TREND GLOBAL 16 TREND GLOBAL TILLVÄXT 16

Transkript

1 TREND GLOBAL 16 TREND GLOBAL TILLVÄXT 16 NY ASIENEXPONERING! STOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR TSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ, FTSE/XINHUA, MSCI Total TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, allokering 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, & KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIB, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, global SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, exponering S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, medaktiv SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, Omviktning S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ N, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, USA, OMXS30, 1 MONTH Europa, STIBOR, S&P 500, Asien, DJ EUROSTOXX 50, Sverige FTSE/XINHUA, MSCI eller TAIWAN, SET korta 50, KOSPI 200, NIKKEI räntepapper 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/X KEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, Aktiv SET 50, Omviktning KOSPI 200, NIKKEI av 225, Underliggande OMXS30, 1 MONTH STIBOR, Index S&P 500, ger DJ EUROSTOXX högre avkastning 50, FTSE/XINHUA, 1 MSCI TAIWAN, SET 5 OSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 100 % 1 kapitalskyddad MONTH STIBOR, S&P 500, investering DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI NTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX Löptid 5 50, år FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI Trend 200, Global NIKKEI 225, 16: OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX OSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, Lägst 1 MONTH 100 % STIBOR, Deltagandegrad 2 S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI NTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX Trend Global 50, FTSE/XINHUA, Tillväxt 16: MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, Lägst MSCI TAIWAN, 170 % SET Deltagandegrad 50, KOSPI 200, NIKKEI 2 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIB Möjlighet att avyttra Obligationen före förfall (Notering på Stockholmsbörsen) EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, Sista MSCI anmälningsdag: TAIWAN, SET 50, KOSPI 16200, februari NIKKEI 225, OMXS30, MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIB 30, 1 MONTH STIBOR, S&P 500, DJ EUROSTOXX 50, FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200, NIKKEI 225, OMXS30, 1 MONTH STIBOR, S&P tel. 500, DJ EUROSTOXX , FTSE/XINHUA, MSCI TAIWAN, SET 50, KOSPI 200

2 Trend Global är en unik obligation som representerar det bästa av två världar. 100 % aktiv aktieexponering mot världens ledande marknader USA, Europa, Asien och Sverige eller i perioder av sämre eller negativt börsklimat en automatisk omviktning mot en stor del korta svenska räntepapper. Obligationens Aktiva Omviktning fångar positiva trender i aktiemarknaderna, vilket ger högre avkastning. 1 Trend Global erbjuder 100 % kapitalskydd. Möjlighet till attraktiv avkastning två alternativ Trend Global är en aktieindexobligation med total allokering och global exponering med Aktiv Omviktning. Trend Global 16 har en Deltagandegrad om lägst 100 % 2. Trend Global Tillväxt 16 har en Deltagandegrad om lägst 170 % 2 (tecknas med 10 % Överkurs). Kapitalskydd 100 % av det Nominella Beloppet tillbaka på Förfallodagen. Exponering mot världens aktiemarknader Indexkorgen är sammansatt av följande: S&P 500 Index (USA), Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Europa), Asiatiskt Index (FTSE/Xinhua Index, MSCI Taiwan Index, SET 50 Index, Kospi 200 Index och Nikkei 225 Index), OMXS30 Index (Sverige) och 1 månads STIBOR (korta svenska räntepapper). Aktiv Omviktning för högre avkastning Indexkorgen kommer varje månad att viktas om. På detta sätt fångas positiva trender i aktiemarknaderna. Aktiv Omviktning av Indexkorgen har historiskt genererat en överavkastning jämfört med en Statisk Obligation. 1 Vinstsäkring Om Trend Global 16 och Trend Global Tillväxt 16 har en stark positiv värdeutveckling före Löptidens slut kan vinstsäkring bli aktuellt. Om vinstsäkring erbjuds innebär det i praktiken att det säkrade beloppet ökar genom att investeringen avyttras och kapitalet investeras i en ny obligation med liknande villkor. Möjlighet att avyttra Obligationen före förfall Obligationerna avses noteras på Stockholmsbörsens SOX-lista och blir därför föremål för dagliga kursnoteringar. TREND GLOBAL Trend Global är en aktieindexobligation som erbjuder en "total-lösning". I ett positivt börsklimat kommer obligationen att ha 100 % aktiv aktieexponering mot de aktiemarknader som just då utvecklas bäst. I perioder av sämre eller negativt börsklimat kommer Trend Global att vikta om exponeringen mot en stor del korta svenska räntepapper. Obligationen är därför ett alternativ till alla typer av bredare förvaltningslösningar så som globala aktiefonder, blandfonder och andra allokerings- och förvaltningsmandat med bred exponering. Underliggande Index S&P 500 Index, Dow Jones Eurostoxx 50 Index, Asiatiskt Index (utgörs av till lika vikt: FTSE/Xinhua Index, MSCI Taiwan Index, SET 50 Index, Kospi 200 Index och Nikkei 225 Index), OMXS30 TM Index och 1 månads STIBOR representerar världens ledande aktiemarknader samt korta svenska räntepapper. Trend Global har en unik egenskap då den under Löptiden, som är 5 år, aktivt viktar om Indexkorgen enligt ett förutbestämt mönster. Varje månad viktas Indexkorgen om enligt vikterna 60 %, 30 %, 10 %, 0 % och 0 %. Det index som de föregående 6 månaderna haft bäst utveckling får för nästkommande månad störst (60 %) vikt i korgen, och det som utvecklats näst bäst får 30 % vikt, och så vidare. De två index som utvecklats sämst är således inte med i korgen för nästkommande månad. När aktiemarknaderna stiger kommer obligationen att nyttja detta fullt ut med 100 % aktieexponering. Om någon eller några aktiemarknader uppvisar en sämre eller negativ utveckling kommer obligationen successivt att öka exponeringen upp till 60 % mot korta svenska räntepapper. Avsikten med denna omviktning är att fånga positiva trender i aktiemarknaderna. Historiskt tenderar riktningen på aktiemarknadernas utveckling (trenden) att hålla i sig under en längre tidsperiod. Enligt historiska data för de Underliggande Indexen har en obligation med Aktiv Omviktning levererat en väsentligt högre avkastning än en motsvarande obligation med fast viktning om 25 % i varje aktieindex. Trend Global 16 och Trend Global Tillväxt 16 erbjuder olika riskprofil. Trend Global 16 tecknas till 100 % och har en Deltagandegrad om lägst 100 %. Trend Global Tillväxt 16 tecknas med 10 % Överkurs och har då en Deltagandegrad om lägst 170 %. Aktiv Omviktning av Indexkorgen har historiskt genererat en överavkastning jämfört med en Statisk Obligation 1 1 Samtliga tidigare emitterade och existerande Trend Global obligationer har levererat en bättre avkastning än motsvarande obligation med statiska vikter om 25 % i vardera aktieindex. Notera dock att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. 2 CSi kommer den 6 mars 2007 att fastställa en Deltagandegrad, som beror på de då rådande marknadsförutsättningarna, dock lägst 100 % för Trend Global 16 och 170 % för Trend Global Tillväxt 16.

3 Fakta om Trend Global Erbjuder aktiv placering mot världens ledande aktiemarknader USA, Europa, Asien och Sverige i kombination med kapitalskydd Fångar positiva trender i aktiemarknaderna Bästa av två världar 100 % aktieexponering eller omviktning mot räntor vid sämre börsklimat Har levererat bättre avkastning än en motsvarande obligation utan Aktiv Omviktning Alternativ och komplement till globala aktiefonder och blandfonder Trend Global vs globalfonder Grafen nedan visar hur Trend Global Strategin (Aktiv Omviktning) utvecklats i förhållande till ett antal vanliga globalfonder % 140% 120% 100% 80% 60% 40% Historisk jämförelse Trend Global strategin SEB Globalfond Robur Globalfond SEB Etisk Globalfond Nordea Portföljinvest Global Handelsbankens Utlandsfond Historiskt har en Trend Global obligation levererat väsentligt bättre avkastning än en motsvarande obligation utan Aktiv Omviktning. Nedanstående jämförelse bygger på månatliga observationer för de underliggande aktieindexen sedan juli Trend Global jämförs med en motsvarande obligation med statisk vikt om 25 % i vardera aktieindex. Avkastningen är ett snitt på månatliga förfall i obligationen över hela jämförelseperioden. 2 Statisk Obligation AVKASTNING 48,5 % AVKASTNING TILLVÄXT 82,4 % Trend Global 83,6 % 142,0 % Förenklat avkastningsexempel Exempel: total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á kr Nominellt Belopp, det vill säga kr Nominellt Belopp. Investerat Nominellt Belopp TREND GLOBAL kr TREND GLOBAL TILLVÄXT kr VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att de fullständiga Prospekten finns tillgängliga på eller per tel Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospekten. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Om försäljning sker innan Förfallodag kan förlust uppstå, pga. att försäljningspriset understiger det Nominella Beloppet. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under "Definitioner" på sidan 7. Indexkorgavkastning 50 % 50 % Deltagandegrad 100 % 170 % Avkastning på Nominellt Belopp kr kr Total utbetalning på Förfallodagen kr kr 1 Globalfondernas utveckling är baserad på följande: NAV i svenska kronor med återinvesterad bruttoinkomst på ex-utdelningsdatum. 2 Samtliga tidigare emitterade och existerande Trend Global obligationer har levererat en bättre avkastning än motsvarande obligation med statiska vikter om 25 % i vardera aktieindex. Notera dock att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. 3 Total utbetalning på Förfallodagen = Nominellt Belopp + (Nominellt Belopp x Indexkorgavkastning x Deltagandegrad).

4 BESKRIVNING AV INDEXKORGEN Indexkorgen är sammansatt av fyra aktieindex och ett ränteindex: USA (S&P 500 Index) Europeiska Monetära Unionen (DJ Eurostoxx 50 Index) Asiatiskt Index (utgörs av till lika vikt: FTSE/Xinhua Index, MSCI Taiwan Index, SET 50 Index, Kospi 200 Index och Nikkei 225 Index) Sverige (OMXS30 Index) 1 månads STIBOR, korta svenska räntepapper (Stockholm Interbank Offered Rate) Indexkorgen är sammansatt för att återspegla utvecklingen på världens ledande börser. Fördelningen av Indexkorgen omviktas varje månad enligt processen Aktiv Omviktning som beskrives i avsnittet Hur beräknas Avkastningen på sidan 5. Underliggande Index USA S&P 500 Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 500 största amerikanska bolagen i mer än 130 branscher. S&P 500 representerar mer än 80 % av den amerikanska aktiemarknaden och kan därför anses vara en god indikator för den amerikanska aktiemarknaden. För mer information om S&P 500 se EUROPA Dow Jones Eurostoxx 50 Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 50 listade europeiska bolagen med högst marknadsvärde inom EMU. Indexet började beräknas 31 december För mer information om Dow Jones Eurostoxx 50 se KINA FTSE/Xinhua China 25 Index är sammansatt av 25 kinesiska bolag noterade på Hong Kong börsen, Shanghai börsen och Shenzen börsen. De 25 ingående bolagen ger en exponering mot elva olika branscher. Indexet är framtaget för att ge investerare en bred exponering mot den kinesiska aktiemarknaden. Indexet följer den del av den kinesiska aktiemarknaden som är öppen för internationella investerare. FTSE/Xinhua China 25 Index är Hong Kong Dollar nominerat och har beräknats sedan juni 2001 och är konstruerat av FTSE (FTSE International Limited). För mer information om indexet se TAIWAN MSCI Taiwan Index är ett så kallat free-float viktat index. Indexet representerar taiwanesiska bolag som är tillgängliga för globala investerare och är denominerat i taiwanesiska dollar. Det började beräknas 1 januari 1988 med en bas på 100. För mer information om MSCI Taiwan indexet se THAILAND Thailand SET 50 Index är ett kapitalviktat index som baseras på de 50 största aktierna som är listade på SET börsen i Thailand. Aktierna har en hög marknadskapitaliseringsgrad och är likvida. SYDKOREA Korea Stock Price 200 Composite Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 200 bolag med högst marknadsvärde på Korea Stock Exchange. Indexet representerar mer än 90 % av det totala marknadsvärdet på börsen. Indexet började beräknas den 15 juni, För mer information om KOSPI 200 se JAPAN Nikkei 225 Stock Average är ett prisviktat index sammansatt av 225 aktier handlade på Tokyobörsen. Nikkei 225 är konstruerat för att representera avkastningen på den japanska aktiemarknaden. Sammansättningen förändras kontinuerligt för att kunna representera Japans industriella struktur. Indexet har beräknats sedan den 7 september, För mer information om Nikkei 225 indexet se SVERIGE OMXS30 TM Index är ett prisviktat index sammansatt av cirka 30 aktier som är noterade på Stockholmsbörsen. Aktierna är utvalda efter deras handelsomsättning. OMXS30 beräknas sedan 30 september För mer information om OMXS30 se 1 MÅNADS STIBOR, KORTA SVENSKA RÄNTEPAPPER STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är den genomsnittliga räntesatsen (med undantag av högsta och lägsta notering) av de räntesatser som noteras av utvalda banker i Sverige. Denna mätning görs klockan 11:00 varje dag. I Trend Global 16 och Trend Global Tillväxt 16 beräknas STIBOR som ett syntetiskt index som representerar avkastningen för en rullande 1 månads investering i 1 månads STIBOR. Underliggande Index är omsättningsindex och dess underliggande kan komma att ändras under Löptiden och således även branschsammansättningen. En investering i Obligationerna medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. INDEX DISCLAIMERS S&P None of the Securities is in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by S&P. S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the Securityholders or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in any Securities or the ability of the Index to track general stock market performance. S&P's only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and the tradenames of S&P and of the Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or any Securities. S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the Securityholders into consideration in determining, composing or calculating the Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Securities to be issued, sold, purchased, written or entered into by the Licensee or under the Programme. S&P has no obligation or liability in connection with the administration or marketing of the Securities or the Programme. S&P does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the Index or any data included therein and S&P shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO THE RESULTS TO BE OBTAINED BY THE LICENSEE, SECURITYHOLDERS OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND HEREBY EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. STOXX and DOW JONES STOXX Limited ( STOXX ) and DOW JONES & COMPANY, INC. ( Dow Jones ) have no relationship to the Issuer, other than the licensing of the Index and the related trademarks for use in connection with the Securities. STOXX and Dow Jones do not: Sponsor, endorse, sell or promote the Securities. Recommend that any person invest in the Securities or any other securities. Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of the Securities. Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Securities. Consider the needs of the Securities or the Securityholders in determining, composing or calculating the Index or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the Securities. Specifically, STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about: The results to be obtained by the Security, the Securityholders or any other person in connection with the use of the Index and the data included in the Index; The accuracy or completeness of the Index and its data; The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the Index and its data; STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the Index or its data; Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between the Issuer and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the Securityholders or any other third parties. FTSE/Xinhua China 25 Index The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE/Xinhua Index Limited ( FXI ), FTSE International Limited ( FTSE ) or Xinhua Financial Network Limited ( Xinhua ) or by the London Stock Exchange plc (the Exchange ) or by The Financial Times Limited ( FT ) and neither FXI, FTSE, Xinhua nor Exchange nor FT makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE/Xinhua China 25 Index (the Index ) and/or the figure at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by or on behalf of FXI. However, neither FXI nor FTSE nor Xinhua nor Exchange nor FT shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FXI, FTS, Xinhua nor Exchange nor FT shall be under any obligation to advise any person of any error therein. FTSE is a trade mark jointly owned by the London Stock Exchange plc and The Financial Times Limited. Xinhua is a service mark and trade mark of Xinhua Financial Network Limited. All marks are licensed for use by FTSE/Xinhua Index Limited. MSCI Taiwan Index THE SECURITIES ARE NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. ( MSCI ), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY CREDIT SUISSE INTERNATIONAL. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THE SECURITIES OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THE SECURITIES PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THE SECURITIES OR CREDIT SUISSE INTERNATIONAL OR THE OWNER OF THE SECURITIES. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF CREDIT SUISSE INTERNATIONAL OR THE OWNERS OF THE SECURITIES INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THE SECURITIES TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THE SECURITIES ARE REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THE SECURITIES IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THE SECURITIES. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY CREDIT SUISSE INTERNATIONAL, CREDIT SUISSE INTERNATIONAL'S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. SET 50 Index The Index is currently sponsored by the Stock Exchange of Thailand ( SET ). The Securities are not in any way sponsored, endorsed or promoted by SET. SET has no obligation to take the needs of the Securityholders into consideration in composing, determining or calculating the Index (or causing the Index to be calculated). In addition, SET makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to the results to be obtained from the use of the Index and/or the level at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise, and shall not be liable, whether in negligence or otherwise, to either party for any error in the Index or under any obligation to advise either party of any error therein. KOSPI 200 Index The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Korea Stock Exchange ("KSE"). KSE makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product particularly or the ability of the KOSPI Indexes to track general stock market performance. KSE's only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of KSE and of the KOSPI Indexes which is determined, composed and calculated by KSE without regard to the Licensee or the Product. KSE has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product into consideration in determining, composing or calculating the KOSPI Indexes. KSE is not responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the Product or the timing of the issuance or sale of the Product or in the determination or calculation of the equation by which the Product is to be converted into cash. KSE has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product. KSE DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE KOSPI INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND KSE SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. KSE MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE KOSPI INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. KSE MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE KOSPI INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL KSE HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. Nikkei 225 Index THE NIKKEI 225 INDEX IS THE INTELLECTUAL PROPERTY OF NIHON KEIZAI SHIMBUN, INC. (THE NIKKEI SPONSOR ). NIKKEI, NIKKEI STOCK AVERAGE AND NIKKEI 225 ARE THE SERVICE MARKS OF THE NIKKEI SPONSOR. THE NIKKEI SPONSOR RESERVES ALL RIGHTS INCLUDING COPYRIGHT, TO THE NIKKEI 225 INDEX. THE SECURITIES ARE NOT IN ANY WAY SPONSORED, ENDORSED OR PROMOTED BY THE NIKKEI SPONSOR. THE NIKKEI SPONSOR DOES NOT MAKE ANY WARRANTY OR REPRESENTATION WHATSOEVER, EXPRESS OR IMPLIED, EITHER AS TO THE RESULTS TO BE OBTAINED FROM THE USE OF THE NIKKEI 225 INDEX OR THE FIGURE AT WHICH THE NIKKEI 225 INDEX STANDS AT ANY PARTICULAR TIME ON ANY PARTICULAR DAY OR OTHERWISE. THE NIKKEI 225 INDEX IS COMPILED AND CALCULATED SOLELY BY THE NIKKEI SPONSOR. HOWEVER, THE NIKKEI SPONSOR SHALL NOT BE LIABLE TO ANY PERSON FOR ANY ERROR IN THE NIKKEI 225 INDEX AND THE NIKKEI SPONSOR SHALL NOT BE UNDER ANY OBLIGATION TO ADVISE ANY PERSON, INCLUDING, WITHOUT LIMITATION, A PURCHASER OR VENDOR OF ANY NOTES, OF ANY ERROR THEREIN. IN ADDITION, THE NIKKEI SPONSOR GIVES NO ASSURANCE REGARDING ANY MODIFICATION OR CHANGE IN ANY METHODOLOGY USED IN CALCULATING THE NIKKEI 225 INDEX AND IS UNDER NO OBLIGATION TO CONTINUE THE CALCULATION, PUBLICATION AND DISSEMINATION OF THE NIKKEI 225 INDEX. OMXS30 Index Dessa (Produkter) är inte i något avseende garanterade, godkända, emitterade eller understödda av OMX AB (publ) ("OMX") och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMXS30 index sammanställs och beräknas av Stockholmsbörsen AB. Stockholmsbörsen skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index. Stockholmsbörsen skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30 index. OMX, OMXS30 och OMXS30 INDEX är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX eller av OMX helägt dotterbolag. 4 TREND GLOBAL 16 & TREND GLOBAL TILLVÄXT 16

5 HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Placerare i Obligationerna köper en obligation utan kupongränta med möjlighet att erhålla en avkastning utöver det Nominella Beloppet på Förfallodagen. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer: Indexkorgavkastningen Deltagandegraden Indexkorgavkastning Indexkorgavkastningen beräknas som medelvärdet av utvecklingen på Indexkorgnivåerna de sista två åren av Löptiden på de 25 Genomsnittsdagarna. Steg 1: Beräkning av Indexkorgnivåerna Indexkorgens vikt i varje enskilt Underliggande Index (S&P 500 Index, DJ EuroStoxx 50 Index, Asiatiskt Index, OMXS30 Index och 1 månads STIBOR) beror på utvecklingen i de respektive Underliggande Index under de föregående sex månaderna (Halvårsutveckling). Varje månad omviktas Indexkorgen på Observationsdatum och det Underliggande Index som har haft högst Halvårsutveckling får vikten 60 % för den nästkommande månaden. Det Underliggande Index som har haft näst högst Halvårsutveckling erhåller vikten 30 %, det tredje högsta viktas till 10 % och de två som har haft sämst till 0 %. Därefter upprepas processen med Aktiv Omviktning av Indexkorgen varje månad på respektive Observationsdatum. Dessa vikter appliceras på avkastningen för nästkommande månad (Periodavkastning). Genom den Aktiva Omviktningen kommer alltså sammansättningen av Indexkorgen att förändras under investeringens Löptid. Se Prospekt för vidare detaljer. Steg 2: Beräkning av Indexkorgavkastningen (medelvärdet) Indexkorgavkastningen fastställs slutligen som ett medelvärde av utvecklingen för Indexkorgnivåerna de sista två åren. Utvecklingen beräknas jämfört med 6 mars Beräkning av medelvärdet sker på de 25 Genomsnittsdagarna de sista två åren, det vill säga från och med den 6 mars 2010 till och med den 6 mars Skulle Indexkorgavkastningen vara negativ kommer CSi att på Förfallodagen återbetala endast det Nominella Beloppet. Deltagandegrad CSi kommer den 6 mars 2007 att fastställa en Deltagandegrad, som beror på de då rådande marknadsförutsättningarna (framför allt ränteläge och implicit volatilitet vilket speglar förväntade svängningar i Underliggande Index), dock lägst 100 % för Trend Global 16 och 170 % för Trend Global Tillväxt 16. Avkastning Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen ger Avkastningen. Eftersom Trend Global Tillväxt 16 ges ut till Överkurs måste Avkastningen på Trend Global Tillväxt 16 uppgå till minst 10 % av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall återbetalas (Courtage ej medräknat). RÄKNEEXEMPEL Beräkning av Indexkorgnivåerna Underliggande Index Periodavkastning 0 1 Periodavkastning 1 Periodavkastning 2 S&P 500 Index 10 % 7 % -2 % Asiatiskt Index 6 % 11 % 7 % DJ EuroStoxx 50 Index 3 % 1 % 2 % OMXS30 Index -1 % 0 % -1 % 1 månads STIBOR 0,34 % 0,32 % 0,32 % Viktningen fastställes med övervikt i det Underliggande Index som haft högst Halvårsutveckling de föregående sex månaderna. 2 Indexkorgnivå Observationsdatum 1 60 % x Periodavkastning S&P 500 Index = 60 % x 7 % = 4,20 % + 30 % x Periodavkastning Asiatiskt Index = 30 % x 11 % = 3,30 % + 10 % x Periodavkastning DJ EuroStoxx 50 Index = 10 % x 1 % = 0,10 % + 0 % x Periodavkastning OMXS30 Index = 0 % x 0 % = 0 % + 0 % x Periodavkastning 1 månads STIBOR = 0 % x 0,32 % = 0 % = Summa av viktade Periodavkastningar 1 = 7,60 % Indexkorgnivå 1 = 7,60 % + 1 = 107,60 % Indexkorgnivå Observationsdatum 2 30 % x Periodavkastning S&P 500 Index = 30 % x -2 % = -0,60 % + 60 % x Periodavkastning Asiatiskt Index = 60 % x 7 % = 4,20 % + 10 % x Periodavkastning DJ EuroStoxx 50 Index = 10 % x 2 % = 0,20 % + 0 % x Periodavkastning OMXS30 Index = 0 % x -1 % = 0 % + 0 % x Periodavkastning 1 månads STIBOR = 0 % x 0,32 % = 0 % = Summa av viktade Periodavkastningar 2 = 3,80 % Indexkorgnivå 2 = 107,60 % x 103,80 % = 111,69 % Omviktningen av Indexkorgen upprepas därefter på varje Observationsdatum och Indexkorgavkastningen bestäms slutligen utifrån Indexkorgnivåerna på Observationsdatumen de sista två åren. Beräkning av Asiatiskt Index 20 % x FTSE/Xinhua Index = 20 % x 17 % = 3,4 % + 20 % x MSCI Taiwan Index = 20 % x 11 % = 2,2 % + 20 % x SET 50 Index = 20 % x 15 % = 3 % + 20 % x Kospi 200 Index = 20 % x 6 % = 1,2 % + 20 % x Nikkei 225 Index = 20 % x 4 % = 0,8 % = Asiatiskt Index Periodavkastning 1 = 11 % 20 % x FTSE/Xinhua Index = 20 % x 8 % = 1,6 % + 20 % x MSCI Taiwan Index = 20 % x 9 % = 1,8 % + 20 % x SET 50 Index = 20 % x 2 % = 0,4 % + 20 % x Kospi 200 Index = 20 % x 9 % = 1,8 % + 20 % x Nikkei 225 Index = 20 % x 7 % = 1,4 % = Asiatiskt Index Periodavkastning 2 = 7 % Beräkning av Avkastningen Trend Global 16 Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Indexkorg- Deltagande- Avkastning på Nominellt Total Årlig nettoavkastning grad Nominellt Belopp Belopp utbetalning avkastning % 100 % kr kr kr 12,10 % +50 % 100 % kr kr kr 8,01 % +20 % 100 % kr kr kr 3,19 % 0 % 100 % 0 kr kr kr -0,61 % -20 % 100 % 0 kr kr kr -0,61 % Beräkning av Avkastningen Trend Global Tillväxt 16 Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Indexkorg- Deltagande- Avkastning på Nominellt Total Årlig nettoavkastning grad Nominellt Belopp Belopp utbetalning avkastning % 170 % kr kr kr 16,17 % +50 % 170 % kr kr kr 10,56 % +20 % 170 % kr kr kr 3,51 % 0 % 170 % 0 kr kr kr -2,54 % -20 % 170 % 0 kr kr kr -2,54 % 1 Periodavkastning 0 avser avkastningen perioden innan Startdatum. 2 Viktningen av Underliggande Index för den första månaden, från och med 6 mars 2007, beror på Halvårsutveckling i respektive Underliggande Index (mellan 6 september 2006 och 6 mars 2007). 3 Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet. TREND GLOBAL 16 & TREND GLOBAL TILLVÄXT 16 5

6 VILLKOR OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG Säljaren erbjuder investering i Obligationerna enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Obligationerna och annan viktig information står i respektive Prospekt, vilka finns tillgängliga på Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: alternativt per telefon: Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit HQ Bank tillhanda senast klockan den 16 februari 2007 Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden.avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara HQ Bank tillhanda senast den 26 februari 2007 Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Kapitalskydd vid förfall Nominellt Belopp är 100 % kapitalskyddat genom att Obligationerna skall återbetalas av Emittenten med minst det Nominella Beloppet på Förfallodagen (Se avsnitt Emittentrisk på sidan 7). Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli. Inregistrering vid börs CSi avser att inregistrera Obligationerna på SOX-listan vid Stockholmsbörsen. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av Stockholmsbörsen. Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. VPC Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system. Om ägare av 20 % eller mer av Obligationerna så kräver, kommer fysiska skuldebrev att utfärdas i stället för kontoföring genom VPC AB. I sådant fall kan Obligationerna komma att avregistreras från Stockholmsbörsen. Leveransdag: Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 8 mars 2007 Prospekt och villkor för Obligationerna Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Säljaren. Prospektet innehåller viktig information om produkten och risker angående investeringen. Obligationerna är underkastade engelsk rätt och har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Säljarens erbjudande och de bindande obligationsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade Nominella Beloppet för var och en av Obligationerna understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden och begränsa Erbjudandets omfattning om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr för var och en av Obligationerna. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. HQ Bank has agreed that neither itself nor any subsidiary of HQ Bank will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. SKATT Skattefrågor i Sverige Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga obligationer. Sammanfattningen vänder sig till obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, värdepappersfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje obligationsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. Det bör noteras att det, på grund av beräkningen av avkastningen, råder viss osäkerhet om Obligationerna skall behandlas som delägarrätter eller fordringsrätter. Bedömningen har avgörande betydelse för rätten till avdrag vid en eventuell kapitalförlust och, för fysiker, även vid fastställandet av det värde som skall tas upp vid förmögenhetsbeskattningen. Mot denna bakgrund kommer skattekonsekvenser enligt båda alternativen att beskrivas nedan. Obligationerna bör dock behandlas som delägarrätter om mer än 50 % av avkastningen härrör från utvecklingen på aktier och/eller aktieindex. Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige Fysiska personer och dödsbon efter svenska medborgare beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta och kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 %. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet för Obligationerna. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den s.k. genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för obligationer av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt att Obligationerna skall behandlas som delägarrätter samt är marknadsnoterade vid inlösentidpunkten eller tidpunkten för försäljningen (eller återbetalningen). Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 % av ersättningen efter avdrag för transaktionskostnader. 70 % av en kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill mot all skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförluster på marknadsnoterade svenska fordringsrätter samt marknadsnoterade svenska räntefonder är dock fullt avdragsgilla. Vidare skall kapitalförluster på marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder) dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer. För förluster på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer är dock rätten till kvittning begränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar skall förluster som uppstått på marknadsnoterade delägarrätter dras av före förluster på onoterade andelar.till den del en kapitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter eller onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer inte kunnat dras av enligt ovan skall förlusten dras av mot övriga kapitalinkomster med 70 % respektive med fem sjättedelar av 70 %. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 % för underskott som inte överstiger kr och med 21 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår. 6 TREND GLOBAL 16 & TREND GLOBAL TILLVÄXT 16

7 Förmögenhetsskatt Obligationerna är föremål för svensk förmögenhetsbeskattning. Fysiska personer som är bosatta i Sverige och dödsbon beskattas för nettoförmögenhet överstigande kr ( kr för sambeskattade). Marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder) tas upp till 80 % av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Marknadsnoterade fordringsrätter skall dock tas upp till 100 % av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Beskattning av svenska aktiebolag Svenska aktiebolag och andra juridiska personer, med undantag för dödsbon efter avlidna svenska fysiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst från försäljning eller inlösen av Obligationerna) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 28 %. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige. Kapitalförluster på fordringsrätter är fullt avdragsgilla mot all skattepliktig inkomst. Kapitalförluster på delägarrätter kan dock endast kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, under vissa förutsättningar, vara avdragsgilla mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter inom en koncern, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. Kapitalförluster på delägarrätter, som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår, får sparas och dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter under efterföljande beskattningsår. Särskilda brittiska skattefrågor För närvarande utgår inte brittisk kupongskatt avseende Obligationerna. Samtliga betalningar hänförliga till Obligationerna, gjorda av eller för Emittentens räkning, kommer att ske utan avdrag för brittisk kupongskatt. RISKER M.M. Denna aktieindexobligation är avsedd att ge en möjlighet till god avkastning med en begränsad risk. Investeringen är dock förknippad med vissa risker. Följande risker presenteras inte i någon rangordning och gör inte anspråk på att utgöra en heltäckande riskbeskrivning. Investerare bör vara medvetna om att andra risker än de som beskrivs nedan kan påverka värdet på Obligationen. Inget investeringsbeslut bör fattas utan att Investeraren först har studerat denna Marknadsföringsbroschyr och Prospektet. Emittentrisk Investeringen är en aktieindexobligation som består av en obligationsdel och en optionsdel. Obligationsdelen är den komponent som skall säkerställa att Nominellt Belopp återbetalas på Förfallodagen. Det finns emellertid även risk med obligationer då en obligation kan bli värdelös om emittenten skulle hamna på obestånd. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskeras såväl obligationsdelen som optionsdelen. Emittent är CSi, som beskrivs närmare under avsnittet Emittenten: Credit Suisse International. CSi:s kreditvärdighet kan komma att förändras i såväl positiv som negativ riktning. Valutakursrisk Investeringen medför ingen direkt valutakursrisk. Det är endast Stängningskurserna på Underliggande Index på respektive Observationsdatum som påverkar Avkastningen på Obligationerna. För mer information om Underliggande Index, se avsnittet Beskrivning av Indexkorgen. Avyttring av Obligationerna före Förfallodagen En Investerares personliga situation (den ekonomiska eller i övrigt) kan komma att förändras så att han eller hon tvingas sälja Obligationerna före Förfallodagen. Investeringen bör betraktas som en investering på medellång sikt. Om en Investerare väljer att sälja sitt innehav före Förfallodagen kommer detta ske till den marknadskurs som gäller vid tidpunkten för försäljningen, och kan vara lägre eller högre än det Nominella Beloppet. Det går inte att förutse till vilket värde Obligationerna kommer att handlas eller om det kommer att finnas en likvid marknad. Avkastning Det är möjligt att en investering kan komma att ge en avvikande avkastning eller lägre avkastning än en direkt investering i underliggande tillgång. Historisk avkastning för underliggande index, aktier eller andra ingående värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på investeringen kan både sjunka och stiga. Skatter Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras. De skattesatser som nämns i denna Marknadsföringsbroschyr är de som gäller vid Erbjudandet och beror på Investerarens personliga situation. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kommer att ändras före Förfallodagen. Om sådana ändringar skulle göras kan de få negativa ekonomiska konsekvenser. Rådgör med en professionell rådgivare vid osäkerhet kring de skattemässiga följderna av en investering i Obligationerna. Finansiell rådgivning Varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör finansiell rådgivning enligt lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Obligationerna ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sin finansiella rådgivare. DEFINITIONER Aktiv Omviktning avser den regelbaserade omviktningen av Indexkorgen där det Underliggande Index som haft högst Halvårsutveckling föregående sexmånadersperiod får vikten 60 % för den nästkommande månaden. Det Underliggande Index som har haft näst högst Halvårsutveckling erhåller vikten 30 %, det tredje högsta viktas till 10 % och de två som har haft sämst till 0 %. Processen med Aktiv Omviktning av Indexkorgen upprepas varje månad, på varje Observationsdatum. Vikterna appliceras på Periodavkastning för respektive Underliggande Index för att räkna fram Indexkorgnivån Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet Anmälningsperiod avser perioden, från och med 11 december 2006 till och med 16 februari 2007, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet Asiatiskt Index utgörs av till lika vikt: FTSE/Xinhua Index, MSCI Taiwan Index, SET 50 Index, Kospi 200 Index och Nikkei 225 Index Avkastning för Obligationen är Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen Börs avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande Index, se Prospektet för vidare information Börsdag avser en Börshandelsdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet CSi och Emittent avser Credit Suisse International, dess efterföljare och övertagare Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Indexkorgavkastning för att ge Avkastning. Deltagandegraden är lägst 100 % för Trend Global 16 och lägst 170 % för Trend Global Tillväxt 16. Slutlig Deltagandegrad kommer att informeras den 8 mars 2007 Emittent och CSi avser Credit Suisse International, dess efterföljare och övertagare Erbjudandet avser försäljning av Obligationerna av Säljaren Förfallodag avser den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 27 mars 2012 Genomsnittsdagar avser den 6:e varje månad från och med 6 mars 2010 till och med 6 mars Totalt 25 Genomsnittsdagar Halvårsutveckling avser utvecklingen under 6 månader för ett Underliggande Index uttryckt i procent. Stängningskursen för ett Observationsdatum delas med stängningskursen för Observationsdatumet sex månader tidigare, minus 100 %. Halvårsutvecklingen används för att bestämma Aktiv Omviktning som appliceras på Periodavkastningen för den påföljande månaden Indexkorg avser den korg av Underliggande Index som Avkastningen är knuten till. Följande Underliggande Index ingår i Indexkorgen: S&P 500 Index, Dow Jones Eurostoxx 50 Index, Asiatiskt Index, OMXS30 Index och 1 månads STIBOR Indexkorgavkastning bestäms som ett medelvärde av Indexkorgnivåerna på de 25 Genomsnittsdagarna minus 100 % Indexkorgnivå avser nivån på Indexkorgen uttryckt som procent på varje enskilt Observationsdatum jämfört med nivån den 6 mars 2007, eller om detta datum inte är en Börsdag för ett Underliggande Index, närmast följande Börsdag för detta Underliggande Index Indexsponsor se Prospektet Investerare är den som investerar i Erbjudandet Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Obligation förtrend Global 16 och kr per Obligation för Trend Global Tillväxt 16 Leveransdag avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 8 mars 2007 Likviddag avser den 26 februari 2007 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare Löptid avser perioden från och med den 6 mars 2007 till och med den 6 mars 2012 och avser perioden när Obligationen har en exponering mot Underliggande Index Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument Nominellt Belopp avser kr per Obligation Obligationer avser Trend Global 16 eller Trend Global Tillväxt 16 Observationsdatum avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 6:e kalenderdagen i varje månad från och med den 6 april 2007 till och med den 6 mars 2012 eller om något av dessa datum inte är en Börsdag, närmast efterföljande Börsdag och är de datum då Indexkorgen viktas om enligt Aktiv Omviktning Periodavkastning avser utvecklingen för ett Underliggande Index under en månad mellan två Observationsdatum uttryckt i procent. Stängningskursen på det senare Observationsdatumet delas med Stängningskursen på det föregående Observationsdatumet, minus 100 % Prospekt avser CSi:s prospekt från december 2006 avseende Obligationerna och de handlingar som införlivats däri genom hänvisning samt tillhörande svensk översättning av sammanfattningen i prospektet. Detta hålls tillgängligt hos Säljaren och via Säljarens hemsida på Internet Statisk Obligation avser en obligation som inte Aktivt Omviktar Indexkorgen Stängningskurs för ett Underliggande Index på en Börsdag avser den kurs som Indexsponsorn nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs Säljaren, HQ Bank avser HQ Bank AB, med Internetadress Trend Global 16 avser aktielänkad nollkupongsobligation med ISIN nummer SE , kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO TRD16 och VPC AIO Trend Global Tillväxt 16 avser aktielänkad nollkupongsobligation med ISIN nummer SE , kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO TRT16 och VPC AIO Underliggande Index avser de index som ingår i Indexkorgen, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Indexkorgen och i Prospektet. Dessa Underliggande Index är S&P 500 Index, Dow Jones Eurostoxx 50 Index, Asiatiskt Index, OMXS30 Index och 1 månads STIBOR Överanmälan avser situationen då fler Obligationer har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet Villkor och anvisningar i sammandrag Överkurs avser kr per Obligation för Trend Global Tillväxt 16 TREND GLOBAL 16 & TREND GLOBAL TILLVÄXT 16 7