1/217 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
FORTSATT STABIL EFTERFRÅGAN OCH FÖRBÄTTRAT RESULTAT JANUARI MARS 217 Enligt segmentsredovisningen ökade intäkterna till 4 245 mkr (3 757) och rörelseresultatet ökade till 57 mkr (445). Rörelsemarginalen ökade till 13,4 procent (11,8) Resultatet före skatt ökade till 841 mkr (387). Resultat efter skatt ökade till 712 mkr (299) Räntabiliteten på eget kapital för de senaste tolv månaderna ökade till 36,9 procent (23,8). Resultatet per aktie under första kvartalet ökade till 1, kronor (4,1) Koncernens kassaflöde inklusive nettoinvestering i fastigheter uppgick till 1 1 mkr (6 Antal sålda bostäder uppgick till 864 (927) och produktionsstarterna uppgick till 813 (856) Dalénum, Lidingö Resultat försäljning av andelar i Småa AB uppgick till 275 mkr. MKR 217 216 216/217 216 Intäkter enligt segmentsredovisning 4 245 3 757 16 24 15 752 Rörelseresultat enligt segmentsredovisning 57 445 2 136 2 11 Rörelsemarginal enligt segmentsredovisning, % 13,4 11,8 13,2 12,8 Resultat före skatt 841 387 2 325 1 871 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 1 61 2 357 1 957 Räntabilitet på eget kapital, % 36,9 31,2 Soliditet, % 41 4 4 Resultat per aktie, kr 1, 4,1 26,3 2,4 Antal sålda bostäder 864 927 3 78 3 843 Antal produktionsstartade bostäder 813 856 4 144 4 187 Antal bostäder i pågående produktion 7 91 7 55 7 984 Intäkter enligt IFRIC 15 4 157 3 47 15 978 15 291 Rörelseresultat enligt IFRIC 15 582 43 2 11 1 931 För koncernens resultat- och balansräkning tillämpas IFRIC 15 Avtal om uppförande av fastigheter. Detta innebär att intäkter och resultat för JMs verksamhet utanför Sverige, JM Utland, redovisas enligt färdigställandemetoden. Segmentsredovisningen och projektstyrningen redovisas enligt IAS 11, successiv vinstavräkning. Beskrivning av verksamheten görs utifrån segmentsredovisningen. För definitioner av finansiella nyckeltal se dokument Definitioner finansiella nyckeltal på jm.se/investerare. Omslagsbild: Brohuset, Liljeholmskajen i Stockholm 2 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
KONCERNEN Efterfrågan på JMs bostäder har varit fortsatt stabil på våra huvudmarknader under det första kvartalet. Bostadsverksamheten i både Stockholm och övriga Sverige uppvisar en positiv utveckling med god lönsamhetsnivå. Även i Norge och Finland utvecklas verksamheten stabilt med fortsatt god efterfrågan i Norge och viss förbättring i Finland. Vi ser stor konkurrens om mark för bostäder i attraktiva lägen med priser på nivåer som gör att vi är fortsatt selektiva vad gäller förvärv. Under kvartalet har vi gjort förvärv av fina byggrätter i Sverige, Norge och Finland. Ett större förvärv som jag vill nämna är exploateringsfastigheten i Groruddalen, ett attraktivt tillväxtområde i nordöstra Oslo. Affären är villkorad av lagakraftvunnen detaljplan för bostäder som förväntas bli godkänd i slutet av året. Här planerar vi för utveckling av drygt 6 bostäder. Under kvartalet startade vi bland annat den första etappen i projekt Esplanaden i Kungsängen, Uppsala. I området har vi hittills startat cirka 8 av 1 4 planerade bostäder. Som i alla JM-projekt har medvetna val för mötesplatser och grönska gjorts vid utformningen av byggnader och gårdar. I gatuplanet kommer flera kommersiella lokaler att bidra med liv och rörelse. Projekt Esplanaden är exempel på JMs bidrag till den levande staden. Vi ökar nu satsningarna på digitalt stöd i kundmötet och i byggprocessen. Virtuella bostadsvisningar underlättar för kunder att ta del av vårt erbjudande och när det gäller arbetsmetoder behövs digitalt stöd i form av processtyrning och mobilitet. De satsningar som nu genomförs innebär investeringar med målsättningen att öka kundvärdet och nå ökad effektivitet i våra projekt. Digitaliseringsarbetet är också del av kompetensutvecklingen av JMs medarbetare. Strukturellt gäller goda förutsättningar för JMs affär. Vi är väl positionerade med en god projektportfölj som löpande förädlas för framtidens boende, samtidigt som vår starka balansräkning ger oss handlingsfrihet. Johan Skoglund, VD och koncernchef Esplanaden, Uppsala JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217 3
MARKNAD, FÖRSÄLJNING OCH PRODUKTIONSSTARTADE BOSTÄDER JANUARI MARS 217 Efterfrågan på nyproducerade bostäder i Sverige och Norge har varit stabil under första kvartalet. Intresset för JMs projekt är stort. Befolkningstillväxten på våra huvudmarknader, tillsammans med det fortsatt låga ränteläget, stödjer efterfrågan på bostäder. Antalet sålda bostäder i form av tecknade kontrakt uppgick till 864 (927). Andelen sålda eller bokade bostäder i förhållande till pågående produktion uppgår till 78 procent (86), där spannet om 6-65 procent bedöms som normal nivå. Sålda bostäder i JM Bostad Stockholm uppgick till 354 (397), i JM Bostad Riks 321 (319), i JM Utland 189 (21 och i JM Fastighetsutveckling (). Antalet produktionsstartade bostäder uppgick till 813 (856) 2). Produktionsstartade bostäder i JM Bostad Stockholm uppgick till 3 (372), i JM Bostad Riks 343 (34), i JM Utland 17 (18) och i JM Fastighetsutveckling (). Planprocesserna utgör fortsatt ett viktigt kriterium för takten i produktionsstarter. Antalet bostäder i pågående produktion ökade till 7 91 (7 55) varav 416 utgör hyresrätts- och vårdbostäder (338). Varav hyresrätts- och vårdbostäder (). 2) Varav hyresrätts- och vårdbostäder (). RÖRELSERESULTAT (MKR) 217 216 216/217 216 JM Bostad Stockholm 347 294 1 348 1 295 JM Bostad Riks 164 15 539 48 JM Utland 59 43 22 24 JM Fastighetsutveckling 7 6 31 3 JM Entreprenad 9 1 42 43 Koncerngemensamma kostnader 16 13 44 41 Summa enligt segmentsredovisning 57 445 2 136 2 11 Omräkning JM Utland 12 42 26 8 Totalt 582 43 2 11 1 931 Varav fastighetsförsäljningar - 1 14 15 Omräkningseffekt för intäkts- och resultatredovisning enligt IFRIC 15 i förhållande till segmentsredovisning. RÖRELSEMARGINAL, % 217 216 216/217 216 JM Bostad Stockholm 18,9 17,3 18,5 18,1 JM Bostad Riks 14,3 1,4 13,6 12,6 JM Utland 6,4 5,6 6,1 5,9 JM Entreprenad 2,1 2,8 2,4 2,6 Mkr 6 INTÄKTER KONCERNEN Mkr 17 RÖRELSERESULTAT OCH RÖRELSEMARGINAL Mkr KONCERNEN % 2 5 2 5 4 3 2 1 3 188 2 875 3 37 3 417 3 757 4 245 15 13 11 9 7 2 1 5 1 5 337 335 379 372 445 57 16 12 8 4 212 213 Enligt segmentsredovisning 214 Intäkter per kvartal 215 216 12-månaders rullande 217 5 212 213 214 Resultat per kvartal (mkr) 12-månaders rullande resultat (mkr) Enligt segmentsredovisning 215 216 217 12-månaders rullande marginal (%) 4 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
INTÄKTER, RÖRELSERESULTAT OCH RÖRELSEMARGINAL JANUARI MARS 217 Koncernens intäkter enligt segmentsredovisningen under första kvartalet ökade till 4 245 mkr (3 757). Intäkterna omräknat enligt IFRIC 15 ökade till 4 157 mkr (3 47). Rörelseresultatet enligt segmentsredovisningen ökade till 57 mkr (445) och rörelsemarginalen ökade till 13,4 procent (11,8). Rörelseresultatet omräknat enligt IFRIC 15 ökade till 582 mkr (43). Omräkningen är relaterad till JM Utland med en resultateffekt om 12 mkr ( 42). Under första kvartalet har inga fastigheter sålts mkr (7) med ett resultat om mkr (. Hyresintäkterna från JMs projektfastigheter uppgick till 8 mkr (5). Driftnettot uppgick till 4 mkr (. BOSTADSBYGGRÄTTER JANUARI MARS 217 Antalet disponibla bostadsbyggrätter vid utgången av första kvartalet uppgick till 33 6 (3 8) varav 18 5 (17 9) redovisas i balansräkningen. Kapitalbindningen i byggrätter (exploateringsfastigheter i balansräkningen) för bostäder uppgick till 6 837 mkr (6 7). Under första kvartalet har exploateringsfastigheter för bostäder om 355 mkr (25) förvärvats varav 144 mkr avser JM Bostad Stockholm, 125 mkr JM Bostad Riks och 86 mkr JM Utland. BOSTÄDER I PÅGÅENDE PRODUKTION 217-3-31 216-3-31 216-12-31 Antal bostäder i pågående produktion 2) 7 91 7 55 7 984 Andel sålda bostäder i pågående produktion, % 3) 66 67 65 Andel bokade bostäder i pågående produktion, % 12 19 12 Andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion, % 78 86 77 Varav hyresrätts- och vårdbostäder i pågående produktion inom JM Fastighetsutveckling ingår ej i andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion 416 338 416 Av dessa ingår bostäder i projekt där nedlagda kostnader endast redovisas som projektfastighet under uppförande 416 284 416 2) Från och med produktionsstart till och med sista inflyttning enligt plan. 3) Andel sålda bostäder i form av bindande kontrakt med slutkund. OSÅLDA BOSTÄDER I AVSLUTAD PRODUKTION 217-3-31 216-3-31 216-12-31 Antal osålda bostäder i avslutad produktion 66 75 7 - Varav i balansräkningen redovisat som Andelar i bostadsrättsföreningar m.m. 52 68 64 Efter sista inflyttning enligt plan. Antal 2 5 PRODUKTIONSSTARTADE BOSTÄDER KONCERNEN Antal 5 BOSTÄDER I PÅGÅENDE PRODUKTION Antal % 1 1 2 4 8 8 1 5 3 6 6 1 5 631 574 694 748 856 813 2 1 4 2 4 2 212 213 214 215 Produktionsstartade bostäder per kvartal 216 217 12 månaders rullande 212 213 JM Bostad Stockholm 214 215 JM Bostad Riks 216 JM Utland 217 Totalt Andel sålt/bokat, Koncernen (%) Normal nivå sålt/bokat (6-65 %) Inklusive hyresrätts- och vårdbostäder inom JM Fastighetsutveckling ingår ej i andel sålda/bokade JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217 5
FINANSIELLA POSTER JANUARI MARS 217 Försäljningen av andelarna i bostadsutvecklaren Småa AB gav ett resultat om 275 mkr. Exklusive denna försäljning är finansnettot oförändrat jämfört med föregående år. Den totala räntebärande låneskulden uppgick till 1 845 mkr (1 923) varav pensionsskulden utgjorde 1 252 mkr (1 14). Vid första kvartalets utgång var medelräntesatsen för den totala räntebärande låneskulden inklusive pensionsskulden 2,4 procent (2,6). Den genomsnittliga räntebindningstiden, exklusive pensionsskulden, var,4 år (,5). Koncernens tillgängliga likviditet uppgick till 5 419 mkr (3 982). Förutom likvida medel om 2 619 mkr (1 182) ingår ej utnyttjade checkkrediter och kreditavtal med sammantaget 2 8 mkr (2 8) där kreditavtalen om 2 4 mkr hade en genomsnittlig löptid om 1,2 år (2,). Räntebärande nettofordran uppgick till 778 mkr ( 74 vid första kvartalets utgång. Ej räntebärande skulder för genomförda fastighetsförvärv uppgick till 463 mkr (493). Av dessa skulder var 313 mkr (343) kortfristiga. Värderingen av finansiella tillgångar och skulder visar att det inte är någon väsentlig skillnad mellan redovisat och verkligt värde. MKR 217 216 216/217 216 Finansiella intäkter 275 1 291 17 Finansiella kostnader 16 17 67 68 Valutaeffekt vid avveckling av verksamhet 2) - - 9 9 Finansiella intäkter och kostnader 259 16 215 6 Varav resultat försäljning av andelar i Småa AB 275 - - - 2) Avser JMs verksamhet i Danmark. MKR 217 216 216/217 216 Räntebärande nettoskuld (+)/-fordran( ) vid periodens början 435 1 198 741 1 198 Förändring av räntebärande nettoskuld/-fordran 1 213 457 1 519 763 Räntebärande nettoskuld(+)/-fordran( ) vid periodens slut 778 741 778 435 Mkr KASSAFLÖDE KONCERNEN Mkr RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD(+)/-FORDRAN(-) KONCERNEN ggr 1 5 1 1 99 1 5 1 1,5 1 5-5 32-32 -243-348 -95 5,5-1 -5 -,5-1 5 212 213 214 215 216 217-1 -778 213 214 215 216 31 mars 217-1 Kassaflöde per kvartal 12 månaders rullande Räntebärande nettoskuld(+)/-fordran(-) Skuldsättningsgrad Periodens totala kassaflöde 6 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
KASSAFLÖDE JANUARI MARS 217 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 1 mkr (6 under första kvartalet. Nettoinvesteringarna i exploateringsfastigheter innebar ett positivt kassaflöde om 122 mkr (319). Innehavet av återköpta bostäder innebar ett negativt kassaflöde om 39 mkr (1). Koncernens kassaflöde hänförligt till projektfastigheter (försäljning minus investering) under första kvartalet uppgick till 86 mkr ( 54). Därutöver förstärks kassaflödet i kvartalet med 31 mkr från försäljningen av andelarna i Småa AB. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER JMs risker och riskhantering presenteras i årsredovisningen för 216 på sidorna 29-32. Inga väsentliga förändringar har skett som ändrat dessa redovisade risker. ÅTERKÖP OCH INNEHAV AV EGNA AKTIER Efter årsstämman 216 har 2 44 847 aktier återköpts för 5 mkr, varav 44 19 aktier är återköpta under första kvartalet för 125 mkr. Innehavet av egna aktier uppgår därefter till 2 44 847. Antalet utestående aktier, exklusive innehav av egna aktier, uppgår per 31 mars 217 till 71 1 48. Styrelsen har föreslagit att årsstämman 217 beslut om minskning av aktiekapitalet med 2 44 847 kronor genom indragning av 2 44 847 aktier. PERSONAL Antal anställda uppgick vid första kvartalets utgång till 2 444 (2 38). Antal hantverkare uppgick till 1 8 (1 7) och antal tjänstemän till 1 436 (1 3. Nuvarande bemanning bedöms väl avvägd för pågående projektvolym där viss anpassning sker löpande. Det råder stor efterfrågan på arbetsmarknaden för kvalificerade kompetenser inom projektverksamhet. Kvarnholmen, Nacka JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217 7
AFFÄRSSEGMENT JM BOSTAD STOCKHOLM Inom affärssegmentet JM Bostad Stockholm utvecklas bostadsprojekt i Storstockholm. Verksamheten omfattar förvärv av exploaterings fastigheter, planarbete, projektering samt produktion och försäljning av bostäder. Genomsnittspriserna på andrahandsmarknaden har ökat något under första kvartalet och utbudet av bostäder har varit relativt lågt. För nya bostäder är utbudet i förhållande till långsiktig efterfrågan i Stockholmsområdet lågt. Konkurrensen om välbelägen mark för bostäder är fortsatt mycket stor och priserna på byggrätter är fortfarande på en nivå som kräver stor selektivitet vid förvärv. Intresset för JMs projekt är stort. Kundernas benägenhet att teckna kontrakt tidigt i processen ligger på en normal nivå. Affärssegmentets intäkter ökade till 1 84 mkr (1 74) vilket bekräftar en fortsatt stabil utveckling för verksamheten. Rörelseresultatet ökade till 347 mkr (294). Rörelsemarginalen ökade till 18,9 procent (17,3). Kassaflödet under första kvartalet är i balans med hänsyn taget till minskningen av exploateringsfastigheter. Under första kvartalet produktionsstartades totalt 3 bostäder, varav 278 i flerbostadshus i Stockholm och Österåker samt 22 småhus i Österåker. Den lägre nivån av produktionsstartade bostäder under första kvartalet är i linje med årsplaneringen som innebär ökande andel starter under övriga delen av året. Under första kvartalet har byggrätter motsvarande 7 bostäder förvärvats i Stockholm. MKR 217 216 216/217 216 Intäkter 1 84 1 74 7 298 7 162 Rörelseresultat 347 294 1 348 1 295 Rörelsemarginal, % 18,9 17,3 18,5 18,1 Genomsnittligt operativt kapital 4 345 4 388 Avkastning operativt kapital, % 31, 29,5 Operativt kassaflöde 498 46 1 596 1 558 Bokfört värde exploateringsfastigheter 4 121 4 31 4 286 Antal disponibla byggrätter 12 8 12 3 13 Antal sålda bostäder 354 397 1 59 1 552 Antal produktionsstartade bostäder 3 372 1 673 1 745 Antal bostäder i pågående produktion 3 714 3 81 3 786 Antal anställda 854 843 859 RÖRELSERESULTAT OCH RÖRELSEMARGINAL Mkr JM BOSTAD STOCKHOLM % 6 3 Mkr 2 KASSAFLÖDE JM BOSTAD STOCKHOLM 5 25 1 5 4 3 33 263 294 347 2 15 1 5 164 46 498 2 1 1 5-5 -413 214 215 216 217 Rörelseresultat per kvartal (mkr) 12 månaders rullande rörelsemarginal (%) -1 214 215 Kassaflöde per kvartal 216 12 månaders rullande 217 8 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
JM BOSTAD RIKS Inom affärssegmentet JM Bostad Riks utvecklas bostadsprojekt i tillväxtorter i Sverige exklusive Storstockholm. Verksamheten omfattar förvärv av exploateringsfastigheter, planarbete, projektering samt produktion och försäljning av bostäder. I begränsad omfattning bedrivs även entreprenadverksamhet. Genomsnittspriserna på andrahandsmarknaden har stigit i Göteborg och Malmö samt minskat i Linköping och Örebro. I övrigt har priserna varit oförändrade inom affärssegmentet under första kvartalet. Konkurrensen om mark för bostäder är mycket stor. Intresset för JMs projekt är stort. Kundernas benägenhet att teckna kontrakt tidigt i processen ligger på normal nivå. Affärssegmentets intäkter ökade till 1 146 mkr (1 7) och rörelseresultatet ökade till 164 mkr (15). Rörelsemarginalen ökade till 14,3 procent (1,4). Resultat och marginal har förbättrats hänförligt till god efterfrågan och positiv prisutveckling. Kassaflödet under första kvartalet förstärks beroende på en temporär minskning av rörelsekapitalet. Totalt produktionsstartades under första kvartalet 343 bostäder i flerbostadshus i Malmö, Göteborg, Uppsala och Linköping. Under första kvartalet har byggrätter motsvarande 24 bostäder förvärvats i Malmö, Lund, Vellinge, Uppsala och Örebro. MKR 217 216 216/217 216 Intäkter 1 146 1 7 3 959 3 82 Rörelseresultat 164 15 539 48 Rörelsemarginal, % 14,3 1,4 13,6 12,6 Genomsnittligt operativt kapital 967 1 85 Avkastning operativt kapital, % 55,7 44,2 Operativt kassaflöde 497 174 1 43 72 Bokfört värde exploateringsfastigheter 1 322 1 189 1 35 Antal disponibla byggrätter 9 8 9 6 9 7 Antal sålda bostäder 321 319 1 32 1 318 Antal produktionsstartade bostäder 343 34 1 375 1 336 Antal bostäder i pågående produktion 2 169 1 962 2 24 Antal anställda 581 544 586 Varav fastighetsförsäljningar - 37 37 RÖRELSERESULTAT OCH RÖRELSEMARGINAL Mkr JM BOSTAD RIKS % 175 15 164 16 14 Mkr 1 1 9 KASSAFLÖDE JM BOSTAD RIKS 125 1 75 5 51 6 15 12 1 8 6 4 7 5 3 1 79 174 497 25 214 215 216 217 2-1 -3-146 214 215 216 217 Rörelseresultat per kvartal (mkr) 12 månaders rullande rörelsemarginal (%) Kassaflöde per kvartal 12 månaders rullande JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217 9
JM UTLAND Inom affärssegmentet JM Utland utvecklas bostadsprojekt i huvudsak i Norge och Finland. I Norge bedrivs även entreprenad verksamhet i begränsad omfattning. Intäkter och resultat för affärssegmentet redovisas enligt IAS 11, successiv vinstavräkning. Affärssegmentets intäkter ökade till 922 mkr (769) och rörelseresultatet ökade till 59 mkr (43). Rörelsemarginalen ökade till 6,4 procent (5,6). Kassaflödet under första kvartalet är i balans. NORGE Efterfrågan på bostäder, såväl nyproducerade som på andrahandsmarknaden, är fortsatt hög och då främst i Osloregionen. Priserna på andrahandsmarknaden har stigit under första kvartalet där Oslo haft en fortsatt stark prisutveckling. JM Norges intäkter ökade till 813 mkr (677) och rörelseresultatet ökade till 57 mkr (42). Rörelsemarginalen ökade till 7, procent (6,2). Under första kvartalet har 135 bostäder (149) sålts och 129 bostäder (17) produktionsstartats. Produktionsstarterna under första kvartalet utgörs av bostäder i flerbostadshus i Oslo, Skien, Porsgrunn och Bergen. Antal bostäder i pågående produktion uppgår till 1 327 (1 193). Under första kvartalet har byggrätter motsvarande 34 bostäder förvärvats i Larvik, Tønsberg och Bergen. Disponibla byggrätter motsvarar 7 5 bostäder (6 ). MKR 217 216 216/217 216 Intäkter 922 769 3 63 3 477 - varav JM Norge 813 677 3 192 3 56 Rörelseresultat 59 43 22 24 - varav JM Norge 57 42 242 227 Rörelsemarginal, % 6,4 5,6 6,1 5,9 - varav JM Norge 7, 6,2 7,6 7,4 Genomsnittligt operativt kapital 2 34 1 997 Avkastning operativt kapital, % 1,8 1,2 Operativt kassaflöde 77 31 199 153 Bokfört värde exploateringsfastigheter 1 394 1 191 1 41 Bokfört värde projektfastigheter 13 35 13 Antal disponibla byggrätter 1 1 8 2 8 9 Antal sålda bostäder 189 211 951 973 Antal produktionsstartade bostäder 17 18 867 877 Antal bostäder i pågående produktion 1 62 1 449 1 542 Antal anställda 431 391 42 Varav fastighetsförsäljningar - - -23-23 RÖRELSERESULTAT OCH RÖRELSEMARGINAL Mkr JM UTLAND % 1 1 Mkr 6 KASSAFLÖDE JM UTLAND 8 8 4 6 59 6 43 2 4 33 4 31 77 2 18 2 214 215 216 217 Rörelseresultat per kvartal (mkr) 12 månaders rullande rörelsemarginal (%) -2-154 214-84 215 Kassaflöde per kvartal 216 12 månaders rullande 217 1 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
FINLAND BELGIEN Aktivitetsnivån på bostadsmarknaden i Helsingfors kvarstår på en låg nivå men visar fortsatt tecken på svag förbättring. Kunderna är fortsatt avvaktande och tiden till avslut är utsträckt. Priserna i huvudstadsregionen har varit svagt stigande under första kvartalet. Under första kvartalet har 53 bostäder (57) sålts och 41 bostäder (73) produktionsstartats. Antal bostäder i pågående produktion uppgår till 275 (194). Under första kvartalet har byggrätter motsvarande 15 bostäder förvärvats i Helsingfors. Disponibla byggrätter motsvarar 2 4 bostäder (2 ). JM har avvecklat sin operativa verksamhet i Belgien under det första kvartalet. JM kvarstår som ägare av en exploateringsfastighet och sex bostäder under försäljning. Under det första kvartalet har 1 bostad (5) sålts. Disponibla byggrätter motsvarar 2 bostäder (2). Lørenskog, Oslo J M - KO N C E R N E N D E L Å R S R A P P O RT J A N UA R I M A R S 2 17 11
JM FASTIGHETSUTVECKLING Inom affärssegmentet JM Fastighetsutveckling utvecklas i huvudsak hyresrätts- och vårdbostäder samt kontorsfastigheter i Storstockholm. Affärssegmentets fastigheter ska i sin helhet utgöras av fastigheter avsedda för projektutveckling. Affärssegmentets intäkter minskade till 18 mkr (28) varav entreprenadintäkter 1 mkr (23) och hyresintäkter 8 mkr (5). Rörelseresultatet uppgick till 7 mkr (6). Driftnettot för projektfastigheter uppgick till 3 mkr (). Resultatet från entreprenader uppgick till 8 mkr (9) och resultatet från fastighetsförsäljningar uppgick till mkr (. Kassaflödet under perioden är negativt hänförligt till löpande investeringar i projektfastigheter. Inom Dalénumområdet på Lidingö uppgår uthyrningsgraden för de kvarvarande kommersiella byggnader som ej ska rivas till 92 procent. Inom Bolinderområdet i Kallhäll, Järfälla uppgår uthyrningsgraden till 87 procent för de byggnader som ej ska rivas. Hyresrättsprojektet Dalénum omfattande 97 lägenheter färdigställdes under 216 och innehas i egen balansräkning. Samtliga lägenheter är uthyrda. Produktion pågår i tre hyresrättsprojekt i egen balansräkning. Projektet Tjärtunnan, Stureby, omfattande 187 bostäder med planerad inflyttning 218, projektet Spaken i Hägernäs, Täby, omfattande 136 hyreslägenheter med planerad inflyttning 218 samt projektet Alphyddan i Sickla, Nacka, omfattande 93 studentlägenheter med planerad inflyttning 218. MKR 217 216 216/217 216 Intäkter 18 28 132 142 Rörelseresultat 7 6 31 3 Genomsnittligt operativt kapital 55 58 Avkastning operativt kapital, % 5,6 5,9 Operativt kassaflöde 71 69 241 11 Bokfört värde exploateringsfastigheter 35 35 35 Bokfört värde projektfastigheter 675 42 589 Antal disponibla bostadsbyggrätter 2) 9 7 9 Antal sålda bostäder 2) - - - - Antal produktionsstartade bostäder 2) - - 229 229 Antal bostäder i pågående produktion 2) 416 338 416 Antal anställda 3 3 31 Varav fastighetsförsäljningar - 1-1 2) Avser hyresrätts- och vårdbostäder. Mkr RÖRELSERESULTAT JM FASTIGHETSUTVECKLING Mkr KASSAFLÖDE JM FASTIGHETSUTVECKLING 3 9 2 15 6 1 8 6 7 3 123-5 69-71 -1 214 215 216 Rörelseresultat per kvartal (mkr) 217-3 214 215 Kassaflöde per kvartal 216 12 månaders rullande 217 12 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
JM ENTREPRENAD Inom affärssegmentet JM Entreprenad bedrivs byggproduktion åt externa och interna beställare inom Storstockholmsområdet. Efterfrågan på entreprenadmarknaden i Stockholm är på en god nivå med god investeringsvilja från kunderna. Både byggoch anläggningsmarknaden är stabil, dock med stark konkurrens om uppdragen. Affärssegmentet har ett bra orderläge med ett stort antal projekt i pågående produktion. Affärssegmentets intäkter ökade till 437 mkr (36) och rörelseresultatet uppgick till 9 mkr (1). Rörelsemarginalen uppgick till 2,1 procent (2,8). Kassaflödet har förstärkts av erhållen likvid för avslutat projekt. Affärssegmentet har under första kvartalet erhållit ett antal uppdrag avseende nyproduktion av flerbostadshus i dels Norra Djurgårdsstaden åt HSB och Riksbyggen, dels i Tyresö åt Riksbyggen. De största pågående uppdragen är ett nytt driftområde på Arlanda flygplats (Swedavia), nyproduktion av skola (Vallentuna kommun), nyproduktion av kontorshus i Danderyd (Skandia Fastigheter), ombyggnad av kaj i Norrtälje hamn och exploateringsarbeten för kommande bostadsproduktion (Norrtälje kommun), nyproduktion av flerbostadshus i Gröndal (Aros Bostad) samt ombyggnation av Slussen (Stockholms stad). MKR 217 216 216/217 216 Intäkter 437 36 1 742 1 665 Rörelseresultat 9 1 42 43 Rörelsemarginal, % 2,1 2,8 2,4 2,6 Operativt kassaflöde 32 6 7 32 Bokfört värde exploateringsfastigheter 5 44 49 Antal anställda 46 379 393 Varav internt 118 111 521 514 RÖRELSERESULTAT OCH RÖRELSEMARGINAL Mkr JM ENTREPRENAD % 4 4 Mkr 15 1 KASSAFLÖDE JM ENTREPRENAD 18 3 3 5 32 2 1 13 16 1 9 2 1-5 -1-22 -6-15 214 215 216 217 Rörelseresultat per kvartal (mkr) 12 månaders rullande rörelsemarginal (%) -2 214 215 Kassaflöde per kvartal 216 12 månaders rullande 217 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217 13
KONCERNEN KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MKR 217 216 216/217 216 Intäkter 4 157 3 47 15 978 15 291 Produktions- och driftkostnader 3 329 2 851 12 918 12 44 Bruttoresultat 828 619 3 6 2 851 Försäljnings- och administrationskostnader 246 217 964 935 Resultat av fastighetsförsäljning - 1 14 15 Rörelseresultat 582 43 2 11 1 931 Finansiella intäkter och kostnader 259 16 215 6 Resultat före skatt 841 387 2 325 1 871 Skatter 129 88 434 393 Periodens resultat 712 299 1 891 1 478 Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 12 22 68 12 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet Omvärdering av förmånsbestämda pensioner 81 81 Skatt hänförligt till övrigt totalresultat 18 18 Periodens totalresultat 7 321 1 896 1 517 Periodens resultat är hänförligt till moderbolagets aktieägare 712 299 1 891 1 478 Periodens totalresultat är hänförligt till moderbolagets aktieägare 7 321 1 896 1 517 Resultat per aktie före utspädning är hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 1, 4,1 26,3 2,4 Resultat per aktie efter utspädning är hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 1, 4,1 26,2 2,3 Utestående antal aktier vid periodens slut 71 1 48 72 981 78 71 1 48 71 448 33 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 71 288 879 72 365 666 72 8 323 72 526 479 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 71 52 74 73 593 262 72 224 424 72 725 82 Periodens resultat. KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MKR 217-3-31 216-3-31 216-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 215 212 23 Projektfastigheter 688 437 62 Exploateringsfastigheter 6 922 6 769 7 121 Andelar i bostadsrättsföreningar o. d. 25 233 233 Kortfristiga fordringar 2 81 3 27 2 774 Likvida medel 2 619 1 182 1 52 Summa omsättningstillgångar 13 235 11 648 12 25 Summa tillgångar 13 45 11 86 12 48 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2) Eget kapital 5 526 4 719 4 951 Långfristiga räntebärande skulder 259 375 282 Övriga långfristiga skulder 15 151 168 Långfristiga avsättningar 2 267 2 83 2 236 Summa långfristiga skulder 2 676 2 69 2 686 Kortfristiga räntebärande skulder 334 48 438 Övriga kortfristiga skulder 4 813 4 35 4 34 Kortfristiga avsättningar 11 89 11 Summa kortfristiga skulder 5 248 4 532 4 843 Summa eget kapital och skulder 13 45 11 86 12 48 Ställda säkerheter 78 592 688 Eventualförpliktelser 1 254 8 731 9 451 Varav fordringar fastighetsförsäljningar 6 69 72 2) Varav skulder fastighetsförvärv 58 689 654 14 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG JANUARI MARS HELÅR MKR 217 216 216 Ingående balans vid periodens början 4 951 4 521 4 521 Summa totalresultat för perioden 7 321 1 517 Utdelning - - 62 Konvertering av konvertibellån 2 13 Egetkapitaldel av konvertibla skuldebrev - - 2 Återköp av aktier 125 125 5 Utgående balans vid periodens slut 5 526 4 719 4 951 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MKR 217 216 216/217 216 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital och skatt 668 398 2 483 2 213 Betald skatt 99 135 377 413 Investering i exploateringsfastigheter m. m. 591 334 2 472 2 215 À conto betalning för exploateringsfastigheter m. m. 2) 674 663 2 266 2 255 Investering i projektfastigheter 86 55 273 242 Försäljning av projektfastigheter - 1 1 Förändring kortfristiga skulder/fordringar 435 63 73 358 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 1 61 2 357 1 957 Kassaflöde från investeringsverksamheten 37 31 6 Upptagna lån 21 29 292 3 Amortering av skulder 15 6 415 91 Återköp av aktier 125 125 5 5 Utdelning - - 62 62 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 29 696 1 225 1 712 Periodens kassaflöde 1 99 95 1 433 239 Likvida medel vid periodens slut 2 619 1 182 2 619 1 52 Varav investering i andelar i bostadsrättsföreningar och bostäder med äganderätt 162 77 368 283 2) Varav försäljning av andelar i bostadsrättsföreningar och bostäder med äganderätt 123 87 293 257 NYCKELTAL % 217 216 216/217 216 Rörelsemarginal 14, 11,6 13,2 12,6 Räntabilitet på sysselsatt kapital 34,2 27,9 Räntabilitet på eget kapital 36,9 31,2 Skuldsättningsgrad, ggr -,2,1 Soliditet 41 4 4 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport för första kvartalet 217 är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Eftersom moderbolaget är ett bolag inom EU tillämpas bara av EU godkända IFRS. De redovisningsprinciper som tillämpas i delårsrapporten beskrivs i årsredovisningen för 216 på sidorna 68-71. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder för koncernen är oförändrade jämfört med årsredovisningen föregående år. JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217 15
INTÄKTER PER LAND MKR 217 216 216/217 216 Sverige 3 323 2 988 12 61 12 275 Norge 813 677 3 192 3 56 Finland 18 8 45 377 Danmark - 2 13 15 Belgien 1 1 2 29 Omräkning JM Utland 88 287 262 461 Totalt 4 157 3 47 15 978 15 291 INTÄKTER PER AFFÄRSSEGMENT MKR 217 216 216/217 216 JM Bostad Stockholm 1 84 1 74 7 298 7 162 JM Bostad Riks 1 146 1 7 3 959 3 82 JM Utland 922 769 3 63 3 477 JM Fastighetsutveckling 18 28 132 142 JM Entreprenad 437 36 1 742 1 665 Eliminering 118 111 521 514 Summa enligt segmentsredovisning 4 245 3 757 16 24 15 752 Omräkning JM Utland 88 287 262 461 Totalt 4 157 3 47 15 978 15 291 RÖRELSERESULTAT PER AFFÄRSSEGMENT MKR 217 216 216/217 216 JM Bostad Stockholm 347 294 1 348 1 295 JM Bostad Riks 164 15 539 48 JM Utland 59 43 22 24 JM Fastighetsutveckling 7 6 31 3 JM Entreprenad 9 1 42 43 Koncerngemensamma kostnader 16 13 44 41 Summa enligt segmentsredovisning 57 445 2 136 2 11 Omräkning JM Utland 12 42 26 8 Totalt 582 43 2 11 1 931 RÖRELSEMARGINAL PER AFFÄRSSEGMENT % 217 216 216/217 216 JM Bostad Stockholm 18,9 17,3 18,5 18,1 JM Bostad Riks 14,3 1,4 13,6 12,6 JM Utland 6,4 5,6 6,1 5,9 JM Entreprenad 2,1 2,8 2,4 2,6 GENOMSNITTLIGT OPERATIVT KAPITAL PER AFFÄRSSEGMENT APRIL MARS HELÅR MKR 216/217 216 JM Bostad Stockholm 4 345 4 388 JM Bostad Riks 967 1 85 JM Utland 2 34 1 997 JM Fastighetsutveckling 55 58 AVKASTNING OPERATIVT KAPITAL PER AFFÄRSSEGMENT APRIL MARS HELÅR % 216/217 216 JM Bostad Stockholm 31, 29,5 JM Bostad Riks 55,7 44,2 JM Utland 1,8 1,2 JM Fastighetsutveckling 5,6 5,9 Omräkningseffekt för intäkts- och resultatredovisning enligt IFRIC 15 i förhållande till segmentsredovisning. 16 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
OPERATIVT KASSAFLÖDE PER AFFÄRSSEGMENT MKR 217 216 216/217 216 JM Bostad Stockholm 498 46 1 596 1 558 JM Bostad Riks 497 174 1 43 72 JM Utland 77 31 199 153 JM Fastighetsutveckling 71 69 241 11 JM Entreprenad 32 6 7 32 EXPLOATERINGSFASTIGHETER PER AFFÄRSSEGMENT BOKFÖRT VÄRDE, MKR 217-3-31 216-3-31 216-12-31 JM Bostad Stockholm 4 121 4 31 4 286 JM Bostad Riks 1 322 1 189 1 35 JM Utland 1 394 1 191 1 41 JM Fastighetsutveckling 35 35 35 JM Entreprenad 5 44 49 Totalt 6 922 6 769 7 121 DISPONIBLA BOSTADSBYGGRÄTTER PER AFFÄRSSEGMENT ANTAL 217-3-31 216-3-31 216-12-31 JM Bostad Stockholm 12 8 12 3 13 JM Bostad Riks 9 8 9 6 9 7 JM Utland 1 1 8 2 8 9 JM Fastighetsutveckling 9 7 9 Totalt 33 6 3 8 32 5 Varav redovisade i balansräkningen (exploateringsfastigheter) JM Bostad Stockholm 7 9 8 3 8 JM Bostad Riks 5 7 5 3 5 5 JM Utland 4 8 4 2 4 3 JM Fastighetsutveckling 1 1 1 Totalt 18 5 17 9 17 9 SÅLDA BOSTÄDER PER AFFÄRSSEGMENT ANTAL 217 216 216/217 216 JM Bostad Stockholm 354 397 1 59 1 552 JM Bostad Riks 321 319 1 32 1 318 JM Utland 189 211 951 973 JM Fastighetsutveckling - - - - Totalt 864 927 3 78 3 843 PRODUKTIONSSTARTADE BOSTÄDER PER AFFÄRSSEGMENT ANTAL 217 216 216/217 216 JM Bostad Stockholm 3 372 1 673 1 745 JM Bostad Riks 343 34 1 375 1 336 JM Utland 17 18 867 877 JM Fastighetsutveckling - - 229 229 Totalt 813 856 4 144 4 187 BOSTÄDER I PÅGÅENDE PRODUKTION ANTAL 217-3-31 216-3-31 216-12-31 JM Bostad Stockholm 3 714 3 81 3 786 JM Bostad Riks 2 169 1 962 2 24 JM Utland 1 62 1 449 1 542 JM Fastighetsutveckling 416 338 416 Totalt 7 91 7 55 7 984 Avser hyresrätts- och vårdbostäder. JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217 17
PROJEKTFASTIGHETER KONCERNEN BOKFÖRT VÄRDE, MKR 217-3-31 216-3-31 216-12-31 Fastigheter under utveckling 451 396 583 Färdigställda hyresrättsfastigheter 218 - - Färdigställda kontorsfastigheter 19 41 19 Totalt 688 437 62 EXPLOATERINGSFASTIGHETER KONCERNEN BOKFÖRT VÄRDE, MKR 217 216 216/217 216 Ingående balans vid periodens början 7 121 7 67 6 769 7 67 Nyanskaffningar 355 25 2 8 1 93 Överfört till produktion 539 55 1 885 1 896 Övrigt 15 2 3 47 Utgående balans vid periodens slut 6 922 6 769 6 922 7 121 MODERBOLAGET MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG JANUARI MARS HELÅR MKR 217 216 216 Nettoomsättning 3 47 2 747 11 149 Produktions- och driftskostnader 2 379 2 222 8 863 Bruttoresultat 668 525 2 286 Försäljnings- och administrationskostnader 174 148 648 Resultat av fastighetsförsäljning - 23 Rörelseresultat 494 377 1 615 Finansiella intäkter och kostnader 262 11 159 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 756 487 1 774 Bokslutsdispositioner - - 147 Resultat före skatt 756 487 1 627 Skatter 16 8 322 Periodens resultat 65 47 1 35 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MKR 217-3-31 216-3-31 216-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar 1 237 1 536 1 247 Omsättningstillgångar 9 119 7 577 8 191 Summa tillgångar 1 356 9 113 9 438 Eget kapital och skulder Eget kapital 2 835 2 488 2 39 Obeskattade reserver 2 17 1 975 2 17 Avsättningar 944 854 937 Långfristiga skulder 254 343 312 Kortfristiga skulder 4 153 3 453 3 71 Summa eget kapital och skulder 1 356 9 113 9 438 Ställda säkerheter 169 169 169 Eventualförpliktelser 1 378 1 33 9 646 18 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
Stockholm den 27 april 217 JM AB (publ) Johan Skoglund Verkställande direktör Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. KONCERNEN FEMÅRSÖVERSIKT MKR 216 215 214 213 212 Intäkter 15 291 13 939 14 216 12 63 12 48 Rörelseresultat 1 931 1 499 1 819 1 523 1 374 Resultat före skatt 1 871 1 427 1 744 1 464 1 318 Balansomslutning 12 48 11 972 12 375 11 15 11 556 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 957 23 978 898 979 Räntebärande nettoskuld (+)/-fordran ( ) 435 1 198 337 642 667 Rörelsemarginal, % 12,6 1,8 12,8 12,1 11, Räntabilitet på eget kapital, % 31,2 23,7 28,7 25, 21,9 Soliditet, % 4 38 37 4 38 Resultat per aktie, kr 2,4 14,5 17, 14,1 11,7 Utdelning per aktie, kr 9,5 8,25 8, 7,25 6,75 Antal disponibla byggrätter 32 5 31 1 29 4 27 7 26 6 Antal sålda bostäder 3 843 3 77 3 195 3 265 2 952 Antal produktionsstartade bostäder 4 187 3 731 3 445 2 953 3 163 Antal bostäder i pågående produktion 7 984 7 212 6 375 5 69 5 988 Styrelsens förslag. JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217 19
KONCERNEN KVARTALSÖVERSIKT MKR 217 216 RESULTATRÄKNING KV. 1 KV. 4 KV. 3 KV. 2 KV. 1 Intäkter 4 157 4 294 3 661 3 866 3 47 Produktions- och driftkostnader 3 329 3 445 2 988 3 156 2 851 Bruttoresultat 828 849 673 71 619 Försäljnings- och administrationskostnader 246 252 2 266 217 Resultat av fastighetsförsäljning - 37 23 1 Rörelseresultat 582 597 51 421 43 Finansiella intäkter och kostnader 259 25 12 7 16 Resultat före skatt 841 572 498 414 387 Skatter 129 96 113 96 88 Periodens resultat 712 476 385 318 299 BALANSRÄKNING 3-31 12-31 9-3 6-3 3-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 215 23 233 219 212 Projektfastigheter 688 62 554 495 437 Exploateringsfastigheter 6 922 7 121 6 547 6 534 6 769 Andelar i bostadsrättsföreningar m. m. 25 233 24 247 233 Kortfristiga fordringar 2 81 2 774 3 38 3 196 3 27 Likvida medel 2 619 1 52 1 177 1 282 1 182 Summa omsättningstillgångar 13 235 12 25 11 826 11 754 11 648 Summa tillgångar 13 45 12 48 12 59 11 973 11 86 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5 526 4 951 4 527 4 263 4 719 Långfristiga räntebärande skulder 259 282 352 343 375 Övriga långfristiga skulder 15 168 169 152 151 Långfristiga avsättningar 2 267 2 236 2 33 2 221 2 83 Summa långfristiga skulder 2 676 2 686 2 851 2 716 2 69 Kortfristiga räntebärande skulder 334 438 267 368 48 Övriga kortfristiga skulder 4 813 4 34 4 312 4 532 4 35 Kortfristiga avsättningar 11 11 12 94 89 Summa kortfristiga skulder 5 248 4 843 4 681 4 994 4 532 Summa eget kapital och skulder 13 45 12 48 12 59 11 973 11 86 KASSAFLÖDESANALYS KV. 1 KV. 4 KV. 3 KV. 2 KV. 1 Från den löpande verksamheten 1 1 368 12 886 61 Från investeringsverksamheten 37 1 2 3 Från finansieringsverksamheten 29 25 27 784 696 Summa periodens kassaflöde 1 99 342 17 99 95 Likvida medel vid periodens slut 2 619 1 52 1 177 1 282 1 182 RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD/-FORDRAN KV. 1 KV. 4 KV. 3 KV. 2 KV. 1 Räntebärande nettoskuld(+)/-fordran( ) vid periodens början 435 737 656 741 1 198 Förändring av räntebärande nettoskuld/-fordran 1 213 32 81 85 457 Räntebärande nettoskuld(+)/-fordran( ) vid periodens slut 778 435 737 656 741 EXPLOATERINGSFASTIGHETER KV. 1 KV. 4 KV. 3 KV. 2 KV. 1 Bokfört värde vid periodens början 7 121 6 547 6 534 6 769 7 67 Nyanskaffningar 355 966 562 125 25 Överfört till produktion 539 48 594 344 55 Övrigt 15 16 45 16 2 Bokfört värde vid periodens slut 6 922 7 121 6 547 6 534 6 769 NYCKELTAL KV. 1 KV. 4 KV. 3 KV. 2 KV. 1 Rörelsemarginal, % 14, 13,9 13,9 1,9 11,6 Skuldsättningsgrad, ggr -,1,2,2,2 Soliditet, % 41 4 38 36 4 Resultat per aktie, kr 1, 6,6 5,3 4,4 4,1 Antal disponibla byggrätter 33 6 32 5 3 9 3 4 3 8 Antal sålda bostäder 864 925 96 1 31 927 Antal produktionsstartade bostäder 813 1 357 1 58 916 856 Antal bostäder i pågående produktion 7 91 7 984 7 793 7 81 7 55 2 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
AFFÄRSSEGMENT KVARTALSÖVERSIKT MKR 217 216 JM BOSTAD STOCKHOLM KV. 1 KV. 4 KV.3 KV. 2 KV. 1 Intäkter 1 84 2 18 1 699 1 741 1 74 Rörelseresultat 347 387 38 36 294 Rörelsemarginal, % 18,9 19,2 18,1 17,6 17,3 Genomsnittligt operativt kapital 4 345 4 388 4 382 4 287 4 229 Avkastning operativt kapital, % 2) 31, 29,5 27,3 26,8 26,2 Operativt kassaflöde 498 367 18 551 46 Bokfört värde exploateringsfastigheter 4 121 4 286 4 117 4 124 4 31 Antal disponibla byggrätter 12 8 13 12 4 12 1 12 3 Antal sålda bostäder 354 399 353 43 397 Antal produktionsstartade bostäder 3 634 456 283 372 Antal bostäder i pågående produktion 3 714 3 786 3 564 3 237 3 81 JM BOSTAD RIKS KV. 1 KV. 4 KV. 3 KV. 2 KV. 1 Intäkter 1 146 997 83 986 1 7 Rörelseresultat 164 126 135 114 15 Rörelsemarginal, % 14,3 12,6 16,3 11,6 1,4 Genomsnittligt operativt kapital 967 1 85 1 15 1 175 1 249 Avkastning operativt kapital, % 2) 55,7 44,2 39,7 33,1 28,3 Operativt kassaflöde 497 18 58 38 174 Bokfört värde exploateringsfastigheter 1 322 1 35 1 96 1 137 1 189 Antal disponibla byggrätter 9 8 9 7 9 4 9 6 9 6 Antal sålda bostäder 321 343 311 345 319 Antal produktionsstartade bostäder 343 358 331 343 34 Antal bostäder i pågående produktion 2 169 2 24 2 3 2 75 1 962 Varav fastighetsförsäljningar - - 37 - JM UTLAND KV. 1 KV. 4 KV. 3 KV. 2 KV. 1 Intäkter 922 936 874 898 769 Rörelseresultat 59 67 63 31 43 Rörelsemarginal, % 6,4 7,2 7,2 3,5 5,6 Genomsnittligt operativt kapital 2 34 1 997 1 993 2 13 2 93 Avkastning operativt kapital, % 2) 1,8 1,2 9,2 7,9 8,4 Operativt kassaflöde 77 114 71 165 31 Bokfört värde exploateringsfastigheter 1 394 1 41 1 255 1 194 1 191 Bokfört värde projektfastigheter 13 13 38 36 35 Antal disponibla byggrätter 1 1 8 9 7 9 8 8 2 Antal sålda bostäder 189 183 296 283 211 Antal produktionsstartade bostäder 17 136 271 29 18 Antal bostäder i pågående produktion 1 62 1 542 1 591 1 431 1 449 Varav fastighetsförsäljningar - - 23 - JM FASTIGHETSUTVECKLING KV. 1 KV. 4 KV. 3 KV. 2 KV. 1 Intäkter 18 46 34 34 28 Rörelseresultat 7 18 7 1 6 Genomsnittligt operativt kapital 55 58 455 45 361 Avkastning operativt kapital, % 2) 5,6 5,9 7,7 6,9 8, Operativt kassaflöde 71 49 56 65 69 Bokfört värde exploateringsfastigheter 35 35 35 35 35 Bokfört värde projektfastigheter 675 589 516 459 42 Antal disponibla byggrätter 3) 9 9 1 2 7 7 Antal sålda bostäder 3) - - - - - Antal produktionsstartade bostäder 3) - 229 - - - Antal bostäder i pågående produktion 3) 416 416 338 338 338 Varav fastighetsförsäljningar - - - - 1 3) Avser hyresrätts- och vårdbostäder. JM ENTREPRENAD KV. 1 KV. 4 KV. 3 KV. 2 KV. 1 Intäkter 437 454 44 447 36 Rörelseresultat 9 1 12 11 1 Rörelsemarginal, % 2,1 2,2 3, 2,5 2,8 Operativt kassaflöde 32 47 25 34 6 JM ÖVRIGT KV. 1 KV. 4 KV. 3 KV. 2 KV. 1 Intäkter (eliminering) 118 155 112 136 111 Rörelseresultat (koncerngemensamma kostnader) 16 11 4 13 13 OMRÄKNING JM UTLAND KV. 1 KV. 4 KV. 3 KV. 2 KV. 1 Intäkter 88 2 68 14 287 Rörelseresultat 12 11 27 42 2) Beräknas på 12 månaders rullande resultat och genomsnittligt kapital. JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217 21
KORT OM JM AFFÄRSIDÉ Att utveckla attraktiva boende- och arbetsmiljöer som uppfyller individuella behov idag och i framtiden. VISION JM skapar hus att trivas i. VERKSAMHET JM är en av Nordens ledande projektutvecklare av bostäder och bostadsområden. Verksamheten är fokuserad på nyproduktion av bostäder i attraktiva lägen med tyngdpunkt på expansiva storstadsområden och universitetsorter i Sverige, Norge och Finland. Vi arbetar också med projektutveckling av kommersiella lokaler samt entreprenadverksamhet, huvudsakligen i Storstockholmsområdet. JM ska i all verksamhet främja ett långsiktigt hållbarhetsarbete. Vi omsätter cirka 16 miljarder kronor och har cirka 2 4 medarbetare. JM AB är ett publikt bolag noterat på NASDAQ Stockholm, segmentet Large Cap. FINANSIELLA MÅL OCH UTDELNINGSPOLICY Rörelsemarginalen ska uppgå till 1 procent inklusive resultat från fastighetsförsäljningar. Den synliga soliditeten bör uppgå till 35 procent över en konjunkturcykel. Aktieutdelningen över åren ska avspegla den totala verksamhetens resultatutveckling och ska över en konjunkturcykel i snitt utgöra 5 procent av koncernens resultat efter skatt. Resultatet från fastighetsförsäljningar är en naturlig del i JMs projektutveckling och inkluderas i utdelningsberäkningen. OFFENTLIGGÖRANDE Denna information är sådan som JM AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande kl. 14. den 27 april 217. FÖR MER INFORMATION KONTAKTA: Claes Magnus Åkesson, CFO, IR-ansvarig Tel. 8-782 89 71 KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN 14 juli 217 Delårsrapport januari juni 26 oktober 217 Delårsrapport januari september PRESSMEDDELANDEN, KVARTAL 1 217 29 mars JM Entreprenad uppför bostäder i Tyresö, Stockholm 24 mars Kallelse till JM ABs årsstämma den 27 april 217 27 februari JM Entreprenad uppför bostadshus i Norra Djurgårdsstaden, Stockholm 21 februari JM slutför försäljning av andelar i Småa AB 13 februari JM förvärvar exploateringsfastighet för utveckling av 66 bostäder i Oslo 1 februari JM Entreprenad uppför energieffektiva bostäder i Norra Djurgårdsstaden, Stockholm 8 februari JM säljer sin andel i Småa AB 7 februari Bokslutskommuniké 216 6 februari JMs utestående kundfordran 31 januari Utbyte av konvertibler mot aktier i JM AB (publ) JMs årsredovisningar, delårsrapporter och övrig finansiell information finns tillgängliga på jm.se/investerare 22 JM-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 217
Text: JM Foto/illustrationer: Magnus Liam Carlsson, Gustav Kaiser, Carbonwhite
JM AB (publ) Postadress 169 82 Stockholm Besöksadress Gustav III:s boulevard 64, Solna Telefon 8-782 87 Telefax 8-782 86 Org. nr. 55645-213 Internet www.jm.se