OP Gruppens verksamhetsberättelse och bokslut 2016

OP Gruppens verksamhetsberättelse och bokslut 2016 OP

Innehåll Verksamhetsberättelse...1 År 2016 i sammandrag... 1 Omvärlden... 2 Resultat och omslutning... 3 Hur gruppen främjat ägarkundernas och omvärldens framgång... 6 Andra viktiga händelser i januari december... 7 Ansvarskänsla... 7 Kundrelationer och kundförmåner... 7 Flerkanalstjänster... 8 Nya affärsrörelser... 8 Allmänna principer för riskhantering och kapitalutvärdering... 8 Kapitaltäckning... 9 Riskposition... 10 Rating... 13 Segmentens resultat... 14 Bankrörelse... 14 Skadeförsäkring... 16 Kapitalförvaltning... 18 Övrig rörelse... 20 Förändringar i OP Gruppens struktur... 20 Personal och ersättningar... 21 Information om direktionsledamöternas och revisionsdirektörens anställning... 21 OP Andelslags förvaltning... 22 Investeringar och tjänsteutveckling... 22 Händelser efter räkenskapsperioden... 23 Utsikter för 2017... 23 Den juridiska strukturen hos sammanslutningen av andelsbanker och OP Gruppen... 23 Centrala resultat- och balansposter samt ekonomiska nyckeltal... 26 Formler för nyckeltalen... 27 Resultaträkning... 29 Rapport över totalresultat... 29 Balansräkning... 30 Rapport över förändringar i eget kapital... 31 Kassaflödesanalys... 32 Segmentrapportering... 34 Innehållsförteckning över noterna 37 1. Principer för upprättandet av bokslutet 2. Principer för riskhantering och kapitalutvärdering 3. Ändringar i principerna för upprättandet av bokslutet 4. Förändringar i OP Gruppens struktur 5. Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomis beståndsöverföring

Noter till resultaträkningen... 79 6. Ränteintäkter och -kostnader 7. Försäkringsnetto 8. Provisionsintäkter, netto 9. Nettointäkter från placeringsverksamhet 10. Övriga rörelseintäkter 11. Personalkostnader 12. Avskrivningar och nedskrivningar 13. Övriga rörelsekostnader 14. Nedskrivningar av fordringar 15. OP-bonus till ägarkunder 16. Inkomstskatt Noter angående tillgångar... 85 17. Kontanta medel 18. Fordringar på kreditinstitut 19. Finansiella tillgångar för handel 20. Derivatinstrument 21. Fordringar på kunder 22. Investeringstillgångar 23. Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal 24. Investeringar som behandlas enligt kapitalandelsmetoden 25. Immateriella tillgångar 26. Materiella tillgångar 27. Övriga tillgångar 28. Skattefordringar och skatteskulder Noter angående skulder och eget kapital... 94 29. Skulder till kreditinstitut 30. Derivatinstrument 31. Skulder till kunder 32. Försäkringsskuld 33. Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal 34. Skuldebrev emitterade till allmänheten 35. Avsättningar och övriga skulder 36. Tilläggsandelskapital 37. Efterställda skulder 38. Eget kapital Övriga noter till balansräkningen...108 39. Omklassificerade skuldebrev 40. Skuldebrev belåningsbara i centralbanker

41. Efterställda skuldebrev 42. Ställda säkerheter 43. Erhållna finansiella säkerheter 44. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 45. Klassificering av poster återkommande värderade till verkligt värde enligt värderingsmetod Noter angående ansvarsförbindelser och derivat...114 46. Åtaganden utanför balansräkningen 47. Eventualförpliktelser och eventualtillgångar 48. Operationella leasingavtal 49. Derivatinstrument 50. Finansiella tillgångar och skulder som dragits av från varandra eller som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning Övriga noter...120 51. Innehav i dotterföretag, strukturerade företag och gemensamma verksamheter 52. Närståendetransaktioner 53. Rörliga ersättningar 54. Händelser efter bokslutsdagen Noter till riskhanteringen...130 OP Gruppens riskposition...130 55. OP Gruppens risklimiter 56. OP Gruppens kapitaltäckning 57. Länderfördelning för OP Gruppens exponeringar 58. Nedskrivningar av finansiella tillgångar Bankrörelsens riskposition...133 59. Fordringar på kreditinstitut och kunder samt problemfordringar 60. Utvecklingen hos kreditförluster och nedskrivningar 61. Strukturen för upplåningen i OP Gruppen 62. Löptidsinformation om finansiella tillgångar och skulder enligt återstående löptid 63. Löptider för finansiella tillgångar och skulder enligt förfall eller omprissättning 64. Ränte- och marknadsriskens känslighetsanalys 65. Likviditetsreserven Skadeförsäkringsrörelsens riskposition...138 66. Skadeförsäkringsrörelsens riskhanteringsförmåga 67. Skadeförsäkringsrörelsens riskkänslighet 68. Premieinkomstens och försäkringsbeloppens klassfördelning 69. Storskadeutvecklingen 70. Försäkringsrörelsens lönsamhet 71. Information som beskriver försäkringsskuldens karaktär 72. Uppskattad löptidsfördelning för försäkringsskulden

73. Placeringsverksamhetens riskposition 74. Känslighetsanalys av placeringsriskerna 75. Ränterisk 76. Valutarisk 77. Motpartsrisk Kapitalförvaltningens riskposition...143 78. Förvaltade tillgångar i kapitalförvaltningen 79. Information som beskriver livförsäkringsrörelsens karaktär samt känslighetsanalys av försäkringsskulden 80. Förväntade löptider för livförsäkringens försäkrings- och placeringsavtal 81. Livförsäkringens lönsamhet 82. Fördelningen av Livförsäkringens placeringar 83. Känslighetsanalys av Livförsäkringens placeringar 84. Livförsäkringens ränteplaceringars riskposition 85. Livförsäkringens placeringars valutarisk Information om kapitaltäckning enligt Pelare III...150 86. Kapitalbas 87. Kapitalbaskravet 88. Nyckeltal för kapitaltäckningen 89. Exponeringarnas totala belopp enligt exponeringsklasser 90. Exponeringarnas geografiska fördelning enligt exponeringsklasser 91. Exponeringarnas återstående löptid enligt exponeringsklasser 92. Oreglerade och nedskrivna exponeringar enligt exponeringsklasser 93. Företagsexponeringar branschvis 94. Exponeringar enligt riskvikt enligt schablonmetoden för kreditrisken före och efter kreditriskreducering 95. Hushållsexponeringar enligt ratingklass (AIRB) 96. Företagsexponeringar enligt ratingklass (FIRB) 97. Institutsexponeringar enligt ratingklass (FIRB) 98. Aktieexponeringar 99. Förväntade förluster och realiserade nedskrivningar 100. Säkerheter som utnyttjats i kapitaltäckningsanalysen 101. Derivatinstrument och motpartsrisken 102. Positioner i värdepapperisering 103. Avstämning av koncernbalansräkningen och den finansiella företagsgruppens balansräkning 104. Kapitalbas under övergångsperioden 105. De viktigaste delarna i kapitalinstrument 106. Intecknade tillgångar 107. Skuldsättning 108. Institutsspecifikt kontracykliskt buffertkrav Bokslutsutlåtande...176 Revisionsanteckning...177 Revisionsberättelse

Källa: Finlands Bank 2

Resultaträkning Milj. Not 2016 2015 Räntenetto 6 1 058 1 026 Försäkringsnetto 7 558 528 Provisionsintäkter, netto 8 859 855 Nettointäkter från placeringsverksamhet 9 390 432 Övriga rörelseintäkter 10 122 46 Andel av intresseföretagens resultat 1 9 Intäkter totalt 2 989 2 895 Personalkostnader 11 762 781 Avskrivningar och nedskrivningar 12 160 162 Övriga rörelsekostnader 13 646 577 Kostnader totalt 1 567 1 520 Nedskrivningar av fordringar 14 77 78 OP-bonus till ägarkunder Resultat före skatt 15 206 196 1 138 1 101 Inkomstskatter 16 223 249 Räkenskapsperiodens resultat 915 853 Fördelning: Periodens resultat hänförligt till ägarna 913 845 Periodens resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 2 8 Totalt 915 853 Rapport över totalresultat Milj. Not 2016 2015 Räkenskapsperiodens resultat 915 853 Poster som inte omklassificeras till resultatet Vinster/(förluster) av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 35-329 519 Poster som eventuellt senare omklassificeras till resultatet Förändring i fonden för verkligt värde Värdering till verkligt värde 38 176-205 Säkring av kassaflöde 38-35 -14 Omräkningsdifferenser 0 0 Inkomstskatter Poster som inte omklassificeras till resultatet Vinster/(förluster) av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 28 66-104 Poster som eventuellt senare omklassificeras till resultatet Värdering till verkligt värde 38-35 41 Säkring av kassaflöde 38 7 3 Räkenskapsperiodens totalresultat 764 1 093 Fördelning av totalresultat: Periodens totalresultat hänförligt till ägarna 726 1 077 Periodens totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 38 16 Totalt 764 1 093 Resultat- och balansräkningsschemat har förnyats i bokslutet. Jämförelseuppgifterna har justerats i enlighet med den nya indelningen. I not 3 redogörs för ändringen i indelningen. 29

Balansräkning Milj. Not 31.12.2016 31.12.2015 Kontanta medel 17 9 471 8 619 Fordringar på kreditinstitut 18 337 425 Finansiella tillgångar för handel 19 692 928 Derivatinstrument 20 4 732 5 072 Fordringar på kunder 21 78 604 75 192 Investeringstillgångar 22 25 105 20 784 Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal 23 9 168 8 640 Andelar av intresseföretag 24 91 93 Immateriella tillgångar 25 1 474 1 395 Materiella tillgångar 26 871 843 Övriga tillgångar 27 2 992 2 347 Skattefordringar 28 210 118 Tillgångar totalt 133 747 124 455 Skulder till kreditinstitut 29 4 669 1 673 Derivatinstrument 30 4 044 4 678 Skulder till kunder 31 60 077 58 220 Försäkringsskuld 32 10 586 7 705 Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal 33 9 205 8 666 Skuldebrev emitterade till allmänheten 34 28 287 27 706 Avsättningar och övriga skulder 35 4 226 3 921 Skatteskulder 28 894 866 Tilläggsandelar 36 77 106 Efterställda skulder 37 1 445 1 590 Skulder totalt 123 509 115 131 Eget kapital OP Gruppens ägares andel Andelskapital Medlemsandelar 166 154 Avkastningsandelar 2 719 2 502 Fonden för verkligt värde 318 242 Övriga fonder 2 108 2 085 Ackumulerade vinstmedel 4 824 4 271 Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 102 70 Eget kapital totalt 38 10 237 9 324 Skulder och eget kapital totalt 133 747 124 455 30

Rapport över förändringar i eget kapital Milj. Fonden för verkligt värde** Eget kapital som hör till ägare Övriga fonder Ackumulerade vinstmedel Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital 1.1.2015 1 709 425 1 996 3 014 7 144 69 7 213 Periodens totalresultat -185 1 260 1 075 16 1 091 Periodens resultat 845 845 8 853 Övrigt totalresultat -185 415 230 8 239 Engångseffekt av POP Bankers övergång till OP Gruppen* 1 67 48 116 116 Tillägg till andelskapitalet 947 947 947 Fondöverföringar 22-22 Vinstutdelning -21-21 -21 Övriga -8-8 -15-22 Eget kapital 31.12.2015 2 656 242 2 085 4 271 9 254 70 9 324 Eget kapital totalt * Sex banker som tidigare hörde till POP Bankgruppen övergick till OP Gruppen 19.5.2015. Milj. Andelskapital Andelskapital Fonden för verkligt värde** Eget kapital som hör till ägare Övriga fonder Ackumulerade vinstmedel Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital 1.1.2016 2 656 242 2 085 4 271 9 254 70 9 324 Periodens totalresultat 77 650 726 38 764 Periodens resultat 913 913 2 915 Övrigt totalresultat 77-263 -187 36-151 Tillägg till andelskapitalet 229 229 229 Fondöverföringar 23-23 0 0 Vinstutdelning -71-71 -71 Övriga -2-2 -6-8 Eget kapital 31.12.2016 2 885 318 2 108 4 824 10 135 102 10 237 Eget kapital totalt ** Not 38 31

Kassaflödesanalys Milj. Not 2016 2015 Kassaflöde från rörelsen Räkenskapsperiodens resultat 915 853 Justeringar i räkenskapsperiodens resultat 577 1 430 Ökning (-) eller minskning (+) av rörelsetillgångar -8 573-9 052 Fordringar på kreditinstitut 18 99 169 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 19-28 148 Derivatinstrument 20 32-6 Fordringar på kunder 21-3 531-4 003 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse 23-150 -962 Investeringstillgångar 22-4 166-4 802 Övriga tillgångar 27-827 405 Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder 7 500 8 121 Skulder till kreditinstitut 29 3 025-120 Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 0-4 Derivatinstrument 30-36 -5 Skulder till kunder 31 1 857 6 360 Skulder för skadeförsäkringsrörelse 32 3 061 1 328 Skulder för livförsäkringsrörelse 33-185 52 Avsättningar och övriga skulder 35-222 511 Betald inkomstskatt -248-359 Erhållna utdelningar 91 94 A. Kassaflöde från rörelsen totalt 263 1 087 Kassaflöde från investeringar Likvida medel som hålls till förfall, ökningar -3-2 Likvida medel som hålls till förfall, minskningar 19 85 Anskaffning av dotterföretag med avdrag för likvida medel vid anskaffningstidpunkten -3-27 Försäljning av dotterföretag med avdrag för likvida medel vid försäljningstidpunkten 0 1 Investeringar i materiella och immateriella tillgångar 25, 26-308 -301 Överlåtelse av materiella och immateriella tillgångar 25, 26 50 17 B. Kassaflöde från investeringar totalt -246-226 Kassaflöde från finansiering Efterställda skulder, ökningar 37 0 1 242 Efterställda skulder, minskningar 37-144 -698 Skuldebrev emitterade till allmänheten, ökningar 34 26 164 29 711 Skuldebrev emitterade till allmänheten, minskningar 34-25 303-27 444 Andels- och aktiekapital, ökningar 1 317 3 238 Andels- och aktiekapital, minskningar -1 118-2 395 Utdelningar och räntor på andelskapital -71-30 C. Kassaflöde från finansiering totalt 845 3 623 Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) 863 4 485 POP Bankernas likvida medel* 47 863 4 531 Likvida medel vid början av räkenskapsperioden 8 708 4 176 Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden 9 571 8 708 32

Milj. 2016 2015 Erhållna räntor 2 362 2 552 Betalda räntor -1 325-1 537 Justeringar i räkenskapsperiodens resultat Poster med transaktioner som inte medför betalningar och övriga justeringar Nedskrivningar av fordringar 92 93 Orealiserade nettointäkter från försäkringsrörelse 102 840 Förändring av verkligt värde för handel -2 26 Orealiserade nettointäkter från valutaverksamhet -98-117 Förändring av övriga placeringars verkliga värde -19 91 Avskrivningar 160 162 Andel av intresseföretagens resultat 5-6 OP-bonus till ägarkunder 205 193 Betald inkomstskatt 248 359 Erhållna utdelningar -91-94 Övriga -24-114 Poster som redovisas på annat håll än i kassaflödet från rörelsen Realisationsvinster, andel som hör till kassaflödet från investeringar -2-2 Räntor på andelskapital 1 1 Justeringar totalt 577 1 431 Likvida medel Kontanta medel 18 9 471 8 619 På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 100 89 Totalt 9 571 8 708 * Sex banker som tidigare hörde till POP Bankgruppen övergick till OP Gruppen 19.5.2015. 33

Segmentrapportering Rörelsesegment OP Gruppens rörelsesegment är Bankrörelse, Skadeförsäkring och Kapitalförvaltning. Den rörelse som inte hör till rörelsesegmenten presenteras i "Övrig rörelse". Rapporteringen per rörelsesegment följer principerna för upprättandet av OP Gruppens bokslut. Segmentindelningen och presentationen baserar sig på ledningens rapportering. Rörelsesegmentens resultat och lönsamhet följs upp på planet resultat före skatt. De företag som ingår i segmentet bankrörelse är andelsbankerna, Helsingforsnejdens Andelsbank, OP-Kortbolaget Abp, OP-Bostadslånebanken Ab samt OP Företagsbankskoncernens bankrörelsesegment. Räntenettot är den viktigaste intäktsposten i bankrörelsen. Intäkter genereras också som provisionsintäkter och från placeringsverksamheten. Kostnader uppkommer främst av personalkostnader och övriga administrationskostnader samt av kostnaderna för kontorsnätet och återföringar till ägarkunder. Det mest betydande riskslaget för affärsområdet är kreditrisken, men till affärsrörelsen ansluter sig också marknadsrisker och operativa risker. Kapitalförvaltningssegmentet bildas av OP-Livförsäkrings Ab som bedriver gruppens liv- och pensionsförsäkringsrörelse, OP-Fondbolaget Ab som bedriver fondrörelse, OP Kapitalförvaltning Ab och dess dotterbolag samt av OP Företagsbanken Abp:s bankirrörelse. De viktigaste intäktsposterna i kapitalförvaltningssegmentet är nettointäkterna från livförsäkringens ränte- och riskrörelse samt provisionsintäkterna i livförsäkrings-, kapitalförvaltnings- och fondrörelsen. Kapitalförvaltningssegmentets provisionsintäkter utgörs av provisioner från kapitalförvaltningen och fondrörelsen samt livförsäkringarna. I rörelsesegmentet Skadeförsäkring ingår affärsrörelsen vid OP Gruppens skadeförsäkringsbolag, dvs. OP Försäkring Abp, Försäkringsaktiebolaget Europeiska, A- Försäkring Ab, Seesam-bolagen i Baltikum samt verksamheten hos de tjänsteföretag som stöder skadeförsäkringen. Till rörelsesegmentet Skadeförsäkrings produkter hör skadeförsäkringar som säljs till företags- och privatkunder. Affärsområdets nettointäkter består till största delen av försäkringspremier och intäkter från placeringsverksamheten. De mest betydande riskerna i skadeförsäkringsrörelsen är försäkringsrisken och placeringsriskerna. Till rörelsesegmentet Skadeförsäkring hör också Pohjola Hälsa Ab (tidigare Omasairaala Oy), vars resultat bildas av läkararvoden samt fakturering för åtgärder, diagnostik och företagshälsovårdstjänster. Övrig rörelse består av funktioner som stöder rörelsesegmenten, i synnerhet verksamheten vid OP Andelslag, OP-Tjänster Ab och OP-Processtjänster Ab samt OP Företagsbankskoncernens centralbankfunktioner samt Markets ränte- och valutatrading och handel med obligationslån. Dessutom rapporteras OVY Försäkring Ab samt de nya affärsverksamheterna Pivo Wallet Oy och Checkout Finland Oy i segmentet Övrig rörelse. Kostnaderna för tjänster som stöder rörelsesegmenten allokeras till segmenten som tjänstedebiteringar. Verksamhetsmodellen för Centralbanken förnyades 1.1.2016. Arbetsfördelningen mellan bankrörelsen och Övrig rörelse ändrades. Siffrorna för uppgifterna enligt rörelsesegment har inte ändrats för jämförelseperioden. Principer för upprättandet av segmentrapporteringen Rapporteringen per rörelsesegment följer principerna för upprättandet av OP Gruppens bokslut. Till rörelsesegmenten har allokerats de intäkter, kostnader, tillgångar och skulder som direkt ansetts höra till eller som på goda grunder kan allokeras till respektive rörelsesegment. De intäkter, kostnader, placeringar och kapital som inte har allokerats till rörelsesegmenten och koncernelimineringarna mellan rörelsesegmenten rapporteras i kolumnen "Koncernelimineringar". Rörelsesegments resultat och lönsamhet följs upp på planet resultat före skatt. Kapitaliseringen av segmenten baserar sig på den kapitaltäckningsanalys som OP Gruppen upprättat i enlighet med kreditinstitutslagen. Kapitalkraven enligt kapitaltäckningsanalysen har fördelats på rörelsesegmenten. Kapital har allokerats till bankrörelsen så att kärnprimärkapitalrelationen (CET1) är 19 % (18 %). Till skadeförsäkringsrörelsen har allokerats kapital så att solvensprocenten (SII) är 120. Livförsäkringsrörelsens solvensprocent är 130. Allokeringen av kapital inverkar på den interna ränta som segmentet betalar. Allokeringen av eget kapital till rörelsesegmenten görs med hjälp av den interna bank som ingår i övrig rörelse, varvid resultateffekten av eget kapital som avviker från den målsatta nivån visas i den övriga rörelsens resultat. Resultat- och balansräkningsschemat har förnyats i bokslutet. Jämförelseuppgifterna har justerats i enlighet med den nya indelningen. I not 3 redogörs för ändringen i indelningen. 34

Resultatet för januari december 2016, milj. Bankrörelse Skadeförsäkring Kapitalförvaltning Övrig rörelse OP Gruppen Räntenetto 1 133-20 6-60 -1 1 058 - varav interna nettoresultat före skatt -18-17 5 30 Försäkringsnetto 534 24 0 558 Provisionsintäkter, netto 758-62 217-59 5 859 Nettointäkter från placeringsverksamhet 6 97 111 179-3 390 Övriga rörelseintäkter 31 7 4 571-491 122 Andel av intresseföretagens resultat -4 1 3 0 0 1 Intäkter totalt 1 924 557 365 631-489 2 989 Personalkostnader 451 100 30 180 0 762 Avskrivningar och nedskrivningar 52 39 19 50 160 Övriga rörelseintäkter 569 187 59 321-490 646 Kostnader totalt 1 072 326 109 551-490 1 567 Nedskrivningar av fordringar 76 0 0 1 77 OP-bonus till ägarkunder 179 2 25 0 206 Resultat före skatt 596 230 232 80 0 1 138 I Baltikum var nettointäkterna totalt 6 miljoner euro. Resultatet för januari december 2015, milj. Bankrörelsen Koncernelimineringar Skadeförsäkring Kapitalförvaltning Övrig rörelse Koncernelimineringar OP Gruppen Räntenetto 1 108-22 3-52 -11 1 026 - varav interna nettoresultat före skatt -26-20 3 43 Försäkringsnetto 508 21 0 528 Provisionsintäkter, netto 663-55 220 20 7 855 Nettointäkter från placeringsverksamhet 120 125 98 86 2 432 Övriga rörelseintäkter 29 7 1 484-475 46 Andel av intresseföretagens resultat 7 0 1 0 9 Intäkter totalt 1 927 563 344 538-477 2 895 Personalkostnader 472 101 32 176 0 781 Avskrivningar och nedskrivningar 52 37 24 48 162 Övriga rörelseintäkter 512 164 52 327-478 577 Kostnader totalt 1 037 302 108 551-478 1 520 Nedskrivningar av fordringar 77 0 0 1 78 OP-bonus till ägarkunder 171 2 23 0 196 Resultat före skatt 642 259 213-13 0 1 101 I Baltikum var nettointäkterna totalt 7 miljoner euro. 35

Balansräkning 31.12.2016, milj. Bankrörelse Skadeförsäkring Kapitalförvaltning Övrig rörelse OP Gruppen Kontanta medel 113 90 459 9 329-520 9 471 Fordringar på kreditinstitut 6 351 6 53 10 180-16 253 337 Finansiella tillgångar för handel 51 0 643-2 692 Derivatinstrument 458 26 125 4 582-459 4 732 Fordringar på kunder 79 144 0 683-1 223 78 604 Investeringstillgångar 6 211 3 755 7 909 18 067-10 837 25 105 Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal 9 168 0 9 168 Andelar av intresseföretag 37 2 28 0 25 91 Immateriella tillgångar 62 689 374 353-3 1 474 Materiella tillgångar 480 46 25 332-12 871 Övriga tillgångar 294 707 335 2 104-448 2 992 Skattefordringar 111 10 7 61 21 210 Tillgångar totalt 93 312 5 331 18 483 46 333-29 712 133 747 Skulder till kreditinstitut 9 568 10 530-15 428 4 669 Derivatinstrument 168 17 21 4 297-460 4 044 Skulder till kunder 54 693 3 6 815-1 434 60 077 Försäkringsskuld 3 008 7 578 0 10 586 Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal 9 205 9 205 Skuldebrev emitterade till allmänheten 10 357 18 955-1 026 28 287 Avsättningar och övriga skulder 1 889 543 262 2 094-562 4 226 Skatteskulder 371 95 86 324 19 894 Andelskapital 253 970-1 147 77 Efterställda skulder 63 135 245 1 455-452 1 445 Skulder totalt 77 361 3 798 17 400 45 440-20 490 123 509 Eget kapital 10 237 I Baltikum var nettotillgångarna 66 miljoner euro. Balansräkning 31.12.2015, milj. Bankrörelsen Koncernelimineringar Skadeförsäkring Kapitalförvaltning Övrig rörelse Koncernelimineringar OP Gruppen Kontanta medel 130 107 230 8 451-299 8 619 Fordringar på kreditinstitut 4 415 6 39 10 506-14 540 425 Finansiella tillgångar för handel 939 5-17 928 Derivatinstrument 5 178 14 75 203-398 5 072 Fordringar på kunder 75 633 801-1 242 75 192 Investeringstillgångar 6 425 3 570 5 125 16 446-10 782 20 784 Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal 8 640 8 640 Andelar av intresseföretag 42 2-1 32 18 93 Immateriella tillgångar 67 695 280 261 92 1 395 Materiella tillgångar 494 47 16 299-13 843 Övriga tillgångar 1 030 666 280 617-247 2 347 Skattefordringar 47 4 10 40 16 118 Tillgångar totalt 94 401 5 111 14 694 37 661-27 412 124 455 Skulder till kreditinstitut 10 712 4 374-13 414 1 673 Derivatinstrument 4 832 15 37 192-398 4 678 Skulder till kunder 53 586 0 6 106-1 472 58 220 Försäkringsskuld 2 917 4 788 7 705 Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal 8 666 8 666 Skuldebrev emitterade till allmänheten 10 971 17 893-1 158 27 706 Avsättningar och övriga skulder 2 122 322 98 1 704-325 3 921 Skatteskulder 406 84 69 299 8 866 Andelskapital 255 5 799-5 947 106 Efterställda skulder 80 135 281 1 591-497 1 590 Skulder totalt 82 963 3 473 13 939 37 958-23 203 115 131 Eget kapital 9 324 I Baltikum var nettotillgångarna 60 miljoner euro. 36

Noter till bokslut Innehållsförteckning över noterna 1. Principer för upprättandet av OP Gruppens IFRS-bokslut 2. OP Gruppens principer för riskhantering och kapitalutvärdering 3. Ändring i principerna för upprättandet av bokslutet 4. Förändringar i OP Gruppens struktur 5. Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomis beståndsöverföring Noter till resultaträkningen 6. Ränteintäkter och -kostnader 7. Försäkringsnetto 8. Provisionsintäkter, netto 9. Nettointäkter från placeringsverksamhet 10. Övriga rörelseintäkter 11. Personalkostnader 12. Avskrivningar och nedskrivningar 13. Övriga rörelsekostnader 14. Nedskrivningar av fordringar 15. 16. OP-bonus till ägarkunder Inkomstskatt Noter angående tillgångar 17. Kontanta medel 18. Fordringar på kreditinstitut 19. Finansiella tillgångar för handel 20. Derivatinstrument 21. Fordringar på kunder 22. Investeringstillgångar 23. Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal 24. Investeringar som behandlas enligt kapitalandelsmetoden 25. Immateriella tillgångar 26. Materiella tillgångar 27. Övriga tillgångar 28. Skattefordringar och -skulder Noter angående skulder och eget kapital 29. Skulder till kreditinstitut 30. Derivatinstrument 31. Skulder till kunder 32. Försäkringsskuld 33. Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal 34. Skuldebrev emitterade till allmänheten 35. Avsättningar och övriga skulder 36. Tilläggsandelskapital 37. Efterställda skulder 38. Eget kapital Övriga noter till balansräkningen 39. Omklassificerade skuldebrev 40. Skuldebrev belåningsbara i centralbanker 41. Efterställda skuldebrev 42. Ställda säkerheter 43. Erhållna finansiella säkerheter 44. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 45. Klassificering av poster återkommande värderade till verkligt värde enligt värderingsmetod Noter angående ansvarsförbindelser och derivat 46. Åtaganden utanför balansräkningen 47. Eventualförpliktelser och eventualtillgångar 48. Operationella leasingavtal 49. Derivatinstrument 50. Finansiella tillgångar och skulder som dragits av från varandra eller som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning Övriga noter 51. Innehav i dotterföretag, strukturerade företag och gemensamma verksamheter 52. Närståendetransaktioner 53. Rörliga ersättningar 54. Händelser efter balansdagen 37

Noter till riskhanteringen OP Gruppens riskposition 55. 56. OP Gruppens risklimiter OP Gruppens kapitaltäckning 57. Länderfördelning för OP Gruppens exponeringar 58. Nedskrivningar av finansiella tillgångar Bankrörelsens riskposition 59. Fordringar på kreditinstitut och kunder samt problemfordringar 60. Utvecklingen hos kreditförluster och nedskrivningar 61. Strukturen för upplåningen i OP Gruppen 62. Löptidsinformation om finansiella tillgångar och skulder enligt återstående löptid 63. Löptider för finansiella tillgångar och skulder enligt förfall eller omprissättning 64. Ränte- och marknadsriskens känslighetsanalys 65. Likviditetsreserven Skadeförsäkringsrörelsens riskposition 66. Skadeförsäkringsrörelsens riskhanteringsförmåga 67. Skadeförsäkringsrörelsens riskkänslighet 68. Premieinkomstens och försäkringsbeloppens klassfördelning 69. Storskadeutvecklingen 70. Försäkringsrörelsens lönsamhet 71. Information som beskriver försäkringsskuldens karaktär 72. Uppskattad löptidsfördelning för försäkringsskulden 73. Placeringsverksamhetens riskposition 74. Känslighetsanalys av placeringsriskerna 75. Ränterisk 76. Valutarisk 77. Motpartsrisk Kapitalförvaltningens riskposition 78. Förvaltade tillgångar i kapitalförvaltningen 79. 80. Information som beskriver livförsäkringsrörelsens karaktär samt känslighetsanalys av försäkringsskulden Förväntade löptider för livförsäkringens försäkrings- och placeringsavtal 81. Livförsäkringens lönsamhet 82. Fördelningen av Livförsäkringens placeringar 83. Känslighetsanalys av Livförsäkringens placeringar 84. Livförsäkringens ränteplaceringars riskposition 85. Livförsäkringens placeringars valutarisk Information om kapitaltäckning enligt Pelare III 86. Kapitalbas 87. Kapitalbaskravet 88. Nyckeltal för kapitaltäckningen 89. Exponeringarnas totala belopp enligt exponeringsklasser 90. Exponeringarnas geografiska fördelning enligt exponeringsklasser 91. Exponeringarnas återstående löptid enligt exponeringsklasser 92. Oreglerade och nedskrivna exponeringar enligt exponeringsklasser 93. Företagsexponeringar branschvis 94. 95. Exponeringar enligt riskvikt enligt schablonmetoden för kreditrisken före och efter kreditriskreducering Hushållsexponeringar enligt ratingklass (AIRB) 96. Företagsexponeringar enligt ratingklass (FIRB) 97. 98. 99. Institutsexponeringar enligt ratingklass (FIRB) Aktieexponeringar Förväntade förluster och realiserade nedskrivningar 100. Säkerheter som utnyttjats i kapitaltäckningsanalysen 101. Derivatinstrument och motpartsrisken 102. Positioner i värdepapperisering 103. Avstämning av koncernbalansräkningen och den finansiella företagsgruppens balansräkning 104. Kapitalbas under övergångsperioden 105. De viktigaste delarna i kapitalinstrument 106. Intecknade tillgångar 107. Skuldsättning 108. Institutsspecifikt kontracykliskt buffertkrav 38

Not 3. Ändringar i principerna för upprättandet av bokslutet Resultaträkningens och balansräkninges schema har ändrats I bokslutet har indelningen i resultaträkningens och balansräkningens schema ändarts. Den nya indelningen påverkar inte det egna kapitalet, balansomslutningen eller räkenskapsperiodens resultat. Segmentrapporteringen har uppdaterats på motsvarande sätt. Jämförelseuppgifterna har korrigerats i enlighet med den nya indelningen. Resultaträkningens och balansräkningens schema beskriver och stöder efter den nya indelningen bättre än tidigare den nuvarande affärsrörelsemodellen. Den viktigaste förändringarna som beror på nya indelningen är följande: En specifikation av ränteintäkterna och räntekostnaderna i räntenettot finns i noterna. Räntenettot efter avskrivningar redovisas inte separat. Avskrivningar av fordringar redovisas på en egen rad efter kostnaderna. Den tidigare raden nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse har delats upp i försäkringsnetto och nettointäkter från placeringsverksamhet eftersom det bättre beskriver posternas art. Upplösningen av diskonteringen har redovisats bland nettointäkter från placeringsverksamhet. Den tidigare raden nettointäkter från livförsäkringsrörelse har delats upp genom att redovisa livförsäkringens belastningsinkomst och återbäringar av fondanknutna förvaltningsprovisioner, vilka båda är av provisionsnatur, bland provisionsintäkter samt riskrörelsen bland premieintäkter. Övriga poster som tidigare redovisats på raden har flyttats till nettointäkter från placeringsverksamhet. Nettointäkter från handel redovisades tidigare som en egen rad, men den ingår nu i nettointäkter från placeringsverksamhet. Raden andel av intresseföretagens resultat redovisas bland intäkter. Kostnaderna har delats in i personalkostnader, avskrivningar och övriga rörelsekostnader. Tidigare delades kostnaderna in i personalkostnader, övriga administrationskostnader och övriga rörelsekostnader. OP-bonus till ägarkunder redovisas för alla segment på en egen rad efter kostnaderna. De tidigare raderna tillgångar i skadeförsäkringsrörelse och tillgångar i livförsäkringsrörelse har delats upp på andra rader som bäst beskriver innehållet. En ny post är tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal. De tidigare raderna skulder i skadeförsäkringsrörelse och skulder i livförsäkringsrörelse i balansräkningen har delats upp på andra rader som bäst beskriver innehållet. Som nya rader redovisas försäkringsskulden samt skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal. Hur värderingen av ränte- och valutaswappar bokförs i balansräkningen Bokföringen av värderingar av ränte- och valutaswappar i balansräkningen har ändrats. Det bokföringssätt som tillämpades tidigare granskade räntevärderingarna för enskilda instrument och valutakursvärderingen för instrumentet skilt för sig till bruttovärde. Det nya bokföringssättet som baserar sig på instrumentspecifik nettovärdering beskriver bättre än det tidigare fordrings- eller skuldförhållandet mellan avtalsparterna. Värderingarna av ränte- och valutaswappar bokförs i balansräkningen i posten Derivatinstument. Jämförelseuppgifterna i balansräkningen är justerade. Derivatinstrumenten bland jämförelseperiodens fordringar och skulder har minskat med cirka 690 miljoner euro. Not 4. Förändringar i OP Gruppens struktur Sex POP Banker, dvs. Osuuspankki Poppia, Keiteleen Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Petäjäveden Osuuspankki och Tuusniemen Osuuspankki, blev officiellt medlemsbanker i OP Gruppen fr.o.m. 19.5.2015. Sedan dess har de konsoliderats i OP Gruppens bokslut. Effekterna av konsolideringen på OP Gruppens resultaträkning och balansräkning 31.12.2015 beskrivs i tabellerna nedan. OP Gruppens eget kapital ökade till följd av konsolideringen med 116 miljoner euro då POP Bankernas egna kapital räknas till det egna kapitalet hos OP Gruppens redovisningstekniska moderföretag. Effekt på resultaträkningen Milj. Övriga OP Gruppen 1.1.-31.12. 2015 POP Bankerna totalt 19.5.-31.12. 2015 OP Gruppen totalt 1.1.-31.12. 2015 Intäkter totalt 2 796 11 2 807 Kostnader totalt 1 510 10 1 520 Periodens resultat 852 0 853 Effekt på balansräkningen Övriga OP Gruppen POP Bankerna totalt OP Gruppen totalt Milj. 31.12.2015 31.12.2015 31.12.2015 Tillgångar totalt 124 211 934 125 145 Skulder totalt 115 004 818 115 822 Eget kapital totalt 9 207 116 9 324 Skulder och eget kapital totalt 124 211 934 125 145 77

Not 5. Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomis beståndsöverföringar Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomis (Suomi-bolaget) individuella livförsäkringsbestånd överfördes 31.12.2015 till OP-Livförsäkrings Ab frånsett personförsäkringarna av skadeförsäkringstyp som överfördes till OP Försäkring Ab. Suomi-bolagets bestånd med individuella livförsäkringar omfattar cirka 130 000 avtalshelheter med cirka 300 000 försäkringar. Försäkringarna har i regel sålts till kunderna före 1.7.1997. Suomi-bolaget har inte längre beviljat nya försäkringar efter 2005. Vid överlåtelsen av försäkringsbeståndet överförs försäkringsavtalen med de nuvarande villkoren och de bestående tilläggsförmåner som Suomi-bolaget beviljar kvarstår därmed. Suomi-bolaget har varit under avveckling i över 10 år, och OP har under den här tiden skött det försäkringsbestånd som överfördes och ansvarat för kundbetjäningen för Suomi-bolagets kunder. Vid beståndsöverlåtelsen övergick tillgångar och försäkringsskuld till verkligt värde för 1,3 miljarder euro från Suomi-bolaget. Av beståndet bildades i samband med beståndsöverlåtelsen en separat balansräkning som har en vinstutdelningspolicy som avviker från den övriga livförsäkringsrörelsen. Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomis individuella pensionsförsäkringsbestånd sammanslogs 30.9.2016 med OP Livförsäkrings Ab. Suomi-bolagets individuella pensionsförsäkringsbestånd består av knappt 38 000 försäkringsavtal. Beståndet omfattar också ca 2 000 lagstadgade skydd för idrottsutövare. OP har redan i tio år skött försäkringsbeståndet och ansvarat för kundbetjäningen för Suomi-bolagets kunder. Överföringen av de individuella pensionsförsäkringarna till OP Gruppen innebär slutet på nedkörningen av Suomi-bolaget, som pågått i drygt 10 år. Vid beståndsöverlåtelsen övergick tillgångar och försäkringsskuld till verkligt värde för 3,0 miljarder euro från Suomi-bolaget. Av beståndet bildades en separat balansräkning som har en vinstutdelningspolicy som avviker från den övriga livförsäkringsrörelsen. Närmare information om beståndsöverföringarna finns i not 79. Milj. Immateriella tillgångar Separat balansräkning 1 Försäkringsavtal 22 Separat balansräkning 2 Investeringstillgångar 1 238 3 027 Övriga tillgångar 2 8 Kassa och bank 37 14 Tillgångar totalt 1 298 3 049 Försäkringsskuld, livförsäkring 1 267 3 045 Försäkringsskuld, skadeförsäkring 31 Övriga skulder 4 Skulder totalt 1 298 3 049 78

Noter till resultaträkningen Not 6. Ränteintäkter och -kostnader Milj. 2016 2015 Ränteintäkter Fordringar på kreditinstitut Räntor 3 4 Negativa räntor 9 Totalt 12 4 Fordringar på kunder Krediter 1 186 1 247 Finansiella leasingfordringar 15 16 Krediter som minskat i värde och övriga åtaganden 3 3 Negativa räntor 3-1 Totalt 1 207 1 264 Skuldebrev Som innehas för handel 9 11 Som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 0 0 Som kan säljas 126 149 Som hålls till förfall 2 3 Lån och fordringar 1 3 Totalt 139 167 Derivatinstrument Som innehas för handel 928 1 136 Säkring av verkligt värde -130-120 Säkring av kassaflöde 39 34 Den ineffektiva andelen av säkring av kassaflödet -1-1 Totalt 835 1 049 Övriga 7 3 Totalt 2 200 2 487 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut Räntor 4 12 Negativa räntor 36 0 Totalt 40 12 Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 0 0 Skulder till kunder 95 153 Skuldebrev emitterade till allmänheten 286 351 Efterställda skulder Kapitallån 4 7 Övriga 45 41 Totalt 49 48 Derivatinstrument Som innehas för handel 818 1 039 Säkring av verkligt värde -145-146 Övriga -9 Totalt 665 893 Övriga 7 5 Totalt 1 141 1 461 Räntenetto utan värderingsposter i säkringsredovisning 1 059 1 026 Säkringsinstrument -67-90 Värdeförändringar i de säkrade posterna 66 91 Räntenetto totalt 1 058 1 026 79

Not 7. Försäkringsnetto Milj. 2016 2015 Premieintäkter, netto Premieinkomst 1 443 1 417 Återförsäkrares andel -12-10 Förändring i avsättning för ej intjänade premier -14-8 Återförsäkrares andel 3-2 Totalt 1 420 1 397 Ersättningar, netto Betalda ersättningar -862-804 Återförsäkrares andel 29 25 Förändring i avsättning för oreglerade skador* -27-114 Återförsäkrares andel -23 8 Totalt -883-885 Övriga poster i skadeförsäkring -3-5 Livförsäkringens riskrörelse 24 21 Försäkringsnetto totalt 558 528 * I posten ingår en ökning på 55 miljoner euro (62) till följd av ändringarna i diskonteringsräntan. Not 8. Provisionsintäkter, netto Milj. 2016 2015 Provisionsintäkter Utlåning 200 203 Inlåning 5 5 Betalningsrörelse 262 256 Värdepappersförmedling 16 22 Värdepappersemissioner 6 13 Fonder 135 129 Kapitalförvaltning och juridiska ärenden 80 82 Garantier 21 21 Bostadsförmedling 68 61 Försäkringsförmedling 55 60 Livförsäkringens belastningsinkomst 95 87 Återbäring av fondanknutna förvaltningsprovisioner 62 64 Övriga 23 26 Totalt 1 028 1 029 Provisionskostnader Betalningsrörelse 65 65 Värdepappersförmedling 10 11 Värdepappersemissioner 2 4 Kapitalförvaltning och juridiska ärenden 15 20 Försäkringsrörelse 41 39 Övriga 35 34 Totalt 169 174 Provisionsintäkter, netto, totalt 859 855 80

Not 9. Nettointäkter från placeringsverksamhet Milj. 2016 2015 Finansiella tillgångar som kan säljas Skuldebrev Ränteintäkter 80 79 Realisationsvinster och -förluster 112 26 Överförts från fonden för verkligt värde under räkenskapsperioden 24 33 Värderingsvinster och -förluster -3 3 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar -1-3 Totalt 211 139 Aktier och andelar Utdelningar 39 47 Övriga intäkter och kostnader 47 45 Realisationsvinster och -förluster -20 57 Överförts från fonden för verkligt värde under räkenskapsperioden 69 135 Nedskrivningar -34-12 Totalt 100 272 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas totalt 312 411 Som redovisats till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder för handel Skuldebrev Realisationsvinster och -förluster 2-7 Värderingsvinster och -förluster 4-5 Totalt 7-12 Aktier och andelar Realisationsvinster och -förluster 3 6 Värderingsvinster och -förluster -1-2 Utdelningar 0 0 Totalt 3 4 Derivatinstrument Realisationsvinster och -förluster -14 134 Värderingsvinster och -förluster 97-51 Totalt 83 83 Finansiella tillgångar och skulder för handel totalt 93 75 Tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Skuldebrev Ränteintäkter 22 0 Realisationsvinster och -förluster 7-1 Värderingsvinster och -förluster -5 0 Totalt 24 0 Aktier och andelar Realisationsvinster och -förluster -1 Värderingsvinster och -förluster 8 Utdelningar 1 Totalt 8 Derivatinstrument Ränteintäkter 8 11 Realisationsvinster och -förluster 81-19 Värderingsvinster och -förluster 54-23 Totalt 143-30 Övriga Ränteintäkter 0 Totalt 0 Tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen totalt 175-31 Nettointäkter från valutaverksamhet Valutaväxling -1 2 Värderingsvinster och -förluster* 28 29 Nettointäkter från valutaverksamhet totalt 27 30 * Nettoresultatet av säkringsinstrument var -14,3 miljoner euro. 81

Nettointäkter från förvaltningsfastigheter Hyresintäkter 70 65 Realisationsvinster och -förluster 2-4 Vinster från värdering till verkligt värde 1-6 Kostnader för vederlag och skötsel -55-47 Övriga -3-1 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter totalt 15 8 Som redovisats till det upplupna anskaffningsvärdet** Lån och övriga fordringar Ränteintäkter 8 8 Räntekostnader -1-2 Realisationsvinster och -förluster 0 0 Värderingsvinster och -förluster 0 0 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar 0 0 Lån och övriga fordringar totalt 6 6 ** Realisationsförluster som bokförts för finansiella tillgångar som redovisats till det upplupna anskaffningsvärdet anges i not 39. Skadeförsäkring Upplösning av diskontering, skadeförsäkringar -36-38 Ökningen i den diskonterade försäkringsskulden för skadeförsäkringen som beror på tidens gång utgörs av upplösningen av diskonteringen. Upplösningen av diskonteringen beräknas varje månad med användning av diskonteringsräntan vid slutet av föregående månad och försäkringsskulden vid månadens början. Diskonteringsräntan var 2 procent (2,25) för skador som inträffat före 2015 och 1,5 procent för skador som inträffat 2015 och 2016. Livförsäkring Räntegottgörelse på kunders försäkringsbesparingar -93-96 Förändring i försäkringsskuld 34 89 Övriga försäkringstekniska poster*** -143-22 Totalt -202-29 *** I övriga försäkringstekniska poster ingår förändringar i andra försäkringstekniska reserver än räntekompletteringar. Nettointäkter från placeringsverksamhet totalt 390 432 Not 10. Övriga rörelseintäkter Milj. 2016 2015 Hyresintäkter från rörelsefastigheter 12 11 Realisationsvinster på rörelsefastigheter 2 2 Leasingavtal 2 5 ICT-intäkter 1 2 Indrivningsverksamheten 1 1 Övriga* 105 24 Övriga rörelseintäkter totalt 122 46 * År 2016 innehåller posten de intäkter av engångsnatur på 76 miljoner euro som bokförts för försäljningen av Visa Europe Ltd. Not 11. Personalkostnader Milj. 2016 2015 Löner och arvoden 537 531 Rörliga ersättningar 67 66 Pensionskostnader Avgiftsbestämda pensionsplaner 78 79 Förmånsbestämda pensionsplaner 41 68 Övriga lönebikostnader 39 37 Personalkostnader totalt 762 781 82

Not 12. Avskrivningar och nedskrivningar Milj. 2016 2015 Avskrivningar Byggnader 32 39 Maskiner och inventarier 14 13 Immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköp 34 39 Övriga immateriella tillgångar 68 57 Egendom som hyrts ut 0 2 Övriga 6 7 Totalt 153 157 Nedskrivningar Rörelsefastigheter 4 3 Goodwill 0 Övriga 2 1 Totalt 6 4 Avskrivningar och nedskrivningar totalt 160 162 Not 13. Övriga rörelsekostnader Milj. 2016 2015 Hyreskostnader 7 6 Rörelsefastigheter 72 83 Realisationsförluster på rörelsefastigheter 0 0 Myndighets- och revisionsavgifter* 10 11 Medlemsavgifter 6 6 Kontorskostnader 113 79 ICT-kostnader 244 204 Kontaktkostnader 36 37 Marknadsföringskostnader 36 32 Samhällsansvarskostnader 12 8 Övriga administrationskostnader 64 60 Försäkrings- och säkerhetskostnader 10 11 Övriga kostnader för skadeförsäkringsrörelsen 3 3 Övriga 32 39 Övriga rörelsekostnader totalt 646 577 * I posten ingår arvoden som betalts till revisorerna enligt följande: 1,9 miljoner euro (2,2) för revision, 0,2 miljoner euro (0,3) för sådana uppdrag som avses i 1 1 mom. 2 punkten i revisionslagen, 0,1 miljoner euro (0,0) för skatterådgivning och 0,7 miljoner euro (0,7) för övriga tjänster. Stabilitetsavgiften för 2016 uppgår för OP Gruppen till 19,2 miljoner euro (11,8), och den har täckts helt med den bankskatt som betalades tidigare. Insättningsgarantiavgiften för 2016 uppgår för OP Gruppen till 22,2 miljoner euro (24,1), och den har täckts helt med den garantiavgift till insättningsgarantifonden som betalades tidigare. Not 14. Nedskrivningar av fordringar Milj. 2016 2015 Fordringar som avskrivits som kredit- och garantiförluster 80 83 Återföringar av fordringar som avskrivits -15-15 Ökning av individuella nedskrivningar 103 107 Minskning av individuella nedskrivningar -99-88 Gruppvisa nedskrivningar 7-9 Nedskrivningar av fordringar totalt 77 78 83

Not 15. OP-bonus till ägarkunder Milj. 2016 2015 OP-bonus 205 195 Räntor på tilläggsandelskapital 1 1 OP-bonus till ägarkunder totalt 206 196 Not 16. Inkomstskatt Milj. 2016 2015 På räkenskapsperiodens beskattningsbara inkomst 170 251 Skatt från tidigare räkenskapsperioder 0-5 Uppskjuten skatt 53 3 Resultaträkningens skatt 223 249 Samfundets inkomstskattesats 20,0 20,0 Avstämning av skatt uträknad på basis av den gällande skattesatsen med resultaträkningens skatt Resultat före skatt 1 138 1 101 Andelen av resultatet enligt skattesatsen 228 220 Skatt från föregående räkenskapsperioder 0-5 Inverkan av skattefria intäkter -16-16 Inverkan av icke-avdragsgilla kostnader 20 14 Omvärdering av oanvända förluster -6-1 Skatterättelser -1 1 Effekt av realisationsvinsten från koncerninternt förvärv 37 Övriga poster -1-2 Resultaträkningens skatt 223 249 84

Noter angående tillgångar Not 17. Kontanta medel Milj. 31.12.2016 31.12.2015 Kassa 109 118 På anfordran betalbara insättningar i centralbanker OP Företagsbanken Abp:s kassakravsmedel 651 590 Checkkonton 8 710 7 911 Kontanta medel totalt 9 471 8 619 I enlighet med eurosystemets kassakravssystem ska kreditinstituten ha minimireserver (kassakrav) i de nationella centralbankerna. Kassakravet är en andel av kassakravsbasen som motsvarar den kassakravsprocent som Europeiska centralbanken har meddelat. Till kassakravsbasen räknas insättningarna (vidsträckt bemärkelse) och skuldebrev med en löptid på högst två år. Insättningar från andra kassakravsskyldiga räknas inte till kassakravsbasen. Kassakravet är för närvarande 1 % av kassakravsbasen. Kreditinstituten i OP Gruppen sköter sitt kassakrav genom OP Företagsbanken Abp. Kreditinstituten i gruppen har bemyndigat OP Företagsbanken Abp att sköta hela gruppens kassakrav i Finlands Bank. Not 18. Fordringar på kreditinstitut Milj. 31.12.2016 31.12.2015 Fordringar på kreditinstitut Insättningar Betalbara på anfordran 100 89 Övriga 13 91 Totalt 113 179 Krediter och övriga fordringar Betalbara på anfordran 0 1 Övriga 196 216 Skuldebrev 30 30 Totalt 226 247 Totalt 339 426 Nedskrivningar -2-1 Fordringar på kreditinstitut totalt 337 425 Not 19. Finansiella tillgångar för handel Milj. 31.12.2016 31.12.2015 Finansiella tillgångar för handel Statens skuldebrev 7 560 Bank- och företagscertifikat 440 82 Debenturer 42 19 Perpetualer (eviga lån) 3 6 Obligationslån 157 185 Övriga skuldebrev 4 6 Aktier och andelar 39 70 Totalt 692 928 Specifikation av skuldebrev samt aktier och andelar bland finansiella tillgångar för handel enligt notering och emittent Finansiella tillgångar för handel 31.12.2016 Skuldebrev Aktier och andelar 31.12.2015 Skuldebrev Aktier och andelar Noterade Offentlig sektor 10 562 Övriga 393 39 210 70 Övriga Offentlig sektor 246 82 Övriga 4 0 4 0 Totalt 653 39 858 70 85

Not 20. Derivatinstrument Milj. 31.12.2016 31.12.2015 Som innehas för handel Räntederivat 3 798 4 393 Valutaderivat 256 61 Aktie- och indexderivat 1 29 Kreditderivat 1 2 Råvaruderivat 21 61 Övriga 0 Totalt 4 077 4 546 Säkringsinstrument Säkring av verkligt värde Räntederivat 350 365 Valutaderivat 269 118 Säkring av kassaflödet Räntederivat 2 5 Totalt 620 489 Övriga säkringsinstrument Räntederivat 36 37 Övriga 0 0 Totalt 36 37 Derivatinstrument totalt 4 732 5 072 Balansposten innehåller derivatinstrumentens positiva värdeförändringar och betalda premier. Not 21. Fordringar på kunder Milj. 31.12.2016 31.12.2015 Krediter till allmänheten och offentlig sektor 72 568 69 620 Skuldebrev 10 10 Finansiella leasingfordringar 1 268 1 166 Garantifordringar 11 23 Övriga fordringar 5 254 4 867 Totalt 79 111 75 686 Nedskrivningar -506-494 Fordringar på kunder totalt 78 604 75 192 Förändringar i nedskrivningar av krediter och garantifordringar bland fordringarna på kunder Milj. Krediter Skuldebrev Bankgarantifordringar Räntefordringar Totalt Nedskrivningar 1.1.2016 482-3 17-3 494 Ökning av individuella nedskrivningar 102 2 0-15 90 Förändring av gruppvisa nedskrivningar 7 0 7 Återförda individuella nedskrivningar -39-9 16-31 Från balansräkningen bortskrivna krediter och garantifordringar, för vilka gjorts individuella nedskrivningar -53-53 Nedskrivningar 31.12.2016 500-1 9-1 506 Milj. Krediter Skuldebrev Bankgarantifordringar Räntefordringar Totalt Nedskrivningar 1.1.2015 465 0 20-2 483 Ökning av individuella nedskrivningar 113-3 0-20 89 Förändring av gruppvisa nedskrivningar -10 0-10 Återförda individuella nedskrivningar -28-2 20-10 Från balansräkningen bortskrivna krediter och garantifordringar, för vilka gjorts individuella nedskrivningar -58-58 Nedskrivningar 31.12.2015 482-3 17-3 494 86

Finansiella leasingfordringar OP finansierar lösa anläggningstillgångar, fastigheter och andra utrymmen med finansiell leasing. Milj. 31.12.2016 31.12.2015 Förfallotiden för finansiella leasingavtal Under ett år 330 303 Över ett år och under fem år 640 586 Över fem år 369 352 Bruttoinvesteringar i finansiella leasingavtal 1 339 1 242 Icke ackumulerad finansieringsintäkt (-) -72-76 Minimileasingavgifternas nuvärde 1 268 1 166 Minimileasingfordringarnas nuvärde Under ett år 313 285 Över ett år och under fem år 607 552 Över fem år 347 328 Totalt 1 268 1 166 Not 22. Investeringstillgångar Milj. 31.12.2016 31.12.2015 Finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt värde via resultaträkningen Skuldebrev 3 664 Aktier och andelar 510 Totalt 4 175 Finansiella tillgångar som kan säljas Skuldebrev 17 541 17 372 Aktier och andelar 2 245 2 387 Totalt 19 786 19 760 Placeringar som hålls till förfall Skuldebrev 92 108 Förvaltningsfastigheter Mark- och vattenområden 148 117 Byggnader 803 718 Totalt 951 835 Lån och övriga fordringar Skuldebrev 15 24 Övriga 86 57 Totalt 101 82 Investeringstillgångar totalt 25 105 20 784 Specifikation av skuldebrev samt aktier och andelar som redovisats till verkligt värde via resultaträkningen enligt notering och emittent Milj. 31.12.2016 Skuldebrev Aktier och andelar Noterade Offentlig sektor 2 023 1 Övriga 1 539 510 Övriga Övriga 102 Totalt 3 664 510 Skuldebrev 31.12.2015 Aktier och andelar Finansiella tillgångar som kan säljas och placeringar som hålls till förfall 31.12.2016 Milj. Skuldebrev som kan säljas Till verkligt värde Till upplupet anskaffningsvärde Totalt Till verkligt värde Aktier och andelar som kan säljas Till anskaffningsvärde Totalt Placeringar som hålls till förfall Noterade Säkerhetsdugliga 12 249 12 249 51 Icke säkerhetsdugliga 4 908 4 908 1 372 1 372 24 Övriga Offentlig sektor Övriga 384 384 785 88 873 18 Totalt 17 541 17 541 2 157 88 2 245 92 Räkenskapsperiodens nedskrivningar -1-1 -34-34 I finansiella tillgångar som kan säljas ingår efterställda noterade skuldebrev från övriga för 30 miljoner euro (15). 87