Bergen, 19. februari 2013 Till andelsägarna i Holberg Global förslag om fusion med Holberg Global Index Holberg Fondsforvaltning AS (Holberg) förvaltar fonderna Holberg Global Index (Index) och Holberg Global (Global). Förslaget avser fusion mellan Global (övertagande fond) och Index (överförande fond). Nedan finns information om sammanslagningen. Ytterligare skäl för fusionen och den förväntade effekten på andelsägarna i de fusionerade fonderna finns i bilaga 1. Finanstillsynet har gett tillåtelse till fusionen och fusionen måste även godkännas av andelsägarna på andelsägarmötet. Härmed inkallas till andelsägarmöte för andelsägarna i Global 13:00 den 6 mars 2013 i Holberg lokaler i Lars Hilles gate 19 (8: e våningen) i Bergen. På andelsägarmötet medför varje andel en röst. Andelsägarens antal andelar på dagen för inkallelsen är avgörande för det faktiska antalet röster i bolagsstämman. Andelsägare som önskar delta i Andelsägarmötet skall anmäla detta till förvaltningsbolaget. Använd den bifogade svar talongen (bilaga 2). Anmälan måste ha inkommit till förvaltningsbolaget 9:00 den 6 mars 2013. Andelsägare kan alternativt lämna fullmakt (bilaga 3) eller rösta i förväg (bilaga 4). Använd det bifogade formuläret. Förhandsröster och ombudsröster ska ha inkommit till förvaltningsbolaget 9:00 den 6 mars 2013. Nomineer (förvaltarregistrerade andelar) som röstar ansvarar själva för att nödvändiga fullmakter från underliggande andelsägare finns. Samgåendet kommer att genomföras endast om minst 75 procent av andelsägarna i Index och Global är företrädda vid stämman. Andelsägarna kommer att meddelas via Holbergs webbplats www.holbergfondene.no, resultatet av andelsägarmötena publiceras så snart som möjligt efter varje respektive möte. Där kommer det också att informeras om tidpunkten för fusionen. Andelsägare som inte använder Internet kan kontakta Holberg på telefon +47 55 21 20 00 för att få veta resultatet av bolagsstämmorna. Andelsägare som önskar kan även få den information som nämns per brev, markera då detta på anmälningsblanketten eller genom att kontakta oss per telefon. Andelsägare i de överlåtande fonderna kommer att ha möjlighet till avgiftsfritt inlösen av sina andelar fem dagar före dagen för genomförandet av fusionen. Om bolagsstämmorna i båda fonderna är överens om sammanslagningen kommer således andelsägare i Globals rätt att sälja avgiftsfritt upphöra 22 mars 2013 och fusionen kommer att äga rum 3 april 2013. En oberoende bekräftelse på genomförandet av fusionen kommer att utarbetas av revisorn Ernst & Young. Bekräftelsen skall värdera huruvida fusionen har slutförts i enlighet med de stadgar som anges i fusionsavtalet, beskriva metoden för beräkning av utbytesrelationen mellan fonderna och överväga huruvida det följs. Bekräftelse kommer att tillhandahållas på begäran, skicka förfrågan till Holberg. Samgåendet mellan Index och Global kommer inte att innebära någon förändring för andelsägare i Global. Den planerade sammanslagningen sker genom att den överlåtande fonden (Index) fusioneras med övertagande fonden (Global). Index dess tillgångar och skulder överförs till Global. Andelsägare i Index kommer att erhålla andelar i Global baserat på utbytesrelation, som beräknas utifrån den senast publicerade andelsvärde för Index och Global före fusionen, och Index kommer därefter avvecklas. Förvärvsinkomster i Index kommer att ingå som en del av beräkningen av värdet på Index vid utställandet av nya andelar i Global. Förvärvsinkomst för andelsägare i Global före samgåendet återspeglas i värdet av andelarna i Global och kommer inte att påverkas av fusionen.
Det blir inga stora förändringar i Globals portfölj efter sammanslagningen då storleken på Indexs tillgångar är betydligt mindre än Globals tillgångar. I praktiken kommer Global att tillföras kontanter från Index. Administrativa kostnader för samgåendet kommer inte att debiteras fonderna. Med vänliga hälsningar Holberg Fondsforvaltning AS
BILAGA 1 Bakgrund för fusionen samt den förväntade effekten för andelsägarna i de fusionerande fonderna Index skapades 2002 för att erbjuda Holbergs kunder en investering i en fond med exponering mot den globala aktiemarknaden. Fonden erbjöds kunderna som ett komplement till Holberg övriga fonder, då de andra fonderna hade en smalare geografisk exponering (främst Norge/Norden). Under åren sedan fondens start har Holberg endast sett ett begränsat intresse från kunder att teckna andelar i Index. Mandatet för Global, tidigare kallad Holberg Trend, blev i augusti 2006 ändrat från en nordisk aktiefond till en globalt aktivt förvaltad fond. Behovet av Index som ett komplement till andra fonder minskade. Index har idag ca 12 miljoner NOK i förvaltat kapital jämfört med ca 290 miljoner NOK i Global. Storleken på förvaltat kapital i Index innebär att det är dyrt att driva denna fond. Holberg anser att en sammanslagning av Global och Index är ett bra alternativ för våra andelsägare i Index. Den enskilde andelsägaren i Index kan välja att lösa in sina andelar kostnadsfritt, återinvestera i en annan av Holbergs fonder avgiftsfritt eller låta sina andelar fusioneras in i Global och därmed upprätthålla marknadsexponering med skattemässig kontinuitet. För andelsägare i Global innebär fusionen bara vara en formalitet i och med att Global är den övertagande fonden och Global mandatet och investeringsfilosofin förblir oförändrade. Förvaltningsavgiften är förvaltningsbolagets intäkter för förvaltningen av fonder. Index har en fast förvaltningsavgift på totalt 0,9 procent årligen. Global har en fast förvaltningsavgift på 1,0 procent per år, samt en asymmetrisk förvaltningsavgift. Vid en värdeökning som är större än 10 procent per år debiterar förvaltningsbolaget en 10 procent avgift av värdeökningen över 10 procent per år. Fast förvaltningsarvode avdras innan kompletterande ersättning beräknas. Asymmetrisk förvaltningsavgift beräknas dagligen och belastas årligen. En fondandelsägare kan debiteras en extra avgift även om hans del(ar) inte har haft en avkastning som är högre än 10 procent per år. Omvänt kan en andelsägare undgå att debiteras en extra avgift, även om ökningen i värde motiverar en sådan avgift. Detta beror på den asymmetriska förvaltningsavgiften tas ut vid slutet av ett kalenderår och beräkningsperiod är från början av året. En andelsägare som köper andelar under kalenderåret, kommer inte det första året ha ett helt år som beräkningsperiod. Ett samgående mellan index och Global medför högre förvaltningsavgift för andelsägare i Index. Detta beror på att Index är indexförvaltning, medan Global förvaltas aktivt. Indexfonder har oftast lägre förvaltningsavgifter än aktivt förvaltade fonder. Index är en indexförvaltad fond, det innebär att andelsägarna i fonden kan förvänta sig en avkastning som ligger nära benchmark, före avdrag för förvaltningsavgifter och transaktionskostnader. Global är en aktivt förvaltad fond och förvaltningen av fonden sker med stor frihetsgrad inom ramen för verdipapirfondloven. Fondens avkastning kan därför avvika betydligt från referensindex på både kort och lång sikt. För att styra fondens risk strävar vi i Global efter att upprätthålla en rimlig geografisk- och sektorbalans och de val vi gör är baserat på en analys av de underliggande företagens avkastningshistorik och finansiella ställning. Holberg strävar efter att ge fondens andelsägare en avkastning över jämförelseindex - Morgan Stanleys världsindex. Ytterligare information om vilken avkastning Global och Index har haft jämfört med sina referensindex finns i respektive fonds nyckelinformation under punkten historisk avkastning. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Global är en UCITS-fond som följer placeringsreglerna i verdipapirfondloven kap 6. Index är en nationell fond och har medgivande från Finanstillsynet att avvika från vissa placeringar i verdipapirfondloven 6, så att fonden kan placera 100 procent av fondens tillgångar i SSgA World Index Equity Fund.
Investeringar i Index är begränsat till att investera i mottagarfonden SSgA World Index Equity Fund, samt att inneha kompletterande likvida tillgångar. Investeringar Global är omsättningsbara värdepapper (aktier), fonder och banktillgodohavanden. För andelsägare i Index kommer således en sammanslagning innebära en utvidgning av investeringsverksamheten. Riskprofilen för Index och Global, beskrivs i respektive basfakta för investerare och är kategori 6 för båda fonderna på en skala från 1 till 7. Detta innebär att båda fonderna har en hög risk på grund av investeringar i aktiemarknaden, men också hög förväntad avkastning. Riskprofilen för ägare i Index kommer huvudsakligen vara oförändrad av samgåendet med Global. Fonder tillämpar samma referensindex - Morgan Stanleys världsindex. Teckning och inlösen av andelar i både Index och Global kan normalt genomföras alla norska bankdagar. Köp av andelar i Index kan medföra en teckningsavgift på upp till 1,75 procent och försäljning av andelar i fonden kan medföra en inlösenavgift om högst 0,8 procent. Köp av andelar i Global kan medföra en teckningsavgift på upp till 3 procent men fonden har ingen inlösenavgift. Vi vill också påpeka att en sammanslagning genomförs med skattemässig kontinuitet så att genomförandet inte medför realisering av vinster för andelsägare i den överförda fonden. Fusionen mellan Index och Global kommer inte att innebära någon förändring för andelsägare i Global. Den planerade sammanslagningen sker genom att den överlåtande fonden (Index) överför sina ägarandelar och förpliktelser till den övertagande fonden (Global). Andelsägare i Index kommer att erhålla andelar i Global och sedan kommer Index att lösas upp. Administrativa kostnader för samgåendet kommer inte att debiteras fonderna. Samtliga andelsägare kommer att informeras om samgåendet kommer att genomföras, och i detta fall också informeras om tidpunkten för genomförandet. Bedömningen av fusionen mellan Index och Global är att det inte kommer att finnas några ändringar som normalt kan ses som negativa för andelsägarna i Global. Det är svårt att göra en generell bedömning för andelsägarna i Index. Den enskilde aktieägaren i Index rekommenderas att bilda sig en uppfattning om man vill ha en passiv (index) eller aktivt förvaltad fond. De andelsägare som tror att passiv (index) förvaltade medel är bäst för dem rekommenderas att ta tillfället i akt och utnyttja avgiftsfritt inlösen. Övriga förändringar i fusionen torde främst vara neutrala för andelsägarna i Index, dock kommer den fasta förvaltningsavgiften öka med 0,10 procentenheter och den totala förvaltningsavgiften kan öka ytterligare om Global inom ett och samma kalenderår uppnå en avkastning som överstiger 10 procent. Holberg mål är att genom en aktiv förvaltning ge sina andelsägare en avkastning övertiden som är bättre än fondens jämförelseindex, men Holberg kan inte på något sätt garantera att överavkastning uppnås.
BILAGA 2 SVARSTALONG deltagande på andelsägarmötet Jag/Vi deltar på andelsägarmötet för andelsägarna i Holberg Global den 6 mars i förvaltningsbolaget lokaler på Lars Hilles gate 19 (8:e våningen) i Bergen. Plats/ Datum Signatur Andelsägarens namn Svarstalongen returneras till förvaltningsbolaget - per e-post post@holbergfondene.no, - per telefax +47 55 21 20 01 - per brev till Holberg Fondsforvaltning AS, Lars Hilles gate 19, 5008 Bergen Anmälan måste vara oss tillhanda senast klockan 09:00 den 6 mars 2013.
BILAGA 3 Fullmakt Jag/Vi, som andelsägare, i Holberg Global ger härmed följande person, eller den han/hon bemyndigar, fullmakt att representera mina/våra andelar på andelsägarmötet för nämnda fond den 6 mars 2013: --------------------- (fyll i namn på fullmaktshavaren) Fullmakten skall användas enligt följande: Beskrivning av förslag FöR EMOT Fusion mellan värdepappersfonderna Holberg Global Index (överförande fond) och Holberg Global (övertagande fond) Om vid kontroll inget kryss med hänsyn till val om för eller emot står det den fullmaktshavaren fritt att avgöra rösten vid andelsägarmötet. Andelsägarna kommer att meddelas via Holbergs webbplats www.holbergfondene.no, resultatet av andelsägarmötena publiceras så snart som möjligt efter varje respektive möte. Där kommer det också att informeras om tidpunkten för fusionen. Andelsägare som inte använder Internet kan kontakta Holberg på telefon +47 55 21 20 00 för att få veta resultatet av bolagsstämmorna. Andelsägare som önskar kan även få den information som nämns per brev, markera då detta på anmälningsblanketten eller genom att kontakta oss per telefon. Jag/Vi vill bli informerad om resultatet av bolagsstämma per brev. Plats/Datum Namnteckning Andelsägarens Namn Fullmakten returneras till förvaltningsbolaget - per e-post post@holbergfondene.no, - per telefax +47 55 21 20 01 - per brev till Holberg Fondsforvaltning AS, Lars Hilles gate 19, 5008 Bergen Fullmakten måste vara oss tillhanda senast klockan 09:00 den 6 mars 2013.
BILAGA 4 Förhandsrösta Jag/Vi, som andelsägare, i Holberg Global förhandsröstar härmed för mina/våra andelar i samband med andelsägarmötet för nämnda fond den 6 mars 2013: Förhandsröstningen enligt följande: Beskrivning av förslag FöR EMOT Fusion mellan värdepappersfonderna Holberg Global Index (överförande fond) och Holberg Global (övertagande fond) Om vid kontroll inget kryss med hänsyn till val om för eller emot kan avläsas anses förhandsrösten som blank gällande den föreslagna fusionen. Andelsägarna kommer att meddelas via Holbergs webbplats www.holbergfondene.no, resultatet av andelsägarmötena publiceras så snart som möjligt efter varje respektive möte. Där kommer det också att informeras om tidpunkten för fusionen. Andelsägare som inte använder Internet kan kontakta Holberg på telefon +47 55 21 20 00 för att få veta resultatet av bolagsstämmorna. Andelsägare som önskar kan även få den information som nämns per brev, markera då detta på anmälningsblanketten eller genom att kontakta oss per telefon. Jag/Vi vill bli informerad om resultatet av bolagsstämma per brev. Plats/Datum Namnteckning Andelsägarens Namn Förhandsröstningen returneras till förvaltningsbolaget - per e-post post@holbergfondene.no, - per telefax +47 55 21 20 01 - per brev till Holberg Fondsforvaltning AS, Lars Hilles gate 19, 5008 Bergen Förhandsrösten måste vara oss tillhanda senast klockan 09:00 den 6 mars 2013.