AUTOCALL SVERIGE Möjlighet till 12 %² i årlig Kupong. Ej kapitalskyddad

Transkript

1 FÖRTIDA FÖRFALL AUTOCALL SVERIGE Möjlighet till 12 %² i årlig Kupong. Ej kapitalskyddad Kategori: Kursfallsskydd: Kupong: Investeringsbelopp: Löptid: Emittent: Notering: Sista anmälningsdag: Certifikat 70 % av Startindexkurs¹ 12 % indikativt² Lägst kr ( kr per Certifikat, exklusive Courtage) 1-5 år (Förtida Förfall) Svenska Handelsbanken AB (publ) (SHB) NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) 22 maj 2009 Det råder fortfarande osäkerhet på de finansiella marknaderna och trots att Stockholmsbörsen återhämtat sig något efter årsskiftet har inledningen på året präglats av häftiga rörelser. Ingen vet när det vänder men de flesta är överens om att börsen kommer vara fortsatt turbulent framöver. Det gäller att hitta en placering som trots tuffa marknadsförutsättningar kan ge möjlighet till bra avkastning. Autocall Sverige möjliggör hög årlig Kupong om indikativt 12 %2 även om Underliggande Index utvecklats svagt. Certifikatet erbjuds genom ett samarbete mellan Sparbanken Finn, Sparbanken Gripen och Sparbanken Syd. Observera att Erbjudandet är volymoch tidsbegränsat och att Sparbankerna kan komma att stänga Erbjudandet i förtid om marknadsförutsättningarna ändras eller vid fullteckning. Strukturerade Produkter VIKTIG INFORMATION En investering i certifikat är förknippad med risk. De pengar som placeras kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. För mer information se sidan 7 i denna broschyr.

2 Det råder fortfarande osäkerhet på de finansiella marknaderna och trots att Stockholmsbörsen återhämtat sig något efter årsskiftet har inledningen på året präglats av häftiga rörelser. Ingen vet när det vänder men de flesta är överens om att börsen kommer vara fortsatt turbulent framöver. Det gäller att hitta en placering som trots tuffa marknadsförutsättningar kan ge möjlighet till bra avkastning. Autocall Sverige möjliggör hög årlig Kupong om indikativt 12 %2 även om Underliggande Index utvecklats svagt. ALTERNATIV INVESTERINGSFORM MOT SVERIGE Alternativen till aktieinvesteringar i orostider är ränteinvesteringar eller hedgefondliknande investeringar. Men låga räntor och i många fall dålig utveckling för hedgefondliknande strategier har lett till att investerare har svårt att hitta bra alternativ. Sverige har till stor grad påverkats av den pågående finansiella krisen med låga börsvärderingar som följd. Autocall Sverige erbjuder exponering mot de 30 största bolagen på Stockholmsbörsen och möjlighet till god avkastning även om utvecklingen är oförändrad på de årliga Observationsdatumen. AUTOCALL SVERIGE Kriterier för år ett till fyra av Löptiden: a) Om Indexnivån uppgår till 100 % eller mer av Startindexkursen på ett Observationsdatum förfaller Certifikatet i förtid. I händelse av Förtida Förfall utbetalas en Kupong om indikativt 12 %² multiplicerat med antal löpta år plus 100 % av Investeringsbeloppet. b) Om Indexnivån understiger 100 % av Startindexkursen på ett Observationsdatum utbetalas ingen Kupong och Certifikatet löper vidare till nästa år. Kriterier för år fem av Löptiden: a) Om Indexnivån uppgår till 100 % eller mer av Startindexkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas en Kupong multiplicerad med 5 (antal löpta år), det vill säga 60 % plus 100 % av Investeringsbeloppet och Certifikatet förfaller. RISK Om villkoren för Kupong inte uppfylls på något av Observationsdatumen under Löptiden återbetalas endast Investeringsbelopp på Förfallodagen villkorat av att Indexnivån inte understiger 70 % av Startindexkursen på det sista Observationsdatumet. Skulle Indexnivån understiga 70 % återbetalas endast Investeringsbeloppet minus Indexnedgången. Certifikatets utfall kan då likställas med en direktinvestering i Underliggande Index. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Autocall Sverige möjliggör hög årlig Kupong om indikativt 12 %2 även om Underliggande Index utvecklats svagt Exponering mot Sverige Autocall Sverige investerar mot Sverige. Certifikatet har exponering mot OMXS30 Index. Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Förfallodagen villkorat av att Indexnivån inte understiger 70 % av Startindexkursen på det sista Observationsdatumet.¹ Potential Autocall Sverige möjliggör hög årlig Kupong om indikativt 12 %² av Investeringsbeloppet. Förtida Förfall Certifikatet förfaller i förtid om Indexnivån uppgår till 100 % eller mer av Startindexkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong om indikativt 12 %² multiplicerat med antal löpta år samt 100 % av Investeringsbeloppet. Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därför föremål för dagliga kursnoteringar. ¹ Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. ² Kupongen är indikativ och fastställs senast den 26 maj 2009, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 9 %. 2 AUTOCALL SVERIGE

3 Fakta om Autocall Sverige Intressant placering i tider då marknadens riktning är svår att bedöma. Den potentiella Avkastningen blir större ju fler år som går. Investeringsbeloppet går inte förlorat så länge Indexnivån inte understiger 70 % av Startindexkursen på det sista Observationsdatumet. Certifikatet är ej kapitalskyddat. 200% 150% 100% 50% 0% Historisk utveckling* Grafen nedan visar historisk utveckling för OMXS30 Index. Apr-04 Okt-04 Apr-05 Okt-05 Räkneexempel*** Apr-06 Exempel: utfall av en investering om 100 Certifikat á kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp.¹ Okt-06 Apr-07 Okt-07 Apr-08 Okt-08 Apr-09 Svenska SKF grundades som ett resultat av Sven Wingquist's uppfinning av det flerradiga självreglerande radialkullagret (allmänt kallat sfäriskt kullager) som han fick patent på den 6 juni Detta lager var en banbrytande uppfinning som gjorde det möjligt att få lagren att fungera även om axlarna hade en viss avvikelse i uppriktning. 2 Indexnivån uppgår till 100 % eller mer av Startindexkursen på Observationsdatumet JA Förtida Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong x antal löpta år ÅR 1-4 NEJ Indexnivån uppgår till mindre än 100 % av Startindexkursen på Observationsdatumet JA KR KR Certifikatet löper vidare till nästa år: ingen utbetalning av Kupong 0 KR Indexnivån uppgår till 100 % eller mer av Startindexkursen på Observationsdatumet JA Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong x 5 löpta år ÅR 5 NEJ Indexnivån uppgår till 70 % eller mer av Startindexkursen på Observationsdatumet JA KR Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp NEJ Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp minus Indexnedgång KR KR (vid en Indexnedgång på 55 %) VIKTIG INFORMATION Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på respektive Sparbanks hemsida. Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. De pengar som placeras kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. ¹ Härvid har hänsyn ej tagits till courtagekostnad. ² Källa: Wikipedia

4 BESKRIVNING AV UNDERLIGGANDE INDEX OMXS30 INDEX OMXS30 TM Index är ett prisviktat index sammansatt av cirka 30 aktier som är noterade på NASDAQ OMX Stockholm AB. Aktierna är utvalda efter deras handelsomsättning. OMXS30 beräknas sedan 30 september För mer information om OMXS30 se De underliggande tillgångarnas sammansättning kan komma att ändras under Löptiden. En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. INDEX DISCLAIMER(S) OMXS30 INDEX Dessa (Produkter) är inte i något avseende garanterade, godkända, emitterade eller understödda av OMX AB (publ) ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMXS30 index sammanställs och beräknas av NASDAQ OMX Stockholm AB. NASDAQ OMX Stockholm AB skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index. NASDAQ OMX Stockholm AB skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30 index. OMX, OMXS30 och OMXS30 INDEX är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX eller av OMX helägt dotterbolag. Ingen vet när det vänder men de flesta är överens om att börsen kommer vara fortsatt turbulent framöver 4 AUTOCALL SVERIGE

5 HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på Avkastningen beror på tre faktorer: Indexnivån Kupongen Antal löpta år INDEXNIVÅ Indexnivån bestäms som den procentuella rörelsen för Underliggande Index, med beaktande av relevant Startindexkurs och Observationsdatum. Startindexkurs bestäms på Startdagen. KUPONG Kupongen speglar hur stor avkastning du får på Investeringsbeloppet. Kupongen fastställs senast den 26 maj 2009 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Kupong är 12 % men den kan bli högre eller lägre. Sparbankerna kommer att återkalla Erbjudandet om Kupongen understiger 9%. ANTAL LÖPTA ÅR Certifikatet har en Löptid på 5 år men förfaller i förtid om Indexnivån för Underliggande Index uppgår till 100 % eller mer av Startindexkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong om indikativt 12 % multiplicerat med antal löpta år samt 100 % av Investeringsbeloppet. Skulle Underliggande Index på något av Observationsdatumen understiga 100 % av Startindexkursen löper Certifikatet vidare till nästa år. AVKASTNING Kupongen om indikativt 12 % multiplicerat med antalet löpta år ger Avkastningen villkorat av att Indexnivån på något av Observationsdatumen uppgår till 100 % eller högre av Startindexkursen. Endast Investeringsbeloppet återbetalas på Förfallodagen om Indexnivån på det sista Observationsdatumet fastställs till mellan 100 % och 70 % av Startindexkursen. Skulle Indexnivån på det sista Observationsdatumet uppgå till mindre än 70 % av Startindexkursen kommer Emittenten på Förfallodagen endast återbetala Investeringsbeloppet minus Indexnedgången. RÄKNEEXEMPEL*** BERÄKNING AV AVKASTNINGEN Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 100 Certifikat á kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Möjligt utfall 1 Förtida Förfall (år ett): utbetalning av Investeringsbelopp plus en Kupong om 12 %. År Indexnivå av Startindexkurs Kupong Förfall % 12 % x 1 Ja Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning kr kr kr Årlig nettoavkastning¹ 9,00 % Möjligt utfall 2 Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp minus Indexnedgång. År Indexnivå av Startindexkurs Kupong Förfall 1 95 % - Nej 2 86 % - Nej 3 75 % - Nej 4 53 % - Nej 5 65 % - Ja Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning kr kr kr Årlig nettoavkastning¹ -9,12 % Möjligt utfall 3 Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus fem Kuponger om 12 %. År Indexnivå av Startindexkurs Kupong Förfall 1 83 % - Nej 2 78 % - Nej 3 84 % - Nej 4 79 % - Nej % 12 % x 5 Ja Avkastning på Investeringsbelopp kr Investeringsbelopp kr Total utbetalning kr Årlig nettoavkastning¹ 9,44 % ¹ Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet. AUTOCALL SVERIGE 5

6 ERBJUDANDE OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG Sparbankerna erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt på respektive Sparbanks hemsida. ANMÄLAN Anmälan skall ske på respektive Sparbanks Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Anmälningsblankett finns tillgänglig hos Sparbankerna Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit respektive Sparbank tillhanda senast 22 maj 2009 enligt det klockslag som står angivet på respektive Sparbanks Anmälningsblankett LIKVIDDAG OCH BETALNING Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Information om tilldelning och betalning meddelas genom utskick av avräkningsnota Likviddag enligt respektive Sparbanks Anmälningsblankett TILLDELNING I händelse av Överanmälan fördelas Certifikaten i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. INREGISTRERING VID BÖRS SHB avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Under normala marknadsförhållanden kommer en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten att erbjudas. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. COURTAGE Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. EUROCLEAR SWEDEN AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 11 juni 2009 PROSPEKT OCH VILLKOR FÖR CERTIFIKATEN Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Sparbankerna samt på respektive Sparbanks hemsida. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Sparbankernas erbjudande och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. VILLKOR FÖR FULLFÖLJANDE, BEGRÄNSNING AV ERBJU- DANDET Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Sparbankernas eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Sparbankerna eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Sparbankerna eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr. SELLING RESTRICTIONS The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Sparbankerna has agreed that neither itself nor any subsidiary of Sparbankerna will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DI- RECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.NE- ITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR RE- GULATION. ERSÄTTNINGAR För att Sparbankerna skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Sparbankerna avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Sparbankerna en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Sparbankerna tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. De certifikat Sparbankerna tillhandahåller ges ut av olika emittenter och samarbetspartners. Sparbankerna får ersättning på försäljning av dessa från respektive emittent och samarbetspartner. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och samarbetspartners och mellan olika certifikat tillhandhållna av samma emittent och samarbetspartner. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Sparbankerna. Emittenten av detta Certifikat kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0,5-1,0 % per år av Certifikatets pris, varav 0,0-0,2 % tillfaller Emittenten. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i Certifikatet. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i Certifikatets pris. SKATT SKATTEFRÅGOR I SVERIGE Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Certifikat. Sammanfattningen vänder sig till certifikatsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige om inget annat anges. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Certifikat som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Certifikat räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda certifikatsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av certifikatsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, investeringsfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje certifikatsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Certifikat exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. BESKATTNING AV FYSISKA PERSONER BOSATTA I SVERIGE Fysiska personer beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta och kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 %. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för försäljningsutgifter, och omkostnadsbeloppet för Certifikaten. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den så kallade genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för ett Certifikat utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Certifikat av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Eftersom värdeutvecklingen på Certifikaten i sin helhet är relaterad till ett aktieindex skall Certifikaten behandlas som delägarrätter. Eftersom Certifikaten skall marknadsnoteras får som ett alternativ till genomsnittsmetoden schablonmetoden användas. Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 % av ersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter. Kapitalförlust vid försäljning av Certifikat är avdragsgill. Sådan förlust kan kvittas i sin helhet mot kapitalvinster på marknadsnoterade aktier och skattepliktig del av kapitalvinster på onoterade aktier under samma år. Kvittning kan även ske fullt ut mot kapitalvinster på andra marknadsnoterade delägarrätter utom andelar i investeringsfonder som innehåller bara svenska fordringsrätter (räntefonder). Överskjutande förlust är avdragsgill till 70 %. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Sådan skattereduktion medges med 30 % för underskott som inte överstiger kr och med 21 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår. BESKATTNING AV SVENSKA AKTIEBOLAG Svenska aktiebolag och andra juridiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst från försäljning eller inlösen av Certifikaten) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 26,3 %. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige. Kapitalförluster på delägarrätter kan dock endast kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, under vissa förutsättningar, kvittas mot kapitalvinster i bolag inom samma koncern på aktier och andra delägarrätter under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. Kapitalförluster på delägarrätter som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår får sparas och dras av under efterföljande beskattningsår enligt ovan. 6 AUTOCALL SVERIGE

7 INNEHAVARE AV CERTIFIKAT SOM ÄR BEGRÄNSAT SKATT- SKYLDIGA Innehavare av Certifikat som är begränsat skattskyldiga i Sverige och som inte bedriver verksamhet från fast driftställe i Sverige beskattas normalt inte i Sverige för kapitalvinster vid avyttring av Certifikat. Innehavare av Certifikat kan dock bli föremål för beskattning i sin hemviststat. Enligt en särskild regel kan emellertid en fysisk person som är bosatt utanför Sverige ändå bli beskattad i Sverige vid försäljning av Certifikat om de förvärvats under tiden som denne har varit obegränsat skattskyldig i Sverige och personen under det kalenderår då försäljningen sker eller vid något tillfälle under de tio närmast föregående kalenderåren varit bosatt i Sverige eller stadigvarande vistats här. Tillämpligheten av denna regel kan dock i viss mån vara begränsad genom skatteavtal som Sverige har med andra länder för undvikande av dubbelbeskattning. VIKTIG INFORMATION Om Marknadsföringsbroschyren MARKNADSFÖRING Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Sparbankernas erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på respektive Sparbanks hemsida. HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Sparbankernas egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. RÄKNEEXEMPEL Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. RÅDGIVNING Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. EMITTENTRISK Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Sparbankerna i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. FÖRTIDA AVVECKLING Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikat. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. EXPONERINGSRISK Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningsdelen på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikaten kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. SPECIFIKA RISKER AVSEENDE OLIKA LÅNEKONSTRUKTIONER Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. SKATTER Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. DEFINITIONER Anmälningsblankett avser respektive Sparbanks anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 28 april 2009 till och med 22 maj 2009, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet är Kupongen multiplicerat med antalet löpta år villkorat av att Indexnivån på något av Observationsdatumen uppgår till 100 % eller högre av Startindexkursen. Om detta sker erhåller Investeraren en Kupong multiplicerat med antalet löpta år samt 100 % av Investeringsbeloppet. Endast Investeringsbeloppet återbetalas om Indexnivån på det sista Observationsdatumet fastställs till mellan 100 % och 70 %. Skulle Indexnivån på det sista Observationsdatumet uppgå till mindre än 70 % kommer Emittenten på Förfallodagen endast återbetala Investeringsbeloppet minus Indexnedgången. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Börs avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande Index, se Prospektet för vidare information. Certifikat eller Autocall Sverige avser aktie- och fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE , kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB ACOMX4ESHB och kortnamn hos Euroclear Sweden AB ACOMX4ESHB. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Emittent eller SHB avser Svenska Handelsbanken AB (publ). Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av Sparbankerna. Förfallodag benämns Slutlikviddag i Prospektet och avser den dag kvarvarande Investeringsbelopp samt eventuell Avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 10 juni Förtida Förfall avser förtida inlösen av Certifikatet på någon av de Förtida Förfallodagarna villkorat av att Indexnivån uppgår till 100 % eller mer av Startindexkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong om indikativt 12 % multiplicerat med antal löpta år samt 100 % av Investeringsbeloppet. Förtida Förfallodagar avser den 9 juni 2010, 9 juni 2011, 11 juni 2012, 10 juni Indexnedgång avser 100 % minus Indexnivå. Indexnivå avser den procentuella rörelsen för Underliggande Index, med beaktande av relevant Startindexkurs och Observationsdatum. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Certifikat. Kupong avser storleken på den möjliga årliga avkastningen i relation till Investeringsbeloppet. Kupongen är indikativt 12 %. Kupongen fastställs senast den 26 maj 2009 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Kupong kommer att informeras den 11 juni Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 9%. Kursfallsskydd benämns Barriär i Prospektet och avser 100 % skyddat Investeringsbelopp på Förfallodagen villkorat av att Indexnivån inte understiger 70 % av Startindexkursen på det sista Observationsdatumet. Kursfallsskyddet är 70 %. Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller Avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 11 juni Likviddag avser datum på respektive Sparbanks Anmälningsblankett och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 26 maj 2009 till och med den 26 maj 2014 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Index. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Observationsdatum benämns Fastställelsedag för Slutkurs i Prospektet och avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 26 maj 2010, 26 maj 2011, 28 maj 2011, 27 maj 2012, 26 maj 2014 eller om något av dessa datum inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag. Ordinarie Förfall avser inlösen av Certifikatet på Förfallodagen. Prospekt avser SHB:s grundprospekt från 27 april 2009 med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Sparbankerna och via respektive Sparbanks hemsida på Internet. Sparbankerna, Sparbank avser Sparbanken Finn, med Internetadress eller Sparbanken Gripen, med Internetadress eller Sparbanken Syd, med Internetadress Startdag avser den 26 maj Startindexkurs avser Stängningskurs på Startdagen eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Stängningskurs för ett Underliggande Index på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Underliggande Index avser OMXS30 Index, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Index och i Prospektet. Överanmälan avser situationen då fler Certifikat har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet Erbjudande och anvisningar i sammandrag. AUTOCALL SVERIGE 7

8 Anmälan inges till Respektive Sparbank Anmälningsperiod 28 april maj 2009 Courtage Tillkommer med 3 % av Investeringsbelopp Lägsta Investeringsbelopp Enligt respektive Sparbanks Anmälningsblankett Betalning Enligt respektive Sparbanks Anmälningsblankett Avräkningsnotor Enligt respektive Sparbanks Anmälningsblankett Förvaring Enligt respektive Sparbanks Anmälningsblankett Startindexkurs och Kupong Offentliggörs den 11 juni 2009 på respektive Sparbanks hemsida Löptid 26 maj maj 2014 Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Förfallodagen villkorat av att Indexnivån inte understiger 70 % av Startindexkursen på det sista Observationsdatumet Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) (SHB) Kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB ACOMX4ESHB ISIN nummer SE Kortnamn hos Euroclear Sweden AB ACOMX4ESHB TIDSPLAN 22 maj 2009: Sista anmälningsdag 26 maj 2009: Första dag på Löptiden. Kupong fastställs. 26 maj 2014: Sista dag på Löptiden 10 juni 2014: Förfallodag och utbetalning EMITTENTEN: SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL) Handelsbanken bildades i Stockholm och har bedrivit verksamhet sedan den 5 juni Handelsbanken är ett publikt (publ) bankaktiebolag och har organisationsnummer Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. Handelsbanken levererar tjänster inom hela bankområdet. Handelsbanken har 461 kontor på den svenska marknaden (30 juni 2008). Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande AA- enligt Standard & Poor's Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, samt en kreditvärdighet på Aa1 enligt Moody's Investor Service. Handelsbanken är inte ansvarig för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. VIKTIG INFORMATION Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på respektive Sparbanks hemsida. De pengar som placeras kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Förfallodagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än Investeringsbeloppet.