räkningar MODERBOLAGET 145 Rapporter och noter Moderbolaget 146 Resultaträkning 147 Rapport över totalresultat 148 Balansräkning 149 Förändringar i eget kapital 150 Kassaflödesanalys Inledande noter 151 Not 1 Redovisningsprinciper 152 Not 2 Risker 152 Kreditrisk 153 Likviditetsrisk 154 Marknadsrisker 156 Not 3 Kapitaltäckningsanalys 157 Not 4 Geografisk fördelning av intäkter Resultaträkning 157 Not 5 Räntenetto 158 Not 6 Erhållna utdelningar 158 Not 7 Provisionsnetto 158 Not 8 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 158 Not 9 Övriga intäkter 159 Not 10 Personalkostnader 159 Not 11 Övriga allmänna administrationskostnader 159 Not 12 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 160 Not 13 Kreditförluster, netto 160 Not 14 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar 160 Not 15 Bokslutsdispositioner 160 Not 16 Skatt Totalresultat 161 Not 17 Skatt för varje komponent i övrigt totalresultat Balansräkning 161 Not 18 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 161 Not 19 Utlåning till kreditinstitut 161 Not 20 Utlåning till allmänheten 162 Not 21 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 162 Not 22 Aktier och andelar 163 Not 23 Aktier och andelar i intresseföretag 164 Not 24 Aktier och andelar i koncernföretag 165 Not 25 Derivat 166 Not 26 Immateriella anläggningstillgångar 166 Not 27 Materiella tillgångar 166 Not 28 Övriga tillgångar 166 Not 29 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 167 Not 30 Skulder till kreditinstitut 167 Not 31 In- och upplåning från allmänheten 167 Not 32 Emitterade värdepapper 167 Not 33 Övriga skulder 167 Not 34 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 167 Not 35 Avsättningar 167 Not 36 Efterställda skulder 168 Not 37 Obeskattade reserver 168 Not 38 Eget kapital 169 Not 39 Verkligt värde för finansiella instrument 171 Not 40 Omklassificering av finansiella tillgångar Kassaflödesanalys 172 Not 41 Specifikation av justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten Övriga noter 172 Not 42 Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden 173 Not 43 Operationell leasing 173 Not 44 Närstående och andra betydande relationer 173 Not 45 Händelser efter 31 december 2011
146 räkningar MODERBOLAGET Resultaträkning, moderbolaget mkr Not Ränteintäkter 26 419 24 428 Räntekostnader 16 822 17 094 Räntenetto 5 9 597 7 334 Erhållna utdelningar 6 5 003 6 230 Provisionsintäkter 5 831 6 149 Provisionskostnader 1 241 1 314 Provisionsnetto 7 4 590 4 835 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 8 102 1 182 Övriga intäkter 9 2 118 1 333 Summa intäkter 21 206 20 914 Personalkostnader 10 6 852 6 540 Övriga allmänna administrationskostnader 11 4 621 4 785 Summa allmänna administrationskostnader 11 473 11 325 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 12 350 350 Summa kostnader 11 823 11 675 Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 9 383 9 239 Kreditförluster, netto 13 8 11 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 14 137 394 Rörelseresultat 9 254 8 856 Bokslutsdispositioner 15 1 867 10 Skatt 16 1 629 1 794 Årets resultat 5 758 7 072
räkningar MODERBOLAGET 147 Rapport över totalresultat, moderbolaget mkr Not Årets resultat redovisat över resultaträkningen 5 758 7 072 Kassaflödessäkringar Vinster/förluster uppkomna under perioden 97 214 Omfört till resultaträkningen, räntenetto 345 806 Skatt hänförlig till komponenter avseende övrigt totalresultat 17 65 155 Årets övrigt totalresultat, efter skatt 183 437 Årets totalresultat 5 941 7 509
148 räkningar MODERBOLAGET Balansräkning, moderbolaget mkr Not 1/1/2010 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 154 392 4 702 19 238 Belåningsbara statsskuldförbindelser m. m. 18 21 429 25 539 76 866 Utlåning till kreditinstitut 19 325 896 478 941 464 458 Utlåning till allmänheten 20 342 394 324 662 413 350 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 21 115 101 130 657 185 985 Aktier och andelar 22 1 392 5 306 5 227 Aktier och andelar i intresseföretag 23 1 166 1 168 1 271 Aktier och andelar i koncernföretag 24 58 153 48 833 44 492 Derivat 25 119 320 80 325 80 438 Immateriella anläggningstillgångar 26 742 882 1 034 Materiella tillgångar 27 431 450 528 Aktuella skattefordringar 2 017 1 075 665 Uppskjutna skattefordringar 16 196 349 Övriga tillgångar 28 5 014 7 563 5 918 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 7 731 8 205 11 038 Summa tillgångar 1 155 178 1 118 504 1 310 857 Skulder och eget kapital Skulder Skulder till kreditinstitut 30 200 430 190 710 339 875 In- och upplåning från allmänheten 31 459 720 437 870 394 054 Emitterade värdepapper m. m. 32 251 764 273 819 340 929 Derivat 25 111 752 72 639 82 460 Aktuella skatteskulder 539 758 1 091 Uppskjutna skatteskulder 16 41 Övriga skulder 33 40 191 43 630 50 431 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 34 5 372 4 647 5 060 Avsättningar 35 113 206 772 Efterställda skulder 36 19 833 27 661 37 151 Summa skulder 1 089 755 1 051 940 1 251 823 Obeskattade reserver 37 2 672 805 816 Eget kapital 38 Aktiekapital 24 383 24 351 24 351 Andra fonder 6 489 6 489 6 489 Balanserad vinst 31 879 34 919 27 378 Summa eget kapital 62 751 65 759 58 218 Summa skulder och eget kapital 1 155 178 1 118 504 1 310 857 Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden 42 Vid ordinarie årsstämma 27 mars 2012 ska balansräkning och resultaträkning fastställas.
räkningar MODERBOLAGET 149 Förändringar i eget kapital, moderbolaget mkr Aktiekapital Överkursfond Reservfond Kassaflödessäkring Balanserad vinst Totalt Ingående balans 1 januari 2010 24 351 13 083 6 489 743 15 038 58 218 Aktierelaterade ersättningar till anställda 32 32 Årets totalresultat 437 7 072 7 509 varav redovisat över resultaträkningen 7 072 7 072 varav redovisat över övrigt totalresultat före skatt 592 592 varav skatt redovisat över övrigt totalresultat 155 155 Utgående balans 31 december 2010 24 351 13 083 6 489 306 22 142 65 759 Ingående balans 1 januari 2011 24 351 13 083 6 489 306 22 142 65 759 Utdelning 2 995 2 995 Nyemission 32 32 Återföring av momskostnader uppkomna vid nyemissionen 2009 35 35 Återköp egna aktier 6 180 6 180 Aktierelaterade ersättningar till anställda 159 159 Årets totalresultat 183 5 758 5 941 varav redovisat över resultaträkningen 5 758 5 758 varav redovisat över övrigt totalresultat före skatt 248 248 varav skatt redovisat över övrigt totalresultat 65 65 Utgående balans 31 december 2011 24 383 13 118 6 489 123 18 884 62 751
150 räkningar MODERBOLAGET Kassaflödesanalys, moderbolaget mkr Not Den löpande verksamheten Rörelseresultat 9 254 8 856 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 41 1 531 926 Betalda skatter 2 553 2 383 Ökning/minskning av utlåning till kreditinstitut 153 084 44 961 Ökning/minskning av utlåning till allmänheten 17 480 75 081 Ökning/minskning av innehav av värdepapper för handel 14 842 100 464 Ökning/minskning av inlåning och upplåning från allmänheten inklusive privatobligationer 19 719 26 516 Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut 9 720 142 875 Ökning/minskning av övriga fordringar 39 525 984 Ökning/minskning av övriga skulder 35 807 9 933 Kassaflöde från den löpande verksamheten 181 337 10 707 Investeringsverksamheten Förvärv av/tillskott till dotterföretag eller intresseföretag 14 297 5 097 Avyttring av/återbetalning till dotterföretag eller intresseföretag 4 844 140 Förvärv av andra anläggningstillgångar och strategiska finansiella tillgångar 182 121 Försäljning av andra anläggningstillgångar och strategiska finansiella tillgångar 12 321 52 828 Utdelningar och koncernbidrag 3 425 1 261 Kassaflöde från investeringsverksamheten 6 111 49 011 Finansieringsverksamheten Emission av räntebärande värdepapper 20 490 27 025 Återbetalning av räntebärande värdepapper 106 254 72 180 Emission av certifikat m.m. 317 698 252 177 Återbetalning av certifikat m.m. 260 549 281 276 Lämnad utdelning 2 995 Nyemission 32 Återköp egna aktier 6 180 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 37 758 74 254 Årets kassaflöde 149 690 14 536 Likvida medel vid årets början 4 702 19 238 Årets kassaflöde 149 690 14 536 Likvida medel vid årets slut 154 392 4 702 Kommentarer till kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen visar in- och utbetalningar under året samt likvida medel vid årets början och slut. Kassaflödesanalysen redovisas enligt indirekt metod och delas in i in- och utbetalningar från den löpande verksamheten, investeringsverksamheten samt finansieringsverksamheten. Den löpande verksamheten Kassaflödet från den löpande verksamheten utgår från årets rörelseresultat. Justering görs för poster som inte ingår i den löpande verksamhetens kassaflöde. Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder består av sådana poster som ingår i den normala affärsverksamheten såsom ut- och inlåning från allmänheten och kreditinstitut och som inte är att hänföra till investerings- eller finansieringsverksamheten. I kassaflödet ingår ränteinbetalningar med 26 782 mkr (27 154) samt ränteutbetalningar med 16 779 mkr (16 524). Kapitaliserade räntor är inkluderade. Investeringsverksamheten Investeringsverksamheten består av förvärv respektive försäljning av strategiska finansiella tillgångar, tillskott till och återbetalning från dotter- och intresseföretag samt andra anläggningstillgångar. Under 2011 förvärvades Swedbank AS, Lettland, för 7 376 mkr och Swedbank AB, Litauen, för 6 383 mkr från Swedbank AS, Estland. En nyemission till dotterföretaget First Securities AS genomfördes med 413 mkr. Tillskott lämnades till dotterföretagen Swedbank First Securities LLC med 48 mkr, FR & R Invest AB med 35 mkr och Swedbank Franchise AB med 13 mkr. Därutöver lämnades tillskott till intresseföretaget Bankernas Automatbolag AB med 12 mkr. Under året återbetalade dotterföretaget Swedbank AS, Estland, del av aktiekapitalet med 4 831 mkr. Likvida medel Likvida medel består av kassa och tillgodohavande hos centralbank, vilket motsvarar balansposten Kassa och tillgodohavande hos centralbank. Likvida medel i kassaflödesanalysen definieras i enlighet med IAS 7, och överensstämmer inte med det som koncernen betraktar som likviditet.
Noter moderbolaget 151 Noter Angivna belopp i noter är i miljoner kronor (mkr) och redovisat värde om inget annat anges. Siffror inom parantes avser föregående år. M1 Redovisningsprinciper GRUNDER FÖR REDOVISNINGEN Moderbolaget följer som huvudregel IFRS och de redovisningsprinciper som tillämpas i koncernredovisningen, vilka det redogörs för på sidan 76-84. Moderbolaget behöver därutöver beakta och upprätta årsredovisning i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 samt rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Moderbolagets årsredovisning är därför upprättad enligt IFRS så lång det är förenligt med ÅRKL, RFR 2 och Finansinspektionens föreskrifter. De mest väsentliga principiella avvikelserna mellan moderbolagets redovisning och koncernens redovisningsprinciper avser redovisning av: valutakomponenten avseende valutasäkringar av investeringar i utländska dotter- och intresseföretag, intresseföretag, goodwill och internt genererade immateriella tillgångar, obeskattade reserver och koncernbidrag samt rörelsesegment. Rubriceringar i räkningar följer ÅRKL och Finansinspektionens föreskrifter, varför de i vissa fall avviker emot rubriceringar i koncernens räkningar. FÖRÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolaget presenterade tidigare derivaträntorna som ränteintäkt respektive räntekostnad beroende av om kontraktens räntor netto var ränteintäkt eller räntekostnad. Från 2011 presenteras räntor för derivat som ekonomiskt säkrar upplåning som räntekostnader, oavsett som kontraktens räntor netto är ränteintäkt eller räntekostnad. Avsikten är att bättre illustrera upplåningens verkliga räntekostnad efter beaktande av ekonomiska säkringar. Övriga derivaträntor, rena handelsderivat och derivat som ekonomiskt säkrar tillgångar, redovisas som ränteintäkter. Jämförelsetal har räknats om, se tabell nedan. Förändringen påverkar både ränteintäkter och räntekostnader men inte räntenettot i sin helhet. Jämförelsetal har räknats om, se tabell nedan. Ny redovisning Tidigare redovisning M5, Räntenetto 2010 2010 VÄSENTLIGA SKILLNADER I MODERBOLAGETS REDOVSNINGSPRINCIPER JÄMFÖRT MED KONCERNENS REDOVISNINGSPRINCIPER Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutakomponenten på skulder som utgör valutasäkringar avseende nettoinvesteringar i utländska dotter- och intresseföretag värderas i moderbolaget till anskaffningsvärde. Intresseföretag Investeringar i intresseföretag redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning. Alla erhållna utdelningar redovisas i resultaträkningen inom Erhållna utdelningar. Dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Prövning för nedskrivning av andelarnas värde görs när en indikation finns på att värdet minskat. I de fall värdet har minskat sker nedskrivning till koncernmässigt värde. Alla erhållna utdelningar redovisas i resultaträkningen inom Erhållna utdelningar. Immateriella tillgångar Moderbolaget skriver av goodwill systematiskt utifrån bedömd nyttjandeperiod. Alla utgifter, även utvecklingsutgifter, hänförliga till internt genererade immateriella tillgångar redovisas i resultaträkningen som kostnad. Pensioner Moderbolaget redovisar pensionskostnader enligt tryggandelagen, vilket medför att även förmånsbestämda pensionsplaner redovisas som avgiftsbestämda planer. Premier till en avgiftsbestämd plan redovisas som kostnad när en anställd har utfört tjänsterna. Obeskattade reserver och koncernbidrag På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas i moderbolaget inte den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna. Dessa redovisas således med bruttobeloppet i balansräkningen och resultaträkningen. Erhållna koncernbidrag redovisas i resultaträkningen inom Erhållna utdelningar. Rörelsesegment Moderbolaget lämnar inte segmentinformation då den informationen lämnas för koncernen. Geografisk fördelning av intäkter redovisas däremot. Derivat 293 5 923 Summa tillgångar/ränta 18 212 24 428 Derivat 2 789 3 427 Summa skulder/ränta 10 878 17 094 Summa räntenetto 7 334 7 334
152 noter moderbolaget M2 Risker Swedbanks riskhantering beskrivs i not K3. Specifika upplysningar över moderbolagets risker presenteras i följande tabeller. Kreditrisker Osäkra, förfallna och omstrukturerade lån Osäkra lån Redovisat värde före reserveringar 1 702 2 054 Reserveringar 1 078 1 288 Redovisat värde efter reserveringar 625 766 Andel osäkra lån, netto % 0,15 0,16 Andel osäkra lån, brutto % 0,40 0,43 Redovisat värde för osäkra lån som under perioden återfått status normal 948 146 Förfallna lån som inte är osäkra Värderingskategori, lånefordringar Kapitalfordran med förfallet belopp, 5-30 dagar 52 117 31-60 dagar 149 199 mer än 60 dagar 21 24 Summa 222 340 Lån som omstrukturets under perioden och som inte är osäkra eller förfallna Redovisat värde före omstruktureringen 758 316 Redovisat värde efter omstruktureringen 591 314 Osäkra lån är sådana för vilka det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren. Ett lån är inte osäkert om det finns säkerheter som med betryggande marginal täcker både kapital, räntor och ersättning för eventuella förseningar. Ovan specificeras reserver som gjorts för osäkra lån samt för övriga delar av utlåningen där förlusthändelser inträffat men där individuella lån ännu inte har identifierats. Exempel på förlusthändelser är uteblivna eller försenade betalningar, det är sannolikt att låntagaren går i konkurs, inhemska eller lokala ekonomiska villkor som har koppling till uteblivna betalningar såsom försämring i tillgångsvärden. Redovisat värde för osäkra lån motsvarar huvudsakligen säkerhetens värde i de fall säkerheter finns. Omstrukturerade lån avser lån där någon förändring gjorts i kontraktsvillkoren till följd av kundens försämrade återbetalningsförmåga. Reserveringar Ingående balans 1 976 2 533 Nya reserveringar 396 301 Ianspråktagande av tidigare gjorda reserveringar 213 344 Återvinningar av tidigare gjorda reserveringar 240 156 Portföljreservering för lån som inte är osäkra 199 323 Valutakursdifferenser 100 35 Utgående balans 1 620 1 976 Total reserveringsgrad osäkra lån, % (Inklusive portföljreservering i relation till lån som individuellt klassats som osäkra) 99 96 Reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra lån, % 63 63 Koncentrationsrisk Antal 3 1 Exponeringar > 20 % av kapitalbasen Exponeringar mellan 10 % och 20 % av kapitalbasen 35 289 10 045 Summa 35 289 10 045 Utnyttjande av 800 % limiten, % 48 12 Erhållna säkerheter som kan säljas eller pantsättas även då motparten fullgör kontraktsenliga villkor Utlåning i form av återköpsavtal innebär att moderbolaget erhåller värdepapper vilka kan säljas eller pantsättas. Värdepapprens verkliga värde motsvarar återköpsavtalens redovisade värden. Moderbolaget erhåller även säkerheter i form av värdepapper som kan säljas eller pantsättas för derivat och övriga exponeringar. Verkligt värde för sådana erhållna säkerheter uppgick per årsskiftet till 428 mkr (0). Inga av dessa erhållna säkerheter har sålts eller pantsatts.
noter moderbolaget 153 Likviditetsrisker I löptidsöversikten fördelas odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden utifrån återstående löptid till avtalad förfallotidpunkt. För utlåning till allmänheten fördelas lån med amortering utifrån amorteringsplan. Skulder, där återbetalningstidpunkten kan bero på olika optionaliteter, har fördelats utifrån den tidigaste tidpunkten då återbetalningen kan bli aktuell. Skillnad mellan nominellt belopp och redovisat värde, diskonterade kassaflöden, redovisas tillsammans med poster utan avtalad förfallotidpunkt där förväntad realisationstidpunkt inte fastställts i kolumnen Utan löptid/diskonteringseffekt. Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden Återstående löptid 2011 Betalbar på anfordran < 3 mån 3 mån 1 år 1 5 år 5 10 år > 10 år Utan löptid/ Diskonteringseffekt Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 154 392 154 392 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 1 061 693 9 253 3 652 1 906 4 864 21 429 Utlåning till kreditinstitut 4 875 134 241 101 096 83 824 1 464 396 325 896 Utlåning till allmänheten 30 137 93 837 37 395 93 716 35 503 51 806 342 394 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 849 23 291 68 018 2 260 499 3 184 115 101 Aktier och andelar 60 711 60 711 Derivat 22 544 23 948 69 354 10 314 4 489 11 329 119 320 Immateriella anläggningstillgångar 742 742 Materiella tillgångar 431 431 Övriga tillgångar 8 971 3 357 36 2 398 14 762 Summa 189 404 278 503 189 780 324 201 53 193 59 096 61 001 1 155 178 Skulder Skulder till kreditinstitut 57 566 131 713 6 227 4 924 200 430 In- och upplåning från allmänheten 362 645 76 953 15 579 4 539 4 459 720 Emitterade värdepapper 113 266 54 173 81 896 205 2 224 251 764 Derivat 22 527 22 370 61 730 8 784 2 697 6 356 111 752 Övriga skulder 42 021 3 016 126 3 765 48 928 Efterställda skulder 10 239 8 231 1 363 19 833 Eget kapital 62 751 62 751 Summa 420 211 386 480 101 365 153 215 19 232 10 928 63 747 1 155 178 Merparten av inlåning från allmänheten är avtalsmässigt betalbar på anfordran. Trots avtalsmässiga villkor är inlåningen i praktiken en långsiktig och stabil finansieringskälla. Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden Återstående löptid 2010 Betalbar på anfordran < 3 mån 3 mån 1 år 1 5 år 5 10 år > 10 år Utan löptid/ Diskonteringseffekt Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 4 702 4 702 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 7 869 4 223 3 527 5 365 1 266 3 289 25 539 Utlåning till kreditinstitut 41 050 254 283 68 002 113 142 1 861 603 478 941 Utlåning till allmänheten 30 873 86 053 28 076 95 908 30 413 53 339 324 662 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 247 29 346 84 923 4 514 2 627 130 657 Aktier och andelar 55 307 55 307 Derivat 22 253 17 412 25 343 3 563 753 11 001 80 325 Immateriella anläggningstillgångar 882 882 Materiella tillgångar 450 450 Övriga tillgångar 10 929 2 684 3 426 17 039 Summa 76 625 390 634 149 743 322 843 45 716 55 961 76 982 1 118 504 Skulder Skulder till kreditinstitut 55 116 108 458 19 324 7 812 190 710 In- och upplåning från allmänheten 380 066 44 373 8 603 4 789 16 23 437 870 Emitterade värdepapper 81 794 74 143 114 650 160 3 072 273 819 Derivat 19 711 17 189 29 366 7 492 1 759 2 878 72 639 Övriga skulder 44 703 3 300 144 1 899 50 046 Efterställda skulder 17 364 8 942 1 355 27 661 Eget kapital 65 759 65 759 Summa 435 182 299 039 122 559 156 761 25 032 10 724 69 207 1 118 504 Merparten av inlåning från allmänheten är avtalsmässigt betalbar på anfordran. Trots avtalsmässiga villkor är inlåningen i praktiken en långsiktig och stabil finansieringskälla.
154 noter moderbolaget Emission av värdepapper Omsättning under året Statligt garanterade ceritifikat Ingående balans 52 642 Återbetalat 52 642 Utgående balans Övriga certifikat Ingående balans 62 955 38 139 Emitterat 317 698 252 177 Återbetalat 258 641 226 901 Marknadsvärdeförändring 11 3 Valutakursförändring 1 907 463 Utgående balans 120 094 62 955 Statligt garanterade obligationslån Ingående balans 156 045 181 588 Återköpt 13 262 Återbetalat 67 326 14 035 Marknadsvärdeförändring 101 341 Valutakursförändring 212 11 849 Utgående balans 75 568 156 045 Omsättning under året Övriga räntebärande obligationslån Ingående balans 34 328 32 137 Emitterat 16 649 23 281 Återköpt 4 427 Återbetalat 7 933 18 378 Marknadsvärdeförändring 2 706 Valutakursförändring 59 3 418 Utgående balans 38 556 34 328 Strukturerade produkter Ingående balans 20 491 36 424 Emitterat 3 842 3 745 Återköpt 4 896 Återbetalat 7 349 15 999 Marknadsvärdeförändring 562 1 217 Utgående balans 17 546 20 491 Summa emitterade värdepapper 251 764 273 819 Marknadsrisker Ränterisker Värdeförändring om räntan stiger med en procentenhet Inverkan på värdet av tillgångar och skulder, inklusive derivat, om marknadsräntorna höjs med en procentenhet. 2011 < 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 2 år 2 3 år 3 4 år 4 5 år 5 10 år > 10 år Totalt Svenska kronor 355 13 28 262 522 31 74 11 31 51 Utländsk valuta 127 22 13 19 13 35 22 23 4 84 Summa 228 35 41 243 509 4 52 12 27 33 I ovanstående tabell har delar av inlåning från allmänheten som är betalbar på anfordran åsatts en räntebindning på mellan 2 och 3 år. varav finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Svenska kronor 321 19 76 175 94 31 34 32 31 493 Utländsk valuta 99 32 60 62 4 47 3 45 338 Summa 222 51 136 113 98 16 31 32 76 155 2010 < 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 2 år 2 3 år 3 4 år 4 5 år 5 10 år > 10 år Totalt Svenska kronor 227 92 221 254 1 242 15 161 90 23 205 Utländsk valuta 105 120 28 4 59 12 64 64 20 130 Summa 332 28 193 258 1 301 3 97 154 43 335 I ovanstående tabell har delar av inlåning från allmänheten som är betalbar på anfordran åsatts en räntebindning på mellan 2 och 3 år. varav finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Svenska kronor 11 5 52 114 7 18 161 89 23 174 Utländsk valuta 171 90 74 97 116 15 69 48 20 262 Summa 160 95 22 211 109 3 92 137 43 88
noter moderbolaget 155 Valutarisker Valutafördelning 2011 SEK EUR USD GBP LVL LTL RUB UAH Övriga Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 2 133 100 852 46 496 2 4 909 154 392 Utlåning till kreditinstitut 270 249 35 377 17 229 45 25 3 129 2 839 325 896 Utlåning till allmänheten 255 015 22 451 36 449 1 268 2 010 550 4 24 647 342 394 Räntebärande värdepapper 103 069 20 355 6 209 6 897 136 530 Övriga ej valutafördelade tillgångar 195 966 195 966 Summa 826 432 179 035 106 383 1 315 2 035 553 133 39 292 1 155 178 Skulder Skulder till kreditinstitut 130 339 32 626 32 317 346 377 46 235 4 144 200 430 In- och upplåning från allmänheten 423 014 10 100 17 772 1 434 46 2 55 7 296 459 719 Emitterade värdepapper och efterställda skulder 55 295 82 769 112 390 11 655 9 488 271 597 Övriga ej valutafördelade skulder 160 681 160 681 Eget kapital 62 751 62 751 Summa 832 080 125 495 162 479 13 435 423 48 290 20 928 1 155 178 Övriga tillgångar och skulder inklusive positioner i derivat 41 652 56 091 12 103 2 046 4 542 144 1 400 18 364 Nettopositioner i valuta 11 888 5 17 3 658 4 037 13 1 400 12 874 Valutafördelning 2010 SEK EUR USD GBP EEK LVL LTL RUB UAH Övriga Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 2 491 152 10 4 2 045 4 702 Utlåning till kreditinstitut 342 253 111 507 22 944 51 69 3 253 1 861 478 941 Utlåning till allmänheten 248 546 23 468 28 623 707 1 184 297 62 21 775 324 662 Räntebärande värdepapper 130 574 12 801 2 863 9 959 156 197 Övriga ej valutafördelade tillgångar 154 002 154 002 Summa 877 866 147 928 54 440 762 1 253 300 315 35 640 1 118 504 Skulder Skulder till kreditinstitut 116 344 39 583 28 077 572 6 134 190 710 In- och upplåning från allmänheten 414 290 8 328 7 967 563 143 6 579 437 870 Emitterade värdepapper och efterställda skulder 79 437 97 504 102 579 5 477 16 484 301 481 Övriga ej valutafördelade skulder 122 684 122 684 Eget kapital 65 759 65 759 Summa 798 514 145 415 138 623 6 612 143 29 197 1 118 504 Övriga tillgångar och skulder inklusive positioner i derivat 18 500 84 282 5 935 27 600 1 243 297 151 975 6 443 Nettopositioner i valuta 15 987 99 85 27 600 9 3 323 975 13 107
156 noter moderbolaget M3 Kapitaltäckningsanalys Swedbanks legala kapitalkrav är i nuläget baserat på de så kallade övergångsreglerna. Övergångsreglerna innebär att minimikravet inte får understiga 80 procent av kapitalkravet beräknat enligt de äldre så kallade Basel 1-reglerna. Övergångsreglerna har blivit förlängda och något slutligt datum för dess upphörande är ännu inte fastställt. Kapitaltäckning Kapitalbas 73 744 85 170 Kapitalkrav 29 201 32 779 Överskott eller underskott av kapital 44 543 52 391 Kapitaltäckningskvot 2,53 2,60 Riskvägt belopp 365 013 409 740 Primärkapitalrelation, % 17,8 16,7 Kapitaltäckningsgrad, % 20,2 20,8 Kapitalbas Primärt kapital 65 074 68 386 Supplementärt kapital 11 572 19 685 varav eviga förlagslån 1 589 2 431 Summa primärt och supplementärt kapital 76 646 88 071 Avdrag aktieinnehav * 2 902 2 901 Summa 73 744 85 170 * Företag som medför avdrag från kapitalbasen är Sparia Försäkrings AB och Swedbank Försäkring AB. Primärt kapital Eget kapital hänförligt till aktieägarna enligt i årsredovisningen redovisad balansräkning 62 751 65 759 Föreslagen utdelning 5 825 2 995 74 procent av periodiseringsfond 1 921 535 Goodwill 566 689 Övriga avdragsposter Uppskjuten skattefordran 196 Immateriella tillgångar 176 192 Avdrag IRK, reserveringar överskott/underskott 703 1 053 Kassaflödessäkringar 124 307 Avdrag aktieinnehav * 5 5 Primärkapitaltillskott** 7 553 6 915 Summa primärt kapital 65 074 68 386 * Företag som medför avdrag från primärt kapital är BGC Holding AB. ** Primärkapital består huvudsaklingen av eget kapital med justeringar för vissa tillgångar som inte får räknas in samt vissa avdrag. Primärkapitaltillskott är eviga förlagslån som har sådan villkor att de efter godkännande av Finansinspektionen får räknas in.tillskottets förmånsrätt är efterställd all annan inlåning och upplåning. Räntebetalning är fastställd enligt avtalet men får bara ske om det finns utdelningsbara medel. Tillskottet redovisas i balansräkningen som skuld. Primärkapitaltillskotten inräknas i kapitalbasen enligt övergångsregler i FFFS 2010:10. Kapitalkrav Kreditrisker 26 048 28 733 Marknadsrisker 1 049 1 583 Operativa risker 2 104 2 463 Summa 29 201 32 779 Kapitalkrav för kreditrisker Kreditrisker enligt schablonmetoden 8 436 9 032 Kreditrisker enligt IRK 17 612 19 701 varav institutsexponeringar 1 372 1 736 varav företagsexponeringar 14 015 15 350 varav hushållsexponeringar 2 032 2 128 varav värdepapperisering 15 33 varav motpartslösa exponeringar 178 454 Summa 26 048 28 733 Kapitalkrav för risker i handelslagret Ränterisker 934 738 varav specifik risk 359 587 varav generell risk 575 151 Aktiekursrisker 171 39 varav specifik risk varav generell risk 171 39 Valutakursrisk i handelslagret 104 74 Råvarurisk 1 2 Summa kapitalkrav för risker i handelslagret * 889 853 varav stressad VaR** 366 Valutakursrisk utanför handelslagret 160 730 Summa 1 049 1 583 * Kapitalkrav för generell ränterisk, aktiekursrisk och valutakursrisk i handelslagret beräknas enligt VaR-modell. I sammanställningen från 2010 allokerades den totala risken ut på riskklasser enligt en additiv modell. I sammanställningen för 2011 har istället risken beräknats individuellt per riskklass, och diversifieringen mellan dessa resulterar i en lägre total risk än summan av dess delkomponenter. ** Stressad VaR är ett krav enligt CRDIII från december 2011. Kapitalkrav för operativa risker Handel och finansförvaltning 500 691 Hushållsbank 1 336 1 433 Storkundsbank 303 269 Betalning och avveckling 79 55 Administrationsuppdrag 14 15 Kapitalförvaltning 128 Summa 2 104 2 463 Kapitalkrav för operativa risker beräknas enligt schablonmetoden. Kreditrisker enligt IRK Exponerat belopp efter kreditriskskydd Genomsnittlig riskvikt, % Kapitalkrav Exponerat belopp efter kreditriskskydd Genomsnittlig riskvikt, % Kapitalkrav Institutsexponeringar 133 480 13 1 372 152 312 14 1 736 Företagsexponeringar 305 511 57 14 015 281 280 68 15 350 Hushållsexponeringar 88 045 29 2 032 94 033 28 2 128 Värdepapperiseringar 1 598 12 15 3 535 12 33 Motpartslösa exponeringar 2 227 100 178 5 686 100 454 Summa 530 861 41 17 612 536 846 46 19 701
noter moderbolaget 157 M4 Geografisk fördelning av intäkter 2011 Sverige Norge Danmark Finland USA Övrigt Totalt Ränteintäkter 24 597 1 052 45 52 587 87 26 420 Erhållna utdelningar 5 003 5 003 Provisionsintäkter 5 690 87 10 19 22 3 5 831 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 124 28 3 3 36 8 102 Övriga intäkter 1 414 2 701 2 117 Summa intäkter 36 580 1 113 58 74 1 346 98 39 269 2010 Sverige Norge Danmark Finland USA Övrigt Totalt Ränteintäkter 21 991 1 918 35 27 423 34 24 428 Erhållna utdelningar 6 230 6 230 Provisionsintäkter 6 020 62 9 14 41 3 6 149 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 106 18 1 57 3 1 182 Övriga intäkter 1 332 1 1 333 Summa intäkter 36 679 1 999 44 40 520 40 39 322 Den geografiska fördelningen har främst skett utifrån var verksamheten bedrivs. M5 Räntenetto Genomsnittlig Genomsnittlig Medelsaldo Ränta årlig ränta, % Medelsaldo Ränta årlig ränta, % Utlåning till kreditinstitut 451 746 9 313 2,06 517 860 6 988 1,35 Utlåning till allmänheten 317 639 12 923 4,07 356 527 8 379 2,35 Räntebärande värdepapper 122 341 3 807 3,11 205 292 3 032 1,48 Summa räntebärande tillgångar 891 726 26 043 2,92 1 079 679 18 399 1,70 Derivat 92 815 271 95 607 293 Övriga tillgångar 116 031 105 76 720 106 Summa tillgångar 1 100 572 26 419 2,40 1 252 006 18 212 1,95 Skulder till kreditinstitut 185 637 2 100 1,13 296 629 1 553 0,52 Inlåning från allmänheten 448 010 6 702 1,50 416 538 2 295 0,55 varav insättargarantiavgifter 252 213 Emitterade värdepapper 269 627 6 947 2,58 304 326 8 242 2,71 varav provisioner statsgaranterad upplåning 1 163 1 584 Efterställda skulder 22 531 1 248 5,54 32 302 1 405 4,35 Räntebärande skulder 925 805 16 997 1,84 1 049 795 13 495 1,29 Derivat 87 005 561 89 595 2 789 Övriga skulder 23 596 386 51 089 172 varav avgift statlig stabiliseringsfond 334 147 Summa skulder 1 036 406 16 822 1,62 1 190 479 10 878 1,44 Eget kapital 64 166 61 527 Summa skulder och eget kapital 1 100 572 16 822 1,53 1 252 006 10 878 1,37 Summa räntenetto 9 597 7 334 Placeringsmarginal 0,87 0,59 Ränteintäkter osäkra fordringar 31 21 Ränteintäkter på finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde 17 608 15 785 Räntekostnader på finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 13 819 12 722
158 noter moderbolaget M6 Erhållna utdelningar M8 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Aktier och andelar 337 382 Aktier och andelar i intresseföretag 35 42 Aktier och andelar i koncernföretag* 4 631 5 806 Summa 5 003 6 230 * varav genom koncernbidrag 2 396 3 427 M7 Provisionsnetto Provisionsintäkter Betalningsförmedlingsprovisioner 1 679 1 836 Kapitalförvaltningsprovisioner 1 472 1 537 Livförsäkringsprovisioner 544 549 Courtage 305 363 Övriga värdepappersprovisioner 106 187 Corporate finance 20 46 Utlåningsprovisioner 467 451 Garantiprovisioner 123 184 Kortprovisioner 519 497 Inlåningsprovisioner 65 63 Sakförsäkringsprovisioner 37 37 Övriga provisioner 494 399 Summa 5 831 6 149 Provisionskostnader Betalningsförmedlingsprovisioner 564 639 Kapitalförvaltningsprovisioner 58 51 Livförsäkringsprovisioner 4 4 Övriga värdepappersprovisioner 317 378 Utlånings- och garantiprovisioner 59 65 Kortprovisioner 114 97 Övriga provisioner 125 80 Summa 1 241 1 314 M9 Övriga intäkter Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel och derivat Aktier och relaterade derivat 389 542 Räntebärande värdepapper och relaterade derivat 1 271 526 Summa 882 16 Övrigt Aktier och relaterade derivat 33 Lån 23 198 Finansiella skulder 91 289 Summa 35 91 Säkringsredovisning till verkligt värde Säkringsinstrument 406 335 Säkrad post 446 564 Summa 40 229 Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 61 120 Valutakursförändring 836 726 Summa 102 1 182 Försäljning av restfordran gentemot Lehman Brothers Papers i konkurs 716 IT-tjänster 1 106 1 074 Övriga rörelseintäkter 296 259 Summa 2 118 1 333 Provisionsnetto Betalningsförmedlingsprovisioner 1 115 1 197 Kapitalförvaltningsprovisioner 1 414 1 486 Livförsäkringsprovisioner 540 545 Courtage 305 363 Övriga värdepappersprovisioner 211 191 Corporate finance 20 46 Utlåningsprovisioner 408 386 Garantiprovisioner 123 184 Kortprovisioner 405 400 Inlåningsprovisioner 65 63 Sakförsäkringsprovisioner 37 37 Övriga provisioner 369 319 Summa 4 590 4 835
noter moderbolaget 159 M10 Personalkostnader Totala personalkostnader Löner och arvoden 4 151 3 984 Ersättningar i form av aktier i Swedbank AB 99 25 Socialförsäkringsavgifter 1 372 1 320 Pensionskostnader 966 987 Utbildningskostnader 85 67 Övriga personalkostnader 179 157 Summa 6 852 6 540 varav resultatbaserade personalkostnader 183 201 varav kostnader för personalomställning 296 111 Rörligt ersättningsprogram Program 2010 Redovisad kostnad avseende ersättning som regleras med aktier i Swedbank AB 16 25 Redovisad kostnad för sociala avgifter 5 8 Redovisad kostnad avseende kontantbaserad del 39 115 Redovisad kostnad för lönebikostnader avseende kontantbaserad del 18 61 Program 2011 Redovisad kostnad avseende ersättning som regleras med aktier i Swedbank AB 82 Redovisad kostnad för sociala avgifter 26 Redovisad kostnad avseende kontantbaserad del 71 Redovisad kostnad för lönebikostnader avseende kontantbaserad del 40 Totalt redovisad kostnad 183 209 Antal prestationsrätter som ligger till grund för redovisad kostnad, miljoner st Utestående vid periodens början 1,0 Tilldelade 2,7 1,0 Förverkade Utestående vid periodens slut 3,7 1,0 Inlösningsbara vid periodens slut Viktat genomsnittlig verkligt värde per prestationsrätt vid värderingstidpunkten, kr 111 102 2011 Ersättningar Styrelse, VD och vvd samt övriga ledande befattningshavare Antal personer, st Löner och arvoden Övriga anställda Rörliga ersättningar Löner Totalt Sverige 24 56 4 053 4 109 Danmark 17 17 Norge 42 42 USA 25 25 Finland 43 43 Övriga länder 14 14 Summa 24 56 4 194 4 250 2010 Ersättningar Styrelse, VD och vvd samt övriga ledande befattningshavare Antal personer, st Löner och arvoden Övriga anställda Rörliga ersättningar Löner Totalt Sverige 22 61 3 841 3 902 Danmark 20 20 Norge 31 31 USA 14 14 Finland 32 32 Övriga länder 10 10 Summa 22 61 3 948 4 009 Styrelseledamöter, styrelsesuppleanter, VD, vvd, nuvarande och tidigare och motsvarande befattningshavare Årets kostnader avseende pensioner och liknande förmåner 22 23 Antal personer 12 13 Lämnade lån, mkr 75 80 Antal personer 15 17 Könsfördelning, % Kvinnor Män Kvinnor Män Samtliga anställda 54 46 55 45 Styrelseledamöter 40 60 50 50 Övriga ledande befattningshavare inkl. VD 40 60 33 67 Mer information om ersättning till ledande befattningshavare och rörliga ersättningsprogram framgår i not K12. M11 Övriga allmänna administrationskostnader Hyror, övriga lokalkostnader 820 840 Datakostnader 1 384 1 288 Tele, porto 150 158 Konsulter och köpta tjänster 809 946 Resor 152 148 Representation 40 42 Materialkostnader 175 211 Reklam, PR, marknadsföring 233 215 Värdetransport, larm 384 378 Reparation och underhåll 141 154 Övriga administrationskostnader 261 277 Övriga rörelsekostnader 72 128 Summa 4 621 4 785 Ersättning till bolagsstämmovalda revisorer, Deloitte AB Revisionsuppdraget 17 16 Annan revisionsverksamhet 5 5 Övriga 3 Summa 25 21 Internrevision 47 52 M12 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar Avskrivningar Inventarier 197 192 Rörelsefastigheter 1 1 Immateriella anläggningstillgångar 152 157 Summa 350 350
160 noter moderbolaget M13 Kreditförluster, netto M15 Bokslutsdispositioner M14 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar Reserveringar för individuellt värderade osäkra lån Reserveringar 387 299 Återvinningar av tidigare gjorda reserveringar 240 156 Reserveringar för homogena grupper av osäkra lån, netto 9 2 Summa 156 145 Portföljreserveringar för lån som individuellt inte bedömts osäkra 199 323 Bortskrivningar av osäkra lån Konstaterade kreditförluster 460 734 Ianspråktagande av tidigare reserveringar 213 344 Återvinningar 33 139 Summa 214 251 Kreditförluster för ansvarsförbindelser och övriga kreditriskexponeringar 179 84 Kreditförluster, netto 8 11 Kreditförluster fördelade per värderingskategori Lånefordringar 12 69 Verkligt värde via resultaträkningen 4 58 Summa 8 11 Kreditförluster fördelade per låntagarkategori Kreditinstitut 37 32 Allmänheten 29 21 Summa 8 11 Aktier och andelar i dotterföretag Ektornet AB, Stockholm 149 222 Nordic Foodservice Investment, Stockholm 1 OAO Swedbank, Moskva 492 Swedbank First Securities LLC, New York 23 19 Swedbank Juristbyrå AB, Stockholm 3 Swedbank Företagsförmedling AB, Stockholm 4 Summa 172 741 Aktie och andelar i intresseföretag Rosengård Invest AB 4 Bankernas Automatbolag 13 Summa 17 Lån utgörande nettoinvestering JSC Swedbank, Kiev 51 347 Summa 51 347 Summa 138 394 Obeskattade reserver Överavskrivningar inventarier -8-10 Periodiseringsfond, avsättning 1 875 Summa 1 867-10 M16 Skatt Skattekostnad Skatt avseende tidigare år 28 13 Aktuell skatt 1 492 1 784 Uppskjuten skatt 165 3 Summa 1 629 1 794 mkr procent mkr procent Utfall 1 629 22,0 1 794 20,2 26,3 % på resultatet före skatt 1 943 26,3 2 332 26,3 Skillnad 314 4,3 538 6,1 Skillnaden består av följande poster Skatt tidigare år 28 0,4 13 0,1 Ej skattepliktiga intäkter/ej avdragsgilla kostnader 36 0,5 16 0,2 Ej skattepliktiga utdelningar 648 8,8 685 7,7 Ej avdragsgill goodwillavskrivning 32 0,4 32 0,4 Skattefria reavinster/ej avdragsgilla förluster och värdeförändringar på aktier och andelar 8 0,1 5 0,1 Schablonintäkt periodiseringsfond 4 0,1 4 0,1 Ej avdragsgill nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 40 0,6 87 0,9 Avvikande skattesats i andra länder 257 3,4 Övrigt, netto 1 Summa 314 4,3 538 6,1 2011 Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder Ingående balans Utgående balans Avdragsgilla temporära skillnader Kassaflödessäkring 109 65 44 Pensioner 91 24 115 Övrigt 4 189 7 200 Summa 196 165 65 7 41 2010 Uppskjutna skattefordringar Ingående balans Resultaträkning Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Resultaträkning Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Utgående balans Avdragsgilla temporära skillnader Kassaflödessäkring 265 156 109 Pensioner 89 2 91 Övrigt 5 1 4 Summa 349 3 156 196
noter moderbolaget 161 M17 Skatt för varje komponent i övrigt totalresultat Belopp före Uppskjuten Belopp Belopp före Uppskjuten Belopp skatt skatt efter skatt skatt skatt efter skatt Kassaflödessäkringar 248 65 183 592 155 437 Övrigt totalresultat 248 65 183 592 155 437 M18 Belåningsbara statsskuldförbindelser m. m. Redovisat värde Upplupet anskaffningsvärde Nominellt belopp 1/1/2010 1/1/2010 1/1/2010 Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel Svenska staten 19 240 23 089 72 864 17 164 22 864 72 637 14 426 19 821 69 913 Svenska kommuner 75 722 6 75 724 6 75 772 6 Utländska stater 1 990 1 700 3 969 1 938 1 712 3 969 1 941 1 678 3 936 Övriga utländska emittenter 124 28 27 124 28 27 123 28 26 Summa 21 429 25 539 76 866 19 301 25 328 76 639 16 565 22 299 73 881 M19 Utlåning till kreditinstitut 1/1 2010 Värderingskategori, lånefordringar Svenska banker 45 302 48 903 37 118 Svenska kreditinstitut 181 675 216 333 181 877 Svenska kreditinstitut, återköpsavtal 66 230 Utländska banker 48 965 126 233 114 773 Utländska kreditinstitut 668 Summa 275 942 391 469 400 666 Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel Svenska banker, återköpsavtal 1 130 1 942 8 564 Svenska kreditinstitut 16 731 45 579 43 330 Svenska kreditinstitut, återköpsavtal 7 705 14 112 477 Utländska banker 548 Utländska banker, återköpsavtal 5 726 25 291 11 421 Utländska kreditinstitut, återköpsavtal 18 662 Summa 49 954 87 472 63 792 Summa 325 896 478 941 464 458 M20 Utlåning till allmänheten 1/1 2010 Värderingskategori, lånefordringar Svensk allmänhet 168 953 161 193 203 760 Utländsk allmänhet 60 387 57 714 70 440 Summa 229 340 218 907 274 200 Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel Svensk allmänhet 387 4 Svensk allmänhet, återköpsavtal 33 500 35 444 29 829 Utländsk allmänhet 3 882 Utländsk allmänhet, återköpsavtal 8 883 5 764 7 347 Övrigt Svensk allmänhet 70 284 64 543 98 092 Summa 113 054 105 755 139 150 Summa 342 394 324 662 413 350 Maximal kreditriskexponering för utlåning värderad till verkligt värde motsvarar redovisat värde. Efterställda fordringar 1/1 2010 Koncernföretag 1 462 5 930 6 995 Intresseföretag 120 120 320 Övriga företag 57 57 62 Summa 1 639 6 107 7 377 Efterställda fordringar 1/1 2010 Övrigt 308 Summa 308
162 noter moderbolaget M21 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Emitterade av andra än offentliga organ Redovisat värde Upplupet anskaffningsvärde Nominellt belopp 1/1/2010 1/1/2010 1/1/2010 Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel Svenska bostadsinstitut 74 215 88 333 76 064 73 272 89 165 75 728 71 471 85 958 73 941 Svenska finansiella företag 9 267 6 049 7 280 9 203 6 060 7 037 9 162 6 016 6 784 Svenska icke-finansiella företag 4 465 4 580 6 318 4 450 4 567 6 274 4 403 4 565 6 313 Utländska finansiella företag 17 175 13 445 5 054 17 039 13 258 5 080 16 921 13 331 5 072 Utländska icke-finansiella företag 7 507 3 463 2 131 7 399 3 364 2 125 7 421 3 472 2 145 Summa 112 629 115 870 96 847 111 363 116 414 96 244 109 378 113 342 94 255 Värderingskategori, investeringar som hålles till förfall * Svenska bostadsinstitut 10 500 81 819 10 500 81 819 10 500 81 819 Utländska bostadsinstitut 1 507 3 335 6 371 1 507 3 335 6 371 1 515 3 364 6 446 Utländska finansiella företag 965 952 948 964 952 948 967 967 976 Summa 2 472 14 787 89 138 2 471 14 787 89 138 2 482 14 831 89 241 Summa 115 101 130 657 185 985 113 834 131 201 185 382 111 860 128 173 183 496 varav efterställt 200 varav noterat 109 581 124 957 176 581 * Verkligt värde på investeringar som hålles till förfall uppgick till 2 377 mkr (14 728). Redovisat värde understiger eller är lika med nominellt belopp för samtliga värdepapper. M22 Aktier och andelar Redovisat värde Anskaffningsvärde 1/1/2010 1/1/2010 Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel Handelslager 1 052 5 198 5 055 1 172 5 064 5 156 För skyddande av fordran 2 103 2 103 Övrigt Kreditinstitut 244 24 25 217 25 27 Övriga aktier 36 31 31 33 Summa 1 332 5 255 5 183 1 420 5 124 5 286 Värderingskategori, tillgängliga för försäljning Bostadsrätter 37 28 28 37 28 28 Övrigt 23 23 16 23 23 16 Summa 60 51 44 60 51 44 Summa 1 392 5 306 5 227 1 480 5 175 5 330 varav onoterat 60 53 147 Onoterat innehav har värderats till senaste transaktionspris. Innehav i värderingskategorin tillgängliga för försäljning har värderats till anskaffningsvärde då något annat mer tillförlitligt verkligt värde inte ansetts kunna fastställas.
noter moderbolaget 163 M23 Aktier och andelar i intresseföretag Anläggningstillgångar 1/1/2010 Kreditinstitut 1 130 1 130 1 248 Övriga intresseföretag 36 38 23 Summa 1 166 1 168 1 271 Ingående balans 1 168 1 271 Under året tillkommande 15 15 Under året avgående 17 118 Utgående balans 1 166 1 168 Firmanamn, säte Organisationsnummer Antal Redovisat värde Anskaffningsvärde Kapital andel, % Kreditinstitut EnterCard Holding AB, Stockholm 556673-0585 3 000 420 420 50,00 Färs & Frosta Sparbank AB, Lund 516401-0091 1 478 700 257 257 30,00 Sparbanken Rekarne AB, Eskilstuna 516401-9928 865 000 125 125 50,00 Swedbank Sjuhärad AB, Borås 516401-9852 950 000 287 287 47,50 Vimmerby Sparbank AB, Vimmerby 516401-0174 340 000 41 41 40,00 Summa 1 130 1 130 Övriga intresseföretag Bankernas Automatbolag AB, Stockholm 556817-9716 150 15 27 20,00 BDB Bankernas Depå AB, Stockholm 556695-3567 13 000 3 7 20,00 BGC Holding AB, Stockholm 556607-0933 29 177 11 11 29,18 Finansiell ID-Teknik BID AB, Stockholm 556630-4928 12 735 4 24 28,30 Rosengård Invest AB, Malmö 556756-0528 5 000 3 7 22,22 Upplysningscentralen, Stockholm 556137-5113 2 000 20,00 Summa 36 76 Summa 1 166 1 206
164 noter moderbolaget M24 Aktier och andelar i koncernföretag Anläggningstillgångar 1/1/2010 Svenska kreditinstitut 14 900 14 898 14 898 Utländska kreditinstitut 35 423 26 014 25 633 Övriga företag 7 830 7 921 3 961 Summa 58 153 48 833 44 492 Ingående balans 48 833 44 492 Under året tillkommande 14 335 5 082 Under året nedskrivet 172 741 Under året avgående 4 843 Utgående balans 58 153 48 833 Firmanamn, säte Organisationsnummer Antal Redovisat värde Anskaffningsvärde Kapital andel, % Svenska kreditinstitut Swedbank Finans AB, Stockholm 556131-3395 345 000 417 417 100 Swedbank Företagskredit AB, Stockholm 556204-2340 200 000 20 120 100 Swedbank Hypotek AB, Stockholm 556003-3283 23 000 000 14 328 14 328 100 Ölands Bank AB, Borgholm 516401-0034 780 000 135 135 60 Summa 14 900 15 000 Utländska kreditinstitut Swedbank AS, Tallinn 10060701 85 000 000 18 118 18 118 100 Swedbank AS, Riga 40003074764 662 641 270 7 381 7 381 100 Swedbank AB, Vilnius 112029651 164 008 000 6 387 6 387 100 First Securities AS, Oslo 980645487 1 575 000 1 350 1 413 100 OAO Swedbank, Moskva 1027739131529 28 000 000 969 1 460 100 JSC Swedbank, Kiev 19356840 544 091 614 703 1 080 9 858 100 Swedbank First Securities LLC, New York 20-416-7414 83 44 85 83 Swedbank (Luxembourg) S.A., Luxemburg 302018-5066 299 999 94 139 100 Summa 35 423 44 841 Övriga bolag Ektornet AB, Stockholm 556788-7152 5 000 000 1 286 1 657 100 FR & R Invest AB, Stockholm 556815-9718 10 000 000 45 45 100 FRiR RUS OOO, Moskva 11107746962377 1 166 166 100 OOO Leasing, Moskva 1047796412531 2 139 139 100 Mandab AB, Stockholm 556318-3119 500 5 230 100 Sparia Försäkrings AB, Stockholm 516401-8631 30 000 555 595 100 Swedbank Administration AB, Stockholm 556284-5387 10 000 6 6 100 Swedbank BABS Holding AB, Stockholm 556691-3579 1 000 56 56 100 Swedbank Franchise AB, Stockholm 556184-2120 1 000 14 14 100 Swedbank Försäkring AB, Stockholm 516401-8292 150 000 2 347 2 348 100 Swedbank Robur AB, Stockholm 556110-3895 10 000 000 3 210 3 210 100 Övriga 1 19 Summa 7 830 8 485 Summa 58 153 68 326 Röstandelen i respektive företag motsvaras av kapitalandelen. Samtliga bolag är onoterade.
noter moderbolaget 165 M25 Derivat Nominellt belopp/ återstående kontraktsenlig löptid Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden < 1 år 1-5 år > 5 år 1/1/2010 1/1/2010 1/1/2010 Derivat i säkringsredovisning Verkligt värde säkring Ränterelaterade kontrakt Swappar 27 086 28 380 1 381 56 847 129 667 110 602 2 974 2 938 3 910 Valutarelaterade kontrakt Swappar 9 717 7 724 1 408 18 848 23 704 24 385 1 457 2 048 351 1 790 Summa 36 803 36 104 2 789 75 695 153 371 134 987 4 431 4 986 4 261 1 790 Kassaflödessäkringar Ränterelaterade kontrakt Swappar 3 696 1 987 5 683 9 376 18 801 112 328 798 Summa 3 696 1 987 5 683 9 376 18 801 112 328 798 Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Swappar 915 6 Summa 915 6 Övriga derivat Ränterelaterade kontrakt Optioner 506 443 198 090 61 812 766 345 1 321 217 828 079 1 931 1 279 1 034 1 814 1 264 776 Terminer 6 170 092 1 594 968 7 765 060 5 636 124 5 186 013 6 776 4 062 6 252 6 992 3 849 5 946 Swappar 716 141 1 749 060 617 631 3 082 832 2 620 086 2 569 878 69 476 38 471 54 115 70 465 40 239 54 931 Valutarelaterade kontrakt Optioner 29 901 207 30 108 37 715 33 436 286 393 275 295 352 398 Terminer 1 236 341 17 300 110 1 253 751 933 474 745 865 16 528 10 304 9 118 17 038 12 091 13 283 Swappar 51 464 391 402 103 115 545 981 382 545 348 565 21 504 20 478 5 602 17 351 15 072 7 330 Övriga 1 518 1 518 48 Aktierelaterade kontrakt Optioner 171 410 95 157 5 428 271 995 96 618 169 318 1 375 2 234 3 155 834 1 650 1 574 Terminer 458 2 460 483 296 3 3 4 23 10 12 Swappar 3 919 2 214 747 6 880 7 750 273 1 005 140 679 Summa 8 887 687 4 048 400 788 843 13 724 930 11 036 011 9 881 450 118 200 78 229 79 555 114 952 75 207 84 250 Totalt före nettningsavtal 8 928 187 4 086 491 791 632 13 806 310 11 199 674 10 035 238 122 632 83 220 83 816 115 065 75 534 85 838 Nettningsavtal 3 312 2 895 3 378 3 312 2 895 3 378 Totalt 8 928 187 4 086 491 791 632 13 806 310 11 199 674 10 035 238 119 320 80 325 80 438 111 752 72 639 82 460 varav clearat 2 364 124 674 108 3 038 232 236 119 2 133 210 3 587 2 979 3 804 3 838 3 589 4 108 Förfallostruktur avseede framtida säkrade kassaflöden i kassaflödessäkringar upp till 1år 1 3 år 3 5 år Negativa kassaflöden (skulder) 135 29 1 Ovanstående framtida kassaflöden, uttryckta i mkr, är exponerade för variation hänförligt till ändrade räntesatser och/eller ändrade valutakurser. Dessa framtida kassaflöden är säkrade med derivat, vilka redovisas som kassaflödessäkringar, med motsatta kassaflöden som eliminerar variationerna.