Godkänt och registrerat av FI samt offentliggjort av Handelsbanken den 26 april FI Dnr 13-4658, 13-4659 Tillägg till Grundprospekt FI Dnr 13-2488, 13-2491 avseende Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-, Warrant och Certifikatprogram, vilket godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 20 mars I enlighet med 2 kap. 34 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument upprättar Handelsbanken härmed detta tillägg till Grundprospektet daterat den 20 mars. Tillägget har godkänts och registrerats av FI den 26 april. En investerare som före tillägget till prospektet offentliggörs har gjort en anmälan om eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av de överlåtbara värdepapper som omfattas av prospektet, har rätt att återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom två arbetsdagar från offentliggörandet. Sista dagen för återkallelse är därmed 30 april. Tillägget upprättas med anledning av Handelsbankens delårsrapport januari-mars av den 24 april och ska läsas tillsammans med, och utgör en del av Grundprospektet som återfinns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Handelsbanken Capital Markets Legal Documentation Bif. Handelsbankens delårsrapport januari-mars
Delårsrapport Januari Mars
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Handelsbankens delårsrapport JANUARI - MARS Sammanfattning januari mars, jämfört med januari mars Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade med 6% till 3 466 (3 265) och resultatet per aktie steg till 5,47 kr (5,23) Rörelseresultatet minskade med 3% till 4 336 (4 458) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,8% (14,1) Intäkterna minskade till 8 800 (8 866) Räntenettot uppgick till 6 541 (6 560) K/I-talet steg till 47,5% (46,4) Kreditförlustnivån uppgick till 0,06% (0,07) Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel II ökade till 18,0% (15,8) och enligt Basel III steg kärnprimärkapitalrelationen till 17,5% (14,6) Banken förlängde förfinansieringen och samtliga obligationsförfall till och med juni 2014 är förfinansierade Bankens likviditetsreserv översteg 750 mdkr Sammanfattning FÖRSTA kvartalet, jämfört med FJÄRDE kvartalet Justerat för fjärde kvartalets återföring av skatt ökade periodens resultat efter skatt med 25% Till följd av återföring av tidigare bokförd skatt i jämförelsekvartalet minskade periodens rapporterade resultat efter skatt för total verksamhet med 19% till 3 466 (4 284) Rörelseresultatet ökade med 10% till 4 336 (3 948) Intäkterna sjönk med 1% till 8 800 (8 891) och kostnaderna minskade med 8% till -4 182 (-4 546) Justerat för valutakurseffekter och dageffekter ökade räntenettot med 3% Resultatet per aktie minskade till 5,47 kr (6,78) men justerat för återförd skatt i det fjärde kvartalet steg resultatet per aktie med 22% Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,8% (17,5) Kreditförlustnivån minskade till 0,06% (0,09) 2 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Innehållsförteckning Sidan Justerade jämförelsetal 4 Koncernen Översikt 4 Koncernens utveckling 5 Koncernen Segment 9 Kontorsrörelsen i Sverige 10 Kontorsrörelsen i Storbritannien 12 Kontorsrörelsen i Danmark 14 Kontorsrörelsen i Finland 16 Kontorsrörelsen i Norge 18 Kontorsrörelsen i Nederländerna 20 Handelsbanken International 22 Handelsbanken Capital Markets 24 Övriga enheter som inte redovisas i segmenten 26 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen 27 Nyckeltal 27 Handelsbanksaktien 27 Resultaträkning 28 Resultat per aktie 28 Totalresultat 29 Utveckling per kvartal 30 Balansräkning 31 Förändring eget kapital 32 Kassaflödesanalys 32 Not 1 Redovisningsprinciper 33 Not 2 Räntenetto 33 Not 3 Provisionsnetto 34 Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner 34 Not 5 Övriga administrativa kostnader 34 Not 6 Kreditförluster och osäkra fordringar 35 Not 7 Avvecklad verksamhet 36 Not 8 Utlåning och kreditexponering 37 Not 9 Derivat 38 Not 10 Goodwill och andra immateriella tillgångar 39 Not 11 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten 39 Not 12 Förvaltat kapital 39 Not 13 Omsättning av egna skuldinstrument och aktier 39 Not 14 Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och övriga åtaganden 40 Not 15 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 40 Not 16 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde 42 Not 17 Kvittning av finansiella instrument 45 Not 18 Tillgångar och skulder i valuta 46 Not 19 Transaktioner med närstående 46 Not 20 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen 47 Not 21 Risk och kapitalhantering 50 Not 22 Omräkning av finansiella rapporter med anledning av reviderade IAS 19 54 Finansiella rapporter i sammandrag Moderbolaget 56 Information telefonkonferens, med mera 58 Revisorernas rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport 59 Aktiekursutveckling och övrig information 60 3 Handelsbanken 2 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JUSTERADE JÄMFÖRELSETAL Från och med gäller den reviderade IAS 19, Ersättning till anställda. Samtliga jämförelsetal (resultat- och balansräkning, nyckeltal och kapitalmått) har räknats om som om regelverket hade gällt även under. Ytterligare upplysningar kan läsas i Not 1 "Redovisningsprinciper" samt i Not 22 "Omräkning av finansiella rapporter med anledning av reviderade IAS 19 - Koncernen". Från och med har även segmentsindelningen förändrats med motsvarande omräkning av jämförelsetal. Den nya segmentsindelningen framgår på sidan 8. Koncernen Översikt Förändr Förändr Förändr Resultaträkning i sammandrag Räntenetto 6 541 6 560 0% 6 484 1% 6 541 6 560 0% 26 081 Provisionsnetto 1 877 1 892-1% 1 910-2% 1 877 1 892-1% 7 369 Nettoresultat av finansiella transaktioner 259 344-25% 366-29% 259 344-25% 1 120 Riskresultat försäkring 51 36 42% 88-42% 51 36 42% 196 Övriga utdelningsintäkter 1 1 0% 1 0% 1 1 0% 152 Andelar i intresseföretags resultat -5-5 0% 7-5 -5 0% 8 Övriga intäkter 76 38 100% 35 117% 76 38 100% 136 Summa intäkter 8 800 8 866-1% 8 891-1% 8 800 8 866-1% 35 062 Personalkostnader -2 783-2 781 0% -2 923-5% -2 783-2 781 0% -11 167 Övriga administrativa kostnader -1 279-1 214 5% -1 511-15% -1 279-1 214 5% -5 069 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -120-122 -2% -112 7% -120-122 -2% -464 Summa kostnader -4 182-4 117 2% -4 546-8% -4 182-4 117 2% -16 700 Resultat före kreditförluster 4 618 4 749-3% 4 345 6% 4 618 4 749-3% 18 362 Kreditförluster, netto -283-291 -3% -395-28% -283-291 -3% -1 251 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 0-2 1 0-3 Rörelseresultat 4 336 4 458-3% 3 948 10% 4 336 4 458-3% 17 108 Skatter -885-1 242-29% 400-885 -1 242-29% -3 092 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 3 451 3 216 7% 4 348-21% 3 451 3 216 7% 14 016 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet, efter skatt 15 49-69% -64 15 49-69% 22 Periodens resultat 3 466 3 265 6% 4 284-19% 3 466 3 265 6% 14 038 Balansräkning i sammandrag Summa utlåning till allmänheten 1 655 041 1 627 093 2% 1 680 479-2% 1 655 041 1 627 093 2% 1 680 479 - varav hypoteksutlåning 904 669 818 162 11% 891 200 2% 904 669 818 162 11% 891 200 In- och upplåning från allmänheten 642 314 683 182-6% 682 223-6% 642 314 683 182-6% 682 223 - varav hushåll 268 340 254 327 6% 267 450 0% 268 340 254 327 6% 267 450 Summa eget kapital 100 366 89 444 12% 103 850-3% 100 366 89 444 12% 103 850 Summa tillgångar 2 388 880 2 455 478-3% 2 383 951 0% 2 388 880 2 455 478-3% 2 383 951 Nyckeltal i sammandrag Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 13,8% 14,1% 17,5% 13,8% 14,1% 14,9% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 13,7% 13,9% 17,8% 13,7% 13,9% 14,8% K/I-tal kvarvarande verksamhet 47,5% 46,4% 51,1% 47,5% 46,4% 47,6% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,47 5,23 6,78 5,47 5,23 22,34 - efter utspädning 5,41 5,10 6,67 5,41 5,10 21,85 Primärkapitalrelation, Basel II 20,4% 18,5% 20,4% 20,4% 18,5% 20,4% Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 18,0% 15,8% 17,9% 18,0% 15,8% 17,9% * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" och för kassaflödessäkringar samt omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner. 4 Handelsbanken 3 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Koncernens utveckling JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade med 6% till 3 466 (3 265). Resultatet per aktie steg med 5% till 5,47 kr (5,23) och räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,8% (14,1). Koncernens rörelseresultat sjönk med 3% till 4 336 (4 458), främst till följd av lägre inlåningsmarginaler. K/I-talet ökade till 47,5% (46,4). Reviderade IAS 19 ökar såväl årets som jämförelse-periodens K/I-tal med drygt en procentenhet. Intäkter Förändr Räntenetto 6 541 6 560 0% Provisionsnetto 1 877 1 892-1% Nettoresultat av finansiella trans. 259 344-25% Övriga intäkter 123 70 76% Summa intäkter 8 800 8 866-1% Intäkterna minskade med 1% till 8 800, främst till följd av ett lägre nettoresultat av finansiella transaktioner. Förstärkningen av den svenska kronan resulterade i valutakurseffekter på -101 och justerat för detta steg intäkterna marginellt. Räntenettot var i stort sett oförändrat och uppgick till 6 541. Valutakurseffekter minskade räntenettot med 78 och justerat för detta steg räntenettot med 1%. En lägre räntenivå i Sverige innebar att inlåningsmarginalerna i den svenska kontorsrörelsen minskade räntenettot med 506, vilket endast delvis kompenserades av att ökade utlåningsmarginaler bidrog med 155. Räntenettot minskade med 4% i Sverige, men ökade i samtliga övriga hemmamarknader. I Storbritannien och Nederländerna steg räntenettot med 24% respektive 25%. Justerat för valutakurseffekter steg räntenettot i kontorsrörelsen utanför Sverige med 339, eller 17%. Koncernens kostnader för Stabilitetsfonden och olika insättargarantier påverkade räntenettot negativt med -282 (-278). Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 4% till 1 649 mdkr (1 590). Valutakurseffekter minskade volymen med 17 mdkr och i lokal valuta var ökningen 5%. Medelvolymen inlåning steg marginellt och uppgick till 696 mdkr (692). Justerat för valutakurseffekter på -11 mdkr ökade inlåningsvolymen med 2%. Hushållsinlåningen växte med 5% till 258 mdkr (246), medan medelvolymen inlåning från företagssektorn minskade med 2% till 438 mdkr (446). Provisionsnettot minskade med 1%, till 1 877 (1 892). Stigande fondförvaltningsprovisioner och högre rådgivningsintäkter kompenserade delvis för minskade intäkter från courtage och försäkringar samt från utlåningsoch garantiprovisioner. Fondförvaltningsprovisionerna steg med 70, eller 18%, till 465 (395) och rådgivningsprovisionerna med 34, eller 49%, till 104 (70). En lägre börsomsättning bidrog samtidigt till att courtageintäkterna minskade med 49 till 306 (355). En avtagande marknadsaktivitet under andra halvan av kvartalet bidrog till att nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 259 (344). Kostnader Förändr Personalkostnader -2 783-2 781 0% Övriga administrativa kostnader -1 279-1 214 5% Av- och nedskrivningar -120-122 -2% Summa kostnader -4 182-4 117 2% De totala kostnaderna steg med 2% till -4 182. Justerat för valutakurseffekter på 60 ökade kostnaderna med 3%. Personalkostnaderna var oförändrade och uppgick till -2 783. Avsättningen till Stiftelsen Oktogonen steg till -256 (-229) och de rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, minskade till -28 (-41). Valutakurseffekter minskade personalkostnaderna med 40. Medelantalet anställda var i stort oförändrade och uppgick till 11 242 medarbetare (11 135). Övriga administrativa kostnader ökade med 5% till -1 279 (-1 214), främst till följd av ökade kostnader för IT och köpta tjänster. Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto -283-291 8 Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,06 0,07-0,01 Osäkra fordringar, netto 3 091 2 744 13% Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,16 0,02 Kreditförlusterna minskade något till -283 (-291) och kreditkvaliteten var fortsatt stabil. Kreditförlustnivån minskade till 0,06% (0,07). Osäkra fordringar netto steg till 3 091 (2 744), motsvarande 0,18% av utlåningen (0,16). Skatter Svensk bolagsskatt utgår från och med med 22%. Koncernens skattekostnad uppgick i det första kvartalet till -885 (-1 242). 5 Handelsbanken 4 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Periodens resultat efter skatt för total verksamhet sjönk till 3 466 (4 284). Minskningen förklaras av jämförelsekvartalets återföring av tidigare bokförd skatt till följd av ändrad bolagsskattesats i Sverige och justerat för detta ökade resultatet med 25%. Rörelseresultatet steg med 10% till 4 336 (3 948) till följd av lägre kostnader och minskade kreditförluster. Som en följd av skatteeffekten i jämförelsekvartalet sjönk resultatet per aktie till 5,47 kr (6,78) och räntabiliteten på eget kapital minskade till 13,8% (17,5). K/I-talet uppgick till 47,5% (51,1). Intäkter Förändr Räntenetto 6 541 6 484 1% Provisionsnetto 1 877 1 910-2% Nettoresultat av finansiella trans. 259 366-29% Övriga intäkter 123 131-6% Summa intäkter 8 800 8 891-1% Intäkterna sjönk med 1%, eller 91, till 8 800. Valutakurseffekter påverkade intäkterna negativt med 90. Räntenettot steg med 1% till 6 541. Justerat för valutakurseffekter på -72 och för färre antal räntedagar ökade det underliggande räntenettot med 3%. Räntenettot i den svenska kontorsrörelsen minskade med 54, främst till följd av att lägre inlåningsmarginaler påverkade negativt med -73. I övriga hemmamarknader minskade räntenettot med sammanlagt 45, vilket förklaras av valutakurseffekter på -68 och dageffekter på -36. Justerat för detta steg det underliggande räntenettot med 3% och i lokal valuta steg räntenettot i samtliga hemmamarknader utanför Sverige. Koncernens kostnader för Stabilitetsfonden och olika insättargarantier steg med 27 till -282 (-255) samtidigt som den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek ökade med 40 till 24 (-16). Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade till 1 649 mdkr (1 641) och hela ökningen var hänförlig till hushållssektorn. Valutakurseffekter minskade utlåningsvolymen med 15 mdkr. Den totala medelvolymen inlåning steg med 1% till 696 mdkr (691), exklusive valutakurseffekter på -8 mdkr var ökningen 2%. Provisionsnettot minskade med 2% till 1 877 (1 910). Fördubblade rådgivningsintäkter och en ökning av courtageintäkterna motverkade en säsongsmässig nedgång i betalningsprovisionerna och en minskning av övriga provisioner. Rådgivningsprovisionerna ökade med 104% till 104 (51) och courtageintäkterna steg med 12% till 306 (273). Betalningsprovisionerna minskade netto med 12% till 366 (418) och övriga provisionsintäkter sjönk med 36% till 101 (157). Nettoresultatet av finansiella transaktioner sjönk till 259 (366), bland annat till följd av en lägre volym valutaväxlingsaffärer. Övriga intäkter minskade till 123 (131), framför allt som ett resultat av ett lägre riskresultat i försäkringsrörelsen. Kostnader Förändr Personalkostnader -2 783-2 923-5% Övriga administrativa kostnader -1 279-1 511-15% Av- och nedskrivningar -120-112 7% Summa kostnader -4 182-4 546-8% Bankens kostnader är säsongsmässigt höga i det fjärde kvartalet och de totala kostnaderna sjönk i första kvartalet med 364, eller 8%, till -4 182. Valutakurseffekter påverkade positivt och minskade kostnaderna med 55. Personalkostnaderna minskade med 5% till -2 783. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen minskade med 77 till -256 (-333) och periodens avsättning till rörliga ersättningar sjönk till -28 (-41). Valutakurseffekter minskade personalkostnaderna med 36. Justerat för dessa poster samt för kostnader av engångskaraktär i jämförelseperioden, steg personalkostnaderna med 2%. Den underliggande ökningen förklaras främst av avtalade löneökningar för samt av ökat antal anställda i Storbritannien. Genomsnittligt antal anställda steg till 11 242 medarbetare (11 156) huvudsakligen som ett resultat av den fortsatta expansionen i Storbritannien. Övriga administrativa kostnader sjönk med 15% till -1 279. Kostnader av engångskaraktär i jämförelsekvartalet förklarar sex procentenheter av minskningen. Resterande kostnadsminskning var generell i de flesta kostnadsslag och främst hänförlig till normala säsongseffekter. Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto -283-395 112 Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,06 0,09-0,03 Osäkra fordringar, netto 3 091 3 197-3% Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,18 0,00 Kreditförlusterna minskade med 112 till -283 och kreditförlustnivån uppgick till 0,06% (0,09). Osäkra fordringar netto minskade till 3 091 (3 197), motsvarande 0,18% (0,18) av utlåningen. 6 Handelsbanken 5 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS UTVECKLING I SEGMENTEN (Kvartal 1 jämfört med kvartal 4 ) Kontorsrörelsen i Sverige minskade rörelseresultatet med 2% till 3 018 (3 067), främst till följd av minskade inlåningsmarginaler, vilket delvis motverkades av lägre kreditförluster. Kreditförlustnivån minskade till 0,04% (0,06). Kontorsrörelsen i Storbritannien ökade rörelseresultatet med 1% till 233 (230). Justerat för valutakurseffekter steg rörelseresultatet med 9%. Kreditförlustnivån minskade till 0,19% (0,43). Kontorsrörelsen i Danmark förbättrade rörelseresultatet med 54% till 177 (115) till följd av minskade kostnader och lägre kreditförluster. Kreditförlustnivån minskade till 0,19% (0,58). I Kontorsrörelsen i Finland steg rörelseresultatet med 25% till 168 (134). Minskade kreditförluster och säsongsmässigt lägre kostnader bidrog till förbättringen. Kreditförlustnivån minskade till 0,26% (0,43). Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen i Norge var i stort sett oförändrat och uppgick till 575 (571). Justerat för valutakurseffekter steg rörelseresultatet med 3% till följd av minskade kostnader. Resultatet var det högsta någonsin. Kreditförlustnivån uppgick till 0,12% (0,13). Kontorsrörelsen i Nederländerna ökade rörelseresultatet till 18 (10) till följd av ett ökat räntenetto och lägre kostnader. Inga kreditförluster noterades under kvartalet (-). Handelsbanken International minskade rörelseresultatet med 59 till 51 (110). Nedgången förklaras främst av betydande återvinningar i jämförelseperioden. Intäkterna minskade med 4% och kostnaderna med 6%. Återvinningarna översteg nya förlustreserveringar även i första kvartalet och kreditförlustnivån uppgick till -0,05% (-0,70). Handelsbanken Capital Markets ökade sitt rörelseresultat till 268 (197) till följd av ett förbättrat provisionsnetto och lägre kostnader. Intäkterna sjönk med 4% samtidigt som kostnaderna minskade med 14%. Den totala fondvolymen ökade med 15 mdkr till 239 mdkr, vilket är den högsta volymen någonsin. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Den stabilisering i upplåningsmarknaden som inleddes i slutet av har i allt väsentligt fortsatt under första kvartalet. Handelsbanken var under kvartalet aktiv på ett flertal olika upplåningsmarknader. Totalt emitterades obligationer till ett värde av 65 mdkr, varav 44 mdkr i säkerställda obligationer och 21 mdkr i seniora, icke säkerställda, obligationer. Den genomsnittliga löptiden uppgick till 4,25 år. Banken gjorde bland annat sin andra emission av obligationer i Kina, denna gång en treårig obligation till en volym av 400 miljoner Yuan. Emissionen rönte ett mycket stort intresse och gjordes för att banken ytterligare ska kunna stödja hemma-marknadskunder med verksamhet i regionen. Banken gjorde också, som första svenska bank, en emission av covered bonds i GBP och har därmed skapat tillgång även till den brittiska marknaden för säkerställda obligationer. Kvartalets obligationsemissioner innebär att bankens samtliga obligationsförfall till och med juni 2014 är förfinansierade. Totala återstående förfall under uppgår till 137 mdkr och under 2014 till 151 mdkr. Banken genomförde dessutom en emission på den amerikanska marknaden av så kallade extendible notes. Lånet har en löptid på tre år med möjlighet för investerarna att säga upp lånet med sex månaders uppsägningstid. Den totala lånevolymen uppgick till 26 mdkr. Den samlade likviditetsreserven översteg fortsatt 750 mdkr. Enligt gällande svensk definition från och med januari uppgick koncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR) vid utgången av perioden till 135%. I USD uppgick LCR till 229% och i EUR till 132%. Beräknat enligt Baselkommittén reviderade definition av LCR, uppskattas koncernens LCR till 155%. KAPITAL 31 dec Förändr Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 18,0% 17,9% 0,1 Primärkapitalrelation, Basel II 20,4% 20,4% 0,0 Kapitaltäckningsgrad, Basel II 21,1% 20,7% 0,4 Eget kapital 100 366 103 850-3% Primärkapital 97 961 99 433-1% Kärnprimärkapital 86 344 87 207-1% s jämfört med s Kapitalbasen ökade till 101 mdkr (98). Under perioden löste banken netto in förlagslån till ett värde av 3,8 mdkr. Vid periodens utgång utgjordes 85% av kapitalbasen av kärnprimärkapital. Kärnprimärkapitalet ökade till 86,3 mdkr (78,8) och kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel II steg med 2,2 procentenhet till 18,0% (15,8%). Periodens resultat ökade kärnprimärkapitalrelationen med 2,0 procentenheter och konvertering av personalkonvertibler med 0,3 procentenheter. Samtidigt påverkade de slopade övergångsreglerna för investeringar i försäkringsinnehav och kapitaltillskott i Handelsbanken Liv under negativt med 0,5 procentenheter respektive 0,2 procentenheter. Ökade utlåningsvolymer minskade kärnprimärkapitalrelationen med 0,7 procentenheter och kreditriskmigration i låneportföljen med 0,3 procentenheter. Valutakurseffekter bidrog positivt med 0,1 procentenhet. Kreditkvaliteten förbättrades och mixeffekten av att nya utlåningsvolymer är av bättre kreditkvalitet än genomsnittet i portföljen bidrog positivt med 1,2 procentenheter. 7 Handelsbanken 6 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Övriga effekter ökade kärnprimärkapitalrelationen med 0,3 procentenheter. s jämfört med 31 december I det första kvartalet steg kärnprimärkapitalrelationen med 0,1 procentenheter till 18,0% (17,9). Periodens resultat bidrog positivt med 0,3 procentenheter och konvertering av personalkonvertibler med ytterligare 0,1 procentenhet. De slopade övergångsreglerna för försäkringsinnehav minskade samtidigt kärnprimärkapitalrelationen med 0,5 procentenheter. Ökade utlåningsvolymer påverkade med -0,3 procentenheter, vilket motverkades av positiva mixeffekter i låneportföljen på 0,3 procentenheter. Effekterna från kreditriskmigration och valutakurseffekter var marginella i kvartalet. Övriga effekter påverkade sammantaget positiv med 0,2 procentenhet. KAPITALFRÅGOR CRD 4 I mars kom en omarbetad version av CRD 4, vilken godkändes av EU-parlamentet den 16 april. Nya kapitalregler förväntas gälla från 1 januari 2014. Enligt den omarbetade versionen uppskattar banken att kärnprimärkapitalrelationen enligt CRD 4 vid utgången av det första kvartalet uppgick till 17,5%. Detta motsvarar en ökning på 1,1 procentenheter jämfört med den beräknade kärnprimärkapitalrelationen enligt tidigare CRD 4-förslag på 16,4% vid utgången av det fjärde kvartalet. Förändringar i CRD 4 förklarar 0,6 procentenheter av ökningen, dels till följd av att riskvägda tillgångar avseende CVA-risk (Credit Value Adjustment) enligt den omarbetade versionen endast kommer att beräknas för finansiella motparter, och dels som ett resultat av att riskvikterna för små företag sänkts. Resterande del, eller 0,5 procentenheter, av ökningen är hänförligt till verksamhetens utveckling i det första kvartalet. RATING Handelsbankens lång- och kortfristiga rating var under perioden oförändrad hos de ratinginstitut som följer banken. Långfristig Kortfristig Finansiell styrka Standard & Poor's AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Moody's Aa3 P-1 C DBRS AA (low) 8 Handelsbanken 7 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Koncernen Segment Januari - mars Sverige Hemmamarknader Storbritannien Danmark Finland Norge Capital Markets Övrigt Just. & elim. Koncernen Räntenetto 4 094 592 356 273 849 50 153 43 142-11 6 541 Provisionsnetto 826 25 81 99 86 6 81 660 13 1 877 Nettoresultat av finansiella transaktioner 116 23 8 9 19 0 16 211-143 259 Riskresultat försäkring 51 51 Andelar i intresseföretags resultat -5-5 Övriga intäkter 7 3 5 2 3 3 4 50 77 Summa intäkter 5 043 643 450 383 957 56 253 969 57-11 8 800 Personalkostnader -833-220 -130-83 -171-22 -130-507 -676-11 -2 783 Övriga administrativa kostnader -302-56 -46-34 -59-5 -38-185 -554-1 279 Internt köpta och sålda tjänster -768-72 -63-58 -86-11 -35 5 1 077 11 Avskrivningar -20-7 -4-4 -3 0-3 -14-65 -120 Summa kostnader -1 923-355 -243-179 -319-38 -206-701 -218-4 182 Resultat före kreditförluster 3 120 288 207 204 638 18 47 268-161 -11 4 618 Kreditförluster, netto -103-55 -30-36 -63 4-283 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 0 0 0 0 0 1 Rörelseresultat 3 018 233 177 168 575 18 51 268-161 -11 4 336 Resultatutdelning 162 4 8 11 6 2 8-201 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 3 180 237 185 179 581 20 59 67-161 -11 4 336 Interna intäkter * -529-291 -106 33-878 -35-28 -372 2 206 - Januari - mars Sverige Hemmamarknader Nederländerna International Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna International Capital Markets Övrigt Just. & elim. Koncernen Räntenetto 4 281 477 339 255 693 40 201 180 103-9 6 560 Provisionsnetto 849 23 75 92 64 7 93 655 34 1 892 Nettoresultat av finansiella transaktioner 156 22 10 10 24 0 26 129-33 344 Riskresultat försäkring 36 36 Andelar i intresseföretags resultat -5-5 Övriga intäkter 7 4 4 3 8 1 4 8 39 Summa intäkter 5 293 526 428 360 789 47 321 1 004 107-9 8 866 Personalkostnader -801-183 -135-81 -173-18 -132-583 -679 4-2 781 Övriga administrativa kostnader -267-42 -41-36 -58-3 -48-217 -502-1 214 Internt köpta och sålda tjänster -700-49 -57-47 -78-7 -32-31 992 9 Avskrivningar -22-4 -4-6 -3-1 -2-15 -65-122 Summa kostnader -1 790-278 -237-170 -312-29 -214-846 -254 13-4 117 Resultat före kreditförluster 3 503 248 191 190 477 18 107 158-147 4 4 749 Kreditförluster, netto -75 0-144 -35-37 0-291 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat 3 428 248 47 155 440 18 107 158-147 4 4 458 Resultatutdelning 137 3 6 8 7 0 4-165 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 3 565 251 53 163 447 18 111-7 -147 4 4 458 Interna intäkter * -921-325 -163-27 -1 141-64 -17-297 2 955 * Interna intäkter som ingår i summa intäkter består av intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten. Segmenten utgörs av Kontorsrörelserna i Sverige, Storbritannien, Danmark, Finland, Norge och i Nederländerna samt av Handelsbanken International och Capital Markets. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Den del av Capital Markets rörelseresultat som inte innehåller risktagande resultatutdelas till kundansvarigt kontor i kontorsrörelsen. 9 8 Handelsbanken Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Sverige. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 461 kontor i hela Sverige. Handelsbanken Finans erbjuder finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor. Stadshypotek är bankens hypoteksbolag och är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 4 094 4 281-4% 4 148-1% 4 094 4 281-4% 16 781 Provisionsnetto 826 849-3% 847-2% 826 849-3% 3 375 Nettoresultat av finansiella transaktioner 116 156-26% 151-23% 116 156-26% 579 Övriga intäkter 7 7 0% 7 0% 7 7 0% 18 Summa intäkter 5 043 5 293-5% 5 153-2% 5 043 5 293-5% 20 753 Personalkostnader -833-801 4% -782 7% -833-801 4% -3 157 Övriga administrativa kostnader -302-267 13% -358-16% -302-267 13% -1 218 Internt köpta och sålda tjänster -768-700 10% -766 0% -768-700 10% -2 828 Avskrivningar -20-22 -9% -25-20% -20-22 -9% -90 Summa kostnader -1 923-1 790 7% -1 931 0% -1 923-1 790 7% -7 293 Resultat före kreditförluster 3 120 3 503-11% 3 222-3% 3 120 3 503-11% 13 460 Kreditförluster, netto -103-75 37% -155-34% -103-75 37% -420 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 0 0 1 0 0 Rörelseresultat 3 018 3 428-12% 3 067-2% 3 018 3 428-12% 13 040 Resultatutdelning 162 137 18% 197-18% 162 137 18% 641 Rörelseresultat efter resultatutdelning 3 180 3 565-11% 3 264-3% 3 180 3 565-11% 13 681 Interna intäkter -529-921 43% -462-15% -529-921 43% -2 828 K/I-tal, % 36,9 33,0 36,1 36,9 33,0 34,1 Kreditförlustnivå, % 0,04 0,03 0,06 0,04 0,03 0,04 Allokerat kapital 60 084 54 849 10% 57 244 5% 60 084 54 849 10% 57 244 Räntabilitet på allokerat kapital, % 16,5 19,2 16,8 16,5 19,2 18,5 Medelantal anställda 4 347 4 361 0% 4 332 0% 4 347 4 361 0% 4 378 Antal kontor 461 461 0% 461 0% 461 461 0% 461 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten* Hushåll 602 582 3% 595 1% 602 582 3% 587 varav Hypotekslån 548 528 4% 542 1% 548 528 4% 534 Företag 482 480 0% 480 0% 482 480 0% 481 varav Hypotekslån 239 224 7% 232 3% 239 224 7% 226 Totalt 1 084 1 062 2% 1 075 1% 1 084 1 062 2% 1 068 Inlåning från allmänheten Hushåll 213 203 5% 212 0% 213 203 5% 207 Företag 168 166 1% 165 2% 168 166 1% 164 Totalt 381 369 3% 377 1% 381 369 3% 371 * Exklusive utlåning till Riksgälden. 10 Handelsbanken 9 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 12% till 3 018 (3 428) till följd av lägre räntenetto och högre kostnader. Räntenettot minskade med 187, eller 4%, till 4 094 (4 281) till följd av att sjunkande inlåningsmarginaler minskade räntenettot med 506. Större inoch utlåningsvolymer ökade räntenettot med 83 och förbättrade utlåningsmarginaler bidrog med 155. Avgifterna till Stabilitetsfonden och insättargarantin minskade med 33 och belastade räntenettot med -159 (-192). Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek uppgick till 24 (-11). Provisionsnettot minskade med 3% till 826 (849), främst till följd av lägre utlåningsprovisioner och lägre courtage. Fondprovisionerna ökade. Ett lägre valutarelaterat resultat bidrog till att nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade med 40 till 116 (156). De totala kostnaderna ökade med 7% till -1 923 (-1 790), framför allt till följd av årliga lönejusteringar samt av ökade kostnader för IT-utveckling och lokaler. K/I-talet uppgick till 36,9% (33,0). Kreditförlusterna uppgick till -103 (-75) och kreditförlustnivån uppgick till 0,04% (0,03). Affärsutveckling Medelvolymen inlåning från hushåll fortsatte att öka och uppgick till 213 mdkr (203), en ökning med 5% jämfört med föregående år. Samtidigt visade Svensk Fondstatistik att Handelsbanken fortsatte att ta marknadsandelar på fondmarknaden. Under årets första kvartal uppgick nysparandet i bankens fonder i Sverige till 4,3 mdkr, motsvarande en marknadsandel på 16,4%. Medelvolymen hypoteksutlåning till privatpersoner växte med 4% till 548 mdkr (528) och medelvolymen utlåning till företag växte med 2 mdkr till 482 mdkr (480). Enligt SIFO:s Anseendeindex som kom i april är Handelsbanken ett av de tio mest ansedda företagen i Sverige. Bankens indexvärde på 60 kan jämföras med de övriga tre stora bankernas som ligger mellan 25 och 41. 59% av Handelsbankens kunder har högt förtroende för banken, vilket är en högre andel än för de större konkurrenterna. Samtidigt tycker bankens kunder att Handelsbanken har hög kvalitet på sina tjänster. Den positiva bilden bekräftas även i undersökningsföretaget Straylights undersökning, där beslutsfattare tillfrågas i vilken utsträckning man rekommenderar olika varumärken till sin arbetsgivare. Hela 40% av beslutsfattarna rekommenderar sina arbetsgivare att anlita Handelsbanken. Detta är en väsentligt högre andel än för någon annan bank. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet minskade med 2% till 3 018 (3 067), till följd av lägre intäkter. Räntenettot minskade med 1% jämfört med föregående kvartal och uppgick till 4 094 (4 148). Inlåningsmarginalerna minskade med 73 till följd av sjunkande korträntenivåer. Den negativa effekten motverkades något av ökande in- och utlåningsvolymer samt av att utlåningsmarginalerna förbättrades med 8. Avgifter till den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin ökade till -159 (-149) och benchmarkeffekten i Stadshypotek steg till 24 (-16). Utlåningen till hushåll fortsatte att växa och medelvolymen hypotekslån till privatpersoner ökade till 548 mdkr (542). Bruttomarginalen på hypoteksstocken, före kostnader för rådgivning, administration och andra kostnader, var stabil och uppgick under första kvartalet till 0,88% (0,89). Medelvolymen företagsutlåning ökade till 482 mdkr (480). Provisionsnettot minskade med 21, eller 2%, till 826 (847), främst till följd av att betalningsprovisionerna, och då främst kortprovisionerna, säsongsmässigt är högre i jämförelsekvartalet. Värdepappersprovisionerna ökade med 34. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 116 (151), främst som ett resultat av lägre ränteskillnadsersättningar. De totala kostnaderna minskade till -1 923 (-1 931), då övriga administrativa kostnader säsongsmässigt är högre under årets fjärde kvartal. Personalkostnaderna ökade med 7% till -833 (-782), främst till följd av den årliga lönejusteringen och ökade pensionskostnader. Medelantalet anställda steg med 15 personer. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år minskade medelantalet anställda med 14 personer. Kreditförlusterna minskade till -103 (-155) och kreditförlustnivån sjönk till 0,04% (0,06). 11 Handelsbanken 10 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Kontorsrörelsen i Storbritannien Kontorsrörelsen i Storbritannien består av fyra regionbanker samt av Handelsbanken Finans verksamhet i Storbritannien. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller banktjänster på 138 kontor i hela Storbritannien. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 592 477 24% 602-2% 592 477 24% 2 142 Provisionsnetto 25 23 9% 21 19% 25 23 9% 94 Nettoresultat av finansiella transaktioner 23 22 5% 24-4% 23 22 5% 91 Övriga intäkter 3 4-25% 3 0% 3 4-25% 15 Summa intäkter 643 526 22% 650-1% 643 526 22% 2 342 Personalkostnader -220-183 20% -210 5% -220-183 20% -793 Övriga administrativa kostnader -56-42 33% -49 14% -56-42 33% -178 Internt köpta och sålda tjänster -72-49 47% -56 29% -72-49 47% -201 Avskrivningar -7-4 75% -3 133% -7-4 75% -12 Summa kostnader -355-278 28% -318 12% -355-278 28% -1 184 Resultat före kreditförluster 288 248 16% 332-13% 288 248 16% 1 158 Kreditförluster, netto -55 0-101 -46% -55 0-151 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% -1 0 0 0% -1 Rörelseresultat 233 248-6% 230 1% 233 248-6% 1 006 Resultatutdelning 4 3 33% 6-33% 4 3 33% 15 Rörelseresultat efter resultatutdelning 237 251-6% 236 0% 237 251-6% 1 021 Interna intäkter -291-325 10% -302 4% -291-325 10% -1 308 K/I-tal, % 54,9 52,6 48,5 54,9 52,6 50,2 Kreditförlustnivå, % 0,19 0,00 0,43 0,19 0,00 0,16 Allokerat kapital 6 500 4 674 39% 5 878 11% 6 500 4 674 39% 5 878 Räntabilitet på allokerat kapital, % 11,4 15,9 11,8 11,4 15,9 13,9 Medelantal anställda 1 102 873 26% 1 022 8% 1 102 873 26% 944 Antal kontor 138 112 23% 133 4% 138 112 23% 133 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn GBP Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 2 963 2 318 28% 2 780 7% 2 963 2 318 28% 2 537 Företag 8 021 6 468 24% 7 703 4% 8 021 6 468 24% 7 119 Totalt 10 984 8 786 25% 10 483 5% 10 984 8 786 25% 9 656 Inlåning från allmänheten Hushåll 548 415 32% 508 8% 548 415 32% 463 Företag 2 288 1 926 19% 2 586-12% 2 288 1 926 19% 2 326 Totalt 2 836 2 341 21% 3 094-8% 2 836 2 341 21% 2 789 12 Handelsbanken 11 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade 6% till 233 (248) som ett resultat av förstärkningen av den svenska kronan och ökade kreditförluster. Valutakurseffekterna uppgick till -11. Resultatet före kreditförluster steg med 16% till 288 (248) som en följd av fortsatt expansion med stigande affärsvolymer och ökat antal kunder. Justerat för valutakurseffekter ökade resultatet före kreditförluster med 23 %. Intäkterna steg med 22% och räntenettot steg med 24% till 592 (477), framförallt till följd av större affärsvolymer. Justerat för valutakurseffekter steg räntenettot i lokal valuta med 32%. Provisionsnettot växte med 9% till 25 (23) genom att större affärsvolymer bidrog till ökade betalningsprovisioner. Även nettoresultat av finansiella transaktioner ökade till följd av fler kundaffärer och uppgick till 23 (22). Kostnaderna steg med 28% till -355 (-278). Kostnader av engångskaraktär i samband med förvärvet av kapitalförvaltaren Heartwood Wealth Group samt etableringen av en fjärde regionbank, uppgick till drygt 20 och förklarar cirka sju procentenheter av ökningen. Medelantalet anställda ökade med 26% till 1 102 medarbetare (873). Kreditförlusterna uppgick till -55 (0), motsvarande en kreditförlustnivå på 0,19% (0,00). Affärsutveckling Affärsvolymerna fortsatte att öka; medelvolymen utlåning steg med 25% och inlåningsvolymen ökade med 21%. Den 1 januari startade en fjärde regionbank med säte i Bristol. Under årets första kvartal öppnades fem nya kontor och totalt hade banken 138 kontor vid periodens utgång. Därutöver har kontorschefer rekryterats för ytterligare 14 kontorsetableringar. Som tidigare meddelats avtalade banken under första kvartalet om att förvärva kapitalförvaltaren Heartwood Wealth Group Ltd med cirka 1,5 md GBP i förvaltat kapital. Genom förvärvet utökas kunderbjudandet och banken tar ett viktigt steg för ytterligare tillväxt också inom sparaffären. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet ökade med 1% till 233 (230). Justerat för valutakurseffekter ökade resultatet med 8%. I lokal valuta steg intäkterna med 6%. Räntenettot minskade med 10, eller 2%, till 592 (602), men justerat för valutakurseffekter var ökningen 5%. Att första kvartalet har färre antal dagar påverkade räntenettot negativt med -10. Kostnaderna ökade med 37 till -355 (-318), främst till följd av fortsatt expansion med etablering av fem nya kontor och ett nytt regionhuvudkontor samt av kostnader i samband med förvärvet av Heartwood som förväntas slutföras under andra kvartalet. Medelantalet anställda ökade med 8% till 1 102 personer (1 022). Kreditförlusterna minskade och uppgick till -55 (-101) och kreditförlustnivån till 0,19% (0,43). 13 Handelsbanken 12 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Kontorsrörelsen i Danmark Kontorsrörelsen i Danmark består av regionbanken samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Danmark. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbanken tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 55 kontor i hela Danmark. Handelsbanken Finans erbjuder finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor. Hypoteksverksamheten i Stadshypotek är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 356 339 5% 360-1% 356 339 5% 1 397 Provisionsnetto 81 75 8% 73 11% 81 75 8% 290 Nettoresultat av finansiella transaktioner 8 10-20% 14-43% 8 10-20% 55 Övriga intäkter 5 4 25% 5 0% 5 4 25% 19 Summa intäkter 450 428 5% 452 0% 450 428 5% 1 761 Personalkostnader -130-135 -4% -137-5% -130-135 -4% -537 Övriga administrativa kostnader -46-41 12% -50-8% -46-41 12% -173 Internt köpta och sålda tjänster -63-57 11% -59 7% -63-57 11% -235 Avskrivningar -4-4 0% -4 0% -4-4 0% -16 Summa kostnader -243-237 3% -250-3% -243-237 3% -961 Resultat före kreditförluster 207 191 8% 202 2% 207 191 8% 800 Kreditförluster, netto -30-144 -79% -87-66% -30-144 -79% -368 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - - - - - Rörelseresultat 177 47 277% 115 54% 177 47 277% 432 Resultatutdelning 8 6 33% 10-20% 8 6 33% 27 Rörelseresultat efter resultatutdelning 185 53 249% 125 48% 185 53 249% 459 Interna intäkter -106-163 35% -97-9% -106-163 35% -538 K/I-tal, % 53,1 54,6 54,1 53,1 54,6 53,7 Kreditförlustnivå, % 0,19 0,95 0,58 0,19 0,95 0,61 Allokerat kapital 5 268 3 999 32% 4 926 7% 5 268 3 999 32% 4 926 Räntabilitet på allokerat kapital, % 10,9 4,0 7,4 10,9 4,0 7,3 Medelantal anställda 619 619 0% 618 0% 619 619 0% 617 Antal kontor 55 54 2% 54 2% 55 54 2% 54 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md dkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 27,9 23,9 17% 26,6 5% 27,9 23,9 17% 25,5 Företag 30,7 26,9 14% 27,7 11% 30,7 26,9 14% 27,4 Totalt 58,6 50,8 15% 54,3 8% 58,6 50,8 15% 52,9 Inlåning från allmänheten Hushåll 8,9 8,4 6% 8,8 1% 8,9 8,4 6% 8,7 Företag 14,8 13,2 12% 14,9-1% 14,8 13,2 12% 13,6 Totalt 23,7 21,6 10% 23,7 0% 23,7 21,6 10% 22,3 14 Handelsbanken 13 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 130 till 177 (47), främst till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 8%, eller 16, till 207 (191). Intäkterna ökade med 5% medan kostnaderna steg med 3%. Förstärkningen av den svenska kronan påverkade resultatet negativt och justerat för valutakurseffekter förbättrades resultatet före kreditförluster med 14%. Räntenettot steg med 5%, eller 17, till 356 (339). I lokal valuta var ökningen 9% och förklaras av större affärsvolymer. Lägre inlåningsmarginaler, till följd av sjunkande räntenivåer, påverkade räntenettot negativt med -26. Avgifter för den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin samt den danska insättargarantin belastade räntenettot med -11 (-13). Kostnaderna ökade med 6, eller 3%, till -243 (-237), främst till följd av ökade ITkostnader. Medelantalet anställda var oförändrat. Kreditförlusterna minskade till -30 (-144), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,19% (0,95). Affärsutveckling Banken fortsatte att ha ett stabilt inflöde av nya kunder. Medelvolymen utlåning ökade totalt med 15% till 58,6 md dkr (50,8). Bankens utlåning till hushåll ökade med 17% och utlåningen till företag ökade med 14%. Medelvolymen inlåning från allmänheten ökade med 10% till 23,7 md dkr (21,6). Under första kvartalet öppnades ett nytt kontor i Charlottenlund. Därmed har banken 55 kontor i Danmark. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet förbättrades med 54% till 177 (115), främst till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 2%. Intäkterna var i stort oförändrade, men justerat för valutakurseffekter ökade de med drygt 1%. Räntenettot, justerat för valutakurseffekter, var i stort oförändrat. Att första kvartalet har färre antal dagar påverkade räntenettot negativt med -6. Justerat för dessa båda effekter ökade räntenettot med 3%. Utlåningsvolymerna ökade under kvartalet medan inlåningsvolymen var oförändrad. Medelvolymen utlåning till företag ökade med 11% och hushållsutlåningen med 5%. Kostnaderna minskade med 3% till -243 (-250) till följd av säsongsmässigt högre kostnader under jämförelsekvartalet. Uttryckt i lokal valuta var kostnadsminskningen 2%. Kreditförlusterna minskade till -30 (-87) och kreditförlustnivån uppgick till 0,19% (0,58). 15 Handelsbanken 14 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Kontorsrörelsen i Finland Kontorsrörelsen i Finland består av regionbanken samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Finland. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbanken tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 45 kontor i hela Finland. Handelsbanken Finans erbjuder finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor. Hypoteksverksamheten i Stadshypotek är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 273 255 7% 277-1% 273 255 7% 1 032 Provisionsnetto 99 92 8% 107-7% 99 92 8% 375 Nettoresultat av finansiella transaktioner 9 10-10% 7 29% 9 10-10% 30 Övriga intäkter 2 3-33% 0 2 3-33% 5 Summa intäkter 383 360 6% 391-2% 383 360 6% 1 442 Personalkostnader -83-81 2% -86-3% -83-81 2% -326 Övriga administrativa kostnader -34-36 -6% -43-21% -34-36 -6% -143 Internt köpta och sålda tjänster -58-47 23% -65-11% -58-47 23% -208 Avskrivningar -4-6 -33% -5-20% -4-6 -33% -21 Summa kostnader -179-170 5% -199-10% -179-170 5% -698 Resultat före kreditförluster 204 190 7% 192 6% 204 190 7% 744 Kreditförluster, netto -36-35 3% -58-38% -36-35 3% -128 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - 0 0-0 0 Rörelseresultat 168 155 8% 134 25% 168 155 8% 616 Resultatutdelning 11 8 38% 18-39% 11 8 38% 44 Rörelseresultat efter resultatutdelning 179 163 10% 152 18% 179 163 10% 660 Interna intäkter 33-27 48-31% 33-27 -39 K/I-tal, % 45,4 46,2 48,7 45,4 46,2 47,0 Kreditförlustnivå, % 0,26 0,26 0,43 0,26 0,26 0,24 Allokerat kapital 5 854 4 378 34% 5 427 8% 5 854 4 378 34% 5 427 Räntabilitet på allokerat kapital, % 9,5 10,9 8,3 9,5 10,9 9,8 Medelantal anställda 477 465 3% 472 1% 477 465 3% 478 Antal kontor 45 45 0% 45 0% 45 45 0% 45 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn euro Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 3 598 3 260 10% 3 534 2% 3 598 3 260 10% 3 480 Företag 7 807 6 823 14% 7 524 4% 7 807 6 823 14% 7 152 Totalt 11 405 10 083 13% 11 058 3% 11 405 10 083 13% 10 632 Inlåning från allmänheten Hushåll 1 271 1 324-4% 1 277 0% 1 271 1 324-4% 1 287 Företag 1 546 2 318-33% 1 949-21% 1 546 2 318-33% 2 135 Totalt 2 817 3 642-23% 3 226-13% 2 817 3 642-23% 3 422 16 Handelsbanken 15 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades med 8% till 168 (155) till följd av ett stigande räntenetto. Räntenettot ökade med 18, eller 7%, till följd av såväl stigande volymer som högre marginaler i utlåningsverksamheten. I lokal valuta steg räntenettot med 12%. Stabilitetsfondavgiften belastade räntenettot med -9 (-11). Provisionsnettot ökade med 8% till 99 (92), till följd av högre utlånings- och värdepappersprovisioner. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 9 (10). De totala kostnaderna ökade med 5% till 179 (170). Personalkostnaderna ökade, bland annat till följd av avtalsenliga löneökningar samt att medelantalet anställda ökade med 12 personer, eller 3%. Kreditförlusterna uppgick till -36 (-35) och kreditförlustnivån var oförändrad 0,26% (0,26). Affärsutveckling Medelvolymen utlåning ökade med 13% jämfört med föregående år. Företagsutlåningen ökade med 14% och medelvolymen utlåning till hushåll ökade med 10%. Medelvolymen inlåning från hushåll minskade med 4% och företagsinlåningen minskade med 33%. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet ökade med 25% till 168 (134), till följd av lägre kostnader och lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 12, eller med 6%. Räntenettot minskade med 4, eller 1%, till 273 (277). I lokal valuta steg räntenettot med 1%. Att första kvartalet har färre antal dagar påverkade räntenettot negativt med -5. Kostnaderna minskade med 20 till -179 (-199), vilket till stor del förklaras av att kostnaderna säsongsmässigt var högre under jämförelsekvartalet. Kreditförlusterna minskade till -36 (-58) och kreditförlustnivån sjönk till 0,26% (0,43). 17 Handelsbanken 16 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Kontorsrörelsen i Norge Kontorsrörelsen i Norge består av regionbanken samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Norge. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbanken tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 49 kontor i hela Norge. Handelsbanken Finans erbjuder finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor. Hypoteksverksamheten i Stadshypotek är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 849 693 23% 865-2% 849 693 23% 3 098 Provisionsnetto 86 64 34% 95-9% 86 64 34% 329 Nettoresultat av finansiella transaktioner 19 24-21% 21-10% 19 24-21% 87 Övriga intäkter 3 8-63% -5 3 8-63% 15 Summa intäkter 957 789 21% 976-2% 957 789 21% 3 529 Personalkostnader -171-173 -1% -182-6% -171-173 -1% -700 Övriga administrativa kostnader -59-58 2% -63-6% -59-58 2% -235 Internt köpta och sålda tjänster -86-78 10% -98-12% -86-78 10% -316 Avskrivningar -3-3 0% -3 0% -3-3 0% -12 Summa kostnader -319-312 2% -346-8% -319-312 2% -1 263 Resultat före kreditförluster 638 477 34% 630 1% 638 477 34% 2 266 Kreditförluster, netto -63-37 70% -59 7% -63-37 70% -200 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat 575 440 31% 571 1% 575 440 31% 2 066 Resultatutdelning 6 7-14% 12-50% 6 7-14% 31 Rörelseresultat efter resultatutdelning 581 447 30% 583 0% 581 447 30% 2 097 Interna intäkter -878-1 141 23% -947 7% -878-1 141 23% -4 131 K/I-tal, % 33,1 39,2 35,0 33,1 39,2 35,5 Kreditförlustnivå, % 0,12 0,08 0,13 0,12 0,08 0,1 Allokerat kapital 12 689 10 830 17% 11 873 7% 12 689 10 830 17% 11 873 Räntabilitet på allokerat kapital, % 14,3 12,2 14,5 14,3 12,2 13,5 Medelantal anställda 644 652-1% 640 1% 644 652-1% 647 Antal kontor 49 50-2% 49 0% 49 50-2% 49 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md nkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 70,3 66,1 6% 69,3 1% 70,3 66,1 6% 67,9 Företag 109,9 105,4 4% 109,6 0% 109,9 105,4 4% 106,9 Totalt 180,2 171,5 5% 178,9 1% 180,2 171,5 5% 174,8 Inlåning från allmänheten Hushåll 13,5 12,1 12% 13,2 2% 13,5 12,1 12% 13,3 Företag 38,7 38,8 0% 38,7 0% 38,7 38,8 0% 36,2 Totalt 52,2 50,9 3% 51,9 1% 52,2 50,9 3% 49,5 18 Handelsbanken 17 Handelsbanken