TRIPPEL TILLVÄXT. Alternativ och förnyelsebar energi, BRIC-ekonomierna samt metaller bäst av tre Portföljer. 100 % kapitalskyddad investering

Transkript

1 TRIPPEL TILLVÄXT TRIPPEL TILLVÄXT Alternativ och förnyelsebar energi, BRIC-ekonomierna samt metaller bäst av tre Portföljer 100 % kapitalskyddad investering Löptid 3 år 110 % Deltagandegrad % Köpkurs Möjlighet att avyttra Obligationen före förfall (Notering på Stockholmsbörsen) Sista anmälningsdag: 28 september 2007

2 Trippel Tillväxt ger Investeraren exponering mot tre olika portföljer anpassade för olika marknadsklimat. Portföljerna innehåller olika andelar exponering mot alternativ och förnyelsebar energi, BRICekonomierna samt metaller. Investeraren erhåller avkastningen från den Portfölj som utvecklats bäst. Exponering mot alternativ och förnyelsebar energi, BRIC-ekonomierna samt metaller Trippel Tillväxt investerar mot alternativ och förnyelsebar energi, BRIC-ekonomierna samt metaller i tre olika Portföljer anpassade till olika marknadsklimat. Investeraren erhåller avkastningen från den Portfölj som utvecklats bäst. Kapitalskydd 100 % av det Nominella Beloppet tillbaka på Förfallodagen. God potential och begränsat risktagande Trippel Tillväxt har en indikativ Deltagandegrad om 110 % 1, och tecknas med en Överkurs om 10 %. Vinstsäkring Om Trippel Tillväxt visar en stark positiv värdeutveckling före Löptidens slut kan vinstsäkring bli aktuellt. Om vinstsäkring erbjuds innebär det i praktiken att det säkrade beloppet ökar genom att investeringen avyttras och kapitalet investeras i en ny obligation med liknande villkor. Möjlighet att avyttra Obligationen före förfall Obligationen avses noteras på Stockholmsbörsens SOX-lista och blir därför föremål för dagliga kursnoteringar. TRE TILLGÅNGAR En väldiversifierad portfölj bör lämpligen innehålla flera olika tillgångar. Den kanske svåraste uppgiften är dock att, beroende på olika tillgångars och marknaders utveckling, avgöra portföljens sammansättning. Allokeringen mellan tillgångarna baseras lämpligen på tillgångens möjlighet till att leverera avkastning med hänsyn till tillgångens risk. Trippel Tillväxt innehåller tre mycket intressant tillgångskomponenter med god framtidsutsikt. ALTERNATIV OCH FÖRNYELSEBAR ENERGI De senaste åren har den globala uppvärmningen och dess effekter fått stor uppmärksamhet. Stigande medeltemperatur, högre vattennivåer och fler naturkatastrofer kan bara hejdas genom en drastisk minskning av utsläppen av växthusgaser. I och med Kyotoavtalet förbinder sig 141 länder att minska sina utsläpp av växthusgaser. Samtidigt kräver en växande opinion att politikerna gör mer för att minska utsläppen av växthusgaser. En omställning från fossila energikällor, som kol och olja, till förnyelsebara energikällor, som vindkraft, solenergi och etanol skapar goda förutsättningar för en stark efterfrågan inom sektorn förnyelsebar energi. BRIC-EKONOMIERNA BRIC är idag ett vedertaget samlingsbegrepp för de gigantiska marknaderna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Gemensamt för dem är hög ekonomisk tillväxt, samt en växande medelklass som förväntas lyfta konsumtionen och ytterligare driva på tillväxten. Länderna representerar världens mest folkrika nationer och besitter enorma naturtillgångar. Med en stark ekonomisk tillväxt är dessa ekonomier på god väg att bli ekonomiska stormakter och för den långsiktige placeraren finns här goda möjligheter att få en bra avkastning på satsat kapital. METALLER Kinas omättliga efterfrågan på metaller har trissat upp priserna på rekordnivåer och i dagsläget pågår jakten på nya fyndigheter över hela världen. Många experter har sett uppgången som tillfällig när utbudet kommer i kapp faller priserna tillbaka igen. Under senare år har dock flertalet experter fått fel och grundproblemet kan finnas i marknadens antaganden. Världen har kommit in i en fas då efterfrågan på metaller stiger i betydligt snabbare takt i förhållande till världens BNP än den har gjort under de senaste 30 åren. Ett lands efterfrågan på metaller växer som snabbast när de går från en BNP per capita på dollar till dollar. Då byggs mycket av ett lands metallkrävande infrastruktur upp, då ökar hushållens efterfrågan på bilar och maskiner med högt metallinnehåll. Kina med 1,3 miljarder invånare närmar sig precis dollar i BNP per capita. TRIPPEL TILLVÄXT BÄST AV TRE PORTFÖLJER Trippel Tillväxt investerar i tre olika Portföljer anpassade för olika marknadsklimat. Investeraren i Obligationen kommer att följa den Portfölj som givit bäst avkastning, det vill säga på Förfallodagen erhåller Investeraren avkastningen från den Portfölj som givit bäst Avkastning. Portfölj 1 BRIC 60 % Energi 20 % Metaller 20 % Portfölj 2 BRIC 20 % Energi 60 % Metaller 20 % Portfölj 3 BRIC 20 % Energi 20 % Metaller 60 % 1 Deltagandegraden är indikativ och fastställs senast den 31 oktober 2007, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Coeli Fonder kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 %.

3 Intressanta fakta om Trippel Tillväxt Exponering mot alternativ och förnyelsebar energi, BRIC-ekonomierna samt metaller Tre olika Portföljer anpassade efter olika marknadsklimat Investeraren erhåller avkastningen från den Portfölj som utvecklats bäst På Förfallodagen erhåller Investeraren avkastningen från den Portfölj som givit bäst Avkastning Historisk utveckling 200% 160% 120% 80% 40% 0% Grafen visar historiska stängningar dagligen av produkten. Den första mätperioden är mellan och Förenklat avkastningsexempel Exempel: total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á kr Nominellt Belopp, det vill säga kr Nominellt Belopp. 2 Investerat Nominellt Belopp kr Portföljavkastning 80 % Deltagandegrad 110 % Avkastning på Nominellt Belopp Total utbetalning på Förfallodagen kr kr VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på eller per tel Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Om försäljning sker innan Förfallodag kan förlust uppstå, pga. att försäljningspriset understiger det Nominella Beloppet. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. 1 Notera dock att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. 2 Total utbetalning på Förfallodagen = Nominellt Belopp + MAX(Nominellt Belopp x Portföljavkastning x Deltagandegrad, 0).

4 BESKRIVNING AV PORTFÖLJERNA Portföljernas Underliggande Tillgångar är sammansatta av en BRIC-komponent, en energikomponent och en metallkomponent. BRIC Energi Metaller S&P BRIC 40 Euro Index Credit Suisse Global Alternative Energy Index Aluminium 25 % Koppar 25 % Nickel 25 % Zink 25 % BRIC S&P BRIC 40 EURO INDEX S&P BRIC 40 Euro Index är allokerad mot fyra tillväxtmarknader. Indexet investerar i likvida aktier från Brasilien, Ryssland, Indien och Kina, dessa är kända som BRIC-ekonomierna. Indexet är konsturerat av 40 ledande företag från dessa fyra marknader. För mer information vänligen se Energi CREDIT SUISSE GLOBAL ALTERNATIVE ENERGY INDEX är ett index som återspeglar utvecklingen i de 30 största och mest likvida aktierna från en globala databas över företag med inriktning mot fem olika sektorer: biogas, vind, sol, bio-energi/bio-massa, bergvärme/vattenkraft/bränsleceller/batterier. Indexet har ett startvärde av 100 från 2002 och omviktas varje halvår. Vid varje omviktning sätts likavikt på varje sektor. Metaller ALUMINIUM Avser aluminium av hög kvalitet och handlas i huvudsak i kontrakt på London Metal Exchange (LME). Vid kontraktstidens slut levereras inte fysisk aluminium utan det monetära värdet därav i USD. Information om priset på aluminium är tillgänglig på London Metal Exchange hemsida, Bloomberg publicerar priser under "LOAHDY". KOPPAR Avser koppar av kvalitet A och handlas i huvudsak i kontrakt på London Metal Exchange (LME). Vid kontraktstidens slut levereras inte fysisk koppar utan det monetära värdet därav i USD. Information om priset på koppar är tillgänglig på London Metal Exchange hemsida, Bloomberg publicerar priser under "LOCADY". NICKEL Avser Nickel och handlas i huvudsak i kontrakt på London Metal Exchange (LME). Vid kontraktstidens slut levereras inte fysisk nickel utan det monetära värdet därav i USD. Information om priset på nickel är tillgänglig på London Metal Exchange hemsida, Bloomberg publicerar priser under "LONIDY". INDEX DISCLAIMER S&P BRIC 40 Euro Index Disclaimer The Notes are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poors ("S&P"), a division of McGraw-Hill, Inc.. S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the Noteholders or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in any Notes or the ability of the Index to track general stock market performance. S&P's only relationship to the Issuer is the licensing of certain trademarks and the tradenames of S&P and of the Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Issuer or any Notes. S&P has no obligation to take the needs of the Issuer or the Noteholders into consideration in determining, composing or calculating the Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Notes to be issued, sold, purchased, written or entered into by the Issuer. S&P has no obligation or liability in connection with the administration or marketing of the Notes. S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO THE RESULTS TO BE OBTAINED BY THE ISSUER, NOTEHOLDERS OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND HEREBY EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. Credit Suisse Global Alternative Energy Index The Index is the exclusive property of and currently sponsored by the Index Creator which has contracted with the Index Calculation Agent to maintain and calculate the Index. The Securities are not in any way sponsored, endorsed or promoted by the Index Creator or the Index Calculation Agent. Neither the Index Creator nor the Index Calculation Agent has any obligation to take the needs of any person into consideration in composing, determining or calculating the Index (or causing the Index to be calculated). In addition, neither the Index Creator nor the Index Calculation Agent makes any warranty or representation whatsoever, express or implied, as to the results to be obtained from the use of the Index and/or the level at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise, and neither the Index Creator nor the Index Calculation Agent shall be liable, whether in negligence or otherwise, to any person for any errors or omissions in the Index or in the calculation of the Index or under any obligation to advise any person of any errors or omissions therein. ZINK Avser zink av hög kvalitet och handlas i huvudsak i kontrakt på London Metal Exchange (LME).Vid kontraktstidens slut levereras inte fysisk zink utan det monetära värdet därav i USD. Information om priset på zink är tillgänglig på London Metal Exchange hemsida, Bloomberg publicerar priser under "LOZSDY". Underliggande index är omsättningsindex och dess underliggande kan komma att ändras under Löptiden och således även branschsammansättningen. En investering i Obligationerna medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 4 TRIPPEL TILLVÄXT

5 HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Placerare i Obligationen köper en obligation utan kupongränta med möjlighet att erhålla en avkastning utöver det Nominella Beloppet på Förfallodagen. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer: Portföljavkastningen Deltagandegraden Portföljavkastning Portföljavkastningen definieras som den procentuella skillnaden mellan Startkursen och Slutkursen för den av de tre Portföljer som har haft bäst utveckling under Löptiden. Slutkursen bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för Underliggande Tillgångar på de 13 Genomsnittsdagarna med beaktande av de olika portföljvikterna. Skulle Portföljavkastningen vara negativ kommer Emittenten på Förfallodagen endast återbetala det Nominella Beloppet. Deltagandegrad Deltagandegraden fastställs senast den 31 oktober 2007 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Deltagandegrad är 110 % men den kan bli högre eller lägre. Coeli Fonder kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 %. Avkastning Deltagandegraden multiplicerad med Portföljavkastningen ger Avkastningen. RÄKNEEXEMPEL Beräkning av Portföljavkastning Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 BRIC 44 % 9% 12% Energi 5 % 24 % 10 % Metaller 14 % 14 % 17 % Bästa Portföljen 1 Portfölj 1 Portfölj 2 Portfölj 3 Vikt BRIC 60 % 20 % 20 % Vikt energi 20 % 60 % 20 % Vikt metaller 20 % 20 % 60 % Portföljavkastning 30,20 % 19,00 % 14,60 % Portfölj 1 Portfölj 2 Portfölj 3 Scenario 1 30,20 % 14,60 % 18,20 % Scenario 2 13,00 % 19,00 % 15,00 % Scenario 3 12,60 % 11,80 % 14,60 % Beräkning av Avkastning Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. 1 Portfölj- Deltagande- Avkastning på Nominellt Total Årlig nettoavkastning grad Nominellt Belopp Belopp utbetalning avkastning 2 Scenario 1 +30,20 % 110 % kr kr kr 5,70 % Scenario 2 +19,00 % 110 % kr kr kr 2,25 % Scenario 3 +14,60 % 110 % kr kr kr 0,83 % 1 Bästa Portföljen är den Porfölj som vid ovan angivet scenario ger högsta avkastningen. 2 Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet. Eftersom Obligationen ges ut till Överkurs måste Avkastningen på Obligationen uppgå till minst 10 % av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall återbetalas (Courtage ej medräknat). TRIPPEL TILLVÄXT 5

6 VILLKOR OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG Säljaren erbjuder investering i Obligationen enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Obligationen och annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt på Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: alternativt per telefon: Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit Coeli Fonder tillhanda senast klockan den 28 september 2007 Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Coeli Fonder tillhanda senast den 12 oktober 2007 Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Kapitalskydd vid förfall Nominellt Belopp är 100 % kapitalskyddat genom att Obligationerna skall återbetalas av Emittenten med minst det Nominella Beloppet på Förfallodagen (Se avsnitt Emittentrisk på sidan 7). Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli. Inregistrering vid Börs CSi avser att inregistrera Obligationerna på SOX-listan vid Stockholmsbörsen. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av Stockholmsbörsen. Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. VPC Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system. Leveransdag: Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 2 november 2007 Prospekt och villkor för Obligationerna Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Säljaren. Prospektet innehåller viktig information om produkten och risker angående investeringen. Obligationerna är underkastade engelsk rätt och har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Säljarens erbjudande och de bindande obligationsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade Nominella Beloppet för Obligationen understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden och begränsa Erbjudandets omfattning om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Coeli Fonder kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 %. Detta Erbjudande är på maximalt kr. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Coeli Fonder has agreed that neither itself nor any subsidiary of Coeli Fonder will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. SKATT Skattefrågor i Sverige Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Obligationer. Sammanfattningen vänder sig till obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, värdepappersfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje obligationsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. Det bör noteras att det, på grund av beräkningen av avkastningen, råder viss osäkerhet om Obligationerna skall behandlas som delägarrätter eller fordringsrätter. Bedömningen har avgörande betydelse för rätten till avdrag vid en eventuell kapitalförlust och, för fysiker, även vid fastställandet av det värde som skall tas upp vid förmögenhetsbeskattningen. Mot denna bakgrund kommer skattekonsekvenser enligt båda alternativen att beskrivas nedan. Obligationerna bör dock behandlas som delägarrätter om mer än 50 % av en eventuell värdeökning direkt eller indirekt härrör från utvecklingen på aktier och/eller aktieindex. Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige Fysiska personer och dödsbon efter svenska medborgare beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta och kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 %. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet för Obligationerna. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den s.k. genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Obligationer av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt att Obligationerna skall behandlas som delägarrätter samt är marknadsnoterade vid inlösentidpunkten eller tidpunkten för försäljningen (eller återbetalningen). Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 % av ersättningen efter avdrag för transaktionskostnader. 70 % av en kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill mot all skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförluster på marknadsnoterade svenska fordringsrätter samt marknadsnoterade svenska räntefonder är dock fullt avdragsgilla. Vidare skall kapitalförluster på marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder) dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer. För förluster på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer är dock rätten till kvittning begränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar skall förluster som uppstått på marknadsnoterade delägarrätter dras av före förluster på onoterade andelar. Till den del en kapitalförlust på marknadsnoterade 6 TRIPPEL TILLVÄXT

7 delägarrätter eller onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer inte kunnat dras av enligt ovan skall förlusten dras av mot övriga kapitalinkomster med 70 % respektive med fem sjättedelar av 70 %. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 % för underskott som inte överstiger kr och med 21 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår. Förmögenhetsskatt Obligationerna är föremål för svensk förmögenhetsbeskattning. Fysiska personer som är bosatta i Sverige och dödsbon beskattas för nettoförmögenhet överstigande kr ( kr för sambeskattade). Marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder) tas upp till 80 % av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Marknadsnoterade fordringsrätter skall dock tas upp till 100 % av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. I vårbudgeten lade regeringen dock fram ett förslag om slopande av förmögenhetsskatten. Förmögenhetsskatten kan därför komma att avskaffas redan under Beskattning av svenska aktiebolag Svenska aktiebolag och andra juridiska personer, med undantag för dödsbon efter avlidna svenska fysiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst från försäljning eller inlösen av Obligationerna) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 28 %. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige. Kapitalförluster på fordringsrätter är fullt avdragsgilla mot all skattepliktig inkomst. Kapitalförluster på delägarrätter kan dock endast kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, om vissa villkor är uppfyllda, vara avdragsgilla mot kapitalvinster inom en koncern på aktier och andra delägarrätter, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. Kapitalförluster som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår får sparas och dras av under efterföljande beskattningsår enligt ovan. Särskilda brittiska skattefrågor För närvarande utgår inte brittisk kupongskatt avseende Obligationerna. Samtliga betalningar hänförliga till Obligationerna, gjorda av eller för Emittentens räkning, kommer att ske utan avdrag för brittisk kupongskatt. RISKER M.M. Denna Obligation är avsedd att ge en möjlighet till god avkastning med en begränsad risk. Investeringen är dock förknippad med vissa risker. Följande risker presenteras inte i någon rangordning och gör inte anspråk på att utgöra en heltäckande riskbeskrivning. Investerare bör vara medvetna om att andra risker än de som beskrivs nedan kan påverka värdet på Obligationen. Inget investeringsbeslut bör fattas utan att Investeraren först har studerat denna Marknadsföringsbroschyr och Prospektet. Emittentrisk Investeringen är en obligation som består av en obligationsdel och en optionsdel. Obligationsdelen är den komponent som skall säkerställa att Nominellt Belopp återbetalas på Förfallodagen. Det finns emellertid även risk med obligationer då en obligation kan bli värdelös om emittenten skulle hamna på obestånd. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskeras såväl obligationsdelen som optionsdelen. CSi, som beskrivs närmare under avsnittet "Emittenten: Credit Suisse International". CSi:s kreditvärdighet kan komma att förändras i såväl positiv som negativ riktning. Valutakursrisk Investeringen medför ingen direkt valutakursrisk. Det är endast Stängningskurserna på Underliggande Tillgångar på respektive Genomsnittsdag som påverkar Avkastningen på Obligationerna. För mer information om Underliggande Tillgångar, se avsnittet "Beskrivning av Portföljerna". Avyttring av Obligationerna före Förfallodagen En Investerares personliga situation (den ekonomiska eller i övrigt) kan komma att förändras så att han eller hon tvingas sälja Obligationerna före Förfallodagen. Investeringen bör betraktas som en investering på medellång sikt. Om en Investerare väljer att sälja sitt innehav före Förfallodagen kommer detta ske till den marknadskurs som gäller vid tidpunkten för försäljningen, och kan vara lägre eller högre än det Nominella Beloppet. Det går inte att förutse till vilket värde Obligationerna kommer att handlas eller om det kommer att finnas en likvid marknad. Avkastning Det är möjligt att en investering kan komma att ge en avvikande avkastning eller lägre avkastning än en direkt investering i underliggande tillgång. Historisk avkastning för underliggande tillgång, aktier eller andra ingående värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på investeringen kan både sjunka och stiga. Skatter Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras. De skattesatser som nämns i denna Marknadsföringsbroschyr är de som gäller vid Erbjudandet och beror på Investerarens personliga situation. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kommer att ändras före Förfallodagen. Om sådana ändringar skulle göras kan de få negativa ekonomiska konsekvenser. Rådgör med en professionell rådgivare vid osäkerhet kring de skattemässiga följderna av en investering i Obligationerna. Finansiell rådgivning Varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör finansiell rådgivning enligt lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Obligationerna ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sin finansiella rådgivare. DEFINITIONER Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet Anmälningsperiod avser perioden, från och med 8 augusti 2007 till och med 28 september 2007, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet Avkastning för Obligationen är Deltagandegraden multiplicerad med Portföljavkastningen Börs avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande Tillgångar, se Prospektet för vidare information Börsdag avser en Börshandelsdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Portföljavkastning för att ge Avkastning. Deltagandegraden är indikativt 110 %. Slutlig Deltagandegrad kommer att informeras den 2 november Coeli Fonder kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 % Emittent eller "CSi" avser Credit Suisse International, dess efterföljare och övertagare Erbjudandet avser försäljning av Obligationerna av Säljaren Förfallodag avser den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 22 november 2010 Genomsnittsdagar avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 31:a varje månad från och med oktober 2009 till och med oktober 2010 eller om något av dessa datum inte är en Börsdag, närmast efterföljande Börsdag. Totalt blir det 13 Genomsnittsdagar Indexsponsor se Prospektet Investerare är den som investerar i Erbjudandet Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Obligation Köpkurs avser priset per Obligation, angett i procent, av Nominellt Belopp (exklusive Courtage) Leveransdag avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 2 november 2007 Likviddag avser den 12 oktober 2007 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare Löptid avser perioden från och med den 31 oktober 2007 till och med den 31 oktober 2010 och avser perioden när Obligationen har en exponering mot Underliggande Tillgångar Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument Nominellt Belopp avser kr per Obligation Obligationer eller Trippel Tillväxt avser aktielänkade nollkupongsobligationer med ISIN nummer SE , kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO PWT1 och VPC AIO Portfölj avser en korg med viktade Underliggande Tillgångar. Det finns tre olika Portföljer, Portfölj 1, Portfölj 2 och Portfölj 3, dessa är definierade på sidan 2 Portföljavkastning definieras som den procentuella skillnaden mellan Startkursen och Slutkursen för den av de tre Portföljer som har haft bäst utveckling under Löptiden. För detaljerad information se Prospekt Prospekt avser CSi:s prospekt från augusti 2007 avseende Obligationerna och de handlingar som införlivats däri genom hänvisning samt tillhörande svensk översättning av sammanfattningen i prospektet. Detta hålls tillgängligt hos Säljaren och via Säljarens hemsida på Internet Slutdag avser 31 oktober 2010 eller om detta datum inte är en Börsdag, närmast efterföljande Börsdag Slutkurs avser den viktade prisnivån för respektive Portfölj på Slutdagen med hänsyn tagen till Genomsittsdagar Startdag avser 31 oktober 2007 Startkurs avser den viktade prisnivån för respektive Portfölj på Startdagen eller om detta datum inte är en Börsdag, närmast följande Börsdag Stängningskurs för Underliggande Tillgångar på en Börsdag avser den kurs som Indexsponsorn nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs Säljaren, Coeli Fonder avser Coeli Fonder AB, med Internetadress Underliggande Tillgångar avser de tillgångar som ingår i Portföljerna, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Portföljerna och i Prospektet Överanmälan avser situationen då fler Obligationer har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet Villkor och anvisningar i sammandrag Överkurs avser kr per Obligation TRIPPEL TILLVÄXT 7

8 Anmälan inges till Coeli Fonder AB Tegnérgatan 2C Stockholm Fax nr: Anmälningsperiod 8 augusti september 2007 Lägsta Investeringsbelopp kr (motsvarande 10 Obligationer à kr kr Nominellt Belopp samt kr Överkurs) Courtage Tillkommer med 3 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota eller enligt betalningsinstruktion som du erhåller från din rådgivare, dock senast den 12 oktober 2007 Förvaring Obligationen kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos Coeli Fonder Startkurs och Deltagandegrad Offentliggörs den 2 november 2007 på Löptid 31 oktober oktober 2010 Kapitalskydd 100 % av Nominellt Belopp på Förfallodagen Andrahandsmarknad Obligationerna avses inregistreras på SOX-listan vid Stockholmsbörsen Emittent Credit Suisse International (CSi) Kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO PWT1 ISIN nummer SE Tidsplan 28 september 2007: Sista anmälningsdag 4 oktober 2007: Avräkningsnotor sänds ut 12 oktober 2007: Likviddag 31 oktober 2007: Första dag på Löptiden. Deltagandegrad fastställs 31 oktober 2010: Sista dag på Löptiden 22 november 2010: Förfallodag och utbetalning COELI FONDER Coeli Fonder är ett värdepappersbolag med tillstånd att bedriva fondförvaltning och kapitalförvaltning. Vi agerar främst på den nordiska marknaden. Vår målsättning är att bli en av de ledande aktörerna inom oberoende fond-i-fond förvaltning. Som komplement till våra fonder kan vi även erbjuda såväl intressanta kapitalförvaltade produkter som skräddarsydda tjänster. Ledorden i vårt företag är oberoende och aktivitet. HQ Bank har varit Coeli Fonder AB behjälpliga i framtagandet av erbjudandet. HQ Bank är en idédriven bank för storsparare med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i sex städer i Sverige. Antalet anställda är cirka 230. Moderbolaget är noterat på Stockholmsbörsens Sv Mid Cap-lista (HQ). EMITTENTEN: CREDIT SUISSE INTERNATIONAL Credit Suisse International (tidigare känd som Credit Suisse First Boston International) är en Engelsk bank och är som sådan auktoriserad och reglerad som en Europeisk kredit institution av "Financial Service Authority" under "Financial Services and Markets Act 2000". Den 14 juni 2007 hade Credit Suisse International en kreditvärdighet på AA- (stabil) enligt "Standard & Poor's Rating Services", en division av "The McGraw-Hill Companies", en kreditvärdighet på Aa1 (stabil) av "Moody's Investor Service" och AA- (stabil) av Fitch Ratings Limited. För en mer detaljerad beskrivning av Credit Suisse International och dess ägare se Prospekt. Credit Suisse International har varken producerat eller godkänt detta marknadsföringsmaterial. Credit Suisse International är inte heller ansvarigt för innehållet häri. VIKTIGT Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på Nominellt Belopp är kapitalskyddat av Emittenten på Förfallodagen. Om Obligationerna säljs av innehavaren före Förfallodagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Nominella Beloppet.