EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL HEALTHCARE

Transkript

1 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL HEALTHCARE (EdR Global Healthcare) Andelar : A - ISIN : FR Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Placeringsmål : Fonden har en rekommenderad placeringshorisont på mer än fem år och söker öka fondens nettotillgångar med hjälp av placeringar i företag som i huvudsak sysslar med hälsovård. Jämförelseindex : MSCI AC World Health Care (NR), återinvesterade utdelningar Placeringsstrategi : Portföljen består främst av värdepapper från hälsovårdssektorn (bioteknik, läkemedel, medicinteknik, medicinsk diagnostik, förvaltning av sjukhus och behandlingscentrum samt andra medicinska tjänster), livsmedelsindustrin (främst organiska produkter eller produkter med stora innovativa hälsofördelar) och företag som distribuerar dessa produkter eller tjänster.aktievalet är baserat på traditionella finansiella nyckeltal som pris/försäljning, kurs/eget kapital och PEG-tal. Minst 60 procent av tillgångarna placeras i aktier och andra liknande värdepapper som handlas på internationella reglerade marknader oavsett börsvärde. Mellan 60 procent och 110 procent av fondens tillgångar ska vara direkt exponerade mot internationella aktiemarknader genom UCITS-fonder och/eller finansiella kontrakt. Fonden får placera högst 100 procent av sina nettotillgångar i finansiella kontrakt som handlas på internationella reglerade eller organiserade marknader eller OTC-marknader. Dessutom får fonden placera upp till 10 procent av nettotillgångarna i andelar eller aktier i UCITS-fonder. Högst 40 procent av nettotillgångarna ska vara placerade i överlåtbara skuldebrev, penningmarknadsinstrument, ränte-ucits, kontantlån och återköpsavtal. De ska framför allt användas som en del i fondens likviditetsförvaltning. Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

2 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar A 2,36% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % av överavkastningen jämfört med jämförelseindex MSCI AC World Health Care (NR) 0,00% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Global Healthcare andelar A i Euro ,2-0,3 7,6-1,6 19,3 26,0 6,0-1,5-5,8-9,1-17,3 21,6 15,7 12,5 10,0 8,2 7,2 Andelens startdatum : April 1985 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro med nettoutdelningar som återinvesteras i fonden och indexet. -25, ,3-23, Andelar Jämförelseindex MSCI AC World Health Care() FAUX PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

3 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL HEALTHCARE (EdR Global Healthcare) Andelar : B - ISIN : FR Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Placeringsmål : Fonden har en rekommenderad placeringshorisont på mer än fem år och söker öka fondens nettotillgångar med hjälp av placeringar i företag som i huvudsak sysslar med hälsovård. Jämförelseindex : MSCI AC World Health Care (NR), återinvesterade utdelningar Placeringsstrategi : Portföljen består främst av värdepapper från hälsovårdssektorn (bioteknik, läkemedel, medicinteknik, medicinsk diagnostik, förvaltning av sjukhus och behandlingscentrum samt andra medicinska tjänster), livsmedelsindustrin (främst organiska produkter eller produkter med stora innovativa hälsofördelar) och företag som distribuerar dessa produkter eller tjänster.aktievalet är baserat på traditionella finansiella nyckeltal som pris/försäljning, kurs/eget kapital och PEG-tal. Minst 60 procent av tillgångarna placeras i aktier och andra liknande värdepapper som handlas på internationella reglerade marknader oavsett börsvärde. Mellan 60 procent och 110 procent av fondens tillgångar ska vara direkt exponerade mot internationella aktiemarknader genom UCITS-fonder och/eller finansiella kontrakt. Fonden får placera högst 100 procent av sina nettotillgångar i finansiella kontrakt som handlas på internationella reglerade eller organiserade marknader eller OTC-marknader. Dessutom får fonden placera upp till 10 procent av nettotillgångarna i andelar eller aktier i UCITS-fonder. Högst 40 procent av nettotillgångarna ska vara placerade i överlåtbara skuldebrev, penningmarknadsinstrument, ränte-ucits, kontantlån och återköpsavtal. De ska framför allt användas som en del i fondens likviditetsförvaltning. Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

4 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar B 2,36% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % av överavkastningen jämfört med jämförelseindex MSCI AC World Health Care (NR) 0,00% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Andelens startdatum : Januari 2011 Andelen har inte tecknats eller dess historik går inte längre tillbaka än 12 månader, vilket krävs enligt bestämmelser om offentliggörande av tidigare resultat. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Amerikanska dollar med nettoutdelningar som återinvesteras i fonden och indexet. MSCI AC World Health Care() FAUX PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

5 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL HEALTHCARE (EdR Global Healthcare) Andelar : E - ISIN : FR Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Placeringsmål : Fonden har en rekommenderad placeringshorisont på mer än fem år och söker öka fondens nettotillgångar med hjälp av placeringar i företag som i huvudsak sysslar med hälsovård. Jämförelseindex : MSCI AC World Health Care (NR), återinvesterade utdelningar Placeringsstrategi : Portföljen består främst av värdepapper från hälsovårdssektorn (bioteknik, läkemedel, medicinteknik, medicinsk diagnostik, förvaltning av sjukhus och behandlingscentrum samt andra medicinska tjänster), livsmedelsindustrin (främst organiska produkter eller produkter med stora innovativa hälsofördelar) och företag som distribuerar dessa produkter eller tjänster.aktievalet är baserat på traditionella finansiella nyckeltal som pris/försäljning, kurs/eget kapital och PEG-tal. Minst 60 procent av tillgångarna placeras i aktier och andra liknande värdepapper som handlas på internationella reglerade marknader oavsett börsvärde. Mellan 60 procent och 110 procent av fondens tillgångar ska vara direkt exponerade mot internationella aktiemarknader genom UCITS-fonder och/eller finansiella kontrakt. Fonden får placera högst 100 procent av sina nettotillgångar i finansiella kontrakt som handlas på internationella reglerade eller organiserade marknader eller OTC-marknader. Dessutom får fonden placera upp till 10 procent av nettotillgångarna i andelar eller aktier i UCITS-fonder. Högst 40 procent av nettotillgångarna ska vara placerade i överlåtbara skuldebrev, penningmarknadsinstrument, ränte-ucits, kontantlån och återköpsavtal. De ska framför allt användas som en del i fondens likviditetsförvaltning. Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

6 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar E 2,76% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % av överavkastningen jämfört med jämförelseindex MSCI AC World Health Care (NR) 0,00% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Global Healthcare andelar E i Euro ,3 10,0 6,5 12,5 Andelens startdatum : Februari 2009 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro med nettoutdelningar som återinvesteras i fonden och indexet Andelar Jämförelseindex MSCI AC World Health Care() FAUX PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

7 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL HEALTHCARE (EdR Global Healthcare) Andelar : I - ISIN : FR Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Placeringsmål : Fonden har en rekommenderad placeringshorisont på mer än fem år och söker öka fondens nettotillgångar med hjälp av placeringar i företag som i huvudsak sysslar med hälsovård. Jämförelseindex : MSCI AC World Health Care (NR), återinvesterade utdelningar Placeringsstrategi : Portföljen består främst av värdepapper från hälsovårdssektorn (bioteknik, läkemedel, medicinteknik, medicinsk diagnostik, förvaltning av sjukhus och behandlingscentrum samt andra medicinska tjänster), livsmedelsindustrin (främst organiska produkter eller produkter med stora innovativa hälsofördelar) och företag som distribuerar dessa produkter eller tjänster.aktievalet är baserat på traditionella finansiella nyckeltal som pris/försäljning, kurs/eget kapital och PEG-tal. Minst 60 procent av tillgångarna placeras i aktier och andra liknande värdepapper som handlas på internationella reglerade marknader oavsett börsvärde. Mellan 60 procent och 110 procent av fondens tillgångar ska vara direkt exponerade mot internationella aktiemarknader genom UCITS-fonder och/eller finansiella kontrakt. Fonden får placera högst 100 procent av sina nettotillgångar i finansiella kontrakt som handlas på internationella reglerade eller organiserade marknader eller OTC-marknader. Dessutom får fonden placera upp till 10 procent av nettotillgångarna i andelar eller aktier i UCITS-fonder. Högst 40 procent av nettotillgångarna ska vara placerade i överlåtbara skuldebrev, penningmarknadsinstrument, ränte-ucits, kontantlån och återköpsavtal. De ska framför allt användas som en del i fondens likviditetsförvaltning. Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

8 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar I 1,36% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % av överavkastningen jämfört med jämförelseindex MSCI AC World Health Care (NR) 0,00% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Global Healthcare andelar I i Euro Andelens startdatum : Augusti ,2 10,0 8,3 12,5 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro med nettoutdelningar som återinvesteras i fonden och indexet Andelar Jämförelseindex MSCI AC World Health Care() FAUX PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

9 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL HEALTHCARE (EdR Global Healthcare) Andelar : R - ISIN : FR Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Placeringsmål : Fonden har en rekommenderad placeringshorisont på mer än fem år och söker öka fondens nettotillgångar med hjälp av placeringar i företag som i huvudsak sysslar med hälsovård. Jämförelseindex : MSCI AC World Health Care (NR), återinvesterade utdelningar Placeringsstrategi : Portföljen består främst av värdepapper från hälsovårdssektorn (bioteknik, läkemedel, medicinteknik, medicinsk diagnostik, förvaltning av sjukhus och behandlingscentrum samt andra medicinska tjänster), livsmedelsindustrin (främst organiska produkter eller produkter med stora innovativa hälsofördelar) och företag som distribuerar dessa produkter eller tjänster.aktievalet är baserat på traditionella finansiella nyckeltal som pris/försäljning, kurs/eget kapital och PEG-tal. Minst 60 procent av tillgångarna placeras i aktier och andra liknande värdepapper som handlas på internationella reglerade marknader oavsett börsvärde. Mellan 60 procent och 110 procent av fondens tillgångar ska vara direkt exponerade mot internationella aktiemarknader genom UCITS-fonder och/eller finansiella kontrakt. Fonden får placera högst 100 procent av sina nettotillgångar i finansiella kontrakt som handlas på internationella reglerade eller organiserade marknader eller OTC-marknader. Dessutom får fonden placera upp till 10 procent av nettotillgångarna i andelar eller aktier i UCITS-fonder. Högst 40 procent av nettotillgångarna ska vara placerade i överlåtbara skuldebrev, penningmarknadsinstrument, ränte-ucits, kontantlån och återköpsavtal. De ska framför allt användas som en del i fondens likviditetsförvaltning. Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

10 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar R 1,51% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Ingen Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Global Healthcare andelar R i Euro ,2 12,5 Andelens startdatum : Februari 2010 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro med nettoutdelningar som återinvesteras i fonden och indexet Andelar Jämförelseindex MSCI AC World Health Care() FAUX PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

11 UCITS in compliance with European standards PROSPECTUS I. GENERAL CHARACTERISTICS: 1.1. UCITS STRUCTURE: Name: Edmond de Rothschild Global Healthcare Legal form and member state in which the UCITS was established: French Mutual Fund (FCP). Creation date and intended lifetime: This UCITS was approved by the AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS (French Financial Markets Authority) on 26 April This FCP was created on 5 July 2005 for a period of 99 years. Fund overview: The FCP consists of five classes of units. The FCP does not have any sub-funds. Type of units ISIN code Dividend policy Currency Minimum initial subscription amount: Target investors A units FR Accumulation Euro 1 unit All investors B units FR Accumulation USD 1 unit All investors E units FR Accumulation Euro 1 unit All investors; more specifically, intended to be sold by distributors selected for this purpose by the Management Company. I units FR Accumulation Euro 500,000 Legal entities R units FR Accumulation Euro 500,000 Legal entities Address at which the latest annual and periodic reports are available: The latest annual and periodic reports shall be sent to unitholders within one week upon written request to the custodian bank, LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE, 47 rue du Faubourg Saint Honoré, PARIS CEDEX 08; website: 1 Prospectus

12 1.2. DIRECTORY: Management Company: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Société Anonyme (Public Limited Company) approved by the AMF as an asset management company, 15 April 2004, under number GP Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Custodian: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE Société Anonyme (Public Limited Company) with a board of directors and a supervisory board, authorised by the BANQUE DE FRANCE-CECEI as a credit institution on 28 September Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, PARIS LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE is responsible for the safekeeping of the units of the FCP via the sub-custodian, for ensuring that the decisions taken by the Management Company are lawful. Delegated centraliser: As delegated, LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE is responsible for the functions relating to liability accounting: on the one hand, centralising subscription and redemption orders; on the other, handling account administration for the Fund's issues. Institution delegated with the task of maintaining the issuing account: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE Sub-custodian: CREDIT AGRICOLE TITRES S.N.C. Société en Nom Collectif (Partnership) approved by the CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as an investment company appointed to carry out, inter alia, safekeeping activities with respect to financial instruments. Registered office: 4 avenue d Alsace, BP MER Postal address: 30 rue des Vallées BP BRUNOY CEDEX Acting on behalf of the Custodian, the Sub-custodian is responsible for the safekeeping of the units of the FCP, for their liquidation, and for the settlement/delivery of orders received and submitted by the Custodian. It also provides financial services in relation to the units of the FCP (corporate actions, collection of income) and the safekeeping of pure registered units. Statutory Auditor: CABINET DIDIER KLING ET ASSOCIES Registered office: 41 avenue de Friedland, PARIS Authorised signatory: Didier KLING Promoter: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Société Anonyme (Public Limited Company) approved by the AMF as an asset management company, 15 April 2004, under number GP Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Telephone: Fax: contact@edram.fr Website: 2 Prospectus

13 EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT decides on how to promote the FCP and may delegate the actual marketing activities to a third party of its choice. Furthermore, the Management Company is not aware of the identity of all promoters of units of the FCP, such promoters being able to act outside any agreement. Irrespective of which company is ultimately designated promoter, the sales teams of EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT are at the disposal of unitholders for any information or questions relating to the FCP; they may be contacted at the company s registered office or marketing department. Administration delegated to: EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE Economic Interest Grouping Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, PARIS The management company EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT is a member of and delegates the administrative management of the UCITS to the G.I.E EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE according to the terms defined in its internal regulations and articles of association. The consortium aims to be at the exclusive service of those of its members engaged in portfolio management on behalf of third parties as a principal or ancillary duty. It aims to pool technical and administrative support resources in order to support the development of its members' activities internationally and, more generally, to meet their common needs for the deployment of their domestic activities. Accounting delegated to: CACEIS FUND ADMINISTRATION Société anonyme (Public Limited Company) with share capital of EUR 5,800,000 Registered office: 1-3 Place Valhubert Paris Postal address: 1-3 Place Valhubert, Paris Cedex 13 The management company, Edmond de Rothschild Asset Management, delegates to CACEIS FUND ADMINISTRATION the accounting management of the UCITS. CACEIS FUND ADMINISTRATION s specific objective is the valuation and the accounting and administrative management of financial portfolios. As such, it focuses on processing financial information for portfolios, calculation of net asset values, bookkeeping for the portfolios, production of accounting and financial statements and information and production of various regulatory and special reports. Other delegations: None II. OPERATING AND MANAGEMENT PROCEDURES: 2.1 GENERAL CHARACTERISTICS: Characteristics of the units and shares: - ISIN code: A units: FR B units: FR E units: FR I units: FR R units: FR Rights: The FCP is a co-ownership of financial instruments and deposits whose units are issued and redeemed at the request of investors at their net asset value increased or decreased accordingly by fees and commissions. Unitholders have a co-ownership right in the assets of the FCP in proportion to the number of units they hold. - Entry into a register: The units shall be admitted to EUROCLEAR FRANCE and shall qualify as registered units prior to admittance and as bearer units once admitted. The rights of holders of registered units shall be represented by an entry in a register held by the Custodian and the rights of holders of bearer units 3 Prospectus

14 shall be represented by an entry in the account held by the Central Custodian (EUROCLEAR FRANCE) by way of sub-affiliation in the name of the Sub-custodian. - Voting rights: no voting rights are attributed to the ownership of units. Decisions concerning the FCP are taken by the Management Company. - Form of units: bearer or registered units. A, B, E, I and R units are expressed in whole units or thousandths of units. Year-end: Last trading day of March. Tax regime: As FCPs have a co-ownership structure, they are exempt from corporate tax and are deemed transparent. Therefore, the gains or losses realised when redeeming units of the FCP (or at the time the Fund is dissolved) represent capital gains or losses and are taxed as capital gains or losses on transferable securities applicable to each unitholder depending on their individual situation (country of residence, natural person or legal entity, place of subscription, etc.). Such capital gains may be subject to withholding tax if the unitholder is not resident in France for tax purposes. Furthermore, unrealised capital gains may be subject to taxation in certain cases. Finally, unitholders should note that the FCP comprises A, B, E, I and R accumulation units. Prior to subscribing units of the FCP, unitholders unsure of their tax situation are advised to contact a tax adviser for further information about the specific tax treatment that will be applicable to them. Specific tax regime: None 2.2 SPECIFIC PROVISIONS: Classification: International equities. Investment objective: Over a recommended investment horizon of more than 5 years, the FCP is managed with the aim of achieving an increase in net assets through investment in companies operating predominantly in the healthcare sector. Benchmark index: The benchmark index for the FCP is the MSCI All Country (AC) Health Care index, calculated with net dividends reinvested and expressed in Euro for units issued in Euro and in US Dollar for those issued in US Dollar. Calculated by MSCI, this index takes into account the performance of the leading stocks in the healthcare sector. This data is available at As the FCP does not use an index-based management strategy, its performance may differ substantially from the benchmark index, which serves only as a comparison index. Investment strategy:. Strategies used: The portfolio is principally composed of securities from the healthcare sector (biotechnology, pharmaceuticals, medical technology, medical diagnostics, hospital and healthcare centre management, and other medical services) as well as companies marketing these products or services. Between 60% and 110% of the FCP's assets shall be directly exposed to the international equity markets via UCITS and/or financial contracts. Stock selection is based on traditional financial analysis ratios (price/sales, price/book value, PER/earnings growth, etc.). The portfolio is concentrated, allowing managers to maintain direct contact with the executives of the companies selected. 4 Prospectus

15 . The assets: o Equities: A minimum of 60% of the portfolio shall be permanently invested and/or exposed to equities and other similar securities traded on the international regulated markets, with no restrictions in terms of market capitalisation. The securities held may or may not carry voting rights. The Fund may also hold ADRs (American Depositary Receipts), GDRs (Global Depositary Receipts) and participation certificates without voting rights. o Debt securities and money market instruments: Up to 40% of the net assets shall be invested in transferable debt securities and money market instruments. They shall be used primarily as part of the FCP s cash management strategy. o Shares or units of other UCITS or investment funds: The FCP may invest up to 10% of its assets in units or shares of coordinated French or European UCITS, regardless of their classification, including listed index UCITS (ETF). Investment in other UCITS allows the FCP to be exposed to diversified asset classes while benefiting from the expertise of specialised management teams, and in particular to invest its cash in money market and fixed income UCITS. Within this 10% limit, the FCP may also invest in shares or units of non-coordinated UCITS which meet the criteria for statutory eligibility regulations. These UCITS and investment funds may be managed by companies within the Edmond de Rothschild Group. o Derivatives: Subject to a limit of 100% of the net assets, the FCP may invest in financial contracts traded on international regulated, organised or OTC markets as follows: - options contracts on equities and equity indices, in order to both reduce equity volatility and increase the FCP s exposure to a limited number of equities; - futures contracts on equity indices in order to manage equity exposure; - forward currency contracts (currency forwards or futures) or currency swaps, in order to hedge exposure to specific currencies with respect to equities from outside the eurozone. o Securities with embedded derivatives: Any warrants held in the portfolio shall be acquired exclusively as a result of corporate actions involving the allocation of these types of securities. The Fund does not intend to acquire assets of this type directly. o Deposits: None. o Cash borrowings: The Fund is not intended to be a cash borrower. However, a debtor position may exist at certain points due to transactions related to Fund flows (ongoing investments and divestments, subscription/redemption operations, etc.), up to the limit of 10% of assets. o Temporary purchases and sales of securities: In the interest of effective portfolio management and without diverting from its investment targets, the FCP may enter into repurchase agreements in accordance with article R of the Code Monétaire et Financier covering eligible financial securities or money market instruments, valued at up to 40% of its net assets. Additional information on the fees applicable to temporary purchases and sales of securities is provided in the section entitled Fees and Commissions. 5 Prospectus

16 Risk profile: Your money shall be invested primarily in financial instruments selected by the Management Company. These instruments shall be subject to market trends and fluctuations. - Risks specific to investment in the healthcare sector The majority of companies in the portfolio develop new treatments whose efficiency is dependent on the success of clinical tests. In the event that these tests are unsuccessful, the price of the securities concerned may decline. Similarly, some products or treatments on the market may experience reduced sales as a result of side effects which may negatively impact the price of the stocks concerned. The prices and/or reimbursements of a large number of products and services in the sector can be subject to regulations and national or local budget constraints. In this context, the negative evolution of prices and reimbursements may reduce the value of the stocks affected. Main risks. Equity risk: The manager seeks to identify stocks in the healthcare sector which may outperform the markets in both bull and bear markets. In periods when the equity markets are on a downward trend, the net asset value may fall. As up to 110% of the net assets of the FCP may be exposed to these markets, its value may fall faster than the markets. As its objective is to invest in companies of all capitalisations, the FCP may therefore invest in small capitalisation companies. Investors are reminded that the small capitalisation markets are intended for companies that, due to their specific characteristics, may represent a risk for investors. The FCP may invest in stocks traded on the emerging markets. The risk linked to these investments stems particularly from the operating and supervision conditions of these markets, which may deviate from the standards that exist on the large international exchanges and thus trigger sharper and more abrupt market movements. Furthermore, the Fund s performance will depend on the companies selected by the manager. There is a risk that the manager will not select the best performing companies.. Risk of capital loss: The UCITS does not guarantee or protect the capital invested; investors may therefore not get back the full amount of their initial capital invested even if they hold their units for the recommended investment period.. Discretionary management risk: The discretionary management style is based on expectations regarding the performance of the equity markets. However, the Fund may not be invested in the best-performing stocks at all times. The FCP may not be able to meet its objectives.. Currency risk: Fluctuations of exchange rate markets may lead to substantial variations in the net assets which may have a negative impact on the performance of the FCP. As the objective of the Fund is to invest in international securities, it may be exposed to currency risk up to the limit of 110% of the net assets. This risk may be hedged, depending on the manager s expectations. Other risks. Interest rate risk: Interest rate risk results in a fall in the capital value of the Fund in the event of an upturn of the interest rate curve. Interest rate risk is limited to debt securities and money market instruments, which may not account for more than 40% of the net assets. 6 Prospectus

17 . Credit risk: Credit risk is the risk whereby the issuer of bond or money market instruments cannot meet its obligations. By using securities predominantly chosen from among public or similar issues, the FCP greatly reduces the risk linked to the default of issuers. However, these defaults may also have an impact on the securities of the issuers in question. Currency risk on units in the FCP denominated in a currency other than that of the FCP: Unitholders subscribing to the Fund in currencies other than the FCP s reference currency (Euro) are subject to currency risk. The value of the UCITS assets may fall if exchange rates vary, which may result in a fall in the net asset value (NAV) of the Fund. Target subscribers and typical investor profile: A and E units are intended for all investors wishing to subscribe in Euro. B units are intended for all investors wishing to subscribe in US Dollar. More specifically, E units are intended to be sold by distributors selected for this purpose by the Management Company. I and R units are intended for legal entities with the capacity to make an initial subscription of EUR 500,000. Minimum initial subscription amount: - A, B and E units: 1 unit - I and R units: 500,000 This FCP is intended particularly for investors wishing to achieve greater returns on their savings via an investment in the healthcare sector of the international equity markets. The units of this UCITS are not and will not be registered in the United States under the US Securities Act of 1933 as amended ( the 1933 Act ) or under any other law of the United States. These units may not be offered, sold or transferred to the United States (including its territories and possessions) or benefit, directly or indirectly, any US Person (as defined by regulation S of the 1933 Securities Act). The appropriate amount to be invested in this FCP shall depend on your personal situation. To determine their level of investment, investors are invited to seek professional advice in order to diversify their investments and to determine the proportion of their financial portfolio or their assets to be invested in this FCP bearing in mind, more specifically, the recommended investment period and exposure to the aforementioned risks, their personal assets, their needs and their own objectives. In all cases, unitholders must sufficiently diversify their portfolio so as not to be solely exposed to the risks of this FCP.. Recommended minimum investment period: 5 years Calculation and allocation of dividends: Distributable income Allocation of net income Allocation of net realised gains and losses A, B, E, I and R units Accumulation Accumulation For distribution units, the FCP s management company can decide to distribute one or more interim dividends based on financial positions certified by the auditor. Frequency of distributions: Not applicable. Characteristics of the units and shares: The FCP consists of five classes of units. A, E, I and R units are denominated in euro. B units are denominated in US Dollar. All units are issued in whole units or thousandths of units. 7 Prospectus

18 Subscription and redemption procedures: - Date and frequency of the calculation of the net asset value: Daily, with the exception of public holidays and days on which the French markets are closed (official calendar of EURONEXT PARIS S.A.) - Original net asset value A units: it is equal to the NAV of the SAINT-HONORE VIE ET SANTE SICAV at 5 July 2005, this being B units: USD 100 E, I and R units: Minimum initial subscription amount: - A, B and E units: 1 unit - I and R units: 500,000 For I and R units the management company can subscribe to only one unit. - Minimum subsequent subscription amount: A, B, E, I and R units: 1 thousandth of a unit - Subscription and redemption procedures: Subscription and redemption requests are centralised each day before 12.30pm and are executed, in units or thousandths of a unit, on the basis of the net asset value of the same date and calculated on the following business day. For tax purposes, conversions from one class of units to another are treated as a redemption transaction followed by a new subscription. Consequently, the tax regime applicable to each subscriber depends on the taxation provisions applicable to the subscriber s individual situation and/or the FCP's investment jurisdiction. In case of doubt, subscribers should contact their advisor to obtain information about the tax regime applicable to them. - Institutions authorised to receive subscription and redemption orders: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE (delegated centraliser) 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, PARIS CEDEX 08 CACEIS BANK LUXEMBOURG - 5 Allée Scheffer L-2520 Luxembourg Unitholders' attention is drawn to the fact that orders sent to institutions responsible for receiving subscription and redemption orders must take into account the deadline for centralising orders that is applied to the Centraliser, LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE. Consequently, the other institutions named can apply their own deadline, earlier than that above, in order to take into account transmission times to LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE. - Place and method of publication of the net asset value: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, PARIS CEDEX 08 Fees and expenses: - Subscription and redemption fees: Subscription fees increase the subscription amount paid by the investor, while redemption fees decrease the redemption proceeds paid to the investor. The fees paid to the FCP serve to offset the costs incurred by the FCP to invest and disinvest investors' money. Fees which are not paid to the UCITS are attributed to the Management Company, the Promoter, etc. 8 Prospectus

19 - Operating and management fees: Fees payable by the investor on subscriptions and redemptions Subscription fee payable to third parties Subscription fee payable to the FCP Redemption fee payable to third parties Redemption fee payable to the FCP Basis Net asset value x number of units Net asset value x number of units Rate A, B, E, I and R units maximum of 4.5% None None None These fees cover all the costs invoiced directly to the UCITS, except transaction costs. Transaction costs include intermediary fees (brokerage, duties, local taxes, etc.) as well as transaction fees, if any, that may be charged by the custodian and the management company, in particular. The following fees may be charged in addition to operating and management fees: outperformance fees: these reward the Management Company when the UCITS exceeds its objectives. They are therefore charged to the UCITS. transaction fees invoiced to the UCITS. a portion of the income from temporary purchases or sales of securities. For more details about the fees charged to the UCITS, please refer to the Key Investor Information Document for the corresponding units. Fees charged to the UCITS Management fees. The management fees include financial management fees and management fees outside the management company: custodian, appraiser and statutory auditor Outperformance fee (**) Transaction fees charged by service providers Custodian: between 0% and 50% Management Company: between 50% and 100% Basis Net assets of the FCP Net assets of the FCP On the transaction amount A and B units Maximum of 2.00% including taxes* Rate E units I units R units Maximum of 2.40% including taxes* Maximum of 1.00% including taxes* Maximum of 1.15% including taxes* 15% of any outperformance compared with the MSCI All Country Health Care (EUR) index, net dividends reinvested, None expressed in Euro for units issued in Euro and in US Dollar for those issued in US Dollar. Variable according to the instrument and more particularly: per transaction, from 0% to a maximum of 0.50% + VAT (minimum of 0 to 200 depending on the instrument) on coupons, from 0% to a maximum of 5% + VAT * Inclusive of all taxes. In this activity, the Management Company has not opted for VAT. (**) Outperformance fee Outperformance fees are payable to the Management Company in accordance with the following procedure: - Benchmark index: MSCI All Country Health Care (EUR), net dividends reinvested expressed in Euro for units issued in Euro and in US Dollar for those issued in US Dollar. - The outperformance fee is calculated by comparing the performance of the FCP with that of the benchmark index. - If the FCP outperforms the benchmark index, as of 1 April 2010, a provision of 15% net of taxes will be applied to the outperformance. Previously, the Fund s performance was compared to a rate of 10%. - The reference periods end with the last net asset value in December. - The outperformance fees shall be accrued each time the net asset value is calculated. - This outperformance fee shall be paid annually after the calculation of the last net asset value of the reference period. 9 Prospectus

20 No outperformance fee shall be accrued if the performance of the FCP over the calculation period is below that of the benchmark index. In the event of an underperformance, the accrued outperformance fees are readjusted by means of a reduction in the existing provision. Such reduction cannot exceed the amount already accrued. When units are redeemed, the portion of the outperformance fee corresponding to the redeemed units is definitively allocated to the management company. In an exceptional case where a sub-custodian applies a transfer fee for a particular transaction not described in the provisions mentioned above, a description of the transaction and the transaction fees charged shall be specified in the management report of the UCITS. - Procedure for the selection of intermediaries: The manager selects intermediaries which must be included in the list of intermediaries held by the Management Company as part of the procedures of the Edmond de Rothschild Group. This list is compiled on the basis of objective criteria which specifically take into account the quality of services rendered and the fee schedules. - Calculation and allocation of the proceeds resulting from temporary purchases and sales of securities and any equivalent transaction under foreign law: Repurchase agreements are conducted via the intermediary of La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque according to the market conditions prevailing at the time of the transaction. The Management Company does not receive any fees in relation to these transactions; such fees are paid to the Custodian. III. COMMERCIAL INFORMATION: Information for investors Redemption and subscription orders in respect of units are centralised by: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, PARIS CEDEX 08 Telephone: +33 (0) All requests for information about the FCP may be sent to the promoter. Information relating to the consideration of the criteria concerning compliance with social, environmental and governance quality objectives in the management of this UCITS will appear on the website: and will be included in the UCITS annual report for the current financial year. IV. INVESTMENT RULES: In accordance with the provisions of the French Monetary and Financial Code (Code Monétaire et Financier) prevailing on the publication date of this Prospectus, the FCP is subject to the investment regulations applicable to UCITS in accordance with Directive 2009/65/EC. Method of calculating the total risk: the FCP shall use the commitment method to calculate its total risk ratio associated with financial contracts. Indicative level of leverage effect: none. The FCP does not intend to use financial contracts for leverage effect. V. ASSET VALUATION & ACCOUNTING RULES: Asset valuation rules: 10 Prospectus