ÅTVIDABERGS SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni 2016 Allmänt om verksamheten Det första halvåret 2016 kännetecknas av en fortsatt begränsad, men stabil, tillväxt i affärerna. Kreditefterfrågan har varit relativt stor på privatmarknaden. På företagsmarknaden har vi sett sjunkande kreditvolymer, men detta beror i allt väsentligt på att några företag sålts och inte längre finns i vår kundstock. Kreditefterfrågan bland företag i övrigt kan beskrivas som normal. Tillväxten på inlåning i banken har varit mycket god under det första halvåret. Sedan ett antal månader tillbaka lever vi med negativa marknadsräntor på makronivå och med de senaste signalerna från Riksbanken är utgångspunkten att detta kommer att bestå i minst ett år till. För bankens del betyder det väsentligt försämrad resultatnivå som effekt av att vi i praktiken tvingas betala ränta på stor del av bankens egen likviditet. Vilka långsiktiga effekter som kan uppstå i landet som följd av en allt längre period av negativ ränta vet vi inte eftersom situationen är ny. Dock ökar sannolikheten för att människor riskerar att fatta felaktiga investeringsbeslut som en följd av att kapital just nu har ett väldigt lågt pris. Banken har under året fortsatt den höga aktivitetsnivån inom frågor som rör samhällsengagemang, det vi kallar för Åternäring, och bland annat fullföljt tidigare års satsningar på projekt inom skola och utbildning. Nytt för 2016 är att vi startat projektet Språkbanken ett initiativ för att erbjuda vuxna asylsökande som bor i Åtvidaberg, undervisning i svenska. Sparbankens resultat fortsätter att visa ett stabilt resultat. Resultat före kreditförluster första halvåret 2016 uppgick till 8,5 Mkr (11,1 Mkr). Resultatutvecklingen är bra med tanke på ränteläget. Räntenettot försämras avsevärt mot föregående år och beräknas bli ungefär hälften av 2015-år räntenetto på helårsbasis medan övriga intäkter är i nivå med föregående år, t o m något högre på provisionssidan. Kostnaderna är något högre jämfört med 2015 men inget som bedöms få någon större påverkan på helårsresultatet. Kreditförlusterna har varit mycket låga och vi förväntar oss att det kommer att hålla i sig under året 2016. Räntenettot minskade med 10 % och uppgick till 15,4 Mkr (17,0Mkr). Provisionsintäkterna har ökat med 3 % till 9,8 Mkr (9,5 Mkr). Ökning har främst skett av provisionsintäkter från Swedbank Hypotek. Utdelning på sparbankens innehav av Swedbank-aktier har erhållits med 2,0 Mkr (2,1 Mkr). De totala rörelsekostnaderna uppgick till 17,6 Mkr (16,7 Mkr), vilket är en ökning med 5 %. Personalkostnaderna har minskat med 0,2 Mkr, jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 8,0 Mkr (8,2 Mkr). Övriga kostnader, t ex IT, köpta tjänster och marknadsföring har ökat med ca 1,1 Mkr. Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 72 Mkr eller 4,8 % och uppgick vid halvårsskiftet till 1 578 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna
till Robur Fonder och Robur Försäkring uppgick till 1 120 Mkr, vilket är en minskning med 3 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 31 Mkr eller 2,6 %. Sparbankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 1 205 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans har minskat med 22 Mkr sedan årsskiftet och uppgår till 993 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 5 467 Mkr, vilket är en ökning med 48 Mkr eller 0,9 % sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa och banktillgodohavande uppgick 2016-06-30 till 317 Mkr. eller 17 % av balansomslutningen. Till bankens likviditet kan även medräknas placeringar i räntebärande värdepapper till ett värde av 10 Mkr samt innestående medel på skattekontot om 220 Mkr. Likviditeten får anses som betryggande. Kapitaltäckning Bankens kärnprimärkapitalrelation per 2016-06-30 är 26,95 %. Affärsområden Spara och Försäkra Området Spara och Försäkra har haft en positiv utveckling under årets första halvår. Inlåning från svenska hushållen har ökat med 72 Mkr till 1 578 Mkr. Det är en procentuell ökning med 4,8 % under året. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 240 Mkr eller 18,0 %. Under året har det varit ett utflöde av sparande i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 19 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 38 Mkr. Det innebär att nettoutflödet blev 19 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 18 Mkr. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 895 Mkr. Under året har kundernas sparande i försäkringar hos Swedbank Försäkring ökat något. Köp av försäkringar har gjorts med 9,0 Mkr och utflödet har varit ca 4,5 Mkr. Detta innebär att nettoinflödet har varit ca 4,5 Mkr. Förmögenhetsvärdet på kundernas försäkringar är per 30 juni 225 Mkr. Låna Kreditefterfrågan har varit stabil under perioden. Utlåningen har ökat med 9 Mkr sedan årsskiftet. Den totala utlåningen uppgår till 2 199 Mkr, fördelade på 1 205 Mkr i den egna portföljen, 976 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 17 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Betala Bankens egna betal- och kreditkort Åtvidabergskortet har fortsatt att utvecklas under året. Den 30 juni hade 1 406 av våra kunder Åtvidabergskortet. Totalt har kunderna en kreditlimit på korten på 42,5 Mkr.
Information om risker och osäkerhetsfaktorer I s verksamhet uppstår olika typer av risker såsom kredit-, likviditets-, marknads- och operativa risker. För att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. I sparbanken finns en separat funktion för riskkontroll vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Denna riskkontrollfunktion är sedan 2011 gemensam med sparbankerna i Vadstena Kinda-Ydre och Vimmerby. I den interna kapitalbedömningen (IKU) gör kontinuerligt en bedömning av bankens risknivå i förhållande till det egna kapitalet.
RESULTATRÄKNING Kkr. Januari-juni 2016 Januari-juni 2015 Förändring % Ränteintäkter 17 450 18 764-7 Räntekostnader -2 086-1 729 +21 Varav avgift för insättargaranti -556-463 Räntenetto 15 363 17 035-10 Erhållna utdelningar 2 126 2 236-5 Provisionsintäkter 9 795 9 546 +3 Provisionskostnader -1 281-1 265 +1 Nettoresultat av finansiella transaktioner 52 36 +44 Övriga rörelseintäkter 15 168-91 Summa rörelseintäkter 10 707 10 721 0 Summa räntenetto och rörelseintäkter 26 070 27 756-6 Allmänna administrationskostnader -14 917-14 280 +4 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -267-217 +23 Övriga rörelsekostnader -2 386-2 180 +9 Summa kostnader före kreditförluster -17 570-16 677 +5 Resultat före kreditförluster 8 500 11 079-23 Kreditförluster netto 1 230 25 Rörelseresultat 9 730 11 104-12 Skatt på periodens resultat -1 667-1 974-16 Periodens resultat 8 063 9 130-12 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kkr. Januari-juni 2016 Januari-juni 2015 Förändring % Periodens resultat 8 063 9 130-12 - Övrigt totalresultat Periodens förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas -1594-750 -212 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 0 0 Periodens övriga totalresultat -1 594-750 -212 Periodens totalresultat 6 469 8 380-23
30 juni 2016 31 dec 2015 30 juni 2015 BALANSRÄKNING Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 2 416 2 410 1 139 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m 32 127 31 793 31 730 Utlåning till kreditinstitut 315 081 459 229 360 775 Utlåning till allmänheten 1 205 497 1 174 090 1 154 060 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 40 151 49 978 60 025 Aktier och andelar m.m. 34 930 37 067 38 480 Aktier i intresseföretag 488 488 488 Materiella tillgångar 2 194 1 905 1 620 Övriga tillgångar 226 136 21 475 2 255 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 305 5 731 6 261 Summa tillgångar 1 867 325 1 784 166 1 656 833 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut - - 859 In- och upplåning från allmänheten 1 578 317 1 506 263 1 380 129 Övriga skulder 3 612 2 565 2 799 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 498 3 910 6 710 Summa skulder 1 589 427 1 512 738 1 390 497 Obeskattade reserver 447 447 372 Eget kapital 277 451 270 981 265 964 Summa skulder och eget kapital 1 867 325 1 784 166 1 656 833 POSTER INOM LINJEN Ansvarsförbindelser -Garantier 26 967 32 791 24 559 -Åtaganden 241 932 259 884 236 337 Ställda säkerheter inga inga inga
Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2. Närståenderelationer Banken har närståenderelationer med följande intresseföretag: Spar Tjänster i Linköping AB kkr Försäljning av Inköp av varor/ Fordran på Skuld till Varor/tjänster tjänster närstående närstående Intresseföretag, jan-juni 2016 2 016 40 Intresseföretag, jan-juni 2015 1 673 298 Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Not 3 Kapitaltäckning Kapitalbas 30 juni 2016 30 juni 2015 Kärnprimärkapital: instrument och reserver Reservfond 245 890 230 725 Fond för verkligt värde 23 497 26 109 Balanserad vinst eller förlust Kapitalandel av obeskattade reserver Verifierat resultat efter avdrag för föreslagen vinstdisposition och förutsägbara kostnader Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 269 387 256 834 Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Lagstiftningsjusteringar som avser orealiserade vinster och förluster Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -7 909-12 465-7 909-12 465 Kärnprimärkapital 261 478 244 369
Primärkapitaltillskott 0 0 Summa Primärkapital 0 0 Supplementärkapital: Instrument och avsättningar Supplementärt kapital 0 0 Kapitalbas 261 478 244 369 Kapitalrelationer, buffertar m m Summa riskvägt exponeringsbelopp 30 juni 2016 30 juni 2015 Kärnprimärkapitalrelation 27,0 % 24,2 % Primärkapitalrelation 27,0 % 24,2 % Total kapitalrelation 27,0 % 24,2 % Buffertkrav 4,0 % 2,5 % varav kapitalkonserveringsbuffert 2,5 % 2,5 % Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 19,0 % 16,2 % Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i vilka sparbanken har en väsentlig investering (belopp under tröskelvärdet på 10,00 procent) 0 0 Totalt internt bedömt kapitalbehov 102 277 101 864
Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav 30 juni 2016 30 juni 2015 Riskvägt Kapitalkrav Riskvägt exp.belopp exp.belopp Kreditrisk enligt schablonmetoden Enheter inom den offentliga sektorn 0 0 0 0 Exponeringar mot institut 5 290 66 125 6 336 79 204 Exponeringar mot företag 19 040 238 005 22 995 287 437 Exponeringar mot hushåll 28 392 354 904 24 828 355 347 Säkrade genom panträtt i fast egendom 13 407 167 591 10 228 127 844 Fallerande exponeringar 173 2 167 1 488 18 598 Exponeringar i form av säkerställda 241 3 015 240 3 000 obligationer Aktieexponeringar 2 269 28 364 2 219 27 733 Övriga poster 487 6 093 400 4 996 Summa för exponeringar som redovisas enligt schablonmetoden 69 299 866 264 72 334 904 159 Marknadsrisk enligt schablonmetoden Summa exponeringsbelopp för marknadsrisk 0 0 0 0 Operativ risk Operativ risk enligt basmetoden 8 240 102 994 8 433 105 409 Summa exponeringsbelopp för operativ risk 8 240 102 994 8 433 105 409 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav 38 475 97 1 213 77 577 969 733 80 864 1 010 781 Åtvidaberg i augusti 2016 Ronny Mårtensson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.