2005:2. Delårsrapport. Januari juni Spintab

2005:2 Delårsrapport Januari juni 2005 Spintab

2 DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 Spintab JANUARI JUNI 2005 I SAMMANDRAG Rörelseresultatet ökade till 2 321 (2 138) Räntenettot ökade till 2 547 (2 380) Kreditförlusterna uppgick till 0 (-25) Spintabkoncernen, Spintab, består av moderbolaget AB Spintab (publ) och det helägda dotterbolaget FöreningsSparbanken Jordbrukskredit AB. Spintabkoncernen ägs till 100 procent av FöreningsSparbanken AB (publ). Spintab är verksamt inom långfristig kreditgivning till boende, kommunala investeringar samt jord- och skogsbruk. Resultat Rörelseresultatet före skatter uppgick till 2 321 (2 138), varav 135 förklaras av förändrade redovisningsregler enligt IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. Räntabiliteten på det egna kapitalet uppgick till 17,8 procent (16,6). Räntenettot var högre än motsvarande period föregående år och uppgick till 2 547 (2 380). Det högre räntenettot förklaras primärt av en högre utlåningsvolym. Omräkningen av föregående års resultat har inte inneburit någon förändring, då Spintab har utnyttjat möjligheten att påbörja tillämpningen av IAS 39 från 2005 och framåt. Provisionskostnader Provisionskostnaderna ökade med 14, vilket i huvudsak är ett resultat av ett ökat affärsutbyte med fristående sparbanker och delägda banker. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde påverkades positivt med 73 till följd av förändrade redovisningsregler enligt IAS 39 och uppgick till 70 (0). Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 43 (33). Kostnadsökningen är hänförlig till IT-investeringar. Kreditförluster Kreditförlusterna uppgick till 0 (-25). Reserveringar för befarade förluster uppgick den 2005 till 165 (257). Specifikation av kreditförluster och lånefordran lämnas i not 2 och 3. Utlåning Spintabs utlåning till allmänheten ökade netto med 29 011 (30 815) under de senaste fyra kvartalen och uppgick den 2005 till 445 898 (416 887). Privatkrediterna ökade med 27 853 och jordbrukskrediterna med 2 470. Krediterna till kommersiella fastigheter minskade med 1 312. Enligt statistik från Statistiska centralbyrån uppgick Spintabs totala marknadsandel den till cirka 30 procent (30). Upplåning Av den totala upplåningen har 55 procent emitterats på utländska penningoch kapitalmarknader. Eget kapital Utgående eget kapital per 31 december har till följd av nya värderingsregler för finansiella instrument minskat med 1 130. Ingående eget kapital 2005 uppgick därmed till 17 710. Specifikation av justeringarna lämnas i not Förändringar i eget kapital. Kapitaltäckning Vid utgången av andra kvartalet 2005 uppgick kapitaltäckningsgraden till 10,4 procent (10,7), varav primärkapitalrela- tionen var 8,4 procent (8,5). Med stöd av gällande regelverk och efter tillstånd av Finansinspektionen görs i primärkapitalet en neutralitetsjustering för ekonomiskt effektiva säkringsförhållanden, som fullt ut kompenserar den negativa påverkan på eget kapital som uppkommer till följd av IAS 39. Kapitalrelationerna har därför inte påverkats väsentligt av de redovisningsmässiga förändringar som införandet av ny internationell redovisningsstandard, IFRS, medfört. Ränterisk En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 2005 ha medfört en minskning av värdet av Spintabs räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 343 (515). Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde skulle vid en höjning av marknadsräntorna med en procentenhet minska med 63 (1). Redovisningsprinciper Från och med 2005 upprättar noterade företag inom EU sin koncernredovisning enligt av EU antagna internationella redovisningsstandarder International Financial Reporting Standards IFRS. Standarderna ges ut av International Accounting Standards Board (IASB) och blir obligatoriska för noterade företag i takt med att EU godkänner dem. För att uppnå enhetlig redovisning i Föreningssparbanks-koncernen, tillämpar Spintab IFRS från och med 2005 i sin koncernredovisning. Redovisningen i moderbolaget följer som tidigare Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag

DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 3 (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2002:22. Delårsrapporten för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket medför att rapporten följer samma redovisningsprinciper som senaste årsredovisningen förutom i rapporten beskrivna förändringar. Övergångseffekter i balansräkningen redovisas i detalj på sidan 12. Effekterna av förändrade redovisningsregler i eget kapital framgår av Eget kapitalräkningen. Någon påverkan på jämförelsesiffror på grund av IFRS har inte uppstått. Spintabs verksamhet omfattar till mycket stor del finansiella instrument som ska redovisas enligt IAS 39. IAS 39 är därför den standard som får störst påverkan på redovisade värden jämfört med redovisning enligt tidigare principer. Spintab utnytttjar möjligheten i IFRS 1, som medger ett frivilligt undantag från att presentera ett års jämförande information för finansiella instrument som omfattas av IAS 32 och IAS 39. De förändrade redovisningsprinciperna får följande påverkan i balans- och resultaträkningen: Derivat, som tidigare redovisades enligt principen för uppskjuten säkringsredovisning, tas nu in i balansräkningen till verkligt värde. Värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. Finansiella skulder i utländsk valuta, som ekonomiskt säkrats med derivat och som tidigare värderades till valutans anskaffningskurs, värderas i fortsättningen till valutans balansdagskurs. Värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. Enligt tidigare redovisningsprinciper utgör även kontantinstrument säkringsinstrument för säkring av ränterisk, som bland annat medfört att realiserade kursskillnader på såväl säkrade poster som på säkringsinstrument periodiserats under säkrad posts återstående löptid. Sådana kursskillnader resultatförs fortsättningsvis direkt. Säkringsredovisning till verkligt värde tillämpas i vissa fall när ränteexponeringen i finansiella instrument säkrats med derivat. Säkringsredovisningen medför att den säkrade risken i det säkrade instrumentet också omvärderas till verkligt värde. Både värdeförändringen på säkringsinstrumentet, derivatet, och värdeförändringen på den säkrade risken redovisas i resultaträkningen. Lånefordringar redovisas som tidigare till upplupet anskaffningsvärde så länge de inte anses vara osäkra, då värdering istället sker till bedömt återvinningsvärde. Förändringar i IAS 39 EU godkände inte IAS 39 som den utfärdats av IASB utan gjorde en betydelsefull ändring hösten vid införandet av rekommendationen i EU-lagstiftningen. Den s.k. fair value option togs bort avseende värdering av skulder med innebörd att skulder, förutom skulder kategoriserade som handel och skulder som säkringsredovisas, ska värderas till upplupet anskaffningsvärde. Möjligheten att värdera finansiella skulder till verkligt värde är en viktig förutsättning för att Spintab ska kunna ge en rättvisande redovisning av resultatet från verksamhet i finansiella instrument med fast ränta. Utan möjligheten att värdera både utlåning, motsvarande upplåning och tillhörande derivat till verkligt värde uppkommer en situation där resultatredovisningen kan bli mer volatil än vad de ekonomiska förutsättningarna medför. Under juni 2005 utfärdade IASB en reviderad fair value option. Denna väntas godkännas av EU-kommissionen i september 2005. Om EU godkänner IAS 39 kan redovisat resultat och finansiell ställning 2005 komma att ändras. Ekonomisk rapportering Spintabs delårsrapport för tredje kvartalet 2005 kommer att publiceras den 27 oktober.

4 DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 Spintabkoncernen sammandrag 2001 2005 Utlåning 2005* ** *** 2003**** 2002**** 2001**** Utlåning till allmänheten, 445 898 416 887 428 628 398 752 367 645 340 997 Osäkra, omstrukturerade och oreglerade lånefordringar, netto 335 454 375 457 656 631 Resultat Rörelseresultat, 2 321 2 138 4 602 4 255 3 839 3 487 Räntemarginal, % 0,92 0,92 0,96 1,01 1,01 1,02 Placeringsmarginal, % 1,03 1,06 1,11 1,17 1,22 1,22 Omkostnadsnivå, % 0,02 0,02 0,02 0,04 0,04 0,05 K/I-tal, före kreditförluster 0,02 0,02 0,01 0,03 0,04 0,04 K/I-tal, efter kreditförluster 0,02 0,00 0,00 0,04 0,07 0,09 Räntabilitet på eget kapital, % 17,8 16,6 17,0 16,5 15,9 14,5 Resultat per aktie, kronor 72,65 66,96 144,04 133,17 120,18 109,17 Kapital Kapitalbas, 25 472 23 487 23 673 22 723 20 048 21 879 Eget kapital, 19 381 20 194 18 840 17 654 16 251 16 245 Antal aktier vid periodens ingång/utgång, milj. st 23 23 23 23 23 23 Eget kapital per aktie, kronor 842,65 878,00 819,13 767,57 706,59 706,30 Kapitaltäckningsgrad, % 10,4 10,7 10,3 11,0 10,8 13,1 Primärkapitalrelation, % 8,4 8,5 8,2 8,5 8,8 9,7 Kreditkvalitet Kreditförluster, 0-25 - 46 18 129 194 Kreditförlustnivå, % 0,00-0,01-0,01 0,005 0,04 0,06 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 93,1 80,4 73,3 70,2 73,4 77,4 Andel osäkra fordringar avseende utlåning till allmänheten, % 0,02 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 * Den 2005 ** Den enligt IFRS. Resultatet enligt IFRS överensstämde med resultatet för enligt tidigare tillämpade redovisningsprinciper, då IAS39 tillämpas från 1 januari 2005. *** Resultatet för enligt IFRS överensstämde med resultatet för enligt tidigare tillämpade redovisningsprinciper, då IAS39 tillämpas från 1 januari 2005 **** Enligt tidigare tillämpade redovisningsprinciper. För att uppfylla kraven enligt IFRS skulle 2001-2003 behöva justeras enligt IAS39. Se redovisnigsprinciperna för en mer detaljerad beskrivning av skillnaderna.

DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 5 Resultaträkning Koncernen Jan - juni Jan - juni Föränd- April - juni April - juni Föränd Not 2005 ring % 2005 ring % Ränteintäkter 9 891 10 616-7 4 897 5 264-7 Räntekostnader - 7 344-8 236-11 - 3 694-4 079-9 RÄNTENETTO 2 547 2 380 7 1 203 1 185 2 Provisionsintäkter 16 17-6 8 8 0 Provisionskostnader -276-262 5-135 - 129 5 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 1 70 0-90 0 - Övriga rörelseintäkter 7 11-36 3 4-25 SUMMA RÖRELSEINTÄKTER 2 364 2 146 10 1 169 1 068 9 Personalkostnader -11-10 10-5 - 4 25 Övriga administrationskostnader - 29-19 53-19 - 11 73 Avskrivningar - 3-4 - 25-1 - 2-50 Övriga rörelsekostnader 0 0-0 0 - SUMMA KOSTNADER FÖRE KREDITFÖRLUSTER - 43-33 30-25 - 17 47 Kreditförluster 2 0 25-0 25 - RÖRELSERESULTAT 2 321 2 138 9 1 144 1 076 6 Skatt på periodens resultat - 650-598 9-320 - 301 6 PERIODENS RESULTAT 1 671 1 540 9 824 775 6 Resultat per aktie, se sidan 4 för antal aktier 72,65 66,96 35,83 33,70 Reslutatet per enligt IFRS överensstämde med resultatet per enligt tidigare tillämpade redovisningsprinciper. AB Spintab Jan - juni Jan - juni Föränd- April - juni April - juni Föränd Not 2005 ring % 2005 ring % Ränteintäkter 9 869 10 421-5 4 883 5 160-5 Räntekostnader - 7 592-8 245-8 - 3 792-4 083-7 RÄNTENETTO 2 277 2 176 5 1 091 1 077 1 Provisionsintäkter 12 13-8 6 6 0 Provisionskostnader - 246-235 5-120 - 115 4 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 1-3 0-0 0 - Övriga rörelseintäkter 7 11-36 4 4 - SUMMA RÖRELSEINTÄKTER 2 047 1 965 4 981 972 1 Personalkostnader - 10-9 11-5 - 4 25 Övriga administrationskostnader - 28-18 56-17 - 10 70 Avskrivningar - 3-4 - 25-2 - 2 0 Övriga rörelsekostnader 0 0-0 0 - SUMMA KOSTNADER FÖRE KREDITFÖRLUSTER - 41-31 32-24 - 16 50 Kreditförluster 2 1 26-96 1 26-96 RÖRELSERESULTAT 2007 1 960 2 958 982-2 Skatt på periodens resultat - 562-549 2-268 - 275-3 PERIODENS RESULTAT 1 445 1 411 2 690 707-2

6 DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 Balansräkning Tillgångar Not 2005 KONCERNEN 31 dec 2005 AB SPINTAB Belåningsbara statsskuldförbindelser 50-50 50-50 Utlåning till kreditinstitut 3 47 597 39 540 43 492 72 616 63 750 68 511 Utlåning till allmänheten 3 445 898 416 887 428 628 417 277 390 737 401 224 Övriga tillgångar 27 318 5 901 5 435 14 335 7 444 7 572 31 dec SUMMA TILLGÅNGAR 520 863 462 328 477 605 504 278 461 931 477 357 Skulder Not 2005 KONCERNEN 31 dec 2005 AB SPINTAB Skulder till kreditinstitut 82 680 54 999 70 022 82 511 54 999 70 022 Emitterade värdepapper Obligationer 293 127 268 740 285 001 286 112 268 740 285 001 Certifikat och övrigt 110 392 107 430 83 204 104 381 107 430 83 204 Övriga skulder 10 034 5 929 15 514 6 134 5 796 15 436 Efterställda skulder 5 249 5 036 5 024 5 025 5 036 5 024 SUMMA SKULDER 501 482 442 134 458 765 484 163 442 001 458 687 Obeskattade reserver - - - - 138 - Eget kapital Aktiekapital 11 500 11 500 11 500 11 500 11 500 11 500 Bundna reserver 3 250 3 353 3 250 3 100 3 100 3 100 Fria reserver 2 960 3 801 776 4 070 3 781 654 Periodens resultat 1 671 1 540 3 313 1 445 1 411 3 416 SUMMA EGET KAPITAL 19 381 20 194 18 840 20 115 19 792 18 670 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 520 863 462 328 477 605 504 278 461 931 477 357 31 dec Koncernfordringar Moderbolag 50 328 37 149 38 584 48 030 37 123 38 288 Dotterbolag - - - 26 651 25 953 25 877 Koncernskulder Moderbolag 98 098 78 182 93 185 96 924 78 182 93 185 Ansvarsförbindelser Garantier övriga 1 246 1 296 1 296 1 246 1 296 1 296 Ställda panter För egna skulder ställda säkerheter 3 717 5 602-3 717 5 602 - Pantsatta värdepapper till säkerhet för terminsaffärer 50-50 50-50 Åtaganden Utlåning till allmänheten, beviljat ej disponerat belopp 4 939 8 067 6 228 4 013 7 364 5 428 Ränte- och valutarelaterade kontrakt 352 408 360 489 341 829 352 408 360 489 341 829

DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 7 Förändringar i eget kapital KONCERNEN AB SPINTAB Andra fonder Fritt eget kapital Summa Aktiekapital Aktiekapital Andra fonder Fritt eget kapital Summa UTGÅENDE EGET KAPITAL -12-31 11 500 3 250 4 090 18 840 11 500 3 100 4 070 18 670 Justering enligt IAS 39-1 130-1 130 - - INGÅENDE EGET KAPITAL 2005-01-01 11 500 3 250 2 960 17 710 11 500 3 100 4 070 18 670 Periodens resultat 1 671 1 671 1 445 1 445 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2005-06-30 11 500 3 250 4 631 19 381 11 500 3 100 5 515 20 115 Varav villkorat aktieägartillskott 2 400 2 400 2 400 2 400 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2003-12-31 11 500 3 353 2 801 17 654 11 500 3 100 2 781 17 381 Villkorat aktieägartillskott 1 000 1 000 1 000 1 000 Periodens resultat 1 540 1 540 1 411 1 411 UTGÅENDE EGET KAPITAL -06-30 11 500 3 353 5 341 20 194 11 500 3 100 5 192 19 792 Varav villkorat aktieägartillskott 2 400 2 400 2 400 2 400 Övergången till IFRS medförde ingen förändring mellan utgående Eget kapital 2003-12-31 och ingående Eget kapital -01-01. Eget kapital -06-30 enligt IFRS överensstämmer med Eget kapital -06-30 enligt tidigare tillämpade redovisningsprinciper. Specifikation av justeringar vid införandet av IAS 39, Finansiella instrument TABELL 1 Eget kapital Redovisat -12-31 18 840 Redovisning av derivat - 10 111 Valutaomvärdering av finansiella skulder 8 427 Upphörande av säkringsredovisning 205 Säkringsredovisning till verkligt värde - 91 Skatt på ovanstående värdeförändringar 440 Finansiell ställning den 1 januari 2005 17 710

8 DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 Kassaflödesanalys Januari juni KONCERNEN AB SPINTAB 2005 2005 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN* 17 332 2 408 17 036 2 325 Likvida medel FARMS Securitisation Ltd 188 - - - Den löpande verksamheten Rörelseresultat 2 321 2 138 2 006 1 960 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet - 4 152-4 554-3 593-4 600 Betalda skatter - 112 - - 112 - Ökning/minskning av utlåning till kreditinstitut - 1 763-5 448-2 938-6 836 Ökning/minskning av utlåning till allmänheten - 17 270-18 135-16 053-16 711 Ökning/minskning av innehavet av värdepapper, klassificeras som omsättningstillgångar - - - - Ökning/minskning av upplåning från allmänheten inklusive privatobligationer - - - - Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut 12 489 15 945 12 489 15 945 Förändring av övriga tillgångar och skulder, netto - 8 458-1 022-8 457-676 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN - 16 945-11 076-16 658-10 918 Investeringsverksamheten Förändring av anläggningstillgångar - 0 - - 100 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN - 0 - - 100 Finanseringsverksamheten Emission av räntebärande värdepapper 70 384 102 688 70 384 102 688 Inlösen av räntebärande värdepapper - 69 394-106 050-69 394-106 050 Aktieägartillskott - 1 000-1 000 Ökning/minskning av övrig upplåning 17 463 18 571 17 463 18 571 Betalt koncernbidrag - 4 344-4 250-4 344-4 250 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 14 109 11 959 14 109 11 959 Periodens kassaflöde - 2 836 883-2 549 941 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT* 14 684 3 291 14 487 3 266 * Varav pantsatta värdepapper vid periodens början 50-50 - vid periodens slut 50-50 - I likvida medel ingår i förekommande fall kassa och tillgodohavanden hos centralbank, vid nettofordran nettot av dagslånefordringar och dagslåneskulder med löptid upp till fem dagar samt i Riksbanken belåningsbara statsskuldsförbindelser och bostadsobligationer med beaktande av repor och blankning.

DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 9 Noter 1 Specifikation av nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Koncernen Jan - juni Jan - juni April - juni April - juni 2005 2005 Realisationsresultat Räntebärande intrument klassificerade som handel samt derivat - 3 0 0 0 Övriga räntebärande instrument till verkligt värde 341 0 219 0 Summa 338 0 219 0 Orealiserade värdeförändringar Räntebärande instrument klassificerade som handel samt derivat - 268 - - 130 - Övriga räntebärande instrument till verkligt värde 0-1 - Summa - 268 - - 129 - Valutakursförändringar 0 0 0 0 SUMMA NETTORESULTAT AV FINANSIELLA POSTER TILL VERKLIGT VÄRDE 70 0 90 0 AB Spintab Jan - juni Jan - juni April - juni April - juni 2005 2005 Realisationsresultat Räntebärande intrument klassificerade som handel samt derivat - 3 0 0 0 Övriga räntebärande instrument till verkligt värde - 0-0 Summa - 3 0 0 0 Orealiserade värdeförändringar Räntebärande instrument klassificerade som handel samt derivat - - - - Övriga räntebärande instrument till verkligt värde - - - - Summa - 3 - - - Valutakursförändringar 0 0 0 0 SUMMA NETTORESULTAT AV FINANSIELLA POSTER TILL VERKLIGT VÄRDE - 3 0 0 0

10 DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 2 Kreditförluster, netto Koncernen Jan - juni Jan - juni April - juni April - juni 2005 2005 Individuellt värderade fordringar Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster 28 50 8 27 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster, som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster - 24-50 - 7-29 Periodens reserveringar för sannolika kreditförluster 2 12 1 9 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster - 2-1 - 1 0 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster - 15-47 - 11-33 PERIODENS NETTOKOSTNAD - 11-36 - 10-26 Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis reservering 5 23 6 14 Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster 7 8 4 4 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster - 1-1 - 1 0 Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster 0-19 1-17 PERIODENS NETTOKOSTNAD FÖR GRUPPVIS VÄRDERADE HOMOGENA FORDRINGAR 6-12 4-13 PERIODENS NETTOKOSTNAD FÖR KREDITFÖRLUSTER 0-25 0-25 AB Spintab Jan - juni Jan - juni April - juni April - juni 2005 2005 Individuellt värderade fordringar Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster 27 49 7 26 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster, som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster - 24-50 - 7-29 Periodens reserveringar för sannolika kreditförluster 2 12 1 9 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster - 2-1 - 1 0 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster - 15-47 - 11-33 PERIODENS NETTOKOSTNAD - 12-37 - 11-27 Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis reservering 5 23 6 14 Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster 7 8 4 4 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster - 1-1 - 1 0 Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster 0-19 1-17 PERIODENS NETTOKOSTNAD FÖR GRUPPVIS VÄRDERADE HOMOGENA FORDRINGAR 6-12 4-13 PERIODENS NETTOKOSTNAD FÖR KREDITFÖRLUSTER - 1-26 - 1-26

DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 11 3 Lånefordringar (Utlåning till kreditinstitut samt utlåning till allmänheten) 2005 KONCERNEN 31 dec 2005 AB SPI NTAB Upplupet anskaffningsvärde (före beaktande av reserveringar) 493 660 456 684 472 317 490 056 454 742 469 930 Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar - 56-123 - 93-54 - 121-91 Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar - 85-112 - 80-85 - 112-80 Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk - 24-22 - 24-24 - 22-24 TOTALA RESERVERINGAR - 165-257 - 197-163 - 255-195 BOKFÖRT VÄRDE 493 495 456 427 472 120 489 893 454 487 469 735 Total reserveringsgrad osäkra fordringar, % 93,1 80,4 73,3 97,1 82,2 74,0 Reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra fordringar, % 45,1 45,4 43,6 46,4 46,2 43,8 Osäkra lånefordringar Bokfört värde för osäkra lånefordringar 97 175 151 90 167 148 Andel osäkra fordringar, % 0,02 0,04 0,04 0,02 0,04 0,04 Oreglerade lånefordringar för vilka ränta intäktsförs Bokfört värde för oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka upplupen ränta intäktsförs 207 249 193 190 234 174 Omstrukturerade samt omklassificerade lånefordringar Bokfört värde för lånefordringar som omstrukturerats under räkenskapsperioden före omstrukturering 30 69 184 30 69 184 Bokfört värde för lånefordringar som omstrukturerats under räkenskapsperioden efter omstrukturering 23 8 122 23 8 122 Bokfört värde för osäkra lånefordringar som under räkenskapsperioden återfått status av normal lånefordran 52 12 49 52 12 49 31 dec Specifikation: Lånefordringar Sektor/Bransch Upplupet anskaffningsvärde före beaktande av reserveringar Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper Bokfört värde för lånefordringar efter beaktande av reserveringar Bokfört värde för osäkra lånefordringar Bokfört värde för oreglerade lånefordringar för vilka ränta intäktsförs Privatpersoner 343 681-8 - 24 343 649 44 184 Fastighetsförvaltning 87 216-44 - 85 87 087 46 23 Övrig företagsutlåning 8 086-4 8 082 7 Kommuner 7 080 7 080 SUMMA 446 063-56 - 85-24 445 898 97 207 Kreditinstitut 47 597 47 597 TOTAL UTLÅNING 493 660-56 - 85-24 493 495 97 207

12 DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 Specifikation av derivatinstrument i koncernen den 2005 Spintab handlar med derivatinstrument i syfte att säkra positioner i räntor och valutor. Nedanstående sammanställning är upprättad i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och omfattar samtliga derivatinstrument i koncernen. RÄNTERELATERADE VALUTARELATERADE ÖVRIGA Bokfört värde Bokfört värde Bokfört värde Derivatinstrument med positiva värden 2 345 12 707 0 Derivatinstrument med negativa värden 4 050 1 271 - Finansiell ställning den 1 januari 2005 Den ingående balansräkningen den 1 januari 2005 skiljer sig från den utgående balansräkningen den 31 december genom införandet av IAS 39 i den form den nu antagits av EU. Skillnaderna redovisas i tabellen nedan. IFRS 31 dec Omvärdering IAS 39 IFRS 1 jan 2005 Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 50-50 Utlåning till kreditinstitut 43 492 1 460 44 952 Utlåning till allmänheten 428 628-428 628 Övriga tillgångar 5 435 1 810 7 245 SUMMA TILLGÅNGAR 477 605 3 270 480 875 Skulder Skulder till kreditinstitut 70 022-1 058 68 964 Emitterade värdepapper Obligationer 285 001-3 613 281 388 Certifikat och övrigt 83 204-1 848 81 356 Övriga skulder 15 514 11 180 26 694 Efterställda skulder 5 024-261 4 763 SUMMA SKULDER 458 765 4 400 463 165 Eget kapital 18 840-1 130 17 710 SUMMA EGET KAPITAL 18 840-1 130 17 710 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 477 605 3 270 480 875

DELÅRSRAPPORT FÖR SPINTAB JANUARI JUNI 2005 13 Spintabs rating S&P Moody s Fitch Långfristig Aa3 AA Kortfristig A-1 P-1 F1+ Stockholm den 18 augusti 2005 Jan Lilja Verkställande Direktör Granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte kommit fram något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och IAS 34, Delårsrapportering. Stockholm 18 augusti 2005 Deloitte & Touche AB Ernst & Young AB Jan Palmqvist Lars Träff Ulf Järlebro Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Förordnad av Finansinspektionen Frågor med anledning av denna delårsrapport besvaras av: Jan Lilja, VD Tel: 08 5859 1019 Pia Sundeck, Ekonomichef Tel: 08 5859 2645

AB Spintab (publ) Org nr 556003-3283 Styrelsen har sitt säte i Stockholm Besökadress: Regeringsgatan 13 Postadress: 106 11 Stockholm Telefon: 08 5859 21 00 Telefax: 08 10 79 70