef, Torsten Hagen Jørgensen, finansdirektör, Rodney Alfvén, chef för Investor Relations, Petter Brunnberg, pressekreterare, Nordeas vision är att vara en great European bank, erkänd för sina medarbetare, som skapar betydande värde för kunder och aktieägare. Vi gör det möjligt för våra kunder att nå sina mål genom att erbjuda ett brett urval produkter, tjänster och lösningar inom bank, kapitalförvaltning och försäkring. Nordea har cirka 11 miljoner kunder, cirka 700 kontor och är en av Europas tio största fullservicebanker mätt i börsvärde. Nordeaaktien är noterad på börserna Nasdaq Stockholm, Nasdaq Helsingfors och Nasdaq Copenhagen.

2 kv1/07 /07 kv1/08 /08 kv1/09 /09 kv1/10 /10 kv1/11 /11 kv1/12 /12 kv1/13 /13 kv1/ / /09 kv2/10 /10 kv2/11 /11 kv2/12 /12 kv2/13 /13 kv2/ / Nordea Bokslutskommuniké 20 2(61) Vd har ordet Jan-dec 20 Under 20 har vi genomfört vår plan på ett fokuserat sätt och levererat ett robust resultat. Intäkterna stiger med 2 procent*, kostnaderna sjunker med 1 procent* och kreditförlusterna har gått ner med 6 punkter till 15 punkter, lägre än det 10-åriga genomsnittet. Som en följd av detta stiger rörelseresultatet med 12 procent*, (9 procent i euro), K/I-talet har förbättrats med 1,9 procent till 49,1 procent**, och avkastningen på eget kapital har förbättrats med 60 punkter till 11,6 procent**. Detta trots en utmanande miljö med låg tillväxt, låga räntor och ökade geopolitiska spänningar. Kapital och utdelning Kärnprimärkapitalrelationen har förbättrats med 180 punkter till 15,7 procent, till följd av en måttlig efterfrågan på lån och stark kapitaltillväxt. Den totala kapitalrelationen förbättrades till 20,7 procent. Före utdelning har Nordea genererat kapital i storleksordningen 2,1 procent av riskexponeringsbeloppet. Sedan 2006 har Nordea genererat 26 md euro i kapital. Sedan finanskrisen bröt ut har Nordea redovisat en avkastning på eget kapital på som lägst 10,6 procent under ett år, och som lägst 8 procent under ett kvartal. Intäktsvolatiliteten är bland de lägsta i Europa. Nordea uppfyller helt Finansinspektionens kapitalkrav, och vi avser att slå vakt om en kärnprimärkapitalrelation på cirka 15 procent, inklusive en kapitalbuffert. Nordeas styrelse föreslår en utdelning på 0,62 euro per aktie (0,43 euro 2013), vilket motsvarar en utdelningskvot på 70 procent av resultatet***. Styrelsens ambition förblir att öka utdelningskvoten för 2015, med bibehållande av en stark kapitalbas. Erbjuda kunderna mervärde I Retail Banking valde nya relationskunder Nordea till sin finansiella partner. Det höga inflödet från tidigare år fortsätter och vi har idag 3,16 miljoner relationskunder. Våra kunders beteende fortsätter att förändras snabbt, och allt fler använder våra onlinetjänster och har kontakt med oss när och var de vill. Under fjärde kvartalet steg antalet aktiva mobilbankanvändare med fler än om dagen. Under 20 steg antalet mobila transaktioner med 90 procent, vilket vittnar om hur snabbt beteendet förändras. I Wholesale Banking tog vi en ledande roll i många av de stora transaktionerna på marknaden. Kundundersökningsföretagen Greenwich och Prospera rankade oss som ledande bank för storföretagskunder i Norden respektive nummer ett inom Nordic Equities. Vi vann också positionen som största mäklarhus i Norden. Även i Wealth Management stärkte vi vår position som regionens ledande leverantör. Wealth Management fortsatte att gå starkt framåt i alla kundsegment, och ett rekordhögt nettoflöde på 18,6 md euro bidrog till att förvaltat kapital steg till 262 md euro, den högsta siffran någonsin. Vår fondförsäljning var den 6:e högsta nettofondförsäljningen i Europa, och Nordea är därmed den enda europeiska fondförvaltaren som konsekvent har placerat sig på topp 10-listan under de senaste tre åren. Fokusområden och leveranser på planen för 2015 Inför 2015 planerar vi för ännu ett år med låg tillväxt, dämpad efterfrågan på lån och fortsatta förändringar i kundbeteendet. Vi tänker fortsätta att öka effektiviteten, vilket ska resultera i en kostnadsminskning på 5 procent i lokala valutor 2015 jämfört med 2013, och fullfölja vår plan för 2015 så att vi värnar om vår starka finansiella plattform. Under de kommande kvartalen räknar vi med en i stort sett oförändrad kreditkvalitet. Vi ska fortsätta att förbättra våra erbjudanden för att möta de förändrade behoven bland kunderna och öka investeringarna i nya kärnbanksystem och betalplattformar, för att säkerställa att vi också på lång sikt kan förse våra kunder med mer personanpassade och bekväma lösningar. Christian Clausen Vd och koncernchef 15 Kärnprimärkapitalrelation enligt CRD IV/Basel 3 från 2013, exklusive övergångsregler (%) 60 K/I-tal (%) *) I lokala valutor och exklusive engångsposter **) Exklusive engångsposter ***) Exklusive nettoeffekten av nedskrivningen av immateriella tillgångar på 344 mn euro.

3 Nordea Bokslutskommuniké 20 3(61) Resultaträkning Lokal Lokal Kv 4 Kv 3 Förändr. Kv 4 Förändr. valuta Jan-dec Jan-dec Förändr. valuta % 2013 % % % % Räntenetto Avgifts- och provisionsnetto Nettoresultat av poster till verkligt värde Andelar i intresseföretags resultat Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa rörelsekostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Rörelseresultat, exkl engångsposter Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Periodens resultat från avvecklade verksamheter, efter skatt Periodens resultat Periodens resultat (inkl ej utdelningsbara medel) Volymer, nyckeluppgifter 3 31 dec 30 sep Förändr. 31 dec Förändr. Förändr. lokal valuta, % Md euro % 2013 % dec/sep dec/dec Utlåning till allmänheten 348,1 359, , Utlåning till allmänheten, exkl repor 303,6 310, , In- och upplåning från allmänheten 197,3 204, , Kapital under förvaltning 262,2 254, ,1 13 Eget kapital 29,8 29,8 0 29,2 2 Summa tillgångar 669,3 668, ,4 6 Nyckeltal Kv 4 Kv 3 Kv 4 Jan-dec Jan-dec Resultat per aktie efter utspädning, euro - total verksamhet 0,22 0,23 0,19 0,83 0,77 Vinst per aktie efter utdelning, euro - total verksamhet, bas för utdelning 2 0,22 0,30 0,19 0,89 0,77 Aktiekurs 3, euro 9,68 10,27 9,78 9,68 9,78 Totalavkastning, % 0,8 3,7 11,8 9,2 44,6 Föreslagen/ verkställd utdelning per aktie, euro 0,62 0,43 0,43 0,62 0,43 Eget kapital per aktie 3, euro 7,40 7,39 7,27 7,40 7,27 Potentiellt antal utestående aktier 3, miljoner Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner Avkastning på eget kapital, % - kvarvarande verksamhet 11,8 12,8 10,5 11,5 11,0 Avkastning på eget kapital, % kvarvarande verksamhet, exkl engångsposter 1 11,8 11,2 10,5 11,6 11,0 K/I-tal, % kvarvarande verksamhet, exkl engångsposter Kreditförluster på årsbasis, punkter Kärnprimärkapitalrelation, exkl Basel I golv 3,4, % 15,7 15,6,9 5 15,7,9 5 Kärnprimärkapitalrelation, inkl Basel I golv 3,4, % 10,5 10,7 11,0 5 10,5 11,0 5 Primärkapitalrelation, exkl Basel I golv 3,4, % 17,6 17,4 15,7 5 17,6 15,7 5 Kapitaltäckningsgrad, exkl Basel I golv 3,4, % 20,7 20,2 18,1 5 20,7 18,1 5 Primärkapital 3,4,5, mn euro Riskvägda tillgångar exkl Basel I golv 3,6, md euro Riskvägda tillgångar inkl Basel I golv 3,6, md euro Antal anställda (omräknat till heltidstjänster) - kvarvarande verksamhet Riskjusterat resultat 6, mn euro - kvarvarande verksamhet Economic profit 6, mn euro - kvarvarande verksamhet Economic capital 3,6, md euro - total verksamhet 23,9 24,8 24,4 23,9 24,4 Economic capital 3,6, md euro - kvarvarande verksamhet 23,9 24,8 23,5 23,9 23,5 RAROCAR 6, % - kvarvarande verksamhet,6 13,6 13,5,4 13,7 MCEV, mn euro Engångsposter (kv 2 20: omstruktureringskostnader 190 mn euro, kv 3 20: kapitalvinst från försäljningen av Nets 378 mn euro och nedskrivning av immateriella tillgångar 344 mn euro). 2 Periodens resultat, bas för utdelning, är exklusive nedskrivning av immateriella tillgångar under kv Vid periodens slut. 4 Inklusive resultatet för perioden. 5 Nyckeltalen för kv rapporteras enligt Basel II-reglerna, och nyckeltalen för kv 4 20 rapporteras enligt Basel III-reglerna (CRR/CRDIV). 6 Avdrag från kapitalbasen och fysiska tillgångar har inkluderats i nyckeltalen för 2013 och 20.

4 Nordea Bokslutskommuniké 20 4(61) Innehåll Världsekonomin och finansmarknaden... 5 Koncernens resultat och utveckling Fjärde kvartalet 20 Räntenetto...6 Avgifts- och provisionsnetto...7 Nettoresultat av poster till verkligt värde...8 Rörelseintäkter...8 Kostnader...9 Kreditförluster och kreditportföljen Resultat Helåret 20 jämfört med helåret Övrig information Kapitalposition och riskexponeringsbelopp Balansräkning Upplåning och likviditet Planen för Utdelning..13 Årsstämma... Kvartalsvis resultatutveckling, koncernen Affärsområden Finansiell information per affärsområde Retail Banking Wholesale Banking Wealth Management Koncernfunktioner och övriga Redovisning Nordeakoncernen Noter till redovisningen 36 Nordea Bank AB (publ)... 54

5 Nordea Bokslutskommuniké 20 5(61) Världsekonomin och finansmarknaden Världsekonomin gick försiktigt bättre under fjärde kvartalet, även om utvecklingen var ojämn. Den amerikanska ekonomin fortsatte stadigt uppåt och den starka sysselsättningen pressade ned arbetslösheten till nivåer som inte skådats sedan Den hyggliga återhämtningen fick Federal Reserve att avsluta sitt stödköpsprogram i oktober. Samtidigt har en måttlig löneökning och oljeprisraset balanserat marknadens förväntningar gällande ett möjligt slut på den amerikanska centrallbankens nollräntepolitik. Ekonomin i euroområdet hade det dock fortsatt kämpigt till följd av strukturellt låg efterfrågan och skadat förtroende på grund av den geoplitiska oron. Svag tillväxt i kombination med låg inflation och låga inflationsförväntningar fick den europeiska centralbanken (ECB) att stödköpa säkerställda obligationer och värdepapperiserade lån för att motverka ökad deflationsrisk. ECB meddelade också att banken är redo att börja stödköpa statsobligationer, kanske så tidigt som i början av De europeiska långräntorna sjönk rejält efter beskedet, och övriga räntor följde efter. Den tyska 10-årsräntan sjönk till en ny lägstanivå på 0,55 procent i slutet av kvartalet. Oljepriset föll med över 40 procent under kvartalet till följd av oro för överutbud och det sjunkande oljepriset fick stor inverkan på finansmarknadens utveckling. Valutan försvagades kraftigt för oljeproducerande länder som Norge och Ryssland. De europeiska börserna backade något och ränteskillnaderna minskade på räntemarknaden. De amerikanska börserna steg med nästan 5 procent och dollarn stärktes mot de flesta valutor. Danmark Den danska ekonomin växte med 1 procent jämfört med tredje kvartalet i fjol. Danmarks BNP har ökat sedan mitten av Det är den längsta tillväxtperiod som landet haft under de senaste åtta åren och den signalerar att Danmark successivt återhämtar sig från krisen. Risken för bakslag vad gäller tillväxten kvarstår dock. Exportsektorn tampas fortfarande med låg efterfrågan i euroområdet och den pågående krisen i Ryssland. Den danska jordbrukssektorn har drabbats av det ryska importförbudet för jordbruksprodukter och livsmedel från EU, både direkt och indirekt genom att förbudet skapat en prispress. Å andra sidan har den snabba nedgången i oljepriset och en svagare valuta gynnat tillväxten i den danska ekonomin. Den danska börsen sjönk med 2 procent och den 10-åriga räntan backade med 34 punkter i linje med den allmänna utvecklingen i Europa. Finland Den utbredda svagheten i den finska ekonomin fortsatte under fjärde kvartalet. Den europeiska avmattningen och de ryska sanktionerna drabbar exporten, efterfrågan och det allmänna förtroendet för ekonomin. Eurons försvagning och nedgången i oljepriset utgjorde en positiv motvikt, men fallande företagsvinster och svaga tillväxtutsikter innebär sannolikt att investeringarna minskar ännu mer. Under tredje kvartalet minskade Finlands BNP marginellt jämfört med samma period i fjol. BNP ligger fortfarande 5 procent lägre än Försäljningen i detaljhandeln ligger på 2008 års nivå. Den finska börsen steg marginellt under fjärde kvartalet. Den finska 10-årsräntan sjönk med 40 punkter till en ny bottennivå: 0,66 procent. Norge Den norska fastlandsekonomin steg med 0,4 procent från andra till tredje kvartalet. Konsumtionen vände uppåt efter ett ganska svagt tredje kvartal. Produktionen ökade något trots att oljesektorn drog ner den sammantagna investeringsnivån. I december sänkte Norges Bank oväntat sin styrränta med 25 punkter. Sänkningen var en reaktion på oljeprisutvecklingen som försämrat landets ekonomiska utsikter avsevärt. Norges Bank antydde också att man med stor sannolikhet genomför ytterligare en sänkning av styrräntan redan under kv1 2015, trots att det handelsviktade värdet på den norska kronan har minskat med 10 procent. Den norska börsen backade med 4,5 procent och 10-årsräntan sjönk med 60 punkter. Sverige Den svenska ekonomin går relativt bra trots den svaga utvecklingen i euroområdet. Sveriges BNP ökade med 2,1 procent under tredje kvartalet till följd av en stark utveckling för privatkonsumtionen och tjänstesektorn. Den starka inhemska efterfrågan avspeglades också i högre bostadspriser och fortsatt kredittillväxt. Exportsektorn lider däremot av den låga efterfrågan i Europa och detta visade sig genom en oväntat svag utveckling för tillverkningsindustrin. Riksbanken sänkte reporäntan till 0 procent på oktobermötet som en reaktion på den oväntat låga inflationen. Riksbanken avslöjade också att man är beredd att genomföra ytterligare lättnader i penningpolitiken om man bedömer detta som nödvändigt. Till skillnad mot de övriga nordiska och europeiska börserna steg den svenska börsen med 5 procent under fjärde kvartalet och 10-årsräntan sjönk med 50 punkter. Den svenska kronan försvagades med 2,5 procent (handelsviktat), vilket ökar sannolikheten för fler lättnader från Riksbanken.

6 Nordea Bokslutskommuniké 20 6(61) Koncernens resultat och utveckling Fjärde kvartalet 20 Räntenetto Räntenettot minskade med 1 procent i lokala valutor (-3 procent i euro) jämfört med förra kvartalet till mn euro, främst till följd av lägre räntenetto i Group Treasury. Räntenettot i affärsområdena var något högre än förra kvartalet. Räntenettot i redovisade siffror påverkades av valutarörelser med 29 mn euro. Nettoräntemarginalen* var i stort sett oförändrad och uppgick till 1,08 procent under fjärde kvartalet. Inlåningsmarginalerna minskade medan marginalerna på utlåningen till företags- och privatkunder steg. Utlåning till företag Exklusive omvända repor och räknat i lokala valutor ökade utlåningen till företag med 1 procent jämfört med förra kvartalet. Den genomsnittliga utlåningen till företag steg med 1 procent under fjärde kvartalet. Utlåning till privatkunder Utlåningen till privatkunder steg med 2 procent i lokala valutor jämfört med förra kvartalet. Den genomsnittliga utlåningen till privatkunder steg med 1 procent under fjärde kvartalet. Inlåning från företag och privatkunder Inlåningen från allmänheten steg med 2 procent i lokala valutor och exklusive repor. Den genomsnittliga inlåningen i affärsområdena var i stort sett oförändrad på både företagssidan och privatsidan, i lokala valutor och exklusive repor. Group Corporate Centre Räntenettot minskade till 47 mn euro, att jämföra med 70 mn euro under förra kvartalet. Nedgången berodde främst på omprissättningar på tillgångar till lägre räntor. Räntenetto per affärsområde kv2 kv1 13 / / Lok. val. / Lok. val. / Retail Banking % 1% 1% 3% Wholesale Banking % 10% 5% 12% Wealth Management % 10% -4% 10% Group Corporate Centre % -54% - - Övrigt och elimineringar % -52% - - Totalt koncernen % -2% -1% 1% Räntenettoförändring / 20/2013 Marginaldrivet räntenetto Utlåningsmarginal Inlåningsmarginal Övr. räntenetto affärsområden Oallokerad likviditets kost Volymdrivet räntenetto Utlåningsvolym Inlåningsvolym 0 16 Antal bankdagar 0 0 GCC inkl Treasury Övrigt* Total räntenettoförändring *av vilken valuta *) Koncernens nettoräntemarginal utgörs av räntenettot för utlåning och inlåning i relation till utlåningen och inlåningen.

7 Nordea Bokslutskommuniké 20 7(61) Avgifts- och provisionsnetto Avgifts- och provisionsnettot ökade med 15 procent jämfört med förra kvartalet i lokala valutor (+ procent i euro) till 763 mn euro, vilket innebar att fjärde kvartalet blev det bästa någonsin för avgifts- och provisionsnettot. Sparande- och placeringsprovisioner Avgifts- och provisionsnettot från sparande och placeringar uppgick till 443 mn euro, en ökning med 20 procent i lokala valutor från tredje till fjärde kvartalet tack vare stark fortsatt utveckling och säsongsmässiga resultatbaserade ersättningar. Förvaltat kapital ökade med 3 procent till 262 md euro efter ett fortsatt rekordhögt nettoinflöde och positiva placeringsresultat. Betalnings-, kort- och låneprovisioner Avgifts- och provisionsnetto från utlåningen ökade med 20 procent i lokala valutor (+19 procent i euro) till 196 mn euro till följd av fortsatt hög aktivitet på kapitalmarknaden. Avgifts- och provisionsnetto från betalningar och kort minskade med 10 procent i lokala valutor (-11 procent i euro) till 2 mn euro från den höga nivån under tredje kvartalet. Avgifts- och provisionsnetto per affärsområde kv2 kv1 13 / / Lok. val. / Lok. val. / Retail Banking % 7% 1% 9% Wholesale Banking % 13% 26% 18% Wealth Management % 9% 27% 11% Group Corporate Centre Övrigt och elimineringar Totalt koncernen % 9% 15% 10% Avgifts- och provisionsnetto per kategori kv2 kv1 13 / / Lok. val. / Lok. val. / Sparande och placeringar, netto % 8% 20% 9% Betalningar och kort, netto % -2% -10% 0% Utlåning, netto % 18% 20% 21% Övriga provisioner, netto % -7% 117% -19% Avgifter till statliga insättningsgarantier Summa koncernen % 9% 15% 10% Förvaltat kapital, volymer och nettoinflöden kv2 kv1 Md euro 20 Nettoinflöde Nordiska retailfonder 48,1 1,7 46,3 44,9 43,0 41,7 Private Banking 84,4 2,4 82,0 81,2 79,1 77,3 Försäljning till institutionella kunder 66,8 2,6 63,5 61,0 57,3 54,4 Life & Pensions 62,9 0,1 62,7 61,2 59,3 58,7 Summa 262,2 6,8 254,5 248,3 238,7 232,1

8 Nordea Bokslutskommuniké 20 8(61) Nettoresultat av poster till verkligt värde Nettoresultat av poster till verkligt värde ökade med 25 procent i lokala valutor (+26 procent i euro) från förra kvartalet till 367 mn euro till följd av högre aktivitet i den kunddrivna handeln och ett starkt resultat för Life & Pensions. Kapitalmarknadsintäkter från kunder i Wholesale Banking, Retail Banking och Private Banking Intäkterna från den kunddrivna handeln på kapitalmarknaden ökade jämfört med de låga intäkterna under förra kvartalet till följd av högre efterfrågan från företagen efter högre volatilitet. Affärsenheternas nettoresultat av poster till verkligt värde uppgick till 235 mn euro jämfört med 152 mn euro under förra kvartalet. Ökningen berodde på högre efterfrågan från företagen och en kapitalvinst på 27 mn euro från försäljningen av en inkassoportfölj i Retail Banking i Sverige. Life & Pensions Nettoresultat av poster till verkligt värde i livförsäkringsverksamheten ökade till 94 mn euro under fjärde kvartalet (68 mn euro) till följd av redovisning av avgiftsintäkter som tidigare avsatts på ett reserveringskonto i den danska verksamheten. Wholesale Banking övrigt Nettoresultat av poster till verkligt värde inom Wholesale Banking övrigt, det vill säga intäkter från riskhanteringen i kundtransaktioner, minskade till 41 mn euro från 81 mn euro under förra kvartalet. Koncernfunktioner, övriga och elimineringar Nettoresultat av poster till verkligt värde i Group Corporate Centre uppgick till 15 mn euro, att jämföra med 28 mn euro under tredje kvartalet. Uppgången härrörde främst från aktier och räntebärande innehav. Inom övriga och elimineringar uppgick nettoresultat av poster till verkligt värde till -18 mn euro under fjärde kvartalet (-38 mn euro under tredje kvartalet). Nettoresultat av poster till verkligt värde per affärsområde kv2 kv1 13 / / Retail Banking % 47% Wholesale Banking exkl. övrigt % 5% Wealth Mgmt exkl. Life % 4% Wholesale Banking, övrigt % -72% Life & Pensions % 71% Group Corporate Centre % - Övrigt och elimineringar Totalt koncernen % 10% Resultatandelar i intresseföretag Intäkterna från resultatandelar i intresseföretag uppgick till -1 mn euro, jämfört med 7 mn euro under förra kvartalet. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter uppgick till 28 mn euro jämfört med 15 mn euro under förra kvartalet, exklusive försäljningen av innehavet i Nets Holding på 378 mn euro under förra kvartalet. Rörelseintäkter Intäkterna ökade med 7 procent i lokala valutor (+6 procent i euro) från förra kvartalet till mn euro, exklusive engångsintäkten från försäljningen av Nordeas aktier i Nets Holding under tredje kvartalet. Intäkter per affärsområde kv2 kv1 13 / / Lok. val. / Lok. val. / Retail Banking % 6% 6% 8% Wholesale Banking % -9% 6% -7% Wealth Management % 18% 25% 19% Group Corporate Centre % -33% - - Övrigt och elimineringar Totalt, inkl. engångsposter % 2% -8% 4% Totalt, exkl. engångsposter % 2% 7% 4% 1 Engångsposter ( 20: vinst vid avyttring av Nets om 378 mn euro)

9 Nordea Bokslutskommuniké 20 9(61) Kostnader Kostnaderna uppgick till mn euro under fjärde kvartalet. Exklusive nedskrivningar under tredje kvartalet steg kostnaderna med 6 procent i lokala valutor (+5 procent i euro) jämfört med förra kvartalet, främst till följd av högre avsättningar för Nordeas vinstandelsprogram och säsongsfaktorer. Personalkostnaderna steg med 5 procent i lokala valutor (+4 procent i euro) och övriga kostnader steg med 11 procent i lokala valutor (+10 procent i euro) till följd av säsongsfaktorer från förra kvartalet samtidigt som avskrivningar minskade. Jämfört med fjärde kvartalet i fjol minskade kostnaderna med 2 procent i lokala valutor (-4 procent i euro). I slutet av fjärde kvartalet hade antalet anställda (omräknat till heltidstjänster) minskat något jämfört med tredje kvartalet. Jämfört med fjärde kvartalet i fjol var antalet anställda emellertid stort sett oförändrat, till följd av insourcing av IT-tjänster. KI-talet var 48,8 procent, den lägsta nivån sedan tredje kvartalet 2009 efter en minskning på 0,5 procentenheter jämfört med förra kvartalet, exklusive engångsposter. Under fjärde kvartalet uppgick avsättningar för prestationsbaserade löner till 73 mn euro, jämfört med 65 mn euro under förra kvartalet. I lokala valutor och exklusive rörliga löner minskade kostnaderna med 4,2 procent jämfört med fjärde kvartalet Kostnadseffektivitet Åtgärderna för ökad kostnadseffektivitet har fortskridit enligt plan under fjärde kvartalet. Räknat på årsbasis minskade bruttokostnaderna med 65 mn euro under fjärde kvartalet och med 415 mn euro från början av Påverkan av valutarörelser Jämfört med tredje kvartalet bidrog valutarörelser till minskade intäkter och kostnader med 1 procentenhet. Jämfört med fjärde kvartalet i fjol bidrog valutarörelser till minskade intäkter och kostnader med 2 procentenheter. Ut- och inlåningen påverkades negativt med cirka 3 procentenheter jämfört med förra kvartalet och negativt med 3 procentenheter jämfört med fjärde kvartalet i fjol. Rörelsekostnader kv2 kv1 13 / / Lok. val. / Lok. val. / Personalkostnader % 3% 5% 5% Övriga kostnader % -13% 11% -11% Avskrivningar Totalt, inkl. engångsposter % -4% -18% -2% Totalt, exkl. engångsposter % -4% 6% -2% 1 Engångsposter (kv2 20: omstruktureringskostnader om 190 mn euro, 20: nedskrivning av immateriella tillgångar om 344 mn euro) Rörelsekostnader per affärsområde kv2 kv1 13 / / Lok. val. / Lok. val. / Retail Banking % -3% 6% -1% Wholesale Banking % -6% 13% -5% Wealth Management % -6% 12% -5% Group Corporate Centre % -% - - Övrigt och elimineringar Totalt, inkl. engångsposter % -4% -18% -2% Totalt, exkl. engångsposter % -4% 6% -2% 1 Engångsposter (kv2 20: omstruktureringskostnader om 190 mn euro, 20: nedskrivning av immateriella tillgångar om 344 mn euro) Påverkan av valutarörelser Procentenheter / / 20/2013 Intäkter Kostnader Rörelseresultat Utlåning och inlåning

10 Nordea Bokslutskommuniké 20 10(61) Kreditförluster Avsättningar för kreditförluster uppgick till 129 mn euro, vilket motsvarar en kreditförlustrelation på 15 punkter (112 mn euro eller 12 punkter under förra kvartalet). I Retail Banking ökade kreditförlusterna något medan Wholesale Banking redovisar en liten minskning. Avsättningar för framtida kreditförluster i Danmark ökade något från förra kvartalet till följd av gruppvisa reserveringar hänförliga till jordbrukssektorn. Avsättningarna i Ryssland ökade från mycket låga nivåer. Inom övriga områden var förlusterna relativt stabila med normala svängningar mellan kvartalen. Under fjärde kvartalet minskade de gruppvisa reserveringarna med 4 mn euro. Förra kvartalet ökade de gruppvisa reserveringarna med 4 mn euro. Den ovannämnda gruppvisa reserveringen på 23 mn euro i Danmark uppvägdes av minskningar av gruppvisa reserveringar inom fastighetsförvaltning, detaljhandel och sjöfart. Kreditportföljen Exklusive omvända repor uppgick utlåningen till allmänheten till 304 md euro, vilket var en ökning med 1 procent jämfört med förra kvartalet i lokala valutor (-2 procent i euro). Kreditportföljens kvalitet var generellt fortsatt god under fjärde kvartalet och återbetalningsförmågan var i stort sett stabil hos både företag och privatkunder. Andelen osäkra fordringar ökade till 174 punkter av utlåningen (170 punkter). Kvoten beräknas på den sammantagna utlåningen, inklusive omvända repor som minskade med 10 procent jämfört med förra kvartalet. De osäkra fordringarna, brutto, minskade med 2 procent jämfört med förra kvartalet och de osäkra och oreglerade lånefordringarna minskade med 3 procent. Reserveringskvoten minskade till 43 procent (44 procent). Kreditförluster och osäkra fordringar kv2 kv1 Punkter av utlåningen 13 Kreditförluster på årsbasis, koncernen varav individuella varav gruppvisa Banking Danmark Banking Finland Banking Norge Banking Sverige Banking Baltikum Corporate & Institutional Banking (CIB) Shipping, Offshore & Oil Services Banking Ryssland Andel osäkra fordringar, brutto, koncernen (punkter) betalande 64% 64% 64% 62% 60% - ej betalande 36% 36% 36% 38% 40% Reserveringsgrad, koncernen (punkter) Reserveringskvot, koncernen² 43% 44% 44% 45% 43% ¹ Nettoåterföringar ² Summa reserver i relation till osäkra fordringar, brutto.

11 Nordea Bokslutskommuniké 20 11(61) Resultat Rörelseresultat Rörelseresultatet ökade med 7 procent i lokala valutor (+6 procent i euro), exklusive engångsposter under tredje kvartalet, till mn euro för den kvarvarande verksamheten. Inklusive engångsposter steg rörelseresultatet med 4 procent i lokala valutor (+3 procent i euro). Periodens resultat Periodens resultat minskade med 6 procent jämfört med förra kvartalet i lokala valutor (-7 procent i euro) till 877 mn euro. Avkastning på eget kapital var 11,8 procent. Resultatet per aktie efter utspädning var 0,22 euro (0,23 euro under förra kvartalet). Skatter Skattekostnaden uppgick till 280 mn euro, inklusive bankskatten i Finland på 15 mn euro. Den effektiva skattesatsen var 24,2 procent, jämfört med 16,7 procent under förra kvartalet och 24,5 procent under fjärde kvartalet i fjol. Rörelseresultat per affärsområde kv2 kv1 13 / / Lok. val. / Lok. val. / Retail Banking % 34% 3% 36% Wholesale Banking % -9% 2% -7% Wealth Management % 44% 36% 46% Group Corporate Centre Övrigt och elimineringar Totalt, inkl. engångsposter % 15% 4% 18% Totalt, exkl. engångsposter % 15% 7% 18% 1 Engångsposter (kv2 20: omstruktureringskostnader om 190 mn euro, 20: vinst vid avyttring av Nets om 378 mn euro samt nedskrivning av immateriella tillgångar om 344 mn euro) Helåret 20 jämfört med helåret 2013 Intäkterna steg med 2 procent i lokala valutor (i stort sett oförändrade i euro) jämfört med förra året, exklusive engångsposter, och rörelseresultatet ökade med 12 procent i lokala valutor (+9 procent i euro) jämfört med förra året exklusive engångsposter. Alla jämförelser och kommentarer för helårsresultatet gäller den kvarvarande verksamheten. Intäkter Räntenettot steg med 2 procent i lokala valutor (-1 procent i euro) jämfört med i fjol. Utlåningen steg med 4 procent i lokala valutor och exklusive omvända repor. Marginalerna på utlåningen till företags- och privatkunder ökade, medan inlåningsmarginalerna minskade. Avgifts- och provisionsnettot steg med 10 procent i lokala valutor (+8 procent i euro) och nettoresultatet av poster till verkligt värde minskade med 6 procent i lokala valutor (-7 procent i euro) jämfört med i fjol. Kostnader Kostnaderna minskade med 1 procent i lokala valutor (-4 procent i euro) jämfört med 2013 exklusive nedskrivningar och omstruktureringskostnader. Personalkostnaderna steg med 3 procent i lokala valutor (i stort sett oförändrade i euro) exklusive omstruktureringskostnader. I lokala valutor och exklusive engångsposter och rörliga löner minskade kostnaderna med 2,2 procent. Kostnaderna för helåret 20, exklusive omstruktureringskostnader och nedskrivningar av immateriella tillgångar, uppgick till mn euro. Kreditförluster Avsättningar för kreditförluster minskade till 534 mn euro, vilket motsvarar en kreditförlustrelation på 15 punkter (21 punkter under 2013). Årets resultat Inklusive engångsposter ökade årets resultat med 9 procent i lokala valutor (+7 procent i euro) till mn euro och årets resultat som bas för utdelning ökade med 17 procent i lokala valutor (+15 procent i euro) till mn euro. Påverkan av valutarörelser Valutarörelser bidrog till minskade intäkter och kostnader med cirka 3 procentenheter och även till minskad utlåning och inlåning med cirka 3 procentenheter jämfört med 2013.

12 Nordea Bokslutskommuniké 20 12(61) Övrig information Kapitalposition och riskexponeringsbelopp Koncernens kärnprimärkapitalrelation, efter fullständig implementering av kapitaltäckningsreglerna i Basel III, ökade till 15,7 procent i slutet av fjärde kvartalet från 15,6 procent i slutet av tredje kvartalet efter stark resultatutveckling och fortsatt fokus på kapitalhantering. Valutaeffekter påverkade kärnprimärkapitalrelationen negativt med 10 punkter. Primärkapitalrelationen ökade till 17,6 procent och den totala kapitalrelationen ökade med 0,4 procent till 20,7 procent. Riskexponeringsbeloppet uppgick till 5,5 md euro, en minskning med 7,1 md euro jämfört med förra kvartalet. Fortsatt fokus kapitalhantering medförde en minskning av riskexponeringsbeloppet på 4,4 md euro under kvartalet. Kärnprimärkapitalet uppgick till 22,8 md euro, primärkapitalet uppgick till 25,6 md euro och kapitalbasen uppgick till 30,0 md euro. Baserat på övergångsreglerna uppgick kapitalkravet till 17,6 md euro och den justerade kapitalbasen uppgick till 30,4 md euro. Bruttosoliditeten enligt kapitalkravsförordningen var stabil och uppgick till 4,3 procent och i slutet av kvartalet uppgick bruttosoliditeten (inklusive resultatet) till stabila 4,4 procent. I november 20 publicerade Rådet för finansiell stabilitet (FSB) ett konsultationsdokument om mängden förlustabsorberande kapital (TLAC). I december presenterade Baselkommittéen ett förslag till ett permanent golv som ska ersätta dagens Basel I-golv, samt ett ställningstagande om en revidering av schablonmetoden för kreditrisk och ett tredje ställningstagande om en grundläggande översyn av handelslagret (FRTB). Nordea deltar i kvantitativa konsekvensanalyser i början av Eftersom det fortfarande kvarstår ett antal osäkerhetsfaktorer är det inte möjligt att bedöma hur detta kommer att påverka Nordea. Kapitalrelationer % kv2 Riskexponeringsbelopp (md euro), kvartalsvis utveckling kv1 13 CRR/CRDIV (Basel III) Kärnprimärkapitalrelation * Primärkapitalrelation * Total kapitalrelation * CRDIII (Basel II) Kärnprimärkapitalrelation.9 Primärkapitalrelation 15.7 Kapitaltäckningsgrad 18.1 * Tidigare uppskattningar I slutet av fjärde kvartalet uppgick economic capital till 23,9 md euro, en minskning med 0,9 md euro jämfört med slutet av förra kvartalet. Minskningen berodde främst på kapitalhantering Utvecklingen på regelområdet Den 10 december beslutade Finansinspektionen återigen att den kontracykliska kapitalbufferten för den svenska utlåningen ska uppgå till 1 procent av kärnprimärkapitalet från den 13 september Nivån på den kontracykliska kapitalbufferten kommer att fastställs en gång i kvartalet. Resultatet av europeiska centralbankens genomgång av kreditkvaliteten och kapitalsituationen under stressade förhållanden och den europeiska bankmyndighetens stresstest presenterades den 26 oktober 20. Resultatet bekräftade att Nordea har en stark kapitalposition med god marginal till de lagstadgade miniminivåerna. kv1/12 kv2/12 /12 /12 kv1/13 kv2/13 kv/13 kv/13 kv/ kv/ kv/ kv/ Kärnprimärkapitalrelation, förändringar under kvartalet 15,6% -0,1% 0,0% 0,1% -0,3% 0,5% -0,1% 15,7% Kärnprimärkapitalrelation / Valuta Kreditkvalitet och tillväxt Schablon, marknadsrisk och övrigt Kapitalhantering och utdelning Vinst Andra CET1-förändringar Kärnprimärkapitalrelation /

13 Nordea Bokslutskommuniké 20 13(61) Balansräkning Tillgångarna i balansräkningen var oförändrade jämfört med slutet av förra kvartalet och uppgick till 669 md euro. Balansräkning kv2 Nordeas upplåning och likviditet Under fjärde kvartalet emitterade Nordea cirka 3,0 md euro i långfristig skuld, exklusive danska säkerställda obligationer, varav cirka 2,0 md euro i form av säkerställda svenska, norska och finska obligationer på marknader i och utanför Norden. Nordea emitterade bland annat en 10-årig finsk säkerställd EMTN-obligation på 1 md euro. Vid utgången av det fjärde kvartalet var den långfristiga upplåningens andel av den totala upplåningen oförändrad och uppgick till cirka 74 procent. Den kortsiktiga likviditetsrisken mäts med flera olika mått, och likviditetstäckningskvoten (LCR) är ett av dessa. LCR uppgick enligt den svenska finansinspektionens LCRdefinition till 9 procent för koncernen i slutet av fjärde kvartalet. I euro och dollar uppgick LCR vid samma tidpunkt till 307 procent respektive 169 procent. Med den nya föreslagna Basel-definitionen skulle totalt LCR och LCR per valuta för koncernen vara ännu högre. Nordeas likviditetsreserv består av likvida värdepapper som centralbankerna godtar som säkerhet och som har liknande egenskaper som likvida tillgångar enligt Basel III/CRD IV. Dessa värdepapper uppgick till 67 md euro i slutet av fjärde kvartalet (62 md euro i slutet av tredje kvartalet). 13 Md euro Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Derivat Räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Summa tillgångar Inlåning från kreditinstitut Inlåning från allmänheten Debt securities in issue Derivat Övriga skulder Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital Upplåning och likviditet kv2 kv1 13 Marknadsrisk Räntebärande värdepapper uppgick till 99 md euro i slutet av fjärde kvartalet, varav 19 md euro i livförsäkringsrörelsen och resten i likviditetsreserven och tradingportföljen. 33 procent av portföljen utgörs av statseller kommunobligationer och 33 procent av bostadsobligationer, exklusive 12 md euro i pantsatta värdepapper. Den samlade marknadsrisken (VaR) minskade med 9 mn euro jämfört med tredje kvartalet till 43 mn euro, främst till följd av minskad ränte- och valutarisk. Marknadsrisk kv2 kv1 13 Total risk, VaR Ränterisk, VaR Aktierisk, VaR Valutarisk, VaR Kreditspreadrisk, VaR Diversifieringseffekt 36% 34% 33% 29% 20% Leveranser på planen för 2015 Arbetet med att förbättra kostnadseffektiviteten fortskrider enligt plan och vi räknar med att nettoeffekten accelererar under Räknat på årsbasis minskade bruttokostnaderna med 65 mn euro under fjärde kvartalet och med 415 mn euro från början av Kapitalhanteringen är fortsatt i fokus och under fjärde kvartalet medförde den en positiv effekt på cirka 4,4 md euro. Nordeaaktien Under fjärde kvartalet sjönk Nordeas aktiekurs från 93,90 kronor till 90,90 kronor på Nasdaq Stockholm. Utdelning Styrelsen föreslår årsstämman 2015 en utdelning på 0,62 euro per aktie (0,43 euro) och att avstämningsdag blir 23 mars. Utdelningen motsvarar en utdelningskvot på 70 procent av årets resultat*. Ambitionen är att höja utdelningskvoten för 2015 och samtidigt bibehålla en stark kapitalbas. Den föreslagna utdelningen uppgår till sammanlagt mn euro. Första datum för notering exklusive utdelning är 20 mars Utbetalningsdagen planeras till den 30 mars Andel långfristig upplåning 74% 74% 74% 76% 73% LCR summa 9% 133% 0% 1% 117% LCR i euro 307% 204% 134% 159% 0% LCR i dollar 169% 113% 159% 127% 127% *) Exklusive nettoeffekten av nedskrivningen av immateriella tillgångar på 344 mn euro.

14 Nordea Bokslutskommuniké 20 (61) Bemyndigande att köpa och överlåta egna aktier Styrelsen föreslår att årsstämman 2015 bemyndigar styrelsen att fatta beslut om köp av egna aktier på den börs där bankens aktier är noterade, eller genom ett förvärvserbjudande riktat till bankens samtliga aktieägare. Bemyndigandet är begränsat så att Nordea som mest kan inneha 10 procent av alla Nordeaaktier. Syftet med bemyndigandet är att vid behov kunna anpassa bolagets kapitalstruktur med hänsyn till befintligt kapitalkrav och för att kunna använda egna aktier som betalningsmedel i samband med förvärv eller i syfte att finansiera förvärv. Styrelsen föreslår vidare att årsstämman ger bemyndigande att besluta om överlåtelse av egna aktier som kan användas som betalningsmedel i samband med förvärv eller i syfte att finansiera förvärv. Överlåtelse kan ske på annat sätt än på en reglerad marknad och med åsidosättande av aktieägarnas förköpsrätt. Årsstämman 20 gav styrelsen bemyndigande att köpa och överlåta egna aktier. Bemyndigande att emittera konvertibler Styrelsen föreslår att årsstämman 2015 bemyndigar styrelsen att fatta beslut om emission av konvertibler, med eller utan företrädesrätt för befintliga aktieägare. Bemyndigandet innebär att aktiekapitalet kan ökas med maximalt 10 procent. Bemyndigandet kan utnyttjas vid ett eller flera tillfällen fram till nästa årsstämma. Emission av konvertibler ska ske på marknadsmässiga villkor. Syftet med bemyndigandet är att möjliggöra en flexibel och effektiv anpassning av Nordeas kapitalstruktur till nya kapitaltäckningsregler. Årsstämman 20 gav styrelsen bemyndigande att emittera konvertibler. Vinstandelar och långsiktiga incitament Vinstandelsprogrammet 20 bygger på RAROCAR och kundnöjdhet. Om bägge prestationskriterierna uppfylls blir kostnaden för programmet maximalt cirka 88 mn euro. Eftersom Nordeas LTIP 2011 och LTIP 2012 kostnadsförs över 36 månader har Nordea LTIP-kostnader också för 20. Avsättningen för Nordeas vinstandelsprogram och LTIPprogram uppgick till 92 mn euro (62 mn euro 2013). Prestationsbaserade löner Prestationsbaserade löner i Nordea omfattar bonusar, rörliga lönedelar och det nya programmet EIP (executive incentive programme). För att Nordea ska kunna locka till sig och behålla medarbetare med hög kompetens inom områden som är direkt utsatta för internationell konkurrens såsom kapitalmarknadstransaktionerna, investmentbankverksamheten och kapitalförvaltningen, erbjuder Nordea prestationsbaserade löner i form av bonus till en utvald grupp medarbetare inom dessa områden. Nordeas ambition är att erbjuda löner som är konkurrenskraftiga men inte marknadsledande. Bonusavsättningarna under 20 minskade till 164 mn euro (175 mn euro), varav ungefär 49 mn euro avser Sverige (46 mn euro). Lönekvoten, det vill säga personalkostnaderna inklusive fasta löner och bonus i relation till intäkterna, för områdena med bonus uppgick till 19,0 procent under 20 jämfört med 18,4 procent under Nordea har därmed fortsatt avsevärt lägre lönekvoter än de flesta internationella konkurrenter. Bonusar i relation till koncernens intäkter minskade till 4,7 procent under 20 jämfört med 4,9 procent Rörliga lönedelar i andra områden eller enheter, inklusive kostnaderna för LTIP 2011 och LTIP 2012, minskade till 94 mn euro under 20 (102 mn euro). Det finns en övre gräns för Nordeas rörliga lönedelar, normalt tre fasta månadslöner. Det nya programmet EIP (executive incentive programme) ersätter från 2013 den rörliga lönedelen och LTIP för upp till 400 chefer. Under 20 uppgick avsättningarna till 44 mn euro (35 mn euro). Avsättningar för prestationsbaserade löner uppgick till 73 mn euro under fjärde kvartalet, en ökning från 65 mn euro under tredje kvartalet. Årsstämma Årsstämma hålls torsdagen den 19 mars på Vinterträdgården, Grand Hôtel, klockan (lokal tid).

15 Nordea Bokslutskommuniké 20 15(61) Kvartalsvis utveckling, koncernen Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Jan-dec Jan-dec Räntenetto Avgifts- och provisionsnetto Nettoresultat av poster till verkligt värde Andelar i intresseföretags resultat Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader: Personalkostnader Övriga kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa rörelsekostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Periodens resultat från avvecklade verksamheter, efter skatt Periodens resultat Resultat per aktie efter utspädning (DEPS), euro - total verksamhet 0,22 0,23 0,17 0,21 0,19 0,83 0,77 DEPS, rullande 12 månader till periodens slut, euro - total verksamhet 0,83 0,80 0,76 0,78 0,77 0,83 0,77

16 Nordea Bokslutskommuniké 20 16(61) Affärsområden Nordeakoncernen kvarvarande verksamhet Retail Banking Wholesale Banking Wealth Management Group Corporate Centre Koncernfunktioner, övrigt och elimineringar Nordeakoncernen För- För- För- För- För- För ändr ändr ändr ändr ändr ändr. Räntenetto % % % % % % Avgifts- och provisionsnetto % % % % Nettoresultat av poster till verkligt värde % % % % % Resultatandelar i intresseföretag 1 1 0% Övriga rörelseintäkter % 1 1 0% % % % Summa rörelseintäkter % % % % % Personalkostnader % % % % % % Övriga kostnader % % % % % % Avskrivningar % % % % % % Summa rörelsekostnader % % % % % % Kreditförluster % % % Rörelseresultat % % % % K/I-tal, % % RAROCAR, % % 0 0 0% 15 Economic capital % % % % % % Riskexponeringsbelopp % % % % % % Antal anställda (omr. till heltidstjänster) % % % % % % Volymer, md euro: Utlåning till företag 81,0 82,9-2% 100,8 107,9-7% - - 7,3 7,1 189,1 197,9-4% Bolån till privatkunder 125,6 127,9-2% 0,3 0,5-40% 5,9 5, ,8 134,3-2% Konsumtionslån 24,1 24,6-2% - - 3,1 3,0 3% ,2 27,6-1% Summa utlåning 230,7 235,4-2% 101,1 108,4-7% 9,0 8,9 1% 7,3 7,1 348,1 359,8-3% Inlåning från företag 44,9 45,4-1% 66,0 73,0-10% - - 1,9 0,5 112,8 118,9-5% Inlåning från privatkunder 73,4 74,8-2% 0,1 0,2-50% 11,0 10,8 2% ,5 85,8-2% Summa inlåning 118,3 120,2-2% 66,1 73,2-10% 11,0 10,8 2% 1,9 0,5 197,3 204,7-4% Nordeakoncernen kvarvarande verksamhet Retail Banking Wholesale Banking Wealth Management Group Corporate Centre Koncernfunktioner, övrigt och elimineringar Nordeakoncernen Jan-dec För- Jan-dec För- Jan-dec För- Jan-dec För- Jan-dec För- Jan-dec För ändr ändr ändr ändr ändr ändr. Räntenetto % % % % % % Avgifts- och provisionsnetto % % % % Nettoresultat av poster till verkligt värde % % % % % Resultatandelar i intresseföretag % % % % Övriga rörelseintäkter % 4 4 0% % % Summa rörelseintäkter % % % % % Personalkostnader % % % % % % Övriga kostnader % % % % % Avskrivningar % % % % % Summa rörelsekostnader % % % % % Kreditförluster % % % % % Rörelseresultat % % % % % K/I-tal, % % RAROCAR, % % Economic capital % % % % % % Riskexponeringsbelopp % % % % % % Antal anställda (omr. till heltidstjänster) % % % % % % Volymer, md euro: Utlåning till företag 81,0 81,7-1% 100,8 96,1 0% - - 7,3 6,4 189,1 184,2 3% Bolån till privatkunder 125,6 124,6 1% 0,3 0,5 0% 5,9 5,3 11% ,8 130,4 1% Konsumtionslån 24,1 24,7-2% - - 0% 3,1 3,2-3% ,2 27,9-3% Summa utlåning 230,7 231,0 0% 101,1 96,6 0% 9,0 8,5 6% 7,3 6,4 348,1 342,5 2% Inlåning från företag 44,9 45,1 0% 66,0 66,5 0% - - 1,9 2,9 112,8 1,5-1% Inlåning från privatkunder 73,4 74,9-2% 0,1 0,2 0% 11,0 11,1-1% ,5 86,2-2% Summa inlåning 118,3 120,0-1% 66,1 66,7 0% 11,0 11,1-1% 1,9 2,9 197,3 200,7-2% Tabellen visar rörelseresultat, intäktsposter, nyckeltal och volymer för den kvarvarande verksamheten. Periodens resultat och volymer för avvecklad verksamhet presenteras i koncernens resultat- och balansräkning. Riskexponeringsbelopp från den avvecklade verksamheten ingår i Koncernfunktioner, övrigt och elimineringar.