EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: B ISIN-kod: FR

Transkript

1 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i UCITS-fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: B ISIN-kod: FR UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning förvaltad av Edmond de Rothschild Asset Management (France), som ingår i gruppen Edmond de Rothschild MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Förvaltningsmål: UCITS-fondens förvaltning syftar, enligt en rekommenderad placeringshorisont som överstiger fem år, till att öka substansvärdet genom att investera i huvudsakligen franska företag vars värderingsegenskaper innebär att de är benägna att uppvisa en god avkastning. Urvalskriterierna kommer att definieras i investeringsstrategin. Jämförelsenorm: SBF 120, återinvesterad nettoutdelning Placeringsinriktning: UCITS-fonden bedriver en aktiv förvaltning av börsnoterade aktier, stockpicking, bland värdepapper som huvudsakligen är franska. De europeiska aktierna kommer att utgöra minst 75 procent av tillgångarna, varav minst 65 procent av aktierna finns i euroområdet. Alla aktier utanför Frankrike kommer att understiga 25 procent av nettotillgångarna. Dessa aktier kommer att väljas ut enligt den strategi som anges nedan: Alla värdepapper i vilka UCITS-fonden investerar är aktier i företag vars börsvärde huvudsakligen överstiger 500 miljoner euro. Externa analysrapporter används som en hjälp för förvaltarens egen analys av ett reducerat antal värdepapper som ingår i investeringsstrategin. Valet av externa analytiker är även föremål för en urvalsprocess som fastställs av förvaltningsbolaget. De värdepapper som på så sätt väljs ut är därför föremål för en kvalitativ och kvantitativ analys. Förvaltaren kommer alltså att i synnerhet välja ut de värdepapper som uppvisar hög nettoavkastning (nettoutdelning per aktier/värdepapperskurs) och som är billigare jämfört med motsvarande referensindex vad gäller följande nyckeltal: Värdepapperskurs/justerad nettotillgång per aktie, värdepapperskurs/kassaflöde per aktie, värdepapperskurs/vinst per aktie (PER). Beroende på förvaltarens förväntningar på aktiemarknadernas utveckling, med målet att stimulera eller skydda avkastningen, kan UCITS-fonden: investera i franska konvertibla obligationer noterade i euro omsatta på en reglerad europeisk marknad inom en gräns som går från 0 procent till 25 procent av nettotillgångarna, och inom samma begränsning i utländska konvertibla obligationer till maximalt 10 procent. inneha termins- eller optionskontrakt, omsatta på organiserade eller reglerade marknader inom en gräns på en gånger nettotillgångarna. optionskontrakt på aktier omsatta på organiserade eller reglerade marknader, inom en gräns på 25 procent av nettotillgångarna. För övrigt får UCITS-fonden placera högst 10 procent i andelar eller aktier i UCI-bolag. AMF-klassificering: Aktier i länder i euroområdet Rekommenderad innehavsperiod: minst 5 år När andelar kan köpas eller säljas: Dagligen utom under helgdagar och/eller dagar då den franska fondbörsen är stängd (enligt officiella kalendern för Euronext Paris S.A.) avseende beställningar som inkommer till ombudet varje dag före kl till substansvärdet för nästföljande affärsdag. Regler för utdelning: Ackumulering Fördelning av realiserad värdestegring netto: Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risker vanligen lägre avkastning Högre risker vanligen högre avkastning Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna i substansvärdet under de fem senaste åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om det inte finns en historik på fem år för substansvärdet, grundas den gjorda värderingen på andra föreskrivna beräkningsmetoder. Historiska data, som exempelvis använts vid beräkningen av samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den aktuella riskklassen innebär varken en garanti eller ett mål. Kategori 1 innebär inte att investeringen är riskfri. Denna UCITS-fond hör till kategori 6 enligt den typ av värdepapper och de geografiska zoner som anges under rubriken "mål och placeringsinriktning" liksom andelsvalutan. Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Kreditrisk: risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk: risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk: användning av derivatinstrument kan leda till ett minskat värde på nettotillgångarna som är mer omfattande än minskningen är på marknaderna där investeringarna görs. Motpartsrisk: utgörs av risken för bristande betalningsförmåga hos en marknadsaktör vilket gör att denne inte kan uppfylla sina åtaganden gentemot din portfölj. Om en av dessa risker skulle bli aktuell kan det påverka inlösenvärdet negativt.

2 AVGIFTER Avgifter och provisioner att betala syftar till att täcka fondens driftskostnader inklusive kostnader för marknadsföring och distribution av andelar. Avgifterna minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investering Teckningsavgift 4,50 % Inlösenavgift 0,00 % Avgifter som debiteras fonden under året* Årlig avgift B-andelar 2,15 % Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter Resultatrelaterad avgift Ingen Den procentsats som anges är den högsta som kan tas ut på ditt kapital innan det investeras eller tas ut. Investeraren kan få information från sin rådgivare eller distributör om tecknings- och inlösenavgifternas faktiska belopp. I vissa fall kan investeraren betala lägre avgifter. *Angiven siffra grundas på de uppskattade kostnaderna i slutet av september 2013 Denna siffra kan förändras från ett räkenskapsår till ett annat. Den omfattar inte de resultatrelaterade avgifterna och förmedlingsavgifterna utom de tecknings- och inlösenavgifter som betalas av fonden när den köper eller säljer andelar i en annan andelsfond. Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet Avgifter och kostnader i prospektet. Information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas finns på webbplatsen TIDIGARE RESULTAT Årlig historisk avkastning för Edmond de Rothschild Tricolore Rendement andel B i US-dollar (i %) ,6 18,3 29,9 27,9 Andelen lanserades: Januari 2011 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vid emission och inlösen av andelar. Däremot ingår årliga avgifter, förmedlingsavgifter och resultatrelaterade avgifter som eventuellt tas ut. Beräkningen av avkastningen har gjorts i US-dollar med återinvesterad nettoutdelning för andelen och för indexet Andel Referensnorm PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Beskattning: Den franska skattelagstiftningen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Valbar för den franska aktiesparfonden PEA (Plan d Epargne en Actions). Ombud och schweiziskt betalningsombud: Banque Privée Edmond de Rothschild S.A., Genève 18, Rue de Hesse, 1204 Genève / CP Genève 11 Schweiz. Prospektet, dessa basfakta för investerare, bolagsordningen och års- och halvårsrapporter finns att få kostnadsfritt hos det schweiziska ombudet på nedanstående adress. UCITS-fondens prospekt, senaste års- och halvårsrapport (på franska och engelska) kan erhållas kostnadsfritt på skriftlig begäran som skickas till angiven adress nedan. Andelskursen och information om andra andelsklasser finns på EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 France Telefon: e-post: info@edram.fr Tyskland/Österrike Latinamerika Asien Spanien info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Ansvar kan endast utkrävas av Edmond De Rothschild Asset Management (France) utifrån uppgifter i detta dokument som är vilseledande, oriktiga eller som inte överensstämmer med motsvarande delar i UCITS-fondens prospekt. Denna UCITS-fond är auktoriserad i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av den franska finansmarknadsmyndigheten, AMF (Autorité des marchés financiers). Edmond de Rothschild Asset Management (France) ( R.C.S. PARIS) är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och regleras av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den 17 oktober UCITS-fonden och dess andelar är inte och kommer inte att registreras i USA enligt lagen Securities Act av 1933 eller några andra bestämmelser i USA. De får inte erbjudas eller säljas till eller åt en amerikansk person enligt definitionen i Bestämmelse S.

3 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i UCITS-fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: C ISIN-kod: FR UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning förvaltad av Edmond de Rothschild Asset Management (France), som ingår i gruppen Edmond de Rothschild MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Förvaltningsmål: UCITS-fondens förvaltning syftar, enligt en rekommenderad placeringshorisont som överstiger fem år, till att öka substansvärdet genom att investera i huvudsakligen franska företag vars värderingsegenskaper innebär att de är benägna att uppvisa en god avkastning. Urvalskriterierna kommer att definieras i investeringsstrategin. Jämförelsenorm: SBF 120 (NR), återinvesterad nettoutdelning Placeringsinriktning: UCITS-fonden bedriver en aktiv förvaltning av börsnoterade aktier, stockpicking, bland värdepapper som huvudsakligen är franska. De europeiska aktierna kommer att utgöra minst 75 procent av tillgångarna, varav minst 65 procent av aktierna finns i euroområdet. Alla aktier utanför Frankrike kommer att understiga 25 procent av nettotillgångarna. Dessa aktier kommer att väljas ut enligt den strategi som anges nedan: Alla värdepapper i vilka UCITS-fonden investerar är aktier i företag vars börsvärde huvudsakligen överstiger 500 miljoner euro. Externa analysrapporter används som en hjälp för förvaltarens egen analys av ett reducerat antal värdepapper som ingår i investeringsstrategin. Valet av externa analytiker är även föremål för en urvalsprocess som fastställs av förvaltningsbolaget. De värdepapper som på så sätt väljs ut är därför föremål för en kvalitativ och kvantitativ analys. Förvaltaren kommer alltså att i synnerhet välja ut de värdepapper som uppvisar hög nettoavkastning (nettoutdelning per aktier/värdepapperskurs) och som är billigare jämfört med motsvarande referensindex vad gäller följande nyckeltal: Värdepapperskurs/justerad nettotillgång per aktie, värdepapperskurs/kassaflöde per aktie, värdepapperskurs/vinst per aktie (PER). Beroende på förvaltarens förväntningar på aktiemarknadernas utveckling, med målet att stimulera eller skydda avkastningen, kan UCITS-fonden: investera i franska konvertibla obligationer noterade i euro omsatta på en reglerad europeisk marknad inom en gräns som går från 0 procent till 25 procent av nettotillgångarna, och inom samma begränsning i utländska konvertibla obligationer till maximalt 10 procent. inneha termins- eller optionskontrakt, omsatta på organiserade eller reglerade marknader inom en gräns på en gånger nettotillgångarna. optionskontrakt på aktier omsatta på organiserade eller reglerade marknader, inom en gräns på 25 procent av nettotillgångarna. För övrigt får UCITS-fonden placera högst 10 procent i andelar eller aktier i UCI-bolag. AMF-klassificering: Aktier i länder i euroområdet Rekommenderad innehavsperiod: minst 5 år När andelar kan köpas eller säljas: Dagligen utom under helgdagar och/eller dagar då den franska fondbörsen är stängd (enligt officiella kalendern för Euronext Paris S.A.) avseende beställningar som inkommer till ombudet varje dag före kl till substansvärdet för nästföljande affärsdag. Regler för utdelning: Ackumulering Fördelning av realiserad värdestegring netto: Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risker vanligen lägre avkastning Högre risker vanligen högre avkastning Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna i substansvärdet under de fem senaste åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om det inte finns en historik på fem år för substansvärdet, grundas den gjorda värderingen på andra föreskrivna beräkningsmetoder. Historiska data, som exempelvis använts vid beräkningen av samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den aktuella riskklassen innebär varken en garanti eller ett mål. Kategori 1 innebär inte att investeringen är riskfri. Denna UCITS-fond hör till kategori 6 enligt den typ av värdepapper och de geografiska zoner som anges under rubriken "mål och placeringsinriktning" liksom andelsvalutan. Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Kreditrisk: risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk: risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk: användning av derivatinstrument kan leda till ett minskat värde på nettotillgångarna som är mer omfattande än minskningen är på marknaderna där investeringarna görs. Motpartsrisk: utgörs av risken för bristande betalningsförmåga hos en marknadsaktör vilket gör att denne inte kan uppfylla sina åtaganden gentemot din portfölj. Om en av dessa risker skulle bli aktuell kan det påverka inlösenvärdet negativt.

4 AVGIFTER Avgifter och provisioner att betala syftar till att täcka fondens driftskostnader inklusive kostnader för marknadsföring och distribution av andelar. Avgifterna minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investering Teckningsavgift 4,50 % Inlösenavgift 0,00 % Avgifter som debiteras fonden under året* Årlig avgift C-andelar 2,15 % Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter Resultatrelaterad avgift Ingen Den procentsats som anges är den högsta som kan tas ut på ditt kapital innan det investeras eller tas ut. Investeraren kan få information från sin rådgivare eller distributör om tecknings- och inlösenavgifternas faktiska belopp. I vissa fall kan investeraren betala lägre avgifter. *Angiven siffra grundas på de uppskattade kostnaderna i slutet av september 2013 Denna siffra kan förändras från ett räkenskapsår till ett annat. Den omfattar inte de resultatrelaterade avgifterna och förmedlingsavgifterna utom de tecknings- och inlösenavgifter som betalas av fonden när den köper eller säljer andelar i en annan andelsfond. Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet Avgifter och kostnader i prospektet. Information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas finns på webbplatsen TIDIGARE RESULTAT Årlig historisk avkastning för Edmond de Rothschild Tricolore Rendement andel C i euro (i %) ,2 21,0 20,5 16,6 19,1 20 8,2 10 4,5 0, ,3-43,1 23,7 20,4 0,2 0,1-16,4-16,2 14,8 16,5 24,3 22,3 Andelen lanserades: December 1998 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vid emission och inlösen av andelar. Däremot ingår årliga avgifter, förmedlingsavgifter och resultatrelaterade avgifter som eventuellt tas ut. Beräkningen av avkastningen har gjorts i euro med återinvesterad nettoutdelning för andelen och för indexet Andel Referensnorm PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Beskattning: Den franska skattelagstiftningen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Valbar för den franska aktiesparfonden PEA (Plan d Epargne en Actions). Ombud och schweiziskt betalningsombud: Banque Privée Edmond de Rothschild S.A., Genève 18, Rue de Hesse, 1204 Genève / CP Genève 11 Schweiz. Prospektet, dessa basfakta för investerare, bolagsordningen och års- och halvårsrapporter finns att få kostnadsfritt hos det schweiziska ombudet på nedanstående adress. UCITS-fondens prospekt, senaste års- och halvårsrapport (på franska och engelska) kan erhållas kostnadsfritt på skriftlig begäran som skickas till angiven adress nedan. Andelskursen och information om andra andelsklasser finns på EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 France Telefon: e-post: info@edram.fr Tyskland/Österrike Latinamerika Asien Spanien info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Ansvar kan endast utkrävas av Edmond De Rothschild Asset Management (France) utifrån uppgifter i detta dokument som är vilseledande, oriktiga eller som inte överensstämmer med motsvarande delar i UCITS-fondens prospekt. Denna UCITS-fond är auktoriserad i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av den franska finansmarknadsmyndigheten, AMF (Autorité des marchés financiers). Edmond de Rothschild Asset Management (France) ( R.C.S. PARIS) är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och regleras av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den 17 oktober UCITS-fonden och dess andelar är inte och kommer inte att registreras i USA enligt lagen Securities Act av 1933 eller några andra bestämmelser i USA. De får inte erbjudas eller säljas till eller åt en amerikansk person enligt definitionen i Bestämmelse S.

5 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i UCITS-fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: CR ISIN-kod: FR UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning förvaltad av Edmond de Rothschild Asset Management (France), som ingår i gruppen Edmond de Rothschild MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Förvaltningsmål: UCITS-fondens förvaltning syftar, enligt en rekommenderad placeringshorisont som överstiger fem år, till att öka substansvärdet genom att investera i huvudsakligen franska företag vars värderingsegenskaper innebär att de är benägna att uppvisa en god avkastning. Urvalskriterierna kommer att definieras i investeringsstrategin. Jämförelsenorm: SBF 120 (NR), återinvesterad nettoutdelning Placeringsinriktning: UCITS-fonden bedriver en aktiv förvaltning av börsnoterade aktier, stockpicking, bland värdepapper som huvudsakligen är franska. De europeiska aktierna kommer att utgöra minst 75 procent av tillgångarna, varav minst 65 procent av aktierna finns i euroområdet. Alla aktier utanför Frankrike kommer att understiga 25 procent av nettotillgångarna. Dessa aktier kommer att väljas ut enligt den strategi som anges nedan: Alla värdepapper i vilka UCITS-fonden investerar är aktier i företag vars börsvärde huvudsakligen överstiger 500 miljoner euro. Externa analysrapporter används som en hjälp för förvaltarens egen analys av ett reducerat antal värdepapper som ingår i investeringsstrategin. Valet av externa analytiker är även föremål för en urvalsprocess som fastställs av förvaltningsbolaget. De värdepapper som på så sätt väljs ut är därför föremål för en kvalitativ och kvantitativ analys. Förvaltaren kommer alltså att i synnerhet välja ut de värdepapper som uppvisar hög nettoavkastning (nettoutdelning per aktier/värdepapperskurs) och som är billigare jämfört med motsvarande referensindex vad gäller följande nyckeltal: Värdepapperskurs/justerad nettotillgång per aktie, värdepapperskurs/kassaflöde per aktie, värdepapperskurs/vinst per aktie (PER). Beroende på förvaltarens förväntningar på aktiemarknadernas utveckling, med målet att stimulera eller skydda avkastningen, kan UCITS-fonden: investera i franska konvertibla obligationer noterade i euro omsatta på en reglerad europeisk marknad inom en gräns som går från 0 procent till 25 procent av nettotillgångarna, och inom samma begränsning i utländska konvertibla obligationer till maximalt 10 procent. inneha termins- eller optionskontrakt, omsatta på organiserade eller reglerade marknader inom en gräns på en gånger nettotillgångarna. optionskontrakt på aktier omsatta på organiserade eller reglerade marknader, inom en gräns på 25 procent av nettotillgångarna. För övrigt får UCITS-fonden placera högst 10 procent i andelar eller aktier i UCI-bolag. AMF-klassificering: Aktier i länder i euroområdet Rekommenderad innehavsperiod: minst 5 år När andelar kan köpas eller säljas: Dagligen utom under helgdagar och/eller dagar då den franska fondbörsen är stängd (enligt officiella kalendern för Euronext Paris S.A.) avseende beställningar som inkommer till ombudet varje dag före kl till substansvärdet för nästföljande affärsdag. Regler för utdelning: Ackumulering Fördelning av realiserad värdestegring netto: Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risker vanligen lägre avkastning Högre risker vanligen högre avkastning Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna i substansvärdet under de fem senaste åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om det inte finns en historik på fem år för substansvärdet, grundas den gjorda värderingen på andra föreskrivna beräkningsmetoder. Historiska data, som exempelvis använts vid beräkningen av samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den aktuella riskklassen innebär varken en garanti eller ett mål. Kategori 1 innebär inte att investeringen är riskfri. Denna UCITS-fond hör till kategori 6 enligt den typ av värdepapper och de geografiska zoner som anges under rubriken "mål och placeringsinriktning" liksom andelsvalutan. Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Kreditrisk: risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk: risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk: användning av derivatinstrument kan leda till ett minskat värde på nettotillgångarna som är mer omfattande än minskningen är på marknaderna där investeringarna görs. Motpartsrisk: utgörs av risken för bristande betalningsförmåga hos en marknadsaktör vilket gör att denne inte kan uppfylla sina åtaganden gentemot din portfölj. Om en av dessa risker skulle bli aktuell kan det påverka inlösenvärdet negativt.

6 AVGIFTER Avgifter och provisioner att betala syftar till att täcka fondens driftskostnader inklusive kostnader för marknadsföring och distribution av andelar. Avgifterna minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investering Teckningsavgift 4,50 % Inlösenavgift 0,00 % Avgifter som debiteras fonden under året* Årlig avgift för CR-andelar 1,25 % Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter Resultatrelaterad avgift Ingen Den procentsats som anges är den högsta som kan tas ut på ditt kapital innan det investeras eller tas ut. Investeraren kan få information från sin rådgivare eller distributör om tecknings- och inlösenavgifternas faktiska belopp. I vissa fall kan investeraren betala lägre avgifter. *Angiven siffra grundas på de uppskattade kostnaderna vid utgången av räkenskapsåret i september 2015 Denna siffra kan förändras från ett räkenskapsår till ett annat. Den omfattar inte de resultatrelaterade avgifterna och förmedlingsavgifterna utom de tecknings- och inlösenavgifter som betalas av fonden när den köper eller säljer andelar i en annan andelsfond. Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet Avgifter och kostnader i prospektet. Information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas finns på webbplatsen TIDIGARE RESULTAT Andelen lanserades: oktober 2014 Andelen har inte tecknats eller saknar historik för mer än 12 månader, vilket är den lagstadgade förutsättningen för publicering av tidigare resultat. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vid emission och inlösen av andelar. Däremot ingår årliga avgifter, förmedlingsavgifter och resultatrelaterade avgifter som eventuellt tas ut. Beräkningen av avkastningen har gjorts i euro med återinvesterad nettoutdelning för andelen och för indexet. PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Beskattning: Den franska skattelagstiftningen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Valbar för den franska aktiesparfonden PEA (Plan d Epargne en Actions). Ombud och schweiziskt betalningsombud: Banque Privée Edmond de Rothschild S.A., Genève 18, Rue de Hesse, 1204 Genève / CP Genève 11 Schweiz. Prospektet, dessa basfakta för investerare, bolagsordningen och års- och halvårsrapporter finns att få kostnadsfritt hos det schweiziska ombudet på nedanstående adress. UCITS-fondens prospekt, senaste års- och halvårsrapport (på franska och engelska) kan erhållas kostnadsfritt på skriftlig begäran som skickas till angiven adress nedan. Andelskursen och information om andra andelsklasser finns på EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 France Telefon: e-post: info@edram.fr Tyskland/Österrike Latinamerika Asien Spanien info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Ansvar kan endast utkrävas av Edmond De Rothschild Asset Management (France) utifrån uppgifter i detta dokument som är vilseledande, oriktiga eller som inte överensstämmer med motsvarande delar i UCITS-fondens prospekt. Denna UCITS-fond är auktoriserad i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av den franska finansmarknadsmyndigheten, AMF (Autorité des marchés financiers). Edmond de Rothschild Asset Management (France) ( R.C.S. PARIS) är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och regleras av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den 17 oktober UCITS-fonden och dess andelar är inte och kommer inte att registreras i USA enligt lagen Securities Act av 1933 eller några andra bestämmelser i USA. De får inte erbjudas eller säljas till eller åt en amerikansk person enligt definitionen i Bestämmelse S.

7 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i UCITS-fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: D ISIN-kod: FR UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning förvaltad av Edmond de Rothschild Asset Management (France), som ingår i gruppen Edmond de Rothschild MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Förvaltningsmål: UCITS-fondens förvaltning syftar, enligt en rekommenderad placeringshorisont som överstiger fem år, till att öka substansvärdet genom att investera i huvudsakligen franska företag vars värderingsegenskaper innebär att de är benägna att uppvisa en god avkastning. Urvalskriterierna kommer att definieras i investeringsstrategin. Jämförelsenorm: SBF 120, återinvesterad nettoutdelning Placeringsinriktning: UCITS-fonden bedriver en aktiv förvaltning av börsnoterade aktier, stockpicking, bland värdepapper som huvudsakligen är franska. De europeiska aktierna kommer att utgöra minst 75 procent av tillgångarna, varav minst 65 procent av aktierna finns i euroområdet. Alla aktier utanför Frankrike kommer att understiga 25 procent av nettotillgångarna. Dessa aktier kommer att väljas ut enligt den strategi som anges nedan: Alla värdepapper i vilka UCITS-fonden investerar är aktier i företag vars börsvärde huvudsakligen överstiger 500 miljoner euro. Externa analysrapporter används som en hjälp för förvaltarens egen analys av ett reducerat antal värdepapper som ingår i investeringsstrategin. Valet av externa analytiker är även föremål för en urvalsprocess som fastställs av förvaltningsbolaget. De värdepapper som på så sätt väljs ut är därför föremål för en kvalitativ och kvantitativ analys. Förvaltaren kommer alltså att i synnerhet välja ut de värdepapper som uppvisar hög nettoavkastning (nettoutdelning per aktier/värdepapperskurs) och som är billigare jämfört med motsvarande referensindex vad gäller följande nyckeltal: Värdepapperskurs/justerad nettotillgång per aktie, värdepapperskurs/kassaflöde per aktie, värdepapperskurs/vinst per aktie (PER). Beroende på förvaltarens förväntningar på aktiemarknadernas utveckling, med målet att stimulera eller skydda avkastningen, kan UCITS-fonden: investera i franska konvertibla obligationer noterade i euro omsatta på en reglerad europeisk marknad inom en gräns som går från 0 procent till 25 procent av nettotillgångarna, och inom samma begränsning i utländska konvertibla obligationer till maximalt 10 procent. inneha termins- eller optionskontrakt, omsatta på organiserade eller reglerade marknader inom en gräns på en gånger nettotillgångarna. optionskontrakt på aktier omsatta på organiserade eller reglerade marknader, inom en gräns på 25 procent av nettotillgångarna. För övrigt får UCITS-fonden placera högst 10 procent i andelar eller aktier i UCI-bolag. AMF-klassificering: Aktier i länder i euroområdet Rekommenderad innehavsperiod: minst 5 år När andelar kan köpas eller säljas: Dagligen utom under helgdagar och/eller dagar då den franska fondbörsen är stängd (enligt officiella kalendern för Euronext Paris S.A.) avseende beställningar som inkommer till ombudet varje dag före kl till substansvärdet för nästföljande affärsdag. Regler för utdelning: Utdelning Fördelning av realiserad värdestegring netto: Ackumulering och/eller utdelning och/eller redovisning RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risker vanligen lägre avkastning Högre risker vanligen högre avkastning Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna i substansvärdet under de fem senaste åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om det inte finns en historik på fem år för substansvärdet, grundas den gjorda värderingen på andra föreskrivna beräkningsmetoder. Historiska data, som exempelvis använts vid beräkningen av samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den aktuella riskklassen innebär varken en garanti eller ett mål. Kategori 1 innebär inte att investeringen är riskfri. Denna UCITS-fond hör till kategori 6 enligt den typ av värdepapper och de geografiska zoner som anges under rubriken "mål och placeringsinriktning" liksom andelsvalutan. Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Kreditrisk: risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk: risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk: användning av derivatinstrument kan leda till ett minskat värde på nettotillgångarna som är mer omfattande än minskningen är på marknaderna där investeringarna görs. Motpartsrisk: utgörs av risken för bristande betalningsförmåga hos en marknadsaktör vilket gör att denne inte kan uppfylla sina åtaganden gentemot din portfölj. Om en av dessa risker skulle bli aktuell kan det påverka inlösenvärdet negativt.

8 AVGIFTER Avgifter och provisioner att betala syftar till att täcka fondens driftskostnader inklusive kostnader för marknadsföring och distribution av andelar. Avgifterna minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investering Teckningsavgift 4,50 % Inlösenavgift 0,00 % Avgifter som debiteras fonden under året* Årlig avgift D-andelar 2,15 % Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter Resultatrelaterad avgift Ingen Den procentsats som anges är den högsta som kan tas ut på ditt kapital innan det investeras eller tas ut. Investeraren kan få information från sin rådgivare eller distributör om tecknings- och inlösenavgifternas faktiska belopp. I vissa fall kan investeraren betala lägre avgifter. *Angiven siffra grundas på de uppskattade kostnaderna i slutet av september 2013 Denna siffra kan förändras från ett räkenskapsår till ett annat. Den omfattar inte de resultatrelaterade avgifterna och förmedlingsavgifterna utom de tecknings- och inlösenavgifter som betalas av fonden när den köper eller säljer andelar i en annan andelsfond. Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet Avgifter och kostnader i prospektet. Information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas finns på webbplatsen TIDIGARE RESULTAT Årlig historisk avkastning för Edmond de Rothschild Tricolore Rendement andel D i euro (i %) ,2 21,0 20,5 16,6 19,1 20 8,2 10 4,5 0, ,3-43,1 23,7 20,4 0,2 0,1-16,5-16,2 14,8 16,5 24,3 22,3 Andelen lanserades: Oktober 1999 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vid emission och inlösen av andelar. Däremot ingår årliga avgifter, förmedlingsavgifter och resultatrelaterade avgifter som eventuellt tas ut. Beräkningen av avkastningen har gjorts i euro med återinvesterad nettoutdelning för andelen och för indexet Andel Referensnorm PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Beskattning: Den franska skattelagstiftningen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Valbar för den franska aktiesparfonden PEA (Plan d Epargne en Actions). Ombud och schweiziskt betalningsombud: Banque Privée Edmond de Rothschild S.A., Genève 18, Rue de Hesse, 1204 Genève / CP Genève 11 Schweiz. Prospektet, dessa basfakta för investerare, bolagsordningen och års- och halvårsrapporter finns att få kostnadsfritt hos det schweiziska ombudet på nedanstående adress. UCITS-fondens prospekt, senaste års- och halvårsrapport (på franska och engelska) kan erhållas kostnadsfritt på skriftlig begäran som skickas till angiven adress nedan. Andelskursen och information om andra andelsklasser finns på EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 France Telefon: e-post: info@edram.fr Tyskland/Österrike Latinamerika Asien Spanien info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Ansvar kan endast utkrävas av Edmond De Rothschild Asset Management (France) utifrån uppgifter i detta dokument som är vilseledande, oriktiga eller som inte överensstämmer med motsvarande delar i UCITS-fondens prospekt. Denna UCITS-fond är auktoriserad i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av den franska finansmarknadsmyndigheten, AMF (Autorité des marchés financiers). Edmond de Rothschild Asset Management (France) ( R.C.S. PARIS) är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och regleras av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den 17 oktober UCITS-fonden och dess andelar är inte och kommer inte att registreras i USA enligt lagen Securities Act av 1933 eller några andra bestämmelser i USA. De får inte erbjudas eller säljas till eller åt en amerikansk person enligt definitionen i Bestämmelse S.

9 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i UCITS-fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: E ISIN-kod: FR UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning förvaltad av Edmond de Rothschild Asset Management (France), som ingår i gruppen Edmond de Rothschild MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Förvaltningsmål: UCITS-fondens förvaltning syftar, enligt en rekommenderad placeringshorisont som överstiger fem år, till att öka substansvärdet genom att investera i huvudsakligen franska företag vars värderingsegenskaper innebär att de är benägna att uppvisa en god avkastning. Urvalskriterierna kommer att definieras i investeringsstrategin. Jämförelsenorm: SBF 120, återinvesterad nettoutdelning Placeringsinriktning: UCITS-fonden bedriver en aktiv förvaltning av börsnoterade aktier, stockpicking, bland värdepapper som huvudsakligen är franska. De europeiska aktierna kommer att utgöra minst 75 procent av tillgångarna, varav minst 65 procent av aktierna finns i euroområdet. Alla aktier utanför Frankrike kommer att understiga 25 procent av nettotillgångarna. Dessa aktier kommer att väljas ut enligt den strategi som anges nedan: Alla värdepapper i vilka UCITS-fonden investerar är aktier i företag vars börsvärde huvudsakligen överstiger 500 miljoner euro. Externa analysrapporter används som en hjälp för förvaltarens egen analys av ett reducerat antal värdepapper som ingår i investeringsstrategin. Valet av externa analytiker är även föremål för en urvalsprocess som fastställs av förvaltningsbolaget. De värdepapper som på så sätt väljs ut är därför föremål för en kvalitativ och kvantitativ analys. Förvaltaren kommer alltså att i synnerhet välja ut de värdepapper som uppvisar hög nettoavkastning (nettoutdelning per aktier/värdepapperskurs) och som är billigare jämfört med motsvarande referensindex vad gäller följande nyckeltal: Värdepapperskurs/justerad nettotillgång per aktie, värdepapperskurs/kassaflöde per aktie, värdepapperskurs/vinst per aktie (PER). Beroende på förvaltarens förväntningar på aktiemarknadernas utveckling, med målet att stimulera eller skydda avkastningen, kan UCITS-fonden: investera i franska konvertibla obligationer noterade i euro omsatta på en reglerad europeisk marknad inom en gräns som går från 0 procent till 25 procent av nettotillgångarna, och inom samma begränsning i utländska konvertibla obligationer till maximalt 10 procent. inneha termins- eller optionskontrakt, omsatta på organiserade eller reglerade marknader inom en gräns på en gånger nettotillgångarna. optionskontrakt på aktier omsatta på organiserade eller reglerade marknader, inom en gräns på 25 procent av nettotillgångarna. För övrigt får UCITS-fonden placera högst 10 procent i andelar eller aktier i UCI-bolag. AMF-klassificering: Aktier i länder i euroområdet Rekommenderad innehavsperiod: minst 5 år När andelar kan köpas eller säljas: Dagligen utom under helgdagar och/eller dagar då den franska fondbörsen är stängd (enligt officiella kalendern för Euronext Paris S.A.) avseende beställningar som inkommer till ombudet varje dag före kl till substansvärdet för nästföljande affärsdag. Regler för utdelning: Ackumulering Fördelning av realiserad värdestegring netto: Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risker vanligen lägre avkastning Högre risker vanligen högre avkastning Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna i substansvärdet under de fem senaste åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om det inte finns en historik på fem år för substansvärdet, grundas den gjorda värderingen på andra föreskrivna beräkningsmetoder. Historiska data, som exempelvis använts vid beräkningen av samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den aktuella riskklassen innebär varken en garanti eller ett mål. Kategori 1 innebär inte att investeringen är riskfri. Denna UCITS-fond hör till kategori 6 enligt den typ av värdepapper och de geografiska zoner som anges under rubriken "mål och placeringsinriktning" liksom andelsvalutan. Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Kreditrisk: risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk: risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk: användning av derivatinstrument kan leda till ett minskat värde på nettotillgångarna som är mer omfattande än minskningen är på marknaderna där investeringarna görs. Motpartsrisk: utgörs av risken för bristande betalningsförmåga hos en marknadsaktör vilket gör att denne inte kan uppfylla sina åtaganden gentemot din portfölj. Om en av dessa risker skulle bli aktuell kan det påverka inlösenvärdet negativt.

10 AVGIFTER Avgifter och provisioner att betala syftar till att täcka fondens driftskostnader inklusive kostnader för marknadsföring och distribution av andelar. Avgifterna minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investering Teckningsavgift 4,50 % Inlösenavgift 0,00 % Avgifter som debiteras fonden under året* Årlig avgift E-andelar 2,55 % Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter Resultatrelaterad avgift Ingen Den procentsats som anges är den högsta som kan tas ut på ditt kapital innan det investeras eller tas ut. Investeraren kan få information från sin rådgivare eller distributör om tecknings- och inlösenavgifternas faktiska belopp. I vissa fall kan investeraren betala lägre avgifter. *Angiven siffra grundas på de uppskattade kostnaderna i slutet av september 2013 Denna siffra kan förändras från ett räkenskapsår till ett annat. Den omfattar inte de resultatrelaterade avgifterna och förmedlingsavgifterna utom de tecknings- och inlösenavgifter som betalas av fonden när den köper eller säljer andelar i en annan andelsfond. Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet Avgifter och kostnader i prospektet. Information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas finns på webbplatsen TIDIGARE RESULTAT Årlig historisk avkastning för Edmond de Rothschild Tricolore Rendement andel E i euro (i %) ,2 0,1-16,8-16, ,3 16,5 23,8 22,3 Andelen lanserades: Februari 2009 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vid emission och inlösen av andelar. Däremot ingår årliga avgifter, förmedlingsavgifter och resultatrelaterade avgifter som eventuellt tas ut. Beräkningen av avkastningen har gjorts i euro med återinvesterad nettoutdelning för andelen och för indexet. Andel Referensnorm PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Beskattning: Den franska skattelagstiftningen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Valbar för den franska aktiesparfonden PEA (Plan d Epargne en Actions). Ombud och schweiziskt betalningsombud: Banque Privée Edmond de Rothschild S.A., Genève 18, Rue de Hesse, 1204 Genève / CP Genève 11 Schweiz. Prospektet, dessa basfakta för investerare, bolagsordningen och års- och halvårsrapporter finns att få kostnadsfritt hos det schweiziska ombudet på nedanstående adress. UCITS-fondens prospekt, senaste års- och halvårsrapport (på franska och engelska) kan erhållas kostnadsfritt på skriftlig begäran som skickas till angiven adress nedan. Andelskursen och information om andra andelsklasser finns på EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 France Telefon: e-post: info@edram.fr Tyskland/Österrike Latinamerika Asien Spanien info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Ansvar kan endast utkrävas av Edmond De Rothschild Asset Management (France) utifrån uppgifter i detta dokument som är vilseledande, oriktiga eller som inte överensstämmer med motsvarande delar i UCITS-fondens prospekt. Denna UCITS-fond är auktoriserad i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av den franska finansmarknadsmyndigheten, AMF (Autorité des marchés financiers). Edmond de Rothschild Asset Management (France) ( R.C.S. PARIS) är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och regleras av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den 17 oktober UCITS-fonden och dess andelar är inte och kommer inte att registreras i USA enligt lagen Securities Act av 1933 eller några andra bestämmelser i USA. De får inte erbjudas eller säljas till eller åt en amerikansk person enligt definitionen i Bestämmelse S.

11 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i UCITS-fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: I ISIN-kod: FR UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning förvaltad av Edmond de Rothschild Asset Management (France), som ingår i gruppen Edmond de Rothschild MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Förvaltningsmål: UCITS-fondens förvaltning syftar, enligt en rekommenderad placeringshorisont som överstiger fem år, till att öka substansvärdet genom att investera i huvudsakligen franska företag vars värderingsegenskaper innebär att de är benägna att uppvisa en god avkastning. Urvalskriterierna kommer att definieras i investeringsstrategin. Jämförelsenorm: SBF 120, återinvesterad nettoutdelning Placeringsinriktning: UCITS-fonden bedriver en aktiv förvaltning av börsnoterade aktier, stockpicking, bland värdepapper som huvudsakligen är franska. De europeiska aktierna kommer att utgöra minst 75 procent av tillgångarna, varav minst 65 procent av aktierna finns i euroområdet. Alla aktier utanför Frankrike kommer att understiga 25 procent av nettotillgångarna. Dessa aktier kommer att väljas ut enligt den strategi som anges nedan: Alla värdepapper i vilka UCITS-fonden investerar är aktier i företag vars börsvärde huvudsakligen överstiger 500 miljoner euro. Externa analysrapporter används som en hjälp för förvaltarens egen analys av ett reducerat antal värdepapper som ingår i investeringsstrategin. Valet av externa analytiker är även föremål för en urvalsprocess som fastställs av förvaltningsbolaget. De värdepapper som på så sätt väljs ut är därför föremål för en kvalitativ och kvantitativ analys. Förvaltaren kommer alltså att i synnerhet välja ut de värdepapper som uppvisar hög nettoavkastning (nettoutdelning per aktier/värdepapperskurs) och som är billigare jämfört med motsvarande referensindex vad gäller följande nyckeltal: Värdepapperskurs/justerad nettotillgång per aktie, värdepapperskurs/kassaflöde per aktie, värdepapperskurs/vinst per aktie (PER). Beroende på förvaltarens förväntningar på aktiemarknadernas utveckling, med målet att stimulera eller skydda avkastningen, kan UCITS-fonden: investera i franska konvertibla obligationer noterade i euro omsatta på en reglerad europeisk marknad inom en gräns som går från 0 procent till 25 procent av nettotillgångarna, och inom samma begränsning i utländska konvertibla obligationer till maximalt 10 procent. inneha termins- eller optionskontrakt, omsatta på organiserade eller reglerade marknader inom en gräns på en gånger nettotillgångarna. optionskontrakt på aktier omsatta på organiserade eller reglerade marknader, inom en gräns på 25 procent av nettotillgångarna. För övrigt får UCITS-fonden placera högst 10 procent i andelar eller aktier i UCI-bolag. AMF-klassificering: Aktier i länder i euroområdet Rekommenderad innehavsperiod: minst 5 år När andelar kan köpas eller säljas: Dagligen utom under helgdagar och/eller dagar då den franska fondbörsen är stängd (enligt officiella kalendern för Euronext Paris S.A.) avseende beställningar som inkommer till ombudet varje dag före kl till substansvärdet för nästföljande affärsdag. Regler för utdelning: Ackumulering Fördelning av realiserad värdestegring netto: Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risker vanligen lägre avkastning Högre risker vanligen högre avkastning Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna i substansvärdet under de fem senaste åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om det inte finns en historik på fem år för substansvärdet, grundas den gjorda värderingen på andra föreskrivna beräkningsmetoder. Historiska data, som exempelvis använts vid beräkningen av samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den aktuella riskklassen innebär varken en garanti eller ett mål. Kategori 1 innebär inte att investeringen är riskfri. Denna UCITS-fond hör till kategori 6 enligt den typ av värdepapper och de geografiska zoner som anges under rubriken "mål och placeringsinriktning" liksom andelsvalutan. Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Kreditrisk: risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk: risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk: användning av derivatinstrument kan leda till ett minskat värde på nettotillgångarna som är mer omfattande än minskningen är på marknaderna där investeringarna görs. Motpartsrisk: utgörs av risken för bristande betalningsförmåga hos en marknadsaktör vilket gör att denne inte kan uppfylla sina åtaganden gentemot din portfölj. Om en av dessa risker skulle bli aktuell kan det påverka inlösenvärdet negativt.

12 AVGIFTER Avgifter och provisioner att betala syftar till att täcka fondens driftskostnader inklusive kostnader för marknadsföring och distribution av andelar. Avgifterna minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investering Teckningsavgift 4,50 % Inlösenavgift 0,00 % Avgifter som debiteras fonden under året* Årlig avgift I-andelar 1,15 % Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter Resultatrelaterad avgift Ingen Den procentsats som anges är den högsta som kan tas ut på ditt kapital innan det investeras eller tas ut. Investeraren kan få information från sin rådgivare eller distributör om tecknings- och inlösenavgifternas faktiska belopp. I vissa fall kan investeraren betala lägre avgifter. *Angiven siffra grundas på de uppskattade kostnaderna i slutet av september 2013 Denna siffra kan förändras från ett räkenskapsår till ett annat. Den omfattar inte de resultatrelaterade avgifterna och förmedlingsavgifterna utom de tecknings- och inlösenavgifter som betalas av fonden när den köper eller säljer andelar i en annan andelsfond. Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet Avgifter och kostnader i prospektet. Information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas finns på webbplatsen TIDIGARE RESULTAT Årlig historisk avkastning för Edmond de Rothschild Tricolore Rendement andel I i euro (i %) ,6 23,7 15,9 16,5 25,6 22,3 Andelen lanserades: April 2008 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vid emission och inlösen av andelar. Däremot ingår årliga avgifter, förmedlingsavgifter och resultatrelaterade avgifter som eventuellt tas ut ,2 0,1 Beräkningen av avkastningen har gjorts i euro med återinvesterad nettoutdelning för andelen och för indexet ,6-16, Andel Referensnorm PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Beskattning: Den franska skattelagstiftningen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Valbar för den franska aktiesparfonden PEA (Plan d Epargne en Actions). Ombud och schweiziskt betalningsombud: Banque Privée Edmond de Rothschild S.A., Genève 18, Rue de Hesse, 1204 Genève / CP Genève 11 Schweiz. Prospektet, dessa basfakta för investerare, bolagsordningen och års- och halvårsrapporter finns att få kostnadsfritt hos det schweiziska ombudet på nedanstående adress. UCITS-fondens prospekt, senaste års- och halvårsrapport (på franska och engelska) kan erhållas kostnadsfritt på skriftlig begäran som skickas till angiven adress nedan. Andelskursen och information om andra andelsklasser finns på EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 France Telefon: e-post: info@edram.fr Tyskland/Österrike Latinamerika Asien Spanien info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Ansvar kan endast utkrävas av Edmond De Rothschild Asset Management (France) utifrån uppgifter i detta dokument som är vilseledande, oriktiga eller som inte överensstämmer med motsvarande delar i UCITS-fondens prospekt. Denna UCITS-fond är auktoriserad i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av den franska finansmarknadsmyndigheten, AMF (Autorité des marchés financiers). Edmond de Rothschild Asset Management (France) ( R.C.S. PARIS) är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och regleras av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den 17 oktober UCITS-fonden och dess andelar är inte och kommer inte att registreras i USA enligt lagen Securities Act av 1933 eller några andra bestämmelser i USA. De får inte erbjudas eller säljas till eller åt en amerikansk person enligt definitionen i Bestämmelse S.

13 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i UCITS-fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: R ISIN-kod: FR UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning förvaltad av Edmond de Rothschild Asset Management (France), som ingår i gruppen Edmond de Rothschild MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Förvaltningsmål: UCITS-fondens förvaltning syftar, enligt en rekommenderad placeringshorisont som överstiger fem år, till att öka substansvärdet genom att investera i huvudsakligen franska företag vars värderingsegenskaper innebär att de är benägna att uppvisa en god avkastning. Urvalskriterierna kommer att definieras i investeringsstrategin. Jämförelsenorm: SBF 120, återinvesterad nettoutdelning Placeringsinriktning: UCITS-fonden bedriver en aktiv förvaltning av börsnoterade aktier, stockpicking, bland värdepapper som huvudsakligen är franska. De europeiska aktierna kommer att utgöra minst 75 procent av tillgångarna, varav minst 65 procent av aktierna finns i euroområdet. Alla aktier utanför Frankrike kommer att understiga 25 procent av nettotillgångarna. Dessa aktier kommer att väljas ut enligt den strategi som anges nedan: Alla värdepapper i vilka UCITS-fonden investerar är aktier i företag vars börsvärde huvudsakligen överstiger 500 miljoner euro. Externa analysrapporter används som en hjälp för förvaltarens egen analys av ett reducerat antal värdepapper som ingår i investeringsstrategin. Valet av externa analytiker är även föremål för en urvalsprocess som fastställs av förvaltningsbolaget. De värdepapper som på så sätt väljs ut är därför föremål för en kvalitativ och kvantitativ analys. Förvaltaren kommer alltså att i synnerhet välja ut de värdepapper som uppvisar hög nettoavkastning (nettoutdelning per aktier/värdepapperskurs) och som är billigare jämfört med motsvarande referensindex vad gäller följande nyckeltal: Värdepapperskurs/justerad nettotillgång per aktie, värdepapperskurs/kassaflöde per aktie, värdepapperskurs/vinst per aktie (PER). Beroende på förvaltarens förväntningar på aktiemarknadernas utveckling, med målet att stimulera eller skydda avkastningen, kan UCITS-fonden: investera i franska konvertibla obligationer noterade i euro omsatta på en reglerad europeisk marknad inom en gräns som går från 0 procent till 25 procent av nettotillgångarna, och inom samma begränsning i utländska konvertibla obligationer till maximalt 10 procent. inneha termins- eller optionskontrakt, omsatta på organiserade eller reglerade marknader inom en gräns på en gånger nettotillgångarna. optionskontrakt på aktier omsatta på organiserade eller reglerade marknader, inom en gräns på 25 procent av nettotillgångarna. För övrigt får UCITS-fonden placera högst 10 procent i andelar eller aktier i UCI-bolag. AMF-klassificering: Aktier i länder i euroområdet Rekommenderad innehavsperiod: minst 5 år När andelar kan köpas eller säljas: Dagligen utom under helgdagar och/eller dagar då den franska fondbörsen är stängd (enligt officiella kalendern för Euronext Paris S.A.) avseende beställningar som inkommer till ombudet varje dag före kl till substansvärdet för nästföljande affärsdag. Regler för utdelning: Ackumulering Fördelning av realiserad värdestegring netto: Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risker vanligen lägre avkastning Högre risker vanligen högre avkastning Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna i substansvärdet under de fem senaste åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om det inte finns en historik på fem år för substansvärdet, grundas den gjorda värderingen på andra föreskrivna beräkningsmetoder. Historiska data, som exempelvis använts vid beräkningen av samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den aktuella riskklassen innebär varken en garanti eller ett mål. Kategori 1 innebär inte att investeringen är riskfri. Denna UCITS-fond hör till kategori 6 enligt den typ av värdepapper och de geografiska zoner som anges under rubriken "mål och placeringsinriktning" liksom andelsvalutan. Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Kreditrisk: risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk: risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk: användning av derivatinstrument kan leda till ett minskat värde på nettotillgångarna som är mer omfattande än minskningen är på marknaderna där investeringarna görs. Motpartsrisk: utgörs av risken för bristande betalningsförmåga hos en marknadsaktör vilket gör att denne inte kan uppfylla sina åtaganden gentemot din portfölj. Om en av dessa risker skulle bli aktuell kan det påverka inlösenvärdet negativt.

14 AVGIFTER Avgifter och provisioner att betala syftar till att täcka fondens driftskostnader inklusive kostnader för marknadsföring och distribution av andelar. Avgifterna minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investering Teckningsavgift 4,50 % Inlösenavgift 0,00 % Avgifter som debiteras fonden under året* Årlig avgift R-andelar 1,30 % Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter Resultatrelaterad avgift Ingen Den procentsats som anges är den högsta som kan tas ut på ditt kapital innan det investeras eller tas ut. Investeraren kan få information från sin rådgivare eller distributör om tecknings- och inlösenavgifternas faktiska belopp. I vissa fall kan investeraren betala lägre avgifter. *Angiven siffra grundas på de uppskattade kostnaderna i slutet av september 2013 Denna siffra kan förändras från ett räkenskapsår till ett annat. Den omfattar inte de resultatrelaterade avgifterna och förmedlingsavgifterna utom de tecknings- och inlösenavgifter som betalas av fonden när den köper eller säljer andelar i en annan andelsfond. Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet Avgifter och kostnader i prospektet. Information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas finns på webbplatsen TIDIGARE RESULTAT Årlig historisk avkastning för Edmond de Rothschild Tricolore Rendement andel R i euro (i %) ,8 16,5 25,4 22,3 Andelen lanserades: Januari 2009 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vid emission och inlösen av andelar. Däremot ingår årliga avgifter, förmedlingsavgifter och resultatrelaterade avgifter som eventuellt tas ut ,0 0,1 Beräkningen av avkastningen har gjorts i euro med återinvesterad nettoutdelning för andelen och för indexet ,7-16, Andel Referensnorm PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Beskattning: Den franska skattelagstiftningen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Valbar för den franska aktiesparfonden PEA (Plan d Epargne en Actions). Ombud och schweiziskt betalningsombud: Banque Privée Edmond de Rothschild S.A., Genève 18, Rue de Hesse, 1204 Genève / CP Genève 11 Schweiz. Prospektet, dessa basfakta för investerare, bolagsordningen och års- och halvårsrapporter finns att få kostnadsfritt hos det schweiziska ombudet på nedanstående adress. UCITS-fondens prospekt, senaste års- och halvårsrapport (på franska och engelska) kan erhållas kostnadsfritt på skriftlig begäran som skickas till angiven adress nedan. Andelskursen och information om andra andelsklasser finns på EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 France Telefon: e-post: info@edram.fr Tyskland/Österrike Latinamerika Asien Spanien info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Ansvar kan endast utkrävas av Edmond De Rothschild Asset Management (France) utifrån uppgifter i detta dokument som är vilseledande, oriktiga eller som inte överensstämmer med motsvarande delar i UCITS-fondens prospekt. Denna UCITS-fond är auktoriserad i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av den franska finansmarknadsmyndigheten, AMF (Autorité des marchés financiers). Edmond de Rothschild Asset Management (France) ( R.C.S. PARIS) är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och regleras av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den 17 oktober UCITS-fonden och dess andelar är inte och kommer inte att registreras i USA enligt lagen Securities Act av 1933 eller några andra bestämmelser i USA. De får inte erbjudas eller säljas till eller åt en amerikansk person enligt definitionen i Bestämmelse S.

15 UCITS governed by European Directive 2009/65/EC. PROSPECTUS I. GENERAL FEATURES Name: EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT Legal form and Member State in which the UCITS was established: Mutual Fund (fonds commun de placement - FCP) under French law. Date created and expected term: This UCITS was authorised by the French Financial Markets Authority (Autorité des Marchés Financiers) on 20 November The UCITS was created on 04 December 1998 for a period of 99 years. Summary of the management offer: The UCITS has seven unit classes. The UCITS does not have any sub-funds. 1 Prospectus

16 Unit types ISIN code Allocation of distributable income Curren cy Minimum initial subscription amount* Target subscribers B units FR Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation US Dollars 1 unit All subscribers Net income: Accumulation C units FR Net capital gains realised: Accumulation Euro 1 unit All subscribers CR unit FR Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation Euro 1 unit Retail investors, unit exclusively intended to be marketed (directly and/or via unit-linked life insurance and accumulation contracts) through intermediaries selected by the Management Company, whose economic model or the nature of the services supplied do not allow them to receive remuneration from the Management Company Net income: Distribution D units FR Net capital gains realised: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward Euro 1 unit All subscribers E units FR Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation Euro 1 unit All investors specifically intended to be marketed by Distributors selected for this purpose by the Management Company Net income: Accumulation I units FR Net capital gains realised: Accumulation Euro EUR 500,000 Legal entities R units FR Net income: Accumulation Euro EUR 500,000 Legal entities Net capital gains 2 Prospectus

17 realised: Accumulation * The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian, or entities belonging to the same group. Address from which the latest annual report and interim statement may be obtained: The latest annual and interim reports shall be sent to unitholders within one week of receipt of a written request sent to the Management Company, Edmond de Rothschild Asset Management (France), 47 Rue du Faubourg Saint-Honoré, Paris Cedex 08, France. II. DIRECTORY Management company: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved as an asset management company by the AMF on 15 April 2004 under number GP Registered office: 47 Rue du Faubourg Saint-Honoré, Paris Cedex 08, France Custodian: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved by the Banque de France-CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as a credit institution on 28 September Headquarters: 47 Rue du Faubourg Saint-Honoré, Paris Cedex 08, France Edmond de Rothschild (France) is responsible for the custody of the units of the UCITS via the Sub-custodian and for ensuring that the decisions taken by the Management Company are lawful. Delegated transfer agent: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) is responsible, by way of delegation, for the functions related to fund administration: centralising subscription and redemption orders and managing the UCITS unit or share registry. Institution delegated with the task of maintaining the issuing account: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved by the Banque de France-CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as a credit institution on 28 September Registered office: 47 Rue du Faubourg Saint-Honoré, Paris Cedex 08, France Sub-custodian: CACEIS BANK FRANCE Société Anonyme (Public limited company) Credit institution approved by the CECEI Registered office: 1-3, Place Valhubert, Paris, France Postal address: 1-3, Place Valhubert, Paris Cedex 13, France Acting on behalf of the Custodian, the Sub-custodian is responsible for the safekeeping of the units of the UCITS, for their liquidation, and for the delivery-versus-payment (DVP) of orders sent and received by the Custodian. It is also responsible for the financial administration of the units in the UCITS (such as securities transactions and the collection of income). Independent Auditor: Cabinet DIDIER KLING & ASSOCIES Registered Office: 28 avenue Hoche Paris Authorised signatory: Mr Didier KLING Promoter: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 3 Prospectus

18 A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved as an asset management company by the AMF on 15 April 2004 under number GP Registered office: 47 Rue du Faubourg Saint-Honoré, Paris Cedex 08, France Telephone: contact@edram.fr Fax: Website: Edmond de Rothschild Asset Management (France) oversees the promotion of the UCITS and may delegate the actual marketing activities to a third party of its choice. Moreover, the Management Company is not aware of the identity of all the promoters of the units of the UCITS, who are permitted to act without any official agreement. Regardless of which company is ultimately appointed promoter, the Edmond de Rothschild Asset Management (France) sales teams are available to provide information or answer any questions that unitholders might have regarding the UCITS. The sales teams may be contacted at the company s registered offices or through the Marketing department. Delegation of the Fund s administration: EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE Groupement d Intérêt Economique, GIE (Economic Interest Grouping) Registered office: 47 Rue du Faubourg Saint-Honoré, Paris Cedex 08, France Edmond de Rothschild Asset Management (France) is a member of and delegates the administrative management of the UCITS to the Edmond de Rothschild Investors Assistance GIE, pursuant to the terms defined in its internal regulations and articles of association. The grouping is intended to provide services exclusively to those of its members engaged in asset management on behalf of third parties as their primary activity or on an ancillary basis. Its purpose is to pool technical and administrative support resources in order to support the development of its members' activities internationally and, more generally, to meet their common needs for the deployment of their domestic activities. Delegation of the Fund s accounting: CACEIS FUND ADMINISTRATION Public limited company with a share capital of 5,800,000 Registered office: 1-3 Place Valhubert, Paris, France Postal address: 1-3 Place Valhubert, Paris Cedex 13, France The Management Company, Edmond de Rothschild Asset Management (France), delegates the accounting for the UCITS to Caceis Fund Administration. The primary corporate purpose of Caceis Fund Administration is the valuation and accounting and administrative management of financial portfolios. As such, it focuses on processing financial information relating to portfolios, the calculation of net asset values, bookkeeping for the portfolios, the production of accounting and financial statements and information and the production of various regulatory and special reports. Institutions authorised to receive subscription and redemption orders: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) 47 Rue du Faubourg Saint-Honoré, Paris Cedex 08, France CACEIS BANK LUXEMBOURG 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg III. OPERATING & MANAGEMENT PROCEDURES 3.1 GENERAL FEATURES: Unit characteristics: ISIN Codes: 4 Prospectus

19 B units: C units: CR unit: D units: E units: I units: R units: Rights: FR FR FR FR FR FR FR The Fund is a co-ownership of financial instruments and deposits whose units are issued and redeemed at the request of unitholders at their net asset value, plus or minus charges and fees, as appropriate. Unitholders have co-ownership rights to the Fund's assets in proportion to the number of units they hold. Entry on a register: The units will be listed on Euroclear France and will be treated as registered securities prior to listing, and as bearer securities once listed. The rights of holders of registered units will be represented by an entry in a register held by the Custodian and the rights of holders of bearer units will be represented by an entry in the account held by the central Custodian (Euroclear France) by way of sub-affiliation in the name of the sub-custodian. Voting rights: No voting rights are attached to the Fund s units. Decisions concerning the Fund are taken by the Management Company. Type of unit: Bearer B, C, CR, D, E, I and R units are expressed in whole numbers and in thousandths of units. Year-end: The last Stock Exchange trading day of September. Taxation: Since mutual funds have a co-ownership structure, they are exempt from corporation tax and are deemed to be transparent. Any gains or losses realised when redeeming units of the Fund (or when the Fund is dissolved) therefore constitute capital gains or losses and are subject to the tax on capital gains or losses on transferable securities applicable to each unitholder, depending on their individual circumstances (country of residence, natural person or legal entity, place of subscription, etc.). Such gains may be subject to withholding tax if the unitholder is not a resident of France for tax purposes. In addition, unrealised capital gains may, in some cases, be subject to taxation. Lastly, unitholders are advised that the B, C, CR, E, I and R classes of the Fund are accumulation units, and the D class is a distribution unit. Prior to subscribing to the Fund, unitholders unsure of their tax situation are advised to contact a tax adviser for further information about the specific tax treatment that will be applicable to them. Specific tax system: Eligible for the PEA (French equity savings plan). 3.2 SPECIFIC PROVISIONS: Classification: Equities of Eurozone countries Exposure to other UCITS, AIFs or foreign investment funds: Less than 10% of net assets Investment objective: The UCITS is managed, over a recommended investment period of more than five years, with the aim of increasing the net asset value by investing primarily in French companies whose valuation characteristics indicate that they are likely to perform strongly. The selection criteria will be outlined in the investment strategy. 5 Prospectus

20 Benchmark index: The investment objective is not expressed in relation to a benchmark. However, for information purposes, the UCITS performance may be compared to the SPF 120 index, net dividends reinvested, expressed in euros for units issued in euros and in US dollars for units issued in US dollars. This index comprises the Paris Stock Exchange s 120 largest stocks in terms of capitalisation. Investment strategy:. Strategies used: The UCITS implements an active stock-picking management strategy, selecting listed equities from an investment universe comprising mainly French securities. At least 75% of the assets will be invested in European equities, with at least 65% in eurozone equities. Equities from outside of France will not exceed 25% of the net assets. The UCITS exposure to equities outside the eurozone will not exceed 10% of net assets. These equities will be selected in accordance with the following strategy: The investment universe in which the UCITS is invested includes the shares of companies whose capitalisation is significantly higher than 500 million. External analysts reports are used to assist managers in conducting their own research on a limited number of stocks included in the investment universe. The choice of external analysts is also subject to a selection procedure defined by the Management Company. The chosen securities are then subject to quantitative and qualitative analysis. The manager will thereby specifically select stocks with high net returns (net dividend per share/share price) and which are discounted relative to the benchmark investment universe based on the following ratios: share price/revalued NAV per share, share price/cash flow per share, share price/net earnings per share (PER). Based on the manager s expectations of equity market trends and in order to leverage or protect performance, the UCITS may: invest in euro-denominated French convertible bonds traded on a European regulated market, subject to a limit of 25% of the net assets and, within this same limit of 0% to 25% of net assets, invest up to 10% in foreign convertible bonds; These convertible bonds (without restriction in terms of rating or maturity) are selected on the basis of their expected yield and their correlation with the underlying equities. invest in futures or options contracts traded on organised or regulated markets, subject to the limit of 100% of the net assets. options contracts on equities traded in organised or regulated markets, up to a limit of 25% of the net assets, to reduce equity volatility.. On assets: o Equities: At least 75% of the portfolio is permanently exposed to shares issued by companies whose capitalisation is generally greater than 500 million, and other similar securities traded on a European market. In addition to equities and other assimilated securities traded on a European regulated market, the UCITS may also invest up to 25% of its net assets outside of France. The UCITS exposure to equities outside the eurozone will not exceed 10% of net assets. o debt securities and money market instruments: The portfolio s overall exposure to debt securities and money market instruments may represent up to 25% of the portfolio s assets. The UCITS may, in accordance with its investment strategy, invest in euro-denominated French convertible bonds traded on a European regulated market, subject to a limit of 25% of the net assets and, within this same limit of 0% to 25% of net assets, invest up to 10% in foreign convertible bonds. These instruments shall be issued without restriction in terms of allocation between sovereign and similar debt/corporate debt, or in terms of rating by an independent agency, or maturity. For cash management purposes, the UCITS assets may comprise euro-denominated debt securities or bonds. Such instruments, with a residual duration of less than three months, shall be issued, without restriction in terms of the allocation between sovereign and corporate debt, by sovereign states, equivalent 6 Prospectus