ÅTVIDABERGS SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni 2015 Allmänt om verksamheten Det första halvåret 2015 kännetecknas av en fortsatt begränsad, men stabil, tillväxt i affärerna. Kreditefterfrågan har varit relativt stor, framförallt på privatmarknaden, men även företagen visar en positiv utveckling på kreditsidan, vilket vi tolkar som att de har en bra framtidstro. Tillväxten på inlåning i banken har varit mycket god under det första halvåret. Vi lever ju nu i en mycket spännande tillvaro med fortsatta minusräntor på marknaden, vilket det ser ut som att vi får göra under ytterligare ett bra tag framöver. Det här är en situation vi inte varit med om tidigare och över tid vet vi egentligen mycket lite om effekterna av det. I ett kort perspektiv kan det vara positivt för många med låga räntekostnader, medan det på längre sikt kan leda till felaktiga investeringsbeslut om man förleds leva i tron att kapital inget kostar. Banken har under året fortsatt den höga aktivitetsnivån inom frågor som rör samhällsengagemang, det vi kallar för Åternäring, och bland annat fullföljt tidigare års satsningar på projekt inom skola och utbildning. Nytt för 2015 är att banken tagit initiativ till, och bekostar, simskola i Åtvidaberg som sedan drivs av kommunen. Sparbankens resultat fortsätter att visa ett bra och stabilt resultat. Resultat före kreditförluster första halvåret 2015 uppgick till 11,1 Mkr (12,9 Mkr). Resultatutvecklingen följer i allt väsentligt budget. Räntenettot försämras medan övriga intäkter har förbättrats. Kostnaderna har ökat något jämfört med 2014. Kreditförlusterna är mycket låga vilket vi också räknar med kommer att gälla för helåret 2015. Räntenettot minskade med 12 % och uppgick till 17,0 Mkr (19,3Mkr). Provisionsintäkterna har ökat med 7 % till 9,5 Mkr (8,9 Mkr). Ökning har främst skett av provisionsintäkter från Swedbank Hypotek, Swedbank Finans och från Swedbank Försäkring. Utdelning på sparbankens innehav av Swedbank-aktier har erhållits med 2,1 Mkr (1,9 Mkr). De totala rörelsekostnaderna uppgick till 16,7 Mkr (16,3 Mkr), vilket är en ökning med 2 %. Personalkostnaderna har ökat med 0,5 Mkr, jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 8,2 Mkr (7,7 Mkr). Övriga kostnader, t ex IT, köpta tjänster och marknadsföring har minskat med ca 0,1 Mkr. Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 109 Mkr eller 8,6 % och uppgick vid halvårsskiftet till 1 380 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur Fonder och Robur Försäkring uppgick till 1 144 Mkr, vilket är en ökning med 57 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning
Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 43 Mkr eller 3,9 %. Sparbankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 1 154 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans har ökat med 25 Mkr sedan årsskiftet och uppgår till 998 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 5 046 Mkr, vilket är en ökning med 207 Mkr eller 4 % sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa och banktillgodohavande uppgick 2015-06-30 till 248 Mkr. eller 15 % av balansomslutningen. Till bankens likviditet kan även medräknas placeringar i räntebärande värdepapper till ett värde av 92 Mkr. Likviditeten får anses som betryggande. Kapitaltäckning Bankens kärnprimärkapitalrelation per 2015-06-30 är 24,2 %. Affärsområden Spara och Försäkra Området Spara och Försäkra har haft en positiv utveckling under årets första halvår. Inlåning från svenska hushållen har ökat med 109 Mkr till 1 380 Mkr. Det är en procentuell ökning med 8,6 % under året. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 141 Mkr eller 11,4 %. Under året har det varit ett utflöde av sparande i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 46 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 62 Mkr. Det innebär att nettoutflödet blev 16 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 52 Mkr. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 919 Mkr. Under året har kundernas sparande i försäkringar hos Swedbank Försäkring ökat något. Köp av försäkringar har gjorts med 9,4 Mkr och utflödet har varit ca 7,7 Mkr. Detta innebär att nettoinflödet har varit ca 1,8 Mkr. Förmögenhetsvärdet på kundernas försäkringar är per 30 juni 225 Mkr. Låna Kreditefterfrågan har varit god under perioden. Utlåningen har ökat med 68 Mkr sedan årsskiftet. Den totala utlåningen uppgår till 2 153 Mkr, fördelade på 1 154 Mkr i den egna portföljen, 979 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 19 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Betala Bankens egna betal- och kreditkort Åtvidabergskortet har fortsatt att utvecklas bra under året. Den 30 juni hade 1 299 av våra kunder Åtvidabergskortet. Totalt har kunderna en kreditlimit på korten på 40 Mkr.
Information om risker och osäkerhetsfaktorer I s verksamhet uppstår olika typer av risker såsom kredit-, likviditets-, marknads- och operativa risker. För att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. I sparbanken finns en separat funktion för riskkontroll vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Denna riskkontrollfunktion är fr o m 2011 gemensam med sparbankerna i Vadstena Kinda-Ydre och Vimmerby. I den interna kapitalbedömningen (IKU) gör kontinuerligt en bedömning av bankens risknivå i förhållande till det egna kapitalet.
RESULTATRÄKNING Kkr. Januari-juni 2015 Januari-juni 2014 Förändring % Ränteintäkter 18 764 22 720-17 Räntekostnader -1 729-3 397-49 Varav avgift för insättargaranti -463-450 Räntenetto 17 035 19 323-12 Erhållna utdelningar 2 236 2 044 +9 Provisionsintäkter 9 546 8 950 +7 Provisionskostnader -1 265-1 298-3 Nettoresultat av finansiella transaktioner 36 71-49 Övriga rörelseintäkter 168 241-30 Summa rörelseintäkter 10 721 9 792 +9 Summa räntenetto och rörelseintäkter 27 756 29 115-5 Allmänna administrationskostnader -14 280-13 790 +4 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -217-249 -13 Övriga rörelsekostnader -2 180-2 232-2 Summa kostnader före kreditförluster -16 677-16 271 +2 Resultat före kreditförluster 11 079 12 844-14 Kreditförluster netto 25 3 102 Rörelseresultat 11 104 15 945-30 Skatt på periodens resultat -1 974-3 091-36 Periodens resultat 9 130 12 854-29 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kkr. Januari-juni 2015 Januari-juni 2014 Förändring % Periodens resultat 9 130 12 854-29 - Övrigt totalresultat Årets förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas -750-783 +4 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 0 0 Årets övriga totalresultat -750-783 +4 Årets totalresultat 8 380 12 071-31
30 juni 2015 31 dec 2014 30 juni 2014 BALANSRÄKNING Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 1 139 2 977 1 688 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m 31 730 - - Utlåning till kreditinstitut 360 775 344 862 266 081 Utlåning till allmänheten 1 154 060 1 111 398 1 096 817 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 60 025 29 946 80 217 Aktier och andelar m.m. 38 480 38 892 35 461 Aktier i intresseföretag 488 488 488 Materiella tillgångar 1 620 1 963 1 652 Övriga tillgångar 2 255 889 3 586 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 261 5 643 6 299 Summa tillgångar 1 656 833 1 537 058 1 492 290 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 859 - - In- och upplåning från allmänheten 1 380 129 1 271 341 1 239 339 Övriga skulder 2 799 3 790 2 398 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6 710 3 971 8 361 Summa skulder 1 390 497 1 279 102 1 250 098 Obeskattade reserver 372 372 5 740 Eget kapital 265 964 257 584 236 452 Summa skulder och eget kapital 1 656 833 1 537 058 1 492 290 POSTER INOM LINJEN Ansvarsförbindelser -Garantier 24 559 26 231 29 012 Åtaganden 227 090 236 337 171 593 Ställda säkerheter inga inga inga
Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2. Närståenderelationer Banken har närståenderelationer med följande intresseföretag: Spar Tjänster i Linköping AB kkr Försäljning av Inköp av varor/ Fordran på Skuld till Varor/tjänster tjänster närstående närstående Intresseföretag, jan-juni 2015 1 673 298 Intresseföretag, jan-juni 2014 1 481 217 Det finns personer i bankens styrelse som kontrollerar företag som är kunder i banken. Krediter till dessa närstående företag uppgår till 3,5 Mkr. Krediterna har föregåtts av sedvanlig kreditprövning. Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Not 3 Kapitaltäckning Kapitalbas 30 juni 2015 30 juni 2014 Kärnprimärkapital: instrument och reserver Reservfond 230 725 204 434 Fond för verkligt värde 26 109 23 448 Balanserad vinst eller förlust Kapitalandel av obeskattade reserver Verifierat resultat efter avdrag för föreslagen vinstdisposition och förutsägbara kostnader Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 256 834 227 882 Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Lagstiftningsjusteringar som avser orealiserade vinster och förluster Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -12 465-23 448-12 465-23 448 Kärnprimärkapital 244 369 204 434 Primärkapitaltillskott 0 0 Summa Primärkapital 0 0
Supplementärkapital: Instrument och avsättningar Supplementärt kapital 0 0 Kapitalbas 244 369 204 369 Kapitalrelationer, buffertar m m Summa riskvägt exponeringsbelopp 30 juni 2015 30 juni 2014 Kärnprimärkapitalrelation 24,2 % 20,7 % Primärkapitalrelation 24,2 % 20,7 % Total kapitalrelation 24,2 % 20,7 % Buffertkrav 2,5 % - varav kapitalkonserveringsbuffert 2,5 % - Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 16,2 % - Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i vilka sparbanken har en väsentlig investering (belopp under tröskelvärdet på 10,00 procent) 0 0 Totalt internt bedömt kapitalbehov 101 864 101 904
Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav 30 juni 2015 30 juni 2014 Riskvägt Kapitalkrav Riskvägt exp.belopp exp.belopp Kreditrisk enligt schablonmetoden Enheter inom den offentliga sektorn 0 0 0 0 Exponeringar mot institut 6336 79 204 5 146 64 328 Exponeringar mot företag 22 995 287 437 24 621 307 758 Exponeringar mot hushåll 24 828 355 347 26 635 332 934 Säkrade genom panträtt i fast egendom 10 228 127 844 9 488 118 598 Fallerande exponeringar 1 488 18 598 2 905 36 312 Exponeringar i form av säkerställda 240 3000 242 3 029 obligationer Aktieexponeringar 2 219 27 733 1 095 13 692 Övriga poster 400 4 996 314 3 927 Summa för exponeringar som redovisas enligt schablonmetoden 72 334 904 159 70 446 880 578 Marknadsrisk enligt schablonmetoden Summa exponeringsbelopp för marknadsrisk 0 0 0 0 Operativ risk Operativ risk enligt basmetoden 8 433 105 409 8 421 105 263 Summa exponeringsbelopp för operativ risk 8 433 105 409 8 421 105 263 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav 97 1 213 137 1 713 80 864 1 010 781 79 004 987 554 Åtvidaberg i augusti 2015 Ronny Mårtensson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.