Uppgift: Likviditets- och Resultatbudget

Transkript

1 Uppgift: Likviditets- och Resultatbudget Med utgångspunkt från funktionsbudgeterna och balansräkningen för den 1/1 ska en likviditetsbudget upprättas för januari. I tabellen nedan visas en sammanställning över funktionsbudgetar. Försäljningsbudget Fakturerat MF-budget Tillverkningsbudget Material Avskrivningar Inköpsbudget Summa inköp Materialomkostnadsbudget Förrådsbudget Förråd 31/1 960 Lagerbudget Färdigvarulager 31/ FoU-budget Administrationsbudget Avskrivningar Investeringsbudget Investeringar Balansräkning 1 januari 2001 Anläggningstillgångar Eget kapital Förråd 400 Banklån Färdigvaror Leverantörsskulder Kundfordringar Kassa Följande förutsättningar gäller: Genomsnittlig betalningstid för kunder är 25 dagar. Råvaruleverantörer lämnar en månads kredit. För övriga rörelseutgifter gäller att betalning sker samma månad som uppgiften uppstår (gäller även investeringar). Banklånet amorteras med kkr den 31 januari. Räntesatsen är 8%, och räntan betalas i december. Någon utdelning eller något kapitaltillskott från ägarna har inte planerats. A) Upprätta en likviditetsbudget med ledning av dessa uppgifter. B) Upprätta en resultatbudget med ledning av dessa uppgifter.

2 Lösning: Likviditetsbudget Likviditetsbudget (kkr) Januari Inbetalningar kunder Nya lån = Summa Inbetalningar Material Övriga rörelseutgifter Investeringar Amorteringar = Summar utbetalningar Kassa IB 439 Inbetalningar Utbetalningar Kassa UB Inbetalningar kunder: Genomsnittlig kredit tid för kunder är 25 dagar, vilket medför en differens i betalningstid för inbetalningar. Det har effekten att kunders skulder i balansräkningen ( kkr) motsvarar de sista 25 dagarnas försäljning förra året. Dessa skulder kommer kunderna att betala under de 25 första dagarna i januari. Utöver detta kommer försäljningen under de första 6 dagarna i januari att betalas innan månadens slut. Antag att försäljningen är jämt fördelad över månaden. Vi kan då anta att försäljning under januari första 6 dagar är 6/31 av månadsförsäljningen. Kunderna kommer då att betala kkr (december) kkr (januari) * 6/31 = kkr. (9 200 * 6/31 = 1 781)

3 : Januari månads löneutbetalningar: Marknadsföring och Försäljning 600 kkr Produktion kkr Materialomkostnader 330 kkr FoU 160 kkr Administration kkr kkr Material: Med hänsyn till att vi har en månads kredittid från våra leverantörer kommer våra utbetalningar under januari att motsvara december månads material inköp. Skulderna för dessa inköp finner vi i balansräkningen (2 600 kkr). Övriga rörelseutgifter: Övriga rörelseutgifter (inklusive investeringar) betalas samma månad de görs, varför de i praktiken betalas kontant. Marknadsföring och Försäljning 180 kkr Produktion 838 kkr Materialomkostnader 138 kkr FoU 50 kkr Administration 350 kkr kkr Investeringar: Från investeringsbudgeten får vi kkr. Räntor och amorteringar: I förutsättningarna ser vi att vi har gör en amortering på kkr den 31/1. Räntekostnaden för januari är inte budgeterad i likviditetsbudgeten, eftersom vi först i slutet av året betalar räntekostnaderna och då för hela året. När vi summerar ihop in- och utbetalningar, så får vi fram vår likviditet i slutet av januari (IB + In Ut = UB). Resultatet visar en negativ likviditet. Vi behöver vara något försiktiga över att döma den totala situationen. Vi skall komma ihåg att vi har gjort en kontant betald investering på kkr. Utan den investeringen skulle vi få ett positivt kassaflöde på kkr. Hur skall vi lösa situationen? Vi skulle t.ex. kunna ta ett nytt lån på säg kkr. Vi har ju dessutom gjort en amortering på kkr, så nog skulle vi kunna få nya lån, särskilt med hänsyn till vårt ändå positiva kassaflöde trots amorteringen (exkl. investeringen).

4 Lösning: Resultatbudget Försäljning kkr kkr. - Inköp kkr. + Förändring Förråd 560 kkr. (Förråd UB Förråd IB = = 560) + Förändring Lager kkr. (Lager UB Lager IB = = 1 218) kkr (se övriga rörelseutgifter) = Resultat före avskrivningar - 98 kkr. - Avskrivningar 350 kkr. (Tillverkning Administration 100) = Resultat efter avskrivningar kkr. + Finansiella intäkter 0 kkr. - Finansiella kostnader 113 kkr. (8 % * ( ) / 12 = 113) = Resultat efter finansiellt netto kkr. - Skatt 0 kkr. = Resultat januari kkr.

5 Balansbudget Anläggningstillgångar IB Investeringar Avskrivningar (Tillverkning Administration 100) Anläggningstillgångar UB Kundfordringar IB Alternativ lösning Fakturerat /31 * = Inbetalat Kundfordringar UB Kassa IB 439 Nettobetalning 25 (Inbetalningar - Utbetalningar + Nya lån 3 500) = 25 Kassa UB 464 Eget kapital Resultat januari Eget kapital UB Banklån IB Nya lån Amorteringar Banklån UB Ränteskuld IB 0 Räntekostnad % * ( ) / 12 = 113 Ränteutbetalning 0 Ränteskuld UB 113 Leverantörsskulder UB (1 månad kredit inköpsbudget) Balansräkning 31 januari 2001 Anläggningstillgångar Eget kapital Förråd 960 Banklån Färdigvaror Ränteskuld 113 Kundfordringar Leverantörsskulder Kassa