f Halvårsrapport januari juni för Nordea Hypotek AB (publ) 1 (17) Resultat Rörelseresultatet uppgick till 3 362 mkr (2 774), en ökning med 21,2% jämfört med samma period föregående år. Resultatet har jämfört med föregående period påverkats av främst följande faktorer: Räntenettot ökade med 628 mkr, en ökning på 20,5% jämfört med samma period föregående år. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade med 30 mkr. Detta är i huvudsak hänförligt till finansiella instrument under säkringsredovisning och minskade ränteskillnadsersättningar vilket påverkat posten negativt med 62 mkr och minskade återköp av emitterade obligationer bokförda till upplupet anskaffningsvärde som påverkat posten positivt med 32 mkr. Kreditförlusterna netto uppgick under perioden till -5,6 mkr (-8,2) och är i sin helhet hänförlig till utlåning till privatpersoner. Intäkter Räntenettot uppgick under perioden till 3 690 mkr (3 062). Avgifts- och provisionsnettot uppgick till 10 mkr (19). Resolutionsavgiften (tidigare stabilitetsavgiften) har under kvartal 1 omklassificerats från provisionskostnad till räntekostnad vilket påverkat avgifts- och provisonsnettot positivt med 68 mkr och räntenettot negativt med 68 mkr under perioden, se not 1 under avsnittet Förändrade redovisningsprinciper. Resolutionsavgiften beräknas för helåret uppgå till ca 136,5 mkr. Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 263 mkr (260), en ökning med 3 mkr eller 1,1% jämfört med samma period föregående år. Detta beror i huvudsak på att det under har gjorts en översyn utav försäljningsoch administrationskostnaderna som Nordea Hypotek betalar till moderbolaget. Utlåning Utlåningen till allmänheten uppgick vid periodens slut till 517 738 mkr (486 250), vilket översteg fjolårsvolymen med 6,5% (4,7). Utlåningen till privatmarknaden ökade med 8,0 % (7,5) under perioden och uppgick vid periodens slut till 425 820 mkr (394 103). Utlåningen till juridiska personer minskade med 0,2% (-5,7) under perioden och uppgick vid periodens slut till 91 917 mkr (92 147). Osäkra fordringar och kreditförluster Osäkra fordringar brutto uppgick till 594 mkr (453). Nettot av återvinningar och nya kreditförluster innebar en förlust på -5,6 mkr (förlust på -8,2). Finansiering Långfristig finansiering sker huvudsakligen genom utgivning av säkerställda obligationer emitterade på den svenska marknaden och med löptider från två till tio år. Totalt emitterades under perioden obligationer, utgivna i svenska kronor, motsvarande 58 900 mkr (52 700). Utestående obligationsvolym vid halvårsskiftet uppgick till 307 396 mkr (289 006), varav 24 930 mkr (28 967) utgivna i annan valuta än svenska kronor. Nordea Hypotek hade per sista juni utestående daterade förlagslån från moderbolaget på totalt 4,7 miljarder kronor (4,7). I juni erhöll Nordea Hypotek ett ovillkorat aktieägartillskott på 4,7 miljarder kronor från moderbolaget. Säkerställda obligationer är ett upplåningsinstrument, reglerat i en särskild svensk lag, som ger investeraren förmånsrätt i händelse av låntagarens konkurs. Säkerställda obligationer kan enbart emitteras på basis av tillgångar med hög kvalitet och efter särskilt tillstånd från Finansinspektionen. Med hjälp av säkerställda obligationer och erhållna kreditbetyg får bolaget tillgång till en vidgad krets av upplåningskällor. Utöver den långfristiga upplåningen enligt ovan har bolaget löpande under perioden finansierat sig genom kortfristig upplåning hos moderbolaget. Rating Bolaget har sedan juni 2006 ratingen Aaa/AAA hos Moody s Investor Service respektive Standard & Poor s för de säkerställda obligationer som svarar för bolagets huvudsakliga långfristiga upplåning. Kapitaltäckning Nordea använder IRK-metoden (intern riskklassificering) för att beräkna kreditrisken i exponeringsklasserna företag, institut och hushåll. Övriga exponeringsklasser t.ex. stat beräknas tills vidare enligt schablonmetoden. Vid juni månads utgång uppgick bolagets riskvägda tillgångar till 268 268 mkr, beräknade enligt golvregeln. Primärkapitalrelationen var 9,1% och kapitaltäckningsgraden uppgick till 10,9%, inklusive periodens resultat. Exklusive tillägg för övergångsreglerna uppgick bolagets riskvägda tillgångar till 36 482 mkr med en primärkapitalrelation på 66,9% och en kapitaltäckningsgrad på 79,8%, inklusive periodens resultat.
2 (17) Utveckling på regelområdet Den 24 maj publicerade Finansinspektionen sina formellt antagna tillsynsmetoder samt löptidsgolvet som kommer att medföra högre kapitalkrav främst för företagsexponeringar för banker som använder IRK metoden. Det är en försiktigare beräkning av sannolikheten för fallissemang samt löptidsgolvet som medför högre kapitalkrav. Löptidsgolvet införs i års översyns- och utvärderingsprocess och de nya beräkningsgrunderna för sannolikheten för fallissemang införs sannolikt under. Förändring i styrelsen Ulla Hermann och Manuella Hansson har under lämnat styrelsen. Cathrine Bognäs, Head of local Group Credit Risk inom Retail Banking Sweden, och Elisabet Olin, Business Risk Manager Banking Sweden, har på årsstämman 14 mars valts till ordinarie styrelseledamöter i bolaget. Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter den i. Styrelsens försäkran Halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Stockholm den 24 augusti Torsten Allqvie Styrelsens ordförande Elisabet Olin Cathrine Bognäs Nils Lindberg Peter Dalmalm Michael Skytt Verkställande direktör Nordea Hypotek AB (publ), org.nr 556091-5448, ingår i Nordeakoncernen som helägt dotterbolag till Nordea Bank AB (publ). Denna halvårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Resultaträkning 3 (17) Jan-jun Jan-jun Helår Tkr Not Rörelseintäkter Ränteintäkter 4 340 961 4 940 059 9 465 968 Räntekostnader -651 437-1 877 721-2 778 638 Räntenetto 3 689 524 3 062 338 6 687 330 Avgifts- och provisionsintäkter 3 25 644 26 421 53 855 Avgifts- och provisionskostnader 3-16 050-7 768-30 771 Avgifts- och provisionsnetto 9 594 18 653 23 084 Nettoresultat av poster till verkligt värde 4-69 023-39 106-140 069 Summa rörelseintäkter 3 630 095 3 041 885 6 570 345 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader: Personalkostnader -3 844-3 678-7 347 Övriga administrationskostnader -258 598-256 114-510 284 Summa rörelsekostnader -262 442-259 792-517 631 Resultat före kreditförluster 3 367 653 2 782 093 6 052 714 Kreditförluster, netto 5-5 556-8 196-22 413 Rörelseresultat 3 362 097 2 773 897 6 030 301 Skatt -739 662-610 756-1 326 513 Periodens resultat 2 622 435 2 163 141 4 703 788 Rapport över totalresultatet Jan-jun Jan-jun Helår Tkr Årets resultat 2 622 435 2 163 141 4 703 788 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar Värdeförändringar under året 84 036 136 644 226 429 Skatt på värdeförändringar under året -18 488-30 062-49 815 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 65 548 106 582 176 614 Totalresultat 2 687 983 2 269 723 4 880 402
Balansräkning 4 (17) 31 dec Tkr Not Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 6 3 264 440 2 601 665 232 305 Utlåning till allmänheten 6 517 737 757 500 852 335 486 249 903 Derivatinstrument 7 10 653 833 9 791 505 9 381 994 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 95 070 57 115 230 220 Skattefordringar 1 152 614 0 Övriga tillgångar 2 830 247 2 485 275 1 840 321 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 645 750 550 079 447 401 Summa tillgångar 535 227 098 516 490 588 498 382 144 Skulder Skulder till kreditinstitut 177 539 193 157 977 265 168 485 834 Emitterade värdepapper 315 536 204 320 934 176 295 484 311 Derivatinstrument 7 621 878 1 715 465 2 226 600 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 9 877 144 6 449 509 7 360 486 Skatteskulder 327 495-3 791 Övriga skulder 1 266 766 6 746 926 1 217 627 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 155 936 170 659 210 307 Uppskjutna skatteskulder 157 642 139 154 119 401 Efterställda skulder 4 701 469 4 702 046 4 701 757 Summa skulder 510 183 727 498 835 200 479 810 114 Eget kapital Aktiekapital 110 000 110 000 110 000 Övriga reserver 558 912 493 364 423 332 Balanserade vinstmedel 24 374 459 17 052 024 18 038 698 Summa eget kapital 25 043 371 17 655 388 18 572 030 Summa skulder och eget kapital 535 227 098 516 490 588 498 382 144 För egna skulder ställda säkerheter 495 785 371 478 807 936 463 954 151 Ansvarsförbindelser - - - Åtaganden - 120 000 145 000 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Segmentrapportering 2 Klassificering av finansiella instrument 8 Verkligt värde för finansiella tillgångar och 9 skulder Kapitaltäckning 10 Risker och osäkerhet 11
Rapport över förändringar i eget kapital Bundet Eget kapital Fritt eget kapital Fritt eget kapital 5 (17) Tkr Aktiekapital 1) säkringar vinstmedel kapital Kassaflödes- Balanserade Summa eget Ingående balans per 1 jan 110 000 493 364 17 052 024 17 655 388 Totalresultat - 65 548 2 622 435 2 687 983 Erhållet aktieägartillskott - - 4 700 000 4 700 000 Utgående balans per 110 000 558 912 24 374 459 25 043 371 Tkr Aktiekapital 1) säkringar vinstmedel kapital Kassaflödes- Balanserade Summa eget Ingående balans per 1 jan 110 000 316 750 15 875 557 16 302 307 Totalresultat - 176 614 4 703 788 4 880 402 Lämnat koncernbidrag - - -4 522 206-4 522 206 Skatt på lämnat koncernbidrag - - 994 885 994 885 Utgående balans per 31 dec 110 000 493 364 17 052 024 17 655 388 Tkr Aktiekapital 1) säkringar vinstmedel kapital Kassaflödes- Balanserade Summa eget Ingående balans per 1 jan 110 000 316 750 15 875 557 16 302 307 Totalresultat - 106 582 2 163 141 2 269 723 Utgående balans per 110 000 423 332 18 038 698 18 572 030 1) 100 000 aktier
Kassaflödesanalys 6 (17) Jan-jun Jan-jun Helår Tkr Den löpande verksamheten Rörelseresultat 3 362 097 2 773 897 6 030 301 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -3 999 376-4 109 440-427 602 Betalda inkomstskatter -259 554-248 986-126 263 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -896 833-1 584 529 5 476 436 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar Förändring av utlåning till allmänheten -16 891 226-11 357 696-25 974 844 Förändring av derivatinstrument, netto 1 451 241 2 497 134 952 341 Förändring av övriga tillgångar -344 972-364 162-1 009 115 Förändring av den löpande verksamhetens skulder Förändring av skulder till kreditinstitut 19 621 801 17 896 995 7 420 660 Förändring av emitterade värdepapper -1 497 077-2 317 061 19 267 469 Förändring av övriga skulder -5 480 159-4 629 725-3 622 631 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 037 225 140 956 2 510 316 Finansieringsverksamheten Aktieägartillskott 4 700 000 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 700 000 - - Periodens kassaflöde 662 775 140 956 2 510 316 Likvida medel vid periodens början 2 601 665 91 349 91 349 Likvida medel vid periodens slut 3 264 440 232 305 2 601 665 Förändring 662 775 140 956 2 510 316 Likvida medel 31 dec Tkr Utlåning till kreditinstitut, betalbar vid anfordran 3 264 440 232 305 2 601 665
Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. Vidare har vissa kompletterande regler i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25 med tillägg) och redovisningsrekommendationen för juridiska personer (RFR 2) från Rådet för finansiell rapportering tillämpats. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts för delårsrapporten som för årsredovisningen. För ytterligare information se not 1 i årsredovisningen. De ändringar som införts under beskrivs i avsnittet Förändrade redovisningsprinciper nedan. Förändrade redovisningsprinciper Följande ändringar som publicerats av IASB trädde i kraft den 1 januari, men de har inte fått någon betydande inverkan på Nordea Hypoteks redovisning: IAS 1 Upplysningsinitiativ Ändringar i IAS 16 och IAS 38 Förtydligande avseende accepterade metoder för avskrivning Årliga förbättringar av IFRS, 2012-2014 Ändringar har också gjorts i lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, vilka började tillämpas den 1 januari. Dessa ändringar har inte fått någon betydande inverkan på Nordea Hypoteks redovisning. Finansinspektionen har ändrat redovisningsföreskrifterna FFFS 2008: 25 genom utfärdandet av FFFS :20. Nordea Hypotek började tillämpa dessa ändringar den 1 januari, men de har inte haft någon betydande inverkan på redovisningen. 7 (17) Rådet för finansiell rapportering har gjort ändringar i redovisningsrekommendationen för juridiska personer genom RFR 2 Redovisning för juridiska personer januari. Dessa ändringar började tillämpas den 1 januari, men har inte haft någon betydande inverkan på redovisningen. Förändrad presentation av stabilitetsavgifter/resolutionsavgifter För att följa praxis på den lokala marknaden har Nordea Hypotek omklassificerat avgifter till statliga garantiprogram från Avgifts- och provisionsnetto till Räntenetto. Jämförelsesiffrorna har räknats om och inverkan på den aktuella perioden och tidigare perioder framgår av tabellen nedan. Den förändrade presentationen har inte haft någon inverkan på balansräkning eller eget kapital. Gammal Princip Jan-jun Jan-jun Helår Ny Princip Gammal Princip Ny Princip Gammal Princip Omräkning Omräkning Omräkning Ny Princip Mkr Räntenetto 3 758-68 3 690 3 119-57 3 062 6 805-118 6 687 Avgifts- och provisionsnetto -58 68 10-38 57 19-95 118 23 Inverkan på kapitaltäckningen till följd av nya eller omarbetade IFRS-standarder som ännu inte tillämpas IFRS 9 Finansiella instrument IASB har slutfört den nya standarden för finansiella instrument, IFRS 9 Finansiella instrument. IFRS omfattar klassificering och värdering, nedskrivning och generell säkringsredovisning och ersätter de befintliga kraven inom dessa områden i IAS 39. IFRS 9 träder i kraft för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2018 eller senare. Standarden får tillämpas tidigare, men IFRS 9 har ännu inte godkänts av EU-kommissionen. För närvarande avser Nordea Hypotek inte att tillämpa standarden i förtid. Ändringarna i klassificerings- och värderingsreglerna väntas inte få någon betydande inverkan på Nordea Hypoteks resultat- eller balansräkning eftersom den blandade värderingsmodellen behålls, och eftersom det fortfarande kommer att finnas en värderingskategori som liknar den befintliga kategorin Finansiella tillgångar som kan säljas, i IAS 39. Några betydande omklassificeringar mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde eller någon betydande effekt på kapitaltäckningen eller stora exponeringar förväntas inte, men detta beror naturligtvis på vilka finansiella instrument som finns upptagna i Nordea Hypoteks balansräkning vid övergången.
8 (17) Nedskrivningskraven i IFRS 9 baseras på en modell för förväntade kreditförluster till skillnad från den nuvarande modellen för inträffade kreditförluster i IAS 39. Generellt förväntas de nya kraven höja avsättningarna för kreditförluster, minska eget kapital och inverka negativt på kapitaltäckningen vid övergången men medför ingen inverkan på stora exponeringar för den första tillämpningsperioden. IFRS 9 anger att alla tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde och verkligt värde via övrigt totalresultat, liksom garantier och kreditåtaganden, ska omfattas av prövningen av nedskrivningsbehovet. För närvarande beräknar inte Nordea Hypotek gruppvisa värderingar utanför balansräkningen eller för kategorin Finansiella tillgångar som kan säljas. De tillgångar vars nedskrivningsbehov ska prövas, delas in i tre kategorier. Kategori 1 omfattar tillgångar där det inte har skett en väsentlig ökning av kreditrisken., kategori 2 omfattar tillgångar där det skett en väsentlig ökning av kreditrisken och kategori 3 omfattar tillgångar som individuellt har värderats som osäkra fordringar. I kategori 1 ska reserveringarna motsvara förväntade kreditförluster under de kommande 12 månaderna. I kategori 2 och 3 ska reserveringarna motsvara förväntade kreditförluster under hela den återstående löptiden. I Nordea Hypoteks befintliga modell för beräkning av gruppvisa reserveringar definieras en förlusthändelse som en försämring i låntagarens rating/scoring. En förlusthändelse i den befintliga modellen väntas dock inte motsvara den utlösande händelse som flyttar en post från kategori 1 till kategori 2 enligt IFRS 9. I dagsläget har inte Nordea Hypotek heller några reserveringar för tillgångar där det inte skett en ökning av kreditrisken. För tillgångar där det skett en väsentlig ökning av kreditrisken har Nordea Hypotek i dagsläget reserveringar motsvarande de förluster som beräknas uppkomma under perioden mellan dagen för förlusthändelsen och dagen då den identifieras individuellt, den så kallad uppkomstperioden (emergence period), medan IFRS 9 kommer att kräva reserveringar motsvarande förväntade kreditförluster under hela den återstående löptiden. Detta innebär att de totala reserveringarna kommer att öka när IFRS 9 implementeras. Den största förändringen av kraven avseende allmän säkringsredovisning är att standarden gör säkringsredovisningen mer anpassad till riskhanteringen. Eftersom Nordea Hypotek i allmänhet använder portföljsäkring bedömer Nordea Hypotek att de nya kraven inte får någon betydande inverkan på Nordea Hypoteks redovisning, kapitaltäckning eller stora exponeringar för den första tillämpningsperioden. Nordea Hypoteks konsekvensanalys av införandet av IFRS 9 är ännu inte slutförd. IFRS 15 Intäkter från kundkontrakt IASB har publicerat den nya standarden IFRS 15 Intäkter från kundkontrakt (Revenue from Contracts with Customers). Den nya standarden beskriver en enda heltäckande redovisningsmodell för intäkter från kundkontrakt och ersätter nuvarande standarder och tolkningar för intäktsredovisning i IFRS, till exempel IAS 18 Intäkter Den nya standarden ska tillämpas för räkenskapsår som börjar med den 1 januari 2018 eller senare, men får tillämpas tidigare. EU-kommissionen väntas godkänna standarden under tredje kvartalet. För närvarande avser Nordea Hypotek inte att tillämpa standarden i förtid. Standarden gäller inte för finansiella instrument, försäkringsavtal eller leasingavtal. Nordea Hypotek har inte slutfört sin analys av dess inverkan på redovisningen, men den nuvarande bedömningen är att den nya standarden inte får någon betydande inverkan på Nordea Hypoteks redovisning, kapitaltäckning eller stora exponeringar för den första tillämpningsperioden. Övriga ändringar i IFRS Övriga ändringar i IFRS förväntas inte få någon betydande inverkan på Nordea Hypoteks redovisning, kapitaltäckning eller stora exponeringar när de tillämpas första gången. Not 2 Segmentrapportering Rörelsesegment Banking Sweden Group Treasury Övriga rörelsesegment Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Mkr Summa rörelseintäkter 4 283 4 819-716 -1 916-32 41 Rörelseresultat 4 277 4 811-724 -1 916-40 24 Utlåning till allmänheten 510 920 479 304 - - 6 818 6 946 Summa rörelsesegment Avstämning Summa Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Mkr Summa rörelseintäkter 3 535 2 944 95 98 3 630 3 042 Rörelseresultat 3 513 2 919-151 -145 3 362 2 774 Utlåning till allmänheten 517 738 486 250 - - 517 738 486 250
Avstämning mellan summa rörelsesegment och finansiella rapporter 9 (17) Jan-jun Jan-jun Mkr Rörelseresultat Utlåning till allmänheten Rörelseresultat Utlåning till allmänheten Summa rörelsesegment 3 513 517 738 2 919 486 250 Koncernfunktioner och oallokerade poster -151 - -145 - Summa 3 362 517 738 2 774 486 250 Rapporterbara segment Jämfört med årsredovisningen är identifieringen av rörelsesegmenten oförändrad. Banking Sweden bedriver fullständig bankverksamhet till privat- och företagskunder och utgör Nordea Hypoteks största kundområde. Övriga rörelsesegment avser i huvudsak Wholesale Banking och supportfunktionen Operations inom bankverksamheten. Koncernfunktioner och resultat som inte i sin helhet allokeras till något av rörelsesegmenten visas separat som avstämningsposter i tabellen ovan. Nordea Hypotek har kort upplåning hos Nordea Bank AB. Då stiborräntan (3 mån) är negativ innebär det att Nordea Hypotek får en intäkt vid varje sådan upplåning och motsvarande kostnad återfinns i Nordea Bank AB. Detta i kombination med fallande marknadsräntor förklarar i huvudsak varför räntekostnaderna hos Group Treasury, som sköter upplåningen för Nordea Hypotek, har minskat med ca 1 200 mkr jämfört med motsvarande period. Resultateffekten utav den korta upplåningen, som är kopplad till 3 mån stibor, som Nordea Hypotek har hos moderbolaget uppgick till ca +310 mkr under första halvåret. Not 3 Avgifts- och provisionsnetto Jan-jun Jan-jun Helår Tkr Utlåningsprovisioner 11 830 12 325 24 550 Övriga provisionsintäkter 13 814 14 096 29 305 Avgifts- och provisionsintäkter 25 644 26 421 53 855 Värdepappersprovisioner -15 995-7 721-30 675 Övriga provisionskostnader -55-47 -96 Avgifts- och provisionskostnader 1-16 050-7 768-30 771 Avgifts- och provisionsnetto 9 594 18 653 23 084 1 Under Q1 har resolutionsavgiften (f d stabilitetsavgiften) omklassificerats från provisionskostnad till räntekostnad. Not 4 Nettoresultat av poster till verkligt värde Jan-jun Jan-jun Helår Tkr Räntebärande värdepapper och andra ränterelaterade instrument -69 023-39 106-140 069 Summa -69 023-39 106-140 069 Not 5 Kreditförluster, netto Jan-jun Jan-jun Helår Tkr Kreditförluster fördelade per kategori Utlåning till allmänheten Konstaterade kreditförluster -9 510-11 442-60 710 Reserver som tagits i anspråk för att täcka konstaterade kreditförluster - - 35 072 Återvinningar av tidigare konstaterade kreditförluster 248 3 246 3 744 Avsättningar -339 - -32 962 Återföringar av tidigare gjorda avsättningar 4 045-32 443 Summa -5 556-8 196-22 413
10 (17) Not 6 Utlåning och osäkra lånefordringar Kreditinstitut Allmänheten 31 dec 31 dec Mkr Lånefordringar som inte är osäkra 3 264 2 602 232 517 209 500 317 485 901 Osäkra lånefordringar: - - - 594 604 453 - reglerade - - - 19 149 198 - oreglerade - - - 575 455 255 Lånefordringar före reserver 3 264 2 602 232 517 803 500 921 486 354 Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar - - - -16-16 -77 - reglerade - - - -2-1 -61 - oreglerade - - - -14-15 -16 Reserver för gruppvis värderade osäkra lånefordringar - - - -49-53 -27 Reserver - - - -65-69 -104 Lånefordringar, redovisat värde 3 264 2 602 232 517 738 500 852 486 250 Summa 31 dec Lånefordringar som inte är osäkra 520 473 502 919 486 133 Osäkra lånefordringar: 1 594 604 453 - reglerade 19 149 198 - oreglerade 575 455 255 Lånefordringar före reserver 521 067 503 523 486 586 Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar -16-16 -77 - reglerade -2-1 -61 - oreglerade -14-15 -16 Reserver för gruppvis värderade osäkra lånefordringar -49-53 -27 Reserver -65-69 -104 Lånefordringar, redovisat värde 521 002 503 454 486 482 1 Från och med Q4 ingår nu också en gruppvis reservering för fallerade lån till privatpersoner i osäkra lånefordringar. Detta som en konsekvens av att det då implementerades en ny modell för gruppvisa reserveringar i Nordeakoncernen. Reserver och avsättningar Tkr 31 dec Reserver för poster i balansräkningen -64 941-68 647-104 000 Summa reserver -64 941-68 647-104 000
Nyckeltal 11 (17) 31 dec Andel osäkra lånefordringar, brutto 1, räntepunkter 11,4 12,0 9,3 Andel osäkra lånefordringar, netto 2, räntepunkter 11,1 11,7 7,7 Total reserveringsgrad 3, räntepunkter 1,2 1,4 2,1 Reserver i relation till osäkra lånefordringar 4, % 2,7 2,7 17,0 Totala reserver i relation till osäkra lånefordringar 5, % 10,9 11,4 22,9 1 Individuellt värderade osäkra lånefordringar före reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver, räntepunkter. 2 Individuellt värderade osäkra lånefordringar efter reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver, räntepunkter. 3 Totala reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver, räntepunkter. 4 Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar dividerade med individuellt värderade osäkra lånefordringar före reserver, %. 5 Totala reserver dividerade med totala osäkra lånefordringar före reserver, %. Not 7 Derivatinstrument 31 dec Verkligt värde, mkr Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade 9 428 315 8 687 1 073 8 090 1 551 Valutarelaterade 1 226 307 1 105 642 1 292 676 Summa 10 654 622 9 792 1 715 9 382 2 227 Nominellt värde, mkr 31 dec Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade 316 342 304 975 273 668 Valutarelaterade 27 198 29 211 31 129 Summa 343 540 334 186 304 798
12 (17) Not 8 Klassificering av finansiella instrument Låne- Derivat- Icke och kund- instrument finansiella Mkr fordringar för säkring tillgångar Summa Finansiella tillgångar Utlåning till kreditinstitut 3 264 - - 3 264 Utlåning till allmänheten 517 738 - - 517 738 Derivatinstrument - 10 654-10 654 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 95 - - 95 Övriga tillgångar 2 830-0 2 830 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 646 - - 646 Summa 524 573 10 654 0 535 227 Summa 31 dec 506 546 9 792 153 516 491 Derivat- Övriga Icke instrument finansiella finansiella Mkr för säkring skulder skulder Summa Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut - 117 539-177 539 Emitterade värdepapper - 315 536-315 536 Derivatinstrument 622 - - 622 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer - 9 877-9 877 Övriga skulder - 1 266 486 1 752 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - 25 131 156 Efterställda skulder - 4 702-4 702 Summa 622 508 945 617 510 184 Summa 31 dec 1 715 496 840 279 498 835
13 (17) Not 9 Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder i i 31 dec 31 dec Mkr Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Finansiella tillgångar Utlåning 521 097 522 287 503 511 513 074 Derivatinstrument 1 10 654 10 654 9 792 9 792 Övriga tillgångar 2 830 2 830 2 485 2 485 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 646 646 550 550 Summa tillgångar 535 227 536 417 516 338 525 901 Finansiella skulder Inlåning och skuldinstrument 507 654 507 753 490 063 489 727 Derivatinstrument 1 622 622 1 715 1 715 Övriga skulder 1 266 1 266 6 747 6 747 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 25 31 31 Summa skulder 509 567 509 666 498 556 498 220 1 Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata (nivå 2) har använts för bestämning av verkligt värde avseende derivaten. Fastställande av verkligt värde beskrivs i årsredovisningen för, not 23 Tillgångar och skulder till verkligt värde. Värdering av nettopositioner Derivatinstrument (tillgångar och skulder) med motsatta positioner i marknads- eller kreditrisk värderas utifrån det pris som skulle ha erhållits vid en försäljning av den nettotillgång som är exponerad för den specifika risken eller betalats vid en överlåtelse av den nettoskuld som är exponerad för den specifika risken. Ytterligare information om värderingstekniker och indata som använts vid värderingen till verkligt värde finns i årsredovisningen för, not 23 Tillgångar och skulder till verkligt värde. Not 10 Kapitaltäckning Sammanfattning av poster som ingår i kapitalbasen 31 dec 2 Mkr Beräkning av kapitalbas Eget kapital 22 421 17 655 16 409 Kärnprimärkapital före avdrag enligt CRR 22 421 17 655 16 409 IRK-reserveringar underskott (-) -128-133 -144 Övriga poster, netto -565-428 -423 Summa avdrag från kärnprimärkapitalet enligt CRR -693-561 -567 Kärnprimärkapital (netto efter avdrag) 21 728 17 094 15 842 Primärkapital (netto efter avdrag) 21 728 17 094 15 842 Supplementärt kapital före avdrag enligt CRR 4 700 4 700 4 700 IRK-reserveringar överskott (+) 22 - - Summa lagstiftningsjusteringar av supplementärkapital 22 - - Supplementärt kapital 4 722 4 700 4 700 Kapitalbas (netto efter avdrag) 1 26 450 21 794 20 542 1 Kapitalbas justerad för IRK-reserveringar, d.v.s. den justerade kapitalbasen uppgick till 26 556 mkr den i. 2 Inkluderar periodens resultat.
Kapitalbas inklusive periodens resultat 14 (17) Mkr 31 dec Primärkapital, inkl. periodens resultat 24 399 17 094 18 005 Kapitalbas, inkl. periodens resultat 29 122 21 794 22 705 Minimikapitalkrav på kapitaltäckning och riskexponeringsbelopp 31 dec Minimikapitalkrav Riskexpone- Minimi- Riskexpone- Minimi- Riskexpone- Mkr ringsbelopp kapitalkrav ringsbelopp kapitalkrav ringsbelopp Kreditrisk 2 248 28 102 2 208 27 602 2 279 28 481 -varav motpartsrisk 0 2 1 10 1 13 IRK metoden 2 236 27 954 2 207 27 595 2 274 28 424 - företag 767 9 581 770 9 621 793 9 919 - avancerad IRK-metod 767 9 581 770 9 621 793 9 919 - grundläggande IRK-metod - - - - - - - institut 35 442 2 33 6 81 - hushållexponeringar 1 410 17 624 1 417 17 711 1 464 18 295 -med säkerhet i fastighet 1 284 16 047 1 278 15 976 1 310 16 373 -andra hushållsexponeringar 126 1 577 139 1 735 154 1 922 - övriga 24 307 18 230 11 129 Schablonmetoden 12 148 1 7 5 57 - stater eller centralbanker 0 0 0 0 0 0 - delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 10 124 - - - - - institut 2 24 1 7 5 57 - säkrade genom panträtt i fastigheter 0 0 0 0 0 0 Risk hänförlig till Kreditvärdighetsjustering - - - - - - Marknadsrisk - - - - - - Operativ risk 646 8 075 548 6 854 548 6 854 Schablonmetoden 646 8 075 548 6 854 548 6 854 Ytterligare riskexponeringsbelopp enligt Artikel 3 CRR 25 305 25 309 - - Delsumma 2 919 36 482 2 781 34 765 2 827 35 335 Justering enligt Basel 1 golv Ytterligare kapitalkrav enligt Basel 1 golv 18 542 231 786 17 667 220 838 16 846 210 576 Summa 21 461 268 268 20 448 255 603 19 673 245 911
15 (17) Minimikapitalkrav på kapitaltäckning och kapitalbuffertar Kapitalbuffertar Minimikrav på Summa kapital Procent kapitaltäckning CCOB CCyB SII SRB buffertar Summa Kärnprimärkapital 4,5 2,5 1,5 - - 4,0 8,5 Primärkapital 6,0 2,5 1,5 - - 4,0 10,0 Kapitalbas 8,0 2,5 1,5 - - 4,0 12,0 Mkr Kärnprimärkapital 1 642 912 547 - - 1 459 3 101 Primärkapital 2 189 912 547 - - 1 459 3 648 Kapitalbas 2 919 912 547 - - 1 459 4 378 Kärnprimärkapital tillgängligt för att uppfylla buffertkrav Procent av REA 31 dec 1 Kärnprimärkapital 53,6 43,2 38,8 1 Inklusive periodens resultat. Kapitalrelationer Procent 31 dec Kärnprimärkapitalrelation, %, inkl. periodens resultat 66,9 49,2 51,0 Primärkapitalrelation, %, inkl. periodens resultat 66,9 49,2 51,0 Total kapitalrelation, %, inkl. periodens resultat 79,8 62,7 64,3 Kärnprimärkapitalrelation, %, exkl. periodens resultat 59,6 35,4 44,8 Primärkapitalrelation, %, exkl. periodens resultat 59,6 35,4 44,8 Total kapitalrelation, %, exkl. periodens resultat 72,5 49,0 58,1 Kapitalrelationer inklusive övergångsregler Procent 31 dec Kärnprimärkapitalrelation, %, inkl. periodens resultat 9,1 6,7 7,4 Primärkapitalrelation, %, inkl. periodens resultat 9,1 6,7 7,4 Total kapitalrelation, %, inkl. periodens resultat 10,9 8,6 9,3 Kärnprimärkapitalrelation, %, exkl. periodens resultat 8,1 4,9 6,5 Primärkapitalrelation, %, exkl. periodens resultat 8,1 4,9 6,5 Total kapitalrelation, %, exkl. periodens resultat 9,9 6,7 8,4 Bruttosoliditet 31 dec 1 Primärkapital, inklusive övergångsregler, mkr 21 728 17 094 15 842 Bruttosoliditet, mkr 555 727 530 675 514 628 Bruttosoliditet, procent 3,9 3,2 3,1 1 Inklusive periodens resultat.
Kreditriskexponeringar där interna modeller används uppdelade efter kreditbetyg och riskklass, belopp i Mkr Exponeringar inom balansräkningen Exponeringar utanför balansräkningen Exponeringsbelopp vid fallissemang (EAD) 1 Varav EAD utanför balansräkningen räkningen 16 (17) Exponeringsviktad genomsnittlig riskvikt Företag, avancerad IRKmetod 82 829-75 640-13 -varav kreditbetyg 6 44 431-39 835-6 -varav kreditbetyg 5 15 148-13 325-12 -varav kreditbetyg 4 21 679-21 011-25 -varav kreditbetyg 3 1 282-1 236-35 -varav kreditbetyg 2 37-37 - 64 -varav kreditbetyg 1 11-11 - 76 -varav utan kreditbetyg 238-182 - 82 -varav fallerade 3-3 - 322 Institut, grundläggande IRK-metod 1 600-1 600-28 - varav kreditbetyg 6 1 600-1 600-28 -varav kreditbetyg 5 - - - - - -varav kreditbetyg 4 - - - - - -varav kreditbetyg 3 - - - - - -varav kreditbetyg 2 - - - - - -varav kreditbetyg 1 - - - - - -varav utan kreditbetyg - - - - - -varav fallerade - - - - - Hushåll, varav exponering med säkerhet i fastighet 411 628 38 626 450 254 38 626 4 -varav riskklass A 352 751 34 931 387 683 34 931 2 -varav riskklass B 37 010 3 695 40 705 3 695 6 -varav riskklass C 16 193-16 193-13 -varav riskklass D 4 232-4 232-22 -varav riskklass E - - - - - -varav riskklass F 559-559 - 64 -varav utan riskklass 173-172 - 22 -varav fallerade 710-710 - 129 Hushåll, varav övriga exponeringar 15 122-15 103-10 -varav riskklass A 10 587-10 587-4 -varav riskklass B 1 420-1 414-10 -varav riskklass C 788-781 - 19 -varav riskklass D 418-416 - 25 -varav riskklass E 1 232-1 228-29 -varav riskklass F 625-625 - 40 -varav utan riskklass 13-13 - 25 -varav fallerade 39-39 - 268 Övriga motpartslösa tillgångar 307-307 - 100 1 Inkluderar exponeringar vid fallissemang för poster inom och utanför balansräkningen samt derivat. Nordea Hypotek har inte följande IRK-kategorier: aktier, poster som representerar innehav i värdepapperiserade krediter, krediter till stater och centralbanker samt kvalificerade rullande hushållsexponeringar.
Not 11 Risker och osäkerhet Kreditrisk är den mest betydande riskexponeringen för bolaget. Bolaget är också exponerat för likviditetsrisk och operativ risk. Ingen av dessa exponeringar och risker bedöms medföra någon väsentlig negativ effekt på bolaget eller dess finansiella ställning under det kommande halvåret. Några utestående tvister eller processer i vilka krav av väsentlig omfattning framförts mot bolaget föreligger inte. 17 (17)