BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL

Transkript

1 BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL Möjlighet till 23 % 2 i årlig Kupong. Ej kapitalskyddad Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus 4 VILLKOR LÖPANDE KUPONGUT- BETALNING Kategori: Certifikat Kursfallsskydd: 60 % av Startkurs¹ Kupong: 23 % indikativt² Investeringsbelopp: kr per Certifikat (exklusive Courtage) Löptid: 1-5 år (Förtida Förfall) Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) (SHB) Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 5 juni 2009 INRIKTNING De extrema marknadsförutsättningar som uppstått under rådande finanskris, ger möjlighet till att skapa intressanta placeringar. Många investerare ser naturligtvis de låga börskurserna som ett köptillfälle, samtidigt finns en oro kring hur utdragen finanskrisen blir och när börsen vänder. Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus ger möjlighet till årlig Kupong även om någon av de Underliggande Marknaderna utvecklas negativt. BEGRäNSAT ERBJUDANDE Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att HQ Bank kan komma att stänga Erbjudandet i förtid om marknadsförutsättningarna ändras eller vid fullteckning. VIKTIG INFORMATION En investering i certifikat är förknippad med risk. De pengar som placeras kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. För mer information se sidan 7 i denna broschyr. + STRUKTURERADE PRODUKTER

2 De extrema marknadsförutsättningar som uppstått under rådande finanskris, ger möjlighet att skapa intressanta placeringar. Många investerare ser naturligtvis de låga börskurserna som ett köptillfälle, samtidigt finns en oro kring hur utdragen finanskrisen blir och när börsen vänder. Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus ger möjlighet till årlig Kupong även om någon av de Underliggande Marknaderna utvecklas negativt. + Exponering mot Brasilien och Ryssland Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus investerar mot Brasilien och Ryssland. Certifikatet har exponering mot ishares MSCI Brazil Index Fund och Russian Depositary Index. + Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Förfallodagen plus Kupong villkorat av att Nivån på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte understiger 60 % av Startkurs på det sista Observationsdatumet.¹ + Stor potential och högt risktagande Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus 4 har en indikativ Kupong om 23 %² av Investeringsbeloppet. + Förtida förfall Certifikatet förfaller i förtid om Nivån för båda Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet. + Möjlighet att avytttra certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därför föremål för dagliga kursnoteringar. ALTERNATIV INVESTERINGSFORM Alternativen till aktieinvesteringar i orostider är ränteinvesteringar eller hedgefondliknande investeringar. Men låga räntor och i många fall dålig utveckling för hedgefondliknande strategier har lett till att investerare har svårt att hitta bra alternativ. Brasilien och Ryssland är två marknader som har tagit mycket stryk under finanskrisen och fallande råvarupriser har också varit en bidragande orsak till utvecklingen. Både Brasilien och Ryssland har under det senaste årtiondet skapat förutsättningar för att etablera sig som framtida ekonomiska stormakter. Ur ett ekonomiskt perspektiv är Brasilien och Ryssland just nu två av världens mest intressanta marknader. Osäkerheten på marknaden är dock fortfarande stor vilket gör Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus till ett bra alternativ. BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL PLUS/MINUS Kriterier för år ett till fyra av Löptiden a) Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 100 %, men uppgår till eller överstiger 60 % av Startkursen på ett Observationsdatum utbetalas en Kupong om indikativt 23 %² och Certifikatet löper vidare till nästa år. Således möjliggörs årliga Kuponger även vid negativ utveckling. b) Om Nivån för båda Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på ett Observationsdatum förfaller Certifikatet i förtid. I händelse av Förtida Förfall utbetalas Investeringsbeloppet plus en Kupong om indikativt 23 %². c) Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 60 % av Startkursen på ett Observationsdatum utbetalas ingen Kupong och Certifikatet löper vidare till nästa år. Kriterier för år fem av Löptiden a) Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 100 % men uppgår till eller överstiger 60 % av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas Investeringsbeloppet plus en Kupong om indikativt 23 %² och Certifikatet förfaller. b) Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till 100 % eller mer på det sista Observationsdatumet utbetalas Investeringsbeloppet plus en Kupong om indikativt 23 %² och Certifikatet förfaller. Risk Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 60 % av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas ingen Kupong och Certifikatet förfaller. Avkastningen på Certifikatet kan då likställas med en direktinvestering i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Under Löptidens gång är Certifikatets utveckling begränsad till Kupongen vilket innebär att man inte får ytterligare del av uppgångar i Underliggande Marknader vid Förtida Förfall eller Ordinarie Förfall. ¹ Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. ² Kupongen är indikativ och fastställs senast den 8 juni 2009, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 18 %. 2 BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL PLUS/MINUS 4

3 HISTORISK UTVECKLING* Grafen nedan visar historisk utveckling för ishares MSCI Brazil Index Fund och Russian Depositary Index. 720% 540% 360% Brasilien Ryssland 180% Autocall Plus/Minus möjliggör årliga 0% Mar-04 Mar-05 Mar-06 Mar-07 Mar-08 Mar-09 Kuponger även vid negativ utveckling i Underliggande Marknad ishares MSCI Brazil Index Fund Russian Depositary Index RäKNEEXEMPEL*** Exempel: utfall av en investering om 100 Certifikat á kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp.¹ Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till 100 % eller mer av Startkursen Ja Förtida Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong Nej KR År 1-4 Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till 60 % eller mer av Startkursen Ja Certifi katet löper vidare till nästa år: utbetalning av Kupong Nej KR Certifi katet löper vidare till nästa år: ingen utbetalning av Kupong 0 KR VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet fi nns tillgängligt på eller per tel Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospektet.Handel med fi nansiella instrument är förknippadmed risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens fi nansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen.Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifi katen före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. År 5 Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till 100 % eller mer av Startkursen Nej Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till 60 % eller mer av Startkursen Nej Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp minus Nedgång för Underliggande Marknad med sämst utveckling KR (vid en Nedgång på 55 %) Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong KR Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong KR Observera att även om Certifi katet skulle utbetala mindre än Investeringsbeloppet år fem så kan tidigare eventuellt utbetalda Kuponger leda till att den sammanlagda förlusten begränsas. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet.¹ Ja Ja ¹ Härvid har hänsyn ej tagits till courtagekostnad. BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL PLUS/MINUS 4 3

4 BESKRIVNING AV UNDERLIGGANDE MARKNAD ishares MSCI Brazil Index Fund ishares MSCI Brazil Index Fund är en börshandlad fond noterad i USA. Fonden eftersträvar att erbjuda en avkastning som reflekterar avkastningen för publikt handlade bolag på den Brasilianska marknaden, definierad som MSCI Brazil (free) Index. Indexet består av aktier primärt handlade på Bolsa de Valores de São Paulo. ishares MSCI Brazil Index Fund är denominerad i US dollar. Russian Depositary Index RDX EUR, Russian Depositary Receipts Index, är ett index som beräknas och publiceras i euro av Wiener Börse och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 14 mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock Exchange. För ytterligare information om index, ingående bolag och dessas vikter i indexet med mera hänvisas till De underliggande tillgångarnas sammansättning kan komma att ändras under Löptiden. En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. Ur ett ekonomiskt perspektiv är Brasilien och Ryssland just nu två av världens mest intressanta marknader INDEX DISCLAIMER(S) Russian Depositary Index The RDX (Russian Depositary Index ) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The RDX Index description, rules and composition are available online on the index portal of Wiener Börse AG (provided that this website does not form part of the Securities Note or the Terms and Conditions of the Securities). Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the RDX Index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorisation to use the RDX Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a licence agreement between the Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Issuer is the licensing of certain trademarks and trade names of RDX Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Issuer or the Securities. Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the RDX Index or to change the RDX trademarks or cease the use thereof. The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by the Issuer, holders of the Securities, or any other person or entity from the use of the RDX Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. 4 BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL PLUS/MINUS 4

5 HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på två faktorer: + Nivån + Kupongen Nivå Nivån bestäms som den aktuella nivån för Underliggande Marknad, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent. Startkurs bestäms på Startdagen. Certifikatet har en Löptid på 5 år men förfaller i förtid om Nivån för båda Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet. Skulle den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst på något av Observationsdatumen understiga 100 %, men uppgå till eller överstiga 60 % av Startkursen utbetalas en Kupong och Certifikatet löper vidare till nästa år. Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst något år understiger 60 % av Startkursen utbetalas ingen Kupong det året och Certifikatet löper vidare till nästa år. Skulle Nivån för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på det sista Observationsdatumet understiga 60 % kan Certifikatet likställas med en direktinvestering i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Kupong Kupongen speglar hur stor avkastning du får på Investeringsbeloppet. Kupongen fastställs senast den 8 juni 2009 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Kupong är 23 % men den kan bli högre eller lägre. HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Kupongen understiger 18 %. räkneexempel*** Beräkning av avkastningen Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 100 Certifikat á kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Observera att Nivån beräknas på den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Möjligt utfall 1 Förtida Förfall (år ett): utbetalning av Investeringsbelopp plus en Kupong. År Nivå av Startkurs Kupong Förfall % 23 % Ja Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning kr kr kr Årlig nettoavkastning¹ 23,00 % Möjligt utfall 2 Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp minus Nedgång plus två Kuponger. År Nivå av Startkurs Kupong Förfall 1 25 % - Nej 2 48 % - Nej 3 75 % 23 % Nej 4 85 % 23 % Nej 5 37 % - Ja Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning kr kr kr Årlig nettoavkastning¹ -3,66 % Möjligt utfall 3 Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus tre Kuponger. År Nivå av Startkurs Kupong Förfall 1 30 % - Nej 2 39 % - Nej 3 62 % 23 % Nej 4 79 % 23 % Nej % 23 % Ja Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning kr kr kr Årlig nettoavkastning¹ 11,07 % ¹ Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet. BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL PLUS/MINUS 3 5

6 ERBJUDANDE OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG HQ Bank erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt på Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. + Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: alternativt per telefon: Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit HQ Bank tillhanda senast klockan den 5 juni 2009 Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. + Betalningen måste vara HQ Bank tillhanda senast den 12 juni Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Certifikaten i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Inregistrering vid Börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. HQ Bank kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. + Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 26 juni 2009 Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos HQ Bank. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, HQ Banks erbjudande och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt HQ Banks eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. HQ Bank eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om HQ Bank eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr. Erbjudandet kommer att återkallas om kupongen understiger 18 %. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. HQ Bank has agreed that neither itself nor any subsidiary of HQ Bank will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. ERSÄTTNINGAR För att HQ Bank skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har HQ Bank avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar HQ Bank en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster HQ Bank tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. HQ Bank kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från HQ Bank. Ersättningar från HQ Bank De certifikat HQ Bank tillhandahåller kan marknadsföras av extern marknadsförare. Sådan marknadsföring kan ha riktats till dig. För denna marknadsföring erlägger HQ Bank en ersättning till den externa marknadsföraren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på investeringsbeloppet som marknadsförts av tredje part/marknadsföraren och sålts av HQ Bank. Ersättningar till HQ Bank De certifikat HQ Bank tillhandahåller ges ut av olika emittenter. HQ Bank får ersättning på försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika certifikat tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av detta Certifikat kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0,5-1,0 % per år av Certifikatets pris, varav 0,0-0,2 % tillfaller Emittenten. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i Certifikatet. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i Certifikatets pris. SKATT Skattefrågor i Sverige Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Certifikat. Sammanfattningen vänder sig till certifikatsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige om inget annat anges. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Certifikat som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Certifikat räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda certifikatsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av certifikatsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, investeringsfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje certifikatsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Certifikat exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige Fysiska personer beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta och kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 %. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för försäljningsutgifter, och omkostnadsbeloppet för Certifikaten. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den så kallade genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för ett Certifikat utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Certifikat av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Eftersom värdeutvecklingen på Certifikaten i sin helhet är relaterad till ett aktieindex skall Certifikaten behandlas som delägarrätter. Eftersom Certifikaten skall marknadsnoteras får som ett alternativ till genomsnittsmetoden schablonmetoden användas. Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 % av ersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter. Kapitalförlust vid försäljning av Certifikat är avdragsgill. Sådan förlust kan kvittas i sin helhet mot kapitalvinster på marknadsnoterade aktier och skattepliktig del av kapitalvinster på onoterade aktier under samma år. Kvittning kan även ske fullt ut mot kapitalvinster på andra marknadsnoterade delägarrätter utom andelar i investeringsfonder som innehåller bara svenska fordringsrätter (räntefonder). Överskjutande förlust är avdragsgill till 70 %. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Sådan skattereduktion medges med 30 % för underskott som inte överstiger kr och med 21 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår. Beskattning av svenska aktiebolag Svenska aktiebolag och andra juridiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst från försäljning eller inlösen av Certifikaten) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 26,3 %. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige. Kapitalförluster på delägarrätter kan dock endast kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, under vissa förutsättningar, kvittas mot kapitalvinster i bolag inom samma koncern på aktier och andra delägarrätter under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. Kapitalförluster på delägarrätter som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår får sparas och dras av under efterföljande beskattningsår enligt ovan. Innehavare av Certifikat som är begränsat skattskyldiga Innehavare av Certifikat som är begränsat skattskyldiga i Sverige och som inte bedriver verksamhet från fast driftställe i Sverige beskattas normalt inte i Sverige för kapitalvinster vid avyttring av Certifikat. Innehavare av Certifikat kan dock bli föremål för beskattning i sin hemviststat. Enligt en särskild regel kan emellertid en fysisk person som är bosatt utanför Sverige ändå bli beskattad i Sverige vid försäljning av Certifikat om de förvärvats under tiden som denne har varit obegränsat skattskyldig i Sverige och personen under det kalenderår då försäljningen sker eller vid något tillfälle under de tio närmast föregående kalenderåren varit bosatt i Sverige eller stadigvarande vistats här. Tillämpligheten av denna regel kan dock i viss mån vara begränsad genom skatteavtal som Sverige har med andra länder för undvikande av dubbelbeskattning. 6 BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL PLUS/MINUS 4

7 VIKTIG INFORMATION Om Marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Säljarens erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på HQ Banks egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på HQ Bank i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Förtida avveckling Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikat. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningsdelen på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikaten kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. Specifika risker avseende olika lånekonstruktioner Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. DEFINITIONER Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 4 maj 2009 till och med 5 juni 2009, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Börs avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande Marknad, se Prospektet för vidare information. Certifikat eller Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus 4 avser aktie- och fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE , kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB AC4RYBRA4FSHB och kortnamn hos Euroclear Sweden AB AC4RYBRA4FSHB. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Emittent eller SHB avser Svenska Handelsbanken AB (publ). Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av Säljaren. Förfallodag benämns Slutlikviddag i Prospektet och avser den dag kvarvarande Investeringsbelopp samt eventuell avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 1 juli Förtida Förfall avser förtida inlösen av Certifikatet på någon av de Förtida Förfallodagarna villkorat av att Nivån för båda Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet. Förtida Förfallodagar avser 30 juni 2010, 30 juni 2011, 30 juni 2012 och 2 juli HQ Bank avser HQ Bank AB, med Internetadress Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Certifikat. Kupong avser storleken på den möjliga årliga avkastningen i relation till Investeringsbeloppet. Kupongen är indikativt 23 %. Kupongen fastställs senast den 8 juni 2009 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Kupong kommer att informeras den 30 juni Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 18 %. Kursfallsskydd benämns Barriär i Prospektet och avser 100 % skyddat Investeringsbelopp på Förfallodagen villkorat av att Nivån på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte understiger 60 % på det sista Observationsdatumet. Kursfallsskyddet är 60 %. Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 26 juni Likviddag avser den 12 juni 2009 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 8 juni 2009 till och med den 9 juni 2014 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Marknad. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nedgång avser 100 % minus Nivå. Nivå avser den aktuella nivån för en Underliggande Marknad, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent. Observationsdatum benämns Fastställelsedag för Slutkurs i Prospektet och avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 8:e juni varje år eller om något av dessa datum inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag. Ordinarie Förfall avser inlösen av Certifikatet på Förfallodagen. Prospekt avser SHB:s grundprospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Säljaren och via Säljarens hemsida på Internet. Startdag avser den 8 juni Startkurs avser Stängningskurs på Startdagen för en Underliggande Marknad eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Stängningskurs för en Underliggande Marknad på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Underliggande Marknad avser ishares MSCI Brazil Index Fund och Russian Depositary Index, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Marknad och i Prospektet. Överanmälan avser situationen då fler Certifikat har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet Erbjudande och anvisningar i sammandrag.

8 ANMÄLAN INGES TILL HQ Bank AB Strukturerade Produkter Stockholm Fax nr: ANMÄLNINGSPERIOD 4 maj juni 2009 LÄGSTA INVESTERINGSBELOPP kr (motsvarande 10 Certifikat à kr) COURTAGE Tillkommer med 3 % av Investeringsbelopp BETALNING Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 12 juni 2009 FÖRVARING Certifikatet kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos HQ Bank STARTKURS OCH DELTAGANDEGRAD Offentliggörs den 26 juni 2009 på LÖPTID 8 juni juni 2014 KURSFALLSSKYDD 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Förfallodagen plus Kupong villkorat av att Nivån på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte understiger 60 % av Startkurs på det sista Observationsdatumet ANDRAHANDSMARKNAD Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB EMITTENT Svenska Handelsbanken AB (publ) (SHB) KORTNAMN PÅ NASDAQ OMX STOCKHOLM AB AC3RYBRA4FSHB ISIN NUMMER SE PÅGÅENDE EMISSIONER Trend Emerging Markets Riskkontroll 2 Löptid 4 år, deltagandegrad 100 % Trend Emerging Markets Riskkontroll 2 Hävstångscertifikat Löptid 3 år, deltagandegrad 100 % Sverige Balans Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Sverige Balans Tillväxt Löptid 5 år, deltagandegrad 150% Sverige Balans Hävstångscertifikat Löptid 3 år, deltagandegrad 100 % Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus 4 Löptid 1-5 år, kupong 23 % Trend Total 12 Löptid 5 år, deltagandegrad 75 % Trend Total Tillväxt 12 Löptid 5 år, deltagandegrad 120 % Tidplan Sista anmälningsdag: 5 juni 2009 Avräkningsnotor sänds ut: 23 juni 2009 Likviddag: 12 juni 2009 Första dag på Löptiden. Deltagandegrad fastställs: 8 juni 2009 Sista dag på Löptiden: 9 juni 2014 Förfallodag och utbetalning: 1 juli 2014 HQ Bank AB HQ Bank är en idédriven bank för storsparare med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i sex städer i Sverige. Antalet anställda är cirka 300. Moderbolaget är noterat på NASDAQ OMX Stockholm ABs Sv Mid Cap-lista (HQ). Emittenten: Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken bildades i Stockholm och har bedrivit verksamhet sedan den 5 juni Handelsbanken är ett publikt (publ) bankaktiebolag och har organisationsnummer Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. Handelsbanken levererar tjänster inom hela bankområdet. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande AA- enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, samt en kreditvärdighet på Aa1 enligt Moody s Investor Service. Handelsbanken är inte ansvarig för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på Nominellt Belopp är kapitalskyddat av Emittenten på Förfallodagen. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Obligationerna säljs av innehavaren före Förfallodagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Nominella Beloppet.