SVERIGE TOPP 10. Ej kapitalskyddad. Sverige Topp 10 + STRUKTURERADE PRODUKTER

Transkript

1 SVERIGE TOPP 10 Ej kapitalskyddad Sverige Topp 10 VILLKOR Kategori: Certifikat Kursfallsskydd: 65 % av Startkurs¹ Deltagandegrad: 110 % indikativt² Investeringsbelopp: kr per Certifikat (exklusive Courtage) Löptid: 4 år Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 9 oktober 2009 INRIKTNING Sverige Topp 10 är ett Certifi kat med exponering mot svenska aktier. HQ Banks Sverigeförvaltare har tagit fram de tio aktier som de tror har störst potential att utvecklas bra på längre sikt. Att välja ett antal utvalda aktier istället för ett index kan ge högre eller lägre avkastning än investering i ett aktieindex. BEGRäNSAT ERBJUDANDE Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att HQ Bank kan komma att stänga Erbjudandet i förtid om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta Deltagandegrad om 85 % understigs alternativt vid fullteckning. VIKTIG INFORMATION En investering i certifikat är förknippad med risk. De pengar som placeras kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. För mer information se sidan 7 i denna broschyr. + STRUKTURERADE PRODUKTER

2 2008 var det år då världens börser föll kraftigt. Så var också fallet med Stockholmsbörsen. OMXS30 föll med nästan -37% vilket var den största nedgången sedan början på 2000 talet. Men sedan årsskiftet 2008/2009 har Stockolmsbörsen stigit med nästan +38%. Frågan många ställer sig är ifall börsen kommer att fortsätta i samma takt och svaret är oklart. Sverige Topp 10 är ett Certifikat där underliggande 10 aktier valts ut av HQ Banks Sverigeförvaltare utefter långsiktig potential. Investeraren har möjlighet till avkastning i Aktiekorgen med ett Kursfallsskydd om 65 % av Startkurs på Slutdagen. + Exponering mot aktier Sverige Topp 10 ger exponering mot Sverige. Certifikatet har exponering mot en korg bestående av Alfa Laval, Astra Zeneca, Ericsson, Getinge, H&M, Investor, Kinnevik, Securitas, Skanska och SKF. + Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Förfallodagen villkorat av att Nivån på Aktiekorgen inte understiger 65 % av Startkurs på det sista Observationsdatumet.¹ + Stor potential och högt risktagande Sverige Topp 10 har en indikativ Deltagandegrad om 110 %². + Möjlighet att avytttra certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därför föremål för dagliga kursnoteringar. SVERIGE TOPP 10 HQ Banks Sverigeförvaltare har tagit fram de tio aktier som de tror har störst potential att utvecklas bra på längre sikt. Att välja ett antal aktier istället för ett index skulle kunna ge bättre men även sämre avkastning än ett aktieindex. HQ Banks Sverigeförvaltare har mångårig erfarenhet inom Sverigeförvaltning. De aktier som valts ut är följande: Företag Andel av OMXS30 Sektor Alfa Laval 1.44% Verkstad Astra Zeneca 3.78% Läkemedel Ericsson 9.01% Telekommunikation Getinge 1.10% Läkemedelsutrustning H&M 13.39% Kläder, konfektion Investor 2.70% Ägarbolag Kinnevik Inte med i OMXS30 Ägarbolag Securitas 1.02% Säkerhet Skanska 1.84% Byggnation SKF 1.97% Verkstad Summa: 36.24% De utvalda aktierna utgör, förutom Kinnevik, 36,24% av de 30 företagen med högst omsättning på Stockholmsbörsen (OMXS30). Grafen nedan visar att Aktiekorgen har utvecklats bättre än OMXS30 sedan 1 januari % 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Sep-09 Jul-09 Maj-09 Mar-09 Jan-09 Nov-08 Sep-08 Jul-08 Maj-08 Mar-08 Jan-08 Aktiekorg OMX S30 Risk för år fyra av Löptiden Om Nivån för Aktiekorgen understiger 100 % men är lika med eller bättre än 65 % av Startkurs på det sista Observationsdatumet utbetalas 100 % av Investerat belopp. Om Nivån för Aktiekorgen understiger 65% av Startkurs utbetalas enbart det belopp motsvarande Nivån för Aktiekorgen. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat på det sista Observationsdatumet. ¹ Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. ² Deltagandegraden är indikativ och fastställs senast den 30 oktober 2009, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 90 %. 2 SVERIGE TOPP 10

3 HISTORISK UTVECKLING* Grafen nedan visar historisk utveckling för de aktier som ingår i Aktiekorgen. 600% 500% Aktiekorgen i Sverige Topp 10 har utvecklats bättre än OMxS30 sedan 1 januari % 300% 200% 100% 0% Aug-09 Aug-08 Aug-07 Aug-06 Aug-05 Aug-04 Ericsson Investor Securitas Astra Zeneca Kinnevik SKF Alfa Laval Getinge HM Skanska DIFFERENS AKTIEKORG OMxS30 Grafen nedan visar differensen i Utvecklingen mellan Aktiekorgen och OMXS30 sedan 1 januari Av totalt 426 börsdagar så har Aktiekorgen haft en högre Nivå än OMXS30 under hela 420 dagar. 20 % 15 % 10 % 5 % 0 VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet fi nns tillgängligt på eller per tel Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospektet. Handel med fi nansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens fi nansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifi katen före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan % Jan-08 Mar-08 Maj-08 FÖRENKLAT AVKASTNINGSExEMPEL*** Jul-08 Sep-08 Exempel: total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Certifikat à kr Investerat Belopp, det vill säga kr. Nov-08 Investerat Belopp kr Aktiekorgavkastning 50 % Deltagandegrad 100 % Avkastning på Investerat Belopp kr Total utbetalning på Förfallodagen³ kr Jan-09 Mar-09 Maj-09 Jul-09 Sep-09 SVERIGE TOPP 10 3

4 BESKRIVNING AV Aktiekorgen Ericsson Telefonaktiebolaget LM Ericsson utvecklar och tillverkar telekommunikationsutrustning för privat och offentlig verksamhet. Företaget tillverkar också mobiltelefoner via sitt dotterbolag Sony Ericsson. AstraZeneca AstraZeneca är ett multinationellt företag som genom sina dotterbolag utvecklar, tillverkar och säljer mediciner och sjukvårdsprodukter. Investor Investor AB är ett investmentbolag som äger och förvaltar större aktieposter i publika multinationella företag. Dessa företag har verksamhet i Europa, Nordamerika och Asien bland annat. Investor har ofta ett aktivt ägande i portföljbolagen. Securitas Securitas AB säljer produkter och tjänster inom området säkerhet för hem, företag och samhälle. Huvudsakliga marknader är Europa, samt Nord- och Sydamerika. Kinnevik Kinnevik Investment AB är ett investmentbolag som långsiktigt äger och förvaltar en portfölj av bolag. Portföljbolagen representerar sektorerna telekommunikation, media, försäkring samt finans. SKF SKF-koncernen är en världsledande leverantör av produkter, kundanpassade lösningar och tjänster inom områden som omfattar rullningslager, tätningar, mekatronik, service och smörjsystem. Alfa Laval Alfa Lavals kärnverksamhet baseras på tre nyckelteknologier: värmeöverföring, separering och flödeshantering. Alfa Lavals produkter säljs i cirka 100 länder, i 50 av dessa finns egna försäljningsorganisationer. Företaget har 20 stora produktionsenheter (12 i Europa, sex i Asien och två i USA) och 70 servicecentra. Getinge Getinge är en av världens ledande leverantör av kompletta, ergonomiska, kostnadseffektiva lösningar för effektiv rengöring, desinfektion och sterilisation inom vård- och biovetenskapssektorerna. H&M Hennes & Mauritz AB designar och säljer kvalitetsmode för män, kvinnor och barn. H&M finns idag i 34 länder och med anställda och arbetar för att tillhandahålla mode och kvalitet till bästa pris. Skanska Skanska AB utvecklar, bygger och underhåller den fysiska miljön för människor att bo, resa och arbeta i men också skolor, sjukhus, vägar, industrier, kommersiella lokaler och broar.företaget är aktivt över hela världen med fokus på norra Europa, Nord- och Sydamerika samt Asien. De underliggande tillgångarnas sammansättning kan komma att ändras under Löptiden. En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas, se sidan 5 och Prospektet. 4 SVERIGE TOPP 10

5 HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på två faktorer: + Nivå + Deltagandegrad Nivå Nivån bestäms som den aktuella utvecklingen för Underliggande Aktiekorg, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent. Startkurs bestäms på Startdagen. Certifikatet har en Löptid på 4 år. Om Nivån på det sista observationsdatumet för Aktiekorgen understiger 100 % men är lika med eller överstiger 65 % av Startkursen återbetalas Investeringsbeloppet och Certifikatet förfaller. Skulle Nivån för Aktiekorgen på det sista Observationsdatumet understiga 65 % av Startkursen kan Certifikatet likställas med en direktinvestering i Aktiekorgen. Deltagandegrad Deltagandegraden avgör hur stor avkastning du får på Investeringsbeloppet. Deltagandegraden fastställs senast den 30 oktober 2009 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Deltagandegrad är 110 % men kan bli högre eller lägre. HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 %. räkneexempel*** Beräkning av avkastningen Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 100 Certifikat á kr plus 3 % Courtage, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Observera att Nivån beräknas på Aktiekorgens utveckling. Möjligt utfall 1 Förfall (år 4): utbetalning av Investeringsbelopp plus Aktiekorgens utveckling multiplicerad med Deltagandegrad. År Nivå av Startkurs Deltagandegrad Korgutveckling % 110 % 39,6 % Avkastning på Investeringsbelopp kr Investeringsbelopp kr Total utbetalning (Aktiekorg) kr Årlig nettoavkastning¹ 8,7 % Möjligt utfall 2 Förfall (år 4): utbetalning av Investeringsbelopp. År Nivå av Startkurs Deltagandegrad Korgutveckling % -23 % Avkastning på Investeringsbelopp 0 kr Investeringsbelopp kr Total utbetalning kr Årlig nettoavkastning¹ -0,76 % Möjligt utfall 3 Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp minus Nedgång. År Nivå av Startkurs Deltagandegrad Korgutveckling 1 55 % 110 % -45 % Avkastning på Investeringsbelopp kr Investeringsbelopp kr Total utbetalning (Kupong) kr Årlig nettoavkastning¹ -16,76 % ¹ Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet. SVERIGE TOPP 10 5

6 ERBJUDANDE OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG HQ Bank erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt på Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. + Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: alternativt per telefon: Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit HQ Bank tillhanda senast klockan den 9 oktober. Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. + Betalningen måste vara HQ Bank tillhanda senast den 19 oktober Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Certifikaten i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Inregistrering vid Börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. HQ Bank kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. + Leveransdag: Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 30 oktober 2009 Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos HQ Bank. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, HQ Banks erbjudande och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt HQ Banks eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. HQ Bank eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om HQ Bank eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 90 %. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. HQ Bank has agreed that neither itself nor any subsidiary of HQ Bank will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. ERSÄTTNINGAR För att HQ Bank skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har HQ Bank avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar HQ Bank en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster HQ Bank tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. HQ Bank kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från HQ Bank. Ersättningar från HQ Bank De certifikat HQ Bank tillhandahåller kan marknadsföras av extern marknadsförare. Sådan marknadsföring kan ha riktats till dig. För denna marknadsföring erlägger HQ Bank en ersättning till den externa marknadsföraren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på investeringsbeloppet som marknadsförts av tredje part/marknadsföraren och sålts av HQ Bank. Ersättningar till HQ Bank De certifikat HQ Bank tillhandahåller ges ut av olika emittenter. HQ Bank får ersättning på försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika certifikat tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av detta Certifikat kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0,5-1,0 % per år av Certifikatets pris, varav 0,0-0,2 % tillfaller Emittenten. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i Certifikatet. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i Certifikatets pris. SKATT Skattefrågor i Sverige Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Certifikat. Sammanfattningen vänder sig till certifikatsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige om inget annat anges. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Certifikat som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Certifikat räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda certifikatsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av certifikatsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, investeringsfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje certifikatsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Certifikat exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige Fysiska personer beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta och kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 %. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för försäljningsutgifter, och omkostnadsbeloppet för Certifikaten. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den så kallade genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för ett Certifikat utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Certifikat av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Eftersom värdeutvecklingen på Certifikaten i sin helhet är relaterad till ett aktieindex skall Certifikaten behandlas som delägarrätter. Eftersom Certifikaten skall marknadsnoteras får som ett alternativ till genomsnittsmetoden schablonmetoden användas. Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 % av ersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter. Kapitalförlust vid försäljning av Certifikat är avdragsgill. Sådan förlust kan kvittas i sin helhet mot kapitalvinster på marknadsnoterade aktier och skattepliktig del av kapitalvinster på onoterade aktier under samma år. Kvittning kan även ske fullt ut mot kapitalvinster på andra marknadsnoterade delägarrätter utom andelar i investeringsfonder som innehåller bara svenska fordringsrätter (räntefonder). Överskjutande förlust är avdragsgill till 70 %. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Sådan skattereduktion medges med 30 % för underskott som inte överstiger kr och med 21 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår. Beskattning av svenska aktiebolag Svenska aktiebolag och andra juridiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst från försäljning eller inlösen av Certifikaten) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 26,3 %. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige. Kapitalförluster på delägarrätter kan dock endast kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, under vissa förutsättningar, kvittas mot kapitalvinster i bolag inom samma koncern på aktier och andra delägarrätter under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. Kapitalförluster på delägarrätter som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår får sparas och dras av under efterföljande beskattningsår enligt ovan. Innehavare av Certifikat som är begränsat skattskyldiga Innehavare av Certifikat som är begränsat skattskyldiga i Sverige och som inte bedriver verksamhet från fast driftställe i Sverige beskattas normalt inte i Sverige för kapitalvinster vid avyttring av Certifikat. Innehavare av Certifikat kan dock bli föremål för beskattning i sin hemviststat. Enligt en särskild regel kan emellertid en fysisk person som är bosatt utanför Sverige ändå bli beskattad i Sverige vid försäljning av Certifikat om de förvärvats under tiden som denne har varit obegränsat skattskyldig i Sverige och personen under det kalenderår då försäljningen sker eller vid något tillfälle under de tio närmast föregående kalenderåren varit bosatt i Sverige eller stadigvarande vistats här. Tillämpligheten av denna regel kan dock i viss mån vara begränsad genom skatteavtal som Sverige har med andra länder för undvikande av dubbelbeskattning. 6 SVERIGE TOPP 10

7 VIKTIG INFORMATION Om Marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och HQ banks erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på HQ Banks egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på HQ Bank i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Förtida avveckling Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikat. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningsdelen på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikaten kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Specifika risker avseende olika lånekonstruktioner Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. DEFINITIONER Aktiekorg avser likaviktad korg av Alfa Laval, Astra Zeneca, Ericsson, Getinge, H&M, Investor, Kinnevik, Securitas, Skanska och SKF. Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 31 augusti 2009 till och med 9 oktober 2009, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Börs avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande aktie, se Prospektet för vidare information. Certifikat eller Sverige Topp 10 avser aktie- och fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE , kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB TCSVB3JSHB och kortnamn hos Euroclear Sweden AB TCSVB3JSHB. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Deltagandegrad benämns Uppräkningsfaktor i prospektet avser den faktor om indikativt 110 % som multipliceras med Aktiekorgens utveckling. Deltagandegraden fastställs senast den 30 oktober 2009 och kommer bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Deltagandegrad kommer att informeras den 2 november Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 90 %. Emittent eller SHB avser Svenska Handelsbanken AB (publ). Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av HQ Bank. Förfallodag benämns Slutlikviddag i Prospektet och avser den dag kvarvarande Investeringsbelopp samt eventuell avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 20 november HQ Bank avser HQ Bank AB, med Internetadress Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Certifikat. Korgutveckling avser utvecklingen för Aktiekorgen med beaktande av Nivån för respektive aktie. Kursfallsskydd benämns Barriär i Prospektet och avser 100 % skyddat Investeringsbelopp på Förfallodagen villkorat av att Nivån på den Underliggande Aktie som utvecklats sämst inte understiger 65 % av Startkurs på det sista Observationsdatumet. Kursfallsskyddet är 65 % av Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Förfallodagen. Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då certifikatet registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 30 oktober Likviddag avser den 19 oktober 2009 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 30 oktober 2009 till och med den 30 oktober 2013 och avser perioden när Cerifikatet har en exponering mot Aktiekorgen. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nedgång avser 100 % minus Nivå. Nivå avser den aktuella utvecklingen för en Underliggande Aktiekorg, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent. Observationsdatum benämns Fastställelsedag för Slutkurs i Prospektet och avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 30 oktober 2013 eller om detta inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag. Prospekt avser SHB:s prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Säljaren och via Säljarens hemsida på Internet. Startdag avser den 30 oktober Startkurs avser Stängningskurs på Startdagen för en Underliggande Aktie eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Stängningskurs för en Underliggande Aktie på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Underliggande Aktie avser Alfa Laval, Astra Zeneca, Ericsson, Getinge, H&M, Investor, Kinnevik, Securitas, Skanska och SKF, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Aktiekorg och i Prospektet. Överanmälan avser situationen då fler Certifikat har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet Erbjudande och anvisningar i sammandrag.

8 ANMÄLAN INGES TILL HQ Bank AB Strukturerade Produkter Stockholm Fax nr: ANMÄLNINGSPERIOD 31 augusti oktober 2009 LÄGSTA INVESTERINGSBELOPP kr (motsvarande 1 Certifikat à kr) COURTAGE Tillkommer med 3 % av Investeringsbelopp BETALNING Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 19 oktober 2009 FÖRVARING Certifikatet kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos HQ Bank STARTKURS OCH DELTAGANDEGRAD Offentliggörs den 2 november 2009 på LÖPTID 30 oktober oktober 2013 KURSFALLSSKYDD 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Förfallodagen villkorat av att Nivån på den Underliggande Aktie som utvecklats sämst inte understiger 65 % av Startkurs på det sista Observationsdatumet ANDRAHANDSMARKNAD Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB EMITTENT Svenska Handelsbanken AB (publ) KORTNAMN PÅ NASDAQ OMX STOCKHOLM AB TCSVB3JSHB ISIN NUMMER SE PÅGÅENDE EMISSIONER Sverige Topp 10 Löptid 4 år, deltagandegrad 110 % Kina Tillväxt 11 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Nordiska Bolag Autocall Plus/Minus Löptid 1-5 år, kupong 25 % Trend Emerging Markets Riskkontroll 4 Löptid 4 år, deltagandegrad 100 % Trend Emerging Markets Riskkontroll 4 Hävstångscertifikat Löptid 3 år, deltagandegrad 100 % Trend Total 13 Löptid 5 år, deltagandegrad 90 % Trend Total Tillväxt 13 Löptid 5 år, deltagandegrad 140 % Trend Total 13 Hävstångscertifikat Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Tidplan Sista anmälningsdag: 9 oktober 2009 Avräkningsnotor sänds ut: 13 oktober 2009 Likviddag: 19 oktober 2009 Första dag på Löptiden. Deltagandegrad fastställs: 30 oktober 2009 Sista dag på Löptiden: 30 oktober 2013 Förfallodag och utbetalning: 20 november 2013 HQ Bank AB HQ Bank är en idédriven bank för storsparare med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i sex städer i Sverige. Antalet anställda är cirka 300. Moderbolaget är noterat på NASDAQ OMX Stockholm ABs Sv Mid Cap-lista (HQ). Emittenten: Handelsbanken Handelsbanken bildades i Stockholm och har bedrivit verksamhet sedan den 5 juni Handelsbanken är ett publikt (publ) bankaktiebolag och har organisationsnummer Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. Handelsbanken levererar tjänster inom hela bankområdet. Handelsbanken har 461 kontor på den svenska marknaden (30 juni 2008). Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande AA- enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, samt en kreditvärdighet på Aa1 enligt Moody s Investor Service. Handelsbanken är inte ansvarig för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i detta produktblad. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på Nominellt Belopp är kapitalskyddat av Emittenten på Förfallodagen. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Obligationerna säljs av innehavaren före Förfallodagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Nominella Beloppet.