VADSTENA SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni 2016 Allmänt om verksamheten redovisar ett rörelseresultat som är ca 5 mkr lägre (-51 %)jämfört med 30 juni förra året. Räntenettot är 1 % högre, provisionsnettot har minskat med 11 % och under årets första 6 månader har resultatet belastats med ca 3,8 mkr i befarade kreditförluster. Riksbanken sänkte reproräntan till -0,35 % 8 juli 2015 och till -0,50 % den 17 februari 2016. Vid halvårsskiftet 2015 var reproräntan -0,25 %. Spara och Försäkra Området Spara och Försäkring har haft en god utveckling under årets första halvår. Inlåning från svenska allmänheten, har sedan årsskiftet ökat med 123 Mkr till 1 760 Mkr. Det är en ökning med 7 %. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 191 Mkr eller 12 %. Under året har det varit ett utflöde av sparande i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 28 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 55 Mkr. Det innebär att nettoutflödet blev 27 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 18 Mkr sedan årsskiftet. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 841 Mkr. De samlade tillgångarna på kundernas försäkringssparande uppgick till 314 Mkr, vilket är en ökning med 4 Mkr sedan årsskiftet. Låna Kreditefterfrågan har varit fortsatt god under året. Utlåningen i egen portfölj uppgår till 1 663 Mkr. Det innebär en ökning med 150 Mkr sedan årsskiftet och med 204 Mkr eller 14 % sedan 30 juni 2015. Den totala utlåningen uppgår till 2 872 Mkr, (2 586 Mkr.) fördelade på 1 663 Mkr i den egna portföljen, 1 143 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 66 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Sparbankens resultat visar ett jämfört tidigare år svagare resultat. Resultat före kreditförluster första halvåret 2016 uppgick till 8,9 Mkr (10,2 Mkr). Detta är 23 % sämre än föregående års halvårsresultat. Lägre provisonsintäkter och lägre övriga rörelseintäkter är främsta orsaken till resultatförsämringen. Räntenettot ökade med 1 % och uppgick till 13,2 Mkr (13,1 Mkr). Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,7 Mkr (0,5 Mkr). Provisionsnettot har minskat med 11 % till 9,3 Mkr (10,5 Mkr). Minskningen har främst skett av provisionsintäkter från värdepappersförmedling och försäkringsförmedling. Banken har erhållit utdelning på sitt aktieinnehav med 2,0 Mkr (1,9 Mkr).
Bankens totala rörelsekostnader uppgick till 16,0 Mkr (16,0 Mkr), vilket är oförändrat jämfört med samma period förra året. Personalkostnaderna har minskat med 0,2 Mkr och uppgår till 7,7 Mkr (7,9 Mkr). Bankens kostnader för köpta tjänster är 0,3 Mkr högre jämfört med förra året. ITkostnader har ökat med 0,2 Mkr medan bankens övriga rörelsekostnader, bl a branschavgifter och marknadsföring har minskat med 0,6 Mkr. Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 123 Mkr eller 7,0 % och uppgick vid halvårsskiftet till 1 760 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur Fonder och Robur Försäkring uppgick till 1 154Mkr, vilket är en minskning med 5,5 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 150 Mkr eller 10 %. Sparbankens låneportfölj i egen balans uppgick därmed vid periodens slut till 1 663 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans har ökat med 37 Mkr sedan årsskiftet och uppgår till 1 208 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 6 471 Mkr, vilket är en ökning med 329 Mkr sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa och banktillgodohavande uppgick 2016-06-30 till 198 Mkr. eller 10 % av balansomslutningen. I bankens likviditet kan också medräknas innehav i räntebärande värdepapper om 80 mkr samt innestående medel på skattekontot om 75 mkr. Likviditeten får anses som betryggande. Kapitaltäckning Bankens kärnprimärkapitalrelation är 17,9 % per 2016-06-30. Information om risker och osäkerhetsfaktorer I s verksamhet uppstår olika typer av risker såsom kredit-, likviditets-, marknads- och operativa risker. För att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. I sparbanken finns en separat funktion för riskkontroll vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Denna riskkontrollfunktion är fr o m 2011 gemensam med sparbankerna i Åtvidaberg, Kinda-Ydre och Vimmerby. I den interna kapitalbedömningen (IKU) gör kontinuerligt en bedömning av bankens risknivå i förhållande till det egna kapitalet.
RESULTATRÄKNING Kkr. 2016 2015 Förändring % Ränteintäkter 15 716 16 259-3 Räntekostnader -2 524-3 175-20 Varav avgift för insättargaranti -679-531 +28 Räntenetto 13 192 13 084 +1 Erhållna utdelningar 2 006 1 940 +3 Provisionsintäkter 10 511 11 732-10 Provisionskostnader - 1 186-1 227-3 Nettoresultat av finansiella transaktioner 58 215-73 Övriga rörelseintäkter 286 434-34 Summa rörelseintäkter 11 675 13 094-11 Summa räntenetto och rörelseintäkter 24 867 26 178-5 Allmänna administrationskostnader -13 709-13 118 +4 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -357-318 +12 Övriga rörelsekostnader -1 902-2 540-25 Summa kostnader före kreditförluster -15 968-15 976 +0 Resultat före kreditförluster 8 899 10 202-13 Kreditförluster netto -3 841 56 Rörelseresultat 5 058 10 258-51 Skatt på periodens resultat -671-1 832-63 Periodens resultat 4 386 8 426-48 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kkr. 2016 2015 Förändring % Periodens resultat 4 386 8 426-48 Övrigt totalresultat Periodens förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas -1 031-1 328 +22 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 0 0 Periodens övriga totalresultat -1 031-1 328 +22 Periodens totalresultat 3 355 7 098-53
30 juni 2016 31 dec 2015 30 juni 2015 BALANSRÄKNING Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 2 886 2 141 2 787 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m 80 416 79 805 79 699 Utlåning till kreditinstitut 194 912 248 597 235 366 Utlåning till allmänheten 1 663 134 1 513 503 1 459 479 Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 30 078 30 278 Aktier och andelar m.m. 35 433 33 036 33 637 Aktier i intresseföretag 488 488 488 Materiella tillgångar 2 725 2 052 2 074 Övriga tillgångar 76 137 3 178 1 796 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 929 5 784 6 107 Summa tillgångar 2 063 060 1 918 662 1 851 711 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 15 021 21 21 In- och upplåning från allmänheten 1 760 000 1 636 886 1 569 202 Övriga skulder 10 057 9 993 12 620 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 206 4 343 7 572 Summa skulder 1 792 284 1 651 243 1 589 415 Obeskattade reserver 511 511 533 Eget kapital 270 265 266 908 261 763 Summa skulder och eget kapital 2 063 060 1 918 662 1 851 711 POSTER INOM LINJEN Ansvarsförbindelser -Garantier 75 177 65 846 57 468 Åtaganden 189 574 170 514 237 557 Ställda säkerheter inga inga inga
Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2. Närståenderelationer Transaktioner med nyckelpersoner i ledande ställning. Fr om 1 maj 2016 har Banken ny VD. Följande villkor gäller: Pensioner VD omfattas av pensionsavtal för anställda i bank enligt kollektivavtal med Finansförbundet. VD har avgiftsbestämd tjänstepension. Avgångsvederlag mm Vid uppsägning från bolagets sida har verkställande direktören rätt till lön under uppsägningstiden, som är 18 månader. Vid egen uppsägning har den verkställande direktören 12 månaders uppsägningstid. Banken har närståenderelationer med följande intresseföretag: Spar Tjänster i Linköping AB kkr Försäljning av Inköp av varor/ Fordran på Skuld till Varor/tjänster tjänster närstående närstående Intresseföretag, jan-juni 2016 1 795 4 890 Intresseföretag, jan-juni 2015 1 353 1 995 Dessutom finns det personer i bankens styrelse som kontrollerar företag som är kunder i banken. Krediter till dessa närstående företag uppgår till 26,5 Mkr. Krediterna har föregåtts av sedvanlig kreditprövning. Berörd styrelseledamot har inte deltagit vid eget kreditbeslut. Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor.
Not 3 Kapitaltäckning Kapitalbas 30 juni 2016 30 juni 2015 Kärnprimärkapital: instrument och reserver Reservfond 244 850 230 545 Fond för verkligt värde 21 027 22 792 Balanserad vinst eller förlust Kapitalandel av obeskattade reserver Verifierat resultat efter avdrag för föreslagen vinstdisposition och förutsägbara kostnader Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 265 877 253 337 Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Avräkning av aktier och andra tillskott -8 776-8 235 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -8 776-8 235 Kärnprimärkapital 257 101 245 102 Primärkapitaltillskott 0 0 Summa Primärkapital 0 0 Supplementärkapital: Instrument och avsättningar Supplementärt kapital 0 0 Kapitalbas 257 101 245 102 Kapitalrelationer, buffertar m m Summa riskvägt exponeringsbelopp 30 juni 2016 30 juni 2015 Kärnprimärkapitalrelation 17,9 % 18,9 % Primärkapitalrelation 17,9 % 18,9 % Total kapitalrelation 17,9 % 18,9 % Buffertkrav 4,0 % 2,5 % varav kapitalkonserveringsbuffert 2,5 % 2,5 % Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 9,9 % 10,9 % Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i vilka sparbanken har en väsentlig investering (belopp under tröskelvärdet på 10,00 procent) 0 0 Totalt internt bedömt kapitalbehov 136 452 123 955
Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav 30 juni 2016 30 juni 2015 Riskvägt Kapitalkrav Riskvägt exp.belopp exp.belopp Kreditrisk enligt schablonmetoden Enheter inom den offentliga sektorn 0 0 0 0 Exponeringar mot institut 3 226 40 325 4 350 54 372 Exponeringar mot företag 59 348 741 847 50 084 626 044 Exponeringar mot hushåll 28 708 358 845 26 727 334 088 Säkrade genom panträtt i fast egendom 11 633 145 418 9 576 119 698 Fallerande exponeringar 2 167 27 089 2 827 35 333 Aktieexponeringar 2 238 27 980 2 138 26 726 Övriga poster 378 4 720 293 3 675 Summa för exponeringar som redovisas enligt schablonmetoden 107 698 1 346 224 95 995 1 199 936 Marknadsrisk enligt schablonmetoden Summa exponeringsbelopp för marknadsrisk 0 0 0 0 Operativ risk Operativ risk enligt basmetoden 7 256 90 702 7 310 91 378 Summa exponeringsbelopp för operativ risk 7 256 90 702 7 310 91 378 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav 98 1 225 150 1 875 115 052 1 438 151 103 455 1 293 189 Vadstena i augusti 2016 Mikael Engdahl VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.